文章核心观点 - 美联储本月行动或致利率降低，降息环境下，辉瑞、嘉年华、威瑞森通信三家估值较低公司股票或有显著上涨空间，值得加入投资组合 [1] 辉瑞公司 - 2024 年至今股价仅上涨 1.7%，远低于标准普尔 500 指数近 20% 的涨幅，远期市盈率低于 11，市净率约为 2 [2] - 股息收益率达 5.7%，在利率下降环境中，高收益股票更具吸引力 [2] - 业务具韧性，二季度营收同比增长 2% 至 133 亿美元，调整后收入下降 11% 至 34 亿美元，上调全年调整后摊薄每股收益指引至 2.45 - 2.65 美元 [3] 嘉年华公司 - 近几个季度业绩出色，二季度销售额达 58 亿美元，同比增长近 18%，实现盈利 9200 万美元，上年同期亏损 4.07 亿美元 [4] - 若能以较低利率对部分债务进行再融资，利息支出将大幅下降，截至 5 月底长期债务为 272 亿美元，较六个月前的 285 亿美元有所下降 [4][5] - 今年股价仅上涨 2%，远期市盈率略低于 12 [5] 威瑞森通信公司 - 今年迄今股价上涨约 18%，略落后于标准普尔 500 指数，股息收益率达 6.1%，历史平均约为 4%，远期市盈率为 9 [6][7] - 低利率使股票高收益更具吸引力，还能提高消费者购买力，促进手机升级及旅行和漫游相关支出 [7] - 业务呈个位数增长，管理层预计今年无线服务收入增长 2% - 3.5%，新人工智能功能智能手机推出或推动业绩提升 [7]

文章核心观点 - 介绍嘉年华公司股价表现、财务预期、分析师评级及估值情况，为投资者提供投资参考 [1][2][3] 公司股价表现 - 嘉年华公司最新交易日收盘价为18.97美元，较上一交易日下跌0.16%，表现逊于标准普尔500指数当日涨幅0.28% [1] - 过去一个月公司股价上涨14.39%，领先非必需消费品板块3.2%的涨幅和标准普尔500指数2%的涨幅 [1] 公司财务预期 - 公司计划于2024年9月30日公布财报，预计每股收益为1.16美元，较去年同期增长34.88% [1] - 最新共识预计季度营收为78.1亿美元，较去年同期增长13.99% [1] 分析师评级 - 分析师对公司的预估修正反映近期业务趋势变化，积极修正体现对公司业务和盈利能力的乐观态度 [2] - 过去一个月，Zacks共识每股收益预估上涨1.66%，嘉年华公司目前Zacks评级为3（持有） [2] 公司估值 - 嘉年华公司目前远期市盈率为15.77，相对于行业平均远期市盈率17.39有一定折扣 [3] 行业情况 - 休闲和娱乐服务行业属于非必需消费品板块，当前Zacks行业排名为152，处于超250个行业中的后40% [3] - Zacks行业排名衡量行业内个股平均Zacks评级，研究显示排名前50%的行业表现是后50%的两倍 [3]

文章核心观点 - 华尔街预计嘉年华公司2024年8月季度收益和收入同比增长，实际结果与预期的对比或影响短期股价，投资者可关注盈利ESP和Zacks排名以判断公司盈利超预期的可能性，嘉年华公司盈利超预期可能性大，但投资还需考虑其他因素；同时介绍了韦尔度假村的预期业绩情况 [1][9][10] 嘉年华公司预期业绩 - 预计即将发布的报告中季度每股收益为1.16美元，同比变化+34.9%，收入预计为78.1亿美元，较上年同期增长14% [2] - 过去30天，该季度的共识每股收益预期上调8.35%至当前水平 [3] 盈利预测模型 - Zacks盈利ESP将最准确估计与Zacks共识估计进行比较，正的盈利ESP理论上表明实际盈利可能偏离共识估计，该模型对正ESP读数预测能力显著 [4] - 正的盈利ESP与Zacks排名1、2、3结合时，是盈利超预期的有力预测指标，这种组合的股票近70%时间产生正惊喜，而负的盈利ESP读数不能表明盈利未达预期 [5] 嘉年华公司盈利情况 - 嘉年华公司最准确估计高于Zacks共识估计，盈利ESP为+1.71%，股票当前Zacks排名为3，表明其很可能超预期 [6][7] - 上一季度预计每股亏损0.01美元，实际盈利0.11美元，惊喜率+1200%，过去四个季度均超预期 [8] 韦尔度假村预期业绩 - 预计2024年8月季度每股亏损4.28美元，同比变化-27.8%，本季度收入预计为2.64亿美元，较上年同期下降2.1% [10] - 过去30天，共识每股收益预期下调1.8%至当前水平，盈利ESP为-0.88%，Zacks排名为3，难以确定其是否超预期，过去四个季度均未超预期 [10]

文章核心观点 - 全职分析师凭借独特见解和知识，希望为其他投资者提供投资组合的不同视角 [1] 分析师信息 - 分析师可通过Seeking Alpha私信或文章评论联系 [1]

文章核心观点 - 美联储降息50个基点，从4.75%降至5%，预计将对经济产生积极影响，并利好某些股票 [1] 公司受益分析 Home Depot - 降息将降低抵押贷款利率和借款成本，有望刺激低迷的房地产市场，鼓励再融资和通过房屋净值贷款和信用额度（HELOCs）借款 [2] - 已有迹象显示，由于预期利率下降，HELOCs的需求正在飙升 [2] - 由于过去几年高抵押贷款利率的锁定效应，房主现在有更多的权益可以利用 [2] - 作为美国最大的家居装修零售商，Home Depot在疫情后的家居装修热潮消退后一直面临困境 [2] - 公司业务具有周期性，降息应会刺激家居装修支出 [3] - Home Depot在今年早些时候收购了SRS Distribution，显著增加了其在建筑材料分销领域的曝光度，服务于专业承包商和技工 [3] - 尽管第二季度同店销售额下降了3.3%，但随着利率预计继续下降，公司业务和股价可能在明年春季的家居装修旺季飙升 [3][4] Carnival Corp. - 作为全球最大的邮轮运营商，Carnival Corp.将从降息中受益 [4] - 降息将减少公司的利息支出，并可能为其提供再融资固定利率债务的机会 [4] - 公司在疫情期间不得不大量举债以维持生存，第二季度末债务为293亿美元，季度利息支出为4.5亿美元，年化利息支出为18亿美元，平均利率为6.1% [4] - 如果Carnival将平均利率降低1个百分点，每年将节省1.8亿美元利息支出 [4] - 降息还应通过帮助劳动力市场、使企业更容易借款以及降低消费者成本来提振经济和消费者支出，从而使消费者有更多资金用于旅行等非必需活动 [5] - 与Home Depot一样，Carnival的业务也具有周期性，在健康和扩张的经济中表现更好 [5] Upstart - 作为消费者贷款平台，Upstart对利率的敏感度高于几乎任何其他股票 [6] - 随着利率下降，Upstart的贷款需求应会增加，贷款标准也会放宽 [6] - 公司业务似乎在此期间有所改善，预计最新贷款将产生14%的毛回报 [7] - Upstart宏观指数正在下降，意味着宏观经济导致违约的可能性降低 [7] - 91%的贷款是即时批准并完全自动化的，公司已将其HELOC产品扩展到30个州和哥伦比亚特区 [7] - 管理层未将降息纳入其指引，但首席财务官Sanjay Datta表示，降息对业务“明确有利”，并指出高利率一直是业务的主要阻力 [7] - 虽然降息的确切影响尚不清楚，但Datta预测，随着美联储每次降息，公司平台的贷款申请成功率将增加 [7] - 可能需要几个季度才能在数据中体现出来，但如果Upstart开始显示出2021年的公司风采，其股价可能会飙升 [7]

文章核心观点 - 嘉年华邮轮公司股价目前超便宜 虽较2020年低点上涨90% 但仍较疫情前高点低77% 公司业绩强劲 未来有望回升 [1] 销售情况 - 销售额已达历史新高且持续增长 第二财季营收达创纪录的58亿美元 全年剩余时间的入住率和价格情况为史上最佳 公司已以高价预订到2025年 管理层对部分船队进行了重新品牌定位以满足更高需求 [2] - 预计明年此时需求可能放缓 但公司也可能受益于通胀放缓和利率降低 预计本月晚些时候利率下调将带来更高需求 [2] 盈利情况 - 公司在疫情前盈利能力强 目前正在恢复 过去一年两次实现GAAP基础上的季度净利润为正 第二季度净利润达9200万美元 较去年增加5亿美元 [3] - 第二季度调整后EBITDA为12亿美元 高于去年的6.81亿美元 管理层预计全年调整后EBITDA将增长40% [3] - 公司净亏损接近零 正接近稳定盈利 分析师预计2024年每股收益为1.19美元 2025年为1.55美元 [3] 债务情况 - 公司目前面临巨额债务问题 为维持运营承担了大量债务 影响现金可用性并增加风险 若收入增长跟不上 债务偿还可能面临风险 [4] - 公司一直在尽快偿还债务 本季度末在偿还16亿美元并优化债务结构后 流动性为46亿美元 第二季度运营现金流为20亿美元 调整后自由现金流为13亿美元 [5] - 未来一年需关注管理层债务偿还和流动性情况 公司应通过健康的运营和自由现金流继续偿还债务 [5] 估值情况 - 由于债务水平 嘉年华邮轮公司股价处于低位 市销率为0.9 未来一年的预期市盈率仅为10 [6] - 随着公司盈利增加和债务减少 股价不会一直这么便宜 有一定风险承受能力的投资者有望在明年获得回报 [6]

文章核心观点 - 股市上月下跌，但部分公司业务基本面改善，未来一年股价有望大幅上涨，推荐在2025年前买入嘉年华和Roku两只潜力回升股 [1] 嘉年华公司 - 嘉年华是领先的游轮运营商，利润显著改善，有望推动明年股价上涨，其远期市盈率仅13.5倍，鉴于2025年游轮需求向好，该估值似乎不合理 [2] - 管理层在改善运营和调整船队以提高利润率方面取得重大进展，尽管燃油成本上升，二季度仍实现创纪录的5.6亿美元营业利润，是2023年水平的五倍 [2] - 2025年游轮需求旺盛且未增加运力，将维持票价高位，有利于盈利，明年推出的专属目的地Celebration Key是重大增长催化剂，有望带来强劲投资回报 [2] - 长期来看，公司正为实现收入和盈利的平衡增长做准备，受益于游轮旅游市场的有利需求趋势，该市场增长速度快于1.9万亿美元的全球旅游业 [3] - 投资者有机会以极具吸引力的估值投资该领先品牌，随着公司持续报告强劲需求和营业利润增长，预计明年股价将创新高 [3] Roku公司 - Roku是领先的流媒体平台之一，拥有超8300万户家庭用户，用户持续实现稳定增长和高参与度，有利于通过数字广告实现平台盈利 [4] - 股价较2021年峰值下跌86%，目前市自由现金流倍数为29倍，基于37亿美元的收入，过去12个月调整后的自由现金流为3.17亿美元，显示公司在经历几年困境后开始实现盈利运营 [4] - 华尔街严重低估了Roku客户账户的增长和未来获取丰厚广告收入的机会，二季度平台上的流媒体家庭数量同比增长14%，对于估值如此之低的股票来说，这是非常强劲的增长 [4] - 总营收与家庭用户数量增长一致，即将到来的大选将推动平台广告支出，加速四季度营收增长，明年管理层计划利用Roku主屏幕推动更多广告销售，主屏幕每天有1.2亿人浏览 [5] - 进入2025年，Roku将拥有强大的发展动力，随着数百万家庭用户的加入，公司处于有利地位，有望吸引更多广告买家，该股票有望在明年为投资者带来显著收益 [5]

文章核心观点 - 嘉年华公司（Carnival）股价表现优于大盘和行业，投资者关注其即将发布的财报，公司目前估值有优势且Zacks评级为持有 [1][2][3] 公司股价表现 - 嘉年华公司最新交易日收盘价为16.14美元，较上一交易日上涨0.69%，跑赢当日标普500指数（涨幅0.45%），道指下跌0.23%，纳斯达克指数上涨0.84% [1] - 过去一个月，公司股价上涨9.79%，跑赢非必需消费品板块（涨幅3.49%）和标普500指数（涨幅2.54%） [1] 公司盈利预测 - 公司即将发布的财报中，预计每股收益（EPS）为1.15美元，较去年同期增长33.72% [1] - 最新共识预测营收为78亿美元，较去年同期增长13.73% [1] 分析师评级 - 过去一个月，Zacks共识EPS估计无变化，嘉年华公司目前Zacks评级为3（持有） [2] - Zacks评级系统从1（强力买入）到5（强力卖出），1级股票自1988年以来年均回报率达25% [2] 公司估值情况 - 嘉年华公司目前远期市盈率（Forward P/E）为13.52，低于行业平均的18.68，处于折价交易 [3] 行业排名情况 - 休闲和娱乐服务行业属于非必需消费品板块，目前Zacks行业排名为149，处于所有250多个行业的后42% [3] - Zacks行业排名基于行业内个股平均Zacks评级计算，研究显示排名前50%的行业表现是后50%的两倍 [3]

文章核心观点 - 投资者决策常依赖分析师建议，但券商评级有偏差，Zacks Rank是可靠指标，验证Zacks Rank与平均券商建议（ABR）有助于投资决策，对嘉年华的ABR买入建议应谨慎 [1][2][3] 嘉年华的券商评级情况 - 嘉年华平均券商建议（ABR）为1.51（1 - 5，强买入到强卖出），近似强买入和买入之间，基于22家券商建议计算得出 [1] - 22条建议中17条为强买入，占77.3%，1条为买入，占4.6% [1] 券商建议的可靠性 - 券商建议指导投资者选潜力股效果不佳，因券商有既得利益，分析师评级有强烈正向偏差，“强买入”与“强卖出”建议比例为5:1 [2] - 券商利益与散户投资者不一致，难以指示股价走向，券商建议可用于验证自身研究或预测股价的指标 [2][3] Zacks Rank与ABR的区别 - ABR基于券商建议计算，通常以小数显示；Zacks Rank是量化模型，基于盈利预测修正，以1 - 5整数显示 [4] - 券商分析师建议过于乐观，常误导投资者；Zacks Rank由盈利预测修正驱动，与短期股价走势强相关 [5] - ABR可能不及时，Zacks Rank因分析师不断修正盈利预测而能快速反映，预测股价及时 [6] 嘉年华的投资分析 - 嘉年华当前年度盈利预测共识在过去一个月保持在1.19美元不变，分析师对公司盈利前景看法稳定，股价近期或与大盘表现一致 [7] - 盈利预测共识变化及其他三个因素使嘉年华获Zacks Rank 3（持有），对其ABR买入建议应谨慎 [7]

文章核心观点 - 目前是投资嘉年华(Carnival)股票的好时机 [1] - 嘉年华即将公布第三季度财报,预计业绩表现强劲 [2][3] - 嘉年华股价目前估值较低,具有较大上涨空间 [4][5] 行业分析 - 嘉年华是全球最大的邮轮公司,所在行业正处于繁荣期 [1] - 疫情期间嘉年华不得不发行大量债务,但近期已经偿还了66亿美元 [5] - 嘉年华目前有83亿美元的客户预订款,订单充足 [5] 公司分析 - 嘉年华最近4个季度业绩均超出分析师预期,超额幅度逐步扩大 [3] - 嘉年华本财年预计每股收益1.18美元,股价仅为其14倍市盈率 [4] - 分析师预计嘉年华2025财年每股收益将达1.55美元,股价仅为其10倍市盈率 [4]