净利润与每股收益变化 - 2019年第二季度净利润768.4万美元，较2018年同期的750.9万美元增长2.3%；2019年上半年净利润1584.7万美元，较2018年同期的1560.1万美元增长1.6%[106] - 2019年第二季度摊薄后每股收益0.52美元，较2018年同期的0.50美元增长4.0%；2019年上半年摊薄后每股收益1.08美元，较2018年同期的1.05美元增长2.9%[106] 运输业务数据变化 - 2019年第二季度运输发票数量为9222千份，较2018年同期的9628千份下降4.2%；2019年上半年运输发票数量为18170千份，较2018年同期的18819千份下降3.4%[107] - 2019年第二季度运输发票金额为71.21202亿美元，较2018年同期的71.72171亿美元下降0.7%；2019年上半年运输发票金额为141.06975亿美元，较2018年同期的139.62918亿美元增长1.0%[107] 设施费用业务数据变化 - 2019年第二季度设施费用交易数量为6892千笔，较2018年同期的7169千笔下降3.9%；2019年上半年设施费用交易数量为13886千笔，较2018年同期的14290千笔下降2.8%[107] - 2019年第二季度设施费用金额为37.33075亿美元，较2018年同期的32.33769亿美元增长15.4%；2019年上半年设施费用金额为73.50503亿美元，较2018年同期的66.71972亿美元增长10.2%[107] 支付和处理收入变化 - 2019年第二季度支付和处理收入为2685.2万美元，较2018年同期的2522.1万美元增长6.5%；2019年上半年支付和处理收入为5330.9万美元，较2018年同期的5004.8万美元增长6.5%[107] 证券销售收益变化 - 2019年第二季度证券销售收益为8万美元，2018年同期证券销售损失为5.5万美元；2019年上半年证券销售收益为19万美元，2018年同期证券销售损失为4.2万美元[110][112] 平均盈利资产与净利息收入变化 - 2019年第二季度平均盈利资产为14.30983亿美元，较2018年同期的13.48188亿美元增长6.1%；2019年上半年平均盈利资产为14.34777亿美元，较2018年同期的13.79393亿美元增长4.0%[113] - 2019年第二季度净利息收入为1255.3万美元，较2018年同期的1134.3万美元增长10.7%；2019年上半年净利息收入为2470.1万美元，较2018年同期的2264万美元增长9.1%[113] 贷款利息收入与税等效调整变化 - 2019年二季度贷款利息收入含净贷款费7.7万美元，2018年二季度为8.1万美元[121] - 2019年二季度税等效调整约为53.1万美元，2018年二季度为62.4万美元[121] - 2019年上半年贷款利息收入含净贷款费24.2万美元，2018年上半年为19.1万美元[124] - 2019年上半年税等效调整约为107.2万美元，2018年上半年为131.1万美元[124] 总生息资产相关数据变化 - 2019年二季度总生息资产平均余额14.30983亿美元，利息收入1385.8万美元，收益率3.88%；2018年二季度平均余额13.48188亿美元，利息收入1213.7万美元，收益率3.61%[122] - 2019年上半年总生息资产平均余额14.34777亿美元，利息收入2729.6万美元，收益率3.84%；2018年上半年平均余额13.79393亿美元，利息收入2411.3万美元，收益率3.53%[125] 净利息收益率与利息差变化 - 2019年二季度净利息收入1255.3万美元，净利息收益率3.52%，利息差2.50；2018年二季度净利息收入1134.3万美元，净利息收益率3.37%，利息差2.74[122] - 2019年上半年净利息收入2470.1万美元，净利息收益率3.47%，利息差2.48；2018年上半年净利息收入2264万美元，净利息收益率3.31%，利息差2.74[125] 总资产变化 - 2019年二季度总资产17.02643亿美元，2018年二季度为15.81242亿美元[122] - 2019年上半年总资产16.94962亿美元，2018年上半年为16.05768亿美元[125] - 2019年6月30日总资产为17.28684亿美元，较2018年12月31日增加335.08万美元，即2.0%[141] 贷款损失准备金与净贷款回收变化 - 2019年上半年记录了25万美元的贷款损失准备金以支持贷款组合增长，2018年上半年无此项准备金[129] - 2019年第二季度净贷款回收为2万美元，2018年同期为5000美元；2019年上半年净贷款回收为3.1万美元，2018年同期为1万美元[130] - 2019年6月30日贷款损失准备金（ALLL）为1050.6万美元，2018年12月31日为1022.5万美元；相应的ALLL与未偿还贷款总额的比率分别为1.33%和1.43%[132] 总运营费用与人员费用、外部服务费用变化 - 2019年第二季度总运营费用较2018年同期增长9.1%，即250.8万美元；2019年上半年较2018年同期增长8.9%，即478.8万美元[138] - 2019年第二季度人员费用较2018年同期增加121.4万美元；2019年上半年增至4508万美元，较2018年同期增加310.9万美元[139] - 2019年第二季度外部服务费用较2018年同期增加37.2万美元，即20.2%；2019年上半年较2018年同期增加52.5万美元，即14.1%[140] 总负债、总存款、应付账款和汇票及股东权益变化 - 2019年6月30日总负债为14.88263亿美元，较2018年12月31日增加229.35万美元，即1.6%；总存款为6.36629亿美元，较2018年12月31日减少852.97万美元，即11.8%；应付账款和汇票为7.94871亿美元，较2018年12月31日增加1005.11万美元，即14.5%[142] - 2019年6月30日股东权益总额为2.40421亿美元，较2018年12月31日增加105.73万美元，即4.6%[142] 流动资产余额变化 - 2019年6月30日流动资产余额为1835.13万美元，较2018年12月31日减少474.2万美元，即20.5%，占总资产的10.6%[144] 信贷额度情况 - 公司在代理行的无担保信贷额度最高为8300万美元，在联邦住房贷款银行的有担保信贷额度为1.87396亿美元，在UMB银行和第一田纳西银行的有担保信贷额度各为5000万美元[146] 存款构成情况 - 定期存款包含4884.4万美元的CDARS存款，计息活期存款包含6150.3万美元的ICS存款[148] 经营活动净现金流与资本支出情况 - 2019年上半年经营活动提供的净现金流为2637.3万美元，2018年上半年为2509.6万美元，增加了127.7万美元，2019年资本支出预计在400万 - 600万美元之间[149] 巴塞尔协议III资本规则要求 - 巴塞尔协议III资本规则要求FDIC保险存款机构满足多项最低资本标准，包括普通股一级资本与风险加权资产比率4.5%、一级资本与风险加权资产比率6.0%、总资本与风险加权资产比率8.0%、一级资本与总资产杠杆比率4.0%[155] - 截至2019年1月1日全面实施，巴塞尔协议III资本规则要求银行机构维持普通股一级资本与风险加权资产最低比率4.5%加2.5%资本 conservation buffer、一级资本与风险加权资产最低比率6.0%加2.5%资本 conservation buffer、总资本与风险加权资产最低比率8.0%加2.5%资本 conservation buffer、一级资本与调整后平均合并资产杠杆比率4.0%[159] 公司资本达标情况 - 公司和银行均超过所有监管资本要求，如Cass信息系统公司总资本与风险加权资产比率为20.05%（金额2.46788亿美元）和21.38%（金额2.4466亿美元）等[161] 会计准则采用影响 - 采用ASU 2016 - 02导致确认租赁负债总计780.8万美元，使用权资产总计738.3万美元[164] - ASU 2016 - 13要求对持有的金融资产计量和确认预期信用损失，标准于2019年12月15日后的财政期间生效，公司预计在新标准生效的首个报告期开始时对贷款损失准备金进行一次性累计影响调整，但无法确定调整幅度和整体影响[165] 行业与经济因素影响 - 行业因素影响公司，如大公司外包意愿、行业竞争压力、运输成本、能源成本放松管制、电信供应商整合等；经济因素包括经济活动水平、招聘和留住合格员工能力、贷款组合增长和质量、利率水平、燃料成本等[100] 公司发展机会 - 公司主要机会是继续扩展支付和信息处理服务及客户群，通过保持应用技术领先地位实现[101]

2019年第一季度收入情况 - 2019年第一季度净收入为816.3万美元，较2018年第一季度的809.2万美元增长0.9%，摊薄后每股收益为0.55美元，较2018年增长1.9%[104] - 2019年第一季度支付和处理收入为2645.7万美元，较2018年的2482.7万美元增长6.6%[105] - 2019年第一季度证券销售收益为1.1万美元，低于2018年第一季度的1.3万美元[108] - 2019年第一季度净利息收入为1214.8万美元，较2018年增长7.54%，净利息收益率为3.42%[110] - 2019年第一季度净利息收入为1214.8万美元，净息差3.42%；2018年分别为1129.6万美元和3.25%[116] 2019年第一季度业务交易情况 - 2019年第一季度运输发票数量为8948笔，较2018年的9191笔下降2.6%，运输发票美元交易量为69.86亿美元，较2018年增长2.9%[105] - 2019年第一季度设施费用交易数量为6994笔，较2018年的7121笔下降1.8%，设施费用美元交易量为36.17亿美元，较2018年增长5.2%[105] 2019年第一季度资产负债情况 - 2019年第一季度平均盈利资产为14.39亿美元，较2018年增长1.96%，平均生息负债为3898.49万美元，较2018年增长2.07%[110] - 2019年第一季度平均生息存款较2018年增加3409.7万美元，增幅31.9%，贷款增加3142.6万美元，增幅4.6%[110] - 2019年第一季度平均投资证券较2018年减少2449.9万美元，降幅5.3%，联邦基金出售和其他短期投资减少783.5万美元，降幅5.4%[110] - 2019年第一季度总生息资产为14.38613亿美元，收益率3.79%；2018年为14.10945亿美元，收益率3.44%[116] - 截至2019年3月31日，贷款损失准备金为1048.6万美元，占未偿还贷款总额的1.40%；截至2018年12月31日，分别为1022.5万美元和1.42%[121] - 截至2019年3月31日，总资产为16.84881亿美元，较2018年12月31日减少1029.5万美元，降幅0.6%[128] - 截至2019年3月31日，总负债为14.50401亿美元，较2018年12月31日减少1492.7万美元，降幅1.0%[129] - 截至2019年3月31日，股东权益为2.3448亿美元，较2018年12月31日增加463.2万美元，增幅2.0%[130] - 截至2019年3月31日，流动资产余额为1.84354亿美元，较2018年12月31日减少4657.9万美元，降幅20.2%，占总资产的10.9%[133] - 2019年第一季度存款较2018年12月31日减少6649.4万美元，降幅9.2%；应付账款和汇票较2018年12月31日增加4499.7万美元，增幅6.5%[129] - 截至2019年3月31日，证券总投资为4.41189亿美元，较2018年12月31日减少34.5万美元，占总资产的26.2%，其中76%为州和政治分区证券[134] 公司机会与目标 - 公司主要机会是继续扩大支付和信息处理服务及客户群，将通过保持应用技术的领先地位来实现[98] - 公司认为主要机会是继续扩大支付和信息处理服务范围及客户群，打算通过保持公司在应用技术方面的领先地位来实现这一目标[98] 公司现金流情况 - 2019年第一季度经营活动提供的净现金流为1643.5万美元，较2018年同期的1815.9万美元减少172.4万美元，公司预计2019年现金及现金等价物、到期投资和经营活动现金足以满足运营和资本支出，预计资本支出在400万至600万美元之间[137] 公司资本比率情况 - 公司和银行继续超过所有监管资本要求，截至2019年3月31日，Cass Information Systems, Inc.的总资本与风险加权资产比率为20.58%，普通股一级资本与风险加权资产比率为19.70%，一级资本与风险加权资产比率为19.70%，一级资本与杠杆资产比率为13.97%；Cass Commercial Bank的相应比率分别为18.38%、17.35%、17.35%和16.05%[150] - 截至2019年3月31日，Cass Information Systems公司总资本为244,230千美元，占风险加权资产比率为20.58%；Cass商业银行总资本为141,952千美元，占比18.38%[150] - 截至2019年3月31日，Cass Information Systems公司一级普通股资本为233,744千美元，占风险加权资产比率为19.70%；Cass商业银行一级普通股资本为134,034千美元，占比17.35%[150] 公司租赁相关情况 - 采用ASU 2016 - 02导致确认租赁负债总计780.8万美元和使用权资产总计738.3万美元，初始资产负债表增加与某些房地产的经营租赁有关[152] - 公司于2019年1月1日采用ASU 2016 - 02，确认租赁负债7,808,000美元，使用权资产7,383,000美元[152] 公司面临的风险与影响因素 - 公司面临市场风险，净利息收入和股权公允价值受市场利率变化影响，利率、经济活动水平、能源成本和新业务机会等趋势和不确定性可能影响公司创收和盈利以及可用流动性[138] - 公司主要盈利来源是净利息收入，利率环境对公司业绩重要，公司积极管理资产负债表以最大化净利息收入[139] - 经济活动水平会影响公司创收和盈利，经济活动水平提高会增加手续费收入和应付账款及汇票余额[141] - 能源成本相对水平会影响公司盈利和可用流动性，能源成本降低会减少运输和能源发票金额，导致应付账款及汇票减少，进而降低利息收入[142] - 公司资产和负债主要为货币性，呈净货币正头寸，通胀期间持有该头寸会使购买力下降，通胀会影响员工薪酬等费用[151] 公司运营费用情况 - 2019年第一季度总运营费用同比增长8.7%，即228万美元[127] - 2019年第一季度总运营费用同比增长8.7%，即228万美元；人员费用同比增长9.3%，达到2227.7万美元[127] 银行信贷额度情况 - 银行在代理行有最高8300万美元的无担保信贷额度用于购买联邦基金，还有以商业抵押贷款为抵押的1.97164亿美元的有担保信贷额度，以及以州和政治分区证券为抵押的各5000万美元的有担保信贷额度，截至2019年3月31日和2018年12月31日，所有信贷额度均无未偿还金额[135] 金融标准相关情况 - 巴塞尔协议III资本规则要求银行维持多项最低资本标准，包括普通股一级资本与风险加权资产比率至少4.5%加2.5%的资本 conservation buffer等[144][147] - FASB于2016年6月发布ASU No. 2016 - 13，要求对金融资产预期信用损失进行计量和确认，该标准2019年12月15日后生效，公司预计进行一次性累计调整但无法确定幅度和影响[153]

宏观经济与行业风险 - 宏观政治、经济或行业状况不利可能影响公司，经济衰退会导致未偿还贷款拖欠，影响公司收益[73] - 宏观经济因素如美元强势和大宗商品价格波动会影响客户运营，进而影响公司经营成果[83] - 油价下降会减少货运交易数量和发票金额，影响公司收入和运营结果[84] - 全球油价下跌会减少货运交易数量和发票金额，对公司收入和经营成果产生不利影响[84] 信用风险 - 客户信用质量不佳会使公司信用损失准备金、不良资产等增加[74] - 公司存在贷款集中情况，特定地区和行业受经济影响会使公司信用损失增加[75][76] 利率风险 - 利率波动会影响公司净利息收入和资产负债表，低利率有负面影响[77] - 利率波动会影响公司净利息收入和资产负债表，低利率对净利息收入有负面影响[77] 运营与网络安全风险 - 运营困难或网络安全问题会损害公司声誉和业务，可能导致收入减少和客户流失[78][79][80] - 运营困难或网络安全问题可能损害公司声誉和业务，虽有措施但难完全消除风险[78][81] 技术变革风险 - 公司需应对快速的技术变革，否则现有产品和服务可能过时，导致客户流失[82] - 公司需应对快速的技术变革，否则可能失去客户，且变革难度和成本可能超预期[82] 股价波动风险 - 公司股价会因多种因素波动，包括业绩、技术、收购、政策等[88][89] 资本要求风险 - 自2019年1月1日起，公司需维持普通股一级资本比率7%、一级资本比率8.5%、总资本比率10.5%和杠杆比率4% [102] - 未满足资本要求会限制公司支付股息、回购股票和发放奖金[102] - 公司需维持普通股一级资本比率4.5%、一级资本比率6%、总资本比率8%和杠杆率4%，2019年1月1日起需在此基础上增加2.5%的资本留存缓冲，即普通股一级资本比率7%、一级资本比率8.5%、总资本比率10.5%[102] - 巴塞尔协议III资本规则提高了某些资产的风险权重，公司需持有更多资本，可能导致管理层调整业务策略并限制分配能力[103] 监管合规风险 - 公司和银行受广泛政府监管，不遵守规定会面临法律行动和监管制裁[95][96] - 公司和银行受广泛政府监管，不遵守规定可能面临法律行动和制裁，影响业务和财务状况[95][96] - 金融服务行业的法律和监管程序及相关事项可能对公司或行业产生不利影响[104] - 公司面临各类法律和监管诉讼，结果难测，可能对财务状况和经营成果产生重大不利影响[105] - 公司面临各种法律和监管程序，难以评估结果，可能导致重大成本和精力分散，影响财务状况和经营成果[105] 会计政策风险 - 会计政策和方法需管理层进行估计和判断，政策变化可能对财务报表产生重大影响[105][106][109] - 公司会计政策和方法是财务报告基础，需管理层进行估计，政策变化可能对财务报表产生重大影响[105] - 公司确定一项会计政策对财务状况和经营成果的列报“至关重要”，因其涉及主观复杂判断和不同条件下的重大差异[107] - 监管机构、财务会计准则委员会等会改变财务会计和报告标准，难以预测且会影响公司财务状况和经营成果的记录与报告[109] 税务风险 - 公司受税务机关审查和挑战，若不利解决将影响财务状况和经营成果[110][111] - 公司受税务机关检查和挑战，若不利解决将对财务状况和经营成果产生不利影响[110] - 税务机关对金融机构税务立场的挑战日益激进，涉及多种税种问题，可能调整应税收入或扣除额等[111] 不可控事件风险 - 恶劣天气、自然灾害、恐怖活动等不可控事件可能影响公司业务开展，对财务状况和经营成果产生重大不利影响[112]