The upcoming report from Brookline Bancorp (BRKL) is expected to reveal quarterly earnings of $0.23 per share, indicating a decline of 41% compared to the year-ago period. Analysts forecast revenues of $89.38 million, representing an increase of 0.3% year over year.Over the past 30 days, the consensus EPS estimate for the quarter has remained unchanged. This demonstrates the covering analysts' collective reassessment of their initial projections during this period.Before a company announces its earnings, it ...

财务表现 - 公司在2023年第三季度实现了每股基本收益为0.26美元[100] - 公司在2023年第三季度实现了净利润为2,2701万美元[101] - 公司在2023年第三季度实现了净息差为3.18%[100] - 公司在2023年第三季度实现了资产回报率为0.81%[100] - 公司在2023年第三季度实现了股东权益回报率为7.78%[100] - 公司在2023年第三季度实现了不良贷款和租赁占总贷款和租赁比例为0.55%[100] - 公司在2023年第三季度实现了总资产为1,118,055,500美元[100] - 公司在2023年第三季度实现了总贷款和租赁为9,380,782,000美元[100] - 公司在2023年第三季度实现了总存款为8,566,013,000美元[100] - 公司在2023年第三季度实现了净息收入为84,070,000美元[101] - 公司资产总额从2022年12月31日的92亿美元增加到2023年9月30日的112亿美元[102] - 非履行资产占总资产的比例从2022年12月31日的0.17%增加到2023年9月30日的0.46%[103] - 公司净利润在2023年9月30日的三个月内为2270万美元，同比下降24.7%[105] - 公司的资本强度表现良好，Tier 1资本比率从2022年12月31日的12.05%下降到2023年9月30日的10.24%[104] - 公司运营收益在2023年9月30日的三个月内为28868万美元，同比下降22.5%[109] - 2023年9月，公司的平均资产回报率为0.81%，较上一季度略有增长[110] - 公司的平均股东权益回报率（年化）为7.78%，较上一季度略有增长[110] - 公司的有形股东权益回报率（年化）为10.09%，较上一季度略有增长[111] - 公司的有形股东权益每股书值为10.02美元，较上一季度略有增长[112] - 公司的贷款和租赁组合中，商业地产贷款占总额的60.5%，较上一季度有所增长[113] - 公司的贷款和租赁组合在2023年前九个月增长了30.3%，主要受到商业地产和消费者贷款的推动[113] - 公司的商业地产贷款组合主要由公寓楼（13亿美元）、办公楼（8.499亿美元）、零售店（9.539亿美元）、工业物业（7.51亿美元）等组成[114] - 公司的商业贷款和租赁组合主要由小到中型企业贷款（8.209亿美元）、运输服务（3.593亿美元）、食品服务（1.956亿美元）等组成[115] - 公司的设备融资部门主要关注市场细分领域，向具有业务经验的客户提供贷款[116] - 公司的消费者贷款组合主要由住宅抵押贷款、家庭净值贷款和信用额度以及其他消费者贷款组成[117] - 公司的OAEM、次级和可疑资产总额为1.567亿美元，较2022年底的1.082亿美元增加了4850万美元[120] - 公司的不良资产为5150万美元，占总资产的0.46%，较2022年底的1530万美元增加了3620万美元[123] - 截至2023年9月30日，公司逾期贷款和租赁金额超过90天的总额为1.2百万美元，较2022年12月31日的几乎为零相比有显著增加[124] - 非履行贷款和租赁总额为51.54亿美元，占总资产的0.46%[124] - 2023年9月30日，贷款和租赁损失准备金增至1.19.1百万美元，占总贷款和租赁余额的1.27%[126] - 公司投资证券的可供出售部分在2023年9月30日的公允价值为88.04亿美元，较2022年12月31日的65.68亿美元增长[129] - 公司持有的FHLB波士顿和FHLB纽约股票的净额超过1.2亿美元，较2022年12月31日增加[130] - 公司的存款总额在2023年9月30日达到86.60亿美元，较2022年12月31日的65.22亿美元增加[132] - 核心存款在2023年9月30日的平均余额为85.38亿美元，较2022年9月30日的69.03亿美元增加[133] - 公司持有的250,000美元以上的定期存单在2023年9月30日的总额为4.45亿美元，较2022年12月31日的2.72亿美元增加[134] - 2023年9月，公司从FHLB借款减少3.385亿美元，至9亿美元，总容量为24亿美元[135] - 公司的股东权益总额为12亿美元，较2022年底的9.921亿美元增加1.657亿美元[139] 利息收入 - 公司的净利润主要受净利息收入影响，净利息收入增加600万美元至8,410万美元[144] - 2023年9月底，公司的利息收入为147,153美元，较2022年同期的88,696美元增长了66.4%[147] - 2023年9月底，公司的利息支出为62,990美元，较2022年同期的10,617美元增长了493.7%[147] - 2023年9月底，公司的净利息收入为84,163美元，较2022年同期的78,079美元增长了7.8%[147] - 2023年9月底，公司的净利息收入率为3.18%，较2022年同期的3.80%下降了16.3%[147] - 2023年9月底，公司的利息收入主要来源于商业房地产贷款、商业贷款、设备融资和消费者贷款[147] - 2023年9月底，公司的债券投资收益率为3.74%，较2022年同期的1.77%增长了111.3%[147] - 2023年9月底，公司的

Deposits B Floating (<3m) 21% Adj. 42% Fixed 37% Cumulative Net Interest Income Change by Quarter 09/30/2023 Flat Balance Sheet, simulations reflect a product weighted beta of 39% on total deposits. 22 Deposit and Funding Betas - Percentage Change in Cost versus Change in Federal Funds Rate The Federal Reserve began increasing the Federal Funds rate in March 2022 and has increased rates 525 basis points through September 2023. Q1'22: 0.25% Q2'22: 1.25% Q3'22: 1.50% Q4'22: 1.25% Q1'23: 0.50% Q2'23: 0.25% Q3' ...

Thank you. Our next question comes from Steve Moss of Raymond James. Your line is now open. Please go ahead. Steve Moss Hi. Good afternoon. Yes curious here - just curious here, if you just talk about loan pricing, you know where new loans are coming on the books and kind of that dynamic? Carl Carlson Sure. What would you like to know? Steve Moss Where are you pricing today and versus what did you put on in the third quarter? Let's put it that way? Carl Carlson Paul Perrault Thanks, Chris. Carl Carlson Than ...

公司财务表现 - 公司在2023年第二季度实现每股收益0.25美元，较上一季度有所增长[102] - 公司的净利润为21,850美元，较上一季度有所增长[103] - 公司的资产总额在2023年第二季度达到11,206,078千美元，较上一季度略有下降[102] - 公司的净利息收入为86,037千美元，较上一季度基本持平[103] - 公司截至2023年6月30日的总资产增加20亿美元，达到112亿美元，主要是由于收购PCSB银行[104] - 公司截至2023年6月30日的现金及现金等价物减少1.585亿美元，至2.244亿美元，总投资证券增加2.534亿美元，至9.102亿美元[104] - 公司截至2023年6月30日的总贷款和租赁额增加17亿美元，达到93亿美元，其中商业贷款组合占84.2%[104] - 公司截至2023年6月30日的总存款增加20亿美元，达到85亿美元，核心存款占72.5%[104] - 公司截至2023年6月30日的不良资产总额为4690万美元，占总资产的0.42%[105] - 公司截至2023年6月30日的净利润为2190万美元，每股基本和稀释收益为0.25美元[107] - 公司截至2023年6月30日的普通股Tier 1资本比率为10.54%[106] - 公司对信贷损失准备占总贷款和租赁额的比率截至2023年6月30日为1.35%[105] - 公司对非应计贷款和租赁额的准备金占比截至2023年6月30日为271.61%[105] - 公司在2023年6月30日的平均资产回报率为0.78%[112] - 公司在2023年6月30日的平均股东权益回报率为7.44%[112] - 公司在2023年6月30日的有形股东权益回报率为9.67%[113] - 公司在2023年6月30日的有形股东权益比率为8.16%[113] - 公司在2023年6月30日的每股有形账面价值为10.07美元[114] - 公司在2023年6月30日的股利支付比率为54.78%[114] - 公司在2023年6月30日的商业地产贷款占总贷款的比例为60.7%[115] - 公司在2023年6月30日的商业贷款和租赁占总贷款的比例为23.5%[115] - 公司在2023年6月30日的消费者贷款占总贷款的比例为15.8%[115] 资产负债表 - 公司的商业地产贷款组合占总贷款的60.7%[116] - 公司的商业地产贷款主要集中在公寓楼、办公楼、零售店、工业物业等领域[116] - 公司的商业贷款和租赁组合主要包括小到中型企业、运输服务、食品服务等领域[117] - 公司的设备融资部门主要关注纽约和新泽西大都会区的市场[118] - 公司的消费者贷款组合主要包括住宅抵押贷款、家庭股权贷款和其他消费者贷款[119] 不良资产和逾期情况 - 公司的OAEM、次级和可疑资产总额为158.4百万美元[122] - 公司的不良资产包括非应计贷款、其他房地产所有权和其他被回收资产[123] - 公司的不良资产总额为46.9百万美元，占总资产的0.42%[125] - 截至2023年6月30日，公司逾期贷款和租赁金额超过90天的总额为0.5百万美元[126] - 截至2023年6月30日，总不良资产金额为46.9百万美元，较2022年12月31日的15.3百万美元有所增加[126] - 截至2023年6月30日，贷款和租赁逾期超过90天且计提的金额为490千美元[126] - 截至2023年6月30日，贷款和租赁逾期61-90天的总额为24.2百万美元[126] - 截至2023年6月30日，总不良贷款和租赁占总贷款和租赁的比例为0.50%[126] - 截至2023年6月30日，总不良资产占总资产的比例为0.42%[126] 利息收入和支出 - 公司净利息收入在2023年6月30日的三个月内增加了14.2百万美元，达到86.0百万美元[145] - 公司净利息收入在2023年6月30日的六个月内增加了30.4百万美元，达到172.1百万美元[145] - 公司净利息差在2023年6月30日的三个月内下降了30个基点，为3.26%[145] - 公司净利息差在2023年6月30日的六个月内下降了22个基点，为3.31%[145] - 公司在2023年6月30日的财报中显示，利息收入的收益率从2022年同期的3.78%增加至5.30%[146] - 公司在2023年6月30日的财报中显示，贷款和租赁以及投资的收益率有所增加，贡献了整体资产收益率的提升[146] - 公司在2023年6月30日的财报中显示，总资金成本（包括非利息支票账户）从2022年同期的0.33%增加至2.41%[146] - 公司在2023年6月30日的财报中显示，短期利率的上升对公司的净利息收入、净利息差额和净利息利差产生了积极影响[146] - 公司在2023年6月30日的财报中显示，预计在短期内净利息利差将会收缩，但随着贷款继续调整至更高的利率环境，预计净利息利差将会稳定并增加[146] - 公司在2023年6月30日的财报中显示，资产敏感性的平衡表现是管理的目标，以应对利率变化[146] - 公司在2023年6月30

财务数据和关键指标变化 - 公司本季度净利润为2190万美元,每股收益0.25美元,剔除合并费用后的非GAAP经营利润为2320万美元,每股经营收益0.26美元[10] - 总资产规模为112亿美元,较上季度减少3.16亿美元,主要是公司减少了4.19亿美元的现金和证券投资[14] - 贷款总额增加9400万美元,其中商业房地产和设备融资各增加1.2亿美元,商业贷款和消费贷款分别减少1400万美元和1200万美元[15] - 新发放贷款加权平均利率为7.14%,核心贷款组合平均利率上升20个基点至5.68%,贷款组合收益率上升37个基点至5.7%[16][17] - 核心存款增加1.1亿美元,但活期存款、活期存款和货币市场存款有所下降,平均存款成本上升58个基点至2.04%[17] - 净利差下降10个基点至3.26%,净利息收入维持在8600万美元与上季度持平[17] - 非利息收入为550万美元,较上季度下降570万美元,主要是客户掉期业务和贷款参与收益下降[18] - 费用为5780万美元,剔除合并费用后较上季度下降150万美元,主要是薪酬福利下降310万美元[19] - 贷款损失准备计提5.8百万美元,净核销1.1百万美元,贷款损失准备余额增至12.58亿美元,占贷款总额的1.35%[20] 各条业务线数据和关键指标变化 - 商业房地产和设备融资贷款各增加1.2亿美元,商业贷款和消费贷款分别减少1400万美元和1200万美元[15] 各个市场数据和关键指标变化 - 无具体披露 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司在整合PCSB银行方面进展顺利,PCSB银行员工对成为公司一员感到兴奋,公司为其带来了更多现代化的技术和产品[26] - 公司在存款市场竞争激烈,正在提供高收益储蓄产品以吸引新存款和满足现有客户需求[49][50] - 公司正在继续投资于面向客户的业务,但在后台方面暂无大规模投入计划[41] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司银行家在市场上保持积极活跃,在谨慎服务现有客户的同时也看到了与优质新客户建立关系的机会[11] - 管理层对公司未来盈利能力和净息差走势持谨慎乐观态度,预计第三季度净息差可能小幅下降3-4个基点,或保持平稳,但存在较大不确定性[31][53][54] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Mark Fitzgibbon 提问** 对PCSB银行的整合是否有任何意外收获或问题[25] **Paul Perrault 回答** 整合进展主要是正面的,PCSB银行员工对成为公司一员感到兴奋,公司为其带来了更多现代化的技术和产品,未来有望从中获益[26] 问题2 **Mark Fitzgibbon 提问** 对第三季度净息差的预期如何[27] **Carl Carlson 回答** 存款定价、存款结构变化和贷款增长是影响净息差的3大因素,公司预计第三季度净息差可能小幅下降3-4个基点,或保持平稳,但存在较大不确定性[28][29][31][53][54] 问题3 **Christopher O'Connell 提问** 公司是否考虑进行股票回购[60] **Carl Carlson 回答** 目前公司优先考虑支付有竞争力的股息和满足有机增长需求,暂无股票回购计划[61]

Notes to Unaudited Consolidated Financial Statements (Continued) | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | |---------------------------------------------------------------------|-------|---------------------------------|---------------|-------------------|-------|------------------------------------------------------------|--------------------------------------|--------------------------|-------|------------------------|-------|-------------------| | | Fair | Twelve Les ...

Amounts as presented may differ slightly from the Company's Earnings Release due to rounding to foot schedules presented. 25 April 26, 2023 BROOKLINE BANCORP 1 Forward Looking Statements 2 Quarterly Net Income of $7.6 million and EPS of $0.09 Total Assets of $11.5 billion, growth of $2.3 billion. Deposits grew $1.9 billion to $8.5 billion. NPAs to total assets of 0.25%. Strong liquidity management which improved further with PCSB acquisition. 1Q 2023 Financial Results B Certain statements contained in this ...

Brookline Bancorp, Inc. (NASDAQ:BRKL) Q1 2023 Earnings Conference Call April 27, 2023 1:30 PM ET Company Participants Laura Vaughn - Investor Relations Paul Perrault - Chairman and Chief Executive Officer Carl Carlson - Chief Financial Officer Mark Fitzgibbon - Piper Sandler Steve Moss - Raymond James Chris OÂ'Connell - KBW Good afternoon and welcome to Brookline Bancorp, Inc.Â's First Quarter 2023 Earnings Conference Call. All participants will be in a listen-only mode. After todayÂ's presentation, there w ...

35 The following table presents the maturity distribution of the Company's loan portfolio as of December 31, 2022. The Company's loan portfolio consists primarily of first mortgage loans secured by commercial, multi-family and residential real estate properties located in the Company's primary lending area, loans to business entities, including commercial lines of credit, loans to condominium associations and loans and leases used to finance equipment used by small businesses. The Company also provides fina ...