文章核心观点 - CACI International本季度财报表现良好，盈利和营收均超预期，股价年初至今涨幅优于大盘，当前Zacks Rank为2（Buy），未来表现受管理层评论、盈利预期及行业前景影响；CGI Group即将公布2024年3月季度财报，市场有相应预期 [1][3][5][8] CACI International财报情况 - 本季度每股收益5.74美元，超Zacks共识预期的5.52美元，去年同期为4.92美元，本季度盈利惊喜为3.99%，过去四个季度有两次超共识每股收益预期 [1][2] - 截至2024年3月季度营收19.4亿美元，超Zacks共识预期4.08%，去年同期为17.4亿美元，过去四个季度有三次超共识营收预期 [3] CACI International股价表现 - 自年初以来，公司股价上涨约18.1%，而标准普尔500指数涨幅为6.3% [5] CACI International未来展望 - 股价短期走势取决于管理层在财报电话会议上的评论 [4] - 投资者可关注公司盈利前景，包括未来季度的共识盈利预期及其变化，实证研究显示近期股价走势与盈利预测修正趋势强相关 [6][7] - 财报发布前盈利预测修正趋势有利，当前Zacks Rank为2（Buy），预计短期内股价将跑赢市场 [8] - 未来需关注未来季度和本财年的盈利预测变化，当前未来季度共识每股收益预期为5.91美元，营收18.5亿美元，本财年共识每股收益预期为20.27美元，营收74亿美元 [9] 行业情况 - 公司所属的Zacks计算机服务行业目前在250多个Zacks行业中排名后34%，研究显示排名前50%的行业表现优于后50%超两倍 [10] CGI Group情况 - 同行业的CGI Group尚未公布2024年3月季度财报，预计5月1日发布 [11] - 预计本季度每股收益1.43美元，同比增长5.9%，过去30天该季度共识每股收益预期未变，预计营收27.6亿美元，同比增长0.6% [12]

营收与利润 - 公司第三季度营收为19.375亿美元，同比增长11.1%[13] - 公司第三季度净利润为1.154亿美元，同比增长14.5%[13] - 公司第三季度调整后净利润为1.29亿美元，同比增长12.7%[13] - 公司2024财年第一季度营业收入为19.37亿美元，同比增长11.1%[49] - 2024年第三季度总收入为19.37亿美元，同比增长11.1%[79] - 2024年第三季度净收入为1.15亿美元，同比增长14.5%[79] - 2024年第三季度调整后稀释每股收益为5.13美元，同比增长18.5%[79] - 公司截至2024年3月31日的九个月收入为5,027,516美元，同比增长12.5%[82] - 公司截至2024年3月31日的总收入为5,621,537美元，同比增长12.4%[82] - 公司截至2024年3月31日的其他收入为594,021美元，同比增长11.7%[82] - 公司截至2023年3月31日的九个月收入为4,467,882美元[82] - 公司截至2023年3月31日的总收入为4,999,445美元[82] - 公司截至2023年3月31日的其他收入为531,563美元[82] 订单与合同 - 公司第三季度合同订单总额为35亿美元，订单与收入比率为1.8倍[12] - 公司截至2024年3月31日的总积压订单为286亿美元，同比增长13.0%[5] - 公司获得一份为期五年的国防部物流和维持支持任务订单，价值高达2.71亿美元[4] - 公司获得一份为期五年的通信和信息技术服务任务订单，总价值估计为13亿美元[15] - 2024年第三季度合同总额为35亿美元，其中46%为新业务[62] 现金流与财务状况 - 公司2024财年第三季度经营活动产生的现金流量为3.401亿美元，同比增长44.2%[10] - 公司2024财年第三季度自由现金流为1.019亿美元，同比增长148.9%[13] - 2024财年第一季度自由现金流为1.019亿美元，同比增长148.9%[51] - 公司2024财年第一季度现金及现金等价物为15.92亿美元，同比增长37.5%[36] - 2024财年第一季度应收账款为10.14亿美元，同比增长13.3%[36] - 公司2024财年第一季度总资产为68.04亿美元，同比增长3.1%[36] - 2024财年第一季度长期债务为16.31亿美元，同比下降1.2%[36] - 公司2024财年第一季度资本支出为1168万美元，同比下降23.0%[51] - 2024年第三季度自由现金流预计为7500万美元，包括与2017年税收减免法案相关的税收支付[65] 盈利能力与绩效指标 - 公司2024财年第三季度EBITDA为2.18亿美元，同比增长13.6%[13] - 公司2024财年第一季度EBITDA为2.18亿美元，同比增长13.6%[49] - 2024财年第一季度EBITDA利润率为11.3%，同比提升0.3个百分点[49] - 2024年第三季度EBITDA和EBITDA利润率被视为重要绩效指标[57] - 2024年第三季度直接成本为12.91亿美元，同比增长12.9%[79] - 2024年第三季度运营收入为1.81亿美元，同比增长16.9%[79] - 2024年第三季度利息支出为2766.8万美元，同比增长17.4%[79] - 2024年第三季度加权平均稀释股份为2.2478亿股，同比下降3.4%[79]

财政预算与收入来源 - 2023财年国防和非国防资金水平较2022财年分别增长约10%和6%，2024财年国防开支上限为8860亿美元，增长3%，非国防开支与2023财年基本持平，2025财年可自由支配开支增长上限为1%[69] - 约74%的收入来自国防相关客户，其余来自非国防情报机构、国土安全和其他联邦民用客户[70] 财务数据对比 - 2024年3月31日止三个月和九个月的收入分别为19.37456亿美元和56.21537亿美元，较2023年同期增长11.1%和12.4%[73] - 2024年3月31日止三个月和九个月的直接成本分别为12.90903亿美元和38.19072亿美元，较2023年同期增长12.9%和15.9%[73] - 2024年3月31日止三个月和九个月的间接成本和销售费用分别为4.30134亿美元和12.44122亿美元，较2023年同期增长4.9%和5.4%[73] - 2024年3月31日止三个月和九个月的运营收入分别为1.81304亿美元和4.51958亿美元，较2023年同期增长16.9%和7.9%[73] - 2024年3月31日止三个月和九个月的净收入分别为1.1535亿美元和2.85267亿美元，较2023年同期增长14.5%和3.0%[73] - 2024年第一季度和前九个月折旧与摊销与去年同期持平，利息支出增加主要因利率上升和未偿债务余额增加[76] - 2024年3月31日止三个月和九个月，公司有效所得税税率分别为24.9%和23.2%，2023年同期分别为23.4%和22.8%，受研发税收抵免和州所得税影响[76] - 2024年3月31日止九个月，经营活动提供的净现金增加1.042亿美元，投资活动使用的净现金增加8150万美元，融资活动使用的净现金减少3230万美元[80] - 2024年和2023年3月31日止九个月，公司国际业务收入分别占总收入的3.0%和2.8%，国际业务主要在英国[90] - 截至2024年3月31日和2023年3月31日的九个月内，公司国际业务收入分别占总收入的3.0%和2.8%，国际业务总部位于英国[90] 数据增长原因 - 收入增长主要归因于新合同授予和现有项目的增长[73] - 直接成本增长主要归因于现有项目的有机增长带来的直接劳动力和分包商成本以及更高的材料成本[74] - 间接成本和销售费用增长主要归因于员工队伍扩大导致的福利费用增加以及专业服务费用的增加[74] 订单与信贷情况 - 截至2024年3月31日，公司总积压订单为286亿美元，较去年的253亿美元增长13.0%，其中已获资金支持的积压订单为32亿美元[77] - 公司有32亿美元信贷安排，包括1.975亿美元循环信贷安排和12.25亿美元定期贷款，截至2024年3月31日，循环信贷安排下有5.5亿美元未偿还，定期贷款下有11.484亿美元未偿还[78] 现金流与成本影响 - 2024财年研发成本资本化规定预计使经营活动现金流减少7530万美元[78] 利率与外汇管理 - 公司签订了总计11亿美元的浮动利率转固定利率掉期协议以管理利率波动，适用利率每波动1%，2024年3月31日止九个月可变利率债务利息支出将波动约580万美元[90] - 公司签订浮动利率转固定利率的利率互换协议，名义金额总计11亿美元，以管理部分浮动利率债务的波动[90] - 适用利率每波动1%，截至2024年3月31日的九个月内，公司可变利率债务的利息费用将波动约580万美元[90] - 截至2024年3月31日，公司在英国和荷兰持有相当于约7740万美元的欧元和英镑，以降低外汇兑换风险[90] - 截至2024年3月31日，公司在英国和荷兰持有相当于约7740万美元的欧元和英镑，以减轻外汇兑换风险[90] 资产负债表情况 - 公司无重大资产负债表外融资安排[89] - 公司无重大表外融资安排[89]

文章核心观点 CACI International获得国防部价值13亿美元的五年期任务订单，该公司凭借此类大额合同实现业务稳定，同时还介绍了其他几只科技股情况 [1][4] CACI International新合同情况 - 公司获国防部价值13亿美元的五年期任务订单，将为美国非洲司令部和美国欧洲司令部提供通信和IT支持 [1] - 公司将改进软硬件、优化网络和通信系统，支持欧非60个地点超1.1万用户，包括启用云服务、部署边缘计算等 [2] - 公司过往在海外行动中提供IT和通信解决方案，此次支持将助力美国和北约预防冲突、应对危机 [3] CACI International业务稳定性 - 公司受益于超10亿美元合同数量增加，此次13亿美元合同前已有三份此类合同，多年期大额交易降低营收波动、稳定业务 [4] - 超10亿美元任务订单多来自国防部，包括与空军57亿美元合同、与国家安全局27亿美元交易和与海军信息战系统司令部12亿美元协议 [5] - 公司很大一部分收入来自国防部，2021 - 2023财年，国防部收入分别占公司总收入的69.2%、69.8%和71.9% [6] 相关股票情况 - CACI International当前Zacks排名为2（买入），过去一年股价回报率为22.9% [7] - 戴尔科技Zacks排名为1（强力买入），过去60天2024年每股收益共识预期上调54美分至7.64美元，过去一年股价飙升170.7% [8][9] - 英伟达Zacks排名为2（买入），过去7天2025年每股收益共识预期上调10美分至23.94美元，过去一年股价暴涨194.1% [8][10] - 奔特力系统Zacks排名为2（买入），过去30天2024年每股收益共识预期下调1美分至1.01美元，过去一年股价上涨26.1% [8][11]

文章核心观点 - 华尔街分析师预测CACI International即将公布的季度财报中每股收益和营收同比增长 ，还给出了公司部分关键指标的平均预测 ，该公司股票近一个月表现优于市场且评级为买入 [1][5][11] 盈利预测 - 分析师预计公司即将公布的季度每股收益为5.53美元 ，同比增长12.4% [1] - 预计营收将达18.6亿美元 ，同比增长6.7% [1] - 该季度的共识每股收益估计在过去30天内保持不变 [2] 盈利预测修正的重要性 - 公司财报发布前 ，盈利预测的修正对预测投资者对股票的潜在行为至关重要 ，盈利预测修正趋势与股票短期价格表现密切相关 [3] 关键指标预测 - 分析师对“专业或技术 - 专业收入”的平均预测为8.649亿美元 ，同比变化+6.5% [5] - “专业或技术 - 技术收入”预计为9.8898亿美元 ，同比变化+6.1% [6] - “客户群体 - 商业及其他收入”预计达1.047亿美元 ，同比变化+16.4% [7] - “客户群体 - 联邦民用机构收入”可能达到3.795亿美元 ，同比变化+6.7% [8] - “客户群体 - 国防部收入”预计达到13.7亿美元 ，同比变化+5.5% [9] - 预计“总营收 - 有机增长（同比）”将达到6.9% ，去年同期为10% [10] 股票表现与评级 - 过去一个月CACI International的股票回报率为+0.6% ，而Zacks标准普尔500综合指数变化为 - 4.2% [11] - 该公司Zacks评级为2（买入） ，预计近期将跑赢整体市场 [11]

文章核心观点 - 寻找表现优于同行的计算机和科技股时，CACI International和ACM Research, Inc.表现出色，值得投资者关注 [1][9] 公司情况 CACI International - 是计算机和科技板块618家公司之一，目前Zacks Rank为2（买入） [2][3] - 过去一个季度，全年盈利的Zacks共识估计上调1.5%，显示分析师情绪改善和积极盈利前景趋势 [3] - 年初至今回报率约13%，优于计算机和科技板块平均9.5%的回报率 [4] - 属于计算机服务行业，该行业今年迄今下跌约2.2%，CACI表现优于该行业 [7] ACM Research, Inc. - 今年以来回报率达47.6%，表现优于计算机和科技板块 [5] - 过去三个月，当前年度的共识每股收益估计提高15.1%，目前Zacks Rank为1（强力买入） [6] - 属于半导体设备 - 材料服务行业 [7] 行业情况 计算机和科技板块 - 在Zacks板块排名中位列第4，Zacks板块排名通过衡量板块内个股平均Zacks Rank来评估16个板块实力 [2] 计算机服务行业 - 包含9家公司，在Zacks行业排名中位列第74，今年迄今下跌约2.2% [7] 半导体设备 - 材料服务行业 - 包含1家公司，在Zacks行业排名中位列第1，年初至今涨幅达27.7% [8]

计算机服务公司比较 - CACI International (CACI) 和 CGI Group (GIB) 是两家备受投资者关注的计算机服务公司[1] - CACI International 的 Zacks Rank 为 2 (买入)，而 CGI Group 的 Zacks Rank 为 3 (持有)[2] - CACI 的盈利预期修订活动更为出色，投资者可以对其不断改单的分析师前景感到满意[3] 价值投资者关注点 - 价值投资者通常关注传统的、经得起考验的数据，以帮助他们找到他们认为目前股价被低估的股票[4]

CACI国际股票表现 - CACI国际目前股票表现良好，拥有Zacks Rank 2 (Buy)和价值评级A[4] - CACI的市净率(P/B)为2.61，低于行业平均值3.14，显示股票被低估[5] - CACI的市销率(P/S)为1.17，低于行业平均值1.29，进一步显示股票被低估[6] - 这些数据表明CACI国际是一只有潜力的价值股[7]

Texas Pacific Land Corporation (TPL) - TPL是一家位于Permian盆地的土地所有者，主要从石油和天然气的版税、水资源销售以及其他与美国最快增长的石油盆地相关的活动中获益[1] Horizon Kinetics LLC - Horizon Kinetics LLC持有TPL约17%的股份，是一家管理各种ETF的投资顾问[1] CACI International (NYSE:CACI) - CACI是一家市值超过80亿美元的信息技术公司，主要从美国国防部门等部门获取约50%的收入[4] - CACI在国防行业运营，但不像洛克希尔·马丁（LMT）等工业公司那样，具有资产轻、高利润和持续优于标普500指数的历史[5] - CACI是各种网络安全和国防ETF的持有者，过去十年的回报率超过410%，超过标普500指数约175个点[6] - CACI主要侧重于股票回购和积极的并购，没有支付股息，主要依靠资本收益[7] - CACI成立于1962年，最初是一家模拟技术公司，后来发展成为向政府和商业客户提供专业技术和服务的主要供应商[9] - CACI的收入约50%来自国防部门，30%来自情报界，15%来自其他政府实体，5%来自其他来源[10] - CACI提供广泛的服务，包括数字解决方案、C4ISR、网络安全、工程服务、企业IT和任务支持，同时不断关注新技术的发展[12] - 自2010年以来，CACI不断将重点从“商品化”专业知识转向高度差异化的技术，这有助于提高竞争力和利润率[13] - 自2010年以来，CACI持续提高利润率，收入每年增长10%，稀释后的GAAP每股收益每年增长12%[14] - 尽管国防支出增长有所减缓，但CACI仍然表现良好，因为国家安全和国防相关服务的需求持续存在[16] - CACI拥有一个销售团队，能够销售先进服务，导致持续的订单与账单比率为1.20倍[18] - CACI具有超过90%的再竞标获胜率，这有助于保持业务增长[20] - CACI专注于内部增长、战略并购和通过回购实现资本回报，以保持每股自由现金流的持续增长[21] - CACI拥有BB+的信用评级，预计今年末净债务将达到14亿美元，不到EBITDA的2倍，属于非投资级评级但风险较低[22] - CACI公司在2023年第四季度的财报电话会议中表示，公司拥有大量现金储备，预计自由现金流约为4.1亿美元，相当于其当前市值的5%[24] - 分析师预计CACI公司在2024财年的每股收益将增长8%，2025年将增长12%，2026年将增长10%，并给出了大约410美元的公允股价，当前的共识价格目标为382美元[25] - CACI公司专注于为政府和商业客户提供专业服务，并采用尖端技术，定位于国防行业中的一个弹性玩家，具有稳定的利润率改喜和强劲的现金流生成能力[27]

文章核心观点 CACI International获美国陆军2.39亿美元合同，国防部交易助力其增长，公司预计2024年营收在73 - 75亿美元，同时给出相关股票评级及表现情况 [1][4][8] 合同情况 - CACI International获美国陆军2.39亿美元合同，用于升级其全球安全互联网协议路由器网络的商业解决方案 [1] - 该合同为ENCORE - 3无限期交付、无限量合同，有1年基期和4个1年可选期 [2] - 公司将部署无线和有线技术增强美国陆军网络基础设施 [2] 技术应用 - 技术可让陆军从增长的数据中获取见解，允许用户在保密网络的任何位置工作 [3] - 公司将用Archon技术安全访问保密网络，该技术于2021年收购ID Technologies时纳入公司 [3] 国防部交易助力增长 - 公司国防部收入因与美国陆军的持续业务交易而有机增长，2023年国防部贡献71.9%的总收入 [4] - 公司受益于超10亿美元合同数量增加，2023财年获3个，2024财年上半年获1个 [5] - 超10亿美元交易大多由国防部提供，包括空军57亿美元、国家安全局27亿美元和海军信息战系统司令部12亿美元合同 [6] - 公司称有大量此类交易储备，多年期大合同使公司营收波动小、业务稳定 [7] 营收预期 - 公司预计2024年营收在73 - 75亿美元，Zacks共识估计为73.9亿美元，同比增长10.3% [8] 股票评级与表现 - CACI International目前Zacks评级为3（持有），过去一年股价上涨32.2% [9] - 科技板块中，BlackLine、Amazon和Dell Technologies目前Zacks评级为2（买入） [10] - 过去60天，BlackLine 2024财年每股收益共识估计上调7美分至2.06美元，过去一年股价下跌0.5% [11] - 过去30天，Amazon 2024财年每股收益共识估计上调5美分至4.08美元，过去一年股价上涨80.5% [12] - 过去30天，Dell Technologies 2024财年每股收益共识估计上调60美分至7.64美元，过去一年股价飙升201.5% [13]