公司业务规模与服务能力 - 公司目前支持超200,000名专业人士在超300家金融公司的顾问解决方案[16] - 公司技术是全球解决方案，在超90个国家处理清算和结算，平均每天处理超7万亿美元的美国和加拿大证券的股票和固定收益交易[19] - 公司为银行和经纪自营商客户处理整个代理材料分发和投票过程，能在超120个国际市场处理代理投票[42] - 公司提供的ProxyEdge电子代理交付和投票解决方案全球用户超5600个[47] - 2019财年，公司处理约80%的美国流通股代理服务，处理超60亿条投资者和客户通信，日均处理超7万亿美元美国和加拿大证券的股票和固定收益交易，为美国24家主要固定收益证券交易商中的19家提供固定收益交易处理服务[77] - 公司为全球金融机构提供先进实时、多资产和多货币交易后处理解决方案，支持超90个国家的清算和结算活动[74] 公司发展历程与收购情况 - 1962年公司前身ADP开业，平均每晚处理300笔交易[34] - 1989年公司开始提供代理服务，首年吸引31个主要客户[35] - 1994年公司开始提供ProxyEdge电子代理交付和投票解决方案[36] - 1995年公司收购伦敦多货币清算和结算服务提供商，1996年收购机构固定收益交易处理系统提供商[38] - 1999年公司处理美国银行和经纪自营商记录在案的证券的投资者通信分发超90%[35] - 2019财年5月公司收购Rockall Technologies Limited，6月收购RPM Technologies[39] 各业务线收入占比情况 - 2019财年和2018财年，投资者通信解决方案业务收入分别约占公司总收入的80%和81%[41] - 全球技术与运营部门在2019财年和2018财年的收入分别约占公司总收入的22%和21%[67] - 2019财年，公司约22%的合并收入来自五家客户，最大单一客户约占合并收入的6%[78] - 2019财年，公司五大客户贡献约22%的合并收入，全球技术与运营部门前15大客户贡献该部门约55%的收入，最大单一客户贡献约6%的合并收入[114] 公司业务类型与服务内容 - 公司为上市公司提供包括ShareLink、虚拟股东大会等在内的全套年度会议解决方案[54] - 公司为机构投资者提供包括履行信托义务和满足报告需求的全套代理投票服务[47] - 公司为银行和经纪交易商客户提供包括招股说明书交付服务的监管通信服务[48] - 公司为金融服务公司提供支持日常工作流程、监督控制和客户报告要求的税务服务[50] - 公司为资产管理公司和退休服务客户提供包括监管通信、营销和数据分析等数据驱动解决方案[51] - 公司为财富管理公司提供业务关键数据、技术产品和营销服务，助力客户拓展业务[57] - 公司为金融服务等多行业公司提供多渠道客户通信解决方案[63] - 公司为资本市场提供支持证券交易实时处理的复杂多实体多货币系统[69] - 公司提供资产管理解决方案，涵盖前、中、后台服务，客户包括各类机构[72] - 公司提供业务流程外包服务，支持买卖双方客户业务运营[73] 公司技术与安全相关情况 - 公司拥有超105项美国和非美国专利及专利申请[86] - 公司多数系统和应用程序在高弹性数据中心处理，可提供99.995%的可用性[84] - 公司信息安全项目采用多种技术和程序，多数业务单元和核心应用设施获ISO 27001认证，并参考NIST框架管理网络安全风险[87][88][89] 公司人员与设施情况 - 2019年6月30日，公司拥有超11000名员工[107] - 公司主要在75个设施开展业务，租赁的部分设施总面积为220万平方英尺[177] - 截至2019年7月31日，公司有10,576名普通股股东登记在册[182] 公司业务季节性情况 - 公司处理和分发代理材料及年度报告业务具有季节性，第三和第四财季业务量最大，第四财季收入、营业利润、净利润和经营活动现金流通常高于其他季度[106] - 自2018年7月1日起，公司采用FASB的ASU No. 2014 - 09，大部分股权代理服务收入在第三和第四财季确认[106] - 公司在第三和第四财季处理和分发的代理材料和年度报告数量最多，导致收入存在季节性变化[174][175] 公司面临的风险情况 - 欧盟议会于2018年5月生效全面的数据隐私法规GDPR，公司认为自身符合监管责任，但信息安全威胁不断演变[102] - 公司面临金融服务行业整合风险，可能导致客户减少，影响收入和经营业绩[111] - 公司面临安全漏洞和网络攻击风险，可能影响运营、导致信息泄露、承担责任和损害声誉，保险可能不足以覆盖相关成本[116] - 公司业务受客户相关法律法规变化影响，可能导致业务和财务结果受负面影响[121] - 公司业务受自身需遵守的法律法规变化影响，若不遵守可能导致失去客户、面临诉讼和罚款等[126] - 公司营收依赖证券市场参与度和活跃度，市场波动或参与度下降可能导致营收和盈利能力降低[134] - 第三方服务提供商表现不佳、业务状况变化或服务方式改变，可能对公司业务和财务结果产生重大不利影响[135][136][137] - 公司依赖美国邮政服务和其他第三方运营商，关系变化、费率上涨或运输中断可能影响产品和服务需求[139][140] - 灾难恢复和业务连续性计划可能失败，导致客户数据丢失和业务中断[142][143] - 计算机或通信系统故障可能影响服务提供能力，导致客户损失和公司责任[144][145][146] - 服务操作失误可能导致索赔、客户流失和声誉损害[147][148] - 宏观经济和政治条件可能导致证券市场活动减少，从而降低公司营收[149][150][153] - 业务增长可能对管理和运营造成压力，若系统和基础设施无法跟上，可能导致运营效率低下和收入机会丧失[154][155][156] - 未能适应客户需求、技术变化或竞争加剧，可能影响公司业务和未来增长[157][158][159] - 信用评级机构的负面评级行动可能增加公司借款成本，影响业务和财务状况[161] 公司财务关键指标情况 - 截至2019年6月30日，商誉约占公司资产负债表上总资产的39%[170] - 2019年7月31日，董事会将季度现金股息提高0.055美元至每股0.54美元，预计年度股息从每股1.94美元增至2.16美元[183] - 2019财年第四季度，公司回购2,099,734股普通股，平均每股价格121.46美元，截至6月30日，还有4,551,522股可回购[192] - 2019年7月31日，董事会授权增加5,448,478股用于回购，目前共有1000万股可用于回购[193] - 2019财年公司收入436.22亿美元，运营收入65.27亿美元，净利润48.21亿美元[196] - 2019财年基本每股收益4.16美元，摊薄后每股收益4.06美元[196] - 2019财年宣布的普通股每股现金股息为1.94美元[196] - 2019年现金及现金等价物为27320万美元，2018年为26390万美元，2017年为27110万美元[199] - 2019年总资产为38.807亿美元，2018年为33.047亿美元，2017年为31.498亿美元[199] - 2019年总流动负债为8.026亿美元，2018年为7.773亿美元，2017年为7.449亿美元[199] - 2019年长债（不包括流动部分）为14.704亿美元，2018年为10.534亿美元，2017年为11.021亿美元[199] - 2019年总负债为27.532亿美元，2018年为22.104亿美元，2017年为21.46亿美元[199] - 2019年股东权益总额为11.275亿美元，2018年为10.943亿美元，2017年为10.038亿美元[199] 公司会计政策变更情况 - 公司于2018年7月1日采用ASU No. 2014 - 09，2018年7月1日前财务报表未重述[199] - 2019财年第一季度，公司采用ASU No. 2017 - 07并追溯调整[200] 公司业务部门划分情况 - 公司业务分为投资者通信解决方案和全球技术与运营两个可报告业务部门[205] - 投资者通信解决方案业务涉及处理和分发代理材料、提供数据驱动解决方案等[207][208]

公司业务结构 - 公司业务分为投资者沟通解决方案和全球技术与运营两个可报告部门，服务于资本市场、资产管理、财富管理和企业四大客户群体[136] 会计准则采用情况 - 2019财年第一季度，公司采用ASU No. 2016 - 01，要求将对无重大影响的公开交易权益证券公允价值变动计入净收益而非其他综合收益[141] - 2019财年第一季度，公司采用ASU No. 2017 - 07，将净福利成本的非服务成本部分在简明综合收益表中列为其他非经营（收入）费用[141] - 2018年7月1日起，公司采用ASU No. 2014 - 09，使用修改后的追溯过渡法处理与客户的合同收入，未重述前期简明合并财务报表[141] 业绩对比期间 - 业绩讨论涉及2019年3月31日止三个月和九个月与2018年同期对比情况[144] 投资者沟通解决方案部门业务特点及收入分类调整 - 投资者沟通解决方案部门的费用收入来自经常性和事件驱动活动，事件驱动活动受金融市场和监管要求影响，收入难以预测[144] - 2018年12月31日止三个月，公司将部分此前包含在事件驱动费用收入中的年度经常性共同基金相关通信业务分离出来，归入经常性费用收入[144] 财务项目定义 - “收购无形资产和购买知识产权的摊销”“收购和整合成本”分别代表与收购无形资产和购买知识产权相关的非现金摊销费用及收购活动的交易和整合成本[144] - “证券出售收益”代表与退休计划义务相关的证券出售非经营收益[144] - “税法项目”代表美国联邦过渡税、外国司法管辖区预扣税及公司美国联邦和州递延税负债重估相关福利的净影响[144] 收入重新分类影响 - 重新分类预计为2019年3月31日止三个月经常性费用收入增加约400万美元，为2019年6月30日止年度增加约1200万美元[146] 共同基金代理费用收入变化 - 2019年3月31日止九个月，共同基金代理费用收入较2018年同期下降12%；2018和2017财年，该收入分别较上一财年增长28%和19%[146] 已成交销售情况 - 2019年3月31日止三个月，已成交销售为3690万美元，较2018年同期减少130万美元，降幅3%；九个月为1.612亿美元，较2018年同期增加6150万美元，增幅62%[147] 公司整体财务数据（三个月） - 2019年3月31日止三个月，收入为12.248亿美元，较2018年同期增加1.529亿美元，增幅14%[149][150] - 2019年3月31日止三个月，总运营费用为9.912亿美元，较2018年同期增加5010万美元，增幅5%[149][151] - 2019年3月31日止三个月，运营收入为2.336亿美元，较2018年同期增加1.028亿美元，增幅79%；运营利润率从12.2%提升至19.1%[149][151] - 2019年3月31日止三个月，净利息支出为1000万美元，较2018年同期增加110万美元，增幅11%[149][153] - 2019年3月31日止三个月，税前利润为2.236亿美元，较2018年同期增加9840万美元，增幅79%[149][153] - 2019年3月31日止三个月，净利润为1.722亿美元，较2018年同期增加6310万美元，增幅58%[149][153] 公司整体财务数据（九个月） - 2019年3月31日止九个月，收入为31.51亿美元，较2018年同期增加1.415亿美元，增幅5%[155] - 2019年3月31日止九个月公司收入为31.51亿美元，较2018年同期的30.095亿美元增加1.415亿美元，增幅5%[156] - 2019年3月31日止九个月公司总运营费用为27.391亿美元，较2018年同期的26.776亿美元增加6150万美元，增幅2%[156] - 2019年3月31日止九个月公司运营收入为4.119亿美元，较2018年同期的3.319亿美元增加8000万美元，增幅24%，运营利润率从11.0%提升至13.1%[158] - 2019年3月31日止九个月公司净利息支出为3040万美元，较2018年同期的2860万美元增加180万美元，增幅6%[158] - 2019年3月31日止九个月公司其他非运营净支出为430万美元，较2018年同期的30万美元增加400万美元[158] - 2019年3月31日止九个月公司税前利润为3.772亿美元，较2018年同期的3.03亿美元增加7420万美元，增幅24%[158] - 2019年3月31日止九个月公司所得税拨备为7840万美元，有效税率为20.8%，2018年同期分别为8190万美元和27.0%[158] - 2019年3月31日止九个月公司净利润为2.988亿美元，较2018年同期的2.211亿美元增加7770万美元，增幅35%[158] 各业务线收入情况（九个月） - 2019年3月31日止九个月投资者沟通解决方案部门收入为25.21亿美元，较2018年同期的23.84亿美元增加1.371亿美元，增幅6%[163][165] - 2019年3月31日止九个月全球技术与运营部门收入为7.009亿美元，较2018年同期的6.781亿美元增加2280万美元，增幅3%[163] 经常性费用收入增长因素 - 经常性费用收入增长16%，其中ASC 606收入会计变更影响10个百分点，新增业务收入增长贡献4个百分点，收购业务贡献1个百分点，内部增长贡献1个百分点[167] 所得税前收益情况 - 2019年第一季度所得税前收益为1.938亿美元，较2018年同期的9300万美元增加1.008亿美元，增幅108%，税前利润率从10.9%提升至19.1% [167] - 2019年前九个月所得税前收益为2.898亿美元，较2018年同期的2.11亿美元增加7880万美元，增幅37%，税前利润率从8.9%提升至11.5% [167] 按当前收入会计基础计算的收入变化 - 若按当前收入会计基础计算，2019年第一季度经常性费用收入增加3010万美元，增幅6%，事件驱动费用收入减少20万美元，降幅0%，分销收入减少360万美元，降幅1% [168] - 若按当前收入会计基础计算，2019年前九个月经常性费用收入增加7530万美元，增幅6%，事件驱动费用收入减少2840万美元，降幅13%，分销收入减少4110万美元，降幅4% [168] 全球技术与运营部门财务数据 - 全球技术与运营部门2019年第一季度收入为2.366亿美元，较2018年同期的2.352亿美元增加140万美元，增幅1% [169] - 全球技术与运营部门2019年前九个月收入为7.009亿美元，较2018年同期的6.781亿美元增加2280万美元，增幅3% [169] - 全球技术与运营部门2019年第一季度所得税前收益为5250万美元，较2018年同期的5730万美元减少480万美元，降幅8%，税前利润率从24.4%降至22.2% [169] - 全球技术与运营部门2019年前九个月所得税前收益为1.461亿美元，较2018年同期的1.529亿美元减少680万美元，降幅4%，税前利润率从22.5%降至20.8% [169] 所得税前亏损情况 - 2019年第一季度所得税前亏损为2520万美元，较2018年同期的2900万美元减少380万美元，降幅13%；前九个月亏损为7630万美元，较2018年同期的7700万美元减少70万美元，降幅1% [171][172] GAAP相关财务数据 - 2019年第一季度GAAP运营收入为2.336亿美元，2018年同期为1.308亿美元；2019年前九个月为4.119亿美元，2018年同期为3.319亿美元[177] - 2019年第一季度GAAP净收益为1.722亿美元，2018年同期为1.091亿美元；2019年前九个月为2.988亿美元，2018年同期为2.211亿美元[177] - 2019年第一季度GAAP摊薄后每股收益为1.45美元，2018年同期为0.90美元；2019年前九个月为2.51美元，2018年同期为1.84美元[177] 现金及资金相关数据 - 2019年3月31日，现金及现金等价物为2.921亿美元，2018年6月30日为2.639亿美元[180] - 2019年3月31日，净营运资金为4.902亿美元，2018年6月30日为2.138亿美元[180] - 截至2019年3月31日，公司总债务为11.8亿美元，账面价值为11.744亿美元，2018年6月30日账面价值为10.534亿美元[181] - 2019年前九个月，经营活动产生的净现金流为2.179亿美元，2018年同期为2.748亿美元[179] - 2019年前九个月，自由现金流为1.716亿美元，2018年同期为2.042亿美元[179] - 公司2019财年循环信贷安排到期日为2024年3月，截至2019年3月31日，未偿还借款为2.8亿美元，未使用额度为12.2亿美元[181] 现金流量变化原因 - 2019年3月31日止九个月，经营活动提供的现金减少5680万美元，主要因客户实施和相关客户合同付款所用现金增加[189] 投资活动现金使用量变化 - 2019年第一季度至第三季度投资活动现金使用量较2018年同期减少1.285亿美元，其中收购支出减少6300万美元、购买知识产权减少4000万美元、资本支出减少2390万美元[190] 融资活动现金使用量变化 - 2019年第一季度至第三季度融资活动现金使用量较2018年同期增加1.185亿美元，其中普通股回购增加9050万美元、股息支付增加3210万美元、股票期权行权所得减少1440万美元，债务所得净额增加2000万美元部分抵消了增加额[191] 实际税率情况 - 2019年3月31日止三个月和九个月的实际税率分别为23.0%和20.8%，2018年同期分别为12.9%和27.0%[193] - 美国联邦企业所得税税率从35%降至21%，导致2018年混合税率为28.1%，2019年为21%[193] 一次性过渡税情况 - 2017年12月31日对某些外国子公司收益征收一次性过渡税，产生约1610万美元一次性净费用，后调整为1540万美元，最终一次性净税影响约为1490万美元[193] 信息技术服务协议剩余承诺金额 - 与IBM的信息技术服务协议到2019年3月31日剩余承诺金额为3.066亿美元，合同于2024年到期[194] - 与IBM UK的信息技术服务协议到2019年3月31日剩余承诺金额为2300万美元，合同于2023年10月到期[195] 权益法投资出资情况 - 2019年第一季度至第三季度公司对权益法投资出资280万美元，截至2019年3月31日还有80万美元的出资承诺[196] 子公司信贷额度情况 - 公司子公司设立的无担保、无承诺信贷额度，截至2019年3月31日无未偿还借款[198] 衍生金融工具及表外安排情况 - 公司未参与任何衍生金融工具，也未进行表外安排[200]

公司业务结构 - 公司业务分为投资者沟通解决方案和全球技术与运营两个可报告部门，服务于资本市场、资产管理、财富管理和企业四大客户群体[129] 会计准则采用情况 - 2018年7月1日起，公司采用FASB ASU No. 2014 - 09“与客户的合同收入”及相关修订，采用修改后的追溯过渡法[134] - 2019财年第一季度，公司采用ASU No. 2016 - 01“金融资产和金融负债的确认和计量”，采用修改后的追溯过渡法[134] - 2019财年第一季度，公司采用ASU No. 2017 - 07“改进净定期养老金成本和净定期退休后福利成本的列报”，修订了收益表列报[134] 运营结果对比期间 - 结果运营讨论涉及2018年12月31日止三及六个月与2017年12月31日止三及六个月的对比[137] 项目定义 - “收购无形资产和购买知识产权的摊销”及“收购和整合成本”分别代表相关非现金摊销费用和交易及整合成本[137] - “税法项目”代表美国联邦过渡税、外国司法管辖区预扣税及相关递延税负债重计量的净影响[137] - “净新业务”指成交销售的经常性收入减去客户流失的经常性收入[137] 投资者沟通解决方案部门业务情况 - 投资者沟通解决方案部门的费用收入来自经常性和事件驱动活动，活动影响分销收入[137] - 事件驱动活动包括共同基金代理、共同基金通信、股权代理竞赛及特殊事项、公司行动等服务[137] 重分类对经常性费用收入影响 - 2018年12月31日止三个月，重分类将增加约400万美元经常性费用收入，2019年6月30日止年度将增加1500万美元[139] 共同基金代理费用收入变化 - 2018年12月31日止六个月，共同基金代理费用收入较2017年同期下降26%；2018和2017财年，该收入分别较上一财年增长28%和19%[139] 成交销售情况 - 2018年12月31日止三个月，已成交销售为1.059亿美元，较2017年同期增加6710万美元，增幅174%，净额扣除440万美元备抵调整[140] - 2018年12月31日止六个月，已成交销售为1.243亿美元，较2017年同期增加6270万美元，增幅102%，净额扣除520万美元备抵调整[140] 三个月财务数据关键指标变化 - 2018年12月31日止三个月，收入为9.534亿美元，较2017年同期减少5940万美元，降幅6%[142][143] - 2018年12月31日止三个月，总运营费用为8.752亿美元，较2017年同期减少2170万美元，降幅2%[142][143] - 2018年12月31日止三个月，运营收入为7820万美元，较2017年同期减少3770万美元，降幅33%，运营利润率降至8.2%[142][143] - 2018年12月31日止三个月，净利息费用为1070万美元，较2017年同期增加60万美元，增幅5%[142][145] - 2018年12月31日止三个月，其他非运营净费用为320万美元，较2017年同期增加90万美元，增幅45%[142][145] - 2018年12月31日止三个月，净利润为4990万美元，较2017年同期减少1220万美元，降幅20%[142][145] 六个月财务数据关键指标变化 - 2018年12月31日止六个月营收为19.262亿美元，较2017年同期的19.376亿美元减少1140万美元，降幅1%[147][148] - 2018年12月31日止六个月总运营费用为17.479亿美元，较2017年同期的17.365亿美元增加1140万美元，增幅1%[147][148] - 2018年12月31日止六个月运营收入为1.783亿美元，较2017年同期的2.011亿美元减少2280万美元，降幅11%，运营利润率从10.4%降至9.3%[147][150] - 2018年12月31日止六个月净利息支出为2040万美元，较2017年同期的1960万美元增加70万美元，增幅4%[147][150] - 2018年12月31日止六个月其他非运营净支出为440万美元，较2017年同期的370万美元增加60万美元，增幅19%[147][150] - 2018年12月31日止六个月税前利润为1.536亿美元，较2017年同期的1.778亿美元减少2420万美元，降幅14%[147][150] - 2018年12月31日止六个月所得税拨备为2700万美元，有效税率为17.6%，较2017年同期的6580万美元和37.0%大幅降低[147][150] - 2018年12月31日止六个月净利润为1.266亿美元，较2017年同期的1.12亿美元增加1470万美元，增幅13%[147][150] - 2018年12月31日止六个月基本每股收益和摊薄每股收益分别为1.09美元和1.06美元，较2017年同期的0.96美元和0.93美元增长14%[147][150] 各业务线六个月营收变化 - 投资者沟通解决方案业务2018年12月31日止六个月营收为15.039亿美元，较2017年同期的15.286亿美元减少2470万美元，降幅2%；全球技术与运营业务同期营收为4.643亿美元，较2017年同期的4.429亿美元增加2150万美元，增幅5%[156] 投资者沟通解决方案部门收入变化 - 投资者沟通解决方案部门2018年12月31日止三个月收入7.381亿美元，较2017年同期减少6410万美元，降幅8%[158] - 投资者沟通解决方案部门2018年12月31日止六个月收入15.039亿美元，较2017年同期减少2470万美元，降幅2%[160] 全球技术与运营部门收入变化 - 全球技术与运营部门2018年12月31日止三个月收入2.366亿美元，较2017年同期增加860万美元，增幅4%[161] - 全球技术与运营部门2018年12月31日止六个月收入4.643亿美元，较2017年同期增加2150万美元，增幅5%[161] 所得税前收益及利润率变化 - 2018年12月31日止三个月所得税前收益3700万美元，较2017年同期减少3540万美元，降幅49%[160] - 2018年12月31日止六个月所得税前收益9600万美元，较2017年同期减少2200万美元，降幅19%[160] - 2018年12月31日止三个月税前利润率从9.0%降至5.0%，下降4.0个百分点[160] - 2018年12月31日止六个月税前利润率从7.7%降至6.4%，下降1.3个百分点[160] 所得税前亏损变化 - 2018年12月31日止三个月所得税前亏损2790万美元，较2017年同期增加140万美元，增幅5%[164] - 2018年12月31日止六个月所得税前亏损5100万美元，较2017年同期增加300万美元，增幅6%[165] GAAP与调整后数据对比 - 2018年12月31日止三个月，GAAP运营收入为7.82亿美元，调整后运营收入为10.08亿美元；GAAP净收益为4.99亿美元，调整后净收益为6.72亿美元；摊薄后每股收益（GAAP）为0.42美元，调整后每股收益为0.56美元[170] - 2018年12月31日止六个月，GAAP运营收入为17.83亿美元，调整后运营收入为22.37亿美元；GAAP净收益为12.66亿美元，调整后净收益为16.18亿美元；摊薄后每股收益（GAAP）为1.06美元，调整后每股收益为1.35美元[170] 现金流情况 - 2018年12月31日止六个月，GAAP运营活动提供的净现金流为8.21亿美元，自由现金流为5.18亿美元；2017年同期分别为14.18亿美元和8.93亿美元[172] - 2018年12月31日止六个月，运营活动提供的现金减少5970万美元，主要因客户实施和相关合同付款及营运资金使用增加，部分被净收益增加抵消[180] - 2018年12月31日止六个月，投资活动使用的现金减少5340万美元，融资活动使用的现金增加9740万美元[180] - 2018年截至12月31日的六个月内，投资活动使用现金较2017年同期减少5340万美元，其中收购支出减少3020万美元，资本支出减少2110万美元[181] - 2018年截至12月31日的六个月内，融资活动使用现金较2017年同期增加9740万美元，普通股回购增加1.173亿美元，股票期权行权所得款项增加1470万美元[183] 财务状况 - 2018年12月31日，现金及现金等价物为24.98亿美元，其中8.7亿美元由外国子公司持有，7.91亿美元由受监管实体持有；股东权益总额为112.26亿美元；净营运资金为36.85亿美元，6月30日为21.38亿美元[173][174] - 截至2018年12月31日，公司未偿还长期债务本金为12亿美元，账面价值为11.941亿美元[174][178] - 未来本金还款计划为：2019 - 2020年无，2021年4亿美元，2022年3亿美元，2023年无，之后5亿美元，总计12亿美元[177] - 公司拥有10亿美元的五年期循环信贷安排，2018年12月31日，已使用3亿美元，未使用额度为7亿美元，该安排将于2022年2月到期[174][177] - 2020年到期的高级票据本金4亿美元，年利率3.95%；2026年到期的高级票据本金5亿美元，年利率3.40%[178] 有效税率变化 - 2018年截至12月31日的三个月和六个月，公司有效税率分别为22.4%和17.6%，2017年同期分别为40.0%和37.0%[185] 信息技术服务协议情况 - 与IBM的信息技术服务协议到2018年12月31日剩余承诺金额为3.202亿美元，合同将于2024财年到期[186] - 与IBM UK的信息技术服务协议到2018年12月31日剩余承诺金额为2520万美元，合同将于2024财年到期[187] 权益法投资情况 - 2018年截至12月31日的六个月内，公司向权益法投资出资180万美元，截至2018年12月31日，仍有180万美元的出资承诺[188] 信贷额度情况 - 公司子公司与银行设立的无担保、无承诺信贷额度，截至2018年12月31日无未偿还借款[189] 资产负债表外安排及衍生金融工具情况 - 公司不参与资产负债表外安排，截至2018年12月31日和6月30日未参与任何衍生金融工具[191] 市场风险情况 - 市场风险与公司2018年6月30日年度报告披露相比无重大变化[194] 会计准则采用对收入确认影响 - 公司自2018年7月1日起采用ASU No. 2014 - 09，导致大部分股权代理服务收入在第三和第四季度确认[184]