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Crown Castle(CCI) - 2022 Q1 - Quarterly Report
2022-04-30 04:17
公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2022年3月31日,公司总资产为3.9051亿美元,较2021年12月31日的3.9040亿美元略有增长[17] - 2022年第一季度,公司净收入为4.21亿美元,而2021年同期为5800万美元[21] - 2022年第一季度,公司综合收益为4.22亿美元,2021年同期为5900万美元[21] - 2022年第一季度,公司基本每股持续经营业务收益为0.97美元,2021年同期为0.28美元[21] - 2022年第一季度,公司稀释每股持续经营业务收益为0.97美元,2021年同期为0.28美元[21] - 截至2022年3月31日,公司现金及现金等价物为3.12亿美元,2021年12月31日为2.92亿美元[17] - 截至2022年3月31日,公司应收账款净额为5.03亿美元,2021年12月31日为5.43亿美元[17] - 截至2022年3月31日,公司普通股发行及流通股数为4.33亿股,2021年12月31日为4.32亿股[17] - 2022年第一季度持续经营业务收入4.21亿美元,2021年同期为1.21亿美元[23] - 2022年第一季度经营活动提供的净现金为5.58亿美元,2021年同期为5.84亿美元[23] - 2022年第一季度投资活动使用的净现金为2.89亿美元,2021年同期为3.11亿美元[23] - 2022年第一季度融资活动使用的净现金为2.53亿美元,2021年同期为2.17亿美元[23] - 截至2022年3月31日,现金、现金等价物和受限现金期末余额为4.82亿美元,2021年同期为4.38亿美元[23] - 2022年第一季度,持续经营业务收入421万美元,2021年同期为121万美元;终止经营业务净亏损2021年为63万美元;2022年净收入421万美元,2021年为58万美元[66] - 2022年第一季度,基本加权平均流通普通股为4.33亿股,摊薄后为4.34亿股;2021年同期分别为4.32亿股和4.33亿股[66] - 2022年第一季度,持续经营业务基本和摊薄每股收益均为0.97美元,2021年分别为0.28美元;2021年终止经营业务基本和摊薄每股亏损均为0.15美元;2022年基本和摊薄每股净收入均为0.97美元,2021年为0.13美元[66] - 2022年第一季度,普通股每股股息为1.47美元,总计639万美元;2021年为1.33美元[66][71] - 2022年3月31日止三个月综合总收入为17.42亿美元,2021年同期为14.85亿美元[78] - 2022年3月31日止三个月运营成本为4.98亿美元,2021年同期为4.52亿美元[78] - 2022年3月31日止三个月运营利润为11.69亿美元,2021年同期为9.63亿美元[78] - 2022年3月31日止三个月所得税前收入为4.27亿美元,2021年同期为1.28亿美元[78] - 2022年3月31日止三个月资本支出为2.81亿美元,2021年同期为3.02亿美元[78] - 2022年3月31日总资产为390.51亿美元,2021年同期为387.52亿美元[78] - 2022年第一季度与经营租赁负债相关现金付款为1.39亿美元,2021年同期为1.37亿美元[80] - 2022年第一季度支付利息为2.25亿美元,2021年同期为2.59亿美元[80] - 2022年3月31日现金、现金等价物和受限现金为4.82亿美元,2021年12月31日为4.66亿美元[82] - 截至2022年3月31日,公司总资产为3.9051亿美元,较2021年12月31日的3.9040亿美元略有增长[17] - 2022年第一季度,公司净收入为4.21亿美元,较2021年同期的5800万美元大幅增长[21] - 2022年第一季度,公司净收入每股基本和摊薄均为0.97美元,较2021年同期的0.13美元显著提升[21] - 2022年第一季度,公司经营活动产生的净现金为5.58亿美元,较2021年同期的5.84亿美元略有下降[23] - 2022年第一季度,公司投资活动使用的净现金为2.89亿美元,较2021年同期的3.11亿美元有所减少[23] - 2022年第一季度,公司融资活动使用的净现金为2.53亿美元,较2021年同期的2.17亿美元有所增加[23] - 2022年第一季度,公司总运营费用为11.24亿美元,较2021年同期的10.37亿美元增长8.39%[21] - 2022年第一季度,公司加权平均普通股基本股数为4.33亿股,摊薄股数为4.34亿股[21] - 2022年3月31日普通股数量为433股,2021年12月31日为432股[26] - 2022年3月31日额外实收资本为180.06亿美元,2021年12月31日为180.11亿美元[26] - 2022年3月31日累计其他综合收益(损失)为-300万美元,2021年12月31日为-400万美元[26] - 2022年3月31日股息/分配超过收益为-9.971亿美元,2021年12月31日为-9.753亿美元[26] - 2022年和2021年第一季度,公司净收入分别为4.21亿美元和0.58亿美元[66] - 2022年和2021年第一季度,基本加权平均流通普通股分别为4.33亿股和4.32亿股,摊薄后分别为4.34亿股和4.33亿股[66] - 2022年和2021年第一季度,基本每股净收入分别为0.97美元和0.13美元,摊薄后每股净收入同样分别为0.97美元和0.13美元[66] - 2022年第一季度,公司宣布普通股每股股息/分红为1.47美元,2021年为1.33美元[66] - 2022年第一季度,公司资本支出为2.81亿美元,2021年为3.02亿美元[78] - 截至2022年3月31日和2021年3月31日,公司总资产分别为390.51亿美元和387.52亿美元[78] - 2022年第一季度公司与经营租赁负债相关的现金支付为139美元,2021年同期为137美元[80] - 2022年第一季度公司支付的利息为225美元,2021年同期为259美元[80] - 2022年第一季度公司因经营租赁负债获得的新使用权资产为140美元,2021年同期为132美元[80] - 2022年第一季度公司购买财产和设备的应付账款减少8美元,2021年同期减少18美元[80] - 2022年第一季度公司根据融资租赁和分期付款购买的财产和设备为1美元,2021年同期为4美元[80] - 截至2022年3月31日,公司现金及现金等价物为312美元,2021年12月31日为292美元[82] - 截至2022年3月31日,公司当期受限现金为165美元,2021年12月31日为169美元[82] - 截至2022年3月31日,公司在其他资产净额中报告的受限现金为5美元,2021年12月31日为5美元[82] - 截至2022年3月31日,公司现金、现金等价物和受限现金总额为482美元,2021年12月31日为466美元[82] 各条业务线数据关键指标变化 - 2022年第一季度,公司场地租赁净收入为15.76亿美元,2021年同期为13.69亿美元[21] - 2022年第一季度,公司服务及其他净收入为1.66亿美元,2021年同期为1.16亿美元[21] - 2022年第一季度,塔楼和光纤业务的租赁收入分别为10.75亿美元和5.01亿美元,2021年分别为8.95亿美元和4.74亿美元[78] - 2022年第一季度,塔楼和光纤业务的运营利润分别为8.76亿美元和2.93亿美元,2021年分别为6.93亿美元和2.70亿美元[78] - 2022年第一季度,公司站点租赁净收入为15.76亿美元,较2021年同期的13.69亿美元增长15.12%[21] - 2022年第一季度,公司服务及其他净收入为1.66亿美元,较2021年同期的1.16亿美元增长43.10%[21] 公司债务相关数据变化 - 截至2022年3月31日,公司总债务及其他义务为211.26亿美元,较2021年末的206.29亿美元有所增加[51] - 截至2022年3月31日,公司有担保债务余额为17.29亿美元,无担保债务余额为193.97亿美元[51] - 2022年3月,公司将商业票据计划规模增至20亿美元,截至3月31日净发行10亿美元[53] - 2022年3月,公司发行7.5亿美元2.900%的2027年到期高级无担保票据[53] - 2022年3月,公司全额预付此前未偿还的2018 - 1系列塔架收入票据,并全额赎回此前未偿还的3.849%有担保票据[53] - 截至2022年3月31日,2016年循环信贷额度未使用额度为41亿美元[51] - 若塔架收入票据未在预期还款日期或之前全额支付,将使用发行人的超额现金流偿还本金,并额外按每年约5%计息,截至2022年3月31日,本金分别为7亿美元和7.5亿美元,预期还款日期分别为2025年和2028年[51] - 截至2022年12月31日九个月,预定本金支付和最终到期金额总计2.1295亿美元,债务和其他未偿债务总计2.1126亿美元[55] - 2022年第一季度,长期债务购买和赎回本金总计1250万美元,现金支付1274万美元,亏损26万美元[57] - 2022年第一季度,债务利息费用160万美元,递延融资成本摊销7万美元,资本化利息-3万美元,总计164万美元;2021年同期分别为167万美元、6万美元、-3万美元,总计170万美元[58] - 2022年3月31日,现金及现金等价物账面价值和公允价值均为312万美元,受限现金为170万美元;总债务和其他义务账面价值为2.1126亿美元,公允价值为2.0472亿美元;2021年12月31日对应数据分别为292万美元、174万美元、2.0629亿美元、2.1588亿美元[60] - 截至2022年3月31日,公司总债务及其他义务为2.1126亿美元,2021年为2.0629亿美元[51] - 2022年3月,公司将商业票据计划规模增至20亿美元,截至3月31日净发行10亿美元[53] - 2022年3月,公司发行7.5亿美元2.900%高级无抵押票据,用于偿还部分商业票据计划债务及支付相关费用[53] - 2022年3月,公司提前全额偿还2018 - 1系列塔收入票据,全额赎回3.849%有担保票据[53] - 2022年第一季度,公司长期债务购买和赎回本金为12.5亿美元,现金支付12.74亿美元,亏损2600万美元[57] - 2022年第一季度,债务义务利息费用为1.6亿美元,2021年同期为1.67亿美元[58] - 2022年第一季度,长期债务递延融资成本摊销及调整为700万美元,2021年同期为600万美元[58] - 截至2022年3月31日,现金及现金等价物账面价值和公允价值均为3.12亿美元,2021年为2.92亿美元[60] - 截至2022年3月31日,受限现金账面价值和公允价值均为1.7亿美元,2021年为1.74亿美元[60] - 截至2022年3月31日,总债务及其他义务账面价值为2.1126亿美元,公允价值为2.0472亿美元;2021年账面价值为2.0629亿美元,公允价值为2.1588亿美元[60] 公司股票相关活动 - 2022年第一季度基于股票的薪酬相关活动净增加5800万美元[26] - 2022年第一季度普通股股息/分配支出6.39亿美元[26] - 2022年第一季度,公司以6300万美元现金回购0.4万股普通股[72] - 2021年3月,公司设立“按市价”股票发行计划,最高可发行总售价达7.5亿美元的普通股,截至目前未出售任何普通股[73] 公司业务运营相关信息 - 约53%的公司塔楼与AT&T和T-Mobile通过租赁、转租或主租赁等协议运营管理[34] - 2022年3月31日,与直线法场地租赁收入相关的资产中,其他流动资产为1.05亿美元,递延场地租赁应收款为17亿美元[41] - 截至2022年3月31日,租户非可撤销合同欠款总计423.15亿美元,其中2022年末为35.14亿美元,2023年为45.91亿美元等[48] - 公司大部分服务期限为一年或更短[45] - 截至2022年1月1日和3月31日,公司未确认收入分别为26亿美元和25亿美元,2022年第一季度
Crown Castle(CCI) - 2021 Q4 - Annual Report
2022-02-23 05:17
财务数据关键指标变化 - 2021年公司运营活动提供的净现金为28亿美元[190] - 2021年公司未偿债务加权平均利率为3.1%,加权平均期限约为九年,90%的债务为固定利率[190] - 2021年公司维持性资本支出约占净收入的1%,预计2022年约占2%[190][193] - 2021年公司持续经营业务收入为12亿美元,较2020年增长10%,归属于CCIC股东的净收入为10.96亿美元,较2020年增长4%[202] - 2021年公司调整后EBITDA为38.16亿美元,较2020年增长3%[202] - 现金、现金等价物和受限现金为4.66亿美元,未动用的2016年循环信贷额度为43.01亿美元,债务和其他长期义务(流动和非流动)为206.29亿美元,总股本为82.58亿美元[225] - 2021年经营活动提供的净现金较2020年减少2.66亿美元,投资活动使用的净现金较2020年减少4.09亿美元[231][232] - 2021年资本支出为12.29亿美元,较2020年的16.24亿美元有所下降[237] - 2021年融资活动主要包括支付24亿美元普通股股息、发行32.5亿美元和7.5亿美元高级无抵押票据[239] - 2020年融资活动主要包括支付21亿美元普通股股息、8500万美元优先股股息、发行12.5亿美元和25亿美元高级无抵押票据[241] - 截至2022年2月18日,2016年循环信贷额度可用余额约为50亿美元,商业票据计划(CP Program)未偿还金额为8.66亿美元[247][248] - 2022 - 2026年及以后,公司债务和其他长期义务分别为3.38亿美元、18.41亿美元、8.44亿美元、6.37亿美元、16.59亿美元和154.78亿美元,总计207.97亿美元[252] - 2022 - 2026年及以后,公司债务和其他长期义务利息支付分别为6.47亿美元、6.45亿美元、6.11亿美元、6.05亿美元、5.5亿美元和64.21亿美元,总计94.79亿美元[252] - 2022 - 2026年及以后,公司租赁义务分别为5.56亿美元、5.53亿美元、5.45亿美元、5.3亿美元、5.2亿美元和57.49亿美元,总计84.53亿美元[252] - 2022 - 2026年及以后,公司总重大现金需求分别为15.41亿美元、30.39亿美元、20亿美元、17.72亿美元、27.29亿美元和276.48亿美元,总计387.29亿美元[252] - 截至2021年12月31日,CCIC总净杠杆比率为5.4x,低于6.50x的要求;总高级有担保杠杆比率为0.7x,低于3.50x的要求[259] - 2021年持续经营业务收入为11.58亿美元,2020年为10.56亿美元,2019年为8.6亿美元[302] - 2021年资产减记费用为2100万美元,2019年为7400万美元,2019年为1900万美元[302] - 2021年收购和整合成本为100万美元,2020年为1000万美元,2019年为1300万美元[302] - 2021年折旧、摊销和增值费用为16.44亿美元,2020年为16.08亿美元,2019年为15.72亿美元[302] - 2021年利息费用和递延融资成本摊销为6.57亿美元,2020年为6.89亿美元,2019年为6.83亿美元[302] - 2021年调整后EBITDA为38.16亿美元,2020年为37.06亿美元,2019年为32.99亿美元[302] 各条业务线数据关键指标变化 - 2021年公司场地租赁总收入为57.19亿美元,较2020年增长3.99亿美元,增幅8%,其中塔楼场地租赁收入38亿美元,增长3.07亿美元,增幅9%,光纤场地租赁收入19.15亿美元,增长9200万美元,增幅5%[202][204][205][206] - 2021年公司塔楼场地租赁毛利率为29.15亿美元,较2020年增长11%,光纤场地租赁毛利率为12.82亿美元,较2020年增长7%[202] - 2021年公司塔楼服务及其他毛利率为1.87亿美元,较2020年增长1.16亿美元,增幅163%[202][208] - 2021年公司塔楼运营利润为29.95亿美元,较2020年增长15%,光纤运营利润为11.11亿美元,较2020年下降20%[202] - 2021年公司90%的总收入为场地租赁收入,10%为服务及其他收入[266][267] 股息相关 - 2021年公司支付普通股股息约24亿美元,前三个季度每股1.33美元,共约17亿美元,10月宣布每股1.47美元,较之前增长约11%,预计未来12个月累计每股至少5.88美元,总计约25亿美元[191] - 未来12个月债务义务为3.37亿美元,累计普通股股息支付预计至少为每股5.88美元,总计约25亿美元[227] 股权计划相关 - 2021年3月终止2018年股权销售计划(ATM Program),未出售金额为7.5亿美元,同时设立2021年ATM Program,最高可发行7.5亿美元普通股[244][245] - 2020年7月和8月,约200万股6.875%强制可转换优先股转换为约1400万股普通股[246] 塔楼收入票据相关 - 塔楼收入票据本金分别为2.5亿美元、7亿美元和7.5亿美元,预计还款日期分别为2023年、2025年和2028年[251] - 2021年塔楼收入票据发行人的全年超额现金流约为9.33亿美元[254] - 若塔楼收入票据未在预计还款日期全额偿还,适用利率将每年提高约5%[254] 资产相关 - 截至2021年12月31日,塔楼土地租赁平均剩余寿命约为36年[255] - 公司通信基础设施相关的物业和设备折旧年限一般为20年或租赁期限(含可选续租)中较短者[280] - 公司场地租赁合约和租户关系无形资产的摊销期限不超过20年[283] - 2021年公司未因资产表现与预期相符或更好而对无形资产或物业设备账面价值进行审查[287] - 公司约3%的塔楼目前没有租户[290] - 公司于2021年10月1日进行的年度商誉减值测试未产生减值[291] 税务相关 - 公司作为REIT运营,2021年12月31日止年度联邦所得税的拨备或收益仅与TRSs有关[292] 财务指标定义及使用相关 - 公司使用调整后EBITDA作为综合财务表现指标,其定义为持续经营业务的收入(亏损)加上多项费用和减去多项收益等[301] - 公司管理层将调整后EBITDA作为员工年度激励薪酬的绩效目标[303] - 公司管理层用调整后EBITDA衡量财务绩效,以进行一致的财务表现比较[303] - 公司管理层在向董事会汇报时使用调整后EBITDA衡量财务绩效[304] - 公司在确定债务水平的自我限制时使用调整后EBITDA[304] - 公司目标杠杆比率约为调整后息税折旧摊销前利润(Adjusted EBITDA)的五倍[223] 财务估计相关 - 公司对购买价格分配需进行主观估计,若估计错误可能对合并财务报表产生重大影响[278] - 公司记录资产报废活动义务的公允价值时需进行多项主观和高度判断性的估计[279] - 公司对长期资产进行减值评估时,若资产组账面价值的预计未来现金流量(未折现)总和低于账面价值,可能确认减值损失[288]
Crown Castle(CCI) - 2021 Q3 - Quarterly Report
2021-11-06 04:17
公司整体财务数据关键指标变化 - 2021年9月30日公司总资产为390.04亿美元,2020年12月31日为387.68亿美元[17] - 2021年9月30日公司总负债为304.88亿美元,2020年12月31日为293.07亿美元[17] - 2021年9月30日公司股东权益为85.16亿美元,2020年12月31日为94.61亿美元[17] - 2021年前三季度净收入为7.43亿美元,2020年同期为5.48亿美元[20] - 2021年前三季度持续经营业务收入为8.05亿美元,2020年同期为5.48亿美元[22] - 2021年前三季度经营活动产生的净现金为20.55亿美元,2020年同期为20.7亿美元[22] - 2021年前三季度投资活动使用的净现金为9.11亿美元,2020年同期为13.36亿美元[22] - 2021年前三季度融资活动使用的净现金为9.21亿美元,2020年同期为6.51亿美元[22] - 2021年前三季度持续经营业务的现金、现金等价物和受限现金净增加2.23亿美元,2020年同期增加0.83亿美元[22] - 2021年前三季度末现金、现金等价物和受限现金为5.42亿美元,2020年同期为4.21亿美元[22] - 2021年前三季度基本每股收益为1.72美元,2020年同期为1.17美元[20] - 2021年前三季度摊薄每股收益为1.71美元,2020年同期为1.17美元[20] - 2021年第三季度净收入为3.51亿美元[25] - 2021年前九个月采用的会计公告对公司合并财务报表无重大影响,已发布但未采用的新会计公告预计也无重大影响[39][40] - 截至2021年9月30日,公司总债务和其他义务为203.65亿美元,较2020年的192.8亿美元有所增加;其中,总担保债务为29.82亿美元,总无担保债务为173.83亿美元[53] - 截至2021年9月30日,公司长期债务和其他长期义务的非流动部分为202.93亿美元,较2020年的191.51亿美元有所增加[53] - 2021年前九个月,公司购买和赎回长期债务本金19.5亿美元,现金支付20.89亿美元,收益(损失)为 - 1.45亿美元[58] - 2021年第三季度和前九个月,利息费用和递延融资成本摊销分别为1.63亿美元和4.93亿美元[60] - 截至2021年9月30日,现金及现金等价物账面价值和公允价值均为3.57亿美元,受限现金为1.85亿美元,总债务和其他义务账面价值203.65亿美元,公允价值215.21亿美元[61] - 2021年公司与澳大利亚税务局达成和解协议,支付约6300万美元解决2015年出售子公司的税务审计[65] - 2021年和2020年前九个月,公司实际税率与联邦法定税率不同主要因REIT身份及股息支付扣除[64] - 2021年前三季度持续经营业务收入为8.05亿美元,2020年同期为5.48亿美元;2021年第三季度为3.51亿美元,2020年同期为1.63亿美元[70] - 2021年前三季度归属于普通股股东的净利润为7.43亿美元,2020年同期为4.91亿美元;2021年第三季度为3.51亿美元,2020年同期为1.63亿美元[70] - 2021年前三季度基本加权平均流通普通股为4.32亿股,2020年同期为4.2亿股;2021年第三季度为4.32亿股,2020年同期为4.27亿股[70] - 2021年前三季度每股普通股宣布的股息/分配为3.99美元,2020年同期为3.6美元;2021年第三季度为1.33美元,2020年同期为1.2美元[70] - 2021年前三季度公司授予100万份限制性股票单位给高管和员工[70] - 2021年前三季度公司以6900万美元现金回购0.4万股普通股[80] - 2021年第三季度,公司综合总营收为16.18亿美元,2020年同期为14.86亿美元,同比增长8.9%[89] - 2021年前九个月,公司综合总营收为46.86亿美元,2020年同期为43.47亿美元,同比增长7.8%[91] - 2021年前九个月,公司资本支出为8.92亿美元,2020年同期为12.38亿美元,同比下降27.9%[91] - 2021年前九个月,公司现金支付的经营租赁负债为4.14亿美元,2020年同期为4.05亿美元[93] - 2021年前九个月,公司支付的利息为5.42亿美元,2020年同期为5.64亿美元[93] - 2021年前九个月,公司支付的所得税为1700万美元,2020年同期为1300万美元[93] - 截至2021年9月30日,公司现金及现金等价物为3.57亿美元,2020年12月31日为2.32亿美元[94] - 截至2021年9月30日,公司受限现金为1.85亿美元,2020年12月31日为1.49亿美元[94] - 截至2021年9月30日,公司现金、现金等价物及受限现金总额为5.42亿美元,2020年12月31日为3.81亿美元[94] - 2021年10月18日,公司董事会宣布每股普通股季度现金股息为1.47美元,将于2021年12月31日支付给2021年12月15日登记在册的普通股股东[95] - 截至2021年9月30日,公司总资产为390.04亿美元,较2020年12月31日的387.68亿美元增长0.61%[17] - 2021年第三季度,公司净收入为3.51亿美元,较2020年同期的1.63亿美元增长115.34%[20] - 2021年前三季度,公司净收入为7.43亿美元,较2020年同期的5.48亿美元增长35.58%[20] - 2021年第三季度,公司净收入归因于普通股股东的每股基本收益为0.81美元,较2020年同期的0.38美元增长113.16%[20] - 2021年前三季度,公司净收入归因于普通股股东的每股基本收益为1.72美元,较2020年同期的1.17美元增长47.01%[20] - 2021年第三季度,公司净收入归因于普通股股东的每股摊薄收益为0.81美元,较2020年同期的0.38美元增长113.16%[20] - 2021年前三季度,公司净收入归因于普通股股东的每股摊薄收益为1.71美元,较2020年同期的1.17美元增长46.15%[20] - 2021年第三季度,公司加权平均普通股基本股数为4.32亿股,较2020年同期的4.27亿股增长1.17%[20] - 2021年前三季度,公司加权平均普通股基本股数为4.32亿股,较2020年同期的4.2亿股增长2.86%[20] - 2021年第三季度,公司加权平均普通股摊薄股数为4.34亿股,较2020年同期的4.29亿股增长1.17%[20] - 2021年前九个月持续经营业务收入为8.05亿美元,2020年同期为5.48亿美元[22] - 2021年前九个月经营活动提供的净现金为20.55亿美元,2020年同期为20.7亿美元[22] - 2021年前九个月投资活动使用的净现金为9.11亿美元,2020年同期为13.36亿美元[22] - 2021年前九个月融资活动使用的净现金为9.21亿美元,2020年同期为6.51亿美元[22] - 2021年前九个月现金、现金等价物和受限现金的净增加额为2.23亿美元,2020年同期为0.83亿美元[22] - 截至2021年9月30日,现金、现金等价物和受限现金为5.42亿美元,2020年同期为4.21亿美元[22] - 截至2021年9月30日,普通股数量为4.32亿股,2020年同期为4.31亿股[25][28] - 截至2021年9月30日,额外实收资本为179.82亿美元,2020年同期为179.04亿美元[25][28] - 2021年前九个月普通股股息/分配为5.78亿美元,2020年同期为5.21亿美元[25] - 2021年前九个月净收入为3.51亿美元,2020年同期为1.63亿美元[25] - 2021年前三季度持续经营业务收入为8.05亿美元,2020年同期为5.48亿美元;终止经营业务净亏损为6200万美元[70] - 2021年前三季度基本加权平均流通普通股为4.32亿股,摊薄后为4.34亿股;2020年同期基本为4.2亿股,摊薄后为4.22亿股[70] - 2021年前三季度持续经营业务基本每股收益为1.86美元,摊薄后为1.85美元;终止经营业务基本每股亏损为0.14美元,摊薄后相同[70] - 2021年前三季度普通股每股宣布股息为3.99美元,2020年同期为3.6美元;2021年前三季度优先股每股宣布股息为34.375美元[70] - 2021年前三季度,公司购买了40万股普通股,花费6900万美元[80] - 截至2021年9月30日的九个月,公司资本支出为8.92亿美元,上年同期为12.38亿美元[91] - 2021年前九个月,公司支付的经营租赁负债现金为4.14亿美元,上年同期为4.05亿美元[93] - 2021年前九个月,公司支付的利息为5.42亿美元,上年同期为5.64亿美元[93] - 2021年前九个月,公司支付的所得税为1700万美元,上年同期为1300万美元[93] - 截至2021年9月30日,公司现金及现金等价物为3.57亿美元,上年末为2.32亿美元[94] - 2021年10月18日,公司董事会宣布每股普通股季度现金股息为1.47美元,12月31日支付[95] 公司各业务线数据关键指标变化 - 公司约53%的塔楼与AT&T和T-Mobile有租赁、转租或运营管理协议[35] - 公司核心业务是通过长期租户合同为租户提供共享通信基础设施的访问权以产生场地租赁收入[41] - 截至2021年9月30日,公司直线法站点租赁收入相关资产中,“其他流动资产”包含1.25亿美元当期金额,“递延站点租赁应收款”包含15亿美元非当期金额[42] - 截至2021年1月1日和9月30日,公司“递延收入”和“其他长期负债”中报告的未确认收入分别为28亿美元和27亿美元[47] - 2021年前九个月,公司确认了约4.55亿美元1月1日未确认收入余额为收入;2020年前九个月,确认了约4.4亿美元1月1日未确认收入余额为收入[47] - 截至2021年9月30日,租户根据有效租户合同欠公司的不可撤销合同金额总计318.55亿美元,其中2021年11.49亿美元、2022年44.72亿美元、2023年39.37亿美元、2024年34.26亿美元、2025年32.95亿美元,之后为155.76亿美元[49] - 公司运营部门包括塔楼和光纤,塔楼部门约有4万座塔楼,光纤部门约有8万英里光纤线路[83] - 截至2021年9月30日的三个月,塔楼和光纤部门的租赁收入分别为9.72亿美元和4.79亿美元,上年同期分别为8.77亿美元和4.62亿美元[89] - 截至2021年9月30日的九个月,塔楼和光纤部门的租赁收入分别为28.19亿美元和14.26亿美元,上年同期分别为26.12亿美元和13.56亿美元[91] - 约53%的公司塔楼与AT&T和T-Mobile有租赁、转租或运营管理协议,公司在租赁期满有购买选择权[35] - 截至2021年9月30日,公司直线法场地租赁收入相关资产中,“其他流动资产”包含1.25亿美元,“递延场地租赁应收款”包含15亿美元[42] - 截至2021年1月1日和9月30日,“递延收入”和“其他长期负债”中未确认收入分别为28亿美元和27亿美元[47] - 2021年前九个月,约4.55亿美元2021年1月1日未确认收入余额确认为收入;2020年前九个月,约4.4亿美元2020年1月1日未确认收入余额确认为收入[47] - 截至2021年9月30日,租户根据有效租户合同欠公司的不可撤销合同金额总计318.55亿美元,其中2021年末为11.49亿美元,2022年为44.72亿美元,2023年为39.37亿美元,2024年末为34.26亿美元,2025年为32.95亿美元,之后为155.76亿美元[49] - 公司运营部门包括塔楼和光纤,塔楼约4万个,光纤约8万路由英里[83] 公司债务相关数据关键指标变化 - 截至2021年9月30日,公司3.849%担保票据余额为9.98亿美元,利率为3.9%;2016年定期贷款A余额为12.3亿美元,利率为1.2%;商业票据票据余额为6.65亿美元,利率为0.3%等[53] - 截至2021年9月30日,2016年循环信贷额度下未提取的可用额度为50亿美元[53] - 若塔楼收入票据未在适用预期还款日期或之前全额支付,发行人的超额现金流将用于偿还本金,且票据将额外按每年
Crown Castle(CCI) - 2021 Q2 - Quarterly Report
2021-08-07 04:13
公司整体财务数据关键指标变化 - 2021年6月30日公司资产总计389.73亿美元,2020年12月31日为387.68亿美元[19] - 2021年6月30日公司负债总计302.6亿美元,2020年12月31日为293.07亿美元[19] - 2021年6月30日公司股本为400万美元,2020年为400万美元[19] - 2021年6月30日公司资本为179.51亿美元,2020年为179.33亿美元[19] - 2021年6月30日公司其他综合收益(损失)为 - 200万美元,2020年为 - 400万美元[19] - 2021年6月30日公司股息/分配为 - 92.4亿美元,2020年为 - 84.72亿美元[19] - 2021年6月30日公司留存收益为87.13亿美元,2020年为94.61亿美元[19] - 2021年6月30日公司现金及现金等价物为3.39亿美元,2020年为2.32亿美元[19] - 2021年6月30日公司应收账款为14.25亿美元,2020年为14.08亿美元[19] - 2021年6月30日公司固定资产净值为151.78亿美元,2020年为151.62亿美元[19] - 2021年第二季度净收入为15.83亿美元,2020年同期为14.4亿美元;2021年上半年净收入为30.68亿美元,2020年同期为28.61亿美元[22] - 2021年第二季度运营收入为5.05亿美元,2020年同期为3.83亿美元;2021年上半年运营收入为9.53亿美元,2020年同期为7.48亿美元[22] - 2021年第二季度持续经营业务收入为3.33亿美元,2020年同期为2亿美元;2021年上半年持续经营业务收入为4.55亿美元,2020年同期为3.86亿美元[22] - 2021年上半年经营活动提供的净现金为13.71亿美元,2020年同期为14.09亿美元[24] - 2021年上半年投资活动使用的净现金为6.16亿美元,2020年同期为8.9亿美元[24] - 2021年上半年融资活动使用的净现金为6.12亿美元,2020年同期提供的净现金为18.17亿美元[24] - 2021年上半年现金、现金等价物和受限现金净增加1.43亿美元,2020年同期为23.36亿美元[24] - 2021年第二季度归属于CCIC普通股股东的持续经营业务基本每股收益为0.77美元,2020年同期为0.41美元;2021年上半年为1.05美元,2020年同期为0.79美元[22] - 2021年第二季度归属于CCIC普通股股东的持续经营业务摊薄每股收益为0.77美元,2020年同期为0.41美元;2021年上半年为1.04美元,2020年同期为0.79美元[22] - 2021年上半年末现金、现金等价物和受限现金为5.25亿美元,2020年同期为26.73亿美元[24] - 截至2021年6月30日,公司普通股数量为432股,额外实收资本为1.7951亿美元,累计其他综合收益(AOCI)外币调整为 -200万美元,股息/分配超过收益为 -9240万美元,总计8713万美元[27][30] - 2020年6月30日,公司普通股数量为417股,额外实收资本为1.7872亿美元,AOCI外币调整为 -600万美元,股息/分配超过收益为 -8044万美元,总计9826万美元[27][30] - 2021年上半年采用的会计公告和未采用的新会计公告对公司合并财务报表均无重大影响[41][42] - 截至2021年1月1日和6月30日,公司合并资产负债表中“递延收入”和“其他长期负债”项报告的未确认收入为28亿美元[49] - 2021年上半年,公司确认约3.15亿美元2020年1月1日未确认收入为收入;2020年上半年,确认约3亿美元2020年1月1日未确认收入为收入[49] - 截至2021年6月30日,租户根据有效租户合同欠公司的不可撤销合同金额总计322.9亿美元,其中2021年末为22.54亿美元,2022年为43.77亿美元,2023年为38.41亿美元,2024年末为33.41亿美元,2025年为32.23亿美元,之后为152.54亿美元[51] - 截至2021年6月30日,公司总担保债务为32.91亿美元,总无担保债务为167.94亿美元,总债务及其他义务为200.85亿美元[55] - 截至2021年6月30日,公司长期债务及其他长期义务的非流动部分为200.14亿美元,较2020年末的191.51亿美元有所增加[55] - 截至2021年6月30日,2016年循环信贷额度下未提取的可用额度为50亿美元[55] - 若塔收入票据未在适用预期还款日期或之前全额支付,发行人的超额现金流将用于偿还本金,并额外按约5%的年利率计息,截至2021年6月30日,相关本金分别为3亿美元、2.5亿美元、7亿美元和7.5亿美元,预期还款日期分别为2022年、2023年、2025年和2028年[55] - 公司的融资租赁和其他义务涉及土地、光纤、车辆等资产,利率最高达10%,到期期限从不足一年到约25年不等[55] - 公司服务付款一般在45至60天到期,且一般不包含可变对价条款[46] - 2016年循环信贷和定期贷款A的利率,LIBOR加0.875% - 1.750%的信贷利差或替代基准利率加0.000% - 0.750%的信贷利差,循环信贷未使用额度需支付0.080% - 0.300%的承诺费[57] - 商业票据计划下未偿还票据本金总额不超10亿美元,截至2021年6月30日净发行7500万美元[57] - 2021年2月发行32.5亿美元高级无抵押票据,包括10亿美元利率1.050%(2026年7月到期)、10亿美元利率2.100%(2031年4月到期)和12.5亿美元利率2.900%(2041年4月到期)[57] - 2021年6月发行7.5亿美元利率2.500%的高级无抵押票据(2031年7月到期)[57] - 截至2021年6月30日,公司债务和其他长期义务的计划本金支付和最终到期总额为2.0085亿美元[59] - 2021年上半年赎回16.5亿美元5.250%高级无抵押票据,支付现金17.89亿美元,亏损1.44亿美元[61] - 2021年第二季度利息费用1.57亿美元,上半年3.24亿美元;递延融资成本摊销和调整,第二季度700万美元,上半年1300万美元;资本化利息,第二季度 - 300万美元,上半年 - 700万美元[63] - 截至2021年6月30日,现金及现金等价物账面价值和公允价值均为3.39亿美元,受限现金为1.86亿美元;总债务及其他义务账面价值20.085亿美元,公允价值21.375亿美元[64] - 2021年4月原则上同意支付约6300万美元(8300万澳元)解决澳大利亚税务审计,7月1日支付约6200万美元(8300万澳元)[68][71] - 2021年6月修订信贷安排,将到期日从2024年6月延长至2026年6月,满足可持续性目标利率利差和未使用承诺费可调整[57] - 2021年Q2持续经营业务收入为3.33亿美元,2020年同期为2亿美元;2021年上半年为4.55亿美元,2020年同期为3.86亿美元[73] - 2021年上半年,公司向高管和员工授予100万个受限股票单位[73] - 2020年上半年,约1450万股与6.875%强制可转换优先股相关的普通股等价物因反摊薄未计入摊薄普通股[74] - 2021年上半年,公司宣布或支付普通股股息,2月18日宣布的每股1.33美元,总支付5.81亿美元;5月21日宣布的每股1.33美元,总支付5.79亿美元[83] - 2021年上半年,公司以6800万美元现金回购0.4万股普通股[85] - 公司于2021年3月终止2018年“随行就市”股票发行计划,7.5亿美元额度未使用;同月设立新计划,额度同样为7.5亿美元,尚未出售股票[86][87] - 2021年第二季度综合收入为15.83亿美元,2020年同期为14.4亿美元,同比增长约9.93%[93] - 2021年上半年综合收入为30.68亿美元,2020年同期为28.61亿美元,同比增长约7.23%[95] - 2021年第二季度资本支出为3.08亿美元,2020年同期为4.14亿美元,同比下降约25.6%[93] - 2021年上半年资本支出为6.09亿美元,2020年同期为8.61亿美元,同比下降约29.27%[95] - 2021年上半年支付与经营租赁负债相关的现金为2.74亿美元,2020年同期为2.68亿美元[97] - 2021年上半年支付利息3.44亿美元,2020年同期为3.37亿美元[97] - 2021年上半年支付所得税1300万美元,2020年同期为100万美元[97] - 截至2021年6月30日,现金及现金等价物为3.39亿美元,2020年12月31日为2.32亿美元[98] - 2021年7月,公司用2021年6月高级票据发行所得款项偿还了2015 - 1系列塔楼收入票据[99] - 2021年8月5日,公司董事会宣布每股普通股季度现金股息为1.33美元,将于9月30日支付[100] - 截至2021年6月30日,公司资产总计389.73亿美元,较2020年12月31日的387.68亿美元增长0.53%[19] - 2021年第二季度,公司净收入为3.34亿美元,较2020年同期的2亿美元增长67%[22] - 2021年上半年,公司净收入为3.93亿美元,较2020年同期的3.86亿美元增长1.81%[22] - 2021年第二季度,公司净收入归属于CCIC普通股股东的基本每股收益为0.77美元,较2020年同期的0.41美元增长87.8%[22] - 2021年上半年,公司净收入归属于CCIC普通股股东的基本每股收益为0.91美元,较2020年同期的0.79美元增长15.2%[22] - 2021年第二季度,公司净收入归属于CCIC普通股股东的摊薄每股收益为0.77美元,较2020年同期的0.41美元增长87.8%[22] - 2021年上半年,公司净收入归属于CCIC普通股股东的摊薄每股收益为0.90美元,较2020年同期的0.79美元增长13.9%[22] - 2021年第二季度,公司加权平均普通股基本股数为4.32亿股,较2020年同期的4.17亿股增长3.6%[22] - 2021年上半年,公司加权平均普通股基本股数为4.32亿股,较2020年同期的4.16亿股增长3.8%[22] - 2021年第二季度,公司加权平均普通股摊薄股数为4.34亿股,较2020年同期的4.19亿股增长3.6%[22] - 2021年上半年持续经营业务收入为4.55亿美元,2020年同期为3.86亿美元[24] - 2021年上半年经营活动提供的净现金为13.71亿美元,2020年同期为14.09亿美元[24] - 2021年上半年投资活动使用的净现金为6.16亿美元,2020年同期为8.9亿美元[24] - 2021年上半年融资活动使用的净现金为6.12亿美元,2020年同期提供的净现金为18.17亿美元[24] - 2021年上半年现金、现金等价物和受限现金净增加1.43亿美元,2020年同期为23.36亿美元[24] - 截至2021年6月30日,现金、现金等价物和受限现金为5.25亿美元,2020年同期为26.73亿美元[24] - 截至2021年6月30日,普通股数量为4.32亿股,2020年同期为4.17亿股[27][30] - 截至2021年6月30日,额外实收资本为179.51亿美元,2020年同期为178.72亿美元[27][30] - 截至2021年6月30日,累计其他综合收益(损失)为 - 0.2亿美元,2020年同期为 - 0.6亿美元[27][30] - 截至2021年6月30日,股息/分配超过收益为 - 92.4亿美元,2020年同期为 - 80.44亿美元[27][30] - 截至2021年6月30日,公司直线法场地租赁收入相关资产中,“其他流动资产”包含1.74亿美元的当期金额,“递延场地租赁应收款”包含14亿美元的非当期金额[44] - 2021年上半年,约3.15亿美元2020年1月1日的未确认收入余额确认为收入;2020年上半年,约3亿美元2020年1月1日的未确认收入余额确认为收入[49] - 2021年2月,公司发行32.5亿美元高级无担保票据,包括10亿美元1.050% 2026年7月到期、1
Crown Castle(CCI) - 2021 Q1 - Quarterly Report
2021-05-04 04:15
现金及现金等价物变化 - 2021年3月31日现金及现金等价物为2.54亿美元,较2020年12月31日的2.32亿美元增长9.48%[17] - 截至2021年3月31日,公司现金及现金等价物为2.54亿美元,截至2020年12月31日为2.32亿美元[87] - 2021年3月31日,现金及现金等价物账面价值和公允价值均为2.54亿美元,受限现金为1.84亿美元;2020年12月31日,对应数据分别为2.32亿美元、1.49亿美元、192.8亿美元和213.02亿美元[58] 净收入变化 - 2021年第一季度净收入为5800万美元,较2020年同期的1.85亿美元下降68.65%[20] - 2021年第一季度,公司净收入为5800万美元,较2020年同期的1.85亿美元有所下降[20] - 2021年第一季度持续经营业务收入为1.21亿美元,2020年同期为1.85亿美元[22] - 2021年第一季度持续经营业务收入1.21亿美元,2020年同期为1.85亿美元;2021年第一季度终止经营业务净亏损6300万美元,2020年同期无此项;2021年第一季度归属于普通股股东的净利润为5800万美元,2020年同期为1.57亿美元[65] - 2021年第一季度持续经营业务收入为1.21亿美元,2020年同期为1.85亿美元;归属于CCIC普通股股东的净收入2021年第一季度为5800万美元,2020年同期为1.57亿美元[65] 每股收益变化 - 2021年第一季度净收入归属于CCIC普通股股东的基本每股收益为0.13美元,较2020年同期的0.38美元下降65.79%[20] - 2021年第一季度净收入归属于CCIC普通股股东的摊薄每股收益为0.13美元,较2020年同期的0.38美元下降65.79%[20] - 2021年第一季度归属于普通股股东的基本每股收益为0.13美元,稀释后每股收益为0.13美元;2020年同期均为0.38美元[65] - 2021年第一季度,公司净收入归因于普通股股东的每股基本收益为0.13美元,较2020年同期的0.38美元下降[20] - 2021年第一季度,公司净收入归因于普通股股东的每股摊薄收益为0.13美元,较2020年同期的0.38美元下降[20] - 2021年第一季度,公司净收入归因于普通股股东的每股收益(基本和摊薄)均为0.13美元,较2020年同期的0.38美元下降[20] 流动资产与负债变化 - 2021年3月31日总流动资产为11.76亿美元,较2020年12月31日的11.04亿美元增长6.52%[17] - 2021年3月31日总负债为29.829亿美元,较2020年12月31日的29.307亿美元增长1.79%[17] 加权平均流通普通股股数变化 - 2021年第一季度加权平均流通普通股基本股数为4.32亿股,较2020年同期的4.16亿股增长3.85%[20] - 2021年第一季度末普通股数量为4.32亿股,2020年末为4.31亿股[25] - 2021年第一季度基本加权平均流通普通股为4.32亿股,稀释后为4.33亿股;2020年同期分别为4.16亿股和4.18亿股[65] - 2021年第一季度,公司加权平均普通股流通股数(基本)为4.32亿股,较2020年同期的4.16亿股有所增加[20] - 2021年第一季度,公司加权平均普通股流通股数(摊薄)为4.32亿股,较2020年同期的4.16亿股有所增加[20] - 2021年第一季度基本加权平均流通普通股数量为4.32亿股,稀释加权平均流通普通股数量为4.33亿股;2020年同期分别为4.16亿股和4.18亿股[65] 站点租赁净收入变化 - 2021年第一季度站点租赁净收入为13.69亿美元,较2020年同期的13.1亿美元增长4.5%[20] 总运营费用变化 - 2021年第一季度总运营费用为10.37亿美元,较2020年同期的10.57亿美元下降1.9%[20] 运营收入变化 - 2021年第一季度运营收入为4.48亿美元,较2020年同期的3.64亿美元增长23.08%[20] 经营、投资、融资活动净现金变化 - 2021年第一季度经营活动提供的净现金为5.84亿美元,2020年同期为6.53亿美元[22] - 2021年第一季度投资活动使用的净现金为3.11亿美元,2020年同期为4.68亿美元[22] - 2021年第一季度融资活动使用的净现金为2.17亿美元,2020年同期为5000万美元[22] - 2021年第一季度,公司经营活动提供的净现金为5.84亿美元,较2020年同期的6.53亿美元有所下降[22] - 2021年第一季度,公司投资活动使用的净现金为3.11亿美元,较2020年同期的4.68亿美元有所减少[22] - 2021年第一季度,公司融资活动使用的净现金为2.17亿美元,较2020年同期的5000万美元有所增加[22] 直线法场地租赁收入相关资产情况 - 截至2021年3月31日,直线法场地租赁收入相关资产中,其他流动资产为1.63亿美元,递延场地租赁应收款为14亿美元[39] - 截至2021年3月31日,与直线法场地租赁收入相关的资产中,“其他流动资产”包含1.63亿美元,“递延场地租赁应收款”包含14亿美元[39] 租户合同相关情况 - 公司约53%的塔楼与AT&T和T-Mobile通过租赁、转租或主租赁等协议合作[32] - 公司租户合同的场地租赁收入按直线法在固定、不可撤销的合同期限内确认,无线租户合同期限一般为5 - 15年,光纤解决方案租户为3 - 20年[39] - 公司约53%的塔楼与AT&T和T-Mobile通过租赁、转租或主租赁等协议运营管理,公司有权在租赁期末购买这些塔楼[32] 基于股票的薪酬及普通股相关活动 - 2021年第一季度基于股票的薪酬相关活动净增加5100万美元[25] - 2021年第一季度购买和注销普通股导致额外实收资本减少6700万美元[25] - 2021年第一季度公司授予100万份限制性股票单位[65] - 2021年第一季度公司以6700万美元现金回购0.4万股普通股[76] - 2021年第一季度公司向高管和部分员工授予100万个受限股票单位[65] - 2021年第一季度公司以6700万美元现金回购0.4百万股普通股[76] 未确认收入情况 - 截至2021年1月1日和3月31日,递延收入和其他长期负债中未确认收入为28亿美元[43] - 2021年第一季度确认约1.7亿美元2020年1月1日未确认收入为收入,2020年第一季度确认约1.6亿美元[43] - 截至2021年1月1日和3月31日,“递延收入”和“其他长期负债”中报告的未确认收入为28亿美元,2021年第一季度约1.7亿美元的未确认收入确认为收入,2020年第一季度约1.6亿美元的未确认收入确认为收入[43] 租户欠款情况 - 截至2021年3月31日,租户非可撤销合同欠款总计266.07亿美元,其中2021年为33.81亿美元,2022年为42.28亿美元等[45] - 截至2021年3月31日,租户根据有效租户合同应向公司支付的不可撤销合同金额总计266.07亿美元,其中2021年为33.81亿美元,2022年为42.28亿美元,2023年为36.4亿美元,2024年为29.36亿美元,2025年为24.43亿美元,之后为99.79亿美元[45] 债务及相关情况 - 截至2021年3月31日,公司总债务和其他义务为198.72亿美元,其中有担保债务为32.74亿美元,无担保债务为165.98亿美元[49] - 2021年3月31日,2016年循环信贷额度未使用额度为44亿美元,公司按0.125% - 0.350%支付承诺费[49][51] - 截至2021年3月31日,商业票据计划净发行额为4000万美元,最高不超10亿美元[49][51] - 2021年2月,公司发行32.5亿美元高级无担保票据,用于赎回、偿还部分债务[51] - 截至2021年3月31日,债务和其他长期义务的计划本金支付和最终到期总额为200.48亿美元,未摊销调整净额为 - 1.76亿美元[53] - 5.250%优先票据本金为16.5亿美元,现金支付17.89亿美元,亏损1.43亿美元[55] - 2021年第一季度债务利息支出1.67亿美元,递延融资成本摊销600万美元,资本化利息 - 300万美元,总计1.7亿美元;2020年同期分别为1.74亿美元、500万美元、 - 400万美元和1.75亿美元[56] - 截至2021年3月31日,总债务及其他义务账面价值为198.72亿美元,公允价值为207.18亿美元;2020年12月31日,对应数据分别为192.8亿美元和213.02亿美元[58] - 2021年第一季度,公司赎回16.5亿美元5.250%高级票据,现金支付17.89亿美元,产生损失1.43亿美元[55] - 2021年第一季度,公司债务利息支出较2020年同期的1.74亿美元降至1.67亿美元,总利息及摊销费用从1.75亿美元降至1.7亿美元[56] - 截至2021年3月31日,塔楼收入票据本金分别为3亿美元、2.5亿美元、7亿美元和7.5亿美元,预计还款日期分别为2022年、2023年、2025年和2028年[49] - 2021年9 - 12月至2025年及以后,公司债务计划本金支付和最终到期金额分别为1.61亿美元、1.55亿美元、19.88亿美元、21.87亿美元、5.25亿美元和150.32亿美元,总现金义务为200.48亿美元[53] 场地开发与安装服务情况 - 场地开发服务付款一般在45 - 60天到期,多数服务期限为一年或更短[41] - 塔楼安装服务交易价格包括租赁组件和服务费用,租赁组件按直线法确认场地租金收入[41] 股息情况 - 2021年第一季度宣布普通股每股股息为1.33美元,2020年同期为1.20美元;2020年第一季度优先股每股股息为17.1875美元,2021年同期无此项[65] - 2021年第一季度每股普通股宣布的股息/分配为1.33美元,2020年同期为1.20美元;2020年第一季度每股优先股宣布的股息/分配为17.1875美元[65] 公司运营部门情况 - 公司运营部门包括塔楼和光纤,塔楼部门约有4万座塔楼,光纤部门约有8万英里光纤线路[80] - 公司运营部门包括塔楼和光纤,塔楼部门约有4万座塔楼,光纤部门约有8万路由英里的光纤[80] 细分市场营收、成本、利润及资本支出情况 - 2021年第一季度,公司细分市场总营收为14.85亿美元,2020年同期为14.21亿美元,同比增长4.4%[84] - 2021年第一季度,公司细分市场运营成本为4.52亿美元,2020年同期为4.63亿美元,同比下降2.4%[84] - 2021年第一季度,公司细分市场运营利润为9.63亿美元,2020年同期为8.83亿美元,同比增长9.1%[84] - 2021年第一季度,公司资本支出为3.02亿美元,2020年同期为4.47亿美元,同比下降32.4%[84] - 截至2021年3月31日,公司总资产为387.52亿美元,截至2020年3月31日为386.16亿美元,同比增长0.4%[84] - 2021年第一季度,公司综合总收入为14.85亿美元,2020年同期为14.21亿美元[84] - 2021年第一季度,公司综合运营成本为4.52亿美元,2020年同期为4.63亿美元[84] - 2021年第一季度,公司综合运营利润为9.63亿美元,2020年同期为8.83亿美元[84] - 2021年第一季度,公司资本支出为3.02亿美元,2020年同期为4.47亿美元[84] - 截至2021年3月31日,公司总资产为387.52亿美元,截至2020年同期为386.16亿美元[84] 经营租赁负债现金支付及利息支付情况 - 2021年第一季度,公司与经营租赁负债相关的现金支付为1.37亿美元,2020年同期为1.35亿美元[86] - 2021年第一季度,公司支付利息2.59亿美元,2020年同期为2.23亿美元[86] 税务审计问题 - 2021年4月26日,公司原则上同意向澳大利亚税务局支付约6300万美元以解决2015年出售子公司的税务审计问题[88] - 2015年出售子公司为公司带来约12亿美元净收益,产生9.79亿美元处置收益[88] 股票发行计划情况 - 公司于2021年3月终止2018年“随行就市”股票发行计划,7.5亿美元总销售价格未售出;同月设立新的2021年“随行就市”股票发行计划,总销售价格上限为7.5亿美元,尚未出售股票[7
Crown Castle(CCI) - 2020 Q4 - Annual Report
2021-02-23 05:20
场地租赁收入情况 - 约76%的场地租赁收入来自T-Mobile、AT&T和Verizon Wireless[193] - 2020年总场地租赁收入为53.2亿美元,较2019年增长2.27亿美元,增幅4%[209][211] - 2020年公司总营收的91%为场地租赁收入,9%为服务及其他收入[268][269] - 公司场地租赁收入在相关租户合同的固定、不可撤销期限内按比例确认,一般无线租户为5 - 15年,光纤解决方案租户为3 - 20年[268] 塔楼场地租赁毛利率情况 - 约90%的塔楼场地租赁毛利率和80%的塔楼场地租赁毛利率分别来自公司拥有或控制超10年和20年土地上的塔楼[193] 资本支出情况 - 维持性资本支出约占净收入的2%[193][196] - 2020年资本支出为16.24亿美元,2019年为20.57亿美元,2020年维持性资本支出约占净收入的2%[244] 债务情况 - 2021年2月发行10亿美元利率1.050%的2026年7月到期高级无担保票据、10亿美元利率2.100%的2031年4月到期高级无担保票据和12.5亿美元利率2.900%的2041年4月到期高级无担保票据后,92%的债务有固定利率息票[193] - 截至2020年12月31日,未偿债务加权平均利率为3.2%,加权平均到期期限约为10年[193] - 未来12个月债务本金还款义务为1.29亿美元,普通股股息支付至少为每股5.32美元,总计约23亿美元[234][236] - 塔收入票据本金分别为3亿美元、2.5亿美元、7亿美元和7.5亿美元,预计还款日期分别为2022年、2023年、2025年和2028年[256] - 若塔收入票据未在预计还款日期全额偿还,适用利率将每年提高约5%[256] 经营活动现金情况 - 2020年经营活动提供的净现金为31亿美元[193] - 2020年经营活动产生的净现金较2019年增加3.57亿美元,投资活动使用的净现金较2019年减少3.4亿美元[237][238] 股息情况 - 2020年支付普通股股息约21亿美元,预计未来12个月普通股股息累计至少每股5.32美元,总计约23亿美元[194] - 2020年公司支付普通股股息21亿美元,支付6.875%强制可转换优先股股息8500万美元,发行高级无抵押票据37.5亿美元[246] - 2019年公司支付普通股股息19亿美元,支付6.875%强制可转换优先股股息1.13亿美元,发行高级无抵押票据29亿美元,设立10亿美元商业票据计划[247][249] T-Mobile合同情况 - 2020年第四季度T-Mobile取消约5700个小基站节点合同,公司收到约30800万美元款项并确认约5400万美元未摊销预付款为其他经营收入,同时确认约6300万美元资产减记费用[198][199][200][201] 净收入情况 - 2020年净收入为10.56亿美元,较2019年增长23%[209] - 2020年公司净收入为10.56亿美元,2019年为8.6亿美元,2018年为6.22亿美元[304] 所得税情况 - 2020年和2019年所得税拨备分别为2000万美元和2100万美元[224] - 2020年公司联邦所得税规定或收益仅与TRSs有关,部分REIT净运营亏损可能未使用就到期[295] 净利润情况 - 2020年归属于CCIC股东的净利润为11亿美元,2019年为8.6亿美元[225] 调整后EBITDA情况 - 2020年调整后EBITDA较2019年增加4.07亿美元,增幅12%[226] - 公司定义调整后EBITDA为净收入加多项调整项,2020年调整后EBITDA为37.06亿美元,2019年为32.99亿美元,2018年为30.91亿美元[301][303][304] 公司资金计划情况 - 截至2021年2月17日,2018年ATM计划剩余普通股销售额度约为7.5亿美元,2016年循环信贷额度可用约50亿美元,商业票据计划未偿还金额为1.5亿美元[250][252] 优先股转换情况 - 2020年7月和8月,约200万股6.875%强制可转换优先股转换为约1400万股普通股[251] 公司重大现金需求情况 - 截至2020年12月31日,公司重大现金需求总计3.8489亿美元,其中2021 - 2025年及以后分别为12.79亿美元、13.28亿美元、31.19亿美元、30.47亿美元、16.04亿美元和281.12亿美元[256] 塔基土地租赁情况 - 截至2020年12月31日,公司塔基土地租赁平均剩余寿命约36年[257] 杠杆比率情况 - 截至2020年12月31日,CCIC总净杠杆比率为5.1x,低于6.50x的要求;总高级有担保杠杆比率为0.8x,低于3.50x的要求[261] 塔收入票据发行人现金流情况 - 2020年塔收入票据发行人的全年超额现金流约为8.15亿美元[256] 服务收入情况 - 公司服务收入主要与塔楼部门相关,大多在一年内完成[269][273] 公司资产情况 - 截至2020年12月31日,公司最大资产为财产和设备,其次是商誉、经营租赁使用权资产和无形资产[278] 资产折旧和摊销情况 - 公司通信基础设施等财产和设备折旧按直线法计算,估计使用寿命为20年或租赁期限(含可选续租)中较短者[282] - 公司无形资产摊销按直线法计算,场地租赁合约和租户关系无形资产摊销期不超过20年[283][285] 资产审查情况 - 2020年公司未因资产表现符合或优于预期而对无形资产或财产设备账面价值进行审查[288] 塔楼租户情况 - 公司约2%的塔楼目前无租户,公司继续支付运营费用期待未来获得租户[290] 商誉减值测试情况 - 公司于2020年10月1日进行年度商誉减值测试,未发生减值[293] 公司资产减记费用情况 - 2020年公司资产减记费用为7400万美元,2019年为1900万美元,2018年为2600万美元[304] 公司折旧、摊销和增值费用情况 - 2020年公司折旧、摊销和增值费用为16.08亿美元,2019年为15.72亿美元,2018年为15.27亿美元[304] 调整后息税折旧摊销前利润用途情况 - 公司将调整后息税折旧摊销前利润(Adjusted EBITDA)用于员工年度激励薪酬绩效目标设定[305] - 公司用调整后息税折旧摊销前利润衡量财务绩效,以消除资本结构和资产基础对经营结果的影响[305] - 公司向董事会展示时用调整后息税折旧摊销前利润作为财务绩效衡量指标[305] - 公司将调整后息税折旧摊销前利润用于规划,包括编制年度运营预算[305] - 公司在资产买卖战略分析中用调整后息税折旧摊销前利润作为估值指标[305] - 公司用调整后息税折旧摊销前利润确定债务水平自我限制,评估杠杆率和利息覆盖率[305] - 公司用调整后息税折旧摊销前利润确保遵守债务契约,维持特定财务比率[305] 文档数字情况 - 文档中出现数字43[306]
Crown Castle(CCI) - 2020 Q3 - Quarterly Report
2020-10-29 05:19
公司资产情况 - 公司拥有约40000座塔楼和80000路由英里的光纤[109] 业务收入结构 - 2020年第三季度,场地租赁收入占合并净收入的90%,塔楼和光纤业务分别占场地租赁收入的65%和35%,光纤业务中光纤解决方案和小基站分别占70%和30%[110] 资本支出情况 - 2020年前九个月,可自由支配资本支出为12亿美元,主要用于建设新通信基础设施和改进现有设施[117] - 预计2020年和2021年场地租赁收入将因租户增加而受积极影响,2020年和2021年可自由支配资本支出将减少,维持性资本支出约占净收入的2% [122] - 2020年9月30日止九个月资本支出为12.38亿美元,2019年同期为15.37亿美元[178] 租户合同与现金流预期 - 长期租户合同场地租赁收入中,无线租户初始期限为5 - 15年,光纤解决方案租户为3 - 20年,加权平均剩余期限约5年,预计未来现金流入约230亿美元[117] 收入来源集中度 - 2020年前九个月,76%的场地租赁收入来自T - Mobile、AT&T和Verizon Wireless [119] - 2020年前9个月76%的场地租赁收入来自T-Mobile、AT&T和Verizon Wireless [119] 塔楼场地租赁毛利润来源 - 约90%和80%的塔楼场地租赁毛利润分别来自公司拥有或控制超过10年和20年土地上的塔楼[119] - 约90%和80%的塔楼场地租赁毛利润分别来自公司拥有或控制超10年和20年的土地上的塔楼,其中约40%来自拥有土地权益的塔楼[119] 债务情况 - 截至2020年9月30日,未偿债务加权平均利率为3.4%,加权平均到期期限约9年,85%的债务为固定利率[119] - 截至2020年9月30日,未偿债务加权平均利率为3.4%,加权平均期限约9年,85%的债务为固定利率[119] - 2020年4月,公司发行12.5亿美元高级无抵押票据,用于偿还2016年循环信贷协议项下的未偿债务[183] - 2020年4月发行12.5亿美元高级无抵押票据,6月发行25亿美元高级无抵押票据,7月赎回部分高级无抵押票据,产生9500万美元长期债务赎回损失[119] - 截至2020年10月23日,2016年循环信贷协议无未偿金额,未动用额度为50亿美元[185] - 截至2020年10月23日,商业票据计划下有4.75亿美元未偿金额[186] 经营活动现金情况 - 2020年前九个月,经营活动提供的净现金为21亿美元[119] - 2020年前九个月经营活动提供的净现金为21亿美元,较2019年同期增加1.8亿美元,增幅10%[172][175] - 2020年前9个月经营活动提供的净现金为21亿美元[119] - 2020年前九个月经营活动提供的净现金为21亿美元,较2019年同期增加1.8亿美元,增幅10%[172][175] 投资活动现金情况 - 2020年前九个月投资活动使用的净现金为13亿美元,较2019年同期减少2.13亿美元,降幅14%[172][176] - 2020年前九个月投资活动使用的净现金为13亿美元,较2019年同期减少2.13亿美元,降幅14%[172][176] 融资活动现金情况 - 2020年前九个月融资活动使用的净现金为6.51亿美元,较2019年同期增加2.22亿美元[172][182] - 2020年前九个月融资活动使用的净现金为6.51亿美元,较2019年同期增加2.22亿美元[172][175] 优先股转换情况 - 2020年7月和8月,约200万股6.875%强制可转换优先股转换为约1400万股普通股,转换率为每股优先股换8.8043股普通股[188] 股息情况 - 2020年前三季度,普通股每股股息为1.20美元,总计约15亿美元;10月宣布季度普通股股息为1.33美元,较前三季度增长约11%;预计未来12个月普通股股息累计至少每股5.32美元,总计约23亿美元[119] - 未来12个月普通股股息预计至少为每股5.32美元,总计约23亿美元[181] - 2020年前三季度普通股每股股息1.20美元,总计约15亿美元;10月宣布季度普通股股息1.33美元,较前三季度增长约11%;预计未来12个月普通股股息至少每股5.32美元,总计约23亿美元[119] - 未来12个月普通股股息预计至少为每股5.32美元,总计约23亿美元[181] 杠杆比率与利息覆盖率 - 公司目标杠杆比率约为调整后EBITDA的五倍,调整后EBITDA与利息支出的利息覆盖率约为三倍[168] - 公司目标杠杆比率约为调整后息税折旧摊销前利润(Adjusted EBITDA)的五倍,调整后EBITDA与利息支出的利息覆盖率约为三倍[168] COVID - 19影响 - 公司认为2020年前9个月COVID - 19未对财务状况、经营成果和现金流产生重大影响,预计能维持足够流动性[125] 总场地租赁收入变化 - 2020年第三季度,总场地租赁收入为13.39亿美元,较2019年同期的12.87亿美元增长5200万美元,增幅4%[131] - 2020年前三季度,总场地租赁收入为39.68亿美元,较2019年同期的37.93亿美元增长1.75亿美元,增幅5%[148] - 第三季度场地租赁总收入为13.39亿美元,较去年同期增长5200万美元,增幅4%[131][133] - 前三季度场地租赁总收入为39.68亿美元,较去年同期增长1.75亿美元,增幅5%[148][150] 塔楼场地租赁收入变化 - 2020年第三季度,塔楼场地租赁收入为8.77亿美元,较2019年同期的8.56亿美元增长2100万美元,增幅2%[131] - 2020年前三季度,塔楼场地租赁收入为26.12亿美元,较2019年同期的25.26亿美元增长8600万美元,增幅3%[148] - 第三季度塔楼场地租赁收入为8.77亿美元,较去年同期增长2100万美元,增幅2%[131][133] - 前三季度塔楼场地租赁收入为26.12亿美元,较去年同期增长8600万美元,增幅3%[148][151] 光纤场地租赁收入变化 - 2020年第三季度,光纤场地租赁收入为4.62亿美元,较2019年同期的4.31亿美元增长3100万美元,增幅7%[131] - 2020年前三季度,光纤场地租赁收入为13.56亿美元,较2019年同期的12.67亿美元增长8900万美元,增幅7%[148] - 第三季度光纤场地租赁收入为4.62亿美元,较去年同期增长3100万美元,增幅7%[131][134] - 前三季度光纤场地租赁收入为13.56亿美元,较去年同期增长8900万美元,增幅7%[148][152] 归属于CCIC股东的净收入变化 - 2020年第三季度,归属于CCIC股东的净收入为1.63亿美元,较2019年同期的2.42亿美元减少7900万美元,降幅33%[131] - 2020年前三季度,归属于CCIC股东的净收入为5.48亿美元,较2019年同期的6.52亿美元减少1.04亿美元,降幅16%[148] - 第三季度归属于CCIC股东的净利润为1.63亿美元,较去年同期减少7900万美元,降幅33%[131][146] - 前三季度归属于CCIC股东的净利润为5.48亿美元,较去年同期减少1.04亿美元,降幅16%[148][163] 调整后EBITDA变化 - 2020年第三季度,调整后EBITDA为8.83亿美元,较2019年同期的8.53亿美元增长3000万美元,增幅4%[131] - 2020年前三季度,调整后EBITDA为25.27亿美元,较2019年同期的24.83亿美元增长4400万美元,增幅2%[148] - 2020年前九个月调整后EBITDA较2019年同期增加4400万美元,增幅2%[164] - 第三季度调整后EBITDA为8.83亿美元,较去年同期增长3000万美元,增幅4%[131][147] - 前三季度调整后EBITDA为25.27亿美元,较去年同期增长4400万美元,增幅2%[148][164] - 2020年第三季度调整后EBITDA为8.83亿美元,2019年为8.53亿美元;2020年前九个月为25.27亿美元,2019年为24.83亿美元[200] 其他财务指标对比 - 2020年第三季度净收入为1.63亿美元,2019年同期重述后为2.42亿美元;2020年前九个月净收入为5.48亿美元,2019年同期重述后为6.52亿美元[200] - 2020年第三季度资产减记费用为300万美元,2019年为200万美元;2020年前九个月为1000万美元,2019年为1300万美元[200] - 2020年第三季度折旧、摊销和增值费用为4.06亿美元,2019年为3.88亿美元;2020年前九个月为12.07亿美元,2019年为11.75亿美元[200] - 2020年第三季度利息费用和递延融资成本摊销为1.68亿美元,2019年为1.73亿美元;2020年前九个月为5.21亿美元,2019年为5.1亿美元[200] - 2020年第三季度长期债务提前偿还损益为9500万美元,2019年无;2020年前九个月为9500万美元,2019年为200万美元[200] 调整后EBITDA用途 - 公司管理层将调整后EBITDA作为员工年度激励薪酬的绩效目标[201] - 公司管理层使用调整后EBITDA进行财务绩效衡量、向董事会汇报、规划、战略分析、确定债务水平限制以及遵守债务契约[201] 运营部门评估指标 - 公司提供包括细分市场场地租赁毛利率、细分市场服务及其他毛利率和细分市场营业利润等关键指标评估运营部门表现[202] 指标定义 - 细分市场场地租赁毛利率定义为细分市场场地租赁收入减去细分市场场地租赁运营成本,细分市场服务及其他毛利率定义为细分市场服务及其他收入减去细分市场服务及其他运营成本,细分市场营业利润为前两者之和减去相应销售、一般和行政费用[204]
Crown Castle(CCI) - 2020 Q2 - Quarterly Report
2020-08-01 04:23
公司资产情况 - 公司拥有约40000座塔楼和80000路线英里光纤[107] 业务收入结构 - 2020年第二季度场地租赁收入占合并净收入的92%,塔楼和光纤业务分别占场地租赁收入的66%和34%,光纤业务中光纤解决方案和小基站分别占70%和30%[108] 资本支出情况 - 2020年上半年可自由支配资本支出为8.17亿美元,主要用于建设新通信基础设施和改善现有设施[115] - 维持性资本支出约占净收入的2%[117] - 2020年上半年资本支出为8.61亿美元,2019年为9.98亿美元[174] 场地租赁收入相关 - 2020年上半年77%的场地租赁收入来自T - Mobile、AT&T和Verizon Wireless[115] - 场地租赁收入长期合同中,无线租户初始期限5 - 15年,光纤解决方案租户初始期限3 - 20年,加权平均剩余期限约5年,预计未来现金流入约240亿美元[115] - 2020年第二季度场地租赁收入为13.19亿美元,较2019年同期增长5600万美元,增幅4%[128] - 2020年上半年场地租赁收入为26.29亿美元,较2019年同期增长1.24亿美元,增幅5%[144][145] - 2020年第二季度,公司站点租赁收入为13.19亿美元,较2019年同期增加5600万美元,增幅4%[128] - 2020年上半年,公司站点租赁收入为26.29亿美元,较2019年同期增加1.24亿美元,增幅5%[144][145] - 公司预计2020年全年场地租赁收入将因租户增加而受到积极影响;预计2020年将继续进行大量可自由支配资本支出,维持性资本支出预计仍占净收入的2% [119] 塔楼场地租赁情况 - 约90%和80%的塔楼场地租赁毛利润分别来自拥有或控制超过10年和20年土地上的塔楼,其中约40%来自拥有土地权益的塔楼[117] - 约90%的塔楼场地租赁毛利润来自公司拥有或控制超过10年土地上的塔楼,约80%来自控制超过20年土地上的塔楼,其中约40%来自拥有土地权益(包括永久地役权)的塔楼[117] - 2020年第二季度塔楼场地租赁收入为8.68亿美元,较2019年同期增长2700万美元,增幅3%[128][130] - 2020年上半年塔楼场地租赁收入为17.35亿美元,较2019年同期增长6600万美元,增幅4%[144][145][148] - 2020年第二季度,塔楼站点租赁收入为8.68亿美元,较2019年同期增加2700万美元,增幅3%[128][130] - 2020年上半年,塔楼站点租赁收入为17.35亿美元,较2019年同期增加6600万美元,增幅4%[144][145][148] - 2020年第二季度,塔楼服务及其他毛利率为1300万美元,较2019年同期减少3500万美元,降幅73%[128][133] - 2020年上半年,塔楼服务及其他毛利率为2600万美元,较2019年同期减少6500万美元,降幅71%[144][145][151] 光纤场地租赁情况 - 2020年第二季度光纤场地租赁收入为4.51亿美元,较2019年同期增长2900万美元,增幅7%[128][131] - 2020年上半年光纤场地租赁收入为8.94亿美元,较2019年同期增长5800万美元,增幅7%[144][145][149] - 2020年第二季度,光纤站点租赁收入为4.51亿美元,较2019年同期增加2900万美元,增幅7%[128][131] - 2020年上半年,光纤站点租赁收入为8.94亿美元,较2019年同期增加5800万美元,增幅7%[144][145][149] 归属于CCIC股东净收入情况 - 2020年第二季度归属于CCIC股东的净收入为2亿美元,较2019年同期减少1600万美元,降幅7%[128][140] - 2020年上半年归属于CCIC股东的净收入为3.86亿美元,较2019年同期减少2300万美元,降幅6%[144][145][158] - 2020年第二季度,归属于CCIC股东的净利润为2亿美元,较2019年同期减少1600万美元,降幅7%[128][140] - 2020年上半年,归属于CCIC股东的净利润为3.86亿美元,较2019年同期减少2300万美元,降幅6%[144][145] - 2020年前六个月归属于CCIC股东的净利润为3.86亿美元,2019年同期为4.09亿美元[158] - 2020年第一季度净收入为2亿美元,2019年同期重述后为2.16亿美元;2020年上半年净收入为3.86亿美元,2019年同期重述后为4.09亿美元[194] 调整后EBITDA情况 - 2020年第二季度调整后EBITDA为8.31亿美元,较2019年同期增长400万美元[128][141] - 2020年上半年调整后EBITDA为16.45亿美元,较2019年同期增长1300万美元,增幅1%[144][145][159] - 2020年前六个月调整后EBITDA较2019年同期增加1300万美元,增幅1%[159] - 2020年第一季度调整后EBITDA为8.31亿美元,2019年同期为8.27亿美元;2020年上半年为16.45亿美元,2019年同期为16.32亿美元[194] - 公司目标杠杆比率约为调整后息税折旧摊销前利润(Adjusted EBITDA)的五倍,调整后息税折旧摊销前利润与利息支出的利息覆盖率约为三倍[162] - 公司目标杠杆比率约为调整后EBITDA的五倍,调整后EBITDA与利息支出的利息覆盖率约为三倍[162] - 公司使用调整后EBITDA作为综合财务绩效指标,其定义为净收入加多项调整项,该指标有助于评估公司财务绩效,但有局限性[191][192] - 公司认为调整后EBITDA有助于投资者评估公司财务表现,管理层将其用于多种决策场景[195][196] 债务情况 - 截至2020年6月30日,未偿债务加权平均利率3.5%,加权平均期限约9年,88%的债务为固定利率[117] - 截至2020年6月30日,公司债务加权平均利率为3.5%,加权平均到期期限约为九年;88%的债务为固定利率[117] - 截至2020年6月30日,现金、现金等价物和受限现金为1.83亿美元,未动用的2016年循环信贷额度为49.67亿美元,债务和其他长期义务为187.17亿美元[165] - 截至2020年6月30日,现金、现金等价物和受限现金为1.83亿美元,未动用的2016年循环信贷额度为49.67亿美元,债务和其他长期义务为187.17亿美元[165] - 未来12个月,债务本金还款义务为9900万美元,普通股股息支付至少为每股4.80美元,总额约20亿美元,6.875%可转换优先股股息支付约2800万美元[167] - 未来12个月债务本金还款义务为9900万美元,普通股股息支付至少为每股4.80美元,总额约20亿美元,6.875%可转换优先股股息支付约2800万美元[167] - 2020年4月,公司发行了12.5亿美元的高级无抵押票据,所得款项用于偿还2016年循环信贷额度下的未偿债务[178] - 2020年4月,公司发行12.5亿美元高级无抵押票据,包括7.5亿美元利率3.300%、2030年7月到期和5亿美元利率4.150%、2050年7月到期的票据;6月,发行25亿美元高级无抵押票据,包括5亿美元利率1.350%、2025年7月到期,11亿美元利率2.250%、2031年1月到期和9亿美元利率3.250%、2051年1月到期的票据;7月,赎回先前发行的3.400%、2.250%和4.875%高级无抵押票据,产生9500万美元长期债务赎回损失[117] - 截至2020年7月29日,2016年循环信贷额度下有1.8亿美元未偿还,48亿美元未动用[180] - 截至2020年7月29日,2016年循环信贷额度下有1.8亿美元未偿还,未动用额度为48亿美元,商业票据计划无未偿还金额[180][181] - 截至2020年7月29日,商业票据计划下无未偿金额[181] - 公司目前遵守债务契约,预计未来也将继续遵守;部分债务协议包含限制契约,可能限制公司举债、回购证券等能力[184] 现金流情况 - 2020年上半年经营活动提供的净现金为14亿美元[117] - 2020年前六个月,经营活动提供的净现金为14亿美元,较2019年同期增加1.82亿美元,增幅15%[168][169] - 2020年前六个月经营活动提供的净现金为14亿美元,较2019年同期增加1.82亿美元,增幅15%[169] - 2020年前六个月,投资活动使用的净现金为8.9亿美元,较2019年同期减少1.2亿美元,降幅12%[168][170] - 2020年前六个月投资活动使用的净现金为8.9亿美元,较2019年同期减少1.2亿美元,降幅12%[170] - 2020年前六个月,融资活动提供的净现金为18亿美元,较2019年同期增加20亿美元[168][177] - 2020年前六个月融资活动提供的净现金为18亿美元,较2019年同期增加20亿美元[177] 股息情况 - 2020年第一、二季度,公司分别支付普通股股息每股1.20美元,共计约10亿美元;预计未来12个月普通股股息累计至少每股4.80美元,约20亿美元;第一、二季度分别支付优先股股息每股17.1875美元,共计约5700万美元,2020年8月应付最后一笔优先股股息每股17.1875美元,约2800万美元[117] - 2020年第一、二季度,公司分别支付普通股股息每股1.20美元,共计约10亿美元;预计未来12个月普通股股息累计至少每股4.80美元,约20亿美元;第一、二季度分别支付优先股股息每股17.1875美元,共计约5700万美元,2020年8月应付最后一笔优先股股息每股17.1875美元,约2800万美元[117] 优先股情况 - 截至2020年6月30日和2019年12月31日,公司有200万股6.875%强制可转换优先股流通,将于2020年8月1日自动转换为普通股[183] - 截至2020年6月30日和2019年12月31日,公司有200万股6.875%强制可转换优先股流通在外[183] - 6.875%强制可转换优先股将于2020年8月1日自动转换为普通股,当前每股可转换为8.8043 - 10.5651股普通股[183] 其他财务指标对比 - 2020年第一季度资产减记费用为300万美元,2019年同期为600万美元;2020年上半年为700万美元,2019年同期为1200万美元[194] - 2020年第一季度折旧、摊销和增值费用为4.02亿美元,2019年同期为3.93亿美元;2020年上半年为8.01亿美元,2019年同期为7.87亿美元[194] - 2020年第一季度利息费用和递延融资成本摊销为1.78亿美元,2019年同期为1.69亿美元;2020年上半年为3.53亿美元,2019年同期为3.37亿美元[194] 公司运营评估指标 - 公司提供的关键指标包括细分市场场地租赁毛利率、细分市场服务及其他毛利率和细分市场营业利润,用于评估运营部门绩效[197] - 公司提供的关键指标包括细分市场场地租赁毛利率、细分市场服务及其他毛利率和细分市场营业利润[197] - 细分市场场地租赁毛利率定义为细分市场场地租赁收入减去细分市场场地租赁运营成本[198]
Crown Castle(CCI) - 2020 Q1 - Quarterly Report
2020-05-02 04:25
公司资产与业务基础 - 公司拥有约40000座塔楼和约80000路由英里的光纤[97] 业务收入占比 - 2020年第一季度场地租赁收入占合并净收入的92%,塔楼和光纤业务分别占场地租赁收入的66%和34%[98] - 2020年第一季度,74%的场地租赁收入来自T - Mobile、AT&T、Verizon Wireless和Sprint [105] 资本支出情况 - 2020年第一季度末,公司可自由支配资本支出为4.26亿美元[105] - 2020年第一季度,维持性资本支出约占净收入的1% [107] - 截至2020年3月31日,公司维持性资本支出约占净收入的1%,预计2020年全年维持在2% [107][108] - 2020年3月31日可自由支配资本支出总额为4.47亿美元,2019年同期为4.8亿美元[146] 租户合同与现金流预期 - 2020年第一季度末,长期租户合同场地租赁收入加权平均剩余期限约为5年,预计未来现金流入约240亿美元[105] 场地租赁毛利润来源 - 约90%和80%的塔楼场地租赁毛利润分别来自公司拥有或控制超过10年和20年的土地上的塔楼[107] - 约90%的塔站场地租赁毛利率来自公司拥有或控制超10年土地上的塔站,约80%来自控制超20年土地上的塔站,其中约40%来自拥有土地权益的塔站[107] 债务情况 - 截至2020年3月31日,公司未偿还债务加权平均利率为3.7%,加权平均到期期限约为7年,88%的债务为固定利率[107] - 2020年4月,公司发行了总计12.5亿美元的高级无担保票据[107] - 2020年4月,公司发行12.5亿美元高级无抵押票据,包括7.5亿美元2030年7月到期、利率3.300%的票据和5亿美元2050年7月到期、利率4.150%的票据[107] - 2020年4月,公司发行了总计12.5亿美元的高级无担保票据,所得款项用于偿还2016年循环信贷额度下的未偿债务[150] - 2020年4月,公司发行12.5亿美元高级无抵押票据,用于偿还2016年循环信贷协议下的未偿债务[150] - 截至2020年4月29日,2016年循环信贷协议无未偿金额,未动用额度为50亿美元;商业票据计划无未偿金额[151][152] - 截至2020年4月29日,2016年循环信贷额度无未偿金额,未使用额度为50亿美元,商业票据计划无未偿金额[151][152] - 未来12个月,公司债务本金还款义务为9.49亿美元[138] 经营活动现金流量 - 2020年第一季度,经营活动提供的净现金为6.53亿美元[107] - 2020年第一季度,公司经营活动提供的净现金为6.53亿美元[107] - 2020年前三个月经营活动提供的净现金为6.53亿美元,较2019年同期增加1.41亿美元,增幅28%[140][141][142] - 2020年前三个月,公司经营活动提供的净现金为6.53亿美元,较2019年同期增加1.41亿美元,增幅28%[140][141] 场地租赁收入变化 - 2020年第一季度场地租赁总收入为13.1亿美元,较2019年同期增加6800万美元,增幅5%,其中塔楼场地租赁收入8.67亿美元,增加3900万美元,增幅5%;光纤场地租赁收入4.43亿美元,增加2900万美元,增幅7%[117][120][121] - 2020年第一季度,公司场地租赁收入为13.1亿美元,较2019年同期增长6800万美元,增幅5% [117] 场地租赁毛利率变化 - 2020年第一季度塔楼场地租赁毛利率为6.53亿美元,较2019年同期增加3600万美元,增幅6%;光纤场地租赁毛利率为2.91亿美元,增加1700万美元,增幅6%[117] 塔楼服务及其他毛利率变化 - 2020年第一季度塔楼服务及其他毛利率为1300万美元,较2019年同期减少2900万美元,降幅69%[117][123] 运营利润变化 - 2020年第一季度塔楼运营利润为6.42亿美元,较2019年同期增加900万美元,增幅1%;光纤运营利润为2.41亿美元,增加1400万美元,增幅6%[117][124][125] 净利润变化 - 2020年第一季度归属于CCIC股东的净利润为1.85亿美元,较2019年同期减少800万美元,降幅4%[117][128] - 2020年第一季度,公司净收入为1.85亿美元,较2019年同期减少800万美元,降幅4% [117] - 2020年第一季度净收入为1.85亿美元,2019年同期重述后为1.93亿美元[167] - 2020年第一季度净收入为1.85亿美元,2019年第一季度重述后为1.93亿美元[167] 调整后EBITDA变化 - 2020年第一季度调整后EBITDA为8.14亿美元,较2019年同期增加1000万美元,增幅1%[117][129] - 2020年第一季度,公司调整后息税折旧摊销前利润(Adjusted EBITDA)为8.14亿美元,较2019年同期增长1000万美元,增幅1% [117] - 2020年第一季度调整后息税折旧摊销前利润为8.14亿美元,2019年为8.04亿美元[167] - 2020年第一季度调整后EBITDA为8.14亿美元,2019年同期为8.04亿美元[167] 利息费用和递延融资成本摊销变化 - 2020年第一季度利息费用和递延融资成本摊销为1.75亿美元,较2019年同期增加700万美元,增幅4%[126] 公司财务状况综合指标 - 截至2020年3月31日,公司现金、现金等价物和受限现金为4.72亿美元,2016年循环信贷额度未使用额度为49.35亿美元,债务和其他长期义务为186.95亿美元,总股本为101.21亿美元[137] - 截至2020年3月31日,公司现金、现金等价物和受限现金为4.72亿美元,2016年循环信贷额度未使用额度为49.35亿美元,债务和其他长期义务为186.95亿美元,总股本为101.21亿美元[137] 股息支付情况 - 2020年3月,公司支付普通股股息每股1.20美元,总计约5.13亿美元,预计未来12个月普通股股息累计至少每股4.80美元,总计约20亿美元[107] - 未来12个月,普通股累计股息支付预计至少为每股4.80美元,总计约20亿美元,6.875%可转换优先股股息支付约为2800万美元[138] - 未来12个月普通股股息预计至少为每股4.80美元,总计约20亿美元;6.875%可转换优先股股息预计约2800万美元[148] - 未来12个月,公司债务本金还款义务为9.49亿美元,普通股股息支付至少为每股4.80美元,总计约20亿美元,6.875%可转换优先股股息支付约为2800万美元[138] 投资与融资活动现金流量 - 2020年前三个月投资活动使用的净现金为4.68亿美元,较2019年同期减少2100万美元,降幅4%[140][142] - 2020年前三个月,公司投资活动使用的净现金为4.68亿美元,较2019年同期减少2100万美元,降幅4%[140][142] - 2020年前三个月融资活动净现金使用量为5000万美元,较2019年同期增加2200万美元,增幅79%[149] - 2020年前三个月,公司融资活动使用的净现金为5000万美元,较2019年同期增加2200万美元,增幅79%[140][149] 优先股情况 - 截至2020年3月31日和2019年12月31日,公司均有200万股6.875%强制可转换优先股流通,将于2020年8月1日自动转换为普通股[156] - 截至2020年3月31日和2019年12月31日,公司有200万股6.875%强制可转换优先股流通,将于2020年8月1日自动转换为普通股[156] 其他财务指标对比 - 2020年第一季度资产减记费用为400万美元,2019年为600万美元[167] - 2020年第一季度收购和整合成本为500万美元,2019年为400万美元[167] - 2020年第一季度折旧、摊销和增值为3.99亿美元,2019年为3.94亿美元[167] 财务指标使用情况 - 公司使用调整后EBITDA评估财务绩效,管理层将其用于员工激励、财务规划等多方面[164][169] - 公司使用调整后息税折旧摊销前利润(Adjusted EBITDA)衡量综合财务表现,该指标为非公认会计准则财务指标[164] - 公司管理层将调整后息税折旧摊销前利润用于员工年度激励薪酬绩效目标等多方面[169] 运营表现评估指标 - 公司提供细分市场场地租赁毛利率、服务及其他毛利率和细分市场营业利润等指标评估运营表现[172] - 公司还提供细分市场场地租赁毛利率、细分市场服务及其他毛利率和细分市场营业利润等指标评估运营表现[172] 指标定义 - 细分市场场地租赁毛利率定义为细分市场场地租赁收入减去细分市场场地租赁运营成本[173] - 细分市场运营利润定义为细分市场场地租赁毛利率加细分市场服务及其他毛利率,减去各自细分市场的销售、一般和行政费用[173] 行业事件 - 2020年4月1日,T - Mobile和Sprint完成合并[107] 公司目标与预期 - 公司预计2020年全年场地租赁收入增长将受租户增加的积极影响,将继续进行可自由支配的资本支出投资[108] - 公司目标杠杆比率约为调整后息税折旧摊销前利润(Adjusted EBITDA)的5倍,调整后息税折旧摊销前利润与利息支出的利息覆盖率约为3倍[134] - 公司目前遵守信贷协议中的财务维护契约,预计未来也将继续遵守[158]
Crown Castle(CCI) - 2019 Q4 - Annual Report
2020-03-11 04:51
财务数据关键指标变化 - 净收入 - 2019年净收入为7.47亿美元,较2018年增长47%[209] - 2018年归属于CCIC普通股股东的净收入为5.09亿美元,2017年为3.08亿美元[234] - 2019年净收入为8.6亿美元,2018年为6.22亿美元,2017年为3.66亿美元[316] - 2019年归属于CCIC普通股股东的净收入为7.47亿美元,较2018年的5.09亿美元增长47%[209] 财务数据关键指标变化 - 调整后EBITDA - 2019年调整后EBITDA为32.99亿美元,较2018年增长7%[209] - 2017 - 2018年调整后EBITDA增加6.89亿美元,增幅29%[235] - 2019年调整后EBITDA为32.99亿美元,较2018年的30.91亿美元增长7%,较2017年的24.02亿美元增长29%[316][209] - 2018年调整后EBITDA较2017年增加6.89亿美元,增幅29%[235] 财务数据关键指标变化 - 经营活动净现金 - 2019年经营活动提供的净现金为27亿美元[200] - 2019年经营活动净现金流入较2018年增加1.98亿美元,2018年较2017年增加4.68亿美元[247] 财务数据关键指标变化 - 投资活动净现金 - 2019年投资活动净现金使用较2018年增加2.88亿美元[248] 财务数据关键指标变化 - 维持性资本支出 - 2019年维持性资本支出约占净收入的2%,预计2020年维持该比例[200][203] - 2019年维持性资本支出约占净收入的2%[254] - 2019年维持性资本支出约占净收入的2%,预计2020年维持该比例[200][203] 财务数据关键指标变化 - 股息支付 - 2019年共支付普通股股息约19亿美元,第四季度股息较前三季度增长约7%,预计未来12个月股息累计至少每股4.80美元,约20亿美元[201] - 2019年公司普通股股息支付19亿美元,6.875%可转换优先股股息支付1.13亿美元[259] - 2018年公司普通股股息支付18亿美元,6.875%可转换优先股股息支付1.13亿美元[260] - 未来12个月债务本金还款义务为1亿美元,普通股累计股息支付至少每股4.80美元,总额约20亿美元,6.875%可转换优先股股息约5700万美元[243] - 2019年公司支付普通股股息约19亿美元,2019年前三季度每股股息1.125美元,第四季度每股股息1.2美元,增长约7%,预计未来12个月每股股息至少4.8美元,总计约20亿美元[201] - 未来12个月,公司债务服务义务本金支付1亿美元,普通股股息支付预计至少每股4.80美元,总计约20亿美元,可转换优先股股息支付约5700万美元[243] - 2018年公司支付普通股股息18亿美元,支付6.875%可转换优先股股息1.13亿美元[260] 财务数据关键指标变化 - 债务情况 - 截至2019年12月31日,未偿还债务加权平均利率3.8%,加权平均到期期限约六年,83%的债务为固定利率[200] - 2020 - 2024年及以后,公司债务和其他长期义务分别为2.53亿、16.75亿、10亿、36.04亿、31.72亿和85.31亿美元,总计182.35亿美元[268] - 2020 - 2024年及以后,公司债务和其他长期义务的利息支付分别为6.82亿、6.6亿、6.14亿、5.39亿、4.17亿和61.87亿美元,总计90.99亿美元[268] - 截至2019年12月31日,未偿债务加权平均利率为3.8%,加权平均期限约6年,83%的债务为固定利率[200] - 截至2019年12月31日,公司合同现金义务总计366.17亿美元,其中债务及其他长期义务182.35亿美元,利息支付90.99亿美元,租赁义务89.8亿美元,接入协议义务3.03亿美元[268] - 塔楼收入票据本金分别为3亿美元、2.5亿美元、7亿美元和7.5亿美元,预计还款日期分别为2022年、2023年、2025年和2028年[268] - 若塔收入票据未在预计还款日期全额偿还,适用利率将每年提高约5%[268] - 塔楼收入票据本金分别为3亿、2.5亿、7亿和7.5亿美元,预计还款日期分别为2022年、2023年、2025年和2028年[268] 财务数据关键指标变化 - 销售、一般和行政费用 - 2019年销售、一般和行政费用为6.14亿美元,较2018年的5.63亿美元增长9%[215] - 2018年销售、一般及行政费用为5.63亿美元,较2017年增加1.37亿美元,增幅32%[229] 财务数据关键指标变化 - 折旧、摊销和增值 - 2018年折旧、摊销和增值约15亿美元,较2017年增加2.86亿美元,增幅23%[231] 财务数据关键指标变化 - 利息费用和递延融资成本摊销 - 2018年利息费用和递延融资成本摊销为6.42亿美元,较2017年增加5100万美元,增幅9%[232] 各条业务线数据关键指标变化 - 场地租赁收入 - 2019年场地租赁收入占合并净收入的88%[197] - 2019年塔楼场地租赁收入约34亿美元,较2018年增长6%;光纤场地租赁收入17亿美元,较2018年增长7%[212][213] - 2018年总场地租赁收入较2017年增长11亿美元,增幅28%[224] - 2019年总场地租赁收入为50.93亿美元,较2018年的47.96亿美元增长6%,其中塔楼场地租赁收入为33.89亿美元,增长6%,光纤场地租赁收入为17.04亿美元,增长7%[209] - 2018年总场地租赁收入较2017年增长11亿美元,增幅28%[224] - 2018年塔楼场地租赁收入约32亿美元,较2017年增加2.31亿美元,增幅8%[226] - 2018年光纤场地租赁收入16亿美元,较2017年增加8.31亿美元,增幅108%[227] - 2019年公司88%的总收入为场地租赁收入,12%为服务及其他收入[281][284] - 2019年公司总营收的88%为场地租赁收入,按直线法在相关租户合同的固定、不可撤销期限内确认[281] 各条业务线数据关键指标变化 - 场地租赁毛利润 - 约90%和80%的塔楼场地租赁毛利润分别来自公司拥有或控制超10年和20年土地上的塔楼,其中约40%来自拥有土地权益的塔楼[200] - 约90%的塔楼场地租赁毛利润来自公司拥有或控制超10年土地上的塔楼,约80%来自控制超20年土地上的塔楼,其中自有土地权益占比约40%[200] 各条业务线数据关键指标变化 - 运营利润 - 2018年塔楼运营利润较2017年增加2.37亿美元,增幅11%;光纤运营利润增加4.76亿美元,增幅112%[230] 其他财务相关信息 - 股票发售计划 - 截至2020年3月6日,2018年ATM计划剩余普通股总销售额度约7.5亿美元[262] - 2018年完成800万股普通股发售,同年3月终止2015年“按市价”股票发售计划,4月设立2018年该计划,最高总销售价7.5亿美元[260] - 截至2020年3月6日,2018年“按市价”股票发售计划剩余普通股总销售额度约7.5亿美元,2016年循环信贷额度可用约44亿美元,商业票据计划未偿还金额3.6亿美元[262][265] 其他财务相关信息 - 循环信贷额度和商业票据 - 截至2020年3月6日,2016年循环信贷额度可用约44亿美元,商业票据计划未偿还金额为3.6亿美元[265] 其他财务相关信息 - 资产报废义务 - 截至2019年12月31日,公司资产报废义务的估计未折现未来现金支出约为10亿美元,净现值约为2.27亿美元[268] 其他财务相关信息 - 土地租赁剩余寿命 - 截至2019年12月31日,公司塔所在土地权益租赁的平均剩余寿命约为35年[270] - 截至2019年12月31日,塔楼土地租赁平均剩余寿命约35年(按塔楼场地租赁毛利率加权)[270] 其他财务相关信息 - 杠杆比率 - 截至2019年12月31日,CCIC的总净杠杆比率为5.4x,低于6.50x的要求;总高级有担保杠杆比率为0.9x,低于3.50x的要求[273] - 截至2019年12月31日,信贷协议中总净杠杆比率为5.4x(要求≤6.50x),总优先有担保杠杆比率为0.9x(要求≤3.50x)[273] 其他财务相关信息 - 租赁分类 - 公司判定AT&T、T-Mobile和Sprint相关业务组合中的塔租赁为融资租赁,土地租赁为经营租赁,因土地公允价值超租赁物业初始总公允价值25%,且塔租赁到期时间超塔资产估计经济寿命75%[290] 其他财务相关信息 - 重大收购情况 - 2019年采用ASC 842后,公司未完成任何重大收购[291] 其他财务相关信息 - 资产构成 - 截至2019年12月31日,公司最大资产是财产和设备,主要为通信基础设施,其次是商誉、经营租赁使用权资产和无形资产[293] 其他财务相关信息 - 资产折旧和摊销方法 - 公司通信基础设施折旧采用直线法,估计使用寿命取20年或土地租赁期限(含可选续租)中较短者[297] - 公司无形资产摊销采用直线法,场地租赁合约和租户关系无形资产摊销期不超20年[298] 其他财务相关信息 - 资产审查情况 - 2019年无事件或情况使公司审查无形资产或财产和设备账面价值,资产表现符合或优于预期[303] 其他财务相关信息 - 商誉减值测试 - 公司于2019年10月1日进行年度商誉减值测试,未产生减值[306] 其他财务相关信息 - 联邦所得税规定 - 公司作为REIT运营,2019年联邦所得税规定或收益仅与TRSs有关,部分NOLs可能到期未使用[307] 其他财务相关信息 - 财务指标衡量 - 公司使用调整后EBITDA衡量综合财务表现,该指标为非GAAP财务指标[312] 其他财务相关信息 - 租户情况 - 公司约2%的总塔目前无租户,公司继续支付运营费用,期望未来获得租户[305] 其他财务相关信息 - 收入确认和相关资产负债处理 - 无线租户场地租赁收入合同期限一般为5 - 15年,光纤解决方案租户为3 - 20年[281] - 部分租户合同包含固定或基于通胀的递增条款、多个续租选择权和有限终止权[281] - 若付款条款有固定递增、预付款或免租期,收入按直线法在租户合同固定、不可撤销期限内确认[281] - 收购低于市场价格的租户租约时,将公允价值记为递延贷项并在估计租赁期内摊销至场地租赁收入[281] - 与直线法场地租赁收入相关的资产计入“其他流动资产”和“递延场地租赁应收款”[281] - 预收款项递延并计入“递延收入”和“其他长期负债”[283] - 拥有无条件收款权的金额计入合并资产负债表的“应收款项,净额”[283] 其他财务相关信息 - 服务及其他收入 - 2019年公司提供的与塔楼业务相关的服务收入占总营收的12%[284] - 服务及其他收入主要包括场地开发服务和租户设备安装或后续扩充服务[284] 其他财务相关信息 - 资产负债表外安排 - 公司无《S - K条例》第303(a)(4)(ii)项所定义的资产负债表外安排[275] 其他财务相关信息 - 新租赁会计准则 - 2019年1月1日公司采用新租赁会计准则(ASC 842),为每份经营租赁确认使用权资产和租赁负债[276][279] 其他财务相关信息 - 2018年债券发行 - 2018年1月发行17.5亿美元优先无担保票据,7月发行10亿美元优先有担保塔楼收入票据[260]