业绩总结 - Q3 2024毛合同收入为1.139亿美元，同比增长20.6%[6] - Q3 2024净服务账单为1.014亿美元，同比增长23.4%[6] - Q3 2024调整后EBITDA为1,700万美元，同比增长12.7%[6] - Q3 2024的毛利率为52.4%，较2023年同期上升80个基点[6] - Q3 2024的净收入为80万美元，同比下降34.8%[6] - 2024财年调整后EBITDA指导范围为5800万至6300万美元[17] - 2025财年净收入指导范围为4.22亿至4.37亿美元，调整后EBITDA为6800万至7500万美元[17] 用户数据 - Q3 2024的有机净服务账单同比增长8%[5] - 2024年截至9月30日的净服务收入为$281,033千，较2023年的$223,479千增长了25.7%[33] - 2024年截至9月30日的有机净服务收入为$235,972千，较2023年的$223,478千增长了5.6%[33] 财务状况 - 截至2024年9月30日，公司的现金余额为1,170万美元，净债务为8,470万美元，净杠杆比率为1.2倍[13] - 2024年截至9月30日的基本每股收益（GAAP）为$(0.18)，而2023年为$0.08[27] - 2024年截至9月30日的调整后每股收益（Non-GAAP）为$0.49，2023年为$0.79，下降了38.0%[34] - 2024年截至9月30日的调整后每股收益（稀释后）为$0.30，2023年为$0.34，下降了11.8%[34] 股东回报 - Q3 2024的总回购股份为497,000股，平均回购价格为23.89美元[13] 成本与费用 - 2024年截至9月30日的非现金股票补偿费用为$796千，较2023年的$1,744千下降了54.4%[30] - 2024年截至9月30日的加收费用为$1,064千，较2023年的$555千增长了91.5%[30] 其他信息 - 2024年第三季度的总合同收入为$113,932千，较2023年的$94,434千增长了20.8%[32] - 2024年截至9月30日的税前调整后收入为$6,371千，较2023年的$5,928千增长了7.5%[30] - 2024年截至9月30日的调整后净收入为$5,132千，2023年为$4,653千，增长了10.3%[30]

财务数据对比（季度和前九个月） - 2024年和2023年第三季度总合同收入分别为1.139亿美元和0.944亿美元，同比增长20.7%；前九个月分别为3.133亿美元和2.533亿美元，同比增长23.7%[148] - 2024年和2023年第三季度净收入分别为0.08亿美元和0.12亿美元；前九个月分别为亏损0.029亿美元和盈利0.011亿美元[148] - 2024年和2023年第三季度调整后EBITDA分别为0.17亿美元和0.151亿美元；前九个月分别为0.425亿美元和0.358亿美元[148] - 2024年9月30日止三个月和九个月，小时计费合同分别占总合同收入的9%和10%；2023年同期分别占12%和11%[157] - 2024年9月30日止三个月和九个月，一次性付款合同分别占总合同收入的91%和90%；2023年同期分别占88%和89%[158] - 2024年第三季度总合同收入为1.139亿美元，较2023年同期的9440万美元增长1950万美元，增幅20.6%[175] - 2024年第三季度建筑基础设施、交通、电力与公用事业和其他新兴市场的合同收入分别增长430万美元（8.2%）、210万美元（10.5%）、150万美元（7.8%）和1170万美元（280.5%）[176][178] - 2024年第三季度公共部门客户占总合同收入的32.3%，高于2023年同期的14.8%[179] - 2024年第三季度合同成本（不包括折旧和摊销）为5430万美元，较2023年同期的4570万美元增长860万美元，增幅18.8%[181] - 2024年第三季度直接工资成本为4170万美元，较2023年同期的3340万美元增长830万美元，增幅24.9%[182] - 2024年第三季度直接劳动力成本为3120万美元，较2023年同期的2540万美元增长580万美元，增幅22.8%[183] - 2024年第三季度其他直接工资成本为1060万美元，较2023年同期的800万美元增长260万美元，增幅32.5%[184] - 2024年第三季度运营费用为5920万美元，较2023年同期的4610万美元增长1310万美元，增幅28.4%[186] - 2024年第三季度其他费用为160万美元，较2023年同期的150万美元增加10万美元[189] - 2024年第三季度所得税收益为190万美元，较2023年同期的10万美元增加180万美元，有效税率为167.7%，而2023年同期为 - 5.5%[191] - 2024年第三季度税前亏损增加220万美元，净亏损110万美元，而2023年同期盈利110万美元；净收入减少40万美元至80万美元，2023年同期为120万美元[192] - 2024年第三季度净服务账单增加1930万美元，增幅23.5%，达到1.014亿美元，2023年同期为8210万美元[193] - 2024年第三季度调整后EBITDA增加190万美元，增幅12.7%，达到1700万美元，2023年同期为1510万美元[195] - 2024年前九个月总合同收入增加6000万美元，增幅23.7%，达到3.133亿美元，2023年同期为2.533亿美元[197] - 2024年前九个月建筑基础设施市场收入增加2090万美元，增幅14.4%；交通市场收入增加850万美元，增幅16.4%；电力和公用事业市场收入增加880万美元，增幅18.4%；其他新兴市场收入增加2200万美元，增幅236.5%[199][200] - 2024年前九个月公共部门客户占总合同收入的26.0%，2023年同期为12.8%[201] - 2024年前九个月总合同成本（不包括折旧和摊销）增加2670万美元，增幅21.5%，达到1.508亿美元，2023年同期为1.241亿美元[202] - 2024年前九个月直接工资成本增加2420万美元，增幅25.7%，达到1.185亿美元，2023年同期为9430万美元[203] - 2024年前九个月直接劳动力成本增加1750万美元，增幅24.8%，达到8810万美元，2023年同期为7060万美元[204] - 2024年前九个月其他直接工资成本增加660万美元，增幅27.8%，达到3030万美元，2023年同期为2370万美元[205] - 截至2024年9月30日的九个月，分包顾问及其他直接费用增加250万美元至3230万美元，增幅8.4%，占总合同收入的比例从11.8%降至10.3%[206] - 截至2024年9月30日的九个月，总运营费用增加3980万美元至1.66亿美元，增幅31.5%[207] - 截至2024年9月30日的九个月，净服务计费增加5750万美元至2.81亿美元，增幅25.7%[207] - 截至2024年9月30日的九个月，调整后EBITDA增加670万美元至4250万美元，增幅18.8%，调整后EBITDA利润率从16.0%降至15.1%[215] - 截至2024年9月30日的九个月，积压订单增加7410万美元至3.798亿美元，增幅24.2%[217] 收购与融资活动 - 2024年11月7日，公司完成对Exeltech Consulting的收购，总对价510万美元[149] - 2024年4月1日，公司完成普通股发行，发行1502942股，总收益约5110万美元[152] - 2024年4月1日，公司根据货架注册声明出售1502942股普通股，总收益约5110万美元[231] - 公司正积极寻求收购机会，预计将利用部分流动性和资本资源进行收购[221] - 2024年5月2日公司签订新信贷协议，提供1亿美元循环信贷额度，取代之前7000万美元循环信贷额度和非循环固定信贷额度[228] - 截至2024年9月30日，循环信贷额度未偿还余额为3230万美元，利率范围为7.22%至9.20%[228] - 2024年5月3日，公司全资子公司Surdex Corporation借款约630万美元，以飞机等设备作抵押，公司为其提供担保[228] - 截至2024年9月30日，公司维持约600辆车的车队，租赁付款约每月100万美元，租赁期限30至50个月[228] - 公司已向美国证券交易委员会提交货架注册声明，可发行普通股、优先股、认股权证等证券[230][231] - 截至2024年9月30日，公司与Honour和Enterprise的融资租赁义务为2860万美元，这些义务按固定利率计息[240] - 新信贷协议下利率与Term SOFR挂钩，截至2024年9月30日，信贷协议未偿还金额为3230万美元，利率假设变动1个百分点，2024年年度利息费用将变动约30万美元[240] 财务指标说明 - 公司使用积压订单预测收入增长和人员需求，但该指标在行业内定义和计算方法不同，与GAAP结果无关[169] - 净服务计费是公司非GAAP财务指标，指总合同收入中员工服务收入部分，能更准确反映员工生产力和盈利能力[170] - 调整后EBITDA是公司非GAAP财务指标，用于衡量正常化业绩，同行定义可能不同[171] 现金流情况 - 截至2024年9月30日，公司现金减少900万美元，主要因投资活动现金使用增加和融资活动现金提供减少[219] - 截至2024年9月30日的九个月，经营活动提供净现金1240万美元，主要由净亏损、股票薪酬费用和折旧摊销费用调整后得出[223] - 截至2024年9月30日的九个月，投资活动使用净现金增加660万美元至2360万美元，主要归因于2024年前三季度的收购活动[226] - 截至2024年9月30日的九个月，融资活动提供净现金220万美元，较2023年减少370万美元，主要因股票发行和租赁融资的净收益被债务偿还和库存股购买所抵消[227] 诉讼与内部控制情况 - 截至本季度报告日期，公司未涉及会对经营业绩或财务状况产生重大不利影响的诉讼[244] - 截至本季度报告期末，公司披露控制和程序在合理保证水平上有效，财务报告内部控制无重大变化[241][242]

文章核心观点 - 鲍曼咨询公司本季度财报未达预期，股价年初至今表现不佳，未来走势取决于管理层财报电话会议评论及盈利预期变化，当前Zacks评级为持有；同一行业的埃弗里控股公司即将公布财报，盈利和营收预计同比下降 [1][3][6][9] 鲍曼咨询公司业绩情况 - 本季度每股收益0.30美元，未达Zacks共识预期的0.44美元，去年同期为0.34美元，盈利意外为 -31.82%；上一季度预期每股收益0.27美元，实际亏损0.03美元，盈利意外为 -111.11% [1] - 过去四个季度，公司仅一次超过共识每股收益预期 [2] - 截至2024年9月季度营收1.1393亿美元，未达Zacks共识预期0.51%，去年同期为9443万美元；过去四个季度，公司两次超过共识营收预期 [2] 鲍曼咨询公司股价表现 - 公司股价自年初以来下跌约37.5%，而标准普尔500指数上涨21.2% [3] 鲍曼咨询公司未来展望 - 股票近期价格走势及未来盈利预期的可持续性主要取决于管理层财报电话会议评论 [3] - 盈利前景可帮助投资者判断股票走向，包括当前对未来季度的共识盈利预期及预期变化 [4] - 近期盈利预估修正趋势喜忧参半，当前Zacks评级为3（持有），预计短期内股票表现与市场一致 [6] - 未来季度和本财年的盈利预估变化值得关注，当前未来季度共识每股收益预估为0.38美元，营收1.1037亿美元；本财年共识每股收益预估为0.92美元，营收4.243亿美元 [7] 行业情况及相关公司 - Zacks行业排名中，商业服务行业目前处于250多个Zacks行业前23%，排名前50%的行业表现优于后50%超两倍 [8] - 同行业的埃弗里控股公司尚未公布截至2024年9月季度财报，预计本季度每股收益0.16美元，同比下降63.6%，过去30天共识每股收益预估上调1.3%；预计营收1.9913亿美元，同比下降3.6% [8][9]

财务表现 - 公司第二季度总合同收入为1.045亿美元，同比增长26.2%[170] - 公司第二季度净亏损为210万美元，调整后EBITDA为1,340万美元[170] - 公司第一半年总合同收入为1.994亿美元，同比增长25.5%[171] - 公司第一半年净亏损为360万美元，调整后EBITDA为2,550万美元[171] - 公司2024年第二季度总合同收入为1.994亿美元，同比增长26.3%[197] 收入构成 - 公司第二季度总合同收入中90%来自于公司员工的工作[170] - 公司第一半年总合同收入中90.1%来自于公司员工的工作[171] - 公司主要通过时间和材料合同以及固定价合同两种方式获取收入,其中固定价合同占比约90%[178][179] 业务板块表现 - 建筑基础设施市场收入增长15.0%，主要来自于收购[203] - 交通市场收入增长21.2%，来自于新合同和收购[203] - 电力和公用事业市场收入增长24.8%，主要来自于收购和电网地下化项目[203] - 其他新兴市场收入大幅增长269.2%，主要来自于收购Surdex Corporation[204] - 公共部门客户占总收入的24.6%，较上年同期增加7.5个百分点[205] 成本和费用 - 直接人工成本占总合同成本的78.8%，较上年同期增加0.6个百分点[207] - 销售、一般及管理费用增加28.5%，主要由于间接人工和一般费用增加[211] - 公司直接人工成本在总合同成本中占比上升,从2023年上半年的77.7%增加至2024年上半年的79.6%[234] - 公司直接人工成本中,非现金股票激励费用增加了160万美元[236] - 公司的子顾问和其他直接费用增加了220万美元或12.6%至1970万美元[237] - 总运营费用增加了2670万美元或33.4%至10670万美元[238] - 销售、一般和管理费用增加了2190万美元或30.4%至9390万美元[239] - 折旧和摊销费用增加了490万美元或59.0%至1320万美元[241] - 其他费用增加了200万美元至440万美元[242] 税务和利润 - 公司调整了会计方法并释放了4700万美元的不确定税务头寸，产生了400万美元的所得税收益[214] - 所得税收益增加了280万美元至460万美元[243] - 税前亏损增加了640万美元至830万美元亏损[244] - 净务收费增加了3830万美元或27.1%至17967万美元[245][248] - 调整后EBITDA增加了480万美元或23.2%至2554万美元[247][249] 资产负债表和融资 - 公司与银行签订了新的100百万美元的循环信贷协议，取代了之前的70百万美元循环信贷和固定贷款[263] - 新信贷协议要求公司遵守一定的财务指标，如固定费用覆盖率和负债/EBITDA比率，截至2024年6月30日公司符合所有要求[263] - 公司还有其他租赁融资安排，如与Honour Capital和Enterprise Leasing的主租赁设施，为IT基础设施、地理空间和测量设备、飞机摄像头等的采购提供融资[263] - 公司已向SEC提交了S-3注册表，可以发行普通股、优先股、认股权证等证券[265][266] - 公司没有重大的资产负债表外安排[267] 其他 - 公司的关键会计政策和估计与之前年度报告中披露的一致[268][269] - 公司面临诸如人才保留、客户需求变化、宏观经济环境、收购整合等风险[271][272] - 公司的循环信贷协议利率与SOFR挂钩，如果利率上升1个百分点将增加30万美元的年利息费用[274] - 公司的内部控制和披露控制在2024年6月30日有效[276]

财务数据和关键指标变化 - 第二季度总收入创纪录,首次超过1亿美元 [10] - 净收入同比增长27%,达到9400万美元,毛利率略有提升至52% [17] - 调整后EBITDA同比增长21%,达到1340万美元,但利润率仍有待提高 [20] - 前6个月总收入同比增长27%,达到1.997亿美元,调整后EBITDA同比增长23%,达到2550万美元 [21][22] 各条业务线数据和关键指标变化 - 建筑基础设施业务有所下滑,但公司仍看好该领域前景 [63][64][66][69] - 交通基础设施业务有多个大项目正在洽谈合同和获得施工许可,预计下半年会有较大增长 [70][71][72][79] - 电力和新兴市场业务保持较高的有机增长 [28][29][32][33] 各个市场数据和关键指标变化 - 港口与海事业务发展迅速,利用GIS技术在资产管理等方面取得领先地位 [43][44][45] - 地理空间成像、扫描等业务增长强劲,特别是在甲烷排放监测等领域有广阔前景 [46][47] - 数据中心、大型零售、医疗等领域需求旺盛,但多户型住宅和"租赁型"住宅市场有所放缓 [48][49][54][55] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司通过并购不断拓展业务范围,在多个细分市场取得领先地位 [11][43][46] - 公司致力于提高运营效率,优化人员配置以提升利润率 [60][64][88][105] - 公司看好基础设施、可再生能源等领域的长期发展前景 [42][47][51][55] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层认为当前市场环境存在一些不确定性,但仍看好公司长期发展 [63][64][66][69] - 管理层表示将继续关注运营效率,采取必要措施优化人员配置以提升利润率 [60][64][88][105] - 管理层对公司在港口、地理空间、公用事业等领域的发展前景表示乐观 [43][46][50] 其他重要信息 - 公司调整了2024年净服务收费和调整后EBITDA的指引区间 [40][41] - 公司在2023年和2024年进行了多项收购,对收入增长和利润率产生一定影响 [12][13][14][26] - 公司将继续关注运营效率和有机增长,以实现长期发展目标 [59][60][112][113] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Aaron Spychalla 提问** 询问建筑基础设施业务下滑的原因以及公司对该领域的预期 [63][64] **Bruce Labovitz 和 Gary Bowman 回答** 回应建筑基础设施业务受到利率上升等因素影响,但公司仍看好该领域的长期发展前景 [64][66][69] 问题2 **Andy Wittmann 提问** 询问公司在手订单的执行情况及对现有订单的预期 [75][76][77][79] **Bruce Labovitz 和 Gary Bowman 回答** 解释公司在手订单执行可能会有一定延迟,但仍有信心在下半年实现预期 [79][81] 问题3 **Brent Thielman 提问** 询问公司调整EBITDA指引的原因及对未来的信心 [88][89][90] **Gary Bowman 回答** 解释公司调整指引是基于对短期收入的谨慎预期,但仍有信心通过优化成本结构实现利润率提升 [90]

业绩总结 - 2024年第二季度毛合同收入为1.045亿美元，同比增长26.2%[4] - 2024年第二季度净服务账单为9400万美元，同比增长27.4%[4] - 2024年第二季度调整后EBITDA为1341.2万美元，同比增长20.7%[4] - 2024年第二季度净收入（GAAP）为负208.2万美元，较2023年同期的负63.4万美元有所增加[25] - 2024年第二季度调整后净收入为负569千美元，较2023年同期的正2,114千美元大幅下降[25] 用户数据 - 2024年第二季度有机净服务账单同比增长6%[3] - 2024年第二季度加权平均流通股数（基本）为16,343,639股，较2023年同期的12,276,173股增加33.1%[32] 财务指标 - 2024年第二季度毛利率为52.5%，较2023年同期的50.4%提高211个基点[4] - 2024年第二季度调整后每股收益（基本）为-0.03美元，较2023年同期的0.15美元下降[4] - 2024年第二季度调整后每股收益（稀释）为-0.03美元，2023年同期为0.14美元[31] - 2024年第二季度调整前每股收益为0.24美元，较2023年同期的0.22美元增长9.1%[29] - 2024年第二季度税费（收益）调整后每股为0.28美元，较2023年同期的0.04美元显著上升[29] 负债与现金状况 - 2024年第二季度总负债为7100万美元，净杠杆比率为1.4倍[14] - 截至2024年6月30日，公司的现金余额为2300万美元[14] 未来展望 - 2024财年的净收入指导范围为3.75亿至3.85亿美元[17] - 2024财年的调整后EBITDA指导范围为5800万至6300万美元[17]

财务业绩 - 公司第二季度总合同收入为1.045亿美元，同比增长26%[5] - 第二季度有机总收入同比增长5%[6] - 第二季度净服务计费额为9400万美元，同比增长27%[6] - 第二季度有机净服务计费额同比增长6%[6] - 第二季度调整后EBITDA为1340万美元，同比增长21%[6] - 第二季度调整后EBITDA利润率为14.3%，同比下降70个基点[6] - 公司2024年第二季度和2023年同期相比,总收入增长26.3%,达到1.045亿美元[36] - 公司2024年上半年和2023年同期相比,总收入增长25.5%,达到1.994亿美元[40] - 公司2024年第二季度和2023年同期相比,调整后EBITDA增长21.4%,达到1.341亿美元[33] - 公司2024年上半年和2023年同期相比,调整后EBITDA增长23.3%,达到2.554亿美元[33] 业务表现 - 公司2024年第二季度和2023年同期相比,建筑基础设施业务收入增长15.0%[36] - 公司2024年上半年和2023年同期相比,建筑基础设施业务收入增长16.9%[40] - 公司2024年第二季度和2023年同期相比,其他新兴市场业务收入增长269.2%[36] - 公司2024年上半年和2023年同期相比,其他新兴市场业务收入增长202.4%[40] 财务指标 - 公司2024年第二季度和2023年同期相比,调整后每股亏损为-0.03美元,2023年同期为每股盈利0.13美元[30] - 公司2024年上半年和2023年同期相比,调整后每股收益为0.16美元,2023年同期为0.39美元[30] - 截至6月30日的总在手合同额为3.52亿美元，同比增长19%[9] - 公司2024年上半年经营活动产生的现金流入为558.8万美元，上年同期为206.6万美元[27] - 公司2024年上半年投资活动产生的现金流出为2,058.2万美元，上年同期为1,564.7万美元[27] - 公司2024年上半年融资活动产生的现金流入为1,745.0万美元，上年同期为1,004.5万美元[27] - 公司2024年6月30日现金及现金等价物余额为2,314.3万美元，上年同期为974.6万美元[27] 其他 - 公司调整了2024年全年净服务计费额和调整后EBITDA的指引[14] - 公司在第二季度完成了多项收购[10][11][12] - 公司在第二季度完成了51百万美元的股权融资[10] - 公司2024年上半年直接工资成本为7,677.6万美元，同比增长26.0%[26] - 公司2024年上半年销售、一般及管理费用为9,387.4万美元，同比增长30.4%[26] - 公司2024年上半年净亏损为364万美元，上年同期净亏损97万美元[26]

文章核心观点 - 鲍曼咨询公司本季度财报表现不佳，股价年初至今下跌，未来表现取决于管理层评论和盈利预期变化；埃弗里控股即将公布财报，预期盈利和营收同比下降 [1][3][9] 鲍曼咨询公司业绩情况 - 本季度每股亏损0.03美元，低于Zacks共识预期的0.27美元，去年同期每股亏损0.04美元，此次财报盈利意外为 - 111.11% [1] - 上一季度预期每股盈利0.22美元，实际为0.20美元，盈利意外为 - 9.09% [1] - 过去四个季度，公司两次超出共识每股收益预期 [2] - 截至2024年6月季度营收1.045亿美元，未达Zacks共识预期7.53%，去年同期营收8276万美元，过去四个季度公司三次超出共识营收预期 [2] 鲍曼咨询公司股价表现 - 公司股价自年初以来下跌约12%，而标准普尔500指数上涨8.7% [3] 鲍曼咨询公司未来展望 - 股票近期价格走势和未来盈利预期的可持续性主要取决于管理层在财报电话会议上的评论 [3] - 盈利预期是帮助投资者判断股票未来走势的可靠指标，包括当前对未来季度的共识盈利预期及预期变化 [4] - 盈利预测修正趋势与短期股价走势有强相关性，可通过Zacks Rank跟踪 [5] - 财报发布前，公司盈利预测修正趋势喜忧参半，目前Zacks Rank为3（持有），预计短期内股票表现与市场一致 [6] - 未来季度和本财年的盈利预测变化值得关注，当前未来季度共识每股收益预期为0.56美元，营收1.1983亿美元，本财年共识每股收益预期为1.21美元，营收4.4108亿美元 [7] 行业情况及相关公司 - Zacks行业排名中，商业服务行业目前处于250多个Zacks行业的前41%，排名前50%的行业表现优于后50%超两倍 [8] - 同行业的埃弗里控股尚未公布截至2024年6月季度财报，预计本季度每股盈利0.15美元，同比变化 - 63.4%，过去30天共识每股收益预期下调12%，预计营收1.917亿美元，同比下降8.2% [8][9]

业绩总结 - Q1 2024净服务账单同比增长27%[5] - Q1 2024毛合同收入同比增长25%至9490万美元[9] - Q1 2024调整后EBITDA同比增长25%至12128万美元[33] - Q1 2024有机净收入增长3%[37] - Q1 2024毛利率为50.6%，较2023年下降30个基点[43] - 2024年第一季度总合同收入为94,907千美元，同比增长24.5%（2023年为76,100千美元）[77] - 净服务账单为85,689千美元，同比增长26.8%（2023年为67,562千美元）[77] 财务状况 - Q1 2024现金及现金等价物为1200万美元[15] - Q1 2024净债务为8400万美元，净杠杆比率为1.7倍[15] - 2024年5月更新的财务指导显示，净收入预期为3.82亿至3.97亿美元[61] - 2024年5月更新的财务指导显示，调整后EBITDA预期为6300万至6900万美元[61] 调整后财务指标 - 调整后净收入为3,294千美元，同比下降12.6%（2023年为3,768千美元）[70] - 调整后每股收益（EPS）为2,984千美元，同比下降9.0%（2023年为3,280千美元）[70] - GAAP净亏损为1,558千美元，而2023年为净收入537千美元[70] - 收入（损失）税前为5,011千美元，同比下降1,635.5%（2023年为324千美元）[70] - 收购相关费用为1,350千美元，较2023年的849千美元有所增加[70] - 非现金股票补偿费用为1,557千美元，较2023年的1,722千美元有所减少[70] 市场表现 - 2024年第一季度建筑基础设施市场的毛收入占比为55.6%，同比增长19.1%[63] - 能源服务市场的毛收入占比为5.8%，同比增长128.4%[63]

财务数据和关键指标变化 - 第一季度净服务收费收入为8,600万美元,环比增长7% [19] - 毛利率为51%,与之前期间持平 [20] - 销售、一般及管理费用占总收入的比例为140个基点,预计将随收入增长而下降 [21] - 调整后EBITDA为1,210万美元,占净收入的14.2% [24] - 调整后每股收益为0.22美元(基本)和0.20美元(摊薄),去年同期分别为0.28美元和0.26美元 [24] 各条业务线数据和关键指标变化 - 建筑基础设施业务占收入55%,交通业务占19%,电力、公用事业和能源业务占20%,其他新兴市场占6% [26] - 收购Surdex后,其高空航空影像业务收入将包含在其他新兴市场中,直到其成为独立业务线或并入其他新业务线 [26] 各个市场数据和关键指标变化 - 交通基础设施市场需求强劲,该领域订单占本季度新增订单的一大部分 [13][14] - 建筑基础设施市场中,数据中心业务持续火热,住宅市场(包括单户和多户)也呈现复苏迹象,其他细分市场保持稳定 [54][55] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司正在加强人才引进,招聘有丰富客户资源和成交能力的高级专业人士,以确保未来健康的有机增长 [45][46] - 公司正在投资IT系统和平台,以提高交付效率、加快迭代和知识共享 [43][44] - 公司管理层致力于优化人员利用率和跨部门资源共享,以提高利润率 [41][42] - 公司并购管线保持旺盛,今年已完成近去年全年收购规模的2/3 [47] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司对2024年的收入和利润增长前景保持乐观,预计全年净收入将达3.82亿美元至3.97亿美元,调整后EBITDA为6,300万美元至6,900万美元 [32] - 公司认为有足够的人员和订单支持全年收入增长,并预计随着规模效应的体现,毛利率将有所提升 [19][20] - 公司表示基建刺激计划(IIJA)资金正在逐步释放,为交通基础设施市场带来持续动能 [50][51][52] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Aaron Spychalla 提问** 对交通基础设施业务的发展前景及IIJA资金释放情况的看法 [50][51] **Gary Bowman 和 Bruce Labovitz 回答** - IIJA资金释放仍处于早期阶段,但正在逐步推进,为公司带来更多订单机会 [51][52] - 公司在交通基础设施领域的服务能力不断增强,正在获得更多市场份额 [50][51] 问题2 **Jeff Martin 提问** 对Surdex收购的整合计划及时间表 [63][64][65][67] **Bruce Labovitz 和 Gary Bowman 回答** - 财务系统整合预计在今年内完成,IT网络整合需要更长时间 - 运营和组织层面的整合进展顺利,各团队已开始进行联合战略规划 [65][67] 问题3 **Jean Ramirez 提问** Surdex业务的季节性特点及其对公司整体毛利率的影响 [76][77][78] **Bruce Labovitz 回答** - Surdex业务存在一定季节性,主要受叶期变化和天气因素影响,但不会对整体业务产生重大影响 [77][78] - Surdex业务毛利率略高于公司整体水平,但规模较小,不会显著拉升公司整体毛利率 [76]