业绩总结 - 公司在2023年第四季度实现了创纪录的营收、预订水平和客户存款[6] - 公司在2023年第四季度的收益表现超出了之前的预期，实现了每日EBITDA和净收入[6] - 在2023财政年度，公司的网站访问量增长超过35%[27] - 付费搜索增长约50%[27] - 自然搜索增长近75%[27] - 2024年，公司计划在单位基础上保持与2023年相似的广告投放水平[28] - 预计2024年EBITDA将超过55亿美元，比2023年增长30%[40] - 预计2024年EBITDA每ALBD将比起点目标增长超过25%[42] - 2024年GHG强度预计将比2019年减少近20%[44] - 绝对排放量比2011年峰值低10%以上[45] - 公司已经超额完成了岸电能力目标[46] - 公司预计2024年将实现创纪录的收入和EBITDA[48] - 2023年全年调整后的净收入为5.5亿美元，较3月的指导预期有显著提升[57] - 2023年EBITDA为42亿美元，现金流为43亿美元，用于偿还债务，减少了300亿美元的债务[59] - 2023年偿还了60亿美元的债务，年底的债务略低于预期的300亿美元[60] - 2023年成功进行了债务重组和去杠杆化计划，通过替换债务和积极管理利息支出[61] - 2023年将到期的债务成功进行了有利条件的再融资，包括27亿美元的贷款和29亿美元的优先担保债券[62] - 2023年通过提前偿还债务和其他措施共偿还了40亿美元的债务，其中包括12亿美元的高成本债务[63] - 2023年将固定利率债务占比提高到80%，平均利率略高于5.5%，比3月的指导预期节省了2亿美元的利息支出[64][65] - 2024年预计容量增长约5.5%，净收益预计将比2023年增加约8.5%[68][69] - 2024年预计票价、船上消费和入住率都将提高，成本预计将上涨约4.5%，但燃油消耗预计将下降4%[70][76] - 2024年全年净收入预计约12亿美元，EBITDA预计为56亿美元，较2023年有显著改善[83] - 公司对2024年的收益指引为8.5%[87] - 预计2024年的乘客每日支出将比2023年增加[92] - 公司预计2024年的成本将平均为3%[94] - 公司预计2024年的价格将每年增长低至中单位数[100] - 公司已经预订了2024年的三分之二的业务[103] - 公司最高的预订量[110] - 新客户对游轮的预订量较2019年有所提高[113] - 公司品牌在市场上表现出色，市场营销和业绩表现良好[114] - 欧洲市场和北美市场的策略保持稳定，公司对欧洲市场的消费者信心增强[120] - 公司新客户预订量较去年同期增长了51%[133] - 公司依赖于贸易伙伴来推动新客户预订，他们在这方面表现出色[135] - 公司预计回到历史上的入住率水平，而不是回到2019年的最高水平[143] - 预期每日费用增长低于2%的数学计算可能有误，需要澄清[140] - 预期明年的价格会大幅上涨，但每日费用的指导只是稍微上涨，这可能意味着价格增长的减速[144] - 公司的重点是在船只出发时尽可能产生最多的收入，这可能是通过优化价格和入住率的组合来实现的[146] - 公司在2024年预计有最多的预订业务，因此需要克服更大的障碍，但他们期望能够做到这一点[148] - 公司的SEA Change计划中，2024年的费用预期增长为4.5%，这可能会影响2025年和2026年的费用增长[150] - 公司在2024年的费用增长可能会受到入住率和成本的影响[152] - 公司在全品牌范围内看到了收入和价格的增长，这是一个令人满意的结果[162] - 公司在巴哈马的业务规模目前很小，但已经开始看到一些预订活动，需要更多的参数和信息来评估其影响[163] - 公司计划在2025年进行一项价值数亿美元的大型投资[165] - 2024年将有18艘邮轮投入运营，公司对此充满期待[166] - 2024年利息支出预计比2023年减少近1亿美元，主要是由于债务平均余额减少[176] - 公司计划在2024年进行债务预付款，并预计债务与EBITDA比率将得到改善[177] - 公司计划在2024年进行债务的预付款和再融资，以降低利息成本[180] - 公司已经制定了中东地区的风险缓解计划，以确保船只的安全[182] - 公司对2024年的业务前景持乐观态度，预计EBITDA将大幅增长[178] - 公司将继续关注地缘政治压力对业务的影响，并制定相应的计划[181] - 公司对未来的发展充满信心，并计划在2024年继续进行债务的预付款和再融资[180]

Carnival Corporation & plc (NYSE:CCL) Q3 2023 Earnings Conference Call September 29, 2023 10:00 AM ET Company Participants Josh Weinstein - President, Chief Executive Officer and Chief Climate Officer David Bernstein - Chief Financial Officer and Chief Accounting Officer Beth Roberts - Senior Vice President of Investor Relations Conference Call Participants Steven Wieczynski - Stifel Nicolaus Capital Markets Patrick Scholes - Truist Securities Brandt Montour - Barclays Bank PLC Robin Farley - UBS David Katz ...

营收情况 - 公司在2023年8月31日的乘客票务收入为45.46亿美元，较上年同期增长了77%[90] - 公司在2023年8月31日的其他收入为23.08亿美元，较上年同期增长了35%[90] - 公司在2023年8月31日的运营成本和费用为52.3亿美元，较上年同期增长了14%[90] - 公司在2023年8月31日的营业收入为16.24亿美元，较上年同期增长了683%[90] - 2023年8月31日，公司营收达到20.6亿美元，同比增长794%[91] - 2023年第三季度，公司邮轮客票收入占总收入的66%[92] - 2023年公司营收达到69亿美元，同比增长2.5亿美元，全船队服务客人，ALBDs达到23.7百万[93] - 2023年公司营收达到16.2亿美元，同比增长7.9亿美元，全船队服务客人，ALBDs达到68.1百万[100] 成本情况 - 公司在2023年8月31日的燃油消耗量为0.7百万公吨，较上年同期持平[87] - 燃油消耗量每千个ALBDs为31.1公吨，较上年同期下降了7%[87] - 燃油消耗每公吨的成本为636美元，较上年同期下降了34%[87] - 2023年燃料成本下降至4.68亿美元，同比下降199百万美元[94] 现金流情况 - 2023年公司运营活动净现金流为34亿美元，同比增加49亿美元[107] - 2023年公司投资活动净现金流为23亿美元，主要用于新船建造和改善[108] 财务结构 - 公司债务结构中，固定利率占63%，欧元固定利率占17%，浮动利率占5%，欧元浮动利率占15%[114] 其他 - 公司总统、首席执行官、首席气候官、首席财务官和首席会计官评估了披露控制和程序，并认为截至2023年8月31日，这些控制和程序有效提供了合理的保证[116] - 公司未来可能实施一个计划，以在 Carnival plc 普通股交易价格高于 Carnival Corporation 普通股价格时获得净现金收益[123]

公司业绩表现 - 公司在2023年第二季度实现了较高的乘客船舶日（PCDs）和可用下铺日（ALBDs）[89] - 公司在2023年第二季度乘客搭载量和燃油消耗量均有显著增长[89] - 公司在2023年第二季度实现了较高的乘客搭载量和船舶日利用率[89] - 公司在2023年第二季度乘客船票收入和其他收入均有显著增长[92] - 公司在2023年第二季度实现了较高的营业收入和净收入[92] - 2023年第二季度，公司营收达到49亿美元，较2022年同期增长25亿美元[95] - 2023年第二季度，公司总营收中游轮客票收入占64%，其他收入占36%[94] - 2023年第二季度，公司欧洲业务部门营收达到15亿美元，较2022年同期增长8亿美元[95] - 2023年第二季度，公司总运营成本和费用达到35亿美元，较2022年同期增长21亿美元[96] - 2023年第二季度，公司燃料成本为10亿美元，较2022年同期减少5.6亿美元[97] - 2023年第二季度，公司销售和行政费用为7.36亿美元，较2022年同期增长1.18亿美元[98] 资金流向 - 2023年前6个月，公司净现金流为15亿美元，较2022年同期增加27亿美元[110] - 2023年前6个月，公司投资活动中的净现金流为15亿美元，主要用于新船建造项目和船舶改进[111] - 2023年前6个月，公司融资活动中的净现金流为16亿美元，主要用于偿还短期借款和长期债务[112] 公司财务状况 - 公司债务结构中，固定利率占比61%，欧元固定利率占比17%，浮动利率占比7%，欧元浮动利率占比14%，英镑浮动利率占比1%[116][116] 内部控制评估 - 公司总统、首席执行官和首席气候官以及首席财务官和首席会计官评估了公司的信息披露控制和程序，并认为截至2023年5月31日，这些控制和程序在合理的保障水平上是有效的[118][118] - 公司未在2023年5月31日结束的季度内对财务报告的内部控制进行任何变更，这些变更可能对公司的内部财务报告产生重大影响或有合理可能产生重大影响[119][119]

Carnival Corporation & plc (NYSE:CCL) Q2 2023 Earnings Conference Call June 26, 2023 10:00 AM ET Company Participants Josh Weinstein - President and Chief Executive Officer and Chief Climate Officer David Bernstein - Chief Financial Officer Beth Roberts - Senior Vice President, Investor Relations Conference Call Participants Robin Farley - UBS Steve Wieczynski - Stifel James Hardiman - Citi Fred Wightman - Wolfe Research Jamie Katz - Morningstar Matthew Boss - JP Morgan Patrick Scholes - Truist Securities D ...

营收情况 - 公司在2023年的营收达到了44.32亿美元，较2022年的16.23亿美元增长了280.9亿美元[103] - 公司2023年的NAA部门营收达到了31亿美元，较2022年的11.26亿美元增长了19.53亿美元[103] - 公司2023年的欧洲部门营收达到了13亿美元，较2022年的4.57亿美元增长了8.37亿美元[103] 成本和费用 - 2023年，公司的营运成本和费用从2022年的20亿美元增加到33亿美元，增加了13亿美元[107] - 2023年，燃料成本从2022年的3.65亿美元增加到5.35亿美元，增加了1.7亿美元[108] - 2023年，销售和管理费用从2022年的5.3亿美元增加到7.12亿美元，增加了1.82亿美元[109] 现金流和资金情况 - 截至2023年2月28日，公司的流动性为81亿美元，包括现金及现金等价物和可用于再融资的借款[112] - 2023年2月28日，公司的营运活动净现金流为4亿美元，较2022年同期的净亏损12亿美元有所增加[115] - 2023年2月28日，公司的投资活动中净现金流为10亿美元，主要用于新船建造项目[116] - 2023年2月28日，公司的融资活动中净现金流为1亿美元，主要是长期债务的发行和偿还[117] 财务策略 - 公司的固定利率占债务的59%，欧元固定利率占16%，浮动利率占9%，欧元浮动利率占15%，英镑浮动利率占1%[121] - 公司实施了股票互换计划，允许在 Carnival Corporation 普通股价格高于 Carnival plc 普通股价格时获得净现金收益[128] - 董事会授权在美国市场出售高达5亿美元的 Carnival Corporation 普通股，并以至少等值的基础购买 Carnival plc 普通股[129] - 公司可能在未来实施计划，以在 Carnival plc 普通股价格高于 Carnival Corporation 普通股价格时获得净现金收益[130]

财务数据和关键指标变化 - 第一季度调整后EBITDA为3.82亿美元,超出之前指引中值8200万美元 [30] - 客户预付款达到创纪录的57亿美元,较2019年同期增长16% [34] - 预计2023年全年调整后EBITDA为39亿至41亿美元 [46] 各条业务线数据和关键指标变化 - 北美品牌卡尼瓦尔每周创纪录预订量,预订时间恢复至峰值水平 [9] - 欧洲品牌需求趋势改善,预订量创纪录 [10] - 澳大利亚市场恢复滞后美国约1年,亚洲市场滞后约2年 [11] - 中国市场仍未重新开放国际邮轮旅行,公司调整部署以应对 [12] 各个市场数据和关键指标变化 - 北美市场需求强劲,预订量超过2019年水平 [9] - 欧洲市场需求趋势改善,预订量创纪录 [10] - 澳大利亚市场恢复滞后,亚洲市场滞后更久 [11] - 中国市场仍未重开,公司调整部署应对 [12] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司正在优化品牌组合和船队,将重点放在收益最高的3个品牌 [17] - 公司加大广告投放和销售支持,提高新客户获取和品牌忠诚度 [17][18] - 公司正在开发加勒比海和阿拉斯加的陆地资产,提升收益 [21] - 公司保持谨慎的资本支出策略,未来几年新船订单较少 [24] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司正处于上升轨迹,正在缩小与2019年的差距 [4] - 预计2023年第二季度将仅落后2019年7个百分点,有望在夏季恢复至历史水平 [5] - 公司看好未来需求前景,预计2023年调整后EBITDA将达到40亿美元左右 [6][46] - 管理层对消费者需求和支出水平保持乐观,未见明显下滑迹象 [63][64] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Patrick Scholes 提问** 询问客舱组合变化对定价的影响 [52][53] **Josh Weinstein 回答** 公司未见明显变化,需求持续强劲 [53][54] 问题2 **Steve Wieczynski 提问** 询问全年EBITDA指引是否过于保守 [59][60] **Josh Weinstein 和 David Bernstein 回答** 公司保持谨慎,但会继续努力超越预期 [61][62][63][64] 问题3 **Brandt Montour 提问** 询问船队优化对收益的影响 [111][112][113] **Josh Weinstein 回答** 优化带来积极影响,但需要考虑多方面因素 [113][114]

内部控制评估 - 公司总裁、首席执行官和首席气候官以及首席财务官和首席会计官评估了公司的披露控制和程序，并在2022年11月30日得出结论，认为这些控制和程序有效[253] - 公司管理层根据2013年内部控制 - 综合框架（“COSO框架”）对公司的内部财务报告控制的有效性进行了评估，并得出结论认为截至2022年11月30日，公司的内部财务报告控制是有效的[254] - 独立注册会计师事务所普华永道审计了截至2022年11月30日的公司内部财务报告的有效性，并在其报告中指出，该报告已在展示13中，并被引用到这份10-K表格中[255] 股票计划协议 - Carnival Corporation 2020年股票计划的特殊基于绩效的限制股单位协议[277] - Carnival Corporation 2020年股票计划的执行时间限制的限制股单位协议[277] - Carnival Corporation 2020年股票计划的特定命名高管的收益恢复奖励协议[279] - Carnival Corporation 2020年股票计划的首席道德与合规官的基于时间的限制股单位协议[279] 年度报告提交 - Carnival Corporation & plc 于 2022 年 11 月 30 日提交了年度报告[282] - 报告中包含了截至 2022 年 11 月 30 日的财务报表，包括收入、综合收入、资产负债表、现金流量表和股东权益表[282] - Carnival Corporation & plc 的首席执行官 Josh Weinstein 和首席财务官 David Bernstein 在报告中签署确认[285]

Carnival Corporation & plc (NYSE:CCL) Q4 2022 Results Conference Call December 21, 2022 10:00 AM ET Company Participants Josh Weinstein - President & CEO and Chief Climate Officer Micky Arison - Chairman David Bernstein - Chief Financial Officer Beth Roberts - Senior Vice President, IR Conference Call Participants Steve Wieczynski - Stifel Robin Farley - UBS Fred Wightman - Wolf Research David Katz - Jefferies Jaime Katz - Morningstar Brandt Montour - Barclays James Hardiman - Citi Patrick Scholes - Truist ...

Carnival Corporation & plc (NYSE:CCL) Q3 2022 Results Conference Call September 30, 2022 10:00 AM ET Company Participants Josh Weinstein - President, CEO and Chief Climate Officer David Bernstein - CFO Beth Roberts - SVP, IR Conference Call Participants Steve Wieczynski - Stifel James Hardiman - Citi Robin Farley - UBS Jamie Katz - Morningstar Ben Chaiken - Credit Suisse David Katz - Jefferies Ali Naqvi - HSBC Brandt Montour - Barclays Josh Weinstein Good morning. This is Josh Weinstein. Welcome to our thir ...