财务数据和关键指标变化 - Cardlytics平台账单金额为9550万美元，同比增长54% [7] - Cardlytics平台收入为6210万美元，同比增长35% [7] - Cardlytics平台调整后贡献为2890万美元，同比增长46% [7] - 总账单金额为9840万美元，同比增长59% [19] - 总收入为6500万美元，同比增长41% [19] - 调整后贡献为3160万美元，同比增长60% [19] - 调整后EBITDA为亏损520万美元，去年同期为亏损60万美元 [21] - 现金及现金等价物为2375亿美元，较上季度的2507亿美元有所下降 [23] - 月活跃用户（MAU）为1706亿，同比增长56% [23] - 每用户平均收入（ARPU）为036美元，去年同期为029美元 [24] 各条业务线数据和关键指标变化 - 所有行业垂直领域的账单金额均实现环比增长 [7] - 旅游和娱乐行业新增6个客户 [7] - 美国银行广告服务器已上线20%的广告活动 [10] - 美国银行即将试点产品级优惠 [10] - 预计到2022年底，超过50%的MAU将连接到新的广告服务器 [11] - Dosh和Bridg的整合进展顺利，预计明年实现成本协同效应 [13] - Bridg在第一年ARR预计超过收购时的预期 [14] - Bridg进入新的行业垂直领域，签署了首个电影院客户 [15] - Bridg与Cardlytics的联合洞察力使某广告客户的支出增加了400% [15] 各个市场数据和关键指标变化 - 美国市场收入同比增长32%，但与2019年同期相比仅增长12% [20] - 英国市场收入同比增长84%，但与2019年同期相比下降11% [20] - 英国市场受疫情影响时间更长，主要由于2021年大部分时间的封锁和限制 [20] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司正在转型其平台，使其功能与其他数字平台相似，但仍保持在品牌安全和响应迅速的银行渠道内 [8] - 99%的美国广告活动已迁移到新的广告管理平台 [8] - 公司正在推动银行合作伙伴采用新的广告服务器，以提供更丰富和多样化的内容 [10] - 公司正在更新与银行的合同和工作协议，以加快合作速度 [12] - 公司预计与Bank of America的合同将在明年初续签 [12] - 公司正在通过Dosh和Bridg的收购扩展其技术和网络 [13] - 公司正在通过Nektar的开放银行计划扩展国际市场 [16] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司对账单增长的速度感到鼓舞，并预计销售组织的势头将继续 [7] - 公司对苹果iOS隐私变化的影响持乐观态度，认为这将为广告商提供新的机会 [7] - 公司对广告服务器的推出和银行合作伙伴的积极反应感到满意 [11] - 公司对Dosh和Bridg的整合进展感到满意，并预计它们将为公司带来更多价值 [13] - 公司对英国市场的复苏持乐观态度，尽管仍面临疫情的不确定性 [20] - 公司对第四季度的指导范围较宽，反映了供应链和劳动力短缺的不确定性 [25] - 公司对长期潜力感到兴奋，并专注于与合作伙伴的强关系和技术平台的开发 [27] 其他重要信息 - 公司任命Chris Su为董事会成员，他目前担任微软云AI的副总裁兼首席财务官 [16] - 公司在第三季度产生了170万美元的整合成本，较第二季度的1410万美元大幅下降 [22] - 公司预计第四季度的整合成本将进一步减少 [22] - 公司预计第四季度的股票补偿将下降约300万至400万美元 [22] - 公司预计第四季度的总账单金额为105亿至120亿美元，总收入为70亿至80亿美元，调整后贡献为33亿至38亿美元 [25] 问答环节所有提问和回答 问题: 供应链和劳动力短缺对广告商的影响 - 第三季度未出现广告商因供应链和劳动力短缺而减少广告支出的情况，但公司对第四季度的假日季节持谨慎态度 [32] - 公司认为供应链问题可能会在第四季度进一步恶化，并影响广告商的预算 [32] 问题: 竞争情况 - 公司认为在美国和英国市场，没有其他公司能够像Cardlytics一样通过银行数据和数字渠道发布定向广告内容 [33] 问题: 第四季度展望 - 公司对第四季度持谨慎态度，尽管10月的表现符合预期，但供应链和劳动力短缺的风险仍然存在 [36] 问题: Bridg的近期交易进展 - Bridg的新客户通常需要2至3个月的时间来整理数据，之后才能开始提供服务 [37] - 大多数客户会逐步增加数据量，因此从签约到实现全部ARR可能需要3至9个月 [37] 问题: 自助服务的进展 - 公司正在与代理商合作，许多代理商仍在测试和学习平台，尚未完全使用自助服务 [39] - 公司预计代理商将在2022年及以后逐步增加自助服务的使用 [40] 问题: IDFA变化的影响 - 公司认为苹果的IDFA变化对其平台没有影响，并认为这将为广告商提供新的机会 [44] 问题: 消费者激励支付的变化 - 第三季度的消费者激励支付比例上升至35%，主要由于疫情期间广告商组合的变化和某些银行的奖励政策 [46] - 公司预计随着广告管理平台的优化，激励支付比例将在未来几个季度恢复正常 [46]

收购与整合 - 公司于2021年5月5日完成了对Bridg的收购，总收购对价为5.789亿美元，其中包括3.5亿美元的现金对价和2.309亿美元的或有对价[31] - 公司于2021年3月5日完成了对Dosh Holdings, Inc.的收购，总收购对价为2.776亿美元，其中包括1.5亿美元的现金对价和1.174亿美元的普通股对价[31] - 公司在2021年前九个月因收购Dosh和Bridg产生了2290万美元的收购和整合成本[44] - Bridg的收购对价中，5.14064亿美元被分配为商誉，主要归因于Bridg平台的未来增长价值以及与公司现有和未来产品的协同效应[45] - Bridg的收购中，无形资产包括5350万美元的开发技术、1100万美元的商户关系和200万美元的商标[47] - 公司完成了对Dosh的收购，总收购对价为2.776亿美元，其中现金支付1.366亿美元，债务清偿1657万美元，预收购负债和交易相关成本支付346万美元，普通股转让价值1.173亿美元，期权价值359万美元[48] - 收购Dosh后，公司确认了2.049亿美元的商誉，主要归因于与公司现有和未来产品的协同效应以及Dosh劳动力的未来增长潜力[48] - 公司于2021年5月5日以5.789亿美元收购Bridg[121] - 公司于2021年3月5日以2.776亿美元收购Dosh Holdings[121] - 公司在2021年9月30日结束的九个月内，投资活动使用了5.033亿美元，主要用于收购Dosh和Bridg[177] 财务表现 - 公司在2021年前九个月因内部重组产生了70万美元的遣散费和医疗福利[36] - 公司在2021年前九个月因收购整合产生了80万美元的遣散费和医疗福利[36] - 公司在2020年因COVID-19大流行导致消费者支出和广告预算减少，影响了2020年前九个月的收入增长[37] - Dosh和Bridg在2021年前九个月的合并收入占公司总收入的7%[44] - 公司预计未来几年的无形资产摊销费用为1.302亿美元，其中2021年剩余部分为649万美元，2022年为2594万美元，2023年为2587万美元，2024年为2515万美元，2025年为2500万美元[55] - 公司预计2021年剩余时间的无形资产摊销费用为649万美元[55] - 公司在2021年前九个月新增使用权资产和租赁负债分别为440万美元和480万美元，其中包括数据中心扩展相关的180万美元新租赁协议[62] - 2021年前九个月，公司支付了570万美元的租赁现金付款，较2020年同期的280万美元显著增加[62] - 2021年9月30日，公司加权平均借款利率为3.4%，加权平均剩余租赁期限为2.6年[62] - 截至2021年9月30日，公司未来租赁负债到期总额为1.34亿美元，其中2022年到期561万美元[64] - 公司于2020年9月发行了2.3亿美元的可转换优先票据，利率为1.00%，到期日为2025年[65] - 2021年前九个月，公司支付了230万美元的票据利息[65] - 可转换票据的初始转换价格为每股85.14美元，转换率为每1000美元票据兑换11.7457股普通股[65] - 公司最早可在2023年9月20日后赎回票据，前提是公司普通股价格在30个交易日内至少有20个交易日达到转换价格的130%[67] - 如果公司发生“根本性变化”，票据持有人可要求公司以100%本金加应计利息回购票据[67] - 公司2021年9月30日的票据负债部分净账面价值为1.817亿美元，其中未摊销债务折扣为4353万美元，未摊销发行成本为473万美元[69] - 公司2021年9月30日的票据权益部分净账面价值为5141万美元，其中分配给转换期权的收益为5309万美元，发行成本为168万美元[69] - 公司2021年9月30日的票据相关利息支出为319.5万美元，其中债务折扣摊销为239.8万美元，发行成本摊销为22.2万美元[71] - 公司2021年9月30日的2018年贷款额度未使用金额为5000万美元，利率为2.75%，未使用额度费用为0.15%[73] - 公司2021年9月30日的股票期权总内在价值为2429.7万美元，加权平均行权价格为25.11美元[78] - 公司2021年9月30日的Bridg收购相关股票期权总内在价值为146.3万美元，加权平均行权价格为8.48美元[82] - 公司2021年9月30日的Dosh收购相关股票期权最大可发行数量为104,098股[85] - 公司2021年9月30日的研发费用为3170万美元，同比增长109.9%[76] - 公司2021年9月30日的总股票补偿费用为1683万美元，同比增长45.4%[76] - 公司2021年9月30日的Bridg收购相关未摊销股票补偿费用为100万美元，预计摊销期为1.8年[83] - 截至2021年9月30日，公司未摊销的股票期权相关薪酬费用为300万美元，预计摊销期为2.3年[87] - 2021年9月30日，公司未摊销的限制性股票单位（RSUs）相关薪酬费用为1.055亿美元，加权平均剩余合同期限为2.92年[89] - 2021年9月30日，公司授予员工的RSUs总数为145,293份，未摊销的薪酬费用为1150万美元[91] - 2021年9月30日，公司授予员工的绩效型RSUs（PSUs）总数为110,236份，分为两个批次，分别基于最低收入目标和不同收入目标的绩效条件[91] - 2021年9月30日，公司授予员工的Bridg PSUs总数为34,344份，基于ARR目标的达成情况[91] - 2021年9月30日，公司授予员工的PSUs总数为6,666份，基于未达成的2020年PSUs条件[91] - 2021年9月30日，公司授予员工的PSUs总数为6,667份，基于未达成的2021年PSUs收入目标条件[91] - 2021年9月30日，公司授予员工的PSUs总数为6,667份，基于未达成的2021年PSUs不同收入目标条件[91] - 2021年9月30日，公司未摊销的Bridg收购相关或有对价的公允价值为2.386亿美元[98] - 2021年9月30日，公司用于估计或有对价公允价值的关键假设包括收入波动率20.0%、收入折现率3.9%、加权平均资本成本12.5%、普通股波动率80.0%[98] - 公司在2020年9月30日结束的三个月内，因合作伙伴终止使用特定用户界面增强功能，导致公司确认了70万美元的递延实施成本冲销[100] - 公司在2022年4月1日开始的12个月内，对某金融机构合作伙伴的最低合作伙伴份额承诺总额为1000万美元[100] - 公司在2021年9月30日结束的九个月内，Cardlytics平台的调整后贡献为8082.1万美元，Bridg平台的调整后贡献为477.5万美元[104] - 公司在2021年9月30日结束的九个月内，总营收为1.77067亿美元，其中美国市场贡献了1.6343亿美元，英国市场贡献了1363.7万美元[106] - 公司在2021年9月30日结束的九个月内，前五大营销客户占总营收的33%，其中一家客户占比超过10%[109] - 公司在2021年9月30日结束的九个月内，Bank of America和JPMorgan Chase合计占公司支付给所有合作伙伴的总合作伙伴份额的75%以上，每家占比超过30%[110] - 公司在2021年9月30日结束的九个月内，资本支出在英国和印度分别为130万美元和70万美元[106] - 公司在2021年9月30日结束的九个月内，递延实施成本为234.3万美元[106] - 公司在2021年9月30日结束的九个月内，销售和营销费用为4699.8万美元，研发费用为2629.3万美元[106] - 公司在2021年9月30日结束的九个月内，总亏损为1.1673亿美元[106] - 公司2021年第三季度收入为6500万美元，同比增长41%[115] - 2021年第三季度账单金额为9844.8万美元，同比增长59%[115] - 2021年第三季度毛利润为2450万美元，同比增长68%[115] - 2021年第三季度调整后贡献为3162.5万美元，同比增长60%[115] - 2021年第三季度净亏损为4452.9万美元，同比增长190%[116] - 2021年第三季度平均月活跃用户为1.706亿，同比增长5.6%[117] - 2021年第三季度每用户平均收入为0.36美元，同比增长24%[117] - Cardlytics平台的月活跃用户数（MAUs）在2021年9月30日结束的季度为170,599，同比增长5.6%[129] - Cardlytics平台的每用户平均收入（ARPU）在2021年9月30日结束的季度为0.36美元，同比增长24.1%[129] - Bridg平台的年度经常性收入（ARR）在2021年9月30日结束的季度为12,734美元[129] - Cardlytics平台的总账单金额在2021年9月30日结束的季度为98,448美元，同比增长58.5%[129] - 调整后的贡献在2021年9月30日结束的季度为31,625美元，同比增长60.1%[129] - 调整后的EBITDA在2021年9月30日结束的季度为-5,169美元，同比下降767.6%[129] - Cardlytics平台的收入在2021年9月30日结束的季度为62,075美元，同比增长34.7%[132] - Bridg平台的收入在2021年9月30日结束的季度为2,909美元[132] - 消费者激励在2021年9月30日结束的季度为33,464美元，同比增长109.0%[132] - 调整后的贡献在2021年9月30日结束的季度为31,625美元，同比增长60.1%[136] - Cardlytics平台2021年九个月收入为1.72亿美元，同比增长43.6%[138] - Bridg平台2021年九个月收入为499.9万美元，同比增长显著[138] - 公司2021年九个月合并收入为1.77亿美元，同比增长47.8%[138] - 2021年九个月合并毛利润为6717.7万美元，同比增长74.6%[138] - 2021年九个月调整后贡献为8559.6万美元，同比增长62.9%[138] - 2021年九个月合并净亏损为1.17亿美元，同比增长139.9%[144] - 2021年九个月调整后EBITDA为-1.48亿美元，同比下降20.4%[144] - 2021年九个月股票补偿费用为3741.5万美元，同比增长50.8%[144] - 2021年九个月折旧和摊销费用为2027.3万美元，同比增长249.1%[144] - 2021年九个月收购和整合成本为2292.6万美元，同比增长显著[144] - 2021年第三季度收入为6498.4万美元，同比增长1890.5万美元，增幅41%[146] - 2021年九个月累计收入为1.77067亿美元，同比增长5725.7万美元，增幅48%[147] - 2021年第三季度账单金额为9844.8万美元，同比增长3635.5万美元，增幅59%[146] - 2021年九个月累计账单金额为2.60102亿美元，同比增长9071.2万美元，增幅54%[147] - 2021年第三季度消费者激励费用为3346.4万美元，同比增长1745万美元，增幅109%[146] - 2021年九个月累计消费者激励费用为8303.5万美元，同比增长3345.5万美元，增幅67%[147] - 2021年第三季度合作伙伴份额及其他第三方成本为3409万美元，同比增长611.9万美元，增幅22%[149] - 2021年第三季度交付成本为639万美元，同比增长289.2万美元，增幅83%[150] - 2021年第三季度销售和营销费用为1673.3万美元，同比增长530.1万美元，增幅46%[152] - 2021年九个月累计销售和营销费用为4699.8万美元，同比增长1419.3万美元，增幅43%[153] - 研发费用在2021年第三季度增加了651.4万美元，同比增长141%，主要由于收购业务带来的成本增加[154] - 研发费用占收入的比例从2020年第三季度的10%上升至2021年第三季度的17%[154] - 一般及行政费用在2021年第三季度增加了731.6万美元，同比增长57%，主要由于收购业务带来的成本增加[155] - 一般及行政费用占收入的比例从2020年第三季度的28%上升至2021年第三季度的31%[155] - 股票薪酬费用在2021年第三季度增加了525.2万美元，同比增长45%，主要由于收购业务带来的未归属期权和RSU/PSU授予[158] - 收购和整合成本在2021年第三季度为171.4万美元，占收入的3%[158] - 折旧和摊销费用在2021年第三季度增加了644.2万美元，同比增长333%，主要由于Dosh和Bridg收购带来的无形资产摊销增加[161] - 利息费用在2021年第三季度增加了293.4万美元，同比增长943%，主要由于2020年9月发行的2.3亿美元票据的利息支出[162] - 外汇损益在2021年9月30日结束的九个月内恶化了40万美元，主要原因是英镑对美元的贬值[166] - 公司现金及现金等价物从2020年12月31日的2.932亿美元减少至2021年9月30日的2.373亿美元[167] - 公司在2021年9月30日结束的九个月内净亏损1.167亿美元，而2020年同期净亏损为4860万美元[167] - 公司在2021年5月5日完成了对Bridg的收购，并同意支付基于ARR的周年付款[167] - 公司在2021年3月5日通过公开发行股票筹集了4.84亿美元的净收益，发行了385万股，每股价格为130美元[170] - 公司在2020年9月发行了2.3亿美元的可转换优先票据，净收益为2.227亿美元[171] - 公司在2021年9月30日结束的九个月内，投资活动使用了5.033亿美元，主要用于收购Dosh和Bridg[177] - 公司在2021年9月30日结束的九个月内，融资活动提供了4.858亿美元的现金，主要来自公开发行股票[178] - 公司在2021年9月30日结束的九个月内，运营活动使用了3800万美元的现金，主要由于净亏损和营运资本的变化[176] - 公司在2021年9月30日结束的九个月内，新增了440万美元的租赁资产和480万美元的租赁负债，主要用于数据中心和办公空间的扩展[180] - 公司没有表外安排[181] - 公司财务报表遵循GAAP准则，关键会计政策和估计包括收入确认标准、股权奖励公允价值评估、收购无形资产估值等[182] - 市场风险主要来自利率和外汇汇率的波动[184] - 2018年信贷额度的利率为基准利率减去0.50%，即2.75%。截至2021年9月30日，基准利率为3.25%，若基准利率上升10%，年度利息支出将增加10万美元[185] - 2020年可转换优先票据的固定利率为1.00%[185] - 英国子公司Cardlytics UK Limited的收入和运营费用以英镑计价，若英镑对美元汇率平均上升10%，2020年和2021年九个月的运营费用将各增加70万美元[186] - 印度卢比计价的外汇风险影响较小[186] - 历史上通胀对公司业务、财务状况或运营结果影响不大，但公司持续监控通胀影响并通过定价策略、生产力改进和成本降低来减轻其影响[188] 股票发行与融资 - 公司在2021年3月5日完成了公开股票发行，以每股130美元的价格出售了385万股普通股，总募集资金为5.005亿美元，净募集资金为4.84亿美元[33] - 公司于2021年3月5日完成公开发行普通股，募集资金5.005亿美元[122] - 公司在2021年3月5日通过公开发行股票筹集了4.84亿美元的净收益，发行了385万股，每股价格为130美元[170] - 公司在2020年9月发行了2.3亿美元的可转换优先票据，净收益为2.227亿美元[171] - 公司在2021年9月30日结束的九个月内，融资活动提供了4.858亿美元的现金，主要来自公开发行股票[178] 平台表现 - Cardlytics平台的收入在2021年第三季度达到6208万美元，同比增长34.7%，其中按服务销售成本（CPS）模式收入4149万美元，按赎回成本（CPR）模式收入2022万美元[58] - 2021年第三季度，Bridg平台的收入为291万美元，其中订阅收入为285万美元，其他收入为6.4万美元[59] - 2021年第三季度，公司支付给合作伙伴的消费者激励总额为3340万美元，同比增长108.8%[56] - 2021年第三季度收入为6500万美元，同比增长41%[115] - 2021年第三季度账单金额为9844.

业绩总结 - 2021年第二季度账单总额为85,337千美元，同比增长115.9%[19] - 2021年第二季度收入为58,853千美元，同比增长108.5%[19] - 2021年第二季度毛利润为23,152千美元，同比增长192.6%[32] - 2021年第二季度调整后贡献为29,630千美元，同比增长138.9%[32] - 2021年第二季度净亏损为47,306千美元，同比增加139.4%[32] - 2021年第二季度每股净亏损为1.43美元，同比增加95.9%[32] - 2021年第二季度月活跃用户(MAU)为167.6百万，同比增长6.6%[32] - 2021年第二季度每用户平均收入(ARPU)为0.34美元，同比增长88.9%[32] - 2021年第二季度年化经常性收入(ARR)为12,511千美元[32] 用户数据 - 2021年6月30日的三个月内，月活跃用户（MAUs）平均登录天数为10.8天[28] - 2021年第二季度的消费者激励支出为26,484千美元，同比增长134.4%[19] 市场表现 - 餐饮行业的支出同比增长超过110%[23] - 旅行与娱乐行业的支出同比增长超过515%[23] - 零售行业的支出同比增长超过120%[23] 未来展望 - 2021年第三季度账单预期为85.0至95.0百万美元[35] - 2021年第三季度的收入预期为57.0至66.0百万美元，消费者激励预计为28.0至29.0百万美元[63] 成本与费用 - 2021年第二季度的合作伙伴分享及其他第三方成本为29,953千美元，较2020年第二季度的27,971千美元增长7%[40] - 2021年第二季度的交付成本为5,748千美元，较2020年第二季度的3,498千美元增长64%[40] - 2021年第二季度的利息费用净额为3,078千美元，较2020年第二季度的338千美元显著增加[61] - 2021年折旧和摊销费用为8,833千美元，较2020年的2,331千美元增加278.5%[61] 其他信息 - 2021年股票基础补偿费用为13,337千美元，较2020年的13,233千美元增加0.8%[61] - 2021年收购和整合成本为14,182千美元，较2020年的0千美元显著增加[61] - 2021年上半年非GAAP净亏损为22,732千美元，较2020年的17,277千美元增加31.5%[61]

财务数据和关键指标变化 - 公司平台账单收入为8320万美元 同比增长111% 平台收入为5680万美元 同比增长101% 平台调整后贡献为2760万美元 同比增长123% [6] - 总账单收入为8530万美元 同比增长116% 总收入为5890万美元 同比增长109% 美国收入同比增长95% 英国收入同比增长220% [25][26] - 调整后EBITDA亏损为570万美元 相比2020年第二季度的770万美元亏损有所改善 其中包括与收购相关的1000万美元运营费用 [31] - 第二季度末现金及现金等价物为251亿美元 相比第一季度末的614亿美元大幅减少 主要由于Bridg收购 [36] - 第二季度MAU同比增长7% 环比持平 ARPU为034美元 相比去年同期的018美元显著提升 [37][38] 各条业务线数据和关键指标变化 - D2C业务同比增长超过120% 但占整体收入比例有所下降 因其他业务线复苏 [19][52] - Bridg业务在第二季度接近盈亏平衡 公司计划加大投资以支持其增长 [33] - 新签约一家创新型金融科技公司 作为战略忠诚度合作伙伴 预计未来几个季度将有14家新银行和金融科技平台上线 [14][15] 各个市场数据和关键指标变化 - 英国业务仍受疫情影响 广告支出较2019年第二季度下降23% [10][27] - 美国市场各行业垂直领域均实现显著同比增长 但与2019年相比仍受疫情影响 特别是旅游、零售和餐饮行业 [26] - 旅游和娱乐广告支出较2019年第二季度下降75% [10] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 重点发展自助服务平台 扩大广告客户基础 目前有27家代理机构为43个客户在平台上投放广告 [12][21] - 与银行合作伙伴深化合作 通过3D计划提高客户参与度和整体价值 [22][23] - 整合Dosh和Bridg 预计2022年上半年消除Dosh的EBITDA亏损 [13][14][16] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 预计第三季度仍将面临疫情带来的不确定性 未提供第四季度和全年指引 [11][40] - 广告客户营销预算仍存在不确定性 受宏观经济环境影响 [11] - 供应链问题和劳动力短缺导致部分客户暂停营销活动 影响第二季度业绩 [8][9][55] 其他重要信息 - 第二季度股票薪酬从700万美元增加至1300万美元 预计下季度将进一步增加 [35] - 预计2022年5月和2023年5月分别支付4800万美元和1900万美元的Bridg股东最低现金收益 [37] - 第二季度末流通股为3290万股 相比第一季度末的3180万股有所增加 [39] 问答环节所有的提问和回答 问题: MAU下降原因及第三季度指引范围较大的原因 - MAU下降主要由于一个处理器的计划性缩减 该合作伙伴今年贡献收入不足5万美元 [46] - 第三季度指引范围较大 主要由于旅游和英国市场的不确定性 [46][47] 问题: 新平台推广计划 - 预计2022年大部分MAU将采用新平台 2023年将实现多数MAU使用新版本用户体验 [49] 问题: 广告客户管道和D2C趋势 - D2C业务仍在快速增长 但其他业务复苏使其占比下降 [52] - 广告客户管道强劲 代理机构带来大量新客户 [53] 问题: 供应链和劳动力短缺影响 - 供应链问题有所缓解 但劳动力短缺仍在持续 [60] 问题: 英国市场复苏情况 - 英国市场出现显著改善 但仍处于复苏过程中 [63] 问题: 各行业激活率提升潜力 - 餐饮和零售等高频消费行业激活率提升潜力最大 [64] 问题: 调整后贡献率提升原因 - 新银行增强激励措施导致GAAP收入被抑制 但对调整后贡献率无影响 [61]

收购与整合 - 公司于2021年5月5日完成对Bridg的收购，总收购对价为5.789亿美元，其中包括3.5亿美元现金支付和2.309亿美元的或有对价[30] - 公司于2021年3月5日完成对Dosh的收购，总收购对价为2.771亿美元，其中包括1.5亿美元现金支付和1.174亿美元的普通股支付[30] - 公司在2021年第一季度和第二季度分别确认了1420万美元和2120万美元的收购和整合成本，主要用于Dosh和Bridg的收购[43] - 公司在2021年第一季度和第二季度分别确认了80万美元的遣散费和医疗福利，主要用于收购后的整合工作[35] - 公司对Bridg的收购中，确认了5.141亿美元的无形资产和商誉，其中商誉主要归因于Bridg平台的未来增长预期[44] - 公司对Dosh的收购中，确认了7850万美元的无形资产和2.044亿美元的商誉，其中商誉主要归因于Dosh与公司现有和未来产品的协同效应[47] - 公司于2021年5月5日以5.789亿美元收购Bridg，其中包含2.309亿美元的或有对价[116] - 公司于2021年3月5日以2.771亿美元收购Dosh Holdings，其中包含1.174亿美元的股票对价[116] - 公司在2021年6月30日结束的三个月内的收购和整合成本为1418.2万美元，主要包括经纪和保险费用980万美元，法律和会计费用580万美元，以及补偿费用550万美元[152] 财务表现 - 公司2021年上半年收入为1.19453亿美元，净亏损为8053.5万美元[51] - 公司2021年上半年Cardlytics平台收入为1.09993亿美元，其中Cost per Served Sale收入为7547.5万美元，Cost per Redemption收入为3376万美元[56] - 公司2021年上半年Bridg平台收入为209万美元，其中订阅收入为199.9万美元[57] - 公司2021年上半年消费者激励支出为4960万美元，同比增长47.6%[54] - 公司2021年上半年无形资产摊销费用为650万美元，预计未来摊销费用总额为1.36689亿美元[52][53] - 公司2021年上半年运营租赁费用为259.2万美元，同比增长35.5%[59] - 公司2021年上半年新增使用权资产和租赁负债分别为220万美元和220万美元，主要用于数据中心和办公空间扩展[59] - 公司2021年上半年运营租赁现金支付为350万美元，同比增长105.9%[59] - 公司2021年上半年新增无形资产成本为14.32亿美元，主要包括开发技术（8.95亿美元）和商户关系（3200万美元）[52] - 公司2021年上半年加权平均租赁期限为2.7年，加权平均借款利率为3.4%[59] - 公司2021年第二季度收入为5890万美元，同比增长109%[110] - 公司2021年第二季度账单金额为8530万美元，同比增长116%[110] - 公司2021年第二季度毛利润为2315万美元，同比增长193%[110] - 公司2021年第二季度调整后贡献为2960万美元，同比增长139%[110] - 公司2021年第二季度净亏损为4730万美元，同比增长139%[111] - 公司2021年第二季度平均月活跃用户数为1.676亿，同比增长6.6%[112] - 公司2021年第二季度每用户平均收入为0.34美元，同比增长88.9%[112] - 公司2021年第二季度净亏损为4730.6万美元，相比2020年同期的1975.8万美元增加了2750.8万美元[141] - 2021年第二季度收入为5885.3万美元，同比增长109%，主要由于账单收入增加4581.6万美元和消费者激励增加1518.5万美元[141] - 2021年上半年收入为1.1208亿美元，同比增长52%，主要由于账单收入增加5435.7万美元和消费者激励增加1600.5万美元[142] - 2021年第二季度账单收入为8533.7万美元，同比增长116%，其中现有客户销售增加4250万美元，新客户销售增加340万美元[141] - 2021年上半年账单收入为1.6165亿美元，同比增长51%，其中现有客户销售增加4940万美元，新客户销售增加500万美元[142] - 2021年第二季度调整后EBITDA为-566.6万美元，相比2020年同期的-769.3万美元有所改善[137][139] - 2021年上半年调整后EBITDA为-961万美元，相比2020年同期的-1167.6万美元有所改善[137][139] 融资与债务 - 公司在2021年3月5日完成了一次公开股票发行，以每股130美元的价格发行了385万股普通股，总募集资金为5.005亿美元，净募集资金为4.84亿美元[32] - 公司于2020年9月22日发行了总额为2.3亿美元的可转换优先票据，利率为1.00%，到期日为2025年[62] - 该票据的净收益为2.227亿美元，扣除初始购买者折扣、佣金和发行费用后[62] - 公司使用2650万美元的净收益支付了上限看涨期权的成本[62] - 截至2021年6月30日，公司支付了120万美元的票据利息[62] - 票据的初始转换价格为每股85.14美元，转换率为每1000美元面值的票据可转换为11.7457股普通股[62] - 公司于2020年12月修订了与太平洋西部银行的贷款协议，将资产支持的循环信贷额度从4000万美元增加到5000万美元，并将到期日延长至2022年12月31日[70] - 截至2021年6月30日，公司未使用2018年信贷额度的5000万美元借款额度[70] - 公司于2021年6月30日的票据负债部分净账面价值为1.791亿美元，权益部分净账面价值为5141.6万美元[66] - 2021年第二季度，公司支付了575万美元的合同利息费用，摊销了235.9万美元的债务折扣和21.5万美元的债务发行成本[68] - 公司为票据发行支付了2650万美元的上限看涨期权成本，初始执行价格为每股85.14美元，上限价格为每股128.51美元[69] - 公司在2021年3月5日通过公开发行普通股筹集了4.84亿美元净收益[161] - 公司在2020年9月发行了2.3亿美元的可转换优先票据，净收益为2.227亿美元[162] - 公司在2020年12月将2018年贷款额度从4000万美元增加到5000万美元，并将到期日延长至2022年12月31日[163] - 公司在2021年上半年通过融资活动获得4.854亿美元现金，其中包括通过公开发行股票筹集的总收益5.005亿美元，扣除承销折扣和佣金1630万美元及发行成本20万美元后，净收益为4.84亿美元[168] 股权激励与股票薪酬 - 公司2018年股权激励计划（2018 Plan）自2018年2月8日生效，初始可发行普通股总数为1,875,000股，截至2020年12月31日，仍有1,222,316股普通股预留发行[71] - 2021年1月1日，公司2018 Plan预留发行的普通股数量增加了1,393,040股，达到5%的年增长率[71] - 2021年上半年，公司总股票薪酬费用为20,585,000美元，其中研发费用为3,962,000美元，销售和营销费用为6,087,000美元[73] - 2021年上半年，公司资本化股票薪酬费用为400,000美元，用于软件开发[74] - 截至2021年6月30日，公司普通股期权的总内在价值为44,115,000美元，加权平均行权价格为24.99美元[75] - 2021年上半年，公司授予了444,438股限制性股票单位（RSUs），授予日期加权平均公允价值为120.60美元[84] - 截至2021年6月30日，公司未摊销的RSU补偿成本为108,964,000美元，加权平均剩余合同期限为2.86年[84] - 公司通过收购Bridg和Dosh获得的普通股期权分别有21,797股和104,098股，预计不会授予更多奖励[77][81] - 2021年上半年，公司通过Dosh收购获得的普通股期权的总内在价值为8,801,000美元，加权平均行权价格为3.06美元[83] - 2021年上半年，公司通过Bridg收购获得的普通股期权的总内在价值为2,582,000美元，加权平均行权价格为8.46美元[79] - 公司授予员工和高管73,310份限制性股票单位（RSUs），未摊销的股票补偿费用总计1320万美元[86] - 2019年授予的1,252,500份绩效限制性股票单位（PSUs）分为四个等额部分，每个部分有不同的绩效归属条件[86] - 2020年授予的476,608份绩效限制性股票单位（PSUs）中，443,276份基于最低每用户平均收入（ARPU）目标[86] - 2021年授予的110,236份绩效限制性股票单位（PSUs）分为两部分，分别基于最低收入目标[86] - 2021年7月授予的32,509份绩效限制性股票单位（Bridg PSUs）基于Bridg收购后的最低年度经常性收入（ARR）目标[86] - 截至2021年6月30日，公司通过2018年员工股票购买计划（ESPP）发行了20,861股普通股[88] - 股票补偿费用在2021年6月30日结束的三个月内增加了422.9万美元，同比增长46%，主要由于收购业务相关的未归属期权和RSU授予增加350万美元[152] 运营与市场表现 - 公司截至2021年6月30日有三个运营部门：美国的Cardlytics平台、英国的Cardlytics平台和美国的Bridg平台[99] - Cardlytics平台在2021年6月30日结束的三个月内调整后贡献为2760.3万美元，同比增长122.6%[99] - Bridg平台在2021年6月30日结束的三个月内调整后贡献为202.7万美元[99] - 公司总营收在2021年6月30日结束的三个月内为5885.3万美元，同比增长108.5%[99] - 美国市场在2021年6月30日结束的三个月内营收为5414.5万美元，同比增长102.4%[101] - 英国市场在2021年6月30日结束的三个月内营收为470.8万美元，同比增长219.8%[101] - 公司在2021年6月30日结束的六个月内，前五大客户占总营收的34%[104] - 公司在2021年6月30日结束的六个月内，前五大客户占总应收账款的30%[104] - 公司在2021年6月30日结束的六个月内，Bank of America和JPMorgan Chase合计占Partner Share的75%以上[105] - Cardlytics平台的月活跃用户（MAUs）在2021年6月30日结束的三个月内达到167,613，同比增长6.6%[124] - Cardlytics平台的每用户平均收入（ARPU）在2021年6月30日结束的三个月内为0.34美元，同比增长88.9%[124] - Bridg平台的年度经常性收入（ARR）在2021年6月30日结束的三个月内为12,511千美元[124] - 公司在2021年6月30日结束的三个月内的总账单金额为85,337千美元，同比增长115.9%[124] - 公司在2021年6月30日结束的三个月内的调整后贡献为29,630千美元，同比增长138.9%[124] - 公司在2021年6月30日结束的三个月内的调整后EBITDA为-5,666千美元，同比改善26.3%[124] - Cardlytics平台在2021年6月30日结束的三个月内的收入为56,763千美元，同比增长101.2%[127] - Bridg平台在2021年6月30日结束的三个月内的收入为2,090千美元[127] - 公司在2021年6月30日结束的三个月内的总收入为58,853千美元，同比增长108.6%[127] - 公司在2021年6月30日结束的三个月内的调整后贡献为29,630千美元，同比增长138.9%[131] 成本与费用 - 公司在2020年第一季度和第二季度分别确认了40万美元和90万美元的遣散费和医疗福利，主要用于组织结构的战略调整[35] - 公司在2020年因COVID-19疫情推迟了120万美元的收入，并记录了130万美元的信用损失费用[36] - 公司在2021年第一季度和第二季度分别确认了Dosh和Bridg的合并收入，占公司总收入的10%和6%[43] - 公司2021年第二季度研发费用为893.4万美元，同比增长125%，主要由于新产品和技术开发投入增加[141] - 公司2021年上半年研发费用为1515.2万美元，同比增长94%，主要由于新产品和技术开发投入增加[141] - 公司2021年第二季度合作伙伴分成和其他第三方成本为2995.4万美元，占收入的51%，相比2020年同期的60%有所下降[144] - 配送成本在2021年6月30日结束的三个月内增加了224.9万美元，同比增长64%，主要由于收购业务增加130万美元，人员成本增加50万美元，以及Cardlytics平台托管成本增加40万美元[145] - 销售和营销费用在2021年6月30日结束的三个月内增加了665.8万美元，同比增长64%，主要由于收购业务增加290万美元，人员成本增加300万美元，以及股票补偿费用增加50万美元[147] - 研发费用在2021年6月30日结束的三个月内增加了496.8万美元，同比增长125%，主要由于收购业务增加230万美元，人员成本增加210万美元，以及股票补偿费用增加40万美元[148] - 一般和行政费用在2021年6月30日结束的三个月内增加了515.4万美元，同比增长44%，主要由于收购业务增加330万美元，人员成本增加80万美元，以及软件许可成本增加60万美元[149] - 折旧和摊销费用在2021年6月30日结束的三个月内增加了728.8万美元，同比增长472%，主要由于Dosh和Bridg收购相关的无形资产摊销增加[154] - 利息支出在2021年6月30日结束的三个月内增加了310万美元，主要由于2020年9月22日发行的2.3亿美元票据，利率为1.00%[156] - 利息收入在2021年6月30日结束的六个月内减少了161万美元，同比下降45%[156] - 外汇损失在2021年6月30日结束的六个月内改善了24.9万美元，主要由于英镑对美元的升值[157] 现金流与资本支出 - 公司现金及现金等价物从2020年12月31日的2.932亿美元减少至2021年6月30日的2.506亿美元[159] - 公司在2021年5月5日完成了对Bridg的收购，并同意在未来两年内支付基于ARR的周年付款[159] - 公司在2021年6月30日结束的六个月内，经营活动使用了2750万美元现金，主要由于净亏损7220万美元[166] - 公司在2021年6月30日结束的六个月内，投资活动使用了5.004亿美元现金，主要用于收购Dosh和Bridg[167] - 公司在2021年上半年通过融资活动获得4.854亿美元现金，其中包括通过公开发行股票筹集的总收益5.005亿美元，扣除承销折扣和佣金1630万美元及发行成本20万美元后，净收益为4.84亿美元[168] - 公司在2021年第一季度新增使用权资产110万美元和租赁负债150万美元，其中包括与数据中心扩展相关的20万美元新租赁协议[170] - 公司在2021年第二季度新增使用权资产220万美元和租赁负债220万美元，其中包括与数据中心扩展相关的130万美元新租赁协议及10万美元的现有租赁协议修改[170] - 公司在2021年第二季度与某金融机构合作伙伴修订了协议，承诺在2022年4月1日开始的12个月内支付1000万美元的最低合作伙伴份额[171] - 公司在2021年第二季度通过收购Bridg新增使用权资产50万美元和租赁负债50万美元[170] - 公司在2021年第二季度通过收购Dosh新增使用权资产90万美元和租赁负债130万美元[170] - 公司在2021年上半年的融资活动现金流入为540万美元，主要来自行使购买普通股的期权[168] 或有对价与估值 - 公司对Bridg收购的或有对价估值为232,401美元，其中164,952美元为当前或有对价，67,449美元为长期或有对价[90] - 公司用于估计或有对价公允价值的关键假设包括收入波动率15.0%，收入折现率3.2%，加权平均资本成本12.5%，普通股波动率79.0%[93] 客户与合作伙伴 - 公司在2021年6月30日结束的六个月内，前五大客户占总营收的34%[104] - 公司在2021年6月30日结束的六个月内，前五大客户占总应收账款的30%[104] - 公司在2021年6月30日结束的六个月内，Bank of America和JPMorgan Chase合计占Partner Share的75%以上[105] - 公司对某金融机构合作伙伴的最低合作伙伴份额承诺为1000万美元，期限为2022年4月1日开始的12个月[95] - 公司在2021年第二季度与某金融机构合作伙伴修订了协议，承诺在2022年4月1日开始的12个月内支付1000万美元的最低合作伙伴份额[171]

业绩总结 - Cardlytics在2021年第一季度的收入为5323万美元，同比增长17.0%[20] - 调整后的贡献为2434万美元，同比增长19.4%[21] - 账单总额为7632万美元，同比增长12.6%[25] - 毛利润为1952万美元，同比增长22.3%[26] - 归属于普通股东的净亏损为248.95百万美元，同比增加84.0%[32] - 每股净亏损（EPS）为0.85美元，同比增加67.2%[32] - 调整后的EBITDA为-39.44百万美元，较2020年同期改善1.0%[32] 用户数据 - 2021年第一季度月活跃用户（MAUs）达到168.5百万，同比增长19.7%[32] - 平均每用户收入（ARPU）为0.52美元[28] 未来展望 - 2021年第二季度账单指导范围为8500万至9500万美元，全年指导范围为3.8亿至4.2亿美元[36] - 2021年第二季度收入指导范围为5800万至6500万美元，全年指导范围为2.6亿至2.85亿美元[36] 新产品和新技术研发 - Dosh的收购预计将增强Cardlytics的广告解决方案和客户参与度[13] - Bridg的整合将为Cardlytics提供产品级广告解决方案的潜力[16] 其他新策略 - Cardlytics计划通过五项战略举措推动长期增长和运营价值[11] 负面信息 - 非GAAP净损失定义为净损失减去股票补偿费用、外币损益、收购和整合成本等[57] - 非GAAP每股净损失为非GAAP净损失除以GAAP加权平均普通股在外流通股数[58]

财务数据和关键指标变化 - 第一季度总账单为7630万美元 同比增长13% 总收入为5320万美元 同比增长17% 调整后贡献为2430万美元 同比增长19% [12] - 美国收入同比增长23% 但英国收入同比下降25% 主要受疫情影响 [20] - 调整后EBITDA为亏损390万美元 与2020年第一季度的亏损400万美元相比略有改善 [21] - 第一季度末现金及现金等价物为614亿美元 相比2020年底的293亿美元大幅增加 [17] 各条业务线数据和关键指标变化 - B2C仍然是最大的垂直领域 零售和专卖零售垂直领域也表现出强劲的账单增长 餐饮垂直领域恢复了同比增长 [12][13] - 旅行领域仍然受到疫情的严重影响 但其他垂直领域在3月出现了显著复苏 [36][37] - 直接面向消费者和在线杂货成为非常强大的垂直领域 预计这些趋势将持续 [48] 各个市场数据和关键指标变化 - 美国市场表现强劲 收入同比增长23% [20] - 英国市场受到疫情封锁的严重影响 收入同比下降25% 预计短期内仍将面临压力 [20][24] - 美国银行推出了新的广告服务器 预计将在未来几个季度逐步推出更多功能模块 [15][34] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司正在整合Dosh和Bridg收购 预计这些收购将带来产品级优惠 加速下一代消费者体验 并吸引新合作伙伴 [10][11] - 新的广告服务器技术基础设施将提高速度 规模和参与度 预计在2022年上半年迁移大部分网络 [15] - 公司推出了首个英国金融科技奖励计划 与Curve合作 [16] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管仍受到疫情影响 但公司对美国的势头感到鼓舞 [8] - 预计英国将逐步解除封锁 但短期内仍将面临压力 [20][24] - 公司对2021年的前景持乐观态度 预计将实现强劲的业绩 [14][25] 其他重要信息 - 第一季度末流通股为3180万股 相比2020年底的2780万股有所增加 主要由于3月出售了390万股新股 [23] - 预计第二季度将产生更大的EBITDA亏损 主要由于Dosh投资的全面反映 [22] - 公司预计在完成Bridg收购后 将拥有超过215亿美元的现金 [17] 问答环节所有提问和回答 问题: 关于自助服务平台和U S Bank新平台的影响 - U S Bank已全面推出新的广告服务器 但用户流量的新模块将在多个季度内逐步推出 目前主要侧重于教育模块 [28] - 自助服务平台进展顺利 正在与多家机构合作 预计从2021年第三季度开始提供账单数据 [30] 问题: 关于Dosh对全年指引的影响 - 全年指引的增加主要归因于Dosh收购 但核心业务的表现也增强了信心 [31] 问题: 关于U S Bank广告服务器的消费者体验 - U S Bank的消费者体验目前主要侧重于教育模块 与其他银行相比有所不同 但实际优惠内容目前仍相似 [34] 问题: 关于近期趋势和旅行领域的复苏 - 3月消费者支出显著增加 推动了业绩 但旅行领域的复苏仍不明显 [36][37] 问题: 关于英国市场的复苏前景 - 预计英国市场将经历快速复苏 但由于疫苗接种等因素 可能比美国更快 [45] 问题: 关于消费者行为的变化 - 直接面向消费者和在线杂货成为强大的垂直领域 预计这些趋势将持续 其他垂直领域正在逐步回归店内购买 [48]

股票授予与员工激励 - 公司在2019年4月授予了1,252,500份基于业绩的限制性股票单位（PSUs），分为四个等额部分，每个部分有独立的业绩归属条件[76] - 2020年4月，公司授予了476,608份基于业绩的限制性股票单位（PSUs），其中443,276份基于最低每用户平均收入（ARPU）目标[76] - 2021年4月，公司授予了110,236份基于业绩的限制性股票单位（PSUs），分为两部分，每部分基于不同的最低收入目标[76] - 截至2020年12月31日，公司为2018年员工股票购买计划（ESPP）预留了474,120股普通股[77] - 2021年1月1日，公司为2018年ESPP预留的普通股数量增加了278,608股[77] 财务表现与增长 - 2021年第一季度收入为5320万美元，同比增长17%，账单金额为7630万美元，同比增长13%[96] - 2021年第一季度毛利润为1950万美元，同比增长22%，调整后贡献为2430万美元，同比增长19%[96] - 2021年第一季度净亏损为2490万美元，主要由于公司在收购Dosh和Bridg过程中产生的700万美元成本[96] - 2020年3月至2021年3月，公司月活跃用户数（MAUs）从1.4078亿增长至1.6862亿，增长率为19.8%[102] - 2020年3月至2021年3月，公司每用户平均收入（ARPU）保持在0.32美元[102] - 2020年3月至2021年3月，公司账单金额从6.7776亿美元增长至7.6317亿美元，增长率为12.6%[107] - 2020年3月至2021年3月，公司调整后贡献从2.0379亿美元增长至2.4341亿美元，增长率为19.4%[107] - 2020年3月至2021年3月，公司收入从4.5509亿美元增长至5.323亿美元，增长率为17%[112] - 2020年3月至2021年3月，公司调整后EBITDA从-3982万美元改善至-3944万美元[107] - 2021年第一季度调整后EBITDA为-394.4万美元，较2020年同期的-398.2万美元略有改善[116] - 2021年第一季度收入为5323万美元，同比增长17%，主要得益于账单金额增加854.1万美元[118] - 2021年第一季度账单金额为7631.7万美元，同比增长13%，其中现有客户贡献610万美元，新客户贡献240万美元[118] 收购与合并 - 公司于2021年4月12日与Bridg签署合并协议，同意支付3.5亿美元现金，并根据未来收入情况支付额外款项[91] - 公司于2021年3月5日完成Dosh的收购，总对价为2.769亿美元，包括1.5亿美元现金和1.25亿美元公司普通股[98] - 公司同意支付3.5亿美元现金给Bridg的股东，并可能在未来两年内根据收入情况支付额外款项[101] - 2021年第一季度收购和整合成本为703万美元，主要用于Dosh和Bridg的收购[129] - 公司在2021年第一季度投资活动使用了1.52亿美元，主要用于收购Dosh和技术硬件采购[144] - 公司通过收购Dosh并承担其现有租赁协议，记录了90万美元的使用权资产和130万美元的租赁负债[147] - 公司在2021年3月5日完成对Dosh的收购，并计划在适用规则和法规规定的时间内将Dosh的运营纳入其财务报告内部控制计划[157] 成本与费用 - 2021年第一季度研发费用为621.8万美元，同比增长61%，主要由于人员成本增加230万美元[124][125] - 2021年第一季度销售和营销费用为1320.2万美元，同比增长20%，主要由于股票薪酬增加116.3万美元[122] - 2021年第一季度股票薪酬总额为724.8万美元，同比增长76%，主要由于2020年4月授予的RSU和PSU[127] - 2021年第一季度合作伙伴分成和其他第三方成本为2977.1万美元，同比增长14%，占收入的56%[120] - 2021年第一季度交付成本为393.8万美元，同比增长16%，主要由于人员成本增加20万美元[121] - 折旧和摊销费用在2021年第一季度增加了73.4万美元，同比增长31%，主要由于Dosh收购相关的无形资产摊销增加[130] - 净利息收入（支出）在2021年第一季度增加了332.9万美元，主要由于2020年9月发行的2.3亿美元票据的利息支出[131] - 外汇损益在2021年第一季度改善了220.5万美元，主要由于英镑对美元汇率上升[132] 现金流与融资 - 公司现金及现金等价物主要存放在FDIC全额保险的活期存款账户中，分散在多家金融机构以降低信用风险[87] - 公司现金及现金等价物从2020年12月31日的2.93亿美元增加到2021年3月31日的6.14亿美元[134] - 公司在2021年第一季度通过公开发行普通股筹集了4.84亿美元净收益[137] - 公司在2020年9月发行了2.3亿美元的可转换优先票据，净收益为2.23亿美元[138] - 公司在2021年第一季度融资活动提供了4.85亿美元现金，主要来自公开发行普通股[145] - 公司于2021年3月5日完成公开发行385万股普通股，每股发行价为130美元，总募集资金为5.005亿美元[97] 客户与合作伙伴 - 2020年和2021年3月31日，前五大营销客户分别占公司收入的32%和38%，其中每个时期都有一个客户占比超过10%[89] - 2020年和2021年3月31日，前五大营销客户分别占公司应收账款的32%和40%，其中每个时期都有两个客户占比超过10%[89] - 2020年和2021年3月31日，美国银行和摩根大通合计占公司支付给所有合作伙伴的Partner Share的75%以上，每家占比超过30%[90] - 公司与某金融机构合作伙伴有1000万美元的最低合作伙伴份额承诺，截至2021年3月31日未达到里程碑[103] - 公司对某个合作伙伴的最低合作伙伴份额承诺为1,000万美元，截至2021年3月31日尚未达到里程碑[79] 资产与负债 - 截至2021年3月31日，公司的递延实施成本余额为2,903,000美元[79] - 2021年第一季度，公司在美国和英国的净财产和设备分别为9,528,000美元和4,456,000美元[86] - 2021年第一季度，公司在英国和印度的资本支出分别为不到100,000美元和600,000美元[86] - 公司第一季度新增使用权资产和租赁负债分别为110万美元和150万美元，其中包括与数据中心扩展相关的20万美元新租赁协议[147] - 公司2018年信贷额度的利率为基准利率减去0.50%，即2.75%。截至2021年3月31日，基准利率为3.25%，若基准利率上涨10%，年度利息支出将增加10万美元[152] 汇率与通货膨胀 - 公司英国子公司Cardlytics UK Limited的收入和运营费用以英镑计价，若英镑对美元汇率在2020年和2021年第一季度平均上涨10%，运营费用将分别增加40万美元和20万美元[153] - 公司认为通货膨胀尚未对其业务、财务状况或运营结果产生重大影响，但如果成本受到显著通胀压力，可能无法通过提价完全抵消[154] 内部控制与法律事务 - 公司管理层评估了截至2021年3月31日的披露控制和程序，并认为其在该日期有效[156] - 公司目前未涉及任何可能对其业务、运营结果、财务状况或现金流产生重大不利影响的法律诉讼[158] 其他 - 公司因COVID-19疫情在2020年第一季度推迟了70万美元的收入，并记录了150万美元的信用损失费用[105]

业绩总结 - 2020年第四季度总收入为6708.2万美元，同比下降3.2%[24] - 2020年第四季度账单总额为9396.5万美元，同比下降6.9%[24] - 2020年第四季度毛利润为2478.7万美元，同比下降8.5%[25] - 2020年第四季度调整后贡献为2965.2万美元，同比下降4.4%[24] - 2020年第四季度净亏损为6777千美元，去年同期为盈利3427千美元[34] - 2020年全年净亏损为55422千美元，2019年净亏损为17144千美元[49] - 2020年第四季度调整后EBITDA为4491千美元，同比下降34.8%[34] 用户数据 - 2020年12月31日的金融机构月活跃用户（FI MAUs）为163.6百万[26] - 2020年第四季度FI MAUs同比增长22.6%[34] - 2020年第四季度每用户平均收入（ARPU）为0.52美元[26] - 2020年第四季度ARPU同比下降20.9%[34] 未来展望 - 2021年第一季度收入预期为47000千至53000千美元[52] - 2021年全年收入预期为250000千至275000千美元[52] - 2021年第一季度账单预期为67000千至75000千美元[52] - 2021年全年账单预期为360000千至400000千美元[52] - 公司在2021年计划增加市场支出以推动FI MAUs的增长[3] 负面信息 - 2020年第四季度每股净亏损为0.24美元，去年同期为盈利0.12美元[34] - 2020年第四季度非GAAP净亏损为1523千美元，2019年同期非GAAP净收入为5153千美元[49] - 2020年全年每股非GAAP净亏损为0.85美元，2019年每股非GAAP净亏损为0.08美元[49] 新产品和新技术研发 - 公司创建了COVID-19分析仪表板，以帮助客户理解消费者支出的变化[8]

财务数据和关键指标变化 - 第四季度总账单为9400万美元，同比下降7%，环比增长51% [11] - 第四季度总收入为6710万美元，同比下降3%，环比增长46% [12] - 第四季度调整后贡献为2970万美元，同比下降4%，环比增长51% [12] - 全年总账单为2.63亿美元，同比下降17% [25] - 全年总收入为1.87亿美元，同比下降11% [25] - 全年调整后贡献为8200万美元，同比下降14% [26] - 第四季度调整后EBITDA为450万美元，占收入的7%，同比下降 [26] - 全年调整后EBITDA为亏损780万美元，同比下降 [27] - 第四季度MAU增长23%至1.63亿 [29] - 第四季度ARPU为0.41美元，同比下降21%，环比增长41% [29] - 全年ARPU为1.20美元，同比下降 [30] 各条业务线数据和关键指标变化 - 第四季度美国收入同比增长2%，英国收入同比下降43% [24] - 第四季度餐厅客户的账单环比增长超过一倍 [13] - 直接面向消费者（D2C）和特色零售是第四季度表现最强的垂直领域 [61] - 旅游、娱乐和大卖场零售仍然表现疲软 [61] - 旅游支出同比下降约75%，餐饮支出同比下降约20% [63][64] 各个市场数据和关键指标变化 - 美国账单在第四季度恢复到疫情前水平，与2019年第四季度基本持平 [14] - 英国业务继续受到疫情和封锁措施的严重影响 [24] - 预计英国封锁措施将在4月至6月逐步解除，短期内英国业务仍将面临压力 [24] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司宣布收购Dosh，预计将带来长期增长机会 [6] - Dosh的技术平台易于集成，适用于新银行、金融科技和非金融组织 [7] - Dosh与Venmo、Betterment和Ellevest等新银行和金融科技公司建立了合作伙伴关系 [8] - Dosh的平台为中小型广告商提供了新的广告解决方案，并扩展了旅游行业的广告能力 [9] - Dosh的B2C应用程序允许进行消费者测试和学习策略，以提高广告商的广告支出回报 [10] - 公司预计MAU增长将在未来稳定在低至中个位数 [19] - 公司正在推进自助服务平台，预计将在2021年下半年通过代理合作伙伴获得实质性广告预算 [18][68] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司对第四季度的业绩感到满意，超出了预期 [5] - 公司预计2021年将恢复同比增长 [22] - 公司预计2021年第一季度账单在6700万至7500万美元之间，收入在4700万至5300万美元之间，调整后贡献在2000万至2400万美元之间 [32] - 公司预计2021年全年账单在3.6亿至4亿美元之间，收入在2.5亿至2.75亿美元之间，调整后贡献在1.1亿至1.25亿美元之间 [33] - 公司预计2021年现金运营费用将增加约20%或2000万美元 [55] 其他重要信息 - 公司现金及现金等价物为2.93亿美元，较第三季度末的2.88亿美元有所增加 [20] - 公司预计在交易完成后，总现金头寸将超过1.4亿美元 [21] - 公司延长了贷款期限，并将贷款额度增加至5000万美元，目前尚未使用 [21] 问答环节所有的提问和回答 问题: 第一季度业务趋势如何？ - 第一季度趋势没有意外，英国继续下滑，美国季节性调整良好 [40] 问题: Dosh的技术平台和数据如何？ - Dosh通过Visa和Mastercard等API获取数据，数据与公司相似但粒度较低 [41] - Dosh的B2C应用程序获取的位置数据比公司更具体和独特 [42] 问题: Dosh的估值基础是什么？ - 估值基于Dosh的增长潜力、合作伙伴关系和整合后的协同效应 [44] 问题: Dosh的技术是否改变了公司的激活策略？ - Dosh的模型不需要激活，公司将研究其平台并可能采用部分策略 [48][49] 问题: 公司如何获取本地优惠？ - 公司通过银行合作伙伴关系获取本地优惠，Dosh通过Rewards Network获取超本地优惠 [51][52] 问题: 2021年EBITDA展望如何？ - 2021年现金运营费用预计增加约20%或2000万美元，公司将谨慎投资 [55][56] 问题: 第四季度哪些垂直领域表现最好？ - 直接面向消费者（D2C）和特色零售是第四季度表现最强的垂直领域 [61] 问题: 自助服务平台进展如何？ - 自助服务平台进展超前，Dosh的自助服务功能可能加速公司平台的发展 [67][68] 问题: Dosh的垂直领域与公司有何不同？ - Dosh的垂直领域与公司相似，但通过Rewards Network有更多本地内容，并有一个有趣的旅游解决方案 [71][72] 问题: 销售团队的投资计划如何？ - 公司预计不会大幅增加销售团队规模，但会在分析团队和销售准备组织方面进行投资 [79][80] 问题: Dosh对MAU的长期影响如何？ - Dosh的加入可能扩展MAU，但具体影响将在未来几个季度中明确 [83][86] 问题: 公司如何考虑2021年的投资？ - 公司将根据业务恢复情况谨慎投资，预计2021年将有更多投资机会 [88][89]