文章核心观点 - 布鲁克莱恩银行公司即将发布财报，预计收益和营收有变化，近期股价上涨，需关注后续走势；同行业班纳公司股价和收益情况也有呈现 [1][2][4] 公司业绩预期 - 布鲁克莱恩银行控股公司即将发布的季度财报预计每股收益0.18美元，同比变化-30.8%；营收预计9067万美元，较去年同期下降0.9% [1] - 班纳公司即将发布的报告中，市场普遍预期每股收益为1.14美元，较去年同期变化-13.6% [7] 公司股价表现 - 布鲁克莱恩银行公司（BRKL）上一交易日股价飙升7.1%，收于9.30美元，过去四周上涨3.3% [4] - 班纳公司（BANR）上一交易日收盘上涨4.4%，报52.31美元，过去一个月回报率为6% [3] 公司股价驱动因素 - 布鲁克莱恩银行公司股价大幅上涨，因7月24日公布二季度业绩的消息带来乐观情绪，预计贷款和存款基础增长，推动公司业绩提升，增强投资者信心 [5] 公司评级情况 - 布鲁克莱恩银行公司目前Zacks评级为3（持有） [7] - 班纳公司目前Zacks评级为3（持有） [7] 行业情况 - 布鲁克莱恩银行公司属于Zacks金融 - 储蓄和贷款行业，班纳公司是同行业股票 [3] 收益预期与股价关系 - 收益和营收增长预期对评估股票潜力重要，且收益预期修正趋势与短期股价走势有强相关性 [6] 收益预期稳定性 - 过去30天，布鲁克莱恩银行公司本季度市场普遍预期每股收益未变 [2] - 过去一个月，班纳公司即将发布报告的市场普遍预期每股收益未变 [7]

贷款和租赁利息收入 - 2024年第一季度贷款和租赁利息总收入1.45265亿美元，较2023年同期的1.21931亿美元增长19.1%，其中商业房地产贷款、商业贷款、设备融资、住宅抵押贷款分别增长19.8%、24.0%、26.8%、11.2%，其他消费贷款下降4.2%[601] - 2024年第一季度贷款和租赁利息收入为1.453亿美元，收益率为6.03%，较2023年同期增加2340万美元，主要因利率增加1570万美元和平均贷款余额增加770万美元[224] 贷款和租赁损失准备金与非应计贷款比率 - 截至2024年3月31日，贷款和租赁损失准备金与非应计贷款和租赁的比率为295.35%，高于2023年12月31日的269.36%[603] 净息差与相关利率 - 2024年第一季度净息差为3.06%，低于2023年同期的3.36%，付息负债成本从2.44%升至3.58%，生息资产收益率从5.10%升至5.79%[604] - 2024年第一季度净息差从2023年第一季度的3.36%降至3.06%，下降30个基点[157] - 2024年第一季度生息负债成本从2023年第一季度的2.44%增至3.58%，增加114个基点[158] - 管理层预计净息差压缩情况将持续一两个季度，之后随着贷款重新定价，净息差将企稳并上升[160] - 2024年第一季度生息资产收益率升至5.79%，2023年同期为5.10%[185] 股东权益与资产情况 - 截至2024年3月31日，股东总权益为11.94231亿美元，有形股东权益为9.3051亿美元，总资产为115.42731亿美元，有形资产为112.7901亿美元[609] - 2024年第一季度普通股每股有形账面价值为10.47美元，股息支付1200.1万美元，净利润为1466.5万美元，股息支付率为81.83%[610] - 截至2024年3月31日，公司总资产为1.1417185亿美元，较2023年的1.1131087亿美元有所增长[165] - 2024年3月31日，股东权益占总资产的10.35%，2023年12月31日为10.53%；有形股东权益占有形资产的8.25%，2023年12月31日为8.39%[180] 商业房地产贷款组合 - 截至2024年3月31日，公司商业房地产贷款组合主要由公寓楼（14亿美元）、办公楼（8.345亿美元）、零售店（9.477亿美元）等物业担保[615] - 截至2024年3月31日，约78.1%的商业房地产未偿还贷款由新英格兰地区的房产担保，约16.6%由纽约州的房产担保[615] - 截至2024年3月31日，公司商业房地产贷款组合中，业主自用占比17.26%，非业主自用占比82.74%[617] - 截至2024年3月31日，商业房地产贷款承诺额为5295.3万美元，2023年12月31日为8843.5万美元[215] 其他贷款情况 - 公司设备融资部门的商业贷款中，约11.0%发放给纽约州的借款人[620] - 公司发放的住宅抵押贷款，贷款价值比通常不超过80%，除非有私人抵押贷款保险和/或有强大的财务担保人[621] 受批评资产与不良资产 - 截至2024年3月31日，公司指定为受批评资产的总额为1.505亿美元，而截至2023年12月31日为1.28亿美元[622] - 截至2024年3月31日，公司不良资产为4250万美元，占总资产的0.37%，较2023年12月31日的4530万美元（占比0.40%）减少280万美元[624] 贷款和租赁拨备率 - 截至2024年3月31日，贷款和租赁的总拨备率为1.31%，不同类型贷款和租赁的拨备率有所不同[628] 净冲销情况 - 2024年第一季度和2023年第一季度的净冲销分别为880万美元和50万美元，年化净冲销率分别为0.36%和0.02%[630] 现金、现金等价物和投资证券 - 截至2024年3月31日，现金、现金等价物和投资证券增至12亿美元，较2023年12月31日的10.5亿美元增加1.181亿美元，年化增长率为45.0%[633] - 截至2024年3月31日和2023年12月31日，公司持有的联邦储备银行股票账面价值均为2190万美元[637] - 截至2024年3月31日，可供出售投资证券的摊余成本为9.4165亿美元，估计公允价值为8.65798亿美元，加权平均利率为2.91%[162] - 截至2024年3月31日，可供出售投资证券公允价值为8.658亿美元，净未实现损失为7590万美元，较2023年12月31日有所增加[173] - 截至2024年3月31日，91.1%的投资证券组合有7630万美元的未实现损失，高于2023年12月31日的77.8%和6900万美元[173] - 截至2024年3月31日和2023年12月31日，分别有7.432亿美元和7.912亿美元的投资证券被用作抵押品[174] - 截至2024年3月31日，现金、现金等价物和可供出售投资证券总计12亿美元，占总资产的10.1%，2023年12月31日为10亿美元，占比9.2%[211] 投资利息收入与支出 - 2024年第一季度，总投资利息收入为1020万美元，较2023年同期的1060万美元下降4.0%，收益率分别为3.72%和3.42%[170] - 2024年第一季度，存款利息支出为5688.4万美元，较2023年同期的2936.8万美元增长93.7%[171] - 2024年第一季度，借款利息支出为1698.7万美元，较2023年同期的1713.4万美元下降0.9%[171] - 2024年第一季度，总利息支出为7387.1万美元，较2023年同期的4650.2万美元增长58.9%[171] 次级债券与资金来源 - 截至2024年3月31日，次级债券账面价值包含20万美元的增值调整和50万美元的资本化债券发行成本[176] - 公司除了从FHLB借款和发行次级债券外，还利用回购协议和与金融机构的信贷额度等其他资金来源[177] 未承诺信贷额度借款 - 截至2024年3月31日，公司未承诺信贷额度的借款为4000万美元，而2023年12月31日无未偿还借款[178] - 截至2024年3月31日，公司在未承诺信贷额度上有4000万美元借款，而2023年12月31日无未偿还借款[240] 净利息收入 - 2024年第一季度净利息收入降至8160万美元，较2023年同期的8600万美元减少450万美元[184] 信贷和投资损失拨备 - 2024年第一季度信贷损失拨备较2023年同期减少2050万美元，信贷和投资损失拨备为740万美元[201] - 2024年第一季度信贷损失拨备为737.9万美元，较2023年同期减少2050.7万美元[229] 其他收入与支出 - 2024年第一季度贷款级衍生品收入降至40万美元，较2023年同期的240万美元减少190万美元，降幅81.6%[202] - 2024年第一季度待售贷款和租赁销售收益降至0，较2023年同期的160万美元减少160万美元，降幅100%[204] - 2024年第一季度占用费用升至580万美元，较2023年同期的520万美元增加50万美元，增幅10.5%[206] - 2024年第一季度FDIC保险费用升至190万美元，较2023年同期的120万美元增加60万美元，增幅51.4%[207] - 2024年第一季度非利息收入为628.4万美元，较2023年同期减少665.3万美元，降幅51.4%[230] - 2024年第一季度非利息支出为6101.4万美元，较2023年同期减少376.2万美元，降幅5.8%[234] - 2024年第一季度所得税费用为480万美元，有效税率为24.7%，2023年同期分别为110万美元和12.8%[236] 存款与借款情况 - 截至2024年3月31日，借款总额为14亿美元，占总资金的13.5%，2023年12月31日为14亿美元，占比13.9%[212] - 截至2024年3月31日，存款总额为87亿美元，占总资金的86.5%，核心存款为61亿美元，占总存款的69.7%，经纪存款为9.709亿美元，占总存款的11.1%[238] 应急流动性信贷额度 - 截至2024年3月31日，公司有3000万美元的承诺信贷额度用于应急流动性，且该信贷额度无未偿还借款[213] 未使用房屋净值信贷额度 - 截至2024年3月31日，未使用的房屋净值信贷额度为7.68814亿美元，2023年12月31日为7.62235亿美元[215] 银行资本比率 - 截至2024年3月31日，布鲁克莱恩银行普通股一级资本比率为10.39%，最低要求为4.5%[217] - 截至2024年3月31日，BankRI一级杠杆资本比率为8.77%，最低要求为4.0%[217] - 截至2024年3月31日，PCSB银行一级风险加权资本比率为13.46%，最低要求为6.0%[217] - 截至2023年12月31日，布鲁克莱恩银行普通股一级资本比率为10.39%，最低要求为4.5%[218] - 截至2023年12月31日，BankRI一级杠杆资本比率为8.89%，最低要求为4.0%[218] - 截至2023年12月31日，PCSB银行一级风险加权资本比率为13.50%，最低要求为6.0%[218] 存款利息支出与借款利息支出变动原因 - 2024年第一季度存款利息支出增加2750万美元，其中利率增加2120万美元，平均经纪存款和存单余额增长增加640万美元[227] - 2024年第一季度借款利息支出减少14.7万美元，借款利率从4.55%升至5.01%使利息支出增加160万美元，但借款量减少使利息支出减少170万美元[228] 公司流动性管理 - 公司在第一季度增加了流动性，管理层将继续监测经济市场并评估公司流动性状况[237]

财务数据和关键指标变化 - 公司本季度净收入为1470万美元,每股收益0.16美元 [13] - 总资产增长约1.61亿美元,主要由于现金及等价物增加1.69亿美元,贷款小幅增长1300万美元 [13] - 本季度贷款发放和提取435亿美元,加权平均利率为779个基点,贷款组合加权平均利率上升4个基点至596个基点 [14] - 客户存款增加8100万美元,经纪存款增加9000万美元,借款减少1500万美元 [15] - 存款成本上升19个基点,净利差压缩9个基点至3.06% [15] - 非利息收入下降170万美元,主要由于衍生工具公允价值变动的负面影响 [16] - 费用增加180万美元,主要由于薪酬福利和天气相关的房地产成本的季节性因素 [17] - 信贷损失准备金增加360万美元,主要由于净核销和准备金计提 [17] 各条业务线数据和关键指标变化 - 商业及工业贷款增长,设备融资业务也有所增长,而商业房地产贷款有所下降 [13][20] - 设备融资业务中,运输相关贷款出现较大损失,主要是由于亚马逊自建配送系统导致一些小企业客户失去业务 [36] - 公司正在评估设备融资业务的战略方向,考虑是否减少一些风险较高的细分业务 [65][66][67] 各个市场数据和关键指标变化 - 新英格兰和纽约地区经济表现良好,但贷款需求受到利率上升的影响 [10] - 公司在马特弗农和克兰斯顿等地新开设的分支机构表现良好 [11] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司专注于为客户提供优质的商业银行服务,通过投资团队、技术和网点布局来实现这一目标 [11] - 公司在评估设备融资业务的战略方向,考虑是否减少一些风险较高的细分业务 [65][66][67] - 公司对商业房地产市场机会保持谨慎,主要服务于关系客户 [20] - 整体经济保持活力,但利率上升对贷款需求产生影响 [9][10][19] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 年初市场普遍预期通胀已得到控制,联储将大幅降息,但现实情况并非如此 [8][9] - 利率持续上升对净利差造成压力,公司正努力应对这一挑战 [10] - 公司预计全年净利差和净利息收入将低于此前预期,贷款增长1%-4%,存款增长4%-5% [20][21] - 第二季度净利差预计在300-305个基点,后续有望改善,但取决于存款变化 [21] - 非利息收入预计每季度600万-700万美元,但各组成部分可能大幅波动 [22] - 公司正在审查投资计划并评估潜在的成本节约机会 [22] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Mark Fitzgibbon 提问** 询问公司是否计划替换即将到期的税收抵免 [29] **Carl M. Carlson 回答** 公司一直在关注这些机会,但目前没有相关的管线 [30] 问题2 **Steve Moss 提问** 询问公司对第二季度净利差触底的判断依据 [50][51][52] **Carl M. Carlson 回答** 公司预计存款迁移趋势将有所缓解,并且近期利率上升也将有利于净利差改善 [51][52] 问题3 **Laurie Hunsicker 提问** 询问设备融资业务中运输相关贷款的具体情况 [56][57][58][59][60] **Carl M. Carlson 回答** 运输相关贷款中,主要是为FedEx等大型快递公司提供的卡车贷款出现问题,公司正在评估该业务的未来发展方向 [56][57][58][59][60][65][66][67]

业绩总结 - 2024年第一季度净收入为1470万美元，每股收益为0.16美元[3] - 税前、预拨备收入为2690万美元[6] - 非利息收入为630万美元，较2023年第四季度下降170万美元，降幅为21%[8] - 贷款增长1300万美元[16] - 信贷损失准备金为740万美元，较2023年第四季度增加360万美元[9] - 不良资产占总资产的比例为0.37%[60] - 净贷款损失率为0.36%[74] - 贷款总额同比增长4%[46] 用户数据 - 客户存款增加8100万美元[4] - 存款增加171百万美元，达到8719百万美元[43] - 74%的存款为保险存款，26%的非经纪存款为未保险存款[116] - 1Q24的存款成本为2.66%，较前一季度上升了16个基点[138] - 1Q24的存款利率变化显示，活期存款的利率为0.75%，较前一年上升了31个基点[138] 资产与负债 - 总资产为11382百万美元，较上季度增加161百万美元[39] - 资产总额增加1.61亿美元，主要由于现金及现金等价物的增加[22] - 现金及现金等价物增加169百万美元[40] - 贷款总额为9,655百万美元，其中商业房地产贷款为4,787百万美元，占比49.5%[78] - 贷款损失准备金增加200万美元[23] 市场展望 - 2023年实际GDP为22,353亿美元，预计2024年为22,738亿美元，2025年为23,116亿美元[76] - 2023年失业率为3.6%，预计2024年为4.0%，2025年为4.1%[76] - 2023年联邦基金利率为5.0%，预计2024年为5.2%，2025年为4.2%[76] - 2023年商业房地产价格指数为342.9，预计2024年为322.3，2025年为345.3[76] 新产品与技术 - 1Q24贷款发放总额为4.38亿美元，贷款组合的平均持续时间为2.2年[136] - 1Q24的抵押贷款组合中，FICO评分在700以上的占比为87%[132] 其他信息 - 1Q24的总投资组合的账面价值为9.57亿美元，公允价值为9.42亿美元，未实现损失为7600万美元，收益率为2.93%[134] - 1Q24的美国国债账面价值为4.45亿美元，公允价值为4.41亿美元，未实现损失为2900万美元，收益率为2.77%[134] - 1Q24的总资金成本为2.99%，较前一季度上升了20个基点[138] - 1Q24的借款成本为5.01%，较前一季度上升了15个基点[138] - 1Q24的浮动利率贷款占比为38%，调整后占比为31%，固定利率贷款占比为31%[136]

财务表现 - Brookline Bancorp (BRKL) 2024年第一季度营收为$87.87百万美元，同比下降11.2% [1] - 公司的每股收益为$0.16，与去年同期的$0.27相比 [1] - 营收与Zacks Consensus Estimate的$91.77百万美元相比，出现-4.24%的惊喜 [2] - 每股收益惊喜为-27.27%，共识每股收益估计为$0.22 [2] 季度表现 - 净利差：3.1%，与三位分析师平均估计的3.1%相比 [5] - 效率比率：69.4%，高于三位分析师平均估计的66.8% [5] - 平均余额 - 总计息收益资产：107.5亿美元，高于两位分析师平均估计的107.2亿美元 [6] - 净利息收入：8159万美元，低于三位分析师平均估计的8299万美元 [6] - 总非利息收入：628万美元，低于三位分析师平均估计的725万美元 [7] - 贷款级衍生品收入净额：44万美元，低于两位分析师平均估计的65万美元 [8] - 存款费用：290万美元，低于两位分析师平均估计的295万美元 [8] - 其他：216万美元，低于两位分析师平均估计的225万美元 [8] 市场表现 - Brookline股票在过去一个月中回报+1.3%，而Zacks S&P 500综合指数变化为-3% [9]

第一季度财务表现 - 第一季度2024年净收入为1470万美元，每股收益为0.16美元[1] - 2024年第一季度净利息收入为8160万美元，较2023年12月31日下降200万美元[7] - 2024年第一季度非利息收入为630万美元，较2023年12月31日下降170万美元[8] - 2024年第一季度拨备为74万美元，较2023年12月31日增加38万美元[10] - 第一季度2024年净贷款和租赁核销为880万美元，较2023年第四季度的710万美元增加[11] - 2024年第一季度非利息支出为6100万美元，较2023年12月31日增加180万美元[14] - 2024年第一季度有效税率为24.7%，较2023年12月31日增加4.8个百分点[15] - 公司董事会批准了2024年第一季度每股0.135美元的股息[18] 第三季度财务表现 - 2024年第三季度，Brookline Bancorp, Inc.的净利润为14,665,000美元[26] - 2024年第三季度，Brookline Bancorp, Inc.的总资产为11,542,731,000美元[26] - 2024年第三季度，Brookline Bancorp, Inc.的总存款为8,718,653,000美元[26] - 2024年第三季度，Brookline Bancorp, Inc.的总贷款和租赁为9,655,086,000美元[26] - 2024年第三季度，Brookline Bancorp, Inc.的不良资产占总资产的比例为0.37%[26] - 2024年第三季度，Brookline Bancorp, Inc.的贷款和租赁损失准备金为120,124,000美元[27] - 2024年第三季度，Brookline Bancorp, Inc.的股东权益占总资产的比例为10.35%[27] - 2024年第三季度，Brookline Bancorp, Inc.的净利息收入为81,588,000美元[28] - 2024年第三季度，Brookline Bancorp, Inc.的净利息收入净额为81,588,000美元[28] - 2024年第三季度，Brookline Bancorp, Inc.的贷款和租赁利息收入为145,265,000美元[28] 资产及负债情况 - 截至2024年3月31日，总资产为115亿美元，较2023年12月31日增加1.605亿美元[2] - 截至2024年3月31日，不良贷款和租赁占总贷款和租赁的比率为0.42%[13] - 2024年3月31日，Brookline Bancorp, Inc.的净利润为1.4665亿美元，较2023年12月31日的2.2888亿美元下降[29] - 2024年3月31日，Brookline Bancorp, Inc.的商业贷款和租赁总额为1.6764亿美元，较2023年12月31日的1.4984亿美元增长[30] - 2024年3月31日，Brookline Bancorp, Inc.的商业不良贷款和租赁总额为4.0672亿美元，较2023年12月31日的4.5324亿美元下降[30] - 2024年3月31日，Brookline Bancorp, Inc.的贷款和租赁损失准备金为1.20124亿美元，较2023年12月31日的1.17522亿美元增长[30] - 2024年3月31日，Brookline Bancorp, Inc.的资产总额为1.1417亿美元，较2023年12月31日的1.1271亿美元增长[32] - 2024年3月31日，Brookline Bancorp, Inc.的净利息收入为8.1588亿美元，较2023年12月31日的8.3555亿美元下降[33]

Zacks评级 - Brookline Bancorp (BRKL) 最近被升级为 Zacks Rank 1 (Strong Buy) [1] - Zacks 评级主要依赖于公司不断变化的盈利情况 [2] - Brookline 被升级为 Zacks Rank 1，位于 Zacks 覆盖股票中前 5%，暗示股价可能在短期内上涨 [13] 盈利预期 - Zacks 评级升级对 Brookline 的盈利前景表示积极看好，可能对股价产生有利影响 [4] - 机构投资者使用盈利和盈利预期来计算公司股票的公允价值，从而影响股价 [5] - Brookline 的盈利预期逐步提高，过去三个月 Zacks 对该公司的共识预期增长了6.2% [10]

文章核心观点 今日有五只股票被加入Zacks排名第一（强力买入）名单 [1] 新增股票情况 - Vertiv Holdings Co（VRT）是关键数字基础设施技术公司，过去60天Zacks对其本年度盈利的共识预期增长5.9% [1] - Northrim BanCorp, Inc.（NRIM）是Northrim Bank的银行控股公司，过去60天Zacks对其本年度盈利的共识预期增长7.8% [2] - Heidelberg Materials AG（HDELY）是水泥、沥青和预拌混凝土生产商，过去60天Zacks对其本年度盈利的共识预期增长6.1% [3] - Brookline Bancorp, Inc.（BRKL）是Brookline Bank的银行控股公司，过去60天Zacks对其本年度盈利的共识预期增长5.4% [4] - Bank7 Corp.（BSVN）是Bank7的银行控股公司，过去60天Zacks对其本年度盈利的共识预期增长5.8% [5]

银行控股公司盈利预期 - Brookline Bancorp, Inc. (BRKL)今年的盈利预期在过去60天内增长了5.4%[1] - Camden National Corporation (CAC)今年的盈利预期在过去60天内增长了5.4%[2] - Northrim BanCorp, Inc. (NRIM)今年的盈利预期在过去60天内增长了7.8%[3]

文章核心观点 今日有五只股票被加入Zacks排名第一（强力买入）名单 [1] 新增股票情况 - BrainsWay Ltd.（BWAY）：制造心理健康疾病非侵入性神经刺激疗法产品，过去60天Zacks对其本年度盈利的共识预期增长13.3% [1] - Demant A/S（WILYY）：听力保健和音频技术公司，过去60天Zacks对其本年度盈利的共识预期增长12.9% [2] - InterDigital, Inc.（IDCC）：设计和开发无线通信技术的公司，过去60天Zacks对其本年度盈利的共识预期增长9.6% [3] - Brookline Bancorp, Inc.（BRKL）：Brookline银行的银行控股公司，过去60天Zacks对其本年度盈利的共识预期增长5.4% [4] - Southside Bancshares, Inc.（SBSI）：Southside银行的银行控股公司，过去60天Zacks对其本年度盈利的共识预期增长14.4% [5]