公司发展历程 - 公司于1991年2月在马萨诸塞州成立，2000年2月在特拉华州重新注册，2003年7月与Bruker AXS Inc.合并，2006年7月收购Bruker Optics Inc.，2008年2月收购Bruker BioSpin集团并更名为Bruker Corporation[10] 公司组织架构 - 公司有四个运营部门和三个可报告部门，Bruker BioSpin和Bruker CALID组被合并为BSI生命科学可报告部门[11] 产品相关 - Bruker BioSpin集团的仪器基于NMR、EPR、MRI等多种技术平台[17] - Bruker CALID集团的仪器基于MALDI - TOF、ESI - TOF等多种技术平台[33] - ESI - TOF质谱仪利用电喷雾电离过程分析液体样本，适用于蛋白质组学等多领域[36] - MRMS系统采用高场超导磁体，可消除复杂混合物分析中耗时的分离技术，有多种应用[37] - ITMS系统同时收集所有离子，提高了灵敏度，用于肽结构分析等药物研发环节[38] - GC - MS系统结合气相色谱和质谱特点，可对测试样本成分进行定量分析，有多种应用场景[40] - LC - MS系统结合液相色谱和质谱功能，可分析非挥发性化合物，用于生命科学等领域[41] - FT - IR光谱仪利用中红外和远红外区域，用于质量控制和材料研究[42] - NIR光谱仪利用近红外区域，制药行业是主要用户，食品和农业行业需求增加[43] - 拉曼光谱可提供分子结构信息，适用于聚合物、制药等多个行业[44] 产品推出与收购 - 2021年公司推出timsTOF SCP质谱仪用于单细胞蛋白质组学分析[32] - 2021年公司在微生物学和分子诊断市场推出MALDI Biotyper Sirius[32] - 2021年公司在分子诊断产品组合中推出两款呼吸道疾病检测检测试剂盒，用于COVID - 19感染诊断[32] - 2020年Bruker Optics部门推出LUMOS II全自动独立式FTIR成像显微镜[32] - 2021年公司推出IconIR、nanoIR等多款新产品并收购Scientific Computing International和SVXR, Inc. [51] 客户群体 - Bruker BioSpin集团的客户主要是学术和政府研究机构，Bruker CALID集团的客户包括制药、生物技术和诊断公司等[15][31] - BSI纳米部门包括Bruker AXS等多个部门，客户涵盖学术机构、半导体公司等[46][50] 产品销售周期 - 产品销售周期方面，学术和高端研究产品为3 - 24个月，工业产品为2周 - 6个月，低温超导材料为4 - 12个月，高端NMR和超导设备超1年，大型复杂合同超2年[71] 业务季节性 - 业务季节性表现为第四季度营收较高，第一季度营收较低，受客户预算周期影响[73] - 公司历史上第四季度的收入水平高于第一、二、三季度，这可能与客户的预算周期有关[168] 客户营收占比 - 过去三个财年，无单一客户占营收超10%，截至2021年和2020年12月31日，无单一客户占应收账款超10%[75] 市场竞争 - BSI生命科学业务中，Bruker BioSpin在磁共振光谱仪领域与JEOL和牛津仪器竞争，在临床前成像领域与珀金埃尔默等竞争；Bruker CALID在质谱系统等多领域与丹纳赫等众多公司竞争[78] - BSI纳米业务与Rigaku、牛津仪器等公司在分析X射线解决方案等领域竞争[79] - BEST业务在低温超导材料方面与Luvata等竞争，在加速器腔体等不同产品开发供应上与三菱电机等多家公司竞争[80][81] 质量认证与生产地 - 公司多个制造工厂获ISO 9001:2008和ISO 13485国际质量标准认证，不同产品在瑞士、法国、德国等多地工厂制造和测试[82] 研发资助 - 公司在德国和美国获得政府早期研发项目资助，通常保留非独家权利，德国政府要求使用和销售资助开发的技术以保留权利，还接受了一些私人赞助的研究合同[84] 知识产权 - 公司知识产权包括专利、版权等，有大量专利组合，会在适当时候申请新专利、授权专利、打击侵权，但无法确定专利可执行性，且部分国家专利可能影响产品制造和销售[90] 政府合同 - 公司参与各种政府合同，政府可能获得合同开发知识产权的许可权，但公司通常获得非独家权利，认为政府合同变更或终止不会对财务结果产生重大不利影响[93] 系统积压订单 - 截至2021年12月31日和2020年12月31日，总系统积压订单分别约为20.772亿美元和20.067亿美元，2021年积压订单增加，预计2021年底约70%的积压订单将在2022年确认为收入[102] 员工情况 - 截至2021年12月31日和2020年12月31日，公司全球全职员工分别约为7765人和7400人，其中美国员工分别约为1230人和1180人，高级领导团队中男性占75%，女性占25%[104] - 2021年和2020年各职能领域员工数量分别为：生产与分销3690人和3570人；销售与营销1900人和1770人；综合与行政885人和825人；研发1290人和1235人[107] - 公司致力于吸引、发展和留住人才，有全球绩效管理流程和促进内部职业机会的举措[103][109] 法规认证 - 欧盟指令将于2022年5月被IVD法规（EU）2017/746取代，公司目前根据指令批准但未投放市场或投入使用的产品必须在2024年5月前根据该法规重新认证[101] - 欧盟IVD法规2017/746将于2022年5月生效，公司现有产品需在2024年5月前重新认证[203] 业务风险 - 公司业务面临众多风险，包括2022财年财务状况和经营成果可能继续受COVID - 19疫情不利影响[115] - 供应链问题导致成本增加和制造效率低下，可能对收入、制造成本和经营成果产生不利影响[115] - 新冠疫苗强制令可能导致员工流失、影响原材料供应价格和连续性，进而影响公司未来利润率[120] - 供应链问题导致成本增加和制造效率低下，可能影响公司营收和经营业绩[123] - 不利的经济或政治条件可能对公司业务结果或财务状况产生不利影响[126] - 公司需遵守欧盟通用数据保护条例等法规，违规会面临高额罚款，相关法规变动可能影响公司业务[133] - 公司产品若无法获得市场广泛认可，将无法实现预期营收[141] - 公司产品面临快速技术变革风险，若无法跟上技术变化及时推出产品，销售可能下降并遭受重大损失[142] - 公司面临激烈竞争，竞争对手可能推出更有效或更具商业吸引力的产品，使公司产品过时[143] - 公司依赖生命科学和材料科学研究投资，若相关投资下降，公司创收能力可能受损[146] - 公司制造设施若出现中断，可能影响生产水平，损害客户关系并对业务和财务状况产生重大不利影响[149] - 公司CBRNE检测产品面临产品开发和合同谈判周期长、长期政府合同风险等额外风险[152] - 公司信息系统若出现安全故障，可能影响业务运营、财务结果、声誉，并使公司面临潜在责任或诉讼[153] - 公司股份所有权高度集中，可能导致股价波动，大股东对公司事务有重大影响力[169] - 公司依赖第三方进行产品销售、制造和供应，失去战略合作伙伴、分销商或合同制造商出现问题，可能影响业务增长和盈利[172][174][175] - 原材料供应短缺和价格上涨，如铜、铌钛和液氦，可能增加生产成本，影响超导产品的毛利率[180][181][182] - 公司需避免侵犯第三方专利和专有权利，否则可能面临生产和销售受限、支付巨额赔偿等问题[183] - 公司若无法有效保护知识产权，第三方可能使用其技术，削弱公司市场竞争力[186] - 公司产品制造和销售可能引发产品责任索赔，超出或不在保险范围内的索赔可能对业务和财务状况产生重大不利影响[192][193] - 公司受环境法律法规约束，可能面临重大合规或其他成本，存在潜在环境负债[194] - 公司使用受管制的危险和放射性材料，受严格且不断变化的法规监管，事故可能导致高额清理成本和责任[195] - 公司受现有和潜在的额外监管及政府调查影响，出口产品受相关法律法规约束，违规可能产生不利影响[197][198] - 公司需遵守包括FCPA和当地反贿赂法在内的各种法律法规，无法确保政策和程序能完全保护公司[199] - 公司产品受FDA等监管机构要求约束，违反规定可能面临多种处罚，影响业务和财务状况[201] - 公司受多个政府机构调查，不遵守规定或未获得必要许可可能导致罚款、业务中断等负面影响[204] - 公司未能维持有效的内部控制可能导致投资者对财务报表失去信心，延迟提交报告并影响股价[205] - 公司采用分散经营模式，可能对业务资源和公司职能造成压力，存在合规等风险[206] - 2019年1月1日至2021年12月31日，公司收购13家企业以扩展技术和产品，但整合存在多种风险[207][208] 地区业务收入占比 - 2021和2020财年，美国业务收入分别占总合并收入约25%和23%，欧洲业务收入均占约38%，亚太地区业务收入分别占约30%和32%[127] - 2021和2020财年，非美国业务收入分别占总合并收入约75%和77%[131] 汇率影响 - 汇率变动使2021年营收增加约4330万美元（2.2%），2020年增加约2940万美元（1.4%），2019年减少约5030万美元（2.7%）[137] - 2021和2020年，公司因财务报表翻译调整分别录得净亏损2640万美元和净收益2200万美元[137] 资产减值损失 - 2019年公司记录了170万美元的商誉、无形资产和其他长期资产减值损失，2020和2021年未记录[139] 债务与现金情况 - 截至2021年12月31日，公司未偿还债务本金总额约为13.362亿美元，现有信贷安排下还有5.998亿美元的借款额度[155] - 截至2021年12月31日，公司大部分现金、现金等价物和短期投资来自海外业务，6.469亿美元（占比55.4%）由海外子公司持有[157] LIBOR变动 - 2017年7月27日，英国金融行为监管局宣布将停止说服或强制银行提交伦敦银行间同业拆借利率（LIBOR），部分LIBOR期限和货币在2021年12月底取消，其余将在2023年6月底前取消[159] 研发支出政策 - 自2022年起，2017年《减税与就业法案》（TCJA）取消了立即扣除研发支出的选项，要求纳税人按《国内税收法》在五年内摊销[160] 股份持有与股息 - 截至2022年2月15日，Laukien家族成员共持有公司约32%的流通普通股[169] - 2022年2月，公司董事会宣布每股0.05美元的季度股息，将于3月支付[171] 经营业绩特点 - 公司产品销售和相关款项收取受多种因素影响，特定季度的经营业绩不一定能预示未来季度的表现[167] 辐射许可证 - 公司Bruker AXS子公司在多地拥有低水平辐射材料许可证，Bruker Daltonics子公司在部分地区拥有低水平辐射许可证[96] 疫情应对措施 - 为应对COVID - 19疫情，公司实施了额外健康和安全协议，包括清洁程序、社交距离要求、远程工作政策等[111] 客户验收情况 - 公司2021年获得4套GHz级系统的客户验收，包括2套1.2 GHz和2套1.0 GHz系统[16]

财务数据和关键指标变化 - 2021年第四季度，公司收入同比增长9%至约6.84亿美元，有机收入同比增长11.4%；GAAP每股收益为0.50美元，非GAAP每股收益为0.59美元，较2020年第四季度增加0.01美元；非GAAP营业利润率同比下降150个基点至21% [9][10][27] - 2021财年，公司收入同比增加4.3亿美元，即21.7%，达到24.2亿美元，有机收入增长19.1%；GAAP和非GAAP每股收益表现同比显著提升；投资资本回报率为27.6%，高于20%的长期目标 [11][13] - 2021年第四季度，公司经营现金流为1.386亿美元，自由现金流为1.102亿美元，较2020年第四季度下降6400万美元；全年自由现金流为1.904亿美元，较2020年减少约4500万美元 [30][39] - 预计2022年有机收入同比增长6% - 8%，外汇带来约2%的逆风，收购贡献约1%的增长，报告收入增长在5% - 7%；非GAAP营业利润率扩张至30 - 60个基点；非GAAP每股收益在2.29 - 2.33美元，同比增长9% - 11%；非GAAP税率约为28.5% [40][41][42] 各条业务线数据和关键指标变化 BSI集团 - 2021年，Bio Spin集团收入同比增长中两位数至2.0691亿美元，第四季度PCI部门收购MOLECUBES；CALID集团收入同比增长低20%至8.196亿美元，质谱和微生物业务持续增长，FT - IR / NIR / Raman分子光谱产品线表现出色；NANO集团收入同比增长中20%至6.975亿美元，工业、学术业务强劲反弹，微电子和半导体计量工具表现良好 [14][15][17] - 2021年第四季度，Bio Spin收入因超高场收入组合逆风及中国相关收入提前确认而略有下降；NANO有机收入因工业研究和学术业务增长而增长约20%；CALID增长高十几%，生命科学质谱和MALDI Biotyper业务表现强劲，但SARS - CoV - 2检测收入同比下降 [32][33] BEST部门 - 2021年，BEST收入扣除公司间抵消后增长中两位数，受大科学项目贡献和医疗技术原始设备制造商客户对MRI超导体需求复苏的推动；第四季度收入同比增长中个位数 [19][33] 各个市场数据和关键指标变化 - 2021年第四季度，欧洲收入同比增长中个位数，北美收入增长高20%，亚太地区增长中个位数，其他地区收入同比大幅增长，处于低30%区间 [34][35] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司计划在2022年增加2000 - 2500万美元的商业和研发投资，以推动Proteomics、spatial biology、biopharma和semicon metrology等关键领域的增长 [24] - 公司在2022年1月完成了对PreOmics、Prolab和PepSep的收购，预计这些收购在2022年的收入不到1000万美元，但具有良好的增长潜力和高毛利率潜力 [20][21][22] - 公司将继续推进Project Accelerate 2.0计划，该计划目前约占公司总收入的54%，随着其收入贡献的增加，有望进一步提升公司的营业利润率和收入增长率 [19][25] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2021年公司业务从疫情中恢复并加速增长，核心业务强劲反弹，Project Accelerate 2.0计划表现出色；2022年高积压订单为增长提供了良好的可见性 [25][26] - 供应链和物流挑战在2022年上半年仍将持续，但公司预计能够应对这些挑战，并通过提价等策略缓解成本压力；预计2022年经营利润率上半年较弱，下半年较强 [51][52][53] 其他重要信息 - 2021年5月，公司董事会批准了一项新的为期两年、最高达5亿美元的股票回购授权，有效期至2023年5月；2021年第四季度，公司回购了约100万股股票，花费8200万美元，全年回购210万股，花费约1.53亿美元 [29][30] - 2021年第四季度，公司完成了约5亿美元的10年期债券私募发行，票面利率约为1%，为公司的战略投资提供了更多资金 [31] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 2021年第四季度是否有因供应链和物流挑战而将销售从Q4推迟到Q1的情况 - 公司无法给出具体推迟的销售金额，但供应链和物流确实对业务有阻碍，不过在这种环境下Q4的有机增长已令人满意 [46] 问题2: 2021年订单强劲是否归因于客户对供应链挑战的反应 - 公司不确定，学术和医院诊断客户通常不会提前下单，工业或半导体计量公司可能会有提前下单的情况，但影响可能较小且无具体证据 [47] 问题3: 2022年利润率的影响因素及定价策略 - 公司对2021年订单表现感到鼓舞，但供应链问题会影响物流时间，预计2022年上半年经营利润率较弱；公司在有定价灵活性的市场积极提价以应对成本压力，且提价转化为收入有2 - 3个季度的延迟 [51][52][53] 问题4: 2022年美国和欧洲学术资金环境 - 美国学术资金乐观，即使参议院通过但众议院延迟的竞争力法案未通过，整体资金情况也较好；若该法案通过，资金可能在2023年带来收入，有望在今年下半年带来订单 [54] 问题5: 哪些业务受供应链影响更大及改善时间 - 供应链挑战至少会持续到2022年上半年，BEST部门受影响最大，电子产品和芯片短缺影响所有产品线；公司认为供应链是季度性问题，不影响年度战略进展 [56][57][59] 问题6: timsTOF平台的增长轨迹及相关能力 - 公司4D - Proteomics和4D - Metabolomics预计未来增长将高于公司平均水平；在软件方面，公司与多家小公司合作，在耗材和分离方面通过收购取得进展，但仍需进一步投资和开发 [62] 问题7: 2022年各业务部门的有机增长预期 - 2022年，Nano和CALID集团有机增长最快，BEST和Bio Spin也会增长但较慢；Bio Spin在2022年第一季度因无GHz级系统收入而同比表现较弱，但全年表现会较好 [66][67] 问题8: 2022年第一季度有机增长中表现好的业务及积压订单情况 - 第一季度NANO和CALID表现较好，这两个业务积压订单增加最多；2021年底公司积压订单达到创纪录的约20亿美元 [69] 问题9: 2022年全年毛利率目标、节奏及外汇对毛利率的影响 - 公司预计2022年大部分强劲的毛利率表现将延续，NANO集团和生物制药等领域有助于提升毛利率；毛利率表现主要取决于产品组合，第三和第四季度计划较好；外汇方面，美元兑欧元和法郎升值带来约2%的逆风 [71][73] 问题10: 目前来自Project Accelerate相关产品和项目的收入占比及与传统业务的增长对比 - 目前占比约为54%，与2020年持平；其增长高于公司平均水平，2021年公司核心业务也表现强劲 [77][79] 问题11: 预期的利润率扩张中有多少来自外汇 - 公司不具体量化外汇对利润率扩张的影响，预计2022年外汇对营业利润率和每股收益不是主要驱动因素 [81][82] 问题12: 中国的税收情况及对2022年中国市场的预期 - 中国的税收证书问题在2021年第四季度和2022年第一季度大部分得到解决；中国业务约占公司总收入的15%，2021年预订和收入增长良好，预计2022年将继续保持增长，市场条件正在正常化 [84] 问题13: PreOmics投资和合作的关系 - 两者不同且互补，Seer专注于血浆蛋白质组学，PreOmics的BeatBox专注于组织匀浆和活检样本等 [87] 问题14: 空间组合的里程碑和业务发展计划 - Acuity在2022年专注于研发和团队建设，预计2023年有首批产品推出；Canopy在2021年大量投资，2022年继续投入，有望在下半年加速增长 [88] 问题15: 2022年增加的研发投资除空间投资外的其他领域 - 增加的2000 - 2500万美元投资中，大部分是商业投资，包括战略营销、销售等，研发投资占比较小；涉及蛋白质组学、空间生物学等多个领域 [89] 问题16: Project Accelerate 2.0产品今年的增长预期 - 预计今年Project Accelerate 2.0增长将高于公司平均水平（6% - 8%），但差距不会像2020年那么大；各细分领域中，售后市场预计高个位数增长，蛋白质组学、空间生物学和半导体预计两位数增长，微生物业务可能回到高个位数增长 [93][94]

财务数据关键指标变化 - 截至2021年9月30日，公司总资产为31.277亿美元，较2020年12月31日的30.49亿美元增长2.58%[13] - 截至2021年9月30日，公司总负债为19.381亿美元，较2020年12月31日的18.735亿美元增长3.45%[13] - 2021年前三季度，公司总营收为17.344亿美元，较2020年同期的13.6亿美元增长27.53%[14] - 2021年前三季度，公司总成本为8.664亿美元，较2020年同期的7.332亿美元增长18.17%[14] - 2021年前三季度，公司毛利润为8.68亿美元，较2020年同期的6.268亿美元增长38.48%[14] - 2021年前三季度，公司运营收入为2.879亿美元，较2020年同期的1.355亿美元增长112.47%[14] - 2021年前三季度，公司净利润为2.046亿美元，较2020年同期的0.901亿美元增长127.08%[14] - 2021年前三季度，归属于公司股东的净利润为2.014亿美元，较2020年同期的0.889亿美元增长126.55%[14] - 2021年前三季度，公司基本每股收益为1.33美元，较2020年同期的0.58美元增长129.31%[14] - 2021年前三季度，公司综合收益为1.881亿美元，较2020年同期的1.101亿美元增长70.84%[14] - 2021年第一季度至第三季度，公司股东权益总额增加11530万美元，增幅为11.83%[19] - 2021年第一季度至第三季度，公司合并净收入累计为20140万美元，其他综合收益（损失）累计为-1540万美元[19] - 2021年前九个月，合并净收入为2.046亿美元，2020年同期为9010万美元[24] - 2021年前九个月，经营活动提供的净现金为1.438亿美元，2020年同期为1.292亿美元[24] - 2021年前九个月，投资活动使用的净现金为1.438亿美元，2020年同期为1.639亿美元[24] - 2021年前九个月，融资活动使用的净现金为8560万美元，2020年同期为8730万美元[24] - 2021年前九个月，现金、现金等价物和受限现金净减少1.09亿美元，2020年同期减少1.113亿美元[24] - 2021年前三季度总营收173.44亿美元，2020年同期为136亿美元；2021年第三季度总营收6.089亿美元，2020年同期为5.114亿美元[41] - 截至2021年9月30日，剩余履约义务约为203.59亿美元，公司预计未来十二个月确认约68.4%的收入[42] - 截至2021年9月30日和2020年12月31日，合同资产分别为5640万美元和4180万美元；合同负债分别为4.006亿美元和3.994亿美元，2020年12月31日约2.505亿美元合同负债在2021年前三季度确认为收入[43] - 截至2021年9月30日和2020年12月31日，存货分别为7.328亿美元和6.923亿美元，在途存货分别为5390万美元和6780万美元[52] - 截至2021年9月30日，商誉余额为3.242亿美元，较2020年12月31日增加1270万美元，受外币影响减少890万美元[53] - 截至2021年9月30日，无形资产净值为2.177亿美元，2020年12月31日为2.291亿美元[54] - 2021年第三季度和前三季度无形资产摊销费用分别为930万美元和2730万美元，2020年同期分别为900万美元和2670万美元[55] - 截至2021年9月30日，公司总债务为8.27亿美元，较2020年12月31日的8.445亿美元有所下降；长期债务净额为7.175亿美元，较2020年12月31日的8.423亿美元减少[56] - 截至2021年9月30日，公司按公允价值计量的资产总计1.183亿美元，较2020年12月31日的2.473亿美元减少；负债总计5.848亿美元，较2020年12月31日的6.299亿美元减少[58] - 2021年和2020年第三季度，衍生品相关损益分别为600万美元和1100万美元；前九个月分别为-1000万美元和6200万美元[72] - 2021年和2020年第三季度，指定为套期工具的衍生品在其他综合收益中的金额分别为1050万美元和-3030万美元；前九个月分别为5930万美元和-3770万美元[74] - 2021年和2020年第三季度所得税费用分别为2070万美元和2000万美元，有效税率分别为19.0%和26.6%；前九个月分别为6950万美元和3000万美元，有效税率分别为25.4%和25.0%[76] - 截至2021年9月30日和2020年12月31日，公司未确认的税收利益分别约为3480万美元和2270万美元[77] - 截至2021年9月30日和2020年12月31日，与不确定税务状况相关的应计利息和罚款分别约为230万美元和180万美元[77] - 2021年和2020年第三季度，未确认税收利益的罚款和利息分别为20万美元和10万美元；前九个月分别为60万美元和40万美元[77] - 2021年第三季度归属于布鲁克公司股东的净利润为8710万美元，2020年同期为5430万美元；2021年前九个月为2.014亿美元，2020年同期为8890万美元[80] - 2021年第三季度综合收入为7310万美元，2020年同期为6400万美元；2021年前九个月为1.881亿美元，2020年同期为1.101亿美元[84] - 2021年第三季度公司记录的股票薪酬总费用为380万美元，2020年同期为410万美元；2021年前九个月为1080万美元，2020年同期为990万美元[85] - 2021年前九个月授予79,632份股票期权，行使515,692份，截至9月30日，未行使的股票期权为1,420,116份，可行使的为1,158,452份[87] - 2021年前九个月和2020年前九个月行使期权的总内在价值分别为3180万美元和220万美元[88] - 2021年前九个月授予216,692份受限股票单位，归属329,840份，截至9月30日，未行使的受限股票单位为672,861份[89] - 2021年第三季度其他费用净额为210万美元，2020年同期为420万美元；2021年前九个月为950万美元，2020年同期为1220万美元[91] - 2021年第三季度营收6.089亿美元，较2020年同期的5.114亿美元增加9750万美元，增幅19.1%；2021年前九个月营收17.344亿美元，较2020年同期的13.6亿美元增加3.744亿美元，增幅27.5%[108][109] - 2021年第三季度有机营收增加9100万美元，2021年前九个月有机营收增加3.074亿美元[108][109] - 2021年第三季度毛利率增至50.7%，2021年前九个月毛利率增至50.0%[110] - 2021年第三季度所得税拨备为2070万美元，有效税率为19.0%；2020年同期所得税拨备为2000万美元，有效税率为26.6%[111] - 2021年前九个月所得税拨备为6950万美元，有效税率为25.4%；2020年同期所得税拨备为3000万美元，有效税率为25.0%[112] - 2021年第三季度重组费用为1600万美元，2020年同期为1900万美元；2021年前九个月重组费用为5100万美元，2020年同期为5700万美元[92] - 截至2021年9月30日，重组准备金余额为4400万美元，其中遣散费2700万美元，退出成本400万美元，过剩库存准备金1300万美元[92] - 2021年第三季度摊薄后每股收益为0.57美元，较2020年同期的0.35美元增加0.22美元；前九个月摊薄后每股收益为1.32美元，较2020年同期的0.57美元增加0.75美元[113] - 2021年前九个月经营活动提供的净现金为1.438亿美元，2020年同期为1.292亿美元；2021年前九个月自由现金流为8020万美元，2020年同期为6080万美元[114] - 2021年第三季度GAAP毛利为3.087亿美元，毛利率50.7%；2020年同期毛利为2.483亿美元，毛利率48.6%；2021年前九个月GAAP毛利为8.68亿美元，毛利率50.0%；2020年同期毛利为6.268亿美元，毛利率46.1%[116] - 2021年第三季度非GAAP毛利为3.149亿美元，毛利率51.7%；2020年同期非GAAP毛利为2.538亿美元，毛利率49.6%；2021年前九个月非GAAP毛利为8.848亿美元，毛利率51.0%；2020年同期非GAAP毛利为6.436亿美元，毛利率47.3%[116] - 2021年第三季度GAAP经营收入为1.132亿美元，经营利润率18.6%；2020年同期经营收入为8120万美元，经营利润率15.9%；2021年前九个月GAAP经营收入为2.879亿美元，经营利润率16.6%；2020年同期经营收入为1.355亿美元，经营利润率9.9%[117] - 2021年第三季度非GAAP经营收入为1.254亿美元，经营利润率20.6%；2020年同期非GAAP经营收入为9490万美元，经营利润率18.6%；2021年前九个月非GAAP经营收入为3.264亿美元，经营利润率18.8%；2020年同期非GAAP经营收入为1.761亿美元，经营利润率12.9%[117] - 2021年第三季度总营收6.089亿美元，较2020年同期的5.114亿美元增长19.1%，主要因产品和解决方案需求强劲及业务复苏[129] - 2021年第三季度毛利润3.087亿美元，较2020年同期的2.483亿美元增长24.3%，得益于更高的营收和销量杠杆[129][131] - 2021年第三季度销售、一般和行政费用占总营收的23.2%，高于2020年同期的22.4%，因前期实施的临时成本削减措施[133] - 2021年第三季度研发费用占总营收的8.6%，低于2020年同期的9.4%，因营收逐期增加[134] - 2021年第三季度运营收入1.132亿美元，较2020年同期的8120万美元增长39.4%，得益于营收、毛利润增加和有利的运营杠杆[129][137] - 2021年第三季度净利息和其他费用较2020年同期下降，主要受外币汇率影响[138] - 2021年第三季度和2020年同期有效税率分别为19.0%和26.6%，税率下降主要因辖区利润组合和有利的离散项目[140] - 2021年前三季度总营收17.344亿美元，较2020年同期的13.6亿美元增长27.5%，得益于产品和解决方案需求强劲及业务复苏[149][150] - 2021年前三季度毛利润8.68亿美元，较2020年同期的6.268亿美元增长38.5%，得益于更高的营收、销量杠杆和有利的组合[149][151] - 2021年前三季度销售、一般和行政费用占总营收的23.5%，低于2020年同期的24.9%，因营收逐期增加[152] - 2021年和2020年前9个月有效税率分别为25.4%和25.0%，有效税率上升主要因所得税前利润增加和辖区利润组合变化[159] - 2021年前9个月各业务板块收入均增长，BSI Life Science为10.743亿美元，增长2317万美元（27.5%）；BSI NANO为5046万美元，增长1119万美元（28.5%）；BEST为1660万美元，增长312万美元（23.1%）；总营收17.344亿美元，增长3744万美元（27.5%）[162] - 2021年前9个月各业务板块经营收入和利润率提升，BSI Life Science经营收入2634万美元，利润率24.5%；BSI NANO为551万美元，利润率10.9%；BEST为183万美元，利润率11.0%；总经营收入2879万美元，利润率16.6%[164] - 2021年9月30日和2020年12月31日，现金、现金等价物和短期投资分别为6.698亿美元和7.318亿美元，其中海外子公司分别为5.601亿美元和5.149亿美元[167] - 2021年前9个月经营活动提供净现金1.438亿美元，投资活动使用净现金1.438亿美元，融资活动使用净现金8560万美元，现金及现金等价物减少1.09亿美元[169] - 2021年前9个月投资活动现金主要用于购买物业、厂房和设备6360万美元、短期投资4800万美元

财务数据和关键指标变化 - 2021年第三季度，公司收入同比增长19.1%至6.09亿美元，有机收入同比增长17.8% [11][37] - 2021年第三季度，非GAAP毛利率同比扩大210个基点至51.7%，非GAAP营业利润率达到20.6%，较2020年第三季度的18.6%提高200个基点 [11] - 2021年第三季度，GAAP摊薄每股收益为0.57美元，非GAAP摊薄每股收益为0.63美元，较2020年第三季度的0.42美元增长50% [12][38] - 2021年前九个月，公司收入同比增加3.744亿美元，即增长27.5%，达到17.34亿美元，有机收入同比增长22.6% [13][14] - 截至2021年第三季度末，公司现金、现金等价物和短期投资约为6.7亿美元 [41] - 2021年第三季度，公司经营现金流为2390万美元，自由现金流为760万美元 [43] - 2021年前九个月，公司自由现金流为8020万美元，较2020年前九个月增加约1940万美元 [55] - 2021年第三季度末，公司现金转换周期为236天，较2020年第三季度减少27天 [56] - 公司上调2021年全年指引，预计有机收入同比增长16.5% - 17.5%，报告收入增长19.5% - 20.5%，非GAAP营业利润率扩大350 - 400个基点至19.5% - 20%，非GAAP每股收益预计在2.05 - 2.09亿美元之间，同比增长52% - 55% [57][58][59] 各条业务线数据和关键指标变化 科学仪器集团 - 2021年前九个月，BioSpin集团收入同比增长低20%至4.944亿美元，第三季度实现了一台1.2千兆赫兹NMR系统的收入确认，预计第四季度还有一台千兆赫兹级系统将转化为收入 [18] - 2021年前九个月，CALID集团收入同比增长中20%至5.799亿美元，质谱和微生物业务持续增长，FTIR和近红外拉曼分子光谱产品线表现强劲，MALDI Biotyper仪器和耗材需求健康，SARS - CoV - 2 PCR检测收入在第三季度进一步降至约500万美元 [20][22] - 2021年前九个月，Bruker Nano收入同比增长中20%至5.046亿美元，工业和学术业务强劲反弹，先进X射线、纳米表面和纳米分析工具收入大幅增长，微电子和半导体计量工具表现良好 [23][24] BEST业务 - 2021年前九个月，BEST收入扣除公司间交易和消除后同比增长高17%，主要得益于大型科学项目的贡献和医疗技术原始设备制造商客户对MRI超导体需求的恢复，但面临供应链挑战 [27] 各个市场数据和关键指标变化 - 2021年第三季度，欧洲收入有机增长高个位数，北美增长低30%，亚太地区增长高17%，主要由中国和其他亚太市场（不包括日本）的强劲表现推动，其他地区收入同比略有增长 [48] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司继续推进Project Accelerate 2.0和卓越运营的双重战略，在MALDI Biotyper业务、NMR项目等方面取得进展 [27][37] - 公司产品在多数领域具有差异化和独特性，不易被本地产品替代，在市场竞争中处于有利地位 [89] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司团队成功应对了具有挑战性的供应链和物流环境，高积压订单使公司能够更好地应对相关挑战，但风险仍然存在 [36] - 公司对2021年全年表现充满信心，预计进入2022年将保持良好势头和强劲的积压订单 [37][70] - 第四季度有机收入预计为中个位数增长，非GAAP营业利润率和每股收益预计同比略有下降或基本持平 [61][62] 其他重要信息 - 2021年11月2日上午11点，公司将举办ASMS 2021科学新闻发布会，下周将举办国际Yupo会议，均有重要的蛋白质组学解决方案创新 [21] - 2021年5月，公司董事会批准了一项为期两年、最高达5亿美元的股票回购授权，截至第三季度未进行回购，年初至今共回购110万股，约7100万美元 [42] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 公司指引的保守性来源及供应链情况 - 公司认为指引是合适的，上调了全年指引，各方面指标表现出色。第三季度有1500万美元原本预计在第四季度确认的收入提前到了第三季度，第四季度有800万美元的新冠检测收入同比逆风因素 [67] - 供应链问题普遍存在，但没有显著变化，公司团队努力应对，部分产品交付时间变长，订单大多会排到明年第一、二季度甚至更晚 [69][70] 问题2: 公司应对通胀及成本增加的能力 - 通胀压力普遍存在，公司在很多领域有长期合同和良好的供应商关系，但仍面临压力。公司会积极应对，包括产品重新设计以降低成本、提高生产率等，价格上涨幅度会高于往年 [72][73] - 公司将客户满意度作为首要任务，不会将所有价格或物流波动转嫁给客户，会为客户缓冲一部分压力 [74] 问题3: NSF订单对收入的贡献时间及超高场订单交付节奏 - NSF订单不会在2022年交付，将在2023年及以后交付，超高场千兆赫兹级NMR订单至少排到两年后，交付时间通常从四到五年缩短到三年或更短 [79][80] 问题4: 第三季度毛利率和营业利润率表现的原因及供应链问题对延迟交付的量化影响 - 收入增长和销量提升推动了营业利润率和毛利率的良好表现，BioSpin集团的1500万美元收入提前确认以及多个市场领域的强劲需求都有帮助 [82][83] - 对于可能延迟到2022年交付的情况，公司不会具体评论，但由于物流延迟和供应链挑战，大型高价值设备可能会因客户验收问题或设施未准备好而延迟交付到下一季度 [85][86] 问题5: 中国市场采购政策对公司的影响及公司在该市场的风险 - 公司产品在多数领域具有差异化和独特性，不易被本地产品替代，公司在中国有出色的应用、销售和服务支持，客户满意度较高，政治倾向对公司影响不大 [89][90][91] 问题6: 日本市场的需求趋势及第四季度展望 - 日本市场此前表现疲软，目前有一些改善迹象，NMR方面有特殊补充预算，奥运会后有额外资金可用，但还需再观察一个季度才能做出评论 [92][93] 问题7: 工业研究业务表现超预期的原因及BioSpin业务的交货时间和安装时间情况 - 工业研究业务表现强劲是广泛的，在分子光谱、X射线工具等领域，特别是先进封装和半导体领域，芯片短缺推动了需求和投资，公司产品具有竞争力 [96][97][98] - BioSpin业务的交货和安装情况有所改善，虽然仍有部分国家存在访问困难，但通过虚拟方式和新工具、新方法，情况在好转，没有阻碍公司的增长 [100][101][103] 问题8: 欧洲市场的复苏情况 - 中国市场最早复苏，欧洲次之，美国较晚，目前美国的学术和政府支出是订单增长的最强驱动力。欧洲收入增长良好，第三季度订单同比略有疲软，是因为去年第三季度表现不错且有一些蛋白质组学项目 [108][109] 问题9: 欧洲MALDI Biotyper安装基数中采用Sepsitype工作流程的比例及分子诊断业务除新冠检测外的增长领域 - 管理层没有该比例的具体数据，欧洲的报销环境不如美国，美国的报销环境对Sepsityper能力的推动作用更大 [111][113] - 分子诊断业务的增长主要来自结核病PCR检测的恢复，包括液体阵列、PCR多重检测等，公司主要关注欧洲、非洲和印度市场 [115][116] 问题10: 第三季度订单增长情况及2022年增长预期 - 第三季度和年初至今BSI集团的有机订单增长均超过20%，趋势相似，第三季度有两个1.1千兆赫兹的NAND订单，是一个小的提升 [118][119][120] - 公司将在2月份公布第四季度业绩时给出2022年的指引和展望，2021年的强劲表现降低了实现2024年多目标的风险 [124][125] 问题11: timsTOF在第三季度的表现及1500万美元收入提前确认的情况和第四季度指引是否有额外压力 - timsTOF全年发货和收入表现强劲，第三季度也不例外，已经开始收到新的timsTOF SCP的订单，公司对早期订单感到鼓舞，明天将有关于蛋白质组学和质谱的重要新闻发布 [127][128][131] - 1500万美元中约1000万美元与中国NMR相关的文件有关，是非常特定的情况，不影响其他业务或其他公司 [133][134] - 第四季度指引中预计有一台1.0千兆赫兹系统在欧洲，但即使未实现也有应对方案，除非12月因新变种出现重大停产，否则公司有信心实现第四季度和全年指引 [135][136] 问题12: 美国MALDI Biotyper市场达到欧洲安装基数规模的障碍及对耗材收入和经常性收入的影响 - 美国市场有很大的增长潜力，采用速度比欧洲慢，但美国的耗材拉动和检测报销情况比欧洲好，预计美国市场增长将带来更好的耗材收入 [139][140][141]

公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2021年6月30日和2020年12月31日，公司总资产分别为30.87亿美元和30.49亿美元[12] - 截至2021年6月30日和2020年12月31日，公司现金及现金等价物分别为6.081亿美元和6.818亿美元[12] - 截至2021年6月30日和2020年12月31日，公司股东权益分别为10.154亿美元和9.743亿美元[12] - 2021年第二季度和上半年总营收分别为5.708亿美元和11.255亿美元，2020年同期分别为4.246亿美元和8.486亿美元[13] - 2021年第二季度和上半年毛利润分别为2.806亿美元和5.593亿美元，2020年同期分别为1.862亿美元和3.785亿美元[13] - 2021年第二季度和上半年运营收入分别为8560万美元和1.747亿美元，2020年同期分别为3790万美元和5430万美元[13] - 2021年第二季度和上半年归属于布鲁克公司的净利润分别为5760万美元和1.143亿美元，2020年同期分别为2410万美元和3460万美元[13] - 2021年第二季度和上半年基本每股收益分别为0.38美元和0.75美元，2020年同期分别为0.16美元和0.22美元[13] - 2021年上半年合并净收入为1.165亿美元，2020年同期为3480万美元[22] - 2021年上半年经营活动提供的净现金为1.199亿美元，2020年同期为4680万美元[22] - 2021年上半年投资活动使用的净现金为9540万美元，2020年同期为1.157亿美元[22] - 2021年上半年融资活动使用的净现金为8300万美元，2020年同期为1.382亿美元[22] - 2021年上半年现金、现金等价物和受限现金净减少7380万美元，2020年同期增加6850万美元[22] - 2021年第一季度和上半年公司总营收分别为5.708亿美元和11.255亿美元，2020年同期分别为4.246亿美元和8.486亿美元[39] - 截至2021年6月30日，剩余履约义务约为19.699亿美元，预计未来十二个月确认约64.9%的收入[41] - 截至2021年6月30日和2020年12月31日，合同资产分别为5340万美元和4180万美元，合同负债分别为4.152亿美元和3.994亿美元[42] - 截至2021年6月30日和2020年12月31日，存货分别为7.302亿美元和6.923亿美元[45] - 截至2021年6月30日和2020年12月31日，商誉分别为3.149亿美元和3.204亿美元[46] - 截至2021年6月30日和2020年12月31日，无形资产（不含商誉）分别为2.059亿美元和2.291亿美元[47] - 2021年第一季度和上半年，无形资产摊销费用分别为910万美元和1800万美元，2020年同期分别为900万美元和1770万美元[48] - 截至2021年6月30日和2020年12月31日，公司总债务分别为8.293亿美元和8.445亿美元，长期债务净额分别为7.211亿美元和8.423亿美元[49] - 2021年和2020年截至6月30日的三个月所得税拨备分别为2130万美元和710万美元，有效税率分别为26.6%和22.7%；六个月所得税拨备分别为4880万美元和1000万美元，有效税率分别为29.5%和22.3%[67] - 截至2021年6月30日和2020年12月31日，公司未确认的税收利益总额分别约为2620万美元和2270万美元[68] - 2021年和2020年截至6月30日的三个月，公司归属于股东的净收入分别为5760万美元和2410万美元；六个月分别为1.143亿美元和3460万美元[70] - 2021年和2020年截至6月30日的三个月，公司基本加权平均流通股分别为1.513亿股和1.536亿股；六个月分别为1.516亿股和1.539亿股[70] - 2021年和2020年截至6月30日的三个月，公司摊薄后每股净收入均为0.38美元和0.16美元；六个月均为0.75美元和0.22美元[70] - 2021年Q2综合净收入为7340万美元，2020年同期为3420万美元；2021年上半年为1.15亿美元，2020年同期为4620万美元[74] - 截至2021年6月30日，累计其他综合收益为430万美元，2020年12月31日为370万美元[75] - 2021年Q2股票薪酬费用为360万美元，2020年同期为280万美元；2021年上半年为700万美元，2020年同期为580万美元[76] - 截至2021年6月30日，公司有2030万美元未确认薪酬费用，预计在2.1年加权平均剩余服务期内确认[77] - 2021年Q2其他费用净额为440万美元，2020年同期为180万美元；2021年上半年为740万美元，2020年同期为800万美元[78] - 2021年Q2重组费用为160万美元，2020年同期为150万美元；2021年上半年为400万美元，2020年同期为380万美元[79] - 截至2021年6月30日，重组准备金余额为450万美元，2020年12月31日为980万美元[79] - 2021年第二季度营收为5.708亿美元，较2020年同期的4.246亿美元增加1.462亿美元，增幅34.4%；上半年营收为11.255亿美元，较2020年同期的8.486亿美元增加2.769亿美元，增幅32.6%[94][96] - 2021年第二季度有机营收增加1.157亿美元，上半年增加2.164亿美元[94][96] - 2021年第二季度毛利率增至49.2%，上半年增至49.7%，2020年同期分别为43.9%和44.6%[97] - 2021年第二季度所得税拨备为2130万美元，有效税率26.6%；2020年同期为710万美元，有效税率22.7%；2021年上半年所得税拨备为4880万美元，有效税率29.5%；2020年同期为1000万美元，有效税率22.3%[98][99] - 2021年第二季度摊薄后每股收益为0.38美元，较2020年同期的0.16美元增加0.22美元；上半年摊薄后每股收益为0.75美元，较2020年同期的0.22美元增加0.53美元[100] - 2021年上半年自由现金流为7260万美元，2020年同期为 - 400万美元[101] - 2021年第二季度非GAAP毛利率为50.0%，2020年同期为45.1%；2021年上半年非GAAP毛利率为50.6%，2020年同期为45.9%[101] - 2021年第二季度非GAAP运营利润率为17.3%，2020年同期为11.5%；2021年上半年非GAAP运营利润率为17.9%，2020年同期为9.6%[103] - 2021年第二季度总营收5.708亿美元，较2020年同期的4.246亿美元增长34.4%，产品、服务和其他收入均有增长[115] - 2021年第二季度毛利润2.806亿美元，较2020年同期的1.862亿美元增长50.7%，主要因收入和销量杠杆增加[115][117] - 2021年第二季度销售、一般和行政费用占总营收的23.6%，低于2020年同期的24.1%，研发费用占比从10.4%降至9.8%，均因营收增长[115][118][119] - 2021年第二季度其他费用净额440万美元，较2020年同期的180万美元增长144.4%，包含收购、重组和IT转型等成本[115][120][121] - 2021年第二季度营业利润8560万美元，较2020年同期的3790万美元增长125.9%，得益于业务和市场反弹[115][122] - 2021年第二季度净利息和其他费用为560万美元，较2020年同期的660万美元下降15.2%，主要因外汇交易损失减少[115][123] - 2021年第二季度所得税拨备2130万美元，较2020年同期的710万美元增长200.0%，有效税率从22.7%升至26.6%[115][125] - 2021年第二季度归属于公司的净利润5760万美元，较2020年同期的2410万美元增长139.0%，每股收益从0.16美元增至0.38美元[115] - 2021年上半年总营收112.55亿美元，较2020年同期的84.86亿美元增长27.69亿美元，增幅32.6%[134] - 2021年上半年毛利润55.93亿美元，较2020年同期的37.85亿美元增长18.08亿美元，增幅47.8%[134] - 2021年上半年运营收入17.47亿美元，较2020年同期的5.43亿美元增长12.04亿美元，增幅221.7%[134] - 2021年上半年净利润11.65亿美元，较2020年同期的3.48亿美元增长8.17亿美元，增幅234.8%[134] - 2021年上半年销售、一般和行政费用占总营收的23.7%，低于2020年同期的26.3%[137] - 2021年上半年研发费用占总营收的9.8%，低于2020年同期的10.9%[138] - 2021年6月30日现金、现金等价物和短期投资总计7.06亿美元，低于2020年12月31日的7.318亿美元[152] - 2021年上半年经营活动提供净现金1.199亿美元，2020年同期为4680万美元；投资活动使用净现金9540万美元，2020年同期为1.157亿美元；融资活动使用净现金8300万美元，2020年同期提供净现金1.382亿美元[153] - 2021年上半年经营活动现金源于合并净收入调整非现金项目1.851亿美元，部分被经营资产和负债变动6520万美元抵消；2020年同期源于调整非现金项目9750万美元，部分被变动5070万美元抵消[153] - 2021年上半年投资活动现金主要用于购买物业、厂房和设备4730万美元、短期投资4800万美元和收购400万美元；2020年同期主要用于购买物业等5080万美元、短期投资5000万美元和收购2460万美元，短期投资到期收回610万美元[154] - 2021年上半年融资活动现金主要用于回购普通股7110万美元和支付股息1210万美元；2020年同期主要源于借款净收益2.009亿美元，部分被支付股息1230万美元和回购普通股5000万美元抵消[155] - 2021年6月30日止三个月，公司在2019年回购计划下购买24873股普通股，成本约170万美元；上半年共回购555602股，成本3450万美元，该计划于2021年4月完成[156] - 2021年5月批准2021年回购计划，授权两年内购买至多5亿美元普通股；6月30日止三个月购买530703股，成本约3660万美元，剩余4.634亿美元可用于未来购买[157] - 截至2020年12月31日，公司有4.36亿美元非现金未分配收益和利润受2017年税法影响，未确认递延预扣税为6300万美元[159] - 截至2021年6月30日，公司有6600万美元净经营亏损结转用于减少州应税收入，1.08亿美元用于减少德国联邦所得税和贸易税，1250万美元其他外国净经营亏损，还有710万美元美国州研发税收抵免[160] - 截至2021年6月30日，公司债务总额8.293亿美元，较2020年12月31日的8.445亿美元有所减少；长期债务净额7.211亿美元，较2020年的8.423亿美元减少[163] - 截至2021年6月30日，2019年信贷协议加权平均利率1.3%，承诺总额6亿美元，可用5.999亿美元；银行担保和营运资金额度1.22亿美元，可用1.22亿美元[166] - 截至2021年6月30日，公司总资产为30.87亿美元，较2020年12月31日的30.49亿美元增长1.24%[12] - 2021年第二季度，公司总营收为5.708亿美元，较2020年同期的4.246亿美元增长34.43%[13] - 2021年上半年，公司总营收为11.255亿美元，较2020年同期的8.486亿美元增长32.63%[13] - 2021年第二季度，公司净利润为5870万美元，较2020年同期的2420万美元增长142.56%[13] - 2021年上半年，公司净利润为1.165亿美元，较2020年同期的3480万美元增长234.77%[13] - 截至2021年6月30日，公司现金及现金等价物为6.081

财务数据和关键指标变化 - 2021年第二季度营收增长34.4%至约5.71亿美元，有机营收同比增长27.2% [9][23] - 2021年第二季度非GAAP毛利率同比扩大490个基点至50%，非GAAP运营利润率从2020年第二季度的11.5%升至17.3% [9] - 2021年第二季度GAAP摊薄后每股收益为0.38美元，非GAAP摊薄后每股收益为0.44美元，而2020年第二季度为0.21美元 [10][23] - 2021年上半年营收同比增加2.77亿美元，增长32.6%至11.26亿美元，有机营收同比增长25.5% [11] - 2021年上半年3个科学仪器部门的订单预订量有机同比增长超20%，BSI订单出货比保持在1.0以上 [11] - 2021年第二季度末现金、现金等价物和短期投资为7.06亿美元，该季度回购约55.6万股股票，花费3830万美元，年初至今回购110万股，花费约7100万美元 [24][25] - 2021年第二季度运营现金流为2190万美元，自由现金流流出70万美元，营运资本与营收比率因营收增加和效率提升而改善 [25] - 2021年上半年自由现金流为7260万美元，而2020年上半年为现金流出400万美元，第二季度末现金转换周期为239天，较2020年第二季度减少42天 [32] - 公司上调2021年展望，预计有机营收增长14% - 16%，报告营收增长17% - 19%，非GAAP运营利润率扩大270 - 310个基点，非GAAP每股收益在1.88 - 1.93美元之间 [33][34] 各条业务线数据和关键指标变化 科学仪器部门 - BioSpin集团：2021年上半年营收增长约20%至3.079亿美元，系统营收同比大幅增长，售后和软件营收也强劲增长，还收到来自威斯康星大学麦迪逊分校的1.1千兆赫兹NMR系统新订单 [12] - CALID集团：2021年上半年营收增长超30%至3.857亿美元，质谱和微生物业务持续强劲增长，红外和拉曼分子光谱产品线反弹，timsTOF平台需求和营收增长强劲，微生物和分子诊断营收同比增长，第二季度SARS - CoV - 2或COVID PCR检测收入约600万美元 [13][14] - Nano部门：2021年上半年营收高增长20%至3.297亿美元，工业和学术业务强劲反弹，先进X射线、纳米表面和纳米分析工具营收大幅增长，微电子和半导体计量工具表现良好，荧光显微镜营收因学术需求增强而同比大幅增长，还包括2020年9月收购的Canopy Biosciences的贡献 [15] BEST部门 - 2021年上半年营收扣除公司间抵消后实现中两位数增长，主要受大型科学项目推动，医疗保健和MRI用超导体营收低于上年同期，但预计下半年MRI对超导体的需求将增强 [16] 各个市场数据和关键指标变化 - 2021年第二季度，欧洲营收有机增长高20%，北美营收因上年基数较低增长超50%，亚太地区增长个位数，中国和日本营收表现疲软，但被其他亚太地区的强劲增长所抵消，其他地区营收也同比增长 [27] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司继续推进Project Accelerate计划和投资，在无偏4D蛋白质组学、空间生物学和单细胞组学以及快速增长的微生物学和分子诊断业务等领域寻找潜在突破机会 [17] - 6月初推出两款新的timsTOF平台系统，预计将推动蛋白质组学市场增长，还强调了timsTOF Pro 2在4D代谢组学和脂质组学研究方面的新应用 [17] - 公司持续投资运营卓越，包括环境可持续性，BioSpin集团在德国和瑞士的新设施投资太阳能和其他节能系统，还在多个地点投资氦再电气化能力 [20][21] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司在2021年第二季度和上半年表现强劲，营收、利润率和每股收益同比显著增长，核心业务强劲反弹，高增长的Project Accelerate领域持续发力 [8][22] - 市场需求强劲，不仅是疫情后的恢复，工业研究和工业QC业务以及学术业务都很强劲，Project Accelerate 2.0计划进展良好 [40] - 公司面临供应链问题和成本压力，包括运输问题、电子元件和半导体芯片短缺等，但半导体计量业务表现出色，对Bruker Nano业务有利 [48] - 预计2021年第三季度营收有机增长10% - 12%，包括一台超高场NMR系统的收入确认，下半年将进一步加大Project Accelerate 2.0战略投资 [35] 其他重要信息 - 会议期间提及的幻灯片演示文稿PDF可从公司投资者关系网站的最新结果部分下载，非GAAP财务信息与GAAP财务指标的对账包含在收益报告中，并发布在公司网站上 [5] - 公司在会议中做出的前瞻性声明涉及风险和不确定性，实际结果可能与声明存在重大差异，公司不打算在2021年第三季度财务结果发布前更新前瞻性声明 [6][7] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1：当前市场需求情况，以及第四季度是否会恢复正常周期 - 公司认为当前需求强劲，不仅是疫情后的恢复，工业和学术业务都很强劲，Project Accelerate 2.0计划进展良好，不认为某个季度是正常季度，应平均看待四个季度，以建立新的基线 [40] 问题2：timsTOF平台的增长预期和LC附件策略 - timsTOF平台在上半年和第二季度的订单和营收增长强劲，高于公司平均水平，LC附件率较高，预计不会有显著变化，公司还通过软件获得了一些蛋白质组学收入 [42] 问题3：超高频千兆赫兹NMR今年的安装预期和2022年展望 - 今年预计安装4台，第一季度2台，第三季度预计1台，第四季度可能1台，2022年未提供指导，但订单充足，美国和亚太地区对NMR的需求有望增加，一些科学进展也将推动NMR需求 [44] 问题4：第一季度末BSI的订单增长情况和半导体市场及供应链问题 - 第一季度BSI有机增长超20%，第二季度BSI订单有机增长约30%，订单出货比为1.1%，公司面临供应链问题和成本压力，但半导体计量业务表现出色，若部分业务延迟到明年，有助于建立更正常的比较基础 [46][48] 问题5：四个部门下半年的发展情况 - CALID业务表现良好，下半年因去年同期COVID PCR检测收入较高而有一定逆风，但蛋白质组学、MALDI Biotyper和代谢组学等业务仍有增长动力；Nano部门因工业复苏和半导体业务强劲表现出色，荧光显微镜业务开始增长；BBIO第二季度表现一般，但第三季度预计强劲；BEST部门因MRI OEM需求增强，下半年增长良好 [50] 问题6：第二季度COVID PCR检测的收入贡献和下半年现金流情况 - 第二季度COVID PCR检测收入为600万美元，较为稳定，公司对长期现金流持乐观态度，现金流受客户存款水平和时间影响较大，上半年现金流约7300万美元，远高于去年 [52][53] 问题7：新的增长展望与2019年相比的情况，以及代谢组学和脂质组学应用与蛋白质组学的重要性比较 - 全年增长与2019年相比依然强劲，上半年增长较高是由于比较基数原因，下半年增长数学上会降低，但全年仍有出色增长；代谢组学和脂质组学市场小于蛋白质组学，但timsTOF平台的新功能使其在这些市场有一定吸引力，两者规模比例约为2:1或3:1 [54][55] 问题8：下半年增长放缓的原因和第三季度每股收益的情况 - 公司按全年管理业务，对全年增长和财务进展有信心，预计将建立健康的增长模式；第三季度预计运营利润率会有所改善，但会加大Project Accelerate 2.0投资，不提供具体季度的每股收益指导 [59][60] 问题9：本季度美国市场表现强劲的原因 - 美国生物制药、Sepsityper和MALDI Biotyper业务强劲，半导体业务也不错，且美国没有PCR COVID检测收入，整体经济、学术、工业等领域都很强劲 [62][63] 问题10：季度增长节奏的考虑因素和新兴蛋白质组学努力对收入和预订的影响 - 公司在第二季度大幅超预期，通过前期超预期表现降低全年风险，管理全年业务；客户对蛋白质组学产品和技术认可度高，在科学社区和客户中得到很好的认可，但投资社区对公司的认知较为复杂 [66][69] 问题11：中国和日本市场的情况 - 日本市场今年表现疲软；中国市场全年预计强劲，第二季度营收较弱，但订单预订良好，主要是由于部分学术客户的税收豁免证书延迟，预计会在各季度得到平衡 [70][71] 问题12：中国市场正在发生的变化 - 中国市场BSI集团订单预订表现强劲，但由于中国当局重新校准或更新税收豁免活动，导致税收豁免证书延迟，造成收入确认延迟 [73] 问题13：公司是否有能力或意愿通过故意延迟发货来管理增长 - 公司会尽可能确认收入，考虑到Delta变种的不确定性、不同国家的反应以及其他供应中断风险，公司在指导中加入了一定的保守因素，但不过度保守 [76]

公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2021年3月31日，公司总资产为30.349亿美元，较2020年12月31日的30.49亿美元略有下降[13] - 2021年第一季度，公司总营收为5.547亿美元，较2020年同期的4.24亿美元增长30.8%[16] - 2021年第一季度，公司毛利润为2.787亿美元，较2020年同期的1.923亿美元增长44.9%[16] - 2021年第一季度，公司运营收入为8910万美元，较2020年同期的1640万美元增长443.3%[16] - 2021年第一季度，公司净利润为5780万美元，较2020年同期的1060万美元增长445.3%[16] - 截至2021年3月31日，公司股东权益为9.817亿美元，较2020年12月31日的9.743亿美元略有增长[13] - 2021年第一季度，公司每股基本收益为0.37美元，较2020年同期的0.07美元增长428.6%[16] - 2021年第一季度，公司每股摊薄收益为0.37美元，较2020年同期的0.07美元增长428.6%[16] - 2021年第一季度合并净收入为5780万美元，2020年同期为1060万美元[26] - 2021年第一季度经营活动提供的净现金为9800万美元，2020年同期为3500万美元[26] - 2021年第一季度投资活动使用的净现金为2400万美元，2020年同期为1.006亿美元[26] - 2021年第一季度融资活动使用的净现金为3810万美元，2020年同期为提供1.913亿美元[26] - 2021年第一季度现金、现金等价物和受限现金净增加1490万美元，2020年同期为1.17亿美元[26] - 2021年3月31日现金、现金等价物和受限现金期末余额为7.004亿美元，2020年同期为7.989亿美元[26] - 2021年第一季度公司总营收为5.547亿美元，2020年同期为4.24亿美元[43][44] - 2021年第一季度和2020年第一季度归属于布鲁克股东的净收入分别为5670万美元和1050万美元[76] - 2021年第一季度和2020年第一季度基本和摊薄加权平均流通股分别为15180万股和15420万股、15320万股和15540万股[76] - 2021年第一季度和2020年第一季度每股普通股净收入基本和摊薄均为0.37美元和0.07美元[76] - 2021年第一季度和2020年第一季度综合收入分别为4.16亿美元和1.21亿美元[79] - 2021年第一季度总营收为5.547亿美元，较2020年同期的4.24亿美元增加1.307亿美元，增幅30.8%[93][102] - 2021年第一季度毛利润率为50.2%，高于2020年同期的45.4%；运营利润率为16.1%，高于2020年同期的3.9%[103] - 2021年第一季度和2020年第一季度所得税拨备分别为2750万美元和290万美元，有效税率分别为32.2%和21.5%[104] - 2021年第一季度摊薄后每股收益为0.37美元，较2020年同期的0.07美元增加0.30美元[105] - 2021年第一季度自由现金流为7330万美元，高于2020年同期的450万美元[106] - 2021年第一季度非GAAP毛利润为2.843亿美元，非GAAP毛利润率为51.3%；2020年分别为1.981亿美元和46.7%[106] - 2021年第一季度非GAAP运营收入为1.022亿美元，非GAAP运营利润率为18.4%；2020年分别为3220万美元和7.6%[107] - 2021年第一季度总营收5.547亿美元，较2020年同期的4.24亿美元增长30.8%，主要因高性能生命科学工具、科学仪器和诊断解决方案需求强劲[120][121] - 2021年第一季度毛利润2.787亿美元，较2020年同期的1.923亿美元增长44.9%，得益于更高的收入、销量、经营杠杆和高利润率产品的贡献[120][122] - 2021年第一季度销售、一般和行政费用占总营收的23.8%，低于2020年同期的28.6%，因营收同比增加[120][123] - 2021年第一季度研发费用占总营收的9.9%，低于2020年同期的11.4%，因营收同比增加[120][124] - 2021年第一季度其他费用净额为300万美元，主要包括130万美元的重组成本、90万美元的收购相关费用等；2020年同期为620万美元[125][126] - 2021年第一季度营业收入8910万美元，较2020年同期的1640万美元增长443.3%，因业务和终端市场开始反弹[120][127] - 2021年第一季度净利息支出增加，主要归因于外币交易实现损失增加200万美元[128] - 2021年第一季度所得税拨备为2750万美元，有效税率32.2%；2020年同期为290万美元，有效税率21.5%，税率增加主要因辖区组合和不利离散项目的影响[130] - 2021年第一季度归属于非控股股东的净收入为110万美元，较2020年同期的10万美元增长1000%[120] - 2021年第一季度归属于公司的净收入为5670万美元，较2020年同期的1050万美元增长440%，主要因业务和终端市场反弹带来收入、毛利润和营业利润增加[120][132] - 2021年第一季度经营活动提供净现金9800万美元，2020年同期为3500万美元[140] - 2021年第一季度投资活动使用现金2400万美元，主要用于购买物业、厂房和设备2470万美元及收购支付400万美元等[140][142] - 2021年第一季度融资活动使用现金3810万美元，主要是回购普通股3260万美元和支付股息610万美元[140][144] - 2021年和2020年第一季度，外币换算率变化分别使公司收入增加6.2%和减少1.2%[158] - 2021年和2020年第一季度，公司货币换算调整净损失分别为1950万美元和1300万美元[159] 各业务线数据关键指标变化 - 2021年第一季度，公司产品收入为4.586亿美元，较2020年同期的3.45亿美元增长32.9%[16] - 2021年第一季度，公司服务收入为9410万美元，较2020年同期的7820万美元增长20.3%[16] - BSI生命科学部门2021年第一季度营业收入8.89亿美元，占营收比例25.3%，2020年同期为3.95亿美元，占比15.1%[136] 公司资产负债相关数据变化 - 截至2021年3月31日，剩余履约义务约为19.403亿美元，预计未来十二个月确认约65.7%的收入[45] - 2021年3月31日和2020年12月31日，合同资产分别为4880万美元和4180万美元，合同负债分别为4.075亿美元和3.994亿美元[46] - 2021年3月31日和2020年12月31日，存货分别为7.007亿美元和6.923亿美元[49] - 2021年3月31日和2020年12月31日，商誉分别为3.133亿美元和3.204亿美元[50] - 2021年3月31日和2020年12月31日，无形资产净值分别为2.134亿美元和2.291亿美元[52] - 2021年3月31日和2020年12月31日，公司总债务分别为8.242亿美元和8.445亿美元，长期债务净额分别为7.158亿美元和8.423亿美元[53] - 2021年3月31日和2020年12月31日，公司按公允价值计量的总资产分别为2.133亿美元和2.473亿美元，总负债分别为5200万美元和8010万美元[55] - 2021年3月31日和2020年12月31日，长期固定利率债务的公允价值分别为5.277亿美元和5.498亿美元[59] - 2021年3月31日和2020年12月31日，固定价格商品合同名义金额分别为580万美元和880万美元[65] - 2021年3月31日和2020年12月31日，外汇合同和交叉货币利率互换协议下的名义金额分别为6.363亿美元和7.833亿美元，公允价值分别为-2740万美元和-5220万美元[66] - 2021年3月31日和2020年12月31日，以外币计价的购销合同中，产品交付金额分别为610万美元和750万美元，产品采购金额分别为430万美元和480万美元[67] - 2021年3月31日和2020年12月31日，指定为套期工具的衍生品公允价值分别为-2620万美元和-5390万美元[69] - 2021年3月31日和2020年12月31日，未指定为套期工具的衍生品公允价值分别为230万美元和490万美元[69] - 2021年3月31日和2020年12月31日，衍生品总公允价值分别为-2390万美元和-4900万美元[69] - 截至2021年3月31日和2020年12月31日，公司未确认的税收优惠总额分别约为2430万美元和2270万美元[73] - 2021年3月31日和2020年12月31日，现金、现金等价物和短期投资总额分别为7.468亿美元和7.318亿美元，其中海外子公司分别持有5.7亿美元和5.149亿美元[139] - 截至2021年3月31日，公司债务总额8.242亿美元，长期债务净额7.158亿美元[150] - 截至2021年3月31日，2019年信贷协议及其他银行信贷额度总承诺金额7.202亿美元，可用额度5.998亿美元[153] - 截至2021年3月31日，公司有交叉货币和利率互换协议，名义价值分别为1.5亿美元（美元兑瑞士法郎）和3.55亿美元（美元兑欧元）[54] - 2021年和2020年第一季度，公司因互换协议分别降低净利息费用140万美元和260万美元[54] - 截至2021年3月31日，公司有交叉货币和利率互换协议，美元兑瑞士法郎名义价值1.5亿美元，美元兑欧元名义价值3.55亿美元[161] - 2021年3月31日和2020年12月31日，公司远期货币合约名义金额分别为1.313亿美元和2.783亿美元[162] - 2021年3月31日和2020年12月31日，公司固定价格商品合约名义金额分别为580万美元和880万美元，公允价值分别为380万美元和310万美元[165] 公司运营部门与风险相关 - 公司有四个运营部门和三个可报告部门，其中两个运营部门合并为一个可报告部门[28][29] - 公司面临行业常见风险，包括全球经济、技术变革、政府资助、新冠疫情等[34] - 新冠疫情对公司业务造成多方面影响，包括客户和供应商关闭、供应链中断等[36] - 公司无法准确预测新冠疫情对未来运营的影响，已在财报中进行相关估计[37] - 公司运营结果可能因COVID - 19、政府项目、外汇汇率等因素出现季度波动[108] 公司股权与薪酬相关 - 2021年第一季度公司根据股票回购计划购买了530729股，总成本为3280万美元，2020年第一季度无购买[80] - 截至2021年3月31日，公司有2340万美元与员工和董事未归属股票单位和股票期权相关的未确认薪酬费用，预计在2.3年加权平均期间确认[82] - 2021年第一季度和2020年第一季度其他费用净额分别为300万美元和620万美元[86] - 截至2021年3月31日和2020年12月31日，重组准备金余额分别为690万美元和980万美元[86] - 公司需向Micromass支付一次性预付款400万美元，并自2022年3月1日起支付特定Tims TOF系统的特许权使用费[90] - 截至2021年3月31日，公司在股票回购计划下剩余170万美元用于未来购买，该计划于2021年4月完成[145] - 截至2020年12月31日，未分配收益的未确认递延预扣税为6290万美元，有4.356亿美元非现金收益按2017年税法视为汇回[146] - 截至2021年3月31日，公司有6520万美元净经营亏损结转用于减少州应税收入，1.04亿美元用于减少德国联邦所得税和贸易税，1310万美元其他外国净经营亏损[147] - 2021年第二季度，公司需向Micromass支付一次性预付款400万美元，并从2022年3月1日起就某些TimsTOF系统支付特许权使用费[173] - 2021年1 - 3月，公司分别回购普通股85773股、390783股、54173股，平均每股价格分别为58.29美元、62.55美元、59.76美元[182] - 公司经董事会批准的3亿美元股票回购计划于2021年4月完成，原计划于2021年5月13日到期[182] 公司财务报告与

公司部门架构 - 公司有四个运营部门和三个可报告部门，Bruker BioSpin和Bruker CALID组被合并为BSI生命科学可报告部门[11] - BSI NANO Segment包括Bruker AXS、Bruker Nano Analytics等多个部门，客户涵盖学术机构、企业等[26][28] - 公司分为三个可报告部门：BSI生命科学部门、BSI NANO部门和布鲁克能源与超导技术部门[169] 产品研发与推出 - 2020年公司成功建立GHz类NMR系统，实现三款1.2 GHz系统的客户验收[14] - 2020年Bruker BioSpin推出多项新产品和技术，包括生物制药行业GxP解决方案等[14] - 2020年Bruker CALID推出基于质谱的解决方案和工作流程，如MALDI - 2后电离源[21] - 2020年Bruker CALID在微生物学和分子诊断市场推出MALDI Biotyper sirius [21] - 2020年Bruker CALID在分子诊断产品组合中推出两款呼吸道疾病检测检测试剂，用于COVID - 19等检测[21] - 2020年Bruker Optics部门推出全自动独立式FTIR成像显微镜LUMOS II [21] - 2020年，公司交付并成功安装首台1.2 GHz磁强的NMR系统AvanceTM NEO 1.2 GHz NMR[50] - 公司正在开发最高达18特斯拉的临床前MRI磁体[50] - 公司最近推出具有新功能的80 MHz FT - NMR台式光谱仪用于有机和药物化学研究等[50] - 2020年公司为生命科学研究市场推出Vutura VXL、S2 PUMA II和Contour SP等新产品，并收购Canopy Biosciences LLC[28] 产品应用领域 - Bruker BioSpin的产品应用于结构蛋白质组学、药物发现等多个领域[14] - Bruker CALID的MALDI Biotyper质谱解决方案、测试套件等用于临床微生物市场体外诊断[19] - 公司推出MALDI - TOF、ESI - TOF、MRMS等多种质谱仪及FT - IR、NIR、Raman等光谱仪，应用于临床诊断、科研等多领域[23][25] - XRD系统可分析多晶样品或薄膜，减少催化剂、电子等行业新产品开发周期[30] - XRF系统能确定材料元素组成，为工业用户提供自动化解决方案[30] - SC - XRD系统可确定化学、生物物质分子三维结构，用于生命科学等领域[30] - µCT系统可进行小尺度高分辨率3D成像，用于材料研究和生命科学行业[30] - EDS系统可分析电子显微镜下材料化学成分，用于纳米技术等研究及质量控制[30] - EBSD系统用于电子显微镜下晶体样品微观结构定量分析，应用于金属加工等行业[30] - S - OES仪器用于金属分析，广泛应用于铸造和钢铁厂生产控制实验室[32] 客户群体 - Bruker CALID的客户包括制药、生物技术和诊断公司等多类机构[21] - BSI NANO Segment客户涵盖学术机构、企业等[26][28] 产品销售周期 - 产品销售周期方面，学术和高端研究产品为3 - 24个月，工业产品为2周 - 6个月，低温超导材料为4 - 12个月，高端NMR和超导设备超1年，大型复杂合同超2年[38] 业务季节性 - 业务具有季节性，历史上第四季度收入较高，第一季度收入较低[39] 客户收入占比 - 过去三个财年，无单一客户占收入超10%，截至2020年和2019年12月31日，无单一客户占应收账款超10%[41] 研发地点 - BSI Life Science Segment的研发主要在德国不来梅和埃特林根、瑞士法伦丹和法国维森堡的设施进行[50] - BSI NANO Segment的研发主要在德国卡尔斯鲁厄、柏林和莱比锡等地及美国多地的设施进行[51] - BEST Segment的研发主要在德国哈瑙和贝尔吉施格拉德巴赫及美国新泽西州卡特雷特的设施进行[52] 研发协议 - BEST与CERN有正在进行的研发协议，以推进用于粒子加速器等的铌锡基超导体技术[52] 系统积压订单 - 2020年12月31日和2019年12月31日系统总积压订单分别约为20.067亿美元和18.553亿美元，2020年积压订单增加，预计2021年将完成2020年12月31日积压订单的67.3%[62] 员工情况 - 2020年12月31日和2019年12月31日公司全球全职员工分别约为7400人和7230人，其中美国员工分别约为1180人和1225人[63] - 公司高级领导团队中男性占67%，女性占33%[63] - 2020年和2019年生产与分销员工分别为3570人和3505人，销售与营销员工分别为1770人和1740人，一般与行政员工分别为825人和780人，研发员工分别为1235人和1205人[64] 法规认证 - 欧盟指令将于2022年5月被IVD法规取代，公司目前根据指令批准但未投放市场或投入使用的产品必须在2024年5月前重新认证[60] 业务风险 - 公司业务面临诸多风险，包括2021财年财务状况和经营成果将受COVID - 19疫情不利影响[69] - 公司业务受运营所在国家不利经济或政治条件影响，且国际销售占重要收入部分，面临海外经营风险[69] - 公司产品若无法获得市场广泛接受、面临技术变革使产品过时、生命和材料科学研究支出减少等情况，可能影响营收[69] - 公司债务可能影响现金流、限制投资机会和活动，失去战略合作伙伴或面临第三方销售风险可能损害业务[69] - 公司运营依赖有限供应商和合同制造商，原材料供应短缺和价格上涨可能影响Bruker BioSpin集团和BEST部门的毛利润[69][70] - 公司产品面临快速技术变革风险，若无法跟上技术变化，产品可能过时，销售或下降并导致重大损失[87][89] - 公司面临激烈竞争，竞争对手可能推出更有效或更具商业吸引力的产品，使公司产品过时，且竞争会带来定价压力[90] - 公司依赖生命科学和材料科学研究投资，若投资下降，公司创收能力可能受损[91] - 公司制造设施分布在美国、欧洲、以色列和马来西亚，若设施受干扰，可能影响生产和业务[96] - 公司CBRNE检测产品面临产品开发和合同谈判周期长、长期政府合同风险等额外风险[99] - 公司依赖信息技术，若技术安全失败，包括网络安全问题，可能影响业务运营、财务结果和声誉[100] - 伦敦银行间同业拆借利率（LIBOR）可能在2021年停用，过渡可能增加公司借款成本[104] - 公司有效所得税税率变化可能受多种因素影响，税收法律等变化可能对公司盈利和现金流产生重大负面影响[106] - 公司第四季度营收通常高于前三个季度，季度运营结果对比不能作为未来表现的指标，未来部分季度运营结果可能低于市场预期，导致股价下跌[111] - 截至2021年2月18日，Laukien家族成员共持有公司约31%的流通普通股，股权高度集中可能导致股价波动，大股东对公司决策有重大影响[112] - 公司销售依赖战略合作伙伴，若失去合作伙伴或合作出现问题，可能影响营销和销售，阻碍业务增长和盈利[116] - 公司部分产品通过第三方销售，存在竞争、销售集中、信用和合规等风险，失去关键分销商可能减少收入和净利润[117] - 公司外包部分制造流程，若合同制造商未能按时履行义务或保证质量，可能影响产品上市和声誉，导致收入下降[119] - 公司依赖有限的供应商和合同制造商，供应短缺、价格上涨或交付问题可能影响收入和利润率[120] - 过去几年原材料供应短缺和价格上涨，影响Bruker BioSpin集团和BEST部门的超导磁体生产，可能降低毛利润[121] - 公司需避免侵犯第三方专利和专有权利，否则可能面临生产和销售限制、赔偿损失等问题，影响业务[124] - 公司依靠专利和商业秘密保护知识产权，但专利申请可能不获批，商业秘密可能泄露，影响竞争力[126] - 公司产品若引发产品责任索赔且超出或不在保险范围内，将对业务、财务状况和经营成果产生重大不利影响[131] - 公司使用危险化学品和放射性及生物材料，若发生事故需承担损害赔偿、清理成本和责任，还可能损坏设施[132] - 公司受环境法律法规约束，可能承担重大合规或其他成本，影响经营成果或财务状况[134] - 公司产品出口受美国和非美国出口管制等法律法规约束，违规可能导致行政、民事或刑事处罚[135] - 公司产品需符合FDA对电子辐射发射产品的要求，临床产品受医疗器械法规监管，违规将面临多种处罚[137] - 公司采用分散经营模式，显著增长可能给业务组资源和公司职能带来压力，影响业务和财务状况[139] - 公司收购业务若无法成功整合，可能无法实现预期成本节约和其他收益，财务结果可能与预期不同[140] - 公司一般承担被收购企业的负债，若未对被收购公司实施充分培训、控制和监控，可能承担收购后的法律或会计违规责任[144] 财务数据关键指标变化 - 2020年公司营收较2019年下降4.1%，主要因新冠疫情相关干扰[73] - 2020和2019财年，美国业务营收分别占总营收约23%和26%[75] - 2020和2019财年，欧洲业务营收分别占总营收约38%和35%[75] - 2020和2019财年，亚太地区业务营收分别占总营收约32%和31%[75] - 2020和2019财年，非美国业务营收分别占总营收约77%和74%[76] - 汇率变化使2020年营收增加约2940万美元，即1.4%[82] - 汇率变化使2019年营收减少约5030万美元，即2.7%[82] - 汇率变化使2018年营收增加约2550万美元，即1.4%[82] - 2020和2019年，公司分别录得货币换算调整净收益2200万美元和净损失2000万美元[82] - 2019和2018年，公司分别录得减值损失170万美元和60万美元[85] - 截至2020年12月31日，公司未偿还债务本金总额约为8.469亿美元，现有信贷安排下还有5.999亿美元的额外借款能力[103] - 截至2020年12月31日，公司大部分现金、现金等价物和短期投资来自海外业务，海外子公司持有5.149亿美元，占比70.4%[103] - 2020年全年收入为19.875亿美元，较2019年的20.726亿美元减少8510万美元，降幅4.1%；剔除外币换算和近期收购影响，有机收入减少1.25亿美元，降幅6.0%[170] - 2020年全年毛利率降至47.3%，2019年为48.0%[171] - 2020年全年经营利润率降至12.5%，2019年为14.5%[172] - 2020年和2019年所得税拨备分别为6440万美元和8240万美元，有效税率分别为28.5%和29.4%[173] - 2020年摊薄后每股收益降至1.02美元，2019年为1.26美元[175] - 2020年自由现金流为2.35亿美元，较2019年的1.404亿美元增长67%[176] - 2020年、2019年和2018年非GAAP毛利率分别为48.7%、50.0%和49.0%[176] - 2020年、2019年和2018年非GAAP经营利润率分别为16.0%、17.6%和16.8%[178] - 2020年总营收19.875亿美元，较2019年的20.726亿美元下降4.1%，主要因疫情影响客户、运营及全球仪器和超导体需求降低[185][186] - 2020年毛利润9.398亿美元，较2019年的9.953亿美元下降5.6%，源于营收和生产力下降，部分被成本控制措施抵消[185][187] - 2020年销售、一般和行政费用降至总营收的23.6%，2019年为24.1%，得益于疫情期间成本控制措施[185][189] - 2020年研发费用增至总营收的10.0%，2019年为9.1%，因研发支出增加和2020年营收降低[185][190] - 2020年其他费用净额为2490万美元，2019年为650万美元，2020年主要包括1200万美元重组成本等[185][191][192] - 2020年运营收入2.483亿美元，较2019年的3.009亿美元下降17.5%，因疫情期间营收和毛利润降低，部分被成本控制措施抵消[185][193] - 2020年和2019年有效税率分别为28.5%和29.4%，2020年税率下降主要因管辖区收入组合变化和外国收入减少[195] - 2020年归属于布鲁克公司的净利润为1.578亿美元，较2019年的1.972亿美元下降20.0%，主要因疫情期间需求减少致营收、毛利润和运营利润下降[185][198] - 2019年产品收入17.447亿美元，较2018年增长1.681亿美元，增幅10.7%[204] - 2019年总营收20.726亿美元，较2018年增长1.77亿美元，增幅9.3%[204] - 2019年总营业成本10.773亿美元，较2018年增长0.817亿美元，增幅8.2%[204] - 2019年毛利润9.953亿美元，较2018年增长0.953亿美元，增幅10.6%[204] - 2019年销售、一般和行政费用为5.002亿美元，较2018年增长0.555亿美元，增幅12.5%[204] - 2019年研发费用为1.877亿美元，较2018年增长0.143亿美元，增幅8.2%[204] - 2019年运营收入3.009亿美元，较2018年增长0.385亿美元，增幅14.7%[204] - 2019年合并净收入1.98亿美元，较2018年增长0.17亿美元，增幅9.4%[204] - 2019年剔除收购和外汇影响后，有机收入增长1.089亿美元，增幅5.7%[205] - 2019年毛利率为48.0%，2018年为47

财务数据关键指标变化 - 截至2020年9月30日和2019年12月31日，公司总负债和股东权益分别为28.794亿美元和27.715亿美元[8] - 2020年第三季度和前九个月总营收分别为5.114亿美元和13.6亿美元，2019年同期分别为5.211亿美元和14.727亿美元[11] - 2020年第三季度和前九个月毛利润分别为2.483亿美元和6.268亿美元，2019年同期分别为2.539亿美元和6.99亿美元[11] - 2020年第三季度和前九个月运营收入分别为8120万美元和1.355亿美元，2019年同期分别为8780万美元和1.832亿美元[11] - 2020年第三季度和前九个月合并净收入分别为5530万美元和9010万美元，2019年同期分别为6150万美元和1.292亿美元[11] - 2020年第三季度和前九个月归属于布鲁克公司的净收入分别为5430万美元和8890万美元，2019年同期分别为6130万美元和1.286亿美元[11] - 2020年第三季度和前九个月基本每股收益分别为0.35美元和0.58美元，2019年同期分别为0.40美元和0.83美元[11] - 2020年第三季度和前九个月综合收益分别为6400万美元和1.101亿美元，2019年同期分别为2610万美元和9200万美元[11] - 2020年第三季度和前九个月归属于布鲁克公司的综合收益分别为6260万美元和1.091亿美元，2019年同期分别为2710万美元和9280万美元[11] - 公司向普通股股东支付现金股息，每次每股0.04美元，支付金额为630万美元[13] - 2019年12月31日，公司普通股股数为154,155,798股，库存股股数为19,346,577股，库存股金额为 - 5.438亿美元，股东权益总额为9.171亿美元[14] - 2020年3月31日，公司普通股股数为154,226,496股，库存股股数为19,346,577股，库存股金额为 - 5.438亿美元，股东权益总额为9.246亿美元[14] - 2020年6月30日，公司普通股股数为153,077,692股，库存股股数为20,560,859股，库存股金额为 - 5.938亿美元，股东权益总额为9.066亿美元[14] - 2020年9月30日，公司普通股股数为153,184,527股，库存股股数为20,688,137股，库存股金额为 - 5.988亿美元，股东权益总额为9.627亿美元[14] - 2020年行使股票期权使普通股增加30,182股（截至3月31日）、61,968股（截至3月31日累计）、25,461股（截至6月30日）[14] - 2020年受限股归属使普通股增加40,516股（截至3月31日）、3,510股（截至3月31日累计）、208,652股（截至6月30日）[14] - 2020年基于股票的薪酬分别为3.0亿美元（截至3月31日）、2.8亿美元（截至3月31日累计）、4.1亿美元（截至6月30日）[14] - 2020年向普通股股东支付现金股息每股0.04美元，共计6200万美元[14] - 2020年回购股份使库存股增加1,214,282股（截至3月31日）、127,278股（截至6月30日），金额分别为5.0亿美元（截至3月31日）、5000万美元（截至6月30日）[14] - 2020年综合净收入分别为2.41亿美元（截至3月31日）、2.41亿美元（截至6月30日累计）、5.43亿美元（截至9月30日）[14] - 2018年12月31日，可赎回非控股权益为2.26亿美元，普通股数量为1.5660934亿股，库存股数量为1602.488万股，库存股金额为 - 4.015亿美元，股东权益总额为9.051亿美元[19] - 2019年3月31日，可赎回非控股权益为2.2亿美元，普通股数量为1.56814676亿股，库存股数量为1602.1793万股，库存股金额为 - 4.015亿美元，股东权益总额为9.216亿美元[19] - 2019年6月30日，可赎回非控股权益为2.2亿美元，普通股数量为1.54661991亿股，库存股数量为1832.2428万股，库存股金额为 - 5.015亿美元，股东权益总额为8.701亿美元[19] - 2019年9月30日，可赎回非控股权益为2.09亿美元，普通股数量为1.53945784亿股，库存股数量为1934.6577万股，库存股金额为 - 5.438亿美元，股东权益总额为8.547亿美元[19] - 2019年第一季度，行使股票期权和受限股使股东权益增加3100万美元，基于股票的薪酬使股东权益增加2700万美元，合并净收入使股东权益增加3.08亿美元，其他综合收益使股东权益减少1.37亿美元[19] - 2019年第二季度，行使股票期权和受限股使股东权益增加2700万美元，基于股票的薪酬使股东权益增加2600万美元，回购股份使股东权益减少1亿美元，合并净收入使股东权益增加3.65亿美元，其他综合收益使股东权益增加1.21亿美元[19] - 2019年第三季度，行使股票期权使股东权益增加3100万美元，受限股归属使股东权益减少800万美元，基于股票的薪酬使股东权益增加3500万美元，回购股份使股东权益减少4230万美元，合并净收入使股东权益增加6.13亿美元，其他综合收益使股东权益减少3.42亿美元[19] - 2019年第一季度，向普通股股东支付现金股息每股0.04美元，共减少股东权益6300万美元[19] - 2019年第二季度，向普通股股东支付现金股息每股0.04美元，共减少股东权益6300万美元[19] - 2019年第三季度，向普通股股东支付现金股息每股0.04美元，共减少股东权益6200万美元[19] - 2020年前九个月合并净收入为9.01亿美元，2019年同期为12.92亿美元[22] - 2020年前九个月经营活动提供的净现金为12.92亿美元，2019年同期为7.72亿美元[22] - 2020年前九个月投资活动使用的净现金为16.39亿美元，2019年同期为11.92亿美元[22] - 2020年前九个月融资活动使用的净现金为8.73亿美元，2019年同期提供的净现金为2.21亿美元[22] - 2020年前九个月现金、现金等价物和受限现金净减少11.13亿美元，2019年同期减少2.63亿美元[22] - 2020年第三季度总营收为5.114亿美元，2019年同期为5.211亿美元；2020年前九个月总营收为13.6亿美元，2019年同期为14.727亿美元[40] - 截至2020年9月30日，剩余履约义务约为19.102亿美元，公司预计未来十二个月内确认约62%的剩余履约义务收入，其余主要在一到三年内确认[41] - 截至2020年9月30日和2019年12月31日，合同资产余额分别为4820万美元和4390万美元[44] - 截至2020年9月30日和2019年12月31日，合同负债分别为3.717亿美元和3.125亿美元；2019年12月31日合同负债余额中约1.801亿美元在2020年前九个月确认为收入[45] - 2020年和2019年第三季度股份支付费用分别为410万美元和350万美元，前九个月分别为990万美元和870万美元[55] - 2020年9月30日，公司预计在1.9年的加权平均剩余服务期内确认与未行使股票期权相关的税前股份支付费用270万美元，在2.6年的加权平均剩余服务期内确认与受限股票单位相关的税前股份支付费用2530万美元[56] - 2020年前九个月和2019年同期，无风险利率分别为0.23%和1.55%，预期波动率分别为34%和30%[58] - 截至2020年9月30日，股票期权数量为198.2577万份，加权平均行权价格为24.96美元，总内在价值为3050万美元[60] - 2020年前九个月和2019年同期，已行使股票期权的总内在价值分别为220万美元和1030万美元[61] - 截至2020年9月30日，受限股票单位数量为86.6837万份，加权平均授予日价值为38.66美元[62] - 2020年前九个月和2019年同期，已归属受限股票单位的总公允价值分别为1280万美元和660万美元[62] - 2020年第三季度和前九个月，归属于公司股东的净利润分别为5430万美元和8890万美元，2019年同期分别为6130万美元和1.286亿美元[65] - 2020年第三季度和前九个月，基本每股收益分别为0.35美元和0.58美元，摊薄每股收益分别为0.35美元和0.57美元；2019年同期基本每股收益分别为0.40美元和0.83美元，摊薄每股收益分别为0.39美元和0.82美元[65] - 2020年9月30日，按公允价值计量的总资产为22.01亿美元，总负债为5.63亿美元；2019年12月31日，按公允价值计量的总资产为2.7亿美元，总负债为4.43亿美元[69] - 2020年9月30日和2019年12月31日，长期固定利率债务的公允价值分别为5.303亿美元和5.174亿美元[73] - 或有对价负债方面，2019年12月31日余额为1.58亿美元，当期新增1200万美元，当期调整减少3600万美元，当期结算减少7400万美元，外币影响增加200万美元，2020年9月30日余额为6200万美元[75] - 混合工具负债方面，2019年12月31日余额为1.06亿美元，当期调整增加1000万美元，外币影响增加100万美元，2020年9月30日余额为1.17亿美元[76] - 2020年9月30日和2019年12月31日，存货分别为6.959亿美元和5.772亿美元，其中在途库存分别为5270万美元和3600万美元[78] - 商誉方面，2019年12月31日余额为2.93亿美元，当期新增1330万美元，外币影响增加650万美元，2020年9月30日余额为3.128亿美元[79] - 无形资产（不含商誉）方面，2020年9月30日账面净值为2.31亿美元，2019年12月31日为2.332亿美元[80] - 2020年和2019年第三季度，无形资产摊销费用分别为900万美元和920万美元；2020年和2019年前三季度，无形资产摊销费用分别为2670万美元和2920万美元[80] - 公司未对现有金融资产或负债进行重新计量，也未对2020年或2019年前三季度产生的金融资产或负债采用公允价值选择权[72] - 公司对短期投资进行季度审查，2020年和2019年前三季度均未发现减值迹象[73] - 截至2020年9月30日，公司总债务为8.299亿美元，较2019年12月31日的8.133亿美元有所增加；长期债务净额为8.282亿美元，较2019年12月31日的8.128亿美元有所增加[82] - 2020年9月30日，公司2019年信贷协议加权平均利率为1.3%，总承诺金额6亿美元，未承诺金额为0，可用金额5.998亿美元；银行担保和营运资金额度利率为0.0%，总承诺金额1.416亿美元，未承诺金额1.154亿美元，可用金额1.154亿美元；总循环信贷额度为7.416亿美元，可用金额7.152亿美元[82] - 截至2020年9月30日，公司签订了名义价值1.5亿美元的美元兑瑞士法郎和3.55亿美元的美元兑欧元的交叉货币和利率互换协议，在2020年第三季度和前九个月分别降低净利息支出140万美元和580万美元[83] - 2020年第三季度和前九个月，与国际业务净资产投资套期保值相关的损益分别为 - 2210万美元和 - 2240万美元；2019年前九个月公司没有此类协议[83] - 2020年9月30日和2019年12月31日，公司固定价格商品合同名义金额分别为1020万美元和560万美元[86] - 截至2020年9月30日和2019年12月31日，公司远期货币合同资产名义金额分别为5020万美元和6670万美元，负债名义金额分别为3540万美元和770万美元；交叉货币和利率互换协议负债名义金额均为5.05亿美元[87] - 2020年9月30日，产品交付和采购的非功能性货币合同金额分别为1220万美元和650万美元；2019年12月31日分别为1230万美元和610万美元[88] - 2020年第三季度和前九个月，未指定为套期工具的衍生品总损益分别为 - 30万美元和40万美元；2019年同期分别为 - 110万美元和130万美元[90] - 2020年第三季度和前九个月，指定为现金流套期工具的衍生品总损益分别为 - 130万美元和 - 2400万美元；2019年同期无此类数据[90]

各业务线收入数据变化 - 2020年第二季度产品收入3.47亿美元，2019年同期为4.117亿美元；2020年上半年产品收入6.92亿美元，2019年同期为7.947亿美元[12] - 2020年第二季度服务收入7610万美元，2019年同期为7850万美元；2020年上半年服务收入1.543亿美元，2019年同期为1.559亿美元[12] - 2020年第二季度其他收入150万美元，2019年同期为100万美元；2020年上半年其他收入230万美元，2019年同期为100万美元[12] - 2020年上半年与2019年同期相比，产品收入为69.2亿美元，下降12.9%；服务收入为15.43亿美元，下降1.0%；其他收入为2300万美元，增长130.0%；总收入为84.86亿美元，下降10.8%[194] 总收入数据变化 - 2020年第二季度总收入4.246亿美元，2019年同期为4.902亿美元；2020年上半年总收入8.486亿美元，2019年同期为9.516亿美元[12] - 2020年第二季度总营收4.246亿美元，2019年同期为4.902亿美元；2020年上半年总营收8.486亿美元，2019年同期为9.516亿美元[43] - 2020年3个月和6个月的总营收分别为4.246亿美元和8.486亿美元，2019年同期分别为4.902亿美元和9.516亿美元[127] - 2020年第二季度营收4.246亿美元，较2019年同期减少6560万美元，降幅13.4%；上半年营收8.486亿美元，较2019年同期减少1.03亿美元，降幅10.8%[146][147] - 2020年第二季度总营收4.246亿美元，较2019年同期的4.902亿美元减少6560万美元，降幅13.4%[173][174] 净利润与每股收益数据变化 - 2020年第二季度净利润2420万美元，2019年同期为3700万美元；2020年上半年净利润3480万美元，2019年同期为6770万美元[12] - 2020年第二季度归属于布鲁克公司股东的基本每股收益为0.16美元，摊薄后每股收益为0.16美元；2019年同期基本每股收益为0.23美元，摊薄后每股收益为0.23美元[14] - 2020年上半年归属于布鲁克公司股东的基本每股收益为0.22美元，摊薄后每股收益为0.22美元；2019年同期基本每股收益为0.43美元，摊薄后每股收益为0.43美元[14] - 2020年上半年和2019年上半年的合并净收入分别为3480万美元和6770万美元[24] - 2020年第二季度和上半年，公司净利润分别为2410万美元和3460万美元；2019年分别为3650万美元和6730万美元[66] - 2020年第二季度和上半年，公司基本和摊薄每股收益均为0.16美元和0.22美元；2019年分别为0.23美元和0.43美元[66] - 2020年第二季度摊薄后每股收益0.16美元，较2019年同期减少0.07美元；上半年摊薄后每股收益0.22美元，较2019年同期减少0.21美元[155] - 2020年第二季度净收入为2410万美元，较2019年同期的3650万美元减少1240万美元，降幅34.0%[174] - 2020年上半年与2019年同期相比，合并净利润为3.48亿美元，下降48.6%[194] 股东权益数据变化 - 截至2019年12月31日，股东权益总额为9.171亿美元，其中归属于布鲁克公司的股东权益为9.068亿美元，非控股股东权益为1030万美元[15] - 截至2020年3月31日，股东权益总额为9.246亿美元，其中归属于布鲁克公司的股东权益为9.156亿美元，非控股股东权益为900万美元[15] - 截至2020年6月30日，股东权益总额为9.066亿美元，其中归属于布鲁克公司的股东权益为8.974亿美元，非控股股东权益为920万美元[15] 现金流量数据变化 - 2020年上半年和2019年上半年经营活动提供的净现金分别为4680万美元和2480万美元[24] - 2020年上半年和2019年上半年投资活动使用的净现金分别为1.157亿美元和1.066亿美元[24] - 2020年上半年和2019年上半年融资活动提供的净现金分别为1.382亿美元和4160万美元[24] - 2020年上半年和2019年上半年现金、现金等价物和受限现金的净变化分别为6850万美元和 -3980万美元[24] - 2020年上半年和2019年上半年期初现金、现金等价物和受限现金分别为6.819亿美元和3.263亿美元，期末分别为7.504亿美元和2.865亿美元[24] - 2020年上半年经营现金流为4680万美元，自由现金流为 - 400万美元[156] 公司业务部门构成 - 公司有四个运营部门和三个可报告部门，其中布鲁克BioSpin集团和布鲁克CALID集团运营部门合并为可报告的BSI生命科学部门[28][29] 剩余履约义务与合同资产负债数据 - 截至2020年6月30日，剩余履约义务约为18.862亿美元，预计未来十二个月确认约57.4%的收入[44] - 截至2020年6月30日和2019年12月31日，合同资产分别为4660万美元和4390万美元[46] - 截至2020年6月30日和2019年12月31日，合同负债分别为3.521亿美元和3.125亿美元，2020年上半年合同负债增加主要因新冠疫情导致仪器安装延迟[48] 公司收购事项 - 2020年1月31日，公司以约2220万美元收购Hain Lifescience GmbH剩余20%股权[50] - 2020年4月1日，公司以310万美元收购SmartTip B.V.，其中现金支付240万美元，该收购补充了公司现有产品组合[51] - 2019年4月2日，公司以5220万美元收购Rave LLC，潜在额外对价最高500万美元，总对价5660万美元[53] - 2019年上半年，公司完成对Arxspan, LLC和Ampegon PPT GmbH的收购，对价分别为1660万美元和200万美元[54] 公司面临的风险 - 公司业务受新冠疫情影响，包括客户和供应商临时关闭、员工和客户出行受限、产品安装延迟等，影响全球销售和未来经营业绩[39] - 公司面临行业常见风险，如全球经济状况、政府和学术资助水平、新冠疫情影响、技术变革、商品价格变化等[37] 财务报表编制原则与会计政策 - 未经审计的合并财务报表按照美国公认会计原则编制，反映公司合并账目，所有公司间账户和交易已在合并中消除[34] - 截至2020年6月30日，公司重大会计政策与2019年年报相比未发生变化[36] 股票薪酬费用与相关权益数据 - 2020年和2019年第二季度，公司股票薪酬费用分别为280万美元和260万美元；上半年分别为580万美元和530万美元[55] - 截至2020年6月30日，公司股票期权数量为1890826股，加权平均行权价23.50美元，总内在价值3290万美元[60] - 2020年和2019年上半年，已行使期权的总内在价值分别为50万美元和690万美元[61] - 截至2020年6月30日，受限股票单位数量为801867股，加权平均授予日公允价值35.40美元，已归属总公允价值140万美元[62] - 公司预计在未来1.0年和2.1年分别确认190万美元和1810万美元的税前股票薪酬费用[64] 公允价值计量的资产与负债数据 - 2020年6月30日，按公允价值计量的总资产为1.51亿美元，总负债为4.21亿美元；2019年12月31日，按公允价值计量的总资产为1.14亿美元，总负债为4.43亿美元[72] - 2020年6月30日和2019年12月31日，长期固定利率债务的公允价值分别为5.107亿美元和5.174亿美元[77] 现金等价物、短期投资与受限现金数据 - 2020年6月30日和2019年12月31日，受限现金均为3600万美元，现金等价物分别为2.023亿美元和900万美元，短期投资分别为5000万美元和660万美元[81] 或有对价负债与混合工具负债数据 - 2020年上半年，或有对价负债期初余额为1.58亿美元，当期增加0.7亿美元，调整减少3500万美元，结算减少2400万美元，外币影响减少100万美元，期末余额为1.05亿美元[83] - 2020年上半年，混合工具负债期初余额为1.06亿美元，当期调整增加600万美元，期末余额为1.12亿美元[84] 存货数据变化 - 2020年6月30日和2019年12月31日，存货分别为6.654亿美元和5.772亿美元，其中在途存货分别为3940万美元和3600万美元[85] 商誉数据变化 - 2020年上半年，商誉期初余额为2.93亿美元，当期增加1500万美元，外币影响增加500万美元，期末余额为2.95亿美元[86] - 公司于2020年3月31日对商誉进行了临时减值评估，结论是各报告单元的公允价值显著高于其账面价值，无需减值；6月30日评估未发现触发事件[88] 金融工具相关情况 - 公司金融工具主要包括现金等价物、短期投资、受限现金、衍生工具等，部分因短期性质账面价值近似公允价值[74] - 公司按公允价值计量某些资产和负债，公允价值变动计入收益，2020年和2019年上半年未对现有金融资产或负债重新计量，也未对新产生的金融资产或负债采用公允价值选择权[76] 无形资产数据变化 - 2020年6月30日无形资产净值2.182亿美元，2019年12月31日为2.332亿美元；2020年和2019年第二季度无形资产摊销费用分别为900万美元和990万美元，上半年分别为1770万美元和2000万美元[89] 债务数据变化 - 2020年6月30日总债务10.249亿美元，2019年12月31日为8.133亿美元；长期债务净额2020年6月30日为9.242亿美元，2019年12月31日为8.128亿美元[90] 互换协议与合同名义金额数据 - 2020年6月30日，公司签订的交叉货币和利率互换协议名义价值为美元兑瑞士法郎1.5亿美元、美元兑欧元3.55亿美元，降低净利息费用，第二季度和上半年分别为180万美元和440万美元[92] - 2020年6月30日和2019年12月31日，公司固定价格商品合同名义金额分别为1.16亿美元和5600万美元[94] - 2020年6月30日和2019年12月31日，公司远期货币合同和交叉货币利率互换协议名义金额分别为5.966亿美元和5.794亿美元[95] - 2020年6月30日，产品交付和采购的非功能货币合同金额分别为1.17亿美元和5800万美元，2019年12月31日分别为1.23亿美元和6100万美元[97] 衍生品相关数据 - 2020年6月30日指定为套期工具的衍生品总计 -710万美元，2019年12月31日为 -680万美元；非指定为套期工具的衍生品2020年6月30日为180万美元，2019年12月31日为30万美元[98] - 2020年第二季度和上半年，非指定为套期工具的衍生品在利息和其他收入（费用）净额分别为250万美元和150万美元，2019年分别为60万美元和270万美元[100] - 2020年第二季度和上半年，指定为现金流量套期工具的衍生品在利息和其他收入（费用）净额分别为 -570万美元和2680万美元[100] - 2020年第二季度和上半年，指定为净投资套期工具的衍生品在利息和其他收入（费用）净额分别为260万美元和520万美元[100] 所得税相关数据 - 2020年和2019年截至6月30日的三个月所得税拨备分别为710万美元和1060万美元，有效税率分别为22.7%和22.3%；六个月所得税拨备分别为1000万美元和1830万美元，有效税率分别为22.3%和21.3%[102] - 截至2020年6月30日和2019年12月31日，公司未确认的税收优惠总额（不包括罚款和利息）分别约为1800万美元和1590万美元；应计利息和罚款分别约为100万美元和40万美元[103] - 2019年德国和瑞士法定税率分别约为30.0%和15.0%，这两个司法管辖区的收益组合使2020年上半年美国法定税率21.0%提高了2.3%[105] - 2020年第二季度所得税费用710万美元，有效税率22.7%，2019年同期所得税费用1060万美元，有效税率22.3%；上半年所得税费用1000万美元，有效税率22.3%，2019年同期所得税费用1830万美元，有效税率21.3%[152][153] - 2020年和2019年上半年的有效税率分别为22.3%和21.3%，税率增加主要由于辖区利润组合和不利的离散影响[205] 银行担保与潜在或有事项数据 - 截至2020年6月30日和2019年12月31日，公司银行担保分别为1.323亿美元和1.432亿美元，主要与客户预付款有关[108] - 截至2020年6月30日和2