财务数据关键指标变化 - 2022年净利息收入增加1740万美元，即6.2%，达到2.998亿美元，2021年为2.824亿美元[277] - 2022年净息差从2021年的3.49%增加18个基点至3.67%[277] - 2022年净收入减少570万美元，即4.9%，从2021年的1.154亿美元降至1.097亿美元[277] - 2022年基本和摊薄后每股收益从2021年的1.48美元降至1.42美元[277] - 2022年资金总成本从2021年的0.53%升至0.82%，增加29个基点[78] - 2022年信贷损失拨备从2021年的信贷780万美元增至860万美元，增加164万美元[82] - 2022年其他收入从2021年的590万美元增至650万美元，增加60万美元，增幅9.8%[83] - 2022年薪酬和员工福利费用从2021年的1.068亿美元增至1.135亿美元，增加670万美元，增幅6.3%[85] - 2021年净利息收入从2020年的2.602亿美元增至2.824亿美元，增加2220万美元[87] - 2021年净息差从2020年的3.17%升至3.49%，增加32个基点[89] - 2021年存款利息支出较2020年减少2770万美元，降幅57.2%[90] - 2022年12月31日利率上调300个基点冲击下，预计未来十二个月净利息收入增加2279万美元，增幅7.4%[104] - 公司的经济价值资产敏感性从2021年12月31日至2022年12月31日下降[105] - 2022年投资利息收入总计1.6417亿美元，较2021年的1.3602亿美元增加2815万美元，增幅20.7%，其中债务证券、可流通及受限股权证券、短期投资利息收入分别增长7.4%、61.9%、471.4%[111] - 2022年投资证券销售收益增至30万美元，较2021年的亏损3.8万美元增加40万美元，增幅944.7%，主要因受限股权证券销售收益610万美元，部分被投资销售亏损580万美元抵消[114] - 2022年非利息费用总计1.79542亿美元，较2021年的1.62608亿美元增加1693.4万美元，增幅10.4%，各项费用中，薪酬及员工福利、占用费等多数项目有不同程度增长，无形资产摊销费用减少43.6%，并购费用新增220万美元[115] - 2022年公司所得税费用为3020万美元，有效税率为21.6%；2021年所得税费用为3920万美元，有效税率为25.3%，税率降低因公司参与能源税收抵免交易[117] - 2021年生息资产收益率从2020年的3.99%降至3.85%，因贷款和租赁收益率降低；2021年提前还款罚金和逾期费用为590万美元，贡献7个基点收益率，2020年为450万美元，贡献5个基点收益率[118] - 2021年贷款和租赁利息收入为2.979亿美元，总贷款收益率为4.19%[119] - 2020年贷款利息为3.098亿美元，收益率为4.30%[119] - 2021年贷款和租赁利息收入较2020年减少1190万美元[119] - 贷款和租赁利息收入减少主要因发起量减少340万美元，利率变化减少850万美元[119] 公司业务布局与市场份额 - 截至2022年12月31日，公司通过旗下银行在大波士顿和大普罗维登斯运营49家全方位服务银行办事处[278] - 截至2022年6月30日，马萨诸塞州五大银行合计存款市场份额约为66%，罗德岛三大银行合计存款市场份额约为72%[278] 公司投资组合情况 - 截至2022年12月31日，公司投资组合中最大的商业房地产贷款关系为7290万美元[280] - 截至2022年12月31日，公司投资组合中最大的商业贷款关系为6610万美元[281] 银行资本充足情况与监管要求 - 银行控股公司被视为“资本充足”需满足总风险资本比率至少为10.0%，一级风险资本比率至少为6.0%等条件；州成员银行需满足总风险资本比率为10.0%或更高，一级风险资本比率为8.0%或更高等条件，各银行目前均被视为资本充足[299] - 美联储（FRB）规则要求公司和银行维持最低普通股一级资本比率4.5%、一级资本比率6.0%、总资本比率8.0%和杠杆比率4.0%[327] - “资本充足”机构需建立高于最低风险资本要求、占总风险加权资产超2.5%的普通股一级资本保护缓冲，否则限制派息、支付奖金和股票回购[327] - 银行有形股权与总资产比率等于或低于2.0%，即“严重资本不足”，通常90天内被置于托管或接管状态[329] - 联邦法规规定的最低资本要求包括普通股一级资本比率4.5%、一级风险加权资产资本比率6%、总资本比率8%和一级杠杆比率4%，资本保护缓冲为2.5%[91] 公司合规相关情况 - 各银行2022年不受《沃尔克规则》约束，但自2023年1月1日起公司合并总资产超过100亿美元，各银行现在需遵守该规则，但预计不会对公司和银行运营产生重大影响[307] - 截至2022年12月31日，公司与受制裁国家、国民等无交易[311] - 2022年全年，银行的联邦存款保险公司（FDIC）保险评估成本约为320万美元[319] - 根据《银行控股公司法》（BHCA），公司拥有银行或银行控股公司某类有表决权证券25%或以上，视为拥有控制权；收购银行控股公司某类有表决权证券5%或以上，可能构成收购控制权[317] - 截至2022年12月31日，银行的经纪存款均未超过总资产的10%[323] - 《金融服务现代化法案》（GLBA）要求银行每年向客户披露非公开个人信息政策和程序，制定信息安全计划[336] - 《银行保密法》（BSA）要求金融机构报告至少1万美元现金交易，对超5000美元可疑交易提交报告[337] - 《美国爱国者法案》（USA PATRIOT Act）促使银行在反洗钱合规等方面采取额外政策或修订现有政策程序[337] 公司资产负债相关数据 - 生息资产总计849234.6万美元，加权平均利率为5.15%，其中短期投资19119.2万美元，加权平均利率3.83%；投资证券65676.6万美元，加权平均利率2.06%等[106] - 付息负债总计615228万美元，加权平均利率为2.06%，其中NOW账户54411.8万美元，加权平均利率0.18%；储蓄账户76227.2万美元，加权平均利率0.70%等[106] - 利率敏感性缺口总计234006.6万美元，累计利率敏感性缺口占总资产的比例在不同期限分别为0.10%、6.98%、16.46%、30.16%、25.47%，占总生息资产的比例分别为0.11%、7.55%、17.80%、32.63%、27.56%[106] - 截至2022年12月31日，一年内到期或重新定价的生息资产达41.9亿美元，付息负债达41.8亿美元，一年累计正缺口为930万美元，占总生息资产的0.11%；2021年12月31日，一年累计正缺口为4.455亿美元，占总生息资产的5.48%[107] 公司内部控制与风险管理 - 公司管理层评估认为，报告期末公司的披露控制和程序有效，能确保按规定及时记录、处理、汇总和报告信息，并传达给管理层以做决策[109] - 截至2022年12月31日，净利息收入模拟显示公司对利率变化的风险敞口在容忍范围内[123] - 资产负债管理委员会（ALCO）会审查计算利率风险敞口的方法并可能进行修改[123]

业务与服务 - 公司通过Brookline Bank和BankRI提供广泛的商业、企业和零售银行服务，设备融资的26.9%位于大纽约和新泽西都会区，73.1%位于美国其他地区[234] - 公司通过Clarendon Private提供财富管理服务，帮助客户实现长期财务目标[234] - 公司通过本地化决策和品牌管理，增强客户服务水平和财务表现[237] - 公司通过收购和有机增长策略，专注于盈利性商业贷款业务的增长[235] 贷款与融资 - 公司通过PPP计划为4700笔贷款提供了总计8.721亿美元的融资，截至2022年9月30日，仍有87.77万美元的PPP贷款未偿还[241] - 公司通过PPP流动性设施（PPPLF）建立了贷款设施，但尚未使用[241] - 公司总贷款和租赁从2021年12月31日的71.5亿美元增加至2022年9月30日的74.2亿美元，增长5.0%[251] - 公司核心贷款和租赁（不包括PPP贷款）在2022年9月30日为7,420,426,000美元，较2021年12月31日的7,086,746,000美元增长了6.3%[282] - 公司截至2022年9月30日，有一名借款人的贷款和承诺超过6000万美元，总额为6390万美元，占总贷款和承诺的0.69%[285] - 公司商业房地产贷款组合主要由公寓楼（949.7百万美元）、办公楼（680.7百万美元）和零售商店（641.7百万美元）担保[292] - 公司商业房地产贷款中约95.5%的贷款由位于新英格兰的物业担保[292] - 公司商业贷款和租赁组合占截至2022年9月30日总贷款的26.0%，主要包括小型和中型企业贷款（7.044亿美元）、运输服务贷款（3.525亿美元）、食品服务贷款（1.88亿美元）等[296][297] - 截至2022年9月30日，公司40.1%的商业贷款位于新英格兰地区，其余59.9%分布在美国其他地区，主要由设备融资部门提供[298] - 公司设备融资贷款组合主要涉及洗衣、拖车、健身、干洗和便利店设备，其中16.4%的贷款位于大纽约和新泽西都会区[300] - 截至2022年9月30日，公司消费者贷款组合占总贷款的16.4%，包括住宅抵押贷款、房屋净值贷款和信用额度[302] - 公司其他消费者贷款为5100万美元，占截至2022年9月30日总贷款的0.7%[306] 财务表现 - 公司总资产从2021年12月31日的86.0亿美元增加至2022年9月30日的86.9亿美元，增长1.4%[249] - 现金及现金等价物从2021年12月31日的3.277亿美元减少至2022年9月30日的1.125亿美元，下降87.6%[250] - 总存款从2021年12月31日的70.5亿美元减少至2022年9月30日的67.4亿美元，下降5.9%[253] - 总借款从2021年12月31日的3.573亿美元增加至2022年9月30日的7.588亿美元，增长149.8%[254] - 不良资产从2021年12月31日的0.39%下降至2022年9月30日的0.21%[255] - 贷款和租赁损失准备金占总贷款和租赁的比例从2021年12月31日的1.38%下降至2022年9月30日的1.27%[256] - 公司普通股一级资本比率从2021年12月31日的11.86%上升至2022年9月30日的12.05%[258] - 公司一级杠杆比率从2021年12月31日的10.15%上升至2022年9月30日的10.37%[258] - 公司总风险资本比率从2021年12月31日的14.30%上升至2022年9月30日的14.46%[258] - 公司股东权益占总资产的比例在2022年9月30日为11.08%，较2021年12月31日的11.57%有所下降[259] - 2022年第三季度公司净利润为3010万美元，同比增长4.5%，主要得益于净利息收入增加730万美元和所得税准备金减少270万美元[260] - 2022年前九个月公司净利润为8000万美元，同比下降7.9%，主要由于非利息支出增加1260万美元和信贷损失准备金增加1150万美元[261] - 2022年第三季度年化平均资产回报率为1.40%，较2021年同期的1.38%有所提升[262] - 2022年第三季度净利息收益率为3.80%，较2021年同期的3.53%有所上升，主要由于生息资产收益率上升44个基点至4.35%[263] - 2022年前九个月净利息收益率为3.62%，较2021年同期的3.48%有所上升，主要由于生息资产收益率上升11个基点至3.97%[264] - 2022年9月30日的净收入为30,149千美元，同比增长4.54%[278] - 2022年9月30日的平均总资产为8,586,420千美元，同比增长2.70%[278] - 2022年9月30日的平均有形资产为8,424,033千美元，同比增长2.76%[278] - 2022年9月30日的平均股东权益为981,379千美元，同比增长0.31%[278] - 2022年9月30日的平均有形股东权益为818,992千美元，同比增长0.45%[278] - 2022年9月30日的年化平均资产回报率为1.40%，同比下降0.02个百分点[276] - 2022年9月30日的年化平均有形资产回报率为1.43%，同比下降0.02个百分点[276] - 2022年9月30日的年化平均股东权益回报率为12.29%，同比下降0.50个百分点[276] - 2022年9月30日的年化平均有形股东权益回报率为14.72%，同比下降0.43个百分点[276] - 2022年9月30日的有形权益比率为9.39%，同比下降0.62个百分点[278] - 公司截至2022年9月30日的每股有形账面价值为10.43美元，较2021年9月30日的10.51美元略有下降[280] - 公司2022年9月30日的股息支付率为33.07%，较2021年9月30日的32.54%有所上升[280] - 公司截至2022年9月30日的贷款和租赁损失准备金为94,169,000美元，占总贷款和租赁的1.27%[280] - 公司2022年9月30日的总贷款和租赁为7,421,304,000美元，较2021年12月31日的7,154,457,000美元增长了5.0%[282] - 公司截至2022年9月30日，有一名借款人的贷款和承诺超过6000万美元，总额为6390万美元，占总贷款和承诺的0.69%[285] - 公司商业房地产贷款组合主要由公寓楼（949.7百万美元）、办公楼（680.7百万美元）和零售商店（641.7百万美元）担保[292] - 公司商业房地产贷款中约95.5%的贷款由位于新英格兰的物业担保[292] - 公司商业贷款和租赁组合占截至2022年9月30日总贷款的26.0%，主要包括小型和中型企业贷款（7.044亿美元）、运输服务贷款（3.525亿美元）、食品服务贷款（1.88亿美元）等[296][297] - 截至2022年9月30日，公司40.1%的商业贷款位于新英格兰地区，其余59.9%分布在美国其他地区，主要由设备融资部门提供[298] - 公司设备融资贷款组合主要涉及洗衣、拖车、健身、干洗和便利店设备，其中16.4%的贷款位于大纽约和新泽西都会区[300] - 截至2022年9月30日，公司消费者贷款组合占总贷款的16.4%，包括住宅抵押贷款、房屋净值贷款和信用额度[302] - 公司其他消费者贷款为5100万美元，占截至2022年9月30日总贷款的0.7%[306] - 截至2022年9月30日，公司批评资产为9740万美元，较2021年12月31日的9540万美元增加200万美元，主要受商业房地产关系增加影响[307] - 截至2022年9月30日，公司不良资产为1830万美元，占总资产的0.21%，较2021年12月31日的3320万美元（占总资产的0.39%）减少1490万美元[311] - 截至2022年9月30日，公司逾期90天以上且仍在计息的贷款和租赁为960万美元，主要由于一笔780万美元的商业房地产关系[314] - 截至2022年9月30日，公司不良贷款和租赁占总贷款和租赁的0.24%，较2021年12月31日的0.45%有所下降[315] - 截至2022年9月30日，公司问题债务重组（TDR）贷款和租赁为1420万美元，较2021年12月31日的1930万美元减少520万美元，主要由于商业贷款偿还[316] - 截至2022年9月30日，公司的不良债务重组总额为14,177千美元，较2021年12月31日的19,289千美元有所下降[319] - 2022年第三季度，公司贷款和租赁的净回收额为0.2百万美元，较2021年同期的1.3百万美元有所下降[328] - 截至2022年9月30日，公司贷款和租赁损失准备金为94.2百万美元，占总贷款和租赁的1.27%，较2021年12月31日的99.1百万美元（1.38%）有所下降[327] - 2022年第三季度，公司商业房地产贷款损失准备金为67,460千美元，较2021年同期的72,380千美元有所下降[325] - 2022年第三季度，公司消费贷款损失准备金为3,441千美元，较2021年同期的2,945千美元有所增加[325] - 2022年第三季度，公司设备融资贷款的净冲销额减少了1.2百万美元，商业贷款的净冲销额减少了0.3百万美元[328] - 2022年第三季度，公司贷款和租赁损失准备金的净增加额为802千美元，较2021年同期的净减少额2,704千美元有所改善[325] - 截至2022年9月30日，公司总贷款和租赁为7,421,304千美元，较2021年同期的6,931,694千美元有所增加[325] - 2022年第三季度，公司商业贷款损失准备金为23,268千美元，较2021年同期的27,190千美元有所下降[325] - 2022年第三季度，公司贷款和租赁损失准备金的净回收额为777千美元，较2021年同期的345千美元有所增加[325] - 截至2022年9月30日，公司贷款和租赁损失准备金为94,169千美元，占总贷款的100.0%，相比2021年12月31日的99,084千美元有所下降[330] - 现金、现金等价物和投资证券从2021年12月31日的10亿美元减少至2022年9月30日的8亿美元，同比下降33.1%[334] - 2022年9月30日，公司投资证券的市值为6.757亿美元，未实现净亏损为8740万美元，相比2021年12月31日的7.209亿美元市值和20万美元未实现净亏损有所增加[341] - 2022年9月30日，公司存款总额为67.4亿美元，相比2021年12月31日的70.5亿美元减少了3.143亿美元[347] - 2022年9月30日，核心存款占总存款的比例从2021年12月31日的81.8%上升至84.3%，主要由于货币市场账户的增加[348] - 2022年9月30日，定期存款账户从2021年12月31日的11.2亿美元减少至9.2亿美元，占总存款的比例从15.9%下降至13.7%[349] - 2022年9月30日，公司持有的FHLBB股票账面价值为2630万美元，相比2021年12月31日的1050万美元增加了1580万美元[343] - 2022年9月30日，公司持有的联邦储备银行波士顿分行股票账面价值为1820万美元，与2021年12月31日持平[344] - 2022年9月30日，公司持有的其他限制性股票账面价值为30万美元，与2021年12月31日持平[345] - 经纪存款从2021年12月31日的1.655亿美元减少至2022年9月30日的1.339亿美元，减少了3160万美元，占总存款的比例从2.3%降至2.0%[352] - 核心存款从2021年的55.02亿美元增加至2022年的58.22亿美元，占总存款的比例从80.0%上升至84.3%[354] - 定期存款账户的平均余额从2021年的11.60亿美元减少至2022年的9.64亿美元，占总存款的比例从16.9%降至14.0%[354] - 经纪存款账户的平均余额从2021年的2.16亿美元减少至2022年的1.17亿美元，占总存款的比例从3.1%降至1.7%[354] - FHLBB借款从2021年12月31日的1.479亿美元增加至2022年9月30日的5.579亿美元，增加了4.10亿美元[359] - 公司出售了7500万美元的6.0%固定至浮动利率次级票据，到期日为2029年9月15日[361] - 回购协议从2021年12月31日的9550万美元减少至2022年9月30日的4690万美元，减少了4860万美元[366] - 公司拥有3000万美元的承诺信贷额度，截至2022年9月30日未使用该额度[367] - 公司拥有6.91亿美元的非承诺信贷额度，截至2022年9月30日使用了7000万美元[367] - 公司2022年9月30日的股东权益总额为9.636亿美元，较2021年12月31日的9.953亿美元减少了3170万美元，主要反映了可供出售证券的未实现损失6800万美元和支付的股息2970万美元，部分被归属于公司的净收入8000万美元所抵消[371] - 公司2022年9月30日的股东权益占总资产的11.08%，较2021年12月31日的11.57%有所下降[372] - 公司2022年9月30日的净利息收入为7800万美元，较2021年同期的7070万美元增加了730万美元，主要反映了贷款和租赁利息收入增加了1000万美元[380] - 公司2022年9月30日的净利息收入为2.197亿美元，较2021年同期的2.109亿美元增加了880万美元，主要反映了贷款和租赁利息收入增加了600万美元[381] - 公司2022年9月30日的净利息收益率增加了27个基点至3.80%，较2021年同期的3.53%有所上升[382] - 公司2022年9月30日的净利息收益率增加了14个基点至3.62%，较2021年同期的3.48%有所上升[383] - 公司2022年9月30日的利息收益资产收益率增加至4.35%，较2021年同期的3.91%有所上升，主要由于贷款和租赁及投资的收益率上升[385] - 公司2022年9月30日的利息收益资产收益率增加至3.97%，较2021年同期的3.86%有所上升，主要由于贷款和租赁及投资的收益率上升[386] - 公司2022年9月30日的资金总成本增加了18个基点至0.57%，较2021年同期的0.39%有所上升[387] - 公司2022年9月30日的资金总成本减少了3个基点至0.40%，较2021年同期的0.43%有所下降[387] - 公司总资产从83.6亿美元增长至85.86亿美元，同比增长2.7%[391] - 净利息收入从7.07亿美元增长至7.8亿美元，同比增长10.3%[391] - 商业房地产贷款余额从38.52亿美元增长至42.39亿美元，同比增长10%[391] - 设备融资贷款余额从10.79亿美元增长至11.58亿美元，同比增长7.3%[391] - 总贷款和租赁余额从69.86亿美元增长至73.35亿美元，同比增长5%[391] - 利息收入资产平均收益率从3.91%上升至4.35%，增长44个基点[391] - 存款总额从50.51亿美元增长至49.94亿美元，同比下降1.1%[391] - 净利息差从3.39%扩大至3.58%，增长19个基点[391] - 净利息收益率从3.53%上升至3.80%，增长27个基点[391] - 公司总资产为85.44亿美元，较去年同期的85.37亿美元略有增长[393] - 净利息收入为21.97亿美元，同比增长4.2%[393] - 商业房地产贷款的平均余额为42.04亿美元，利息收入为1.20亿美元，收益率为3.76%[393] - 设备融资贷款的平均余额为11.31亿美元，利息收入为5495万美元，收益率为6.48%[393] - 存款总额为50.88亿美元，利息支出为1.54亿美元，平均成本为0.40%[393] - 公司净利息差为3.43%，较去年同期的3.29%有所提升[393] - 商业贷款和租赁的利息收入减少了3223万美元，主要由于贷款余额减少[396] - 货币市场账户的利息支出增加了2422万美元，主要由于利率上升[396] - 公司总

公司概况 - 公司是一家商业金融机构，在大波士顿、马萨诸塞州北岸和罗德岛拥有50家全方位服务银行办事处[237] - 公司通过旗下银行提供广泛的商业、企业和零售银行服务，包括现金管理、外汇、网上和移动银行等服务[237] - 公司旗下银行设备融资业务中，26.5%位于大纽约和新泽西都会区，73.5%位于美国其他地区[237] - 公司专注于通过有机增长和收购实现商业贷款业务的盈利性增长[238] - 公司旗下银行受美联储监管，FDIC为银行存款提供最高25万美元的保险[242] 业务竞争与经营挑战 - 贷款和租赁、存款业务竞争激烈，公司预计经营环境仍具挑战性[241] - 公司经营成果取决于维持或提高当前净息差、降低信用风险、增加非利息收入和控制非利息支出增长的能力[241] 公司合并事项 - 2022年5月23日，公司与PCSB金融公司达成合并协议，预计在2022年下半年完成合并[246] - 合并生效时，PCSB股东可选择每股获得22美元现金或1.3284股公司普通股，60%的PCSB流通股将转换为公司普通股[246] 财务指标数据 - 截至2022年6月30日，每股基本收益为0.33美元，摊薄后每股收益为0.33美元[248] - 截至2022年6月30日，净利息收益率为3.56%，平均资产回报率为1.18%[248] - 截至2022年6月30日，总资产为85.14亿美元，较2021年12月31日减少8840万美元，年化降幅2.1%[248][252] - 截至2022年6月30日，贷款和租赁总额为72.92亿美元，较2021年12月31日增加1.38亿美元，年化增幅3.8%[248][253] - 截至2022年6月30日，PPP贷款降至110万美元，较2021年12月31日减少6660万美元，年化降幅196.6%[254] - 截至2022年6月30日，总存款为68.94亿美元，较2021年12月31日减少1.55亿美元，年化降幅4.4%[248][255] - 截至2022年6月30日，总借款资金为4.78亿美元，较2021年12月31日增加1.21亿美元，年化增幅67.7%[248][256] - 截至2022年6月30日，不良资产为2130万美元，占总资产的0.25%，低于2021年12月31日的3320万美元和0.39%[257] - 截至2022年6月30日，贷款和租赁损失准备金与总贷款和租赁的比率为1.28%，低于2021年12月31日的1.38%[258] - 2022年第二季度净收入为2519.5万美元，低于2021年同期的3160.2万美元[250] - 截至2022年6月30日，公司普通股一级资本充足率为11.97%，一级杠杆率为10.24%，一级风险资本比率为12.11%，总风险资本比率为14.40%，较2021年12月31日均有提升[260] - 2022年6月30日和2021年12月31日，公司股东权益与总资产比率分别为11.38%和11.57%，有形股权比率分别为9.65%和9.87%[261] - 2022年第二季度，公司净收入为2520万美元，较2021年同期减少640万美元，降幅20.3%；上半年净收入为4990万美元，较2021年同期减少820万美元，降幅14.0%[262][263] - 2022年第二季度，公司年化平均资产回报率为1.18%，年化平均股东权益回报率为10.32%，均低于2021年同期[264] - 2022年第二季度，公司净息差为3.56%，高于2021年同期的3.52%；上半年净息差为3.53%，高于2021年同期的3.45%[265][266] - 2022年6月30日运营收益为25,595千美元，2022年3月31日为24,705千美元，2021年12月31日为28,569千美元，2021年9月30日为28,839千美元，2021年6月30日为31,601千美元[278] - 2022年6月30日平均有形资产回报率（年化）为1.21%，运营平均有形资产回报率（年化）为1.23%[278] - 2022年6月30日平均有形股东权益回报率（年化）为12.39%，运营平均有形股东权益回报率（年化）为12.59%[278] - 2022年6月30日报告的净收入为25,195千美元，平均有形资产为8,352,823千美元，平均有形股东权益为813,660千美元[280] - 2022年6月30日有形股东权益回报率（年化）为12.39%，有形权益比率为9.65%[280] - 2022年3月31日运营收益为24,705千美元，平均有形资产回报率（年化）为1.18%，平均有形股东权益回报率（年化）为11.84%[278] - 2021年12月31日运营收益为28,569千美元，平均有形资产回报率（年化）为1.38%，平均有形股东权益回报率（年化）为13.84%[278] - 2021年9月30日运营收益为28,839千美元，平均有形资产回报率（年化）为1.41%，平均有形股东权益回报率（年化）为14.15%[278] - 2021年6月30日运营收益为31,601千美元，平均有形资产回报率（年化）为1.51%，平均有形股东权益回报率（年化）为15.92%[278] - 2022年6月30日并购费用使运营平均资产回报率增加0.02%，使运营平均股东权益回报率增加0.16%，使运营平均有形股东权益回报率增加0.20%[278] - 截至2022年6月30日，有形股东权益为806,047千美元，每股有形账面价值为10.51美元[282] - 2022年6月30日股息支付为10,030千美元，股息支付率为39.81%[282] - 截至2022年6月30日，贷款和租赁总额为7,291,912千美元，不包括PPP贷款为7,290,774千美元，贷款和租赁损失拨备率为1.28%[282] - 2022年上半年，贷款和租赁总额增长137,455千美元，增幅7.7%，核心贷款和租赁增长70,882千美元，增幅4.0%[284] - 截至2022年6月30日，商业房地产贷款占贷款和租赁总额的58.0%，为最大组成部分[284] - 截至2022年6月30日，有两个借款人的贷款和承诺超过6000万美元，总额为1.26亿美元，占比1.2%[287] - 截至2022年6月30日，商业贷款和租赁组合占总未偿贷款的25.5%，主要包括对中小企业（6.826亿美元）、运输服务（3.545亿美元）等行业的贷款和租赁[298][299] - 截至2022年6月30日，约44.1%的商业未偿贷款发放给新英格兰地区的借款人，其余55.9%发放给美国其他地区的借款人[300] - 截至2022年6月30日，商业贷款余额中的PPP贷款总计110万美元[301] - 截至2022年6月30日，设备融资部门约16.1%的商业未偿贷款发放给大纽约和新泽西都会区的借款人[302] - 截至2022年6月30日，消费贷款组合占总未偿贷款的16.5%，其他消费贷款为5650万美元，占总未偿贷款的0.8%[304][308] - 截至2022年6月30日，公司有7440万美元的资产被指定为受批评资产，较2021年12月31日的9540万美元减少2100万美元[309] - 截至2022年6月30日，公司的非 performing 资产为2130万美元，占总资产的0.25%，较2021年12月31日的3320万美元（占比0.39%）减少1190万美元[313] - 截至2022年6月30日和2021年12月31日，公司逾期90天以上且仍在计息的贷款和租赁极少或没有[316] - 截至2022年6月30日，总TDR贷款和租赁从2021年12月31日的1930万美元降至1660万美元，减少270万美元[318] - 截至2022年6月30日，总TDR贷款包括商业贷款300万美元、设备融资贷款和租赁770万美元等[319] - 截至2022年6月30日，问题债务重组总额为16,621千美元，较2021年12月31日的19,289千美元有所下降[321] - 2022年第二季度，问题债务重组新增8千美元，净回收85千美元，还款2,761千美元[321] - 截至2022年6月30日，贷款和租赁损失准备金降至9320万美元，占未偿还贷款和租赁总额的1.28%，而2021年12月31日为9910万美元，占比1.38%[329] - 2022年和2021年第二季度，贷款和租赁的净冲销分别为120万美元和60万美元，年化净冲销率分别为0.07%和0.03%[330] - 2022年第二季度净冲销增加主要因设备融资贷款净冲销增加100万美元，部分被商业贷款净冲销减少30万美元所抵消[330] - 2022年第二季度末，商业房地产、商业和消费者投资组合的贷款和租赁损失准备金分别为70,027千美元、20,105千美元和3,056千美元[327] - 2022年上半年，商业房地产、商业和消费者投资组合的贷款和租赁损失准备金分别为70,027千美元、20,105千美元和3,056千美元[327] - 2022年第二季度，商业房地产投资组合的贷款和租赁损失准备金增加990千美元，商业投资组合减少2,144千美元，消费者投资组合增加121千美元[327] - 2022年上半年，商业房地产投资组合的贷款和租赁损失准备金增加840千美元，商业投资组合减少3,749千美元，消费者投资组合增加203千美元[327] - 截至2022年6月30日，贷款和租赁损失准备金总额为9318.9万美元，其中某类别占比51.8%，金额为4823万美元[332] - 截至2022年6月30日，现金、现金等价物和可供出售投资证券降至8亿美元，较2021年12月31日的10亿美元减少2.405亿美元，年化降幅45.9%，占总资产比例从12.2%降至9.5%[336] - 2022年上半年，可供出售投资证券的到期、赎回和本金偿还总额为6740万美元，低于2021年同期的1.085亿美元；2022年上半年购买1.231亿美元，高于2021年同期的7180万美元[339] - 截至2022年6月30日，可供出售投资证券公允价值为7.178亿美元，净未实现损失5790万美元，而2021年12月31日公允价值为7.209亿美元，净未实现损失20万美元[340] - 截至2022年6月30日，公司持有的FHLBB股票账面价值为1690万美元，较2021年12月31日增加640万美元[343] - 截至2022年6月30日和2021年12月31日，公司持有的波士顿联邦储备银行股票账面价值均为1820万美元[344] - 截至2022年6月30日，公司持有的其他受限股权证券账面价值为30万美元，与2021年12月31日持平[345] - 截至2022年6月30日，总存款降至69亿美元，较2021年12月31日减少1554万美元，占总资产比例从82.0%降至81.0%[348] - 2022年上半年核心存款增加54万美元，核心存款与总存款的比率从2021年12月31日的81.8%升至83.7%[349] - 截至2022年6月30日，定期存款账户降至10亿美元，较2021年12月31日减少1亿美元，占总存款比例从15.9%降至14.6%[350] - 截至2022年6月30日，经纪存款较2021年12月31日减少4990万美元至1.156亿美元，占总存款比例从2.3%降至1.7%[351] - 截至2022年6月30日，核心存款平均余额为5.858723亿美元，占总存款的83.8%，加权平均利率为0.13%[353] - 截至2022年6月30日，FHLBB借款较2021年12月31日增加1.601亿美元至3.08亿美元[357] - 公司收购BankRI时获得两只500万美元的次级债券，分别于2033年6月26日和2034年3月17日到期[358] - 公司出售7500万美元6.0%固定 - 浮动利率次级票据，2029年9月15日到期[359] - 截至2022年6月30日，次级债券和票据账面价值总计8.397亿美元，较2021年12月31日的8.3897亿美元略有增加[361] - 截至2022年6月30日，次级债券包含30万美元的增值调整和70万美元的资本化债务发行成本[363] - 截至2022年6月30日

财务数据和关键指标变化 - 第二季度实现稳健盈利2520万美元，即每股0.33美元，董事会批准每股0.13美元的季度股息支付 [5] - 核心贷款组合按年率计算增长8200万美元，增幅4.5%，第二季度净息差为3.56%，较第一季度增加7个基点 [6] - 本季度净收入较第一季度增加50万美元，达到2520万美元，其中包括53.5万美元的并购成本；收入增加350万美元，增幅5%，不包括并购费用的支出增加4% [8] - 贷款总额增加6900万美元，核心贷款增长8200万美元，而PPP贷款本季度减少1300万美元，季度末略高于100万美元，截至目前仅剩下10笔PPP贷款，余额不足100万美元 [10] - 第二季度发放贷款5.27亿美元，加权平均票面利率为498个基点，较上一季度提高99个基点；贷款组合的加权平均票面利率在本季度提高33个基点，6月30日达到429个基点；第二季度提前还款费用为100万美元，较第一季度减少49万美元；不包括PPP的递延费用为140万美元，比第一季度少7.8万美元；与第一季度相比，对净利息收入的综合影响为负56.8万美元，约使净息差减少3个基点 [11] - 第二季度存款减少2亿美元，主要由于纳税、大额房地产购买和向个人投资账户转账 [12] - 公司保持充足资本，本季度回购略超过95.6万股，之后暂停回购计划；董事会批准每股0.13美元的季度股息，派息率40%，收益率3.7%，股息将于8月26日支付给8月12日登记在册的股东 [14] 各条业务线数据和关键指标变化 - 贷款业务方面，核心贷款增长，PPP贷款减少，新发放贷款规模和利率有变化，提前还款费用和递延费用也有调整 [10][11] - 存款业务方面，第二季度存款出现下降 [12] 各个市场数据和关键指标变化 - 短期利率显著上升，美联储在5月将联邦基金利率提高50个基点，6月又提高75个基点 [12] - 假设资产负债表持平且按6月30日的远期曲线计算，模拟显示未来12个月净利息收入将增长3.1%，总存款的产品加权贝塔系数为32% [13] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司预计PCSB银行和Brookline的交易将于今年第四季度完成 [6] - 公司在商业贷款和存款业务方面持续活跃，尽管短期利率大幅上升 [6] - 公司在吸引和留住人才方面面临竞争，为应对此情况，年初提高了最低工资标准至每小时20美元，并进行了市场调整，预计下一季度费用可能增加约50万美元 [20] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管短期利率大幅上升，但公司在市场上仍看到稳健的商业贷款和存款活动 [6] - 信贷质量趋势持续向好，准备金覆盖率略有下降至128个基点 [11] - 短期利率上升因公司适度的资产敏感地位可能带来益处 [13] - 预计Clarendon private将在2.5 - 3年内实现收支平衡，目前进展符合预期，客户和资产引入情况良好，与银行团队合作出色 [24] - 贷款增长方面，尽管本季度略低于预期，但预计未来仍将保持与第一、二季度相近的水平，公司希望每季度贷款增长至少达到1亿美元 [28][29] - 存款减少具有季节性，且因利率上升等因素被放大，但潜在业务活动依然强劲，目前存款减少趋势已有所缓解，公司在现金管理和其他财资产品签约方面表现良好，客户基础持续增长 [31][32][33] - 贷款层面的衍生品收入难以预测，主要取决于客户需求和贷款结构，大致随贷款活动变化 [35] - PCSB合并交易按计划将于第四季度完成，目前利率市场波动，但公司对收购时的估值估计仍感到满意，无需调整购买会计模型 [37][40][41] - 公司进行更多并购的意愿未变，若考虑超越Putnam的交易，将让财务人员重点评估利率环境的影响 [43] 其他重要信息 - 公司杠杆贷款业务为零；房地产贷款业务活跃，其中办公室贷款组合规模超5亿美元，分布多样，主要集中在波士顿128环路内、Beacon Hill、波士顿西区等地区，贷款价值比和覆盖率统计数据令人安心，很多贷款价值比在50%或以下 [46][47][48] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 从存款定价角度看市场情况以及对下半年存款贝塔系数的看法 - 目前市场上存款活动不多，互联网银行等提供较高利率吸引部分资金流向货币市场账户和短期国债等，但存款方面变动不大；第一季度成本资金上升幅度远低于联邦基金利率上升幅度，贝塔系数较低，预计第三季度会加速上升 [16][17] 问题2: 净息差是否会继续缓慢上升 - 管理层预计第三季度净息差将增加15个基点或更多 [18] 问题3: 对费用增长的看法和指导 - 目前人才竞争比存款利率竞争更激烈，公司年初提高最低工资标准并进行市场调整，3月进行常规绩效加薪，这些影响在第二季度显现，预计下一季度费用可能增加约50万美元 [20] 问题4: 为跨越100亿美元门槛还需做什么，相关监管成本是否已基本包含 - 大部分监管成本已包含，可能还需在压力测试、审计和监管方面投入一些资源，但增量不大 [22][23][24] 问题5: Clarendon private的资产情况以及是否接近收支平衡 - 预计将在2.5 - 3年内实现收支平衡，目前进展符合预期，客户和资产引入情况良好，与银行团队合作出色，但暂不提供具体资产管理或咨询资产数额 [24] 问题6: 下半年贷款增长前景，本季度增长低于上季度是否因还款活动较多，以及未来贷款发放与还款活动的平衡情况 - 贷款发放情况持续强劲，预计未来也将如此，但部分优质贷款客户出售业务影响了贷款增长，公司希望每季度贷款增长至少达到1亿美元，预计未来贷款增长将与第一、二季度相近 [27][28][29] 问题7: 存款流动和增长情况，以及下半年存款增长的看法，是否有大量资金流向货币市场基金 - 存款增长情况较为不稳定，受利率上升影响，部分大额存款流向国债；新开设零售账户有一定增长，但更重要的是现金管理和其他财资产品签约情况良好，客户基础持续增长；存款减少具有季节性，目前减少趋势已缓解 [31][32][33] 问题8: 贷款层面衍生品收入的未来展望 - 该业务难以预测，主要取决于客户需求和贷款结构，大致随贷款活动变化，不提供相关指导 [35] 问题9: PCSB合并交易的完成时间 - 一切按计划进行，预计第四季度完成 [37] 问题10: PCSB收购中利率相关情况的更新，以及收购完成时的考虑 - 自宣布收购以来，收益率曲线在2 - 3年后变动不大，目前利率较宣布时在长期端回落15 - 20个基点，市场利率波动较大，但公司对之前提供的估值估计仍感到满意，无需调整购买会计模型 [40][41] 问题11: 公司进行更多并购的意愿 - 公司进行更多并购的意愿未变，若考虑超越Putnam的交易，将让财务人员重点评估利率环境的影响 [43] 问题12: 公司办公室贷款和杠杆贷款情况 - 杠杆贷款业务为零；办公室贷款组合规模超5亿美元，分布多样，主要集中在波士顿128环路内、Beacon Hill、波士顿西区等地区，贷款价值比和覆盖率统计数据令人安心，很多贷款价值比在50%或以下，但不清楚其中医疗或学校等低风险领域的具体金额 [46][47][48]

公司概况 - [公司是多银行控股公司，旗下有Brookline Bank、BankRI等子公司][229] - [公司在大波士顿、马萨诸塞州北岸和罗德岛有50个全方位服务银行办事处][230] - [公司普通股在纳斯达克全球精选市场交易，股票代码为“BRKL”][240] 业务区域分布 - [截至2022年3月31日，设备融资业务26.4%在大纽约和新泽西都会区，73.6%在美国其他地区][230] PPP贷款情况 - [截至2022年3月31日，银行共发放4700笔总额8.721亿美元的PPP贷款，其中1400万美元未偿还][238] - [截至2022年3月31日，PPP贷款降至1400万美元，较2021年12月31日减少5370万美元，年化降幅为317.2%][249] 贷款和租赁延期情况 - [2020年3月1日至2022年1月1日，公司对7.896亿美元的贷款和租赁余额给予3284笔短期延期，其中7.746亿美元已恢复还款，1500万美元仍处于延期状态，占总贷款和租赁余额的0.2%][239] - [截至2022年3月31日，公司共批准3284笔短期贷款和租赁延期，涉及金额7.896亿美元，其中3215笔（涉及金额7.746亿美元）已恢复还款，69笔（涉及金额1500万美元）仍在延期中，未偿还延期贷款和租赁占公司总贷款和租赁余额的0.2%][314] 财务指标变化（截至2022年3月31日与2021年12月31日对比） - [截至2022年3月31日，公司总资产达86.33亿美元，较2021年12月31日增加3110万美元，年化增长率为1.4%][247] - [截至2022年3月31日，现金及现金等价物降至2.933亿美元，较2021年12月31日减少3450万美元，年化降幅为42.1%][247] - [截至2022年3月31日，贷款和租赁总额增至72.23亿美元，较2021年12月31日增加6870万美元，年化增长率为3.8%][248] - [截至2022年3月31日，总存款增至70.94亿美元，较2021年12月31日增加4450万美元，年化增长率为2.5%][250] - [截至2022年3月31日，总借款资金增至3.929亿美元，较2021年12月31日增加3560万美元，年化增长率为39.8%][251] - [截至2022年3月31日，不良资产总额为2650万美元，占总资产的0.31%，低于2021年12月31日的3320万美元和0.39%][252] - [截至2022年3月31日，贷款和租赁损失准备金与总贷款和租赁的比率为1.32%，低于2021年12月31日的1.38%][253] - [截至2022年3月31日，公司普通股一级资本比率为12.01%，高于2021年12月31日的11.86%][255] - [截至2022年3月31日和2021年12月31日，公司股东权益与总资产比率分别为11.37%和11.57%，有形股权比率分别为9.67%和9.87%][256] 2022年第一季度财务表现 - [2022年第一季度公司净收入为2470万美元，摊薄后每股收益0.32美元，较2021年同期减少170万美元][257] - [2022年第一季度公司平均资产年化回报率为1.16%，低于2021年同期的1.21%；平均股东权益年化回报率为9.91%，低于2021年同期的11.18%][258] - [2022年第一季度公司净息差为3.49%，高于2021年同期的3.39%，主要因资金总成本下降21个基点至0.29%，部分被生息资产收益率下降10个基点至3.70%所抵消][259] - [2022年第一季度公司运营收益为2470.5万美元，基本运营每股收益为0.32美元][268] 会计政策与准则 - [公司确定信贷损失准备金和商誉减值审查为最关键会计政策][261] - [2022年3月FASB发布的ASU 2022 - 02适用于公司，但预计对合并财务报表无重大影响][262] - [2021年1月FASB发布的ASU 2021 - 01适用于公司，截至2022年3月31日公司正在评估影响][263] - [公司尚未采用2020年3月FASB发布的ASU 2020 - 04，正在审查合同和现有流程以评估风险和潜在影响][266] 非GAAP财务指标 - [管理层定期分析非GAAP财务指标，认为有助于投资者了解公司经营表现和趋势，便于进行财务绩效评估][267] 2022年3月31日相关财务数据对比 - [2022年3月31日净收入为24,705千美元，低于2021年12月31日的28,545千美元和2021年6月30日的31,602千美元][271] - [2022年3月31日平均有形资产为8,368,411千美元，平均有形股东权益为834,661千美元][271] - [2022年3月31日有形股东权益回报率（年化）为11.84%，低于2021年6月30日的15.92%][271] - [2022年3月31日有形权益比率为9.67%，低于2021年9月30日的10.01%][271] - [2022年3月31日有形账面价值每股为10.56美元，低于2021年12月31日的10.73美元][273] - [2022年3月31日股息支付为9,705千美元，股息支付率为39.28%，高于2021年12月31日的34.00%][273] - [2022年3月31日贷款和租赁损失准备金为95,463千美元，低于2021年12月31日的99,084千美元][273] - [2022年3月31日总贷款和租赁为7,223,130千美元，高于2021年12月31日的7,154,457千美元][273] - [2022年3月31日不包括PPP贷款的总贷款和租赁为7,209,117千美元，高于2021年12月31日的7,086,746千美元][273] - [2022年3月31日贷款和租赁损失准备金占不包括PPP贷款的总贷款和租赁的百分比为1.32%，低于2021年12月31日的1.40%][273] 贷款组合构成 - [截至2022年3月31日，公司贷款和租赁应收款总额为72.2313亿美元，较2021年12月31日的71.54457亿美元增长3.84%，净贷款和租赁为71.27667亿美元[275]] - [商业房地产贷款是公司贷款组合最大组成部分，截至2022年3月31日占比58.7%，金额为42.35325亿美元，较2021年12月增长12.9%[275][280]] - [商业贷款和租赁组合截至2022年3月31日占比24.9%，金额为18.00383亿美元，较2021年12月下降18.4%[275][289]] - [消费贷款组合截至2022年3月31日占比16.4%，金额为11.87422亿美元，较2021年12月增长8.0%[275][295]] - [2022年3月31日商业房地产贷款余额为6903.1万美元，占总贷款的58.7%；商业贷款余额为2350.3万美元，占比24.9%；消费者贷款余额为292.9万美元，占比16.4%][320][324] 贷款相关风险与政策 - [截至2022年3月31日，有7个借款人的贷款和承诺超过5000万美元，总额为3.904亿美元，占贷款和承诺总额的4.4%；2021年12月31日有6个，总额为3.225亿美元，占比3.0%[278]] - [公司商业房地产贷款主要由公寓楼、办公楼等物业担保，截至2022年3月31日约93.0%的未偿还商业房地产贷款由新英格兰地区的物业担保[285]] - [截至2022年3月31日，约45.5%的未偿还商业贷款发放给新英格兰地区的借款人，其余54.5%发放给美国其他地区的借款人[291]] - [公司设备融资部门的未偿还商业贷款中，约16.6%发放给大纽约和新泽西都会区的借款人[293]] - [截至2022年3月31日，其他消费贷款为4470万美元，占未偿还贷款总额的0.6%[299]] - [公司有书面承销政策控制贷款发放的固有风险，涉及审批限额、贷款价值比等事项[279]] 资产质量相关 - [截至2022年3月31日，公司指定的受批评资产为8490万美元，较2021年12月31日的9540万美元减少1050万美元][300] - [截至2022年3月31日，公司的非执行资产为2650万美元，占总资产的0.31%，较2021年12月31日的3320万美元（占总资产的0.39%）减少670万美元][304] - [截至2022年3月31日和2021年12月31日，公司逾期超过90天且仍在计息的贷款和租赁极少或没有][309] - [截至2022年3月31日，总不良贷款和租赁占总贷款和租赁的0.35%，较2021年12月31日的0.45%有所下降][308] - [截至2022年3月31日，总逾期61 - 90天的贷款和租赁占总贷款和租赁的0.06%，较2021年12月31日的0.08%有所下降][308] - [截至2022年3月31日，TDR贷款和租赁总额降至1600万美元，较2021年12月31日的1930万美元减少330万美元][312] 信用损失准备金 - [公司的信用损失准备金由一般准备金和特定准备金组成，反映了管理层对贷款和租赁在其整个生命周期内预期损失的估计][315] - [公司的准备金方法对投资组合中的估计损失进行量化，2022年3月31日，对CRE、C&I和零售投资组合进行了定性调整，导致总准备金较模型计算有所增加][318] - [管理层每季度对信用损失准备金进行全面审查，监管机构也会定期审查金融机构的信用损失准备金和其他房地产的账面价值][316] - [截至2022年3月31日，贷款和租赁损失准备金降至9550万美元，占未偿还贷款和租赁总额的1.32%，而2021年12月31日为9910万美元，占比1.38%][320] - [2022年和2021年第一季度贷款和租赁的净撇账分别为190万美元和180万美元，占平均贷款和租赁的年化净撇账率分别为0.11%和0.10%][321] 投资证券情况 - [现金、现金等价物和投资证券较2021年12月31日减少2480万美元，年化降幅9.4%，2022年3月31日余额为10亿美元，占总资产比例从12.2%降至11.9%][327] - [2022年第一季度可供出售投资证券的到期、赎回和本金偿还总额为3630万美元，2021年同期为4620万美元，2022年购买8410万美元，2021年同期为4950万美元][331] - [截至2022年3月31日，可供出售投资证券的公允价值为7.306亿美元，净未实现损失3780万美元，而2021年12月31日公允价值为7.209亿美元，净未实现损失20万美元][332] - [截至2022年3月31日，联邦住房贷款银行委员会（FHLBB）股票的资本存量不足余额为120万美元，而2021年12月31日为过剩余额10万美元，账面价值从1050万美元增至1060万美元][333][334] - [截至2022年3月31日和2021年12月31日，公司持有的波士顿联邦储备银行股票账面价值均为1820万美元][336] - [截至2022年3月31日，公司持有的其他受限股权证券账面价值为30万美元，与2021年12月31日持平][337] 投资政策 - [公司投资政策由董事会每年审查批准，目标是保持高流动性，现金、现金等价物和可供出售投资证券余额占总资产的10% - 30%][326] 存款情况 - [截至2022年3月31日，总存款增加4450万美元至71亿美元，占总资产的比例从82.0%升至82.2%][340] - [2022年第一季度，核心存款增加1.641亿美元，占总存款的比例从81.8%升至83.6%][341] - [截至2022年3月31日，定期存款账户减少6970万美元至10亿美元，占总存款的比例从15.9%降至14.8%][342] - [截至2022年3月31日，经纪存款减少5000万美元至1.155亿美元，占总存款的比例从2.3%降至1.6%][343] 借款资金情况 - [2022年第一季度，借款资金平均余额为3.17873亿美元，期末余额为3.92897亿美元，加权平均利率为1.88%][347] - [截至2022年3月31日，FHLBB借款增加5330万美元至2.012亿美元][351] - [公司收购了两笔各500万美元的次级债券，分别于2033年6月26日和2034年3月17日到期][3

公司运营基本情况 - 截至2021年12月31日，公司通过旗下银行在大波士顿和大普罗维登斯地区运营50家全方位服务银行办事处[24] - 截至2021年12月31日，公司有786名全职员工和40名兼职员工，45%的员工采用混合工作模式[30][32] 公司业务数据 - 截至2021年12月31日，公司商业房地产投资组合中最大的商业房地产关系为5520万美元；最大的商业关系为5650万美元；最大的消费者关系为5210万美元[26][28] - 截至2021年12月31日，公司为约4700笔薪资保护计划（PPP）贷款提供资金，总额达8.721亿美元，其中6770万美元未偿还[39] - 截至2021年12月31日，公司对贷款和租赁余额8.924亿美元的3775笔贷款给予短期延期，其中3677笔贷款和租赁（总额8.542亿美元）已恢复还款状态，98笔贷款和租赁（总额3810万美元）仍处于延期状态，占贷款和租赁总余额的0.5%[41] - 截至2021年12月31日，存款总额70亿美元，占总资金的95.2%[423] - 截至2021年12月31日，借款总额3.573亿美元，占总资金的4.8%[424] - 截至2021年12月31日，公司现金、现金等价物和可供出售投资证券总额10亿美元，占总资产的12.2%[427] 公司监管与法规 - 公司作为银行控股公司，受美联储理事会、马萨诸塞州银行专员等监管机构的监管、监督和检查[37] - 根据《银行控股公司法》，公司需在银行财务困境时作为银行的财务实力来源[43] - 《银行控股公司法》禁止银行控股公司在未经美联储事先批准的情况下进行某些收购活动，同时对银行控股公司的业务活动有一定限制[44][45] - 《银行控制权变更法》和《银行控股公司法》对收购银行控股公司控制权有相关限制规定[46][48] - 公司和银行受多项消费者保护法律法规约束，违反将面临执法行动、罚款等处罚[79] - 《多德 - 弗兰克法案》和CFPB合格抵押贷款规则对银行发放住宅抵押贷款有要求[80] - 《格雷姆 - 利奇 - 比利雷法案》要求银行制定客户信息披露和安全保护政策[81] - 《银行保密法》要求金融机构报告至少10000美元现金交易和超5000美元可疑交易[84] - 美国实施经济制裁，由外国资产控制办公室管理，公司2021年底无涉制裁交易[85] 公司财务指标 - 2021年净利息收入增加2220万美元，增幅8.5%，达2.824亿美元；净息差从2020年的3.17%提升32个基点至3.49%；净收入增加6780万美元，增幅142.3%，达1.154亿美元；基本和摊薄后每股收益从2020年的0.60美元增至1.48美元[22] - 2021年总生息资产为8095216千美元，利息收入311748千美元，平均收益率3.85%[1] - 2021年总贷款和租赁为7114211千美元，利息收入298146千美元，平均收益率4.19%[1] - 2021年总投资为981005千美元，利息收入13602千美元，平均收益率1.39%[1] - 2021年总付息负债为5538069千美元，利息支出29156千美元，平均成本率0.53%[1] - 2021年净利息收入（税等效基础）为282592千美元，利率差3.32%[1] - 2021年净利息收入为282373千美元[1] - 2021年净息差为3.49%[1] - 2021年总资产为8518200千美元[1] - 2021年总负债为7550662千美元[1] - 2021年股东权益为967538千美元[1] - 2021年净利息收入增加2220万美元，达到2.824亿美元，2020年为2.602亿美元[362] - 2021年净利息收益率从2020年的3.17%提高32个基点至3.49%，其中15个基点归因于PPP额外手续费收入[363] - 2021年生息资产收益率从2020年的3.99%降至3.85%，主要因贷款和租赁收益率降低[364] - 2021年资金总成本从2020年的1.11%下降58个基点至0.53%[365] - 2021年贷款和租赁利息收入为2.979亿美元，收益率为4.19%，2020年分别为3.098亿美元和4.30%，减少1190万美元[367] - 2021年商业房地产贷款利息收入为1.39451亿美元，较2020年减少898.7万美元，降幅6.1%[367] - 2021年商业贷款利息收入为4742.6万美元，较2020年增加627.6万美元，增幅15.3%[367] - 2021年设备融资利息收入为7190.6万美元，较2020年减少365.7万美元，降幅4.8%[367] - 2021年住宅抵押贷款利息收入为2793.3万美元，较2020年减少345.9万美元，降幅11.0%[367] - 2021年总投资收入为1360.2万美元，较2020年的1701.9万美元减少341.7万美元，降幅20.1%[369] - 2021年存款利息支出减少2770万美元，降幅57.2%，主要因利率降低和定期存款余额减少[370][371] - 截至2021年12月31日，公司借款资金包括1.479亿美元FHLBB预付款、8390万美元次级债券和票据、1.255亿美元其他借款资金；2021年FHLBB预付款平均余额减少6.272亿美元，降幅73.0%，次级债券和票据平均余额增加20万美元，增幅0.2%，其他借款资金平均余额减少180万美元，降幅2.0%[372] - 2021年借款资金利息支出减少980万美元，降幅53.7%，借款资金成本从2020年的1.73%升至2.06%[373] - 2021年信用损失拨备从2020年的6190万美元降至负780万美元，减少6970万美元，主要因经济预测改善，部分被2021年570万美元的冲销所抵消[376] - 2021年非利息收入增加230万美元，增幅9.5%，达2700万美元，主要因贷款和租赁销售收益、存款手续费和贷款层面衍生品收入增加，部分被投资证券销售收益和其他收入减少所抵消[378] - 2021年非利息支出增加180万美元，增幅1.1%，达1.626亿美元，主要因薪酬和员工福利及设备和数据处理费用增加，部分被其他费用、FDIC保险、专业服务、占用费和无形资产摊销减少所抵消[382] - 2021年效率比率从2020年的56.47%降至52.56%，主要因净利息收入和非利息收入增加，部分被2021年较高的非利息支出所抵消[383] - 2021年公司记录所得税费用3920万美元，2020年为1440万美元，有效税率从2020年的23.3%升至2021年的25.3%，主要因2020年《CARES法案》中的净营业亏损结转规则[389] - 2020年净利息收入增加690万美元，从2019年的2.533亿美元增至2.602亿美元[390] - 2020年净息差从2019年的3.51%降至3.17%，下降34个基点[391] - 2020年生息资产收益率从2019年的4.81%降至3.99%[392] - 2020年资金总成本从2019年的1.71%降至1.11%，下降60个基点[393] - 2020年贷款和租赁利息收入为3.098亿美元，较2019年减少2050万美元，收益率从5.07%降至4.30%[396] - 2020年总投资收入为1700万美元，较2019年减少30万美元，收益率从2.45%降至1.71%[397] - 2020年存款利息支出减少2120万美元，降幅30.4%；借款利息支出减少650万美元，降幅26.2%[399][400][402] - 2020年信用损失拨备从2019年的960万美元增至6190万美元，增加5230万美元[404] - 2020年非利息收入减少510万美元，降幅17.3%，至2460万美元[406] - 2020年贷款层面衍生品收入减少400万美元，降幅48.3%，至430万美元[407] - 2020年存款手续费减少160万美元，降幅14.8%，降至910万美元[408] - 2020年投资证券销售收益增加150万美元，增幅287.8%，升至200万美元[409] - 2020年贷款和租赁销售收益减少60万美元，降幅34.6%，降至110万美元[411] - 2020年非利息支出增加340万美元，增幅2.1%，升至1.608亿美元[413] - 2020年效率比率从55.63%升至56.47%[414] - 2020年公司所得税费用为1440万美元，有效税率为23.3%[421] 公司资本要求 - 公司和银行需维持最低普通股一级资本比率4.5%、一级资本比率6.0%、总资本比率8.0%和杠杆比率4.0%[65] - 银行控股公司总风险资本比率至少10.0%、一级风险资本比率至少6.0%且无相关书面协议等要求时为“资本充足”[66] - 州成员银行总风险资本比率10.0%或更高、一级风险资本比率8.0%或更高等条件下为“资本充足”[66] - 社区银行杠杆比率框架要求有形资本与平均总合并资产比率不低于8.0%且不高于10.0%[69] - 符合条件且杠杆比率大于9.0%的机构可选择加入社区银行杠杆比率框架[69] - 2022年1月1日起，社区银行杠杆比率恢复至9.0%[71] - 公司目前不打算加入社区银行杠杆比率框架[71] - 截至2021年12月31日和2020年，公司和银行均超过所有监管资本要求，被视为“资本充足”[430] 公司股息与交易限制 - 公司获取银行股息受银行债权人优先索偿权限制[73] - 美联储有权禁止银行控股公司和银行支付股息，若支付被视为不安全或不稳健[74][75] - 银行控股公司及其非银行子公司与附属存款机构子公司的“涵盖交易”有法定限制，单一附属机构不超10%，所有附属机构不超20%[78] 公司风险与管理 - 公司面临利率风险和信用风险[351][352] - 公司面临的主要市场风险是利率风险，包括重新定价风险、收益率曲线风险、基差风险和提前还款风险[439] - 公司的资产/负债管理委员会（ALCO）负责管理市场风险和利率风险，设定风险敞口限制，并使用资产/负债模拟模型衡量利率风险[440] - 公司通过调整投资组合证券期限、限制贷款期限、控制固定利率存款、调整FHLBB预付款期限、限制MBS投资类型、限制长期固定利率抵押贷款持有量以及进行利率互换等策略控制利率风险敞口[441] - 截至2021年12月31日，公司的利率风险分析仍略微偏向资产敏感型[443] - 2021年12月31日，净利息收入模拟显示公司对利率变化的敞口在容忍范围内，市场利率上升300个基点对公司估计净利息收入在12个月内的影响为正10.2%，高于2020年的7.1%[446] - 经济价值权益（EVE）风险模拟与净利息收入模拟同步进行，以确定公司利率风险的长期状况[447] - 截至2021年12月31日，市场利率上升300个基点时，公司EVE风险估计百分比变化为8.2%，低于2020年的11.2%；利率下降100个基点时，变化为 -9.4%，高于2020年的 -13.6%[449] - 公司EVE资产敏感性从2020年12月31日至2021年12月31日有所下降，原因是现金余额减少以及投资和贷款组合期限延长[449] - 公司还使用利率敏感性“缺口”分析来概述其利率风险状况[450] - 利率敏感性缺口定义为特定时期内生息资产和付息负债到期或重新定价金额之间的差额[442] - 截至2021年12月31日，一年内到期或重新定价的生息资产达41亿美元，付息负债达37亿美元，一年累计正缺口为4.455亿美元，占总生息资产的5.48%[455] - 截至2020年12月31日，公司一年累计负缺口为3.3亿美元，占总生息资产的(3.90)%[455] - 2020年12月31日以来一年累计缺口状况的变化，是由于资金组合从短期批发借款、定期存款和经纪存款转向无到期日存款产品[455] 公司存款情况 - 公司NOW账户、储蓄账户和货币市场账户的利率可随时变动，这些存款可随时提取[456] - 过去几年，美联储调整基准利率时，这些存款类别的利率变动幅度和时间与其他存款不一致[456] - 管理层认为NOW和储蓄账户对利率的敏感度低于货币市场账户，属于五年以上稳定的长期资金[457] - 管理层认为货币市场账户是更不稳定的存款，对一年内的利率变化敏感[457] 公司投资与贷款情况 - 短期投资为261,472千美元，加权平均利率为0.06%[453] - 投资证券为720,866千美元，加权平均利率为2.38%[453] - 商业房地产贷款为4,103,041千美元，加权平均利率为3.33%[453] 其他 - 2021年公司银行FDIC保险评估成本约为300万美元[51] - 截至2021年12月31日，公司银行无经纪存款超过总资产10%

财务数据和关键指标变化 - 2021年第四季度净利润2850万美元，较上一季度减少30万美元，比去年同期增加180万美元 [4][6] - 总收入增加590万美元，非利息支出增加200万美元，主要由薪酬和激励成本推动 [7] - 净利息收入较上一季度增加70万美元，净利息收益率下降1个基点至352个基点 [7] - 不包括薪资保护计划（PPP）和第三季度联邦住房贷款银行提前还款罚款的影响，净利息收益率下降4个基点至337个基点 [8] - 年末资产达86亿美元，较第三季度增加2900万美元；贷款增加2.22亿美元，现金和证券合计增加7800万美元；总存款增加1.77亿美元，借款增加8900万美元 [8] - 贷款与存款比率年末约为101% [10] - 年末资本缓冲比监管要求的资本充足标准高出4.1%，即2.86亿美元 [12] 各条业务线数据和关键指标变化 - 核心贷款组合增长3.15亿美元，第四季度发放了超过8.37亿美元的非PPP贷款，加权平均票面利率为358个基点；核心贷款组合加权平均票面利率在本季度下降7个基点，至12月31日为395个基点 [4][9] - 手续费收入本季度表现强劲，达1070万美元，主要由客户掉期交易和贷款参与业务量增加推动 [5][6] - PPP贷款减少9300万美元，年末余额为6800万美元；预计剩余PPP贷款将在今年年初还清 [5][10] - 截至季度末，根据《新冠病毒援助、救济和经济安全法案》（CARES Act）进行的贷款修改涉及98笔信贷，总额3800万美元，占贷款总额的比例不到1%；贷款修改主要集中在健身和零售行业 [5][11] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司欢迎来自被收购银行或正在进行收购的银行的客户，随着公司在马萨诸塞州和罗德岛的声誉和专业知识不断提升，对那些对大型市场银行不满的客户具有吸引力 [15] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司贷款业务管道强劲，趋势积极，进入新的一年前景乐观 [5] - 预计2022年核心运营费用将同比增长5% - 6%，第一季度费用将与第四季度持平 [17][18] - 预计全年有效税率约为25.4% [27] - 对2022年的衍生品业务活动持乐观态度，但难以按季度预测 [30] - 预计PPP贷款对净利息收益率的影响将在第一季度基本消除，不包括PPP影响，预计第一季度净息差在342个基点左右；随着收益率曲线变陡，新贷款收益率将有所提高 [35][38] 其他重要信息 - 公司有一项2000万美元的股票回购计划，可在2022年使用，但尚未根据该授权购买任何股票 [12] - 董事会批准了每股0.125美元的季度股息，将于2月25日支付给2月11日登记在册的股东，按年计算股息收益率约为2.9% [12] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 能否量化贷款业务管道的情况？ - 难以量化贷款业务管道，因为其中包含各种类型的项目，有些肯定会完成，有些会撤回，有些无法达成协议；从历史上看，目前管道处于健康状态 [14] 问题2: 商业贷款客户主要来自哪些银行？ - 公司欢迎来自被收购银行或正在进行收购的银行的客户，同时随着公司声誉和专业知识的提升，对那些对大型市场银行不满的客户也具有吸引力 [15] 问题3: 如何看待2022年的费用支出和技术支出？ - 技术支出将保持稳定；预计2022年核心运营费用将同比增长5% - 6%，第一季度费用将与第四季度持平 [17][18] 问题4: 利率每提高25个基点对净利息收入有何影响？ - 公司在附录幻灯片21中展示了利率全年提高100个基点的逐季影响，全年净利息收益率将比利率不变的情况提高约4% [20][21] 问题5: 非利息支出中的其他类别331万美元是否有非经常性项目？ - 该类别没有非经常性项目，主要是差旅费、娱乐费、办公用品费等恢复到疫情前水平，还有少量其他不动产（OREO）费用，但规模不大，没有异常情况 [23] 问题6: 如何看待2023年的费用增长和突破10亿美元资产规模的成本？ - 目前难以预测2023年的费用增长，需看市场情况；突破10亿美元资产规模会受到《德宾修正案》影响，预计借记卡手续费收入将减少约80万美元，运营成本可能会有所增加，但目前来看影响不大 [24] 问题7: 5% - 6%的核心费用增长指引是否会因突破10亿美元资产规模而大幅改变？ - 会有一些增量成本，但不会有太大变化 [25] 问题8: 公司在什么价格水平会加大股票回购力度？ - 公司会综合考虑资本水平和增长机会，与董事会讨论股票回购事宜，不会公开分享具体的价格点；公司不希望稀释有形账面价值 [26] 问题9: 本季度商业预付费用是多少，与上一季度相比如何？ - 本季度预付费用为171.2万美元，较第三季度增加13.3万美元 [27] 问题10: 如何看待明年的税率？ - 预计全年有效税率约为25.4% [27] 问题11: 如何看待2022年贷款层面的衍生品收入和贷款出售收益？ - 衍生品收入具有波动性，与大型贷款和复杂借款人相关，难以按季度预测，公司对2022年的衍生品业务活动持乐观态度；贷款出售收益完全与公司在市场上发起的贷款参与业务相关，主要是商业房地产和商业及工业贷款，通常在700 - 750万美元之间，本季度达到创纪录的1070万美元 [30][32] 问题12: 加息后核心净息差是否已基本稳定？ - 第四季度由于一些使用衍生品的大额贷款，导致实际收益率低于正常季度；PPP贷款对净息差的影响预计将在第一季度基本消除，不包括PPP影响，预计第一季度净息差在342个基点左右；随着收益率曲线变陡，新贷款收益率将有所提高 [33][38] 问题13: 如何看待准备金的迁移路径？ - 不提供准备金的指引，因为其受经济和市场情况影响，公司会密切关注经济形势，目前未发现异常情况，也无法预测未来 [39]

银行业务与服务 - 公司通过Brookline Bank和BankRI提供广泛的商业、企业和零售银行服务，包括现金管理产品、外汇服务、在线和移动银行服务、消费和住宅贷款以及投资咨询服务[243] - 公司通过Brookline Bank和BankRI提供的外汇服务和在线移动银行服务，旨在满足新英格兰中部中小企业和个人的财务需求[243] - 公司通过Brookline Bank和BankRI提供的投资咨询服务，旨在满足新英格兰中部中小企业和个人的财务需求[243] 贷款与租赁业务 - 公司的设备融资业务中，27.8%位于大纽约和新泽西大都会区，72.2%位于美国其他地区[243] - 公司截至2021年9月30日，共批准了4,095笔短期延期贷款和租赁，总金额为9.411亿美元，其中4,018笔贷款和租赁已恢复支付状态，总金额为8.854亿美元，77笔贷款和租赁仍处于延期状态，总金额为5570万美元，占公司总贷款和租赁余额的0.8%[252] - 公司预计运营环境将继续具有挑战性，贷款和租赁的发放量以及损失将很大程度上取决于经济表现[248] - 公司略微资产敏感，预计将从利率上升中受益，但利率变化也可能导致存款和贷款的结构和数量发生变化[248] - 公司通过参与FRB的Paycheck Protection Program Liquidity Facility (PPPLF)计划，以0.35%的利率获得最长五年的信贷[251] - 公司预计大部分PPP贷款将根据计划条款被SBA免除[251] - 公司通过Brookline Bank和BankRI资助了总计4,700笔PPP贷款，总金额为8.721亿美元，截至2021年9月30日，仍有1.606亿美元的PPP贷款未偿还[251] - 公司对COVID-19疫情相关的贷款和租赁提供了4095笔短期延期，涉及金额9.411亿美元，其中4018笔贷款和租赁（金额8.854亿美元）已恢复还款，77笔贷款和租赁（金额5570万美元）仍在延期[323] 财务表现 - 公司总资产从2020年12月31日的89.4亿美元减少至2021年9月30日的83.1亿美元，同比下降9.4%[260] - 现金及现金等价物从2020年12月31日的4.3亿美元减少至2021年9月30日的2.4亿美元，同比下降60.0%[260] - 总贷款和租赁从2020年12月31日的72.7亿美元减少至2021年9月30日的69.3亿美元，同比下降6.2%[261] - 核心存款从2020年12月31日的48亿美元增加至2021年9月30日的55亿美元，同比增长19.9%[262] - 不良资产占总资产的比例从2020年12月31日的0.50%下降至2021年9月30日的0.44%[263] - 贷款和租赁损失拨备占总贷款和租赁的比例从2020年12月31日的1.57%下降至2021年9月30日的1.48%[264] - 公司普通股一级资本比率从2020年12月31日的11.04%上升至2021年9月30日的12.02%[265] - 公司股东权益占总资产的比例从2020年12月31日的10.53%上升至2021年9月30日的11.77%[266] - 公司2021年第三季度净利润为2880万美元，同比增长1020万美元，主要由于信贷损失准备金减少760万美元，净利息收入增加480万美元，以及非利息收入增加70万美元[267] - 2021年前九个月净利润为8690万美元，同比增长6590万美元，主要由于信贷损失准备金减少7260万美元，净利息收入增加1900万美元，以及非利息支出减少110万美元[268] - 2021年第三季度年化平均资产回报率为1.38%，高于2020年同期的0.83%[269] - 2021年第三季度净利息收益率为3.53%，高于2020年同期的3.08%，主要由于资金成本下降36个基点至0.39%[270] - 2021年前九个月净利息收益率为3.48%，高于2020年同期的3.15%，主要由于资金成本下降55个基点至0.43%[271] - 公司2021年第三季度年化平均股东权益回报率为11.79%，高于2020年同期的7.99%[269] - 公司2021年第三季度年化平均有形资产回报率为1.41%，高于2020年同期的0.84%[279] - 公司2021年第三季度年化平均有形股东权益回报率为14.15%，高于2020年同期的9.70%[279] - 公司2021年9月30日的净收入为28,839千美元，较2020年同期增长54.4%[280] - 公司2021年9月30日的平均总资产为8,360,635千美元，较2020年同期下降7.3%[280] - 公司2021年9月30日的平均有形资产回报率为1.41%，较2020年同期增长0.57个百分点[280] - 公司2021年9月30日的平均有形股东权益回报率为14.15%，较2020年同期增长4.45个百分点[280] - 公司2021年9月30日的有形股东权益为815,541千美元，较2020年同期增长5.7%[280] - 公司2021年9月30日的有形资产为8,149,738千美元，较2020年同期下降7.8%[280] - 公司2021年9月30日的有形股本比率为10.01%，较2020年同期增长1.28个百分点[280] - 公司2021年9月30日的每股有形账面价值为10.51美元，较2020年同期增长7.6%[282] - 公司2021年9月30日的股息支付率为32.54%，较2020年同期下降16.13个百分点[282] - 公司2021年9月30日的贷款和租赁损失准备金为102,515千美元，较2020年同期下降14.5%[282] - 截至2021年9月30日，公司贷款和租赁总额为69.32亿美元，较2020年12月31日的72.70亿美元减少了3.38亿美元，同比下降18.59%[284] - 商业房地产贷款占公司贷款和租赁总额的56.4%，截至2021年9月30日，总额为39.09亿美元[284][289] - 商业贷款和租赁占公司贷款和租赁总额的27.0%，截至2021年9月30日，总额为18.70亿美元[284][298] - 消费者贷款占公司贷款和租赁总额的16.6%，截至2021年9月30日，总额为11.53亿美元[284][304] - 截至2021年9月30日，公司商业房地产贷款中，公寓楼贷款为9.36亿美元，办公楼贷款为6.84亿美元，零售商店贷款为5.96亿美元[294] - 截至2021年9月30日，公司商业贷款和租赁中，小中型企业贷款为6.63亿美元，运输服务贷款为3.56亿美元，食品服务贷款为1.79亿美元[299] - 截至2021年9月30日，公司消费者贷款中，住宅抵押贷款为7.90亿美元，房屋净值贷款为3.28亿美元，其他消费者贷款为3510万美元[284][304][308] - 截至2021年9月30日，公司有一名借款人的贷款和承诺超过5000万美元，总额为5730万美元，占贷款和承诺总额的0.7%[286] - 公司设备融资贷款主要集中在纽约和新泽西大都会区，占商业贷款总额的15.9%[302] - 公司消费者贷款主要集中在波士顿和普罗维登斯大都会区，住宅抵押贷款和房屋净值贷款的贷款价值比通常不超过80%[304][306] - 截至2021年9月30日，公司的不良资产为3650万美元，占总资产的0.44%，相比2020年12月31日的4500万美元（占总资产的0.50%）有所下降[313] - 公司的不良贷款和租赁总额为3586万美元，占总贷款和租赁的0.52%，相比2020年12月31日的3844.8万美元（占总贷款和租赁的0.53%）有所减少[319] - 截至2021年9月30日，公司的批评资产总额为1.039亿美元，相比2020年12月31日的7280万美元增加了3110万美元，主要受商业房地产关系增加2750万美元和C&I关系增加360万美元的推动[309] - 截至2021年9月30日，公司的TDR（困境债务重组）贷款和租赁总额为2018.1万美元，相比2020年12月31日的1895.9万美元增加了122万美元[320] - 截至2021年9月30日，公司有838万美元的贷款和租赁逾期超过90天但仍计息，占总贷款和租赁的0.01%，相比2020年12月31日的1197.5万美元（占总贷款和租赁的0.16%）大幅下降[318] - 公司的不良资产减少850万美元，主要由于四个商业关系的还款510万美元、一个设备融资关系的还款50万美元，以及一个商业房地产关系的出售540万美元[313] - 截至2021年9月30日，公司的贷款和租赁总额为69.31694亿美元，贷款和租赁损失准备金占总贷款和租赁的1.48%[329] - 截至2021年9月30日，公司的TDR贷款和租赁中，商业贷款为600万美元，设备融资贷款和租赁为800万美元，住宅抵押贷款为270万美元，房屋净值贷款为200万美元，商业房地产贷款为150万美元[322] - 截至2021年9月30日，公司贷款和租赁损失准备金为1.025亿美元，占总贷款和租赁的1.48%，较2020年12月31日的1.144亿美元（1.57%）有所下降[334] - 2021年第三季度净冲销额为130万美元，占平均贷款和租赁的0.07%，较2020年同期的500万美元（0.27%）显著下降[335] - 2021年第三季度商业房地产贷款损失准备金为7238万美元，占总准备金的70.6%，较2020年12月31日的8013万美元（70.1%）有所下降[337] - 2021年第三季度商业贷款损失准备金为2719万美元，占总准备金的26.5%，较2020年12月31日的2949.8万美元（25.8%）有所增加[337] - 2021年第三季度消费者贷款损失准备金为294.5万美元，占总准备金的2.9%，较2020年12月31日的474.9万美元（4.1%）有所下降[337] - 2021年第三季度现金、现金等价物和投资证券减少2.101亿美元，同比下降23.7%，至10亿美元，占总资产的11.7%，较2020年12月31日的13.2%有所下降[341] - 2021年第三季度商业房地产贷款占总贷款的56.4%，较2020年12月31日的52.5%有所增加[337] - 2021年第三季度设备融资贷款损失准备金为1916.9万美元，占总准备金的18.7%，较2020年12月31日的2129.2万美元（18.6%）有所下降[337] - 2021年第三季度住宅抵押贷款损失准备金为137.6万美元，占总准备金的1.4%，较2020年12月31日的196.7万美元（1.7%）有所下降[337] - 2021年第三季度其他消费者贷款损失准备金为12万美元，占总准备金的0.1%，较2020年12月31日的27.8万美元（0.2%）有所下降[337] - 截至2021年9月30日，公司可供出售投资证券的公允价值为7.32亿美元，未实现净收益为350万美元，而2020年12月31日的公允价值为7.458亿美元，未实现净收益为2130万美元[349] - 2021年前九个月，公司可供出售投资证券的到期、赎回和本金偿还总额为1.468亿美元，而2020年同期为1.751亿美元[344] - 2021年前九个月，公司购买了1.532亿美元的可供出售投资证券，而2020年同期购买了4.888亿美元[347] - 截至2021年9月30日，公司持有的FHLBB股票账面价值为960万美元，较2020年12月31日的3130万美元减少了2170万美元[351] - 截至2021年9月30日，公司总存款为68.73亿美元，较2020年12月31日的69.11亿美元减少了3770万美元[356] - 2021年前九个月，核心存款增加了7.188亿美元，核心存款占总存款的比例从2020年12月31日的69.8%增加到2021年9月30日的80.7%[357] - 截至2021年9月30日，定期存款账户减少了2.481亿美元，占总存款的比例从2020年12月31日的20.2%下降到16.6%[358] - 截至2021年9月30日，经纪存款减少了5.084亿美元，占总存款的比例从2020年12月31日的10.0%下降到2.7%[359] - 2021年9月30日，公司持有的FHLBB超额资本股票余额为10万美元，而2020年12月31日为100万美元[350] - 2021年9月30日，公司持有的联邦储备银行波士顿分行股票账面价值为1820万美元，与2020年12月31日持平[352] - 核心存款总额为5,244,850千美元，占总存款的76.1%，加权平均利率为0.15%[362] - 存款总额为6,896,120千美元，加权平均利率为0.32%[362] - FHLBB借款减少了5.349亿美元，截至2021年9月30日的余额为1.14亿美元[367] - 公司出售了7500万美元的6.0%固定到浮动利率次级票据，到期日为2029年9月15日[369] - 公司总股东权益为9.785亿美元，较2020年12月31日的9.418亿美元增加了3670万美元[378] - 股东权益占总资产的比例为11.77%，较2020年12月31日的10.53%有所增加[379] - 公司回购了171.573万股普通股，加权平均价格为11.66美元[382] - 公司批准了一项股票回购计划，授权管理层在2021年2月1日至2021年12月31日期间回购最多1000万美元的公司普通股。截至2021年9月30日，公司以加权平均价格14.46美元回购了690,253股普通股[383] - 2021年9月30日止三个月的股息支付率为32.54%，相比2020年同期的48.67%有所下降[383] - 2021年9月30日止三个月的净利息收入增加了480万美元，达到7070万美元，主要由于存款和借款的利息支出减少了780万美元[388] - 2021年9月30日止九个月的净利息收入增加了1900万美元，达到2.109亿美元，主要由于存款和借款的利息支出减少了3070万美元[389] - 2021年9月30日止三个月的净利息利润率增加了45个基点，达到3.53%，其中17个基点归因于PPP项目的额外费用收入[390] - 2021年9月30日止九个月的净利息利润率增加了33个基点，达到3.48%[392] - 2021年9月30日止三个月的利息收入资产收益率增加至3.91%，主要由于贷款和租赁以及投资的收益率提高[393] - 2021年9月30日止九个月的利息收入资产收益率下降至3.86%，主要由于贷款和租赁以及投资的收益率下降[394] - 2021年9月30日止三个月的资金总成本（包括无息活期存款账户）下降了36个基点，至0.39%[395] - 公司寻求将资产负债表定位为对利率变化保持中性，预计在利率上升和收益率曲线陡峭的环境中，净利息收入、净利息利差和净利息利润率将受到积极影响[396] - 公司总资产为83.6亿美元，较去年同期的90.19亿美元有所下降[399] - 净利息收入为7.07亿美元，同比增长4.8%[399] - 净利息收益率为3.53%，较去年同期的3.08%有所提升[399] - 商业房地产贷款余额为38.52亿美元，利息收入为3.51亿美元，收益率为3.57%[399] - 设备融资贷款余额为10.79亿美元，利息收入为1.77亿美元，收益率为6.57%[399] - 总贷款和租赁余额为69.86亿美元，利息收入为7.44亿美元，收益率为4.26%[399] - 总利息收入资产为79.49亿美元，利息收入为7.77亿美元，收益率为3.91%[399] - 总利息负债为53.3亿美元，利息支出为6998万美元，成本率为0.52%[399] - 非利息收入资产为5.2亿美元，较去年同期的6.16亿美元有所下降[399] - 股东权益为9.78亿美元，较去年同期的9.35亿美元有所增加[399] - 公司总资产为85.37亿美元，较去年同期的86.19亿美元略有下降[401] - 利息收入资产总额为81.09亿美元，产生利息收入2.35亿美元，收益率为3.86%[401] - 贷款和租赁总额为71.28亿美元，产生利息收入2.25亿美元，收益率为4.20%[401] - 商业房地产贷款为38.06亿美元，产生利息收入1.04亿美元，收益率为3.59%[401] - 设备融资贷款为10.78亿美元，产生利息收入5373万美元，收益率为6.65%[401] - 利息负债总额为55.93亿美元，产生利息支出2367万美元，成本率为0.57%[401] - 存款总额为51

财务数据和关键指标变化 - 公司第三季度净利润为2880万美元，每股收益为037美元 [6] - 核心贷款组合增长约1亿美元，贷款组合整体下降8800万美元，主要由于PPP贷款减少187亿美元 [7][14] - 净利息收入环比下降40万美元，主要由于PPP相关收入减少140万美元以及联邦住房贷款银行借款预付费用增加89万美元 [10] - 净利息收益率提升至353个基点，调整后净利息收益率为341个基点 [10][12] - 资产总额为83亿美元，环比下降159亿美元，贷款总额下降8800万美元，存款总额下降2200万美元 [13] - 公司完成了1000万美元的股票回购计划，回购了690253股 [19] 各条业务线数据和关键指标变化 - 非PPP贷款发放额为535亿美元，加权平均利率为397个基点 [15] - 核心贷款组合的加权平均利率下降5个基点至402个基点 [15] - 公司新成立的子公司Clarendon Private目前有4名员工，预计在3年内达到盈亏平衡，管理资产规模需达到5亿至6亿美元 [23] 各个市场数据和关键指标变化 - PPP贷款余额为161亿美元，未确认的净递延费用为540万美元 [17] - 贷款延期活动减少，CARES法案下的贷款修改总额为5600万美元，占总贷款余额的不到1% [18] - 公司资本充足率超过监管要求，资本缓冲为43%或287亿美元 [19] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司计划通过Clarendon Private提供全面的投资咨询和私人银行服务，目标客户包括个人、家庭、捐赠基金和基金会 [8] - 公司预计在2022年保持335%至340%的净利息收益率，排除PPP贷款的影响 [33] - 公司将继续关注市场中的并购机会，并利用市场波动获取客户和人才 [36] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司对第四季度和明年的前景保持乐观，贷款管道非常强劲 [7] - 公司预计PPP贷款活动将在2021年底前继续，可能会有少量余额延续到2022年 [17] - 公司认为竞争环境有所缓和，但仍保持高度竞争 [27] 其他重要信息 - 董事会批准将季度股息增加42%至每股0125美元，年度股息收益率约为31% [7][20] - 公司预计在2022年保持335%至340%的净利息收益率，排除PPP贷款的影响 [33] 问答环节所有的提问和回答 问题: Clarendon Private的详细计划 - Clarendon Private目前有4名员工，预计在3年内达到盈亏平衡，管理资产规模需达到5亿至6亿美元 [23] 问题: 存款成本是否还有下降空间 - 存款成本下降空间有限，CD组合的利率将从65个基点下降至35至40个基点 [25] 问题: 贷款市场的竞争情况 - 竞争环境有所缓和，但仍保持高度竞争，贷款管道非常强劲，加权平均利率为397个基点 [27][28] 问题: 贷款损失准备金的未来变化 - 公司认为截至9月30日的贷款损失准备金是充足的 [30] 问题: PPP贷款的具体数据 - 第三季度PPP贷款的递延费用确认为5152万美元，利息收入为641万美元 [32] 问题: 净利息收益率的展望 - 公司预计2022年净利息收益率为335%至340%，排除PPP贷款的影响 [33] 问题: 股票回购计划 - 公司在第三季度完成了1000万美元的股票回购计划，回购了690253股 [35] 问题: 并购活动的展望 - 公司将继续关注市场中的并购机会，并利用市场波动获取客户和人才 [36]

公司业务布局与战略 - 公司通过Brookline Bank和BankRI在大波士顿、马萨诸塞州北岸和罗德岛设有50个全方位服务银行办事处，提供多种银行服务，专业贷款业务中27.7%位于大纽约和新泽西都会区，72.3%位于美国其他地区[240] - 公司专注商业贷款业务增长，通过有机增长和收购实现盈利，采用统一战略目标管理银行，多数后台职能在控股公司层面整合，品牌和决策保持本地化[241][242] 经营环境与监管 - 贷款和租赁、存款竞争激烈，经营环境具挑战性，贷款和租赁业务及收益受经济表现、美联储利率设定影响，公司资产略敏感，利率变化会影响存贷款组合和规模[245] - 公司和银行受美联储监管，Brookline Bank和BankRI分别受马萨诸塞州和罗德岛州法律及相关部门监管，FDIC为银行存款提供最高250,000美元保险[246] 政策相关业务 - 《CARES法案》为“薪资保护贷款”拨款3490亿美元，后增至6590亿美元，公司截至2021年6月30日共发放4700笔PPP贷款，总额8.721亿美元，未偿还净额3.484亿美元[248] - 2020年3月1日至2022年1月1日或国家紧急状态终止后60天内，公司可暂停对符合条件的贷款修改适用美国公认会计原则中有关不良债务重组的要求[249] 贷款延期情况 - 截至2021年6月30日，公司批准4401笔贷款和租赁短期延期，总额10亿美元，其中4250笔已恢复还款，151笔仍在延期，占总贷款和租赁余额的1.4%[249] - 截至2021年6月30日，公司共批准4401笔短期贷款和租赁延期，涉及金额9.913亿美元，其中4250笔（金额8.953亿美元）已恢复还款，151笔（金额9600万美元）仍在延期中，未偿还延期贷款和租赁占公司总贷款和租赁余额的1.4%[319] 资产与负债情况 - 截至2021年6月30日，公司总资产85亿美元，较2020年12月31日减少4.805亿美元，年化降幅10.7%[255] - 截至2021年6月30日，现金及现金等价物为3.204亿美元，较2020年12月31日减少1.145亿美元，年化降幅52.6%[255] - 截至2021年6月30日，贷款和租赁总额为70亿美元，较2020年12月31日减少2.493亿美元，年化降幅6.9%[256] - 截至2021年6月30日，总存款为69亿美元，较2020年12月31日减少1600万美元，年化降幅0.5%[257] - 截至2021年6月30日，核心存款为55亿美元，占总存款79.1%，较2020年12月31日增加6.287亿美元，年化增幅26.0%[257] - 截至2021年6月30日，非盈利资产为3460万美元，占总资产0.41%，较2020年12月31日的4500万美元、占比0.50%有所下降[258] - 截至2021年6月30日，公司总资产为8540228千美元，较2020年的8869540千美元有所下降[396] - 截至2021年6月30日，总存款降至68.94701亿美元，较2020年12月31日减少1600万美元；存款占总资产的比例升至81.5%，高于2020年12月31日的77.3%[353] - 截至2021年6月30日，定期存款账户降至12亿美元，较2020年12月31日减少2.119亿美元；占总存款的比例降至17.1%，低于2020年12月31日的20.2%[355] - 截至2021年6月30日，经纪存款降至2611万美元，较2020年12月31日减少4328万美元；占总存款的比例降至3.8%，低于2020年12月31日的10.0%[356] - 截至2021年6月30日，总存款平均余额为6952143千美元，占比100%，加权平均利率为0.31%；2020年平均余额为6374567千美元，占比100%，加权平均利率为0.80%[359] - 截至2021年6月30日，核心存款平均余额为5307309千美元，占比76.3%，加权平均利率为0.14%；2020年平均余额为4355372千美元，占比68.3%，加权平均利率为0.23%[359] - 截至2021年6月30日，定期存款账户平均余额为1226668千美元，占比17.7%，加权平均利率为1.01%；2020年平均余额为1637486千美元，占比25.7%，加权平均利率为2.05%[359] - 截至2021年6月30日，借入资金平均余额为408189千美元，加权平均利率为1.88%；2020年平均余额为1256521千美元，加权平均利率为1.59%[361] - 截至2021年6月30日，FHLBB借款从2020年12月31日的648800000美元降至204200000美元，减少了444700000美元[363] - 截至2021年6月30日，回购协议从2020年12月31日的57700000美元降至45000000美元，减少了12600000美元[371] - 截至2021年6月30日，公司有12000000美元的承诺信贷额度，未发生借款；银行有746000000美元的非承诺信贷额度，有30000000美元的未偿还借款[372] - 截至2021年6月30日，公司总股东权益为9.723亿美元，较2020年12月31日的9.418亿美元增加3050万美元，占总资产的11.49% [376][377] - 截至2021年6月30日，公司股东权益为957207千美元，较2020年的926239千美元有所增加[396] - 截至2021年6月30日，公司总资产为86.27亿美元，较2020年的84.18亿美元有所增长[398] 财务指标情况 - 2021年第二季度净冲销为60万美元，占平均贷款和租赁的年化比例为0.03%，而2020年第二季度为140万美元，占比0.08%[258] - 截至2021年6月30日，贷款和租赁损失准备金与总贷款和租赁的比率为1.52%，2020年12月31日为1.57%[259] - 截至2021年6月30日，公司普通股一级资本比率为11.98%，2020年12月31日为11.04%[260] - 截至2021年6月30日，公司一级杠杆率为9.71%，2020年12月31日为8.92%[260] - 2021年第二季度净利润3160万美元，每股收益0.40美元，较2020年同期增加1200万美元[262] - 2021年上半年净利润5810万美元，每股收益0.74美元，较2020年同期增加5580万美元[263] - 2021年第二季度年化平均资产回报率为1.48%，高于2020年同期的0.88%[264] - 2021年第二季度年化平均股东权益回报率为13.21%，高于2020年同期的8.45%[264] - 2021年第二季度净息差为3.52%，高于2020年同期的3.09%[265] - 2021年上半年净息差为3.45%，高于2020年同期的3.19%[266] - 2021年第二季度运营收益为3160.1万美元，2020年同期为1913.1万美元[272] - 2021年第二季度年化平均有形资产回报率为1.51%，2020年同期为0.90%[274] - 2021年第二季度年化平均有形股东权益回报率为15.92%，2020年同期为10.28%[274] - 2021年6月30日净收入为3.1602亿美元，2021年3月31日为2.6454亿美元，2020年12月31日为2.6663亿美元[276] - 2021年6月30日平均有形资产回报率（年化）为1.51%，2021年3月31日为1.24%，2020年12月31日为1.22%[276] - 2021年6月30日平均有形股东权益回报率（年化）为15.92%，2021年3月31日为13.51%，2020年12月31日为13.79%[276] - 2021年6月30日有形权益比率为9.75%，2021年3月31日为9.31%，2020年12月31日为8.86%[276] - 2021年6月30日有形账面价值每股为10.35美元，2021年3月31日为10.01美元，2020年12月31日为9.96美元[278] - 2021年6月30日股息支付率为29.69%，2021年3月31日为33.99%，2020年12月31日为33.96%[278] - 2021年6月30日贷款和租赁损失准备金为1.06474亿美元，2021年3月31日为1.09837亿美元，2020年12月31日为1.14379亿美元[278] - 2021年6月30日总贷款和租赁为70.20275亿美元，2021年3月31日为72.67552亿美元，2020年12月31日为72.69553亿美元[278] - 2021年6月30日不包括PPP贷款的总贷款和租赁为66.71864亿美元，2021年3月31日为66.62762亿美元，2020年12月31日为67.80337亿美元[278] - 2021年6月30日贷款和租赁损失准备金占不包括PPP贷款的总贷款和租赁的百分比为1.60%，2021年3月31日为1.65%，2020年12月31日为1.69%[278] - 截至2021年6月30日，公司贷款和租赁总额为70.20275亿美元，较2020年12月31日的72.69553亿美元减少2492.78万美元，降幅13.72%[280] - 截至2021年6月30日，商业房地产贷款占贷款和租赁总额的54.4%，为最大组成部分，金额为38.15581亿美元，较2020年12月31日减少82.45万美元，降幅0.9%[280][285] - 截至2021年6月30日，商业贷款和租赁占贷款总额的29.0%，金额为20.38851亿美元，较2020年12月31日减少2360.48万美元，降幅41.5%[280][294] - 截至2021年6月30日，消费贷款占贷款总额的16.6%，金额为11.65843亿美元，较2020年12月31日减少49.85万美元，降幅1.7%[280][300] - 截至2021年6月30日，有一名借款人的贷款和承诺超过5000万美元，总额为5730万美元，占贷款和承诺总额的0.3%；2020年12月31日有两名，总额为1.144亿美元，占比1.3%[282][284] - 截至2021年6月30日，公司指定的受批评资产为1.434亿美元，较2020年12月31日的7280万美元增加7060万美元[305] - 截至2021年6月30日，公司不良资产为3460万美元，占总资产的0.41%，较2020年12月31日的4500万美元（占比0.50%）减少1040万美元[309] - 截至2021年6月30日，公司逾期90天以上仍计息的贷款和租赁为320万美元，占总贷款和租赁的0.04%，较2020年12月31日的1200万美元（占比0.16%）减少880万美元[314] - 截至2021年6月30日，总问题债务重组（TDR）贷款和租赁增至2080万美元，较2020年12月31日的1900万美元增加180万美元[317] - 截至2021年6月30日，总贷款和租赁为38.37703亿美元，贷款和租赁损失准备金占总贷款和租赁的2.35%[324] - 截至2021年6月30日，贷款和租赁损失准备金降至1.065亿美元，占未偿还贷款和租赁总额的1.52%，2020年12月31日为1.144亿美元，占比1.57%[331] - 2021年和2020年截至6月30日的三个月，贷款和租赁净冲销分别为60万美元和140万美元，年化净冲销率分别为0.03%和0.08%[332] - 2021年6月30日，商业房地产贷款准备金为7400.9万美元，占总准备金的69.5%，占总贷款的54.4%[336] - 2021年6月30日，商业贷款准备金为2