文章核心观点 布鲁克莱恩银行公司宣布三项领导层职位变动，包括首席运营官退休及两位新领导上任 [1] 领导层变动情况 - 首席运营官詹姆斯·科斯曼将于2024年4月1日退休，退休后将兼职参与特殊项目 [1] - 莫娜·马塞罗将在科斯曼退休后担任执行副总裁兼首席数字官，负责商业支付、信息技术等领域 [3] - 凯利·布雷塞特将成为执行副总裁兼运营总监，负责贷款和存款业务及抵押贷款承保 [4] 各方评价 - 公司董事长兼首席执行官保罗·佩罗特感谢科斯曼多年来的领导和贡献 [2] - 公司联合总裁兼首席运营官迈克尔·麦柯迪称赞科斯曼的管理能力，认为公司在相关领域的成功归功于他 [3] - 麦柯迪认为莫娜·马塞罗才华出众，将对推动公司未来支付、技术和数字计划至关重要 [4] - 麦柯迪评价凯利·布雷塞特是优秀领导者和银行专业人士，其领导将为公司运营奠定坚实基础 [5] 相关人员履历 - 詹姆斯·科斯曼2009年加入公司担任首席运营官，此前曾在多家银行担任高管和管理职务 [5] - 莫娜·马塞罗自2019年起担任公司商业市场支付集团高级副总裁兼董事总经理，此前在多家银行任职，还曾担任耐力资本首席信息官 [6] - 凯利·布雷塞特自2018年起担任贷款业务高级副总裁兼总监，此前在多家银行担任高级运营和管理职务 [7] 公司概况 - 布鲁克莱恩银行公司是一家银行控股公司，资产约110亿美元，在马萨诸塞州东部、罗德岛和纽约设有分行 [8] - 公司为新英格兰中部和纽约的客户提供商业和零售银行服务、现金管理和投资服务，通过子公司提供设备融资 [8]

文章核心观点 - 即将公布的布鲁克莱恩银行公司（BRKL）报告预计季度每股收益下降，营收微增，同时介绍了关键指标预测及股价表现 [1] 盈利与营收预测 - 预计季度每股收益0.23美元，同比下降41% [1] - 分析师预测营收8938万美元，同比增长0.3% [1] - 过去30天该季度共识每股收益预估未变 [2] 盈利预估变化的重要性 - 公布盈利前考虑盈利预估变化，对预测投资者对股票的潜在反应有价值，盈利预估修正趋势与股票短期价格表现有强关联 [3] 关键指标预测 - 效率比率预计达64.4%，去年同期为53% [6] - 净息差预计达3.1%，去年同期为3.8% [7] - 平均余额 - 总生息资产预计达105.9亿美元，去年同期为83.4亿美元 [8] - 总非利息收入预计达596万美元，去年同期为906万美元 [9] - 净利息收入预计达8313万美元，去年同期为8003万美元 [10] 股价表现与评级 - 过去一个月公司股价回报率为 -4%，同期标准普尔500指数变化为 +1.6% [11] - 公司Zacks评级为3（持有），预计近期表现与整体市场一致 [11]

财务表现 - 公司在2023年第三季度实现了每股基本收益为0.26美元[100] - 公司在2023年第三季度实现了净利润为2,2701万美元[101] - 公司在2023年第三季度实现了净息差为3.18%[100] - 公司在2023年第三季度实现了资产回报率为0.81%[100] - 公司在2023年第三季度实现了股东权益回报率为7.78%[100] - 公司在2023年第三季度实现了不良贷款和租赁占总贷款和租赁比例为0.55%[100] - 公司在2023年第三季度实现了总资产为1,118,055,500美元[100] - 公司在2023年第三季度实现了总贷款和租赁为9,380,782,000美元[100] - 公司在2023年第三季度实现了总存款为8,566,013,000美元[100] - 公司在2023年第三季度实现了净息收入为84,070,000美元[101] - 公司资产总额从2022年12月31日的92亿美元增加到2023年9月30日的112亿美元[102] - 非履行资产占总资产的比例从2022年12月31日的0.17%增加到2023年9月30日的0.46%[103] - 公司净利润在2023年9月30日的三个月内为2270万美元，同比下降24.7%[105] - 公司的资本强度表现良好，Tier 1资本比率从2022年12月31日的12.05%下降到2023年9月30日的10.24%[104] - 公司运营收益在2023年9月30日的三个月内为28868万美元，同比下降22.5%[109] - 2023年9月，公司的平均资产回报率为0.81%，较上一季度略有增长[110] - 公司的平均股东权益回报率（年化）为7.78%，较上一季度略有增长[110] - 公司的有形股东权益回报率（年化）为10.09%，较上一季度略有增长[111] - 公司的有形股东权益每股书值为10.02美元，较上一季度略有增长[112] - 公司的贷款和租赁组合中，商业地产贷款占总额的60.5%，较上一季度有所增长[113] - 公司的贷款和租赁组合在2023年前九个月增长了30.3%，主要受到商业地产和消费者贷款的推动[113] - 公司的商业地产贷款组合主要由公寓楼（13亿美元）、办公楼（8.499亿美元）、零售店（9.539亿美元）、工业物业（7.51亿美元）等组成[114] - 公司的商业贷款和租赁组合主要由小到中型企业贷款（8.209亿美元）、运输服务（3.593亿美元）、食品服务（1.956亿美元）等组成[115] - 公司的设备融资部门主要关注市场细分领域，向具有业务经验的客户提供贷款[116] - 公司的消费者贷款组合主要由住宅抵押贷款、家庭净值贷款和信用额度以及其他消费者贷款组成[117] - 公司的OAEM、次级和可疑资产总额为1.567亿美元，较2022年底的1.082亿美元增加了4850万美元[120] - 公司的不良资产为5150万美元，占总资产的0.46%，较2022年底的1530万美元增加了3620万美元[123] - 截至2023年9月30日，公司逾期贷款和租赁金额超过90天的总额为1.2百万美元，较2022年12月31日的几乎为零相比有显著增加[124] - 非履行贷款和租赁总额为51.54亿美元，占总资产的0.46%[124] - 2023年9月30日，贷款和租赁损失准备金增至1.19.1百万美元，占总贷款和租赁余额的1.27%[126] - 公司投资证券的可供出售部分在2023年9月30日的公允价值为88.04亿美元，较2022年12月31日的65.68亿美元增长[129] - 公司持有的FHLB波士顿和FHLB纽约股票的净额超过1.2亿美元，较2022年12月31日增加[130] - 公司的存款总额在2023年9月30日达到86.60亿美元，较2022年12月31日的65.22亿美元增加[132] - 核心存款在2023年9月30日的平均余额为85.38亿美元，较2022年9月30日的69.03亿美元增加[133] - 公司持有的250,000美元以上的定期存单在2023年9月30日的总额为4.45亿美元，较2022年12月31日的2.72亿美元增加[134] - 2023年9月，公司从FHLB借款减少3.385亿美元，至9亿美元，总容量为24亿美元[135] - 公司的股东权益总额为12亿美元，较2022年底的9.921亿美元增加1.657亿美元[139] 利息收入 - 公司的净利润主要受净利息收入影响，净利息收入增加600万美元至8,410万美元[144] - 2023年9月底，公司的利息收入为147,153美元，较2022年同期的88,696美元增长了66.4%[147] - 2023年9月底，公司的利息支出为62,990美元，较2022年同期的10,617美元增长了493.7%[147] - 2023年9月底，公司的净利息收入为84,163美元，较2022年同期的78,079美元增长了7.8%[147] - 2023年9月底，公司的净利息收入率为3.18%，较2022年同期的3.80%下降了16.3%[147] - 2023年9月底，公司的利息收入主要来源于商业房地产贷款、商业贷款、设备融资和消费者贷款[147] - 2023年9月底，公司的债券投资收益率为3.74%，较2022年同期的1.77%增长了111.3%[147] - 2023年9月底，公司的

财务业绩 - 第三季度净收入2270万美元，每股收益0.26美元，季度股息每股0.135美元[17][29] - 净利息收入8600万美元，较上季度减少190万美元，降幅2%[10][14] - 非利息收入550万美元，与第二季度持平；非利息支出增加90万美元[14][17] 资产负债 - 贷款增加4000万美元，存款增加4900万美元，借款减少9100万美元[29][46][48][49] - 总资产减少2500万美元，主要因现金和证券减少9300万美元[30][36][42] - 不良贷款增加490万美元，净冲销1100万美元，过去4个季度平均净冲销率为贷款的0.14%[74][84][75] 资本状况 - 截至9月30日，公司资本远超监管“资本充足”要求，一级普通股与风险加权资产比率为10.3%[60][61] - 有形股权与有形资产比率为8.16%[55] 利率与市场 - 美联储自2022年3月至2023年9月加息525个基点，公司总存款成本从0.23%升至2.28%，为联邦基金利率变化的39.1%[5][7] - 净息差降至3.18%，下降8个基点[14][23] 风险与展望 - 公司使用穆迪预测作为CECL模型输入，维持60%温和衰退、40%基线的预测权重[96] - 前瞻性陈述涉及风险和不确定性，实际结果可能与预测有重大差异[26][28]

财务数据和关键指标变化 - 第三季度净收入为2270万美元，每股0.26美元 [44] - 第三季度净冲销为1100万美元，过去12个月净冲销约占总贷款的14个基点，贷款损失准备金占总贷款的127个基点 [45] - 第三季度发放贷款5.62亿美元，加权平均票面利率为726个基点，使核心贷款组合加权平均票面利率提高14个基点至9月30日的582个基点 [47] - 贷款组合季度增长4000万美元，客户存款增长8800万美元，非盈利资产从历史低位略有增加，仍低于总资产的0.5% [57] - 本季度总资产与第二季度基本持平，净贷款增长4000万美元，存款净增长4900万美元 [59][60] - 贷款组合收益率环比提高14个基点至5.84%，总存款平均成本季度增加24个基点至228个基点 [60] - 总平均生息资产环比下降1.1亿美元，净息差下降8个基点至3.18%，净利息收入为8400万美元，较第二季度下降200万美元 [61] - 非利息收入为550万美元，与上一季度持平；费用为5770万美元，较第二季度增加90万美元（不包括第二季度的合并费用） [62] - 信贷损失拨备为300万美元，较第二季度下降290万美元；董事会批准维持每股0.135美元的季度股息，年化股息收益率约为6.3% [63] 各条业务线数据和关键指标变化 - 商业和工业（C&I）与设备融资业务各增长2400万美元，商业房地产贷款下降100万美元，消费者贷款下降700万美元 [59] - 存款增长主要来自高利率储蓄和定期存款，部分被活期存款、可转让支付命令账户和货币市场产品的下降所抵消 [60] 各个市场数据和关键指标变化 未提及相关内容 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司认为设备和C&I领域具有吸引力，在三家银行的这些领域都很活跃，因去年春季许多公司更换银行，带来了业务机会 [103] - 公司对设备融资业务的贷款占比上限为20%，目前远低于该水平，且该业务未出现逾期率上升的情况 [93][97] - 公司在房地产领域将按需服务客户，但该领域业务活动不多 [104] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 贷款定价方面，目前贷款定价比第三季度平均水平高，公司对此持乐观态度；存款定价方面，虽利率曲线长端变动较大，但公司未大幅调整存款利率，且客户基础仍在增长 [8][9] - 预计第四季度净息差将压缩5 - 6个基点，具体取决于存款情况，目前的模型显示这可能是息差的转折点，2024年有望上升 [72][106] - 公司一直将每季度8000 - 1亿美元的贷款增长作为目标，这很大程度上取决于存款增长情况，只要存款充足，就会继续增加贷款 [96] 其他重要信息 - 购买会计增值在贷款方面约为260 - 270万美元 [10] - 预计第四季度费用约为5700万美元，明年会有轻微增长 [11] - 1480万美元的商业房地产贷款转为非应计贷款，为波士顿的一座办公楼，业主经营良好、入住率较高，公司正与业主合作解决问题 [73] - 本季度两笔商业冲销贷款分别为医疗企业和开发企业贷款，均因自身管理不善导致，且此前已计提大量准备金 [50] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 新贷款定价情况及与第三季度的对比 - 目前贷款定价比第三季度平均水平高，公司对贷款定价持乐观态度；存款定价方面，虽利率曲线长端变动较大，但公司未大幅调整存款利率，且客户基础仍在增长 [8][9] 问题: 本季度购买会计增值是多少 - 贷款方面约为260 - 270万美元 [10] 问题: 第四季度及明年的费用趋势如何 - 预计第四季度费用约为5700万美元，明年会有轻微增长 [11] 问题: 未来24个月首笔商业房地产（CRE）贷款到期情况，到期贷款的贷款价值比（LTV）是否与投资组合整体构成相似，以及CRE到期贷款管道是否有压力 - 虽无按季度或到期区间划分的到期数据，但预计与整体投资组合相似；这些贷款审批严格、表现良好，预计会继续保持；当前确定贷款价值较难，虽有个别物业出现问题，但并非传统银行交易，预计续贷时不会有太大问题 [14][15][16] 问题: Clarendon Private业务的最新情况及资产管理规模更新 - 目前暂不披露相关信息，业务进展符合预期 [19] 问题: 公司如何考虑股票回购 - 股票回购具有吸引力，但公司会谨慎对待资本，目前保留资本用于业务增长 [23] 问题: 公司密切关注哪些商业和商业房地产领域 - 主要关注占贷款约8%的办公楼领域，会监测资本化率、市场交易和入住率情况；波士顿大都会区交易较少，威彻斯特郡相对活跃，大部分贷款位于495号公路以内 [26] 问题: 1480万美元转为非应计的商业信贷是A类还是B类，其空置率、当前债务偿还情况以及是否有特定准备金 - 可能为B类；无空置率和当前债务偿还情况数据；该笔贷款未计提特定准备金 [34][35][39] 问题: 本季度两笔商业冲销贷款的情况 - 两笔均为商业和工业（C&I）信贷，分别是医疗企业和开发企业贷款，因自身管理不善导致业务失败，此前已计提大量准备金 [50][52] 问题: 7.47亿美元办公楼贷款中，低风险医疗贷款占比，A、B、C类贷款占比，以及波士顿市中心的风险敞口 - 低风险医疗贷款占比不大，多为业主自用；A类贷款占比小；无波士顿市中心风险敞口的具体数据 [68][69] 问题: 第四季度到期的2600万美元办公楼贷款情况，是否有续贷，A、B、C类贷款占比 - 暂无续贷时间、是否为A、B、C类贷款的相关信息，未听到异常情况 [77][78] 问题: 如何看待净息差，第四季度净息差是否会进一步压缩 - 预计第四季度净息差将压缩5 - 6个基点，具体取决于存款情况，目前的模型显示这可能是息差的转折点，2024年有望上升 [72][106] 问题: 1480万美元商业房地产贷款转为非应计贷款的详细情况，包括业主情况、是否有其他银行参与、初始贷款价值比和债务偿还覆盖率 - 为波士顿的一座办公楼，业主经营良好、入住率较高，公司正与业主合作解决问题；业主有合作伙伴，可能有参与银行；初始贷款价值比可能较低，债务偿还覆盖率可能较高 [73][80] 问题: 季度末贷款管道情况及各分类明细 - 公司不提供贷款管道数据，因较难定义；目前贷款管道较之前有所下降，但在C&I和设备融资领域仍很活跃 [94][95] 问题: 考虑到资金压力缓解和有机前景变化，公司未来贷款增长的规划以及对明年增长的看法 - 公司一直将每季度8000 - 1亿美元的贷款增长作为目标，这很大程度上取决于存款增长情况，只要存款充足，就会继续增加贷款 [96] 问题: 设备融资部门贷款余额占总贷款组合的比例上限是多少，如何应对该领域的信用风险 - 公司对设备融资业务的贷款占比上限为20%，目前远低于该水平；该业务按常规开展，未出现逾期率上升的情况 [93][97] 问题: 本季度需求存款是否稳定 - 需求存款仍有流出，但速度较之前放缓，且数据波动较大 [98][100] 问题: 考虑到美联储收紧政策，公司目前认为哪些行业或子行业最具增长吸引力 - 设备和C&I领域具有吸引力，因去年春季许多公司更换银行，带来了业务机会；房地产领域业务活动不多，公司将按需服务客户 [103][104]

公司财务表现 - 公司在2023年第二季度实现每股收益0.25美元，较上一季度有所增长[102] - 公司的净利润为21,850美元，较上一季度有所增长[103] - 公司的资产总额在2023年第二季度达到11,206,078千美元，较上一季度略有下降[102] - 公司的净利息收入为86,037千美元，较上一季度基本持平[103] - 公司截至2023年6月30日的总资产增加20亿美元，达到112亿美元，主要是由于收购PCSB银行[104] - 公司截至2023年6月30日的现金及现金等价物减少1.585亿美元，至2.244亿美元，总投资证券增加2.534亿美元，至9.102亿美元[104] - 公司截至2023年6月30日的总贷款和租赁额增加17亿美元，达到93亿美元，其中商业贷款组合占84.2%[104] - 公司截至2023年6月30日的总存款增加20亿美元，达到85亿美元，核心存款占72.5%[104] - 公司截至2023年6月30日的不良资产总额为4690万美元，占总资产的0.42%[105] - 公司截至2023年6月30日的净利润为2190万美元，每股基本和稀释收益为0.25美元[107] - 公司截至2023年6月30日的普通股Tier 1资本比率为10.54%[106] - 公司对信贷损失准备占总贷款和租赁额的比率截至2023年6月30日为1.35%[105] - 公司对非应计贷款和租赁额的准备金占比截至2023年6月30日为271.61%[105] - 公司在2023年6月30日的平均资产回报率为0.78%[112] - 公司在2023年6月30日的平均股东权益回报率为7.44%[112] - 公司在2023年6月30日的有形股东权益回报率为9.67%[113] - 公司在2023年6月30日的有形股东权益比率为8.16%[113] - 公司在2023年6月30日的每股有形账面价值为10.07美元[114] - 公司在2023年6月30日的股利支付比率为54.78%[114] - 公司在2023年6月30日的商业地产贷款占总贷款的比例为60.7%[115] - 公司在2023年6月30日的商业贷款和租赁占总贷款的比例为23.5%[115] - 公司在2023年6月30日的消费者贷款占总贷款的比例为15.8%[115] 资产负债表 - 公司的商业地产贷款组合占总贷款的60.7%[116] - 公司的商业地产贷款主要集中在公寓楼、办公楼、零售店、工业物业等领域[116] - 公司的商业贷款和租赁组合主要包括小到中型企业、运输服务、食品服务等领域[117] - 公司的设备融资部门主要关注纽约和新泽西大都会区的市场[118] - 公司的消费者贷款组合主要包括住宅抵押贷款、家庭股权贷款和其他消费者贷款[119] 不良资产和逾期情况 - 公司的OAEM、次级和可疑资产总额为158.4百万美元[122] - 公司的不良资产包括非应计贷款、其他房地产所有权和其他被回收资产[123] - 公司的不良资产总额为46.9百万美元，占总资产的0.42%[125] - 截至2023年6月30日，公司逾期贷款和租赁金额超过90天的总额为0.5百万美元[126] - 截至2023年6月30日，总不良资产金额为46.9百万美元，较2022年12月31日的15.3百万美元有所增加[126] - 截至2023年6月30日，贷款和租赁逾期超过90天且计提的金额为490千美元[126] - 截至2023年6月30日，贷款和租赁逾期61-90天的总额为24.2百万美元[126] - 截至2023年6月30日，总不良贷款和租赁占总贷款和租赁的比例为0.50%[126] - 截至2023年6月30日，总不良资产占总资产的比例为0.42%[126] 利息收入和支出 - 公司净利息收入在2023年6月30日的三个月内增加了14.2百万美元，达到86.0百万美元[145] - 公司净利息收入在2023年6月30日的六个月内增加了30.4百万美元，达到172.1百万美元[145] - 公司净利息差在2023年6月30日的三个月内下降了30个基点，为3.26%[145] - 公司净利息差在2023年6月30日的六个月内下降了22个基点，为3.31%[145] - 公司在2023年6月30日的财报中显示，利息收入的收益率从2022年同期的3.78%增加至5.30%[146] - 公司在2023年6月30日的财报中显示，贷款和租赁以及投资的收益率有所增加，贡献了整体资产收益率的提升[146] - 公司在2023年6月30日的财报中显示，总资金成本（包括非利息支票账户）从2022年同期的0.33%增加至2.41%[146] - 公司在2023年6月30日的财报中显示，短期利率的上升对公司的净利息收入、净利息差额和净利息利差产生了积极影响[146] - 公司在2023年6月30日的财报中显示，预计在短期内净利息利差将会收缩，但随着贷款继续调整至更高的利率环境，预计净利息利差将会稳定并增加[146] - 公司在2023年6月30日的财报中显示，资产敏感性的平衡表现是管理的目标，以应对利率变化[146] - 公司在2023年6月30

财务数据和关键指标变化 - 公司本季度净利润为2190万美元,每股收益0.25美元,剔除合并费用后的非GAAP经营利润为2320万美元,每股经营收益0.26美元[10] - 总资产规模为112亿美元,较上季度减少3.16亿美元,主要是公司减少了4.19亿美元的现金和证券投资[14] - 贷款总额增加9400万美元,其中商业房地产和设备融资各增加1.2亿美元,商业贷款和消费贷款分别减少1400万美元和1200万美元[15] - 新发放贷款加权平均利率为7.14%,核心贷款组合平均利率上升20个基点至5.68%,贷款组合收益率上升37个基点至5.7%[16][17] - 核心存款增加1.1亿美元,但活期存款、活期存款和货币市场存款有所下降,平均存款成本上升58个基点至2.04%[17] - 净利差下降10个基点至3.26%,净利息收入维持在8600万美元与上季度持平[17] - 非利息收入为550万美元,较上季度下降570万美元,主要是客户掉期业务和贷款参与收益下降[18] - 费用为5780万美元,剔除合并费用后较上季度下降150万美元,主要是薪酬福利下降310万美元[19] - 贷款损失准备计提5.8百万美元,净核销1.1百万美元,贷款损失准备余额增至12.58亿美元,占贷款总额的1.35%[20] 各条业务线数据和关键指标变化 - 商业房地产和设备融资贷款各增加1.2亿美元,商业贷款和消费贷款分别减少1400万美元和1200万美元[15] 各个市场数据和关键指标变化 - 无具体披露 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司在整合PCSB银行方面进展顺利,PCSB银行员工对成为公司一员感到兴奋,公司为其带来了更多现代化的技术和产品[26] - 公司在存款市场竞争激烈,正在提供高收益储蓄产品以吸引新存款和满足现有客户需求[49][50] - 公司正在继续投资于面向客户的业务,但在后台方面暂无大规模投入计划[41] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司银行家在市场上保持积极活跃,在谨慎服务现有客户的同时也看到了与优质新客户建立关系的机会[11] - 管理层对公司未来盈利能力和净息差走势持谨慎乐观态度,预计第三季度净息差可能小幅下降3-4个基点,或保持平稳,但存在较大不确定性[31][53][54] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Mark Fitzgibbon 提问** 对PCSB银行的整合是否有任何意外收获或问题[25] **Paul Perrault 回答** 整合进展主要是正面的,PCSB银行员工对成为公司一员感到兴奋,公司为其带来了更多现代化的技术和产品,未来有望从中获益[26] 问题2 **Mark Fitzgibbon 提问** 对第三季度净息差的预期如何[27] **Carl Carlson 回答** 存款定价、存款结构变化和贷款增长是影响净息差的3大因素,公司预计第三季度净息差可能小幅下降3-4个基点,或保持平稳,但存在较大不确定性[28][29][31][53][54] 问题3 **Christopher O'Connell 提问** 公司是否考虑进行股票回购[60] **Carl Carlson 回答** 目前公司优先考虑支付有竞争力的股息和满足有机增长需求,暂无股票回购计划[61]

公司基本信息 - 公司是一家多银行控股公司，旗下包括布鲁克莱恩银行、罗德岛银行、PCSB银行等[265] - 公司旗下银行有64个全方位服务银行办事处[266] - 公司旗下银行设备融资业务中，27.1%位于大纽约和新泽西都会区，72.9%位于美国其他地区（截至2023年3月31日）[266] - 公司业务重点是通过有机增长和收购实现商业贷款业务的盈利性增长[267] - FDIC为公司旗下银行每位储户提供最高25万美元的存款保险[273] - 公司普通股在纳斯达克全球精选市场交易，股票代码为“BRKL”[275] 公司收购情况 - 2023年1月1日公司完成对PCSB的收购，PCSB普通股60%转换为公司普通股[274] - 收购时，PCSB普通股股东可选择每股获得22美元现金或1.3284股公司普通股[274] - 收购后PCSB银行作为公司独立子公司运营，在纽约州下哈德逊河谷有15个银行办事处[274] 财务数据关键指标变化 - 截至2023年3月31日，公司总资产从2022年12月31日的92亿美元增至115亿美元，增加23亿美元，主要因收购PCSB银行[280] - 截至2023年3月31日，总投资证券从2022年12月31日的6.568亿美元增至11亿美元，增加4.103亿美元[281] - 截至2023年3月31日，薪资保护计划（PPP）贷款从2022年12月31日的30万美元增至50万美元，增加20万美元，因收购PCSB银行[282] - 截至2023年3月31日，总借款资金从2022年12月31日的14亿美元增至16亿美元，增加1.975亿美元[283] - 截至2023年3月31日，不良资产总计2900万美元，占总资产的0.25%，而2022年12月31日为1530万美元，占比0.17%；2023年第一季度净冲销为50万美元，按年率计算占平均贷款和租赁的0.02%，而2022年第一季度为190万美元，占比0.11%[284] - 截至2023年3月31日，贷款和租赁损失准备金与非应计贷款和租赁的比率为424.77%，而2022年12月31日为661.22%[285] - 截至2023年3月31日，现金及现金等价物从2022年12月31日的3.83亿美元增至4.863亿美元，增加1.034亿美元[287] - 截至2023年3月31日，总贷款和租赁从2022年12月31日的76亿美元增至92亿美元，增加16亿美元；商业贷款组合总计78亿美元，占总贷款和租赁的83.9%，较2022年12月31日增加13亿美元[288] - 截至2023年3月31日，总存款从2022年12月31日的65亿美元增至85亿美元，增加19亿美元；核心存款总计61亿美元，占总存款的72.3%，较2022年12月31日增加8.273亿美元；定期存款余额总计14亿美元，占总存款的16.1%，较2022年12月31日增加4.348亿美元；经纪存款总计10亿美元，占总存款的11.6%，较2022年12月31日增加6.722亿美元[289] - 截至2023年3月31日，公司普通股一级资本比率为10.66%，一级杠杆比率为8.78%，一级风险资本比率为10.76%，总风险资本比率为12.85%，而2022年12月31日分别为12.05%、10.26%、12.18%、14.44%[292] - 截至2023年3月31日和2022年12月31日，公司股东权益与总资产比率分别为10.11%和10.80%，有形权益比率分别为7.94%和9.20%[293] - 2023年第一季度公司净收入为760万美元，每股基本和摊薄收益0.09美元，较2022年同期的2470万美元和每股0.32美元减少1710万美元，降幅69.4%[294] - 2023年第一季度年化平均资产回报率为0.27%，2022年同期为1.16%；年化平均股东权益回报率为2.61%，2022年同期为9.91%[295] - 2023年第一季度净息差为3.36%，低于2022年同期的3.49%；资金总成本从2022年的0.29%升至1.94%，生息资产收益率从3.70%升至5.10%[296] - 2023年第一季度报告税前收入866.8万美元，运营税前收入3012万美元，估计有效税率22.7%，运营税后收益2328.3万美元[303] - 2023年第一季度运营平均资产回报率（年化）为0.87%，运营平均有形资产回报率（年化）为0.89%[303][305] - 2023年第一季度平均总股东权益为1.159635亿美元，平均有形股东权益为8815万美元[305] - 2023年第一季度年化平均股东权益回报率为2.61%，运营年化平均股东权益回报率为8.33%[305] - 2023年第一季度年化平均有形股东权益回报率为3.43%[305] - 截至2023年3月31日，公司年化平均有形股东权益回报率为3.43%，而2022年12月31日为14.48%[307] - 2023年3月31日净收入为756万美元，2022年12月31日为2969.5万美元[307] - 2023年3月31日平均有形资产为108.52952亿美元，2022年12月31日为86.95365亿美元[307] - 2023年3月31日有形股东权益比率为7.94%，2022年12月31日为9.20%[307] - 2023年3月31日每股有形账面价值为10.08美元，2022年12月31日为10.80美元[309] - 2023年3月31日股息支付为1197万美元，股息支付率为158.33%；2022年12月31日股息支付为1037.4万美元，股息支付率为34.94%[310] - 截至2023年3月31日，商业房地产贷款余额为56.10414亿美元，占比60.7%；2022年12月31日余额为44.04148亿美元，占比57.7%[312] - 截至2023年3月31日，商业贷款和租赁余额为21.47149亿美元，占比23.3%；2022年12月31日余额为20.16499亿美元，占比26.4%[312] - 截至2023年3月31日，消费贷款余额为14.89402亿美元，占比16.0%；2022年12月31日余额为12.23741亿美元，占比15.9%[312] - 2023年第一季度，公司贷款和租赁总额增长16.02577亿美元，年化增长率为83.9%[312] - 截至2023年3月31日，有一名借款人的贷款和承付款项超过6000万美元，总额为1.93亿美元，占贷款和承付款项总额的1.69%；截至2022年12月31日，有三名借款人超过该金额，总额为2.085亿美元，占比2.2%[323] - 截至2023年3月31日，公司指定为受批评的资产总额为1.564亿美元，较2022年12月31日的1.082亿美元增加4820万美元[340] - 截至2023年3月31日，公司的非performing资产为2900万美元，占总资产的0.25%，较2022年12月31日的1530万美元（占比0.17%）增加1370万美元[344] - 截至2023年3月31日，公司有70万美元超过90天逾期但仍在计息的贷款和租赁，较2022年12月31日增加70万美元[347] - 截至2023年3月31日，非应计贷款和租赁总额为2.8454亿美元，较2022年12月31日的1.4894亿美元增加；非不良资产总额为2.8962亿美元，较2022年12月31日的1.5302亿美元增加[348] - 截至2023年3月31日，逾期超过90天且应计的贷款和租赁为72.6万美元，较2022年12月31日的3.3万美元增加；61 - 90天逾期的贷款和租赁总额为419万美元，较2022年12月31日的221.8万美元增加[348] - 截至2023年3月31日，不良贷款和租赁占总贷款和租赁的比例为0.31%，较2022年12月31日的0.19%上升；不良资产占总资产的比例为0.25%，较2022年12月31日的0.17%上升；61 - 90天逾期贷款和租赁占总贷款和租赁的比例为0.05%，较2022年12月31日的0.03%上升[348] - 截至2023年3月31日，总贷款和租赁为92.46965亿美元，贷款和租赁损失准备金总额占总贷款和租赁的比例为1.31%；截至2022年12月31日，该比例为1.29%[353][357] - 2023年第一季度贷款和租赁净冲销额为50万美元，2022年同期为190万美元；按平均贷款和租赁计算，2023年第一季度和2022年第一季度的年化净冲销率分别为0.02%和0.11%[358][359] - 截至2023年3月31日，可供出售投资证券的公允价值为11亿美元，净未实现损失为6710万美元；截至2022年12月31日，公允价值为6.568亿美元，净未实现损失为7720万美元[364] - 截至2023年3月31日，7.634亿美元（占投资组合的72.6%）的投资组合有6900万美元的未实现损失；截至2022年12月31日，6.305亿美元（占投资组合的96.0%）的投资组合有7750万美元的未实现损失[364] - 截至2023年3月31日，现金、现金等价物和投资证券较2022年12月31日增加5.136亿美元，年化增长率为197.6%，达到16亿美元，占总资产的比例从11.32%升至13.5%[368] - 截至2023年3月31日，可供出售投资证券摊余成本为11.34102亿美元，公允价值为10.67032亿美元；2022年12月31日摊余成本为7.33978亿美元，公允价值为6.56766亿美元[369] - 2023年第一季度，可供出售投资证券的到期、赎回和本金偿还总额为3310万美元，2022年同期为3630万美元；2023年第一季度出售2.248亿美元，2022年同期未出售；2023年第一季度购买2.744亿美元，2022年同期为8410万美元[371] - 截至2023年3月31日，公司持有的FHLBB股票账面价值为6180万美元，较2022年12月31日增加890万美元；持有的FHLBNY股票账面价值为280万美元[373] - 截至2023年3月31日，公司持有的联邦储备银行股票账面价值为2150万美元，2022年12月31日为1820万美元[375] - 截至2023年3月31日，公司持有的其他受限股权证券账面价值为20万美元，与2022年12月31日持平[376] - 截至2023年3月31日，总存款较2022年12月31日增加20亿美元，达到85亿美元，占总资产的比例从71.0%升至73.4%[379] - 2023年第一季度，核心存款增加8.273亿美元，核心存款占总存款的比例从2022年12月31日的81.0%降至72.3%[380] - 截至2023年3月31日，定期存款账户较2022年12月31日增加5亿美元，达到14亿美元，占总存款的比例从14.2%升至16.1%[381] - 截至2023年3月31日，经纪存款较2022年12月31日增加6722万美元，达到9824万美元，占总存款的比例从4.8%升至11.6%[382] - 截至2023年3月31日，公司保险或抵押资产总计59.04亿美元，占比70%；无保险资产25.52亿美元，占比30%；总资产84.56亿美元[386] - 2023年第一季度，公司借款资金平均余额为15.07084亿美元，最高余额为16.30102亿美元，期末余额为16.30102亿美元；加权平均利率为4.55%，期末加权平均利率为4.68%[388] - 截至2023年3月31日，FHLB借款增加2.206亿美元至15亿美元，总容量为22亿美元；截至2022年12月31日，FHLB借款为12亿美元，总容量为17亿美元[390] - 截至2023年3月31日，回购协议与客户的借款减少330万美元至4870万美元，2022年12月31日为5200万美元[398] - 截至2023年3月31日，公司总股东权益为12亿美元，较2022年12月31日的9.921亿美元增加1.729亿美元[402] - 20

业绩总结 - 第一季度净收入为760万美元，每股收益为0.09美元[7] - 净收入较上季度下降74%（减少2210万美元）[16] - 非公认会计原则（Non-GAAP）运营收入为2330万美元，每股收益为0.27美元[13] - 净利息收入为862百万美元，利差为3.36%，较上季度的801百万美元和3.81%下降[42] - 公司的总股东权益为$1,168百万，较前期下降$122百万，降幅为10%[143] 资产与负债 - 总资产达到115亿美元，增长23%（增加23亿美元）[7] - 负债总额为10357百万美元，较去年同期增长35%[47] - 资本充足率为10.7%，高于监管要求的6.5%[52] - 贷款总额为9247百万美元，较去年同期增长28%，增加了1603百万美元[47] - 存款总额为8456百万美元，较去年同期增长19%，增加了1934百万美元[47] 用户数据与信贷状况 - 不良资产占总资产的比例为0.25%[9] - 不良贷款率（NPLs）为0.31%，较上季度的0.19%有所上升[67] - 贷款损失准备金为121百万美元，较上季度的98百万美元增加23百万美元[47] - 信贷损失准备金为2550万美元，较上季度增加347%[26] - 贷款损失准备金覆盖率为131个基点[153] 市场展望与经济指标 - 预计2023年国内生产总值（GDP）为20170亿美元，2024年为20579亿美元[88] - 2023年失业率预计为4.0%，2024年为4.1%[88] - 2023年商业房地产价格指数为354.40，2024年预计为367.80[88] 其他信息 - 公司的投资组合在税后市场价值上出现负值，金额为5270万美元[60] - 由于PCSB收购，第一季度一次性税前成本为$21.4百万[145] - 66%的存款为受保险存款，34%的非经纪存款为未保险[131] - 由于资产、费用收入和证券收益的增加，收入较上季度增长$9.9百万，较去年同期增长$23.6百万[154] - 自2022年3月以来，美联储已将联邦基金利率提高了475个基点，从0.25%上调至5.00%[151]

财务数据和关键指标变化 - 本季度净收入760万美元，较上季度减少2210万美元，主要因收购PCSB Financial的一次性项目、净息差降低和信贷损失拨备增加 [4][10] - 排除一次性项目，运营收益2330万美元，运营每股收益0.27美元 [4] - 资产增长23亿美元至115亿美元，贷款增至92亿美元，存款增至85亿美元，股权增至12亿美元 [4] - 净息差收入增加600万美元，但净息差下降45个基点至3.36% [12] - 非执行贷款处于历史低位，本季度净冲销45.1万美元，年化仅2个基点，贷款损失准备金为131个基点 [8] 各条业务线数据和关键指标变化 - 贷款组合较上季度增加16亿美元，其中PCSB带来首日增长13亿美元，有机净增长2.65亿美元，本季度新增贷款7.75亿美元，加权平均票面利率668个基点，核心贷款组合加权平均票面利率上升24个基点至548个基点 [14] - 总存款增长19亿美元，排除经纪存款后增加13亿美元，排除PCSB首日影响后减少289万美元 [15] 各个市场数据和关键指标变化 - 本季度联邦基金利率再提高50个基点，2年期及以上利率下降，收益率曲线倒挂加剧 [12] - 计息存款成本较联邦基金利率变化50个基点增加75个基点，季度贝塔系数为150%，计息存款周期贝塔系数为34% [12] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司收购PCSB Financial，1月1日完成收购，2月中旬顺利完成核心系统转换 [7] - 增加资产负债表流动性，现金和证券头寸增加5.13亿美元，确认在需要时可获得多种流动性来源 [8] - 公司指定所有证券为可供出售，截至3月31日，投资组合按市值计价为负5270万美元，不影响监管资本计算 [16] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 本季度市场存在干扰，特别是波士顿地区 [4] - 存款成本上升趋势将在接近40%的周期数据时显著放缓 [12] - 净息差短期内面临压力，但贷款端重新定价带来一定好处，公司有大量超额流动性，贷款业务有优势，未来净息差有望改善 [27][28] - 房地产市场交易少，估值受影响情况不明，公司进行大量压力测试和租户名单更新，目前情况良好，但可能会有小问题 [33] 其他重要信息 - 董事会批准维持季度股息每股0.135美元，5月26日支付给5月12日登记在册的股东，年化股息收益率估计为5.5% [17] - 公司预计杜宾修正案影响将于2024年7月1日开始，每年约100万美元 [22][23] - 公司目前估计合并后有效税率为22.7% [24] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 杜宾修正案的时间和影响 - 收购于1月1日完成，杜宾修正案影响将于2024年7月1日开始，每年约100万美元 [22][23] 问题: 合并后公司的有效税率 - 目前估计为22.7% [24] 问题: 假设美联储利率符合远期曲线，净息差底部及时间 - 无法预测，目前压力为负，预计周期贝塔系数约40%，短期内贝塔系数加速，但贷款端重新定价有好处，目前看不到净息差突破3%，第二季度有压力 [27] 问题: 财富管理业务情况 - 业务繁忙，与客户关系在建立，目前管理资产略超3亿美元，还有很多业务正在进行中 [30] 问题: 办公室贷款到期情况及是否有问题 - 约20%的办公室贷款将在未来2年到期，波士顿地区大部分在郊区，市场表现较好，不太可能出现广泛问题，但可能会有个别问题，公司会进行压力测试和租户名单更新 [33] 问题: Clarendon Private业务情况 - 文档未提及相关回答内容 问题: 本季度新增C&I不良贷款情况 - 是一笔中等规模贷款，涉及一家面临严重问题的运营企业，公司已设立特定准备金，结果不确定 [37] 问题: 手续费收入情况及未来趋势 - 手续费收入波动大，目前业务活动减少，不太可能像过去几个季度那样出色，规模可能约800万美元 [41][42] 问题: 未来目标资本水平及是否考虑回购 - 公司运营目标在报告中有说明，市场波动时会谨慎考虑回购，会与董事会频繁沟通，时机合适时会采取行动 [44][46] 问题: 本季度新增经纪存款期限及联邦住房贷款预付款多久能消除 - 通常用这些渠道为设备融资部门提供资金，可接受2.5年期并进行阶梯配置，为增加资产负债表流动性新增了一些短期借款，但也是阶梯配置，每月有现金流可做决策 [61] 问题: 3月净息差或季度末即时净息差 - 3月净息差为3.22%，季度末资产负债表增加大量流动性，该影响在季度数据中不明显，但在3月数据中体现 [71] 问题: 存款贝塔系数指的是总存款还是计息存款 - 指的是总计息存款 [66] 问题: 假设美联储维持5%利率，净息差能否突破3% - 预计不会，贷款组合重新定价，目前模型未显示会突破3%，但市场波动大，难以确定 [67] 问题: 目前新贷款定价及贷款增长速度 - 本季度新增贷款平均票面利率668个基点，新增贷款7.75亿美元，其中东方融资新增贷款1.18亿美元，票面利率918个基点，贷款增长明显放缓，但因行业问题吸引了一些新客户，房地产投资谨慎，商业和工业贷款情况尚可 [73][74] 问题: 本季度增值收入及未来展望 - 贷款方面增值收入很少，因购买会计处理中一些浮动利率贷款溢价定价抵消了折扣，未来每季度约300万美元，存款和借款方面不显著，证券投资组合大部分按账面收益率出售 [79][80] 问题: 第二季度及以后费用趋势，交易成本节约是否实现 - 目前难以确定成本节约情况，1月1日完成收购，2月中旬系统转换，3月开始看到一些成本节约，人员数量已达标，但工资因通胀等因素略高于预期，目标是每季度节约约280万美元，同时银行在FDIC保险等方面面临成本压力 [82][83] 问题: 费用储备情况 - 文档未提及相关回答内容 问题: 手续费收入展望 - 文档未提及相关回答内容