财务表现 - 2020年公司收入为1.869亿美元，同比下降11%[152] - 2020年公司账单金额为2.634亿美元，同比下降17%[152] - 2020年公司毛利润为6330万美元，同比下降20%[152] - 2020年公司调整后贡献为8220万美元，同比下降14%[152] - 2020年公司净亏损为5540万美元，主要由于COVID-19疫情对消费者支出和广告预算的负面影响[155] - 2020年公司净亏损5540万美元，较2019年的1710万美元亏损大幅增加[189] - 2020年运营亏损5390万美元，较2019年的1730万美元亏损显著扩大[189] - 2020年公司净亏损为5542万美元，较2019年的1714万美元有所扩大[249] - 2020年综合亏损为5692万美元，较2019年的1782万美元有所扩大[252] - 2018年至2020年，公司Revenue（收入）从150,684千美元增长至186,892千美元，增长幅度为24.0%[170] - 2018年至2020年，公司Net Loss（净亏损）从53,042千美元波动至55,422千美元[177] - 2018年净亏损为5304.2万美元，2019年净亏损为1714.4万美元，2020年净亏损为5542.2万美元[259] - 2020年公司税前亏损为5542.2万美元，其中国内亏损4261.3万美元，国外亏损1280.9万美元[344] 用户与收入 - 2020年公司平均每月活跃用户数（FI MAUs）为1.558亿，同比增长27%[159] - 2020年公司每用户平均收入（ARPU）为1.20美元，同比下降30%[159] - 2018年至2020年，公司FI MAUs（月度活跃用户）从65,012千增长至155,784千，增长幅度为139.6%[165] - 2018年至2020年，公司ARPU（每用户平均收入）从2.30美元下降至1.20美元，下降幅度为47.8%[165] - 2018年至2020年，公司Billings（账单金额）从218,980千美元增长至263,355千美元，增长幅度为20.3%[165] - 2018年至2020年，公司Adjusted Contribution（调整后贡献）从69,450千美元增长至82,182千美元，增长幅度为18.3%[165] - 2018年至2020年，公司Adjusted EBITDA（调整后息税折旧摊销前利润）从-6,595千美元波动至-7,780千美元[165] - 2020年公司收入同比下降11%，减少2350万美元，主要由于现有客户销售额减少4250万美元，部分被新客户销售额增加1900万美元所抵消[193] - 2020年消费者激励总额为7650万美元，较2019年的1.056亿美元有所下降[206] - 2020年公司应收账款净值为8124.9万美元[211] - 2020年应收账款净值为8124万美元，与2019年的8145万美元基本持平[246] - 2020年公司应收账款坏账准备余额为587,000美元，较2019年的255,000美元有所增加[278] 成本与费用 - 2020年销售和营销费用增加150万美元，主要由于股票薪酬增加560万美元，部分被激励薪酬减少300万美元和差旅娱乐费用减少110万美元所抵消[195] - 2020年研发费用增加580万美元，主要由于股票薪酬增加310万美元、人员成本增加300万美元和专业费用增加90万美元[197] - 2020年一般和行政费用增加980万美元，主要由于股票薪酬增加740万美元、软件许可成本增加170万美元和专业费用增加90万美元[197] - 2020年FI份额和其他第三方成本减少880万美元，主要由于Cardlytics平台销售额下降[195] - 2020年交付成本增加140万美元，主要由于IT托管成本增加70万美元和股票薪酬增加50万美元[195] - 2020年销售和营销费用占收入比例从21%上升至24%[191] - 2020年研发费用占收入比例从6%上升至9%[191] - 2020年股票薪酬费用增加1650万美元，主要由于RSU费用增加，RSU费用从2019年的440万美元增至2020年的1900万美元[198] - 2020年折旧和摊销费用增加330万美元，主要由于2020年新增硬件和软件投入使用，以及第一季度暂停某些开发项目导致100万美元的内部软件开发成本注销[200] - 2020年净利息费用增加250万美元，主要由于票据相关利息费用增加，部分被2018年信贷额度和2018年定期贷款余额减少所抵消[201] - 2020年外汇收益增加76.8万美元，主要由于英镑对美元贬值[202] - 2020年研发费用为1753万美元，较2019年的1169万美元有所增加[249] - 2020年销售和营销费用为4530万美元，较2019年的4382万美元略有增加[249] - 2020年折旧和摊销费用为782.6万美元，股票薪酬费用为3239.6万美元[259] - 2020年资本化软件开发成本为463.3万美元，购买固定资产和专利花费548.4万美元[259] - 2020年广告费用为100万美元，2019年为140万美元，2018年为90万美元[288] - 2020年公司资本化软件开发成本总额为923万美元，较2019年的553.7万美元大幅增加[282] - 2020年公司内部使用软件开发成本资本化总额为430万美元，较2019年的260万美元有所增加[282] - 2020年公司无形资产净值为447,000美元，较2019年的389,000美元有所增加[281] - 2020年公司折旧费用为560万美元，较2019年的400万美元有所增加[312] 现金流与融资 - 2020年公司经营活动现金流为负760万美元，主要由于净亏损5540万美元和净运营资产及负债变化380万美元[221] - 2020年公司投资活动现金流为负1010万美元，主要用于技术硬件采购和内部软件开发[222] - 2020年公司融资活动现金流为2.064亿美元，主要来自发行可转换票据的2.231亿美元净收益[224] - 2020年公司发行可转换票据获得2.231亿美元，并购买上限期权花费2645万美元[259] - 2020年经营活动产生的现金流量净额为-759.8万美元，投资活动产生的现金流量净额为-1011.7万美元，筹资活动产生的现金流量净额为2.0643亿美元[259] - 2020年公司现金及现金等价物为2.932亿美元，受限现金为11万美元，应收账款净值为8124.9万美元[211] - 2020年现金及现金等价物为2.932亿美元，较2019年的1.044亿美元大幅增加[246] - 2020年总资产为4.225亿美元，较2019年的2.243亿美元显著增长[246] - 2020年现金及现金等价物和限制性现金期末余额为2.933亿美元[259] - 2020年公司应收账款减少239.6万美元，预付费用和其他资产减少6.5万美元[259] - 2020年公司长期资产中无形资产净值为447万美元，较2019年的389万美元有所增加[246] - 2020年公司资本化软件开发成本净值为629万美元，较2019年的381万美元显著增加[246] - 2020年公司支付了400万美元的运营租赁费用，这些费用包含在现金流量表中的经营活动产生的现金流量中[307] - 2020年公司记录了100万美元的额外使用权资产和租赁负债，用于数据中心设备租赁[307] - 2020年公司更新了某些数据中心租赁协议，导致租赁修改并记录了220万美元的额外使用权资产和租赁负债[307] - 2020年公司总债务为1.74亿美元，其中包括1.74亿美元的可转换高级票据和13万美元的融资租赁[314] - 2020年公司应付利息为60万美元，而2019年没有应付利息[314] - 公司发行了总额为2.3亿美元的可转换优先票据，年利率为1.00%，到期日为2025年9月15日[315] - 票据的初始转换价格为每股85.14美元，转换率为每1000美元本金可转换为11.7457股普通股[315] - 公司计划在2023年9月20日之后赎回票据，赎回价格为票据本金的100%加上应计未付利息[315] - 票据的净收益为2.227亿美元，扣除初始购买者折扣和佣金以及发行费用[317] - 公司使用2650万美元的净收益支付了上限期权交易的成本[317] - 票据的负债部分净账面价值为1.74011亿美元，权益部分净账面价值为5141.6万美元[319] - 2020年与票据相关的利息费用总额为332.9万美元，包括合同利息费用、债务折扣摊销和债务发行成本摊销[319] - 上限期权的初始执行价格为每股85.14美元，初始上限价格为每股128.51美元[319] - 公司2018年贷款设施包括3000万美元的资产循环信贷和2000万美元的定期贷款，用于偿还之前的信贷和贷款[321] - 2019年5月，公司修改2018年贷款设施，将循环信贷额度从3000万美元增加到4000万美元，并将定期贷款额度从2000万美元减少到1000万美元[321] - 2020年12月，公司再次修改2018年贷款设施，将循环信贷额度从4000万美元增加到5000万美元，并将到期日延长至2022年12月31日[321] - 截至2020年12月31日，公司未使用的2018年循环信贷额度为5000万美元[321] - 2018年贷款设施的利率为基准利率减去0.50%，截至2020年12月31日为2.75%[321] - 公司2016年5000万美元的循环信贷在2018年5月被偿还并终止，导致10万美元的债务清偿损失[322] - 公司2016年2400万美元的定期贷款在2018年5月被偿还并终止，导致80万美元的债务清偿损失[323] - 公司2025年到期的可转换优先票据总额为23亿美元[325] - 公司于2020年9月发行了2.3亿美元的可转换优先票据，利率为1.00%，2025年到期，净收益为2.227亿美元[214] - 公司2018年IPO发行了5,821,355股普通股，筹集了7570万美元的总收益，净收益为6610万美元[214] - 公司2019年9月通过公开发行股票筹集了6130万美元的净收益，发行了1,904,154股普通股[214] - 公司2018年5月与太平洋西部银行签订了5000万美元的贷款协议，包括3000万美元的循环信贷和2000万美元的定期贷款[215] - 公司2020年12月将循环信贷额度从4000万美元增加到5000万美元，并将贷款期限延长至2022年12月31日[217] - 公司于2020年9月22日发行了总额为2.3亿美元的可转换优先票据，利率为1.00%，到期日为2025年，净收益为2.227亿美元[285] - 2020年债务发行成本摊销为30万美元，2018年和2019年分别为30万美元和10万美元[285] 业务发展与收购 - 公司计划在2021年上半年推出U.S. Bank的Cardlytics平台，预计将进一步增加FI MAUs[159] - 公司于2021年2月26日签署协议，以2.75亿美元收购Dosh，包括1.5亿美元现金和1.25亿美元股票[156] - 公司主要收入来源为Cardlytics平台，其他平台解决方案预计在未来不会产生显著收入[299] - Cardlytics平台主要通过两种定价模式产生收入：按服务销售成本（CPS）和按兑换成本（CPR）。CPS模式下，公司根据营销活动的预期回报设定CPS费率，并从消费者的购买中收取一定比例的费用。CPR模式下，公司为每次生成的购买收取固定的营销费用[300] - 2018年至2020年，CPS模式收入分别为1.01亿美元、1.44亿美元和1.31亿美元，CPR模式收入分别为4339万美元、6329万美元和5384万美元[302] 税务与亏损 - 公司2020年的净经营亏损结转额为371.2百万美元，将从2028年开始到期[348] - 公司2020年的州净经营亏损结转额为155.8百万美元，将在2021年至2040年之间到期[348] - 公司2020年的英国子公司Cardlytics UK的净经营亏损结转额为25.7百万美元，英国允许无限期结转[348] - 公司2020年的未确认税务负债余额为302,000美元，可能影响有效税率[348] - 公司2020年通过CARES法案的工资税递延政策建立了80万美元的递延税资产[346] - 公司2020年的估值准备金为85,991,000美元，反映了对递延税资产的全额估值[348] - 公司2020年的联邦法定税率与实际有效税率差异为-28.57%，主要由于估值准备金的影响[346] - 公司2020年的州税抵免总额为140万美元，用于减少州工资税扣缴[348] - 公司2020年的英国子公司Cardlytics UK持有390万美元的现金及现金等价物[348] - 公司2020年的递延税资产主要来源于净经营亏损结转额和工资税递延[346] 股票与股权 - 2020年公司股票期权行权的总内在价值为2.95亿美元[332] - 2018年公司授予员工和非员工董事434,377份限制性股票单位（RSUs），未确认的补偿费用约为450万美元，预计在2.4年内摊销[336] - 2019年公司授予员工和非员工董事725,832份RSUs，未确认的补偿费用约为2040万美元，预计在3.1年内摊销[336] - 2020年公司授予员工、高管和非员工董事1,233,617份RSUs，未确认的补偿费用约为6160万美元，预计在2.8年内摊销[336] - 2020年12月31日，未归属RSUs的总内在价值为3.475亿美元，基于当日纳斯达克市场收盘价142.77美元[336] - 2018年公司授予高管875,000份绩效型RSUs，基于达到7000万和8500万月度活跃用户（FI MAUs）的目标，最终发行850,000股普通股[337] - 2019年公司授予1,252,500份绩效型RSUs，分为四个独立的条件，包括调整后贡献增长率、广告商数量、调整后EBITDA和股价目标[339] - 2020年公司授予476,608份绩效型RSUs，其中443,276份基于平均每用户收入（ARPU）目标[339] - 2018年员工通过员工股票购买计划（ESPP）购买了177,238股普通股，2019年和2020年分别购买了154,601股和59,173股[341] - 截至2020年12月31日，公司为2018年ESPP预留了474,120股普通股，2021年1月1日自动增加了278,608股[343] - 公司于2018年1月26日进行了1:4的反向股票分割，所有已发行普通股和可转换优先股均按此比例调整[266] - 公司于2018年2月13日完成首次公开募股（IPO），发行5,400,000股普通股，每股价格为13.00美元，募集资金总额为7020万美元[267] - 2019年9月13日，公司完成了一次公开股票发行，以每股34.00美元的价格出售1,904,154股普通股，募集资金总额为6130万美元[267] - 截至2020年12月31日，公司2018年股权激励计划中预留的普通股数量为1,222,316股[327] 其他 - 2020年公司进行了重组，导致全年裁员和医疗福利费用总计130万美元[272] - 2020年公司因COVID-19疫情导致第二季度收入显著下降，但在第三和第四季度有所恢复[277] - 2020年公司累计净亏损为3.941亿美元，其中2020年净亏损为5540万美元[213] - 公司预计未来将继续产生运营亏损，并可能需要额外资本资源以支持业务增长[213] - 2020年公司累计赤字为3.9405亿美元[255] - 2020年公司股东权益总额为1.5719亿美元[255] - 2020年公司其他综合亏损为150.4万美元[255] - 2020年公司应收账款减少239.6万美元，预付费用和其他资产减少6.5万美元[259] - 2020年公司资本化软件开发成本为463.3万美元，购买固定资产和专利花费548.4万美元[259] - 2020年公司折旧和摊销费用为782.6万美元，股票薪酬费用为3239.6万美元[259] - 2020年公司经营活动产生的现金流量净额为-759.8万美元，投资活动产生的现金流量净额为-1011.7万美元，筹资活动产生的现金流量净额为2.0643亿美元[259] - 2020年公司现金及现金等价物和限制性现金期末余额为2.933亿美元[259] - 2020年公司总资产为4.225亿美元，较2019年的2.243亿美元显著增长[246] - 2020年公司长期资产中无形资产净值为447万美元，较2019年的389万美元有所增加[246] - 2020年公司资本化软件开发成本净值为629万美元，较2019年的381万美元显著增加[246] - 2020年公司应收账款净值为8124万美元，与2019年的8145万美元基本持平[246] - 2020年公司现金及现金等价物为2.932亿美元，较2019年的1.044亿美元大幅增加[246] - 2020年公司总资产为4.225亿美元，较201

业绩总结 - 2020年第三季度收入为4607.9万美元，同比下降18.3%[22] - 2020年第三季度账单总额为6209.3万美元，同比下降25.0%[22] - 2020年第三季度毛利润为1461.0万美元，同比下降30.0%[22] - 2020年第三季度调整后贡献为1974.9万美元，同比下降20.2%[22] - 2020年第三季度归属于普通股东的净亏损为15356万美元，同比增加7609万美元，增幅为96.1%[28] - 2020年第三季度每股净亏损（EPS）为0.56美元，同比增加0.23美元，增幅为69.7%[28] - 2020年第三季度调整后EBITDA为-596万美元，同比下降3563万美元，增幅为NM（不可比）[28] 用户数据 - 截至2020年9月30日，金融机构月活跃用户（FI MAUs）达到161.6百万，同比增长[23] - 2020年第三季度FI MAUs为161570万，同比增加33255万，增幅为25.9%[28] - 2020年第三季度每用户平均收入（ARPU）为0.29美元，同比下降0.15美元，降幅为34.0%[28] 成本与费用 - 2020年第三季度交付成本为349.8万美元，同比增长13.4%[22] - 2020年第三季度摊销和减值费用为164.1万美元，同比增长108.0%[22] - 2020年第三季度的股票基础补偿费用为11578千美元，较2019年同期的7486千美元增加了54.5%[45] - 2020年第三季度的折旧和摊销费用为1933千美元，较2019年同期的1167千美元增加了65.5%[41] - 2020年第三季度的外汇损失为1066千美元，而2019年同期为外汇收益903千美元[45] 未来展望 - 2020年第四季度账单指导范围为79000万至89000万美元，2020财年账单指导范围为248400万至258400万美元[31] - 2020年第四季度的收入指导范围为5500万至6200万美元，全年收入指导范围为1.748亿至1.818亿美元[48] 其他信息 - 公司在COVID-19期间推出了COVID-19分析仪表板，以帮助客户理解消费者支出变化[7] - 2020年第三季度的重组费用为391千美元，2019年同期无此费用[45] - 2020年第三季度的利息费用净额为283千美元，较2019年同期的218千美元有所增加[41]

财务数据和关键指标变化 - 第三季度总账单为6210万美元，同比下降25% [8] - 总收入为4610万美元，同比下降18% [8] - 调整后的贡献为1970万美元，同比下降20% [8] - 调整后的EBITDA为亏损60万美元，而2019年同期为盈利300万美元 [17] - 现金及现金等价物为288亿美元，较第二季度的98亿美元大幅增加 [15] - 第三季度MAU（月活跃用户）增长26%，达到1616亿 [18] - ARPU（每用户平均收入）为029美元，同比下降34% [18] 各条业务线数据和关键指标变化 - 广告商方面，长期合作伙伴和新合作伙伴的势头增强，其中一个顶级零售和餐饮合作伙伴续签了2021年合同，合同增长11%，费率提高2% [9] - 10个新的直接面向消费者品牌首次在平台上运行，所有10个品牌都重新签约在第四季度运行，部分品牌已签署或正在敲定2021年的年度合同 [9] - 自助服务平台进展顺利，目前连接到75%的MAU，预计到2021年上半年将连接到绝大多数MAU [11] - 银行方面，Wells Fargo继续扩展，MAU基础增长至1616亿，同比增长26% [11] 各个市场数据和关键指标变化 - 美国收入同比下降15%，而英国收入下降52%，原因是英国经济收缩更为严重和持久 [16] - 第三季度账单和收入环比分别增长57%和63% [16] - 英国市场的预期被大幅削减，公司对英国市场的情况表示担忧 [25] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司长期优先事项包括增加与公司合作的营销人员数量、将解决方案引入新行业、发展Cardlytics平台以及展示业务运营杠杆 [8] - 公司完成了230亿美元的可转换票据发行，以利用有利的融资环境，净收益将用于营运资金或其他一般公司用途，包括潜在的收购和战略交易 [14] - 公司正在推进自助服务平台和U S Bank的推出，预计U S Bank将在2021年上半年推出新用户体验 [13] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司对经济缓慢复苏持乐观态度，但仍对某些业务方面持谨慎态度，尤其是英国和关键垂直领域的消费者支出 [7] - 公司预计第四季度账单在7900万美元至8900万美元之间，GAAP收入在5500万美元至6200万美元之间 [20] - 公司对业务的适应和恢复感到满意，并期待在更正常的运营环境中取得进展 [21] 其他重要信息 - 公司正在监控支出数据，以准备应对冬季可能的新一波感染 [7] - 公司正在与合作伙伴机构合作，改进自助服务平台的用户体验，并已扩展到3个新品牌，包括一个CPG客户 [10] - 公司预计未来几个季度的MAU增长将稳定在低至中个位数 [11] 问答环节所有的提问和回答 问题: 10月趋势和宏观环境 - 公司未提供10月的具体数据，但预计第四季度将继续看到逐月改善 [24] - 英国市场的预期被大幅削减，美国市场的强劲表现推动了整体数字 [25] 问题: 销售漏斗和新广告商 - 公司目前与更多广告商接触，但销售周期仍然较长，尤其是大型零售商 [28] - 自助服务平台的早期反馈主要集中在报告和自定义报告的需求上 [30] 问题: 利息费用和股票补偿 - 可转换票据的利息费用将在未来几个季度增加，预计每季度现金利息为575万美元 [33] - 股票补偿费用在第二季度和第三季度有所增加，部分原因是将现金补偿转为股权 [38] 问题: CPG品牌测试 - 公司正在测试CPG品牌的影响力，但尚未实现SKU级别的产品定位和赎回 [43] 问题: 假日季消费趋势和新用户体验 - 公司预计第四季度消费将继续恢复，广告商对潜在的新一波感染更为准备 [49] - U S Bank的新用户体验预计在2021年上半年推出，将包括不同类型的优惠结构 [51] 问题: 消费者行为和银行合作伙伴的变化 - 消费者行为在不同地区的差异已经趋于平稳，所有地区的消费都在恢复 [54] - 银行合作伙伴对自助服务平台的变化持积极态度，并愿意进行测试 [56] 问题: 传统零售和餐饮类别的恢复 - 零售和餐饮类别的恢复非常广泛，餐饮类别尤其强劲 [62] - 广告商的ROI（投资回报率）继续保持强劲，公司能够通过调整优惠价值和展示次数来轻松达到目标ROI [63] 问题: 广告商态度的变化 - 广告商对潜在的新一波感染更为准备，不再像第二季度那样恐慌 [66] - 公司在恢复策略上具有优势，能够更早地看到支出变化 [67] 问题: 账单和收入增长的差异 - 公司预计未来几个季度的账单利润率将恢复到历史水平，预计在60%至70%之间 [71] 问题: MAU趋势 - MAU增长将主要来自自然增长，U S Bank的推出将带来一些增长，但整体增长将保持在低至中个位数 [73] 问题: U S Bank的新用户体验 - 公司不会允许广告商指定与U S Bank合作，而是将利用新功能作为激励，推动其他银行加快推出新用户体验 [77] - 新用户体验的全面推出预计将持续到2022年甚至2023年初 [78]

股票激励与员工持股计划 - 公司在2020年前九个月授予员工、高管和非员工董事1,170,517份限制性股票单位（RSUs），这些RSUs的年度归属期从1年到4年不等[59] - 公司在2020年前九个月授予员工24,112份立即归属的RSUs，以替代现金激励，相关股票补偿费用总计110万美元[59] - 公司在2020年9月30日后授予员工63,100份RSUs，这些RSUs的年度归属期从2年到4年不等，未摊销的股票补偿费用总计500万美元[59] - 公司在2019年4月授予1,252,500份基于业绩的限制性股票单位（2019 PSUs），这些PSUs分为四个等额部分，每个部分有独立的业绩归属条件[59] - 公司在2020年4月授予476,608份基于业绩的限制性股票单位（2020 PSUs），其中443,276份基于Cardlytics Direct每用户平均收入（ARPU）目标的业绩归属条件[59] - 截至2019年12月31日，公司为2018年员工股票购买计划（2018 ESPP）预留了267,823股普通股，2020年1月1日增加了265,470股[61] - 公司在2020年前九个月通过2018 ESPP向员工出售了28,097股普通股[61] - 公司在2019年9月通过行使认股权证发行了644,365股普通股，获得现金收益1,520万美元[63] 财务表现与收入 - 公司2020年第三季度收入为4610万美元，同比下降18%[82] - 公司2020年第三季度账单金额为6210万美元，同比下降25%[82] - 公司2020年第三季度毛利润为1460万美元，同比下降30%[82] - 公司2020年第三季度调整后贡献为1970万美元，同比下降20%[82] - 公司2020年前九个月收入为1.198亿美元，同比下降15%[73] - 公司2020年前九个月在美国的收入为1.102亿美元，同比下降12%[73] - 公司2020年前九个月在英国的收入为957万美元，同比下降39%[73] - 公司2020年前九个月资本支出在英国为130万美元，同比增长333%[73] - 公司2020年前九个月前五大客户占总收入的40%，同比增长11个百分点[76] - 公司2020年前九个月前五大客户占应收账款的45%，同比增长19个百分点[76] - 公司2020年第三季度的账单金额为6.2093亿美元，同比下降25%[83] - 2020年第三季度的调整后贡献为1.9749亿美元，同比下降20%[83] - 2020年第三季度的毛利润为1.461亿美元，同比下降30%[83] - 2020年第三季度的净亏损为1540万美元，同比增加100%[83] - 2020年第三季度收入为4607.9万美元，同比下降18%，主要由于现有营销客户销售额减少1490万美元，部分被新营销客户销售额增加450万美元所抵消[102] - 2020年前九个月收入为1.1981亿美元，同比下降15%，主要由于现有营销客户销售额减少3000万美元，部分被新营销客户销售额增加860万美元所抵消[103] - 2020年第三季度净亏损为1535.6万美元，同比扩大98%，主要由于收入下降和运营成本增加[100] - 2020年前九个月净亏损为4864.5万美元，同比扩大136%，主要由于收入下降和运营成本增加[100] - 2020年第三季度调整后EBITDA为-59.6万美元，同比下降120%，主要由于收入下降和运营成本增加[99] - 2020年前九个月调整后EBITDA为-1227.3万美元，同比下降1366%，主要由于收入下降和运营成本增加[99] - 公司预计由于COVID-19疫情的影响，未来几个季度的收入和每用户平均收入将继续下降[87] - 公司预计未来收入将继续同比下降，主要由于COVID-19疫情对消费者支出和营销活动的持续影响[103] 成本与费用 - 公司在2020年第三季度因金融合作伙伴终止使用某些用户界面增强功能，确认了70万美元的递延金融实施成本冲销[65] - 2020年第三季度的递延FI实施成本摊销和减值费用为164万美元，同比增长108%[83] - 公司在2020年第三季度因COVID-19疫情导致的坏账费用为130万美元[87] - 2020年第三季度研发费用为462.7万美元，同比增长53%，主要由于新产品和技术开发投入增加[100] - 2020年前九个月研发费用为1244.4万美元，同比增长42%，主要由于新产品和技术开发投入增加[100] - 2020年前九个月因COVID-19疫情影响，公司推迟确认30万美元收入，主要由于经济放缓对部分营销客户的影响[103] - 调整后的FI份额和其他第三方成本在2020年9月30日结束的三个月内减少了535万美元，同比下降17%[104] - 2020年9月30日结束的九个月内，调整后的FI份额和其他第三方成本减少了964万美元，同比下降13%[104] - 2020年9月30日结束的三个月内，递延FI实施成本的摊销和减值增加了85.2万美元，同比上升108%[104] - 2020年9月30日结束的九个月内，递延FI实施成本的摊销和减值增加了146.7万美元，同比上升68%[104] - 2020年9月30日结束的三个月内，交付成本增加了42.8万美元，同比上升14%[107] - 2020年9月30日结束的九个月内，交付成本增加了71.7万美元，同比上升7%[107] - 2020年9月30日结束的三个月内，销售和营销费用增加了35.8万美元，同比上升3%[108] - 2020年9月30日结束的九个月内，销售和营销费用增加了134.7万美元，同比上升4%[108] - 2020年9月30日结束的三个月内，研发费用增加了160.9万美元，同比上升53%[110] - 2020年9月30日结束的九个月内，研发费用增加了370.3万美元，同比上升42%[110] - 折旧和摊销费用在2020年9月30日结束的三个月内增加了766,000美元，同比增长66%，主要由于2020年购买的额外硬件和软件[115] - 折旧和摊销费用在2020年9月30日结束的九个月内增加了2,628,000美元，同比增长83%，主要由于2020年购买的额外硬件和软件以及某些开发工作的暂停导致100万美元的内部使用软件开发成本注销[115] - 利息费用在2020年9月30日结束的三个月内减少了68,000美元，同比下降18%，主要由于2018年信贷额度和2018年定期贷款的未偿还金额减少[117] - 利息费用在2020年9月30日结束的九个月内减少了946,000美元，同比下降71%，主要由于2018年信贷额度和2018年定期贷款的未偿还金额减少[117] - 外汇损失在2020年9月30日结束的三个月内增加了1,969,000美元，主要由于英镑对美元的升值[118] - 外汇损失在2020年9月30日结束的九个月内增加了249,000美元，主要由于英镑对美元的升值[119] 现金流与融资 - 公司现金及现金等价物从2019年12月31日的104,458,000美元增加到2020年9月30日的287,639,000美元[120] - 公司在2020年9月发行了2.3亿美元的可转换优先票据，净收益为2.227亿美元，用于营运资金或其他一般公司用途，包括潜在收购和战略交易[123] - 公司在2019年9月通过公开发行普通股获得净收益6,130万美元，用于一般公司用途[124] - 公司预计未来将继续产生运营亏损，并可能需要额外的资本资源来继续扩展业务[122] - 2020年前九个月，公司经营活动现金流出为1320万美元，主要反映了4860万美元的净亏损和420万美元的净运营资产和负债变化，部分被3960万美元的非现金费用抵消[128] - 2020年前九个月，公司投资活动现金流出为630万美元，主要用于技术硬件采购和内部使用软件的开发成本[131] - 2020年前九个月，公司融资活动现金流入为2.03亿美元，主要来自发行票据的净收益2.231亿美元，其中2650万美元用于购买Capped Calls[132] - 2020年第二季度，公司续签了某些数据中心租赁协议，并在2020年9月发行了2.3亿美元的票据，票据将于2025年9月15日到期[133] - 公司预计2020年将继续使用现金进行经营和投资活动[128][129] 风险与不确定性 - 公司面临利率风险和外汇风险，2020年9月30日，2018年信贷额度的利率为2.75%，2020年可转换优先票据的利率为1.00%[141] - 如果英镑兑美元汇率平均上涨10%，2020年前九个月公司的运营费用将增加70万美元[142] - 公司预计由于COVID-19疫情的影响，未来几个季度的收入和每用户平均收入将继续下降[87] - 公司预计未来收入将继续同比下降，主要由于COVID-19疫情对消费者支出和营销活动的持续影响[103] 会计政策与财务报表 - 公司没有表外安排[134] - 公司认为与收入确认标准评估相关的假设和估计对财务报表影响最大，包括收入安排中的净收入与总收入确认、股权奖励的公允价值评估模型中的假设以及递延税项资产的估值准备[135] - 公司采用了ASU 2016-02租赁会计准则，导致确认了1030万美元的使用权资产和1350万美元的租赁负债[135] 用户与市场表现 - 2020年第三季度的平均FI月活跃用户（FI MAUs）为1.616亿，同比增长26%[84] - 2020年第三季度的每用户平均收入（ARPU）为0.29美元，同比下降34%[84] - 公司与美国银行达成协议，预计在2021年上半年开始分阶段推出Cardlytics Direct计划[84]

财务数据和关键指标变化 - 公司第二季度总账单为3950万美元 同比下降46% 总收入为2820万美元 同比下降42% 调整后贡献为1240万美元 同比下降43% [9] - 美国市场收入同比下降38% 英国市场收入同比下降74% 主要受疫情影响 [24] - 调整后EBITDA为亏损770万美元 去年同期为亏损60万美元 主要由于收入疲软和疫情影响 [27] - 月活跃用户数(MAU)同比增长31% 达到1572亿 主要由于Chase和Wells Fargo的增长 [28] - 每用户平均收入(ARPU)为018美元 同比下降55% 主要由于MAU增长和收入疲软 [28] 各条业务线数据和关键指标变化 - 在线杂货商客户在第二季度通过定制周报发现其最频繁客户在其他在线竞争对手处完成约50%的在线杂货交易 促使客户在2020年下半年更积极地投资于公司平台 [12][13] - 公司推出新的自助服务平台 允许广告活动在不到两分钟内创建 目前正在与几家广告商和代理合作伙伴进行外部测试 [16][17] - 公司与Horizon Media合作推出首个广告活动 并与VaynerMedia合作推出另一个客户 客户反馈该工具具有"Snap般的简单性 但Google级别的质量" [17][18] 各个市场数据和关键指标变化 - 美国市场消费支出在整个季度有所改善 但英国和一些关键垂直领域(尤其是旅游和餐饮)的消费支出同比大幅下降 [8] - 4月收入同比下降46% 5月下降44% 6月下降38% 显示出逐月改善的趋势 [25] - 7月数据有所改善 预计7月业绩将好于6月 但近期支出增长出现暂停 [41] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司继续推进"Rise Retain Return"三管齐下战略 一些客户已从Rise阶段转向Retain阶段 [11] - 公司推出新的自助服务平台 旨在为所有规模的营销人员和代理商提供广告机会 预计将带来显著的收入增长潜力 [16][17] - 公司完成Wells Fargo的推出 并超过15亿FI MAU 预计在2021年上半年推出美国银行的新用户体验 [20] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司对长期前景保持乐观 认为增加营销人员数量 将解决方案引入新行业 发展平台和展示运营杠杆等长期目标完全可以实现 [10] - 公司预计第三季度和第四季度将出现连续改善 但鉴于当前环境的不确定性 未提供具体指引 [30][31] - 公司认为消费者支出将回归实体店 但不会以疫情前的速度回归 在线订购和店内或路边取货等趋势可能会长期存在 [35] 其他重要信息 - 公司宣布任命OpenTable首席营销官Jessica Jensen为董事会成员 并聘请Farrell Hudzik和Pete Davies分别领导银行团队和销售战略与运营团队 [19] - 公司表示支持有色人种 并制定了新的公司目标 包括开展支持少数族裔企业的活动 [21] - 公司强调其流动性状况良好 截至第二季度末拥有9840万美元现金 并可获得2640万美元的未使用贷款额度 [23] 问答环节所有的提问和回答 问题: 消费者行为变化及其对销售策略的影响 - 公司认为在线订购和店内或路边取货等趋势可能会长期存在 但消费者支出最终将回归实体店 只是速度较慢 平台能够轻松适应这些变化 [35][36] 问题: 新用户体验的细节 - 新用户体验将包括图片展示 增强用户分类 过滤 组织和搜索功能 以及不同类型的通知 为未来更多样化的产品级优惠奠定基础 [37] 问题: 7月趋势和广告商结构变化 - 7月数据有所改善 预计业绩将好于6月 在线广告商比例显著增加 但短期内难以完全弥补实体广告商的损失 [39][40][41] 问题: 年底前恢复同比增长的可能性 - 公司认为这取决于消费者信心和感染率 虽然平台有能力吸收更多预算 但短期内恢复的可能性较低 [42][43] 问题: 广告商回归情况 - 公司在餐饮和旅游行业看到多个客户回归 在某些情况下是唯一回归的渠道 [45][46] 问题: 银行合作关系和平台扩展 - 新用户体验将允许银行更灵活地定制程序 满足其品牌和专业化需求 平台有潜力扩展到优惠之外的更多用例 [47][48][49][50] 问题: 近期支出暂停的原因 - 暂停主要由于7月初的支出疲软 以及节日期间支出增长受到抑制 部分垂直领域出现波动 [52] 问题: 新领域进展和抵消传统领域损失的时间 - 公司在吸引新客户方面表现良好 但需要多个季度才能弥补大型传统客户的损失 长期来看 新领域有巨大潜力 [54][55] 问题: 自助服务平台反馈和时间表 - 自助服务平台进展超出预期 目前处于测试阶段 预计今年和明年上半年不会产生实质性收入 但为未来拓展中小型企业市场奠定基础 [56][57][58] 问题: 垂直领域结构变化 - 公司未提供具体比例 但电子商务领域增长显著 长期来看将实现健康多元化 [60][61] 问题: 用户参与度指标和自助服务平台成本节约 - 登录天数保持稳定 未出现异常增长 自助服务平台主要目的是拓展新客户 而非大幅降低成本 [65] 问题: 支出暂停与地理因素的关系 - 支出暂停与感染率上升的南部州份存在相关性 [68] 问题: 费用变化原因 - 费用增加主要由于股票薪酬 剔除后运营费用实际下降 预计未来几个季度股票薪酬水平将保持稳定 [70][71][72][73]

业绩总结 - 2020年第二季度的收入为28.2百万美元，同比下降42.1%[22] - 2020年第二季度的账单总额为39.5百万美元，同比下降46.4%[22] - 2020年第二季度的毛利润为7.9百万美元，同比下降55.4%[22] - 2020年第二季度的调整后贡献为12.4百万美元，同比下降43.2%[22] - 2020年第二季度归属于普通股东的净亏损为19.8百万美元，同比增加203.5%[25] - 2020年第二季度每股净亏损为0.73美元，同比增加151.7%[25] - 2020年第二季度的调整后EBITDA为-7.7百万美元，同比下降1,128.9%[25] - 2020年上半年，公司的账单总额为107.3百万美元，同比下降18.9%[25] 用户数据 - 2020年6月30日的金融机构月活跃用户（FI MAUs）为1.57亿[10] - 2020年第二季度的FI MAUs为157,220万，同比增加31.0%[25] - 2020年第二季度的ARPU为0.18美元，同比下降55.0%[25] 新策略与市场应对 - Cardlytics的“上升、保留、回归”策略旨在帮助客户应对COVID-19带来的影响[6] - Wells Fargo的“我的Wells Fargo优惠”现已向所有客户开放[8] 财务指标 - Cardlytics的调整后财务指标包括账单、调整后贡献、调整后FI份额等非GAAP财务指标[3]

股票与股权相关 - 公司授予476,608个基于业绩的限制性股票单位（2020 PSUs），其中443,276个单位基于Cardlytics Direct每用户平均收入（ARPU）目标，33,332个单位与2019年PSUs未达成的条件相同[48] - 截至2019年12月31日，公司2018年员工股票购买计划（2018 ESPP）预留了267,823股普通股，2020年1月1日增加了265,470股[49] - 2020年5月，公司根据2018 ESPP发行了28,097股普通股[49] - 2019年12月31日，公司普通股认股权证为12,000股，每股价格为23.64美元，截至2020年6月30日，所有认股权证已行使或取消[51] - 2019年9月，Fidelity Information Services, LLC（FIS）行使了所有普通股认股权证，获得1520万美元现金并发行了644,365股普通股[53] - 股票补偿费用在2020年第二季度增加了603万美元，同比增长196%，主要由于2019年授予的PSU费用增加以及某些基于绩效的归属条件预期时间调整[100] - 股票补偿费用在2020年上半年增加了845万美元，同比增长177%，主要由于2019年授予的PSU费用增加以及某些基于绩效的归属条件预期时间调整[100] 财务表现与亏损 - 公司2020年第二季度收入为2822万美元，同比下降42%[69] - 2020年第二季度净亏损为1975.8万美元，同比增长204%[69] - 2020年第二季度调整后贡献为1240.2万美元，同比下降43%[69] - 2020年第二季度美国市场收入为2675万美元，同比下降38%[61] - 2020年第二季度英国市场收入为147.2万美元，同比下降74%[61] - 2020年上半年收入为7373.1万美元，同比下降13%，主要由于现有客户销售额减少1450万美元[90] - 2020年第二季度FI Share及其他第三方成本为1681.1万美元，同比下降39%，主要由于Cardlytics Direct销售额下降[91][92] - 2020年第二季度调整后EBITDA为-769.3万美元，较2019年同期的-62.6万美元大幅下降[87] - 公司2020年上半年运营活动现金流出为764.4万美元，主要由于净亏损3330万美元[111] - 公司累计净亏损自成立以来达到3.719亿美元，其中2020年上半年净亏损为3330万美元[106] - 公司预计未来将继续产生运营亏损，并可能需要额外资本资源来支持业务增长[106] 成本与费用 - 2020年第二季度研发费用为396.6万美元，同比增长43%[61] - 2020年第二季度销售和营销费用为1040.5万美元，同比下降6%[61] - 2020年第二季度一般和行政费用为1173.4万美元，同比增长41%[61] - 2020年第二季度资本支出为40万美元，同比增长33%[61] - 2020年上半年销售和营销费用为2137.3万美元，同比增加5%，主要由于股票薪酬增加220万美元[95] - 2020年第二季度交付成本为349.9万美元，同比增加4%，主要由于部分FI合作伙伴的Cardlytics Direct托管成本增加[94] - 研发费用在2020年第二季度增加了118万美元，同比增长43%，主要由于股票补偿费用增加100万美元，人员成本增加30万美元，专业费用增加30万美元，部分被激励补偿减少40万美元所抵消[96] - 研发费用在2020年上半年增加了209万美元，同比增长37%，主要由于股票补偿费用增加140万美元，人员成本增加50万美元，专业费用增加60万美元，部分被激励补偿减少40万美元所抵消[96] - 一般及行政费用在2020年第二季度增加了339万美元，同比增长41%，主要由于股票补偿费用增加320万美元，软件许可费用增加50万美元，人员成本增加50万美元，专业费用增加50万美元，部分被激励补偿减少70万美元和坏账费用减少60万美元所抵消[98] - 一般及行政费用在2020年上半年增加了713万美元，同比增长47%，主要由于股票补偿费用增加470万美元，软件许可费用增加90万美元，人员成本增加90万美元，坏账费用增加70万美元，专业费用增加40万美元，设施成本增加20万美元，保险费增加20万美元，部分被激励补偿减少80万美元和差旅及娱乐费用减少10万美元所抵消[99] - 折旧和摊销费用在2020年第二季度增加了49万美元，同比增长47%，主要由于2020年第二季度购买的额外硬件和软件[102] - 折旧和摊销费用在2020年上半年增加了186万美元，同比增长92%，主要由于某些开发工作的暂停导致内部使用软件开发成本资本化冲销80万美元以及2020年上半年购买的额外硬件和软件[102] - 利息费用在2020年第二季度减少了42.9万美元，同比下降91%，主要由于未偿还债务金额减少[103] - 外汇损失在2020年上半年增加了171万美元，同比增长976%，主要由于英镑对美元贬值[104] 用户与收入相关 - 2020年6月30日，公司平均FI月度活跃用户（FI MAUs）为1.572亿，较2019年同期的1.201亿增长30.9%[71] - 2020年6月30日，公司平均每用户收入（ARPU）为0.18美元，较2019年同期的0.40美元下降55%[71] - 2020年6月30日，公司Cardlytics Direct报告部门的总收入为7373.1万美元，较2019年同期的8471.8万美元有所下降[58] - 2020年6月30日，公司Cardlytics Direct报告部门的调整后贡献为3278.1万美元，较2019年同期的3947.8万美元有所下降[58] - 2020年6月30日，公司账单金额为1.073亿美元，较2019年同期的1.323亿美元下降18.9%[76] - 2020年6月30日，公司调整后贡献为3278.1万美元，较2019年同期的3947.8万美元下降16.9%[76] - 2020年6月30日，公司调整后EBITDA为-1167.6万美元，较2019年同期的-380.5万美元下降206.9%[76] - 2020年6月30日，公司总收入为7373.1万美元，较2019年同期的8471.8万美元下降12.9%[83] - 2020年6月30日，公司FI份额和其他第三方成本为4294.9万美元，较2019年同期的4662.4万美元下降7.9%[83] - 2020年6月30日，公司递延FI实施成本的摊销为199.9万美元，较2019年同期的138.4万美元增长44.4%[83] - 2020年第二季度应收账款中单一客户占比达到24%[62] COVID-19影响 - 2020年上半年，公司因COVID-19疫情推迟了120万美元的收入，并记录了130万美元的坏账费用[74] - 由于COVID-19疫情影响，公司预计未来收入将同比下降，但具体幅度难以估计[90] - 2020年上半年公司递延收入120万美元，主要由于COVID-19导致的经济活动放缓[90] 合作伙伴与协议 - 公司对某金融机构合作伙伴的FI Share承诺总额为1000万美元，为期12个月，截至2020年6月30日，相关里程碑未达成[54] - 公司与某些FI合作伙伴的协议要求支付1000万美元的最低FI份额承诺，截至2020年6月30日尚未完成里程碑[73] 现金流与资本 - 公司现金及现金等价物从2019年12月31日的1.04458亿美元减少至2020年6月30日的9837万美元[106] - 公司应收账款从2019年12月31日的8145.2万美元减少至2020年6月30日的3656.6万美元[106] - 公司2020年上半年投资活动现金流出为338.7万美元，主要用于技术硬件采购和内部软件开发[113] - 公司2020年上半年融资活动现金流入为541.1万美元，主要来自股票期权行权[113] - 公司2018年信贷额度未使用借款为2640万美元，利率为基准利率减0.50%，即2.75%[109] - 公司英国子公司Cardlytics UK Limited的现金及现金等价物为550万美元，公司不计划汇回这些资金[106] - 公司预计当前现金及现金等价物足以支持未来12个月的运营和资本需求[106] - 2018年信贷额度的利率为基准利率减去0.50%，即2.75%[122] - 基准利率每增加10%，公司年度利息支出将增加10万美元[122] 汇率与通胀 - 英镑兑美元汇率每上涨10%，公司2020年上半年运营费用将增加80万美元[123] - 英镑兑美元汇率每上涨10%，公司2019年上半年运营费用将增加60万美元[123] - 公司认为通胀尚未对其业务、财务状况或运营结果产生重大影响[124] - 若成本面临显著通胀压力，公司可能无法完全通过提价抵消成本上升[124]

股票与股权激励 - 公司授予了476,608个基于绩效的限制性股票单位（2020 PSUs），其中443,276个单位基于12个月内的最低平均Cardlytics Direct每用户收入（ARPU）目标，33,332个单位与2019年PSUs中未满足的条件相同[45] - 2020 PSUs相关的未摊销股票补偿费用为1440万美元[45] - 截至2019年12月31日，公司为2018年员工股票购买计划（2018 ESPP）预留了267,823股普通股，2020年1月1日增加了265,470股[48] - 2019年9月，Fidelity Information Services, LLC（FIS）行使了所有购买普通股的认股权证，获得1520万美元现金并发行了644,365股普通股[51] - 股票补偿费用在2020年第一季度增加了241.7万美元，同比增长142%，主要由于2019年授予的PSU费用增加以及某些绩效条件的预期时间调整[98] 财务表现 - 2020年第一季度收入为4550万美元，同比增长26%[69] - 2020年第一季度账单金额为6778万美元，同比增长16%[69] - 2020年第一季度净亏损为1350万美元，同比增长114%[69] - 2020年第一季度调整后贡献为2038万美元，同比增长16%[69] - 2020年第一季度调整后EBITDA为-398.2万美元，同比下降25%[86] - 2020年第一季度FI份额及其他第三方成本为2613.8万美元，同比增长38%，占收入的57%[89] - 2020年第一季度交付成本为340.6万美元，同比增长5%，占收入的7%[92] - 2020年第一季度销售和营销费用为1096.8万美元，同比增长17%，占收入的24%[93] - 2020年第一季度净现金流出为340.6万美元用于经营活动，143.7万美元用于投资活动，313.9万美元来自融资活动[105] - 2020年第一季度经营活动现金流出为340万美元，净亏损为1350万美元，非现金费用为1170万美元，主要包括股票补偿费用和折旧摊销费用[110] - 2020年第一季度投资活动现金流出为140万美元，主要用于购买技术硬件和开发内部使用软件的资本化成本[111] - 2020年第一季度融资活动现金流入为310万美元，主要来自行使购买普通股期权的收益[111] 运营部门与市场表现 - 截至2020年3月31日，公司有两个运营部门：美国的Cardlytics Direct和英国的Cardlytics Direct，基于收入和调整后的贡献进行评估[57] - 2020年第一季度，Cardlytics Direct报告部门的调整后贡献为2037.9万美元，收入为4550.9万美元[59] - 2020年第一季度，美国市场收入为4002.8万美元，英国市场收入为548.1万美元[60] - 2020年第一季度平均金融月活跃用户（FI MAUs）为1.408亿，同比增长30%[71] - 2020年第一季度每用户平均收入（ARPU）为0.32美元，同比下降3%[71] - 公司与美国银行、摩根大通和富国银行等主要金融机构合作，富国银行于2019年第四季度开始分阶段推出Cardlytics Direct计划[71] - 公司与美国银行签订了为期五年的协议，计划分阶段推出Cardlytics Direct计划[71] - 2020年第一季度，Bank of America占公司支付给所有金融机构的FI Share的31%，JPMorgan Chase占43%[64] 固定资产与应收账款 - 截至2020年3月31日，公司在美国的固定资产为1102.2万美元，英国为186.4万美元，印度为19.9万美元[62] - 2020年3月31日，公司应收账款中，两个客户各占11%[63] - 2020年第一季度应收账款减少2210万美元，部分抵消了FI Share负债减少1090万美元和消费者激励负债减少560万美元[110] - 2020年第一季度消费者激励负债减少560万美元，主要由于2020年第一季度销售额较2019年第四季度季节性下降[110] 成本与费用 - 研发费用在2020年第一季度增加了90万美元，同比增长31%，主要由于人员成本增加50万美元、股票补偿费用增加40万美元、专业费用增加30万美元以及资本化软件开发成本增加30万美元[94] - 一般和行政费用在2020年第一季度增加了374万美元，同比增长53%，主要由于股票补偿费用增加140万美元、坏账费用增加120万美元、软件许可成本增加40万美元以及人员成本增加40万美元[95][97] - 折旧和摊销费用在2020年第一季度增加了137万美元，同比增长143%，主要由于某些开发工作的暂停导致资本化内部软件开发成本冲销80万美元[99] - 2020年第一季度非现金费用中，900万美元用于租赁资产摊销，800万美元用于注销与新技术开发相关的资本化成本[110] 现金流与财务状况 - 截至2020年3月31日，公司现金及现金等价物为1.0217亿美元，较2019年12月31日的1.0446亿美元略有下降[103] - 公司预计未来12个月内现有现金及现金等价物足以支持运营和资本需求，但若融资受限或成本增加，可能对财务状况产生重大不利影响[103] - 公司2018年贷款额度未使用部分为4000万美元，利率为基准利率减0.5%，截至2020年3月31日为2.75%[107] - 2020年第一季度净运营资产和负债变化主要由于应收账款减少2210万美元，部分抵消了FI Share负债减少1090万美元和消费者激励负债减少560万美元[110] - 2020年第一季度租赁资产和租赁负债分别为900万美元和1210万美元[116] 风险与不确定性 - 由于COVID-19疫情，公司推迟了70万美元的收入，并记录了150万美元的坏账费用[75] - 公司预计未来几个季度消费者支出和营销活动将减少，导致收入下降和净亏损增加[75] - 公司预计由于COVID-19疫情的影响，未来收入将下降，并导致FI份额及其他第三方成本相应减少[91] - 2020年第一季度利率风险：如果基准利率上升10%，年度利息支出将增加30万美元[121] - 2020年第一季度外汇风险：如果英镑兑美元汇率上升10%，运营费用将增加40万美元[122] 其他财务数据 - 净利息收入在2020年第一季度增加了58.8万美元，主要由于现金余额增加和债务减少[100] - 外汇损失在2020年第一季度增加了237.7万美元，主要由于汇率波动[102]

营收与增长 - 公司2019年营收为21.043亿美元，同比增长39.6%[149] - 2019年收入为2.104亿美元，同比增长40%[155] - 2019年公司总收入为2.104亿美元，较2018年的1.506亿美元增长39.6%[168] - 2019年总收入为2.104亿美元，同比增长40%，主要得益于Cardlytics Direct销售额增加6110万美元[187] - 2019年公司营收为210,430千美元，同比增长39.7%，较2018年的150,684千美元显著增长[273] - 公司收入在过去八个季度中总体呈增长趋势，主要受新客户和现有客户销售增长的推动[216] - 2019年第四季度，Cardlytics Direct收入达到6929.3万美元，同比增长45.3%[215] - 公司主要收入来源为Cardlytics Direct，2019年收入为143,754千美元，占总收入的68.3%[326] - 2019年Cost per Redemption收入为63,295千美元，占总收入的30.1%[326] 净亏损与盈利 - 2019年净亏损为1.714亿美元，较2018年的5.304亿美元大幅收窄[149] - 2019年净亏损为1710万美元，相比2018年的5300万美元大幅收窄[157] - 2019年公司净亏损为1714.4万美元，较2018年的5304.2万美元大幅减少[172] - 2019年净亏损为1714万美元，相比2018年的5304万美元亏损大幅减少[184] - 2019年公司净亏损为17,144千美元，较2018年的53,042千美元大幅减少67.7%[273] - 2019年净亏损为1714.4万美元，较2018年的5304.2万美元大幅减少[284] - 公司2019年净亏损为1710万美元，2018年和2017年分别为5300万美元和1960万美元，累计净亏损达3.386亿美元[234] 研发费用 - 2019年研发费用为1.169亿美元，同比下降27.8%[149] - 2019年研发费用减少451万美元，同比下降28%，主要由于股票薪酬费用减少250万美元[191] - 2019年公司研发费用为11,699千美元，较2018年的16,210千美元减少27.8%[273] - 2019年第四季度，研发费用为295.8万美元，同比下降21.5%[215] - 2019年研发费用预计将增加，主要用于开发新解决方案和改进现有功能[178] 现金及现金等价物 - 2019年现金及现金等价物为10.4458亿美元，同比增长163.6%[152] - 公司截至2019年12月31日的现金及现金等价物为1.04458亿美元，较2018年的3962.3万美元大幅增加[234] - 2019年公司现金及现金等价物为104,458千美元，较2018年的39,623千美元增长163.6%[269] - 2019年公司现金及现金等价物和受限现金期末余额为10.4587亿美元，较2018年的5.987亿美元大幅增加[242] - 2019年公司现金及现金等价物和受限现金总额为10.4587亿美元，较2018年的5987万美元大幅增加[284] 总资产与负债 - 2019年总资产为22.4313亿美元，同比增长45.9%[152] - 2019年总负债为8104.6万美元，同比下降20.4%[152] - 2019年公司总资产为224,313千美元，较2018年的153,763千美元增长45.9%[269] - 2019年公司总负债为81,046千美元，较2018年的101,788千美元减少20.4%[269] - 2019年公司长期债务为13千美元，较2018年的46,693千美元大幅减少99.97%[269] 股东权益 - 2019年股东权益为1.43267亿美元，较2018年的5197.5万美元大幅增长[152] - 2019年公司股东权益为143,267千美元，较2018年的51,975千美元增长175.6%[269] 应收账款 - 2019年应收账款为8145.2万美元，同比增长40.1%[152] - 2019年公司应收账款为81,452千美元，较2018年的58,125千美元增长40.1%[269] - 2019年公司应收账款增加2601.8万美元，较2018年的942.6万美元大幅增加[284] - 2019年应收账款坏账准备余额为25.5万美元，较2018年的16.9万美元有所增加[301] - 2019年未开票应收账款为60万美元，较2018年的40万美元有所增加[301] 营运资本 - 2019年营运资本为11.7329亿美元，同比增长62%[152] 股票薪酬 - 2019年股票薪酬支出为1585.1万美元，同比下降40.8%[151] - 2019年股票薪酬费用减少1090万美元，主要由于绩效限制性股票单位（PSUs）费用减少，2019年PSUs费用为760万美元，2018年为1860万美元[194] - 2019年第四季度，总股票补偿费用为358.5万美元，同比下降63.5%[215] - 2019年股票薪酬总额为1,585万美元，较2018年的2,679万美元下降40.8%[346] 调整后EBITDA - 2019年调整后EBITDA为605.2万美元，相比2018年的亏损659.5万美元实现扭亏为盈[163] - 2019年调整后EBITDA为605.2万美元，较2018年的-659.5万美元显著改善[172] 消费者激励 - 2019年消费者激励为1.056亿美元，同比增长55%[158] - 2019年消费者激励总额为1.056亿美元，较2018年的6830万美元增长54.6%[224] - 2019年消费者激励总额为1.056亿美元，较2018年的6830万美元有所增加[330] - 公司报告的收入已扣除消费者激励，消费者激励被视为客户购买价格的减少[330] 销售与营销费用 - 2019年销售和营销费用预计将增加，主要用于招聘新销售代表和品牌建设[177] - 2019年销售和营销费用增加195万美元，同比增长5%，主要由于员工成本增加630万美元[191] - 2019年第四季度，销售和营销费用为1237万美元，同比增长11.4%[215] - 2018年销售和营销费用增加995万美元，主要由于股票薪酬费用增加750万美元[202] 一般和行政费用 - 2019年一般和行政费用预计将增加，但占收入的比例将下降[179] - 2019年一般和行政费用增加249万美元，同比增长7%，主要由于员工成本增加180万美元[191] 交付成本 - 2019年交付成本为1289.3万美元，较2018年的1063.2万美元增长21.3%[168] - 2019年交付成本增加226万美元，同比增长21%，主要由于新增员工和相关IT成本增加[189] - 2018年交付成本增加362万美元，主要由于新增员工成本增加250万美元[202] - 交付成本主要包括人员相关费用，如工资、福利、奖金和股票补偿，以及托管设施、软件开发和外包成本[299] 折旧与摊销 - 2019年折旧和摊销费用增加125万美元，主要由于托管相关计算机设备增加[194] - 2019年公司折旧和摊销费用为453.5万美元，较2018年的328.2万美元有所增加[284] - 2019年折旧费用为400万美元，较2018年的300万美元增长33.3%[333] 利息费用 - 2019年净利息费用减少271万美元，主要由于当前贷款利率低于之前的贷款[195] - 2018年净利息费用减少500万美元，主要由于可转换票据转换为优先股和新贷款设施利率降低[207] - 2019年净利息费用占收入比例从6%下降至2%[207] 认股权证负债 - 2019年认股权证负债公允价值变动增加676万美元，反映可赎回可转换优先股和普通股价值变化[196] - 2018年认股权证负债公允价值变动增加617.9万美元，反映可转换优先股和普通股价值变化[208] - 2018年认股权证负债公允价值变动占收入比例为4%[208] 外汇风险 - 2019年公司面临的外汇风险主要来自英国子公司Cardlytics UK Limited，英镑兑美元汇率波动可能影响运营费用[254] - 2019年外汇损失为80万美元，较2018年的120万美元有所减少[297] - 2019年其他（费用）收入净额增加283万美元，主要由于英镑对美元汇率上升[198] - 2018年其他收入（费用）净额减少341万美元，主要由于英镑对美元贬值[212] 资本化软件开发成本 - 2019年资本化软件开发成本为271.2万美元，较2018年的139.9万美元显著增加[284] - 2019年资本化软件开发成本净额为381.5万美元，较2018年的162.5万美元大幅增加[305] 债务与贷款 - 2019年公司总债务为37万美元，较2018年的4,671万美元大幅下降99.2%[334] - 2018年贷款设施包括4,000万美元的循环信贷额度，截至2019年12月31日未使用借款额度为4,000万美元[335] - 2018年贷款设施要求公司维持至少500万美元的现金余额加流动性[337] - 2019年12月31日，2018年循环信贷额度的利率为4.25%[337] - 2016年信用贷款和2016年定期贷款在2018年5月被偿还和终止，分别导致10万美元和80万美元的债务清偿损失[338][339] - 2016年发行的可转换本票总额为5,070万美元，其中2,700万美元为现有股东票据，1,800万美元为Aimia EMEA票据[340][342] - 公司预计2020年和2021年资本租赁的到期本金和利息支付总额为37万美元[343] 现金流 - 2019年公司经营活动产生的现金流为1150万美元，反映了净亏损1710万美元，但被2400万美元的非现金费用和460万美元的净运营资产和负债变化所抵消[243] - 2019年公司投资活动使用的现金流为1100万美元，主要用于技术硬件采购和内部使用软件的开发[246] - 2019年公司融资活动提供的现金流为4420万美元，主要来自公开股票发行的净收益6130万美元和期权及认股权证行使的2970万美元[247] - 2019年经营活动产生的净现金流入为1145.7万美元，较2018年的净现金流出1899.5万美元显著改善[284] 其他财务指标 - 2019年账单金额为3.161亿美元，同比增长44%[155] - 2019年调整后贡献为9521.9万美元，同比增长37%[155] - 2019年调整后贡献（Adjusted Contribution）为9521.9万美元，较2018年的6945万美元增长37.1%[168] - 2019年FI Share及其他第三方成本为1.1808亿美元，较2018年的8537.1万美元增长38.3%[168] - 2019年Cardlytics Direct的FI Share和其他第三方成本增加3449万美元，同比增长43%[189] - 2019年FI Share和其他第三方成本占总收入的56%，与2018年持平[186] - 2019年公司未记录所得税准备金或收益，因历史净亏损和预期维持全额估值备抵[182] - 2019年公司未满足的FI Share承诺为1000万美元，预计在12个月内完成里程碑后计提[249] - 2019年公司未有任何表外安排，所有合同义务均为法律约束力强的协议[251] - 2019年公司财产和设备净值为1,429万美元，较2018年的1,023万美元增长39.7%[333] - 2019年广告费用为140万美元，较2018年的90万美元有所增加[310] - 2019年债务发行成本摊销为10万美元，较2018年的30万美元有所减少[306] - 2019年递延专利成本净额为38.9万美元，较2018年的37万美元略有增加[303] - 2019年递延发行成本余额为0美元，较2018年的314.4万美元大幅减少[309] - 2019年债务发行成本净额为11.7万美元，较2018年的10万美元略有增加[306] - 公司采用资产和负债法核算所得税，递延税资产和负债的确认基于财务报表与税务基础的差异[317] - 公司已全额计提递延税资产的估值准备，因未来实现这些资产的不确定性[317] - 2017年税改法案将公司税率降至21%，导致美国递延税资产减少，但被估值准备的减少完全抵消[319] - 公司于2019年1月1日提前采用ASU 2014-09，未对收入确认的时机或金额产生重大影响[320] - 公司于2020年1月1日提前采用ASU 2015-05，预计不会对合并财务报表产生重大影响[321] - 公司合同成本在发生时全部费用化，因营销活动的短期性质[332] - 公司支付给金融机构合作伙伴的费用（FI Share）包括固定比例的账单金额减去消费者激励和第三方数据成本，具体费用根据金融机构提供的匿名购买数据的贡献比例计算[298]

股票与股权相关 - 2018年员工股票购买计划（ESPP）在截至2019年9月30日的九个月内，员工购买了93,584股普通股[56] - 2019年1月1日，2018年ESPP的股票发行储备增加了224,662股，占2018年12月31日公司普通股总数的1%[56] - 2019年9月，Fidelity Information Services, LLC（FIS）行使了所有普通股认股权证，获得1520万美元现金并发行了644,365股普通股[59] - 2019年9月30日，公司普通股认股权证余额为13股，加权平均行权价格为23.64美元[61] - 2019年9月30日，公司未行使的普通股期权为150.5万股，未行使的普通股认股权证为1.3万股[65] - 2019年9月30日，公司未归属的限制性股票单位为173.7万股[65] - 公司2019年前九个月通过行使期权和认股权证获得了2050万美元收益[123] - 公司在2019年前九个月的融资活动提供了3500万美元的现金，其中包括通过公开股权发行筹集的6100万美元净收益，以及通过行使期权和认股权证获得的2050万美元[131] 财务表现与收入 - 公司2023年第三季度收入为5641.9万美元，同比增长63%[80] - 公司2023年第三季度账单金额为8279.2万美元，同比增长70%[80] - 公司2023年第三季度调整后贡献为2473.8万美元，同比增长46%[80] - 公司2023年前九个月收入为1.41137亿美元，同比增长37%[81] - 公司2023年前九个月账单金额为2.15118亿美元，同比增长45%[81] - 公司2023年前九个月调整后贡献为6421.6万美元，同比增长36%[81] - 公司在美国市场的收入为1.25468亿美元，占全球收入的89%[72] - 2018年9月和2019年9月的收入分别为3458.2万美元和5641.9万美元，同比增长显著[91] - 公司第三季度收入为5641.9万美元，同比增长63%[100] - 公司第三季度Cardlytics Direct收入为5641.9万美元，同比增长64%[100] 成本与费用 - 2018年，公司向某FI合作伙伴支付了930万美元的开发费用，预计通过2019年的FI Share支付减少部分抵消，截至2019年9月30日已收回350万美元[60] - 截至2019年9月30日，公司对某FI合作伙伴的FI Share承诺总额为1000万美元，为期12个月，但截至该日期尚未达到相关里程碑[63] - 截至2019年9月30日，公司递延FI实施成本的期末余额为1023.5万美元[63] - 公司2023年前九个月研发费用为874.1万美元，同比下降30%[71] - 公司2023年前九个月销售和营销费用为3145.8万美元，同比增长13%[71] - 公司2023年前九个月资本支出为12.125万美元，同比增长19%[72] - 公司第三季度FI Share和其他第三方成本为3247万美元，同比增长81%[102] - 公司第三季度交付成本为307万美元，同比增长2%[106] - 公司第三季度销售和营销费用为1107.4万美元，同比增长17%[98] - 公司第三季度研发费用为301.8万美元，同比下降26%[98] - 公司第三季度一般和行政费用为1211.8万美元，同比增长54%[98] - 公司第三季度折旧和摊销费用为116.7万美元，同比增长50%[98] - 销售和营销费用在2019年9月30日结束的三个月内增加了162万美元，同比增长17%，主要由于人员成本增加200万美元，营销成本增加10万美元，抵消了股票补偿费用减少50万美元[107] - 销售和营销费用在2019年9月30日结束的九个月内增加了354万美元，同比增长13%，主要由于人员成本增加560万美元，营销成本增加40万美元，部分抵消了股票补偿费用减少250万美元[107] - 研发费用在2019年9月30日结束的三个月内减少了107万美元，同比下降26%，主要由于资本化软件开发成本增加60万美元，股票补偿费用减少30万美元，专业费用减少20万美元[108] - 研发费用在2019年9月30日结束的九个月内减少了370万美元，同比下降30%，主要由于股票补偿费用减少190万美元，资本化软件开发成本增加150万美元，专业费用减少30万美元[110] - 一般和行政费用在2019年9月30日结束的三个月内增加了429万美元，同比增长54%，主要由于股票补偿费用增加260万美元，人员成本增加70万美元，坏账费用增加40万美元[111] - 一般和行政费用在2019年9月30日结束的九个月内增加了407万美元，同比增长17%，主要由于软件许可成本增加110万美元，坏账费用增加110万美元，人员成本增加110万美元[112] - 股票补偿费用在2019年9月30日结束的三个月内增加了176万美元，同比增长31%，主要由于2019年PSU费用增加[113] - 股票补偿费用在2019年9月30日结束的九个月内减少了470万美元，同比下降28%，主要由于2018年PSU费用减少[113] - 折旧和摊销费用在2019年9月30日结束的三个月内增加了39万美元，同比增长50%，主要由于新增资产折旧[115] - 折旧和摊销费用在2019年9月30日结束的九个月内增加了71万美元，同比增长29%，主要由于新增资产折旧[115] 现金流与财务状况 - 公司截至2019年9月30日的现金及现金等价物为9518.4万美元，较2018年12月31日的3962.3万美元大幅增加[120] - 公司截至2019年9月30日的营运资金为1.029亿美元，较2018年12月31日的7244.6万美元增长[120] - 公司2019年前九个月净亏损2060万美元，较2018年同期的4150万美元亏损有所收窄[120] - 公司2019年前九个月经营活动产生的现金流为735.7万美元，较2018年同期的-1430万美元显著改善[122] - 公司2019年9月30日未使用的可用借款额度为4000万美元[126] - 公司2019年9月13日通过公开发行普通股筹集了6100万美元净收益[123] - 公司2019年前九个月投资活动使用的现金流为641.1万美元，主要用于技术硬件采购和内部软件开发[129] - 公司2019年前九个月融资活动产生的现金流为3504.9万美元，主要来自债务融资和股票发行[122] - 公司2019年9月30日的应收账款净额为6169.1万美元，较2018年12月31日的5812.5万美元有所增加[120] - 公司在2019年前九个月减少了2018年信贷额度下的2670万美元未偿还借款[131] - 截至2019年9月30日，公司没有2018年贷款设施下的未偿还债务[132] 用户与市场表现 - 2018年9月和2019年9月的平均月度活跃用户（FI MAUs）分别为5930万和1.283亿，同比增长显著[82] - 2018年9月和2019年9月的每用户平均收入（ARPU）分别为0.58美元和0.44美元，呈现下降趋势[82] - 2018年9月和2019年9月的广告账单（Billings）分别为4858.4万美元和8279.2万美元，同比增长显著[86] - 2018年9月和2019年9月的调整后贡献（Adjusted Contribution）分别为1697.8万美元和2473.8万美元，显示增长[86] - 2018年9月和2019年9月的调整后EBITDA分别为-166.3万美元和296.7万美元，显示盈利能力改善[86] - 2018年9月和2019年9月的消费者激励（Consumer Incentives）分别为1400.2万美元和2637.3万美元，显示增长[91] - 2018年9月和2019年9月的FI Share和其他第三方成本分别为1798.2万美元和3247万美元，显示增长[92] - 2018年9月和2019年9月的毛利润分别为1359.3万美元和2087.9万美元，显示增长[92] - 2018年9月和2019年9月的非现金股权费用分别为0美元和0美元，显示无变化[92] - 公司第三季度调整后EBITDA为296.7万美元，同比改善显著[97] 风险与市场影响 - 公司的主要市场风险来自利率和外汇汇率的波动[138] - 2018年信贷额度的利率为基准利率减去0.50%，即4.50%。截至2019年9月30日，基准利率为5.00%，如果基准利率上升10%，年度利息支出将增加30万美元[139] - 如果英镑对美元的平均价值在2018年和2019年前九个月上升10%，公司的运营费用将分别增加80万美元和100万美元[140] - 公司认为通货膨胀对其业务、财务状况或经营结果没有重大影响，但如果成本受到显著通胀压力，可能无法完全通过价格上涨抵消[141] 其他 - 公司没有表外安排[133]