股权激励与员工持股计划 - 截至2022年9月30日，公司未归属的限制性股票单位（RSUs）为5,087,000股，加权平均授予日公允价值为36.41美元，未摊销的补偿成本为138,807,000美元[91] - 2022年前九个月，公司向员工和高管授予了2,519,507股RSUs，授予新CEO的RSUs为1,345,261股，归属期为四年[91] - 2020年授予的476,608股绩效型RSUs中，443,276股的绩效条件基于最低ARPU目标，但公司认为该目标在2022年9月30日之前不再可能实现[91] - 2021年授予的110,236股绩效型RSUs分为两批，第一批55,118股基于最低收入目标，第二批55,118股基于不同的最低收入目标[93] - 2022年7月，公司授予了100,990股绩效型RSUs，基于特定收入绩效指标的达成[93] - 2022年1月1日，公司员工股票购买计划（ESPP）的预留股份增加了335,336股，达到711,255股[94] - 2022年前九个月，公司通过ESPP发行了55,144股股票[94] - 股票薪酬费用在2022年第三季度减少了1106万美元，主要由于2020年PSU费用的逆转和裁员相关的奖励没收[163] - 股票补偿费用在2022年前九个月减少了520万美元，主要由于2020年PSU费用的逆转和裁员相关的奖励没收[165] 财务表现与收入增长 - 2022年第三季度公司收入为7270万美元，同比增长12%，账单金额为1.104亿美元，同比增长12%[120] - 2022年第三季度公司毛利润为2600万美元，同比增长6%，调整后贡献为3510万美元，同比增长11%[120] - 2022年第三季度公司平均月活跃用户（MAU）为1.847亿，与2021年同期相比增长8.3%，每用户平均收入（ARPU）为0.36美元，与2021年同期持平[122] - 公司2022年前九个月净亏损为8698.5万美元，较2021年同期的1.167亿美元亏损有所收窄[121] - 公司2022年九个月的总收入为216,039千美元，相比2021年同期的177,067千美元增长了22%[141] - 2022年九个月的毛利润为79,223千美元，相比2021年同期的67,177千美元增长了18%[141] - 2022年九个月的调整后贡献为103,043千美元，相比2021年同期的85,596千美元增长了20%[141] - 2022年九个月的调整后EBITDA为-39,030千美元，相比2021年同期的-14,779千美元亏损扩大[144] - 2022年第三季度公司收入为7270.6万美元，同比增长12%，主要由于账单收入增加1194.4万美元，消费者激励增加422.2万美元[149] - 2022年前九个月收入为2.16039亿美元，同比增长22%，主要由于账单收入增加5625.9万美元，消费者激励增加1728.7万美元[150] - 2022年第三季度账单收入为1.10392亿美元，同比增长12%，其中现有营销商贡献920万美元，新营销商贡献270万美元[149] - 2022年前九个月账单收入为3.16361亿美元，同比增长22%，其中现有营销商贡献4790万美元，新营销商贡献840万美元[150] - 2022年前九个月前五大营销商收入占比从2021年的33%下降至21%[151] 成本与费用 - 2022年第三季度合作伙伴分成及其他第三方成本为3756.3万美元，同比增长13%，主要由于Cardlytics平台销售增加[152] - 2022年第三季度交付成本为912.5万美元，同比增长43%，主要由于平台托管成本增加130万美元及薪资上涨[155] - 2022年第三季度销售及营销费用为1828.9万美元，同比增长9%，主要由于非股票薪酬及重组费用增加249.4万美元[155] - 2022年前九个月研发费用为3963.4万美元，同比增长51%，主要由于新产品开发投入增加[147] - 2022年前九个月商誉减值8314.9万美元，主要由于收购业务估值调整[147] - 销售和营销费用在2022年第三季度增加了160万美元，主要由于人员成本增加120万美元，营销费用增加70万美元，差旅费用增加30万美元，软件许可费用增加20万美元[157] - 研发费用在2022年第三季度增加了259万美元，主要由于人员成本增加230万美元，软件许可费用增加30万美元[158] - 研发费用在2022年前九个月增加了982万美元，主要由于人员成本增加770万美元，软件许可费用增加130万美元，人员培训费用增加60万美元，差旅费用增加20万美元[158] - 一般和行政费用在2022年第三季度增加了461万美元，主要由于专业费用增加260万美元，软件许可费用增加100万美元，人员成本增加100万美元[160] - 一般和行政费用在2022年前九个月增加了1652万美元，主要由于人员成本增加610万美元，专业费用增加570万美元，软件许可费用增加250万美元，行政费用增加140万美元，活动费用增加40万美元，差旅费用增加40万美元[162] - 2022年九个月的折旧和摊销费用为30,695千美元，相比2021年同期的20,273千美元增长了51%[144] - 2022年九个月的重组和裁员费用为8,488千美元，相比2021年同期的713千美元大幅增加[144] - 2022年九个月的外汇损失为10,882千美元，相比2021年同期的1,224千美元大幅增加[144] - 2022年九个月的商誉减值费用为83,149千美元，2021年同期无此项费用[144] - 2022年九个月的递延实施成本为0千美元，相比2021年同期的2,343千美元减少[144] - 2022年第三季度折旧和摊销费用增加209.3万美元，同比增长25%，主要由于Dosh、Bridg和Entertainment收购的无形资产摊销增加[167] - 2022年前九个月利息费用减少691万美元，同比下降74%，主要由于2022年1月1日采用ASU 2020-06后债务折扣摊销减少[168] - 2022年前九个月外汇损失增加965.8万美元，主要由于英镑对美元贬值[169] 收购与整合 - 公司2022年前九个月收购了Dosh、Bridg和Entertainment，并因此产生了2290万美元的成本[121] - 公司在2022年1月以1460万美元的收购日公允价值收购了Entertainment，包括1300万美元的股权和230万美元的现金[127] - 公司在2021年5月以5.789亿美元的收购对价完成了对Bridg的收购，包括3.5亿美元的现金和2.309亿美元的或有对价[127] - 公司在2021年3月以2.776亿美元的收购对价完成了对Dosh的收购，包括1.5亿美元的现金和1.25亿美元的普通股[127] - 2022年第三季度收购和整合成本为186.7万美元的收益，主要由于Bridg收购的或有对价相关经纪费用的减少[165] - 2022年前九个月商誉减值8314.9万美元，主要与Bridg平台报告单元相关[165] 现金流与资本管理 - 截至2022年9月30日，公司现金及现金等价物为1.385亿美元，较2021年12月31日的2.3347亿美元减少[171] - 截至2022年9月30日，公司累计净亏损5.983亿美元，其中2022年前九个月净亏损8700万美元[171] - 公司预计未来将继续产生运营亏损，并可能需要额外资本资源以支持业务增长[171] - 公司完成了对Bridg的收购，首次周年付款确定为1.264亿美元，预计第二次周年付款为6950万美元[172] - 公司在2021年3月通过公开发行股票筹集了4.84亿美元净收益[174] - 2020年发行的可转换优先票据总额为2.3亿美元，利率为1.00%，2025年到期[175] - 2018年贷款额度从5000万美元增加到6000万美元，并可选择增加到7500万美元[176] - 2022年9月30日，公司现金及现金等价物和限制性现金为1.38588亿美元[179] - 2022年前九个月，公司经营活动现金流出为4080万美元，主要由于净亏损8700万美元[180] - 2022年前九个月，公司投资活动现金流出为1260万美元，主要用于收购和技术硬件购买[181] - 2022年前九个月，公司融资活动现金流出为3980万美元，主要用于回购普通股[182] 风险与不确定性 - 公司预计COVID-19疫情将继续对全球经济产生不确定性影响，并可能对业务产生潜在影响[125] - 公司面临利率风险，2018年贷款额度的利率为基准利率或6.25%[188] - 公司面临外汇风险，英镑兑美元汇率波动可能影响运营费用[189] 平台与业务表现 - 截至2022年9月30日，公司的Cardlytics平台在美国和英国的总收入为7.2706亿美元[109] - Bridg平台的收入在2022年9月30日达到542.1万美元，较2021年同期增长显著[109] - 公司在2022年9月30日的调整后贡献为1.03043亿美元，较2021年同期有所增长[110] - Cardlytics平台的月活跃用户（MAU）在2022年9月30日结束的三个月内为184,669千，同比增长8.2%[131] - Cardlytics平台的每用户平均收入（ARPU）在2022年9月30日结束的三个月内为0.36美元，与去年同期持平[131] - Bridg平台的年度经常性收入（ARR）在2022年9月30日结束的三个月内为22,115美元，同比增长73.6%[131] - 公司在2022年9月30日结束的三个月内的总账单为110,392美元，同比增长12.1%[131] - 公司在2022年9月30日结束的三个月内的调整后贡献为35,143美元，同比增长11.1%[131] 合作伙伴与客户 - 公司对某金融机构合作伙伴的最低Partner Share承诺为1000万美元，期限为12个月，自2022年4月1日开始[102] - 截至2022年9月30日，公司预计的最低Partner Share承诺缺口为220万美元[102] - 2021年和2022年9月30日的前五大营销客户分别占公司收入的33%和21%，应收账款分别占28%和13%[114] - 2021年和2022年9月30日的前两大金融机构合作伙伴分别占公司支付给所有合作伙伴的Partner Share的75%以上，其中每个合作伙伴占比超过30%[115] - 公司对某金融机构合作伙伴的最低Partner Share承诺为1000万美元，截至2022年9月30日，公司预计将产生220万美元的承诺缺口[124] 资产与资本支出 - 截至2022年9月30日，公司在美国的房地产和设备净值为511.6万美元，英国为188.2万美元[112] - 公司在2022年9月30日的总资本支出为710.3万美元，其中英国和印度的资本支出分别为70万美元和不到20万美元[112] - 公司现金及现金等价物主要存放在FDIC全额保险的活期存款账户中，分散在多家金融机构以降低信用风险[113] 其他 - 公司在2022年前九个月进行了战略裁员，涉及美国、英国和印度业务，并计划关闭印度办公室，裁员和医疗福利成本为850万美元[126] - 公司在2022年3月签订了一项云托管协议，保证在协议的前12个月内支出720万美元[103] - 公司使用蒙特卡洛模拟和20.0%的收入波动率假设来估计或有对价的公允价值[100] - 截至2022年9月30日，公司预计首次周年付款为126.4百万美元，公允价值为62.9百万美元，反映了股票价格下跌的影响[98] - 公司预计第二次周年付款为69.5百万美元，公允价值为55.2百万美元，基于ARR目标的达成[100]

财务数据和关键指标变化 - 公司第二季度收入同比增长28.1%至7540万美元，账单收入同比增长26.3%至1.077亿美元，调整后贡献增长18.5%至3510万美元 [10] - Bridg收入环比增长55.5%，ARR（年度经常性收入）为2180万美元，环比增长55.7% [21] - 美国收入同比增长27.8%，英国收入同比增长32.3%（按美元计算），按固定汇率计算增长52.8% [21] - 调整后EBITDA亏损1580万美元，较第一季度的1050万美元亏损有所扩大 [28] - 公司第二季度末现金及现金等价物为1.57亿美元，较第一季度末的2.08亿美元有所下降 [30] 各条业务线数据和关键指标变化 - 代理业务增长超过50%，汽油、杂货、旅游和娱乐业务表现强劲 [10] - 餐厅支出在第二季度初同比增长12%，但季度末仅增长2% [15] - 旅游和娱乐支出在第二季度初同比增长39%，但季度末仅增长6% [16] - 零售支出在第二季度初同比下降2%，季度末下降4% [16] - 除餐厅外，所有垂直行业表现强劲，尤其是杂货、汽油、旅游和娱乐 [22] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司预计到2022年底将50%的MAU（月活跃用户）连接到新的广告服务器 [12] - MAU为1.799亿，同比增长7.3%，ARPU（每用户平均收入）为0.38美元，同比增长11.3% [33] - 公司在美国和英国市场均实现了显著的收入增长 [21] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司与美国银行续签了为期三年的合同，继续深化合作关系 [11] - 公司推出了与Credit Karma的合作，Credit Karma在美国拥有1.1亿会员，是Dosh平台上最大的合作伙伴 [13] - Bridg与Cardlytics的数据集结合，提供了全渠道的消费者购买行为视图，已获得广告商的认可 [14] - 公司正在实施成本削减计划，预计每年节省1500万美元，目标是在2023年第二季度实现调整后EBITDA为正，第三季度实现自由现金流为正 [27] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司预计2022年下半年收入增长10%至15%，主要由于宏观经济不确定性导致广告商减少或延迟广告支出 [18][35] - 公司预计第四季度调整后EBITDA将为正，成本削减计划将在下半年全面实施 [36] - 公司对Bridg收购的进展感到满意，预计未来几个季度将有更多证明点 [38] 其他重要信息 - 公司新CEO Karim Temsamani将于9月1日上任，他在支付基础设施和广告领域有丰富经验 [7][8] - 公司暂停了招聘活动，并实施了1500万美元的年度成本节约计划 [27] - 公司预计在2023年第三季度完成向云端的迁移，预计总增量托管成本为700万至1000万美元 [29] 问答环节所有的提问和回答 问题: 关于成本削减计划的细节 - 公司已确定1500万美元的年度成本节约，主要来自减少供应商成本、暂停长期增长计划（如开放银行）等 [42][43] - 公司强调不会影响关键增长计划，如AWS迁移和广告服务器销售 [44] 问题: 关于大客户（餐厅）广告支出减少的影响 - 公司已为大客户广告支出减少做好了准备，并采取了保守的财务模型 [49][51] - 公司正在与银行合作伙伴（如大通和美国银行）合作，提出有意义的提案以挽回该客户 [50] 问题: 关于宏观经济环境的影响 - 公司观察到第二季度消费者支出和交易量显著下降，尤其是在旅游、娱乐和零售领域 [58][59] - 公司预计宏观经济环境将继续恶化，并已将此纳入下半年的增长预期 [60] 问题: 关于美国银行合同续签的细节 - 公司表示合同续签是典型的三年期合同，双方均受益，但未透露具体细节 [61]

业绩总结 - 2022年第二季度账单总额为107,744千美元，同比增长26.3%[11] - 2022年第二季度收入为75,405千美元，同比增长28.1%[11] - 2022年第二季度毛利润为26,963千美元，同比增长16.5%[20] - 2022年第二季度调整后贡献为35,125千美元，同比增长18.5%[20] - 2022年第二季度归属于普通股东的净亏损为126,290千美元，同比增加167.0%[20] - 2022年第二季度每股净亏损（基本和稀释）为3.75美元，同比增加162.2%[20] - 2022年第二季度调整后EBITDA为-15,785千美元，同比增加178.6%[20] - 2022年上半年净亏损为95,190千美元，较2021年上半年的72,201千美元亏损增加了32%[27] 用户数据 - 月活跃用户（MAUs）在2022年6月达到179百万[6] - 2022年第二季度Cardlytics的月活跃用户（MAUs）为179.9百万，同比增长7.3%[20] - 2022年第二季度Cardlytics的每用户平均收入（ARPU）为0.38美元，同比增长11.8%[20] - 2022年第二季度Bridg平台年经常性收入（ARR）为21,828万美元，同比增长174.5%[20] 广告与市场表现 - 广告支出来自代理账户在2022年第二季度增长超过35%[13] - 消费者激励在2022年第二季度为32,339千美元，同比增长22.1%[11] 未来展望 - Cardlytics计划在2023年下半年实现现金流正向[7] 费用与损失 - 2022年第二季度的外汇损失为4,538千美元，而2021年同期没有外汇损失[27] - 2022年第二季度的商誉减值为85,087千美元，2021年同期也为85,087千美元[27] - 2022年第二季度的重组费用为958千美元，2021年同期没有重组费用[27] - 2022年第二季度的股票基础补偿费用为12,842千美元，较2021年同期的13,337千美元下降了4%[27] - 2022年上半年摊销收购无形资产费用为14,353千美元，较2021年上半年的6,511千美元增加了120%[27]

股票激励计划 - 公司在2019年4月授予了1,252,500份基于业绩的限制性股票单位（PSUs），分为四个等额部分，每个部分有独立的业绩归属条件[87] - 2020年4月，公司授予了476,608份基于业绩的限制性股票单位（PSUs），其中443,276份基于最低每用户平均收入（ARPU）目标[87] - 2021年4月，公司授予了110,236份基于业绩的限制性股票单位（PSUs），分为两个部分，分别基于不同的最低收入目标[87] - 2021年7月，公司授予了34,344份基于业绩的限制性股票单位（Bridg PSUs），归属条件与Bridg收购后的年度经常性收入（ARR）目标相关[89] - 2022年3月，公司授予了269,202份基于业绩的限制性股票单位（PSUs），分为三个部分，前两部分各占25%，第三部分基于广告商购买Cardlytics和Bridg平台的增量账单金额[89] - 截至2021年12月31日，公司为2018年员工股票购买计划（ESPP）预留了711,255股普通股，2022年1月1日增加了335,336股[90] 收购与整合 - 公司于2022年1月7日以1460万美元收购Entertainment[119] - 公司于2021年5月5日以5.789亿美元收购Bridg[119] - 公司对Bridg收购的或有对价进行了公允价值评估，截至2022年6月30日，当前或有对价的公允价值为1.64277亿美元[93] - 公司使用蒙特卡洛模拟法对Bridg收购的第二周年付款进行公允价值评估，假设收入波动率为20.0%，收入贴现率为7.1%[93] - 收购和整合成本在截至2022年6月30日的三个月内减少了1198.5万美元，主要由于Dosh和Bridg收购相关费用的减少[153] - 收购和整合成本在截至2022年6月30日的六个月内减少了2361.3万美元，主要由于Bridg收购或有对价相关经纪费用的减少[153] - 商誉减值在截至2022年6月30日的三个月和六个月内均增加了8314.9万美元，主要与Bridg平台报告单元相关[154] 财务表现 - 公司2022年第二季度总营收为7540.5万美元，同比增长28.1%[100] - 公司2022年上半年总营收为1.4333亿美元，同比增长27.9%[100] - 公司2022年第二季度美国市场营收为6917.8万美元，同比增长27.7%[102] - 公司2022年第二季度英国市场营收为622.7万美元，同比增长32.3%[102] - 公司2022年上半年美国市场营收为1.3083亿美元，同比增长26.7%[102] - 公司2022年上半年英国市场营收为1250.2万美元，同比增长41.7%[102] - 公司2022年上半年前五大客户占总营收的21%，较2021年同期的34%有所下降[105] - 公司2022年上半年前五大客户应收账款占总应收账款的19%，较2021年同期的30%有所下降[105] - 公司2022年第二季度收入为7540万美元，同比增长28%[112] - 2022年第二季度账单金额为1.077亿美元，同比增长26%[112] - 2022年第二季度毛利润为2700万美元，同比增长16%[112] - 2022年第二季度调整后贡献为3510万美元，同比增长19%[112] - 公司2022年第二季度净亏损为1.263亿美元，同比增长167%[113] - 公司2022年第二季度调整后EBITDA为-1579万美元，同比下降179%[113] - 2022年上半年净亏损为9325.2万美元，同比增长29%[138] - 2022年上半年调整后EBITDA为-2632.2万美元，同比增长174%[137] - 2022年第二季度收入同比增长28%，达到7540万美元，主要由于现有客户销售额增加2170万美元和新客户销售额增加70万美元[140] - 2022年上半年收入同比增长28%，达到1.433亿美元，主要由于现有客户销售额增加3900万美元和新客户销售额增加530万美元[141] - 2022年第二季度账单收入同比增长26%，达到1.077亿美元，消费者激励支出同比增长22%，达到3230万美元[140] - 2022年上半年账单收入同比增长27%，达到2.059亿美元，消费者激励支出同比增长26%，达到6260万美元[141] - 2022年第二季度合作伙伴分成和其他第三方成本同比增长38%，达到4028万美元，主要由于Cardlytics平台销售额增加[142] - 2022年上半年交付成本同比增长52%，达到1469万美元，主要由于人员成本增加210万美元和收购业务成本增加190万美元[144] - 2022年第二季度销售和营销费用同比增长29%，达到2198万美元，主要由于人员成本增加210万美元和股票薪酬增加100万美元[145] - 2022年上半年研发费用同比增长71%，达到2587万美元，主要由于人员成本增加650万美元和股票薪酬增加410万美元[147] - 2022年第二季度一般和行政费用同比增长24%，达到2098万美元，主要由于专业费用增加200万美元和人员成本增加140万美元[150] - 2022年上半年一般和行政费用同比增长42%，达到4140万美元，主要由于专业费用增加310万美元和人员成本增加270万美元[150] - 股票薪酬费用在截至2022年6月30日的三个月内减少了49.5万美元，主要由于收购业务相关的未归属期权和员工RSU/PSU授予费用的减少[151] - 股票薪酬费用在截至2022年6月30日的六个月内增加了584.2万美元，主要由于员工增加和2022年3月授予的RSU/PSU影响[151] - 折旧和摊销费用在截至2022年6月30日的三个月内增加了152.3万美元，主要由于Dosh、Bridg和Entertainment收购相关的无形资产摊销增加[156] - 折旧和摊销费用在截至2022年6月30日的六个月内增加了832.9万美元，主要由于Dosh、Bridg和Entertainment收购相关的无形资产摊销增加[156] - 利息费用在截至2022年6月30日的三个月内减少了218.6万美元，主要由于2022年1月1日采用ASU 2020-06后债务折扣摊销减少[158] - 利息费用在截至2022年6月30日的六个月内增加了319.3万美元，主要由于2022年1月1日采用ASU 2020-06后债务折扣摊销减少[158] - 外汇损失在截至2022年6月30日的六个月内增加了652.7万美元，主要由于英镑对美元贬值[159] 用户与收入增长 - 2022年第二季度平均月活跃用户数为1.799亿，同比增长7%[114] - 2022年第二季度每用户平均收入为0.38美元，同比增长12%[114] - Cardlytics的月活跃用户（MAUs）从2021年的167,613千增长到2022年的179,890千，增长率为7.3%[122] - Cardlytics的平均每用户收入（ARPU）从2021年的$0.34增长到2022年的$0.38，增长率为11.8%[122] - Bridg的年化经常性收入（ARR）从2021年的$12,511千增长到2022年的$21,828千，增长率为74.5%[122] - 总账单金额从2021年的$85,337千增长到2022年的$107,744千，增长率为26.2%[122] - 调整后的贡献从2021年的$29,630千增长到2022年的$35,125千，增长率为18.5%[122] - 调整后的EBITDA从2021年的$(5,666)千下降到2022年的$(15,785)千，下降幅度为178.5%[122] - Cardlytics平台的收入从2021年的$56,763千增长到2022年的$69,270千，增长率为22.0%[127] - Bridg平台的收入从2021年的$2,090千增长到2022年的$6,135千，增长率为193.5%[127] - 调整后的贡献从2021年的$29,630千增长到2022年的$35,125千，增长率为18.5%[129] - 调整后的贡献从2021年的$53,971千增长到2022年的$67,900千，增长率为25.8%[131] 现金流与财务状况 - 截至2022年6月30日，公司现金及现金等价物为1.57亿美元，较2021年12月31日的2.33亿美元有所下降[163] - 公司在2022年6月30日的营运资本为负2,959万美元，较2021年12月31日的3,137.5万美元大幅下降[163] - 公司在2022年6月30日的应收账款及合同资产净值为9,220.6万美元，较2021年12月31日的1.11亿美元有所下降[163] - 公司在2022年6月30日的未使用借款额度为6,000万美元，较2021年12月31日的5,000万美元有所增加[163] - 公司在2022年6月30日的累计净亏损为6.046亿美元，其中2022年第二季度的净亏损为1.263亿美元[161] - 公司在2022年6月30日的投资活动现金流出为930.3万美元，主要用于技术硬件采购和内部软件开发[172] - 公司在2022年6月30日的融资活动现金流出为3,980万美元，主要用于回购普通股[173] - 公司在2022年6月30日的运营活动现金流出为2,636.9万美元，主要由于净亏损和营运资本变化[171] - 公司在2022年6月30日的现金、现金等价物及受限现金总额为1.5719亿美元，较2021年12月31日的2.3356亿美元有所下降[170] - 公司在2022年6月30日的未偿还借款为0美元，未使用借款额度为6,000万美元[167] 合作伙伴与协议 - 公司与美国银行签订新协议，有效期至2025年7月31日，并可自动续期[107] - 公司预计在2022年4月1日开始的12个月内，对某金融机构合作伙伴的最低分成承诺总额为1000万美元[95] - 公司在2022年3月签订了一项云托管协议，保证在协议的前12个月内支出总额为720万美元[96] 成本与费用 - 公司计划实施成本节约措施，预计将产生一次性成本约400万美元[107] - 2022年第二季度研发费用为1358.1万美元，同比增长52%[138] - 2022年上半年研发费用为2587.2万美元，同比增长71%[138] - 2022年第二季度商誉减值损失为8314.9万美元[138] - 2022年上半年商誉减值损失为8314.9万美元[138] 通货膨胀与汇率影响 - 公司认为历史上通货膨胀对其业务、财务状况或运营结果没有重大影响，但合作伙伴面临通胀压力，可能影响当前业务产品和策略[180] - 公司通过定价策略、生产力改进和成本削减来监控和减少通货膨胀的影响[180] - 如果公司成本受到显著通胀压力，可能无法通过价格上涨完全抵消这些成本增加[180] - 如果英镑兑美元的平均汇率在2021年和2022年6月30日结束的六个月内上涨10%，公司的运营费用将分别增加70万美元和50万美元[179] 债务与利率 - 2018年信贷额度的利率为基准利率或4.75%，截至2022年6月30日，基准利率为4.75%，若基准利率上涨10%，且2018年信贷额度全年全额使用，年度利息支出将增加20万美元[178] - 2020年可转换优先票据的固定利率为1.00%[178]

财务数据和关键指标变化 - 公司Q1账单同比增长28.7%至9820万美元 收入同比增长27.6%至6790万美元 调整后贡献同比增长34.6%至3280万美元 [6] - 美国收入同比增长25.5% 英国收入同比增长52.6% [28] - 调整后EBITDA亏损1050万美元 去年同期亏损390万美元 [31] - 期末现金及等价物20830万美元 上季度末为23350万美元 [32] - MAU同比增长5.9%至1.785亿 ARPU同比增长12.5%至0.36美元 [34] 各条业务线数据和关键指标变化 - 旅游娱乐业务同比增长近150% 消费者支出增长54% [8] - 直接面向消费者业务获得中七位数新合同 [9] - 零售业务获得8个七位数合同 [10] - 代理账户广告支出同比增长60% 占广告主支出的10%以上 [11] - Bridg业务收入环比增长17.3% 年化增长近90% [29] - Bridg毛利率从40.7%提升至55.6% [30] 各个市场数据和关键指标变化 - 英国业务收入同比增长52.6% 创Q1历史新高 [21] - 美国消费者支出为四年来最高 但3月最后两周同比下降5%和3% [22][23] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 目标年底前将50%MAU连接到新广告服务器 [12] - 与主要银行合作测试本地内容 包括300多个超本地广告主 [13] - 新成立的中端市场团队在Q1销售并重新发布了200个中端市场广告主 [14] - 目标2022年平台同时运行1000个以上广告主 [14] - 新平台可同时运行325个广告活动 远超旧平台的40个 [15] - 与18家出版商合作 另有15家出版商计划今年上线 [19] - Bridg业务在CPG和杂货领域有多个后期机会 [20] - 预计2023年下半年实现可持续的正调整后EBITDA [31] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管宏观经济环境波动 销售团队仍按计划执行 [6] - 餐饮业持续受到劳动力和供应链问题影响 [7] - 对2022年实现30%增长目标持谨慎乐观态度 [23] - 预计Q2账单1.06-1.16亿美元 收入7300-8000万美元 调整后贡献3650-4050万美元 [36] - 4月前两周消费者支出同比略有下降 但平台表现优于整体 [37] 其他重要信息 - 任命Jose Singer为新任首席产品官 [24][26] - 新广告管理器运行100%的广告活动 [25] - 预计Q3将大于Q2 Q4将面临艰难对比 [62] 问答环节所有的提问和回答 问题: 代理渠道情况 - 目标35家代理 主要为中型代理 代表中高端市场客户 [42] - 餐饮业受供应链和劳动力问题影响 杂货业为混合问题 旅游业弥补了餐饮业的不足 [44] 问题: Bridg和Cardlytics的交叉销售 - 已确定25个理想交叉销售客户 目前有3个确定客户 另有2个潜在客户 [45] 问题: 4月初消费者支出情况 - 4月初支出略有下降 但平台表现优于预期 [48][49] 问题: 平台多样化 - 广告主数量从去年Q2的120-130个增加到Q1的600个 旅游业复苏部分抵消了餐饮业的疲软 [52][53] 问题: 广告预算粘性 - 客户普遍面临宏观经济挑战 可能全面缩减预算 但Cardlytics受影响可能较小 [57] 问题: 广告服务器进展 - 已获得多家银行承诺 但部署时间表仍存在不确定性 [59] 问题: 全年账单趋势 - 预计Q3大于Q2 Q4将面临艰难对比 [62] - 若保持当前增长趋势 可能提前实现盈利 [65] 问题: 行业激活率 - Q1开局缓慢 主要受疫情和乌克兰战争影响 [68] - 4月表现较为平稳 但支出同比略有下降 [70] - 杂货业新广告主多为订阅模式 点击率较低但收入潜力更高 [71][72]

限制性股票单位（PSUs）授予 - 公司在2019年4月授予了1,252,500份基于业绩的限制性股票单位（PSUs），分为四个等额部分，每个部分有不同的业绩归属条件，包括调整后贡献增长率、广告商数量、调整后EBITDA目标和股票价格目标[80] - 2020年4月，公司授予了476,608份基于业绩的限制性股票单位（PSUs），其中443,276份基于每用户平均收入（ARPU）目标，33,332份与2019年PSUs的未满足条件相同[80] - 2021年4月，公司授予了110,236份基于业绩的限制性股票单位（PSUs），分为两部分，分别基于不同的最低收入目标[83] - 2021年7月，公司授予了34,344份基于业绩的限制性股票单位（Bridg PSUs），基于Bridg收购后第一年达到的最低年度经常性收入（ARR）目标[83] - 2022年3月，公司授予了269,202份基于业绩的限制性股票单位（2022 PSUs），分为三部分，分别基于广告服务器安装里程碑和广告商购买目标[83] 股票补偿与员工持股计划 - 截至2021年12月31日，未归属的限制性股票单位为2,294,000股，加权平均授予日公允价值为60.58美元，未摊销的补偿成本为178,193,000美元[81] - 截至2021年12月31日，公司员工股票购买计划（ESPP）预留了711,255股普通股，2022年1月1日自动增加了335,336股[84] 收购与或有对价 - 公司对Bridg收购的或有对价估值为167,245,000美元，其中128,941,000美元为当前或有对价，38,304,000美元为长期或有对价[88] - 公司使用蒙特卡洛模拟和收入波动假设来估算Bridg收购的或有对价，关键假设包括收入波动率20.0%、收入贴现率6.8%、加权平均资本成本16.0%和普通股波动率77.0%[88] - 公司于2022年1月7日以1460万美元收购Entertainment[115] - 公司于2021年5月5日以5.789亿美元收购Bridg[115] - 公司于2021年3月5日以2.776亿美元收购Dosh[115] - 公司2021年5月完成对Bridg的收购，并同意支付基于ARR的周年付款，首次周年付款为20倍ARR减去1250万美元[147] 财务表现与收入增长 - 公司2022年第一季度的总收入为6.7928亿美元，较2021年同期的5.323亿美元增长了27.6%[100] - 美国市场收入为6.1653亿美元，英国市场收入为6275万美元，分别较2021年同期增长25.5%和52.6%[103] - 公司2022年第一季度的调整后贡献为3277.5万美元，较2021年同期的2434.1万美元增长了34.6%[100] - 公司2022年第一季度收入为6792.8万美元，同比增长28%[111] - 公司2022年第一季度账单金额为9822.5万美元，同比增长29%[111] - 公司2022年第一季度毛利润为2624.2万美元，同比增长34%[111] - 公司2022年第一季度调整后贡献为3277.5万美元，同比增长35%[111] - 2022年第一季度收入为6792.8万美元，同比增长28%，主要由于现有客户销售额增加1850万美元和新客户销售额增加340万美元[133] - 2022年第一季度账单金额为9822.5万美元，同比增长29%，其中消费者激励支出为3029.7万美元，同比增长31%[133] - 公司2022年第一季度净收入为3300万美元，而2021年同期净亏损为2490万美元[147] - 公司2022年第一季度收入同比增长28%，从2021年同期的5320万美元增至6790万美元，账单同比增长29%，从7630万美元增至9820万美元[176] 成本与费用 - 公司2022年第一季度的研发费用为1229.1万美元，较2021年同期的621.8万美元增长了97.7%[101] - 公司2022年第一季度前五大广告客户占总收入的25%，较2021年同期的38%有所下降[105] - 公司2022年第一季度在美国和英国的资本支出分别为66万美元和不到10万美元[103] - 公司2022年第一季度与Bank of America和Chase的合作占合作伙伴份额的75%以上[106] - 公司2022年第一季度Bridg平台的收入为394.5万美元，调整后贡献为381.9万美元[100] - 公司2022年第一季度调整后EBITDA为-1053.7万美元，同比下降167%，主要由于或有对价公允价值变动影响6505万美元[130] - 公司2022年第一季度研发费用为1229.1万美元，同比增长98%，主要由于员工人数增加和股票薪酬费用增加[132] - 公司2022年第一季度销售和营销费用为1764.8万美元，同比增长34%，主要由于员工人数增加和广告支出增加[132] - 公司2022年第一季度一般和行政费用为2042.5万美元，同比增长68%，主要由于员工人数增加和股票薪酬费用增加[132] - 公司2022年第一季度折旧和摊销费用为987.1万美元，同比增长222%，主要由于无形资产摊销增加[132] - 公司2022年第一季度利息支出净额为94.7万美元，同比下降69%，主要由于债务减少[132] - 公司2022年第一季度外汇损失为167.1万美元，而2021年同期为外汇收益31.9万美元[130] - 调整后的合作伙伴份额和其他第三方成本增加了626万美元，占收入的52%[135] - 交付成本增加了259万美元，占收入的10%[136] - 销售和营销费用增加了444万美元，占收入的26%[137] - 研发费用增加了607万美元，占收入的18%[139] - 一般和行政费用增加了825万美元，占收入的30%[140] - 股票补偿费用增加了633万美元，占收入的20%[141] - 收购和整合成本减少了1162万美元，占收入的-7%[143] - 折旧和摊销费用增加了680万美元，占收入的15%[143] - 利息费用减少了209万美元，占收入的-1%[144] - 外汇损失增加了199万美元，占收入的-2%[146] 现金流与资本支出 - 公司现金及现金等价物从2021年12月31日的2.334亿美元减少至2022年3月31日的2.083亿美元[147] - 公司2022年第一季度运营活动现金流出为1970万美元，主要由于净收入和运营资产及负债的变化[155] - 公司2022年第一季度投资活动现金流出为500万美元，主要用于技术硬件购买和内部软件开发[156] - 公司2022年第一季度融资活动现金流入为18.2万美元，主要来自股票期权行权[157] 合作伙伴与客户依赖 - 公司2022年第一季度前五大广告客户占总收入的25%，较2021年同期的38%有所下降[105] - 公司2022年第一季度与Bank of America和Chase的合作占合作伙伴份额的75%以上[106] - 公司主要依赖Chase和Bank of America等少数金融机构合作伙伴，2021年和2022年第一季度，这两家机构合计占公司支付给所有合作伙伴的Partner Share的75%以上，每家占比超过20%[179] - 公司前五大客户在2021年和2022年第一季度分别占公司收入的38%和25%，其中一家客户在每期占比超过10%[183] - 公司应收账款中，2021年3月31日前五大客户占比32%，2022年3月31日占比23%，其中一家客户在每期占比超过10%[183] - 公司对某金融机构合作伙伴的最低分成承诺为1200万美元，期限为12个月，自2022年4月1日开始[188] 风险与挑战 - 公司面临COVID-19疫情的持续影响，包括运营中断、销售周期延迟、合作伙伴减少或延迟营销支出等，这些因素可能对业务、运营结果和财务状况产生重大不利影响[171] - 全球经济不确定性，特别是COVID-19疫情和俄乌冲突，可能导致营销支出减少或延迟，进而影响公司的业务增长和运营结果[173] - 公司季度运营结果波动较大，可能无法满足市场预期，导致股价下跌[175] - 公司未来成功部分取决于能否扩展到新行业，如旅游、娱乐、直接面向消费者、杂货和汽油等行业[182] - 公司面临网络安全风险，可能因系统漏洞或网络攻击导致业务中断或声誉受损[185] - 公司依赖金融机构合作伙伴提供的数据，若合作伙伴终止协议或限制数据使用，将严重影响公司业务[179] - 公司支付给金融机构合作伙伴的Partner Share是基于协商的固定比例，且需在收到客户付款前支付消费者激励[179] - 公司未来业绩可能因COVID-19疫情及全球经济不确定性而波动，导致股价下跌[179] - 公司需继续维护与现有银行处理器和数字银行提供商的合作关系，并吸引新的合作伙伴以扩大收入[181] - 公司系统性能问题可能导致营销活动收益下降，影响客户满意度和业务增长[186] - 公司收购Dosh、Bridg和Entertainment的业务，预计将实现年度净运营协同效应和成本削减，但整合过程复杂且耗时[188] - 公司依赖销售团队获取新客户并推动现有客户的销售，但销售人员的招聘和培训面临挑战[191] - 公司大多数客户通过插入订单进行合作，缺乏长期承诺，可能导致收入波动[193] - 公司自成立以来一直处于亏损状态，截至2022年3月31日，累计亏损达4.783亿美元[194] - 公司所处的购买情报市场尚处于新兴阶段，未来需求和市场接受度存在不确定性[195] - 公司在购买情报市场中面临来自在线零售商、信用卡公司等潜在竞争对手的激烈竞争[197] - 公司正在迁移至基于亚马逊云服务的云解决方案，以适应快速变化的技术和行业需求[198] - 公司依赖大量数据来提供解决方案，但多种因素可能影响其数据收集能力[199] - 公司依赖第三方数据提供商进行匿名标识符匹配，若这些提供商撤回或拒绝提供标识符，可能严重影响公司解决方案的提供能力[203] - 公司主要数据中心位于亚特兰大和Suwanee，合同将于2023年到期，若无法续签或转移数据中心，可能导致服务中断和高额成本[205] - 公司2022年3月31日拥有698名全职员工，计划进一步扩大员工规模，但可能面临文化和员工整合挑战[208] - 公司国际业务面临汇率波动风险，可能影响收入和运营成本，目前未进行外汇对冲[213] - 公司依赖高级管理层和关键人员，特别是联合创始人兼首席执行官Lynne Laube，若其离职可能严重影响业务发展[208] - 公司技术解决方案的复杂性和大量数据处理可能导致缺陷或错误，影响业务运营和声誉[204] - 公司国际业务面临多种风险，包括法律合规、汇率波动、支付周期延长以及文化和知识产权保护问题[209][211] - 公司未来可能通过收购扩展业务，但收购可能带来财务风险，包括增加债务、税务问题、会计处理困难等[215] - 收购可能导致公司业务中断、资源分散、管理层注意力转移，并可能延迟或减少采购[215] - 公司可能面临整合收购业务的困难，包括技术、产品、人员和运营的整合，特别是如果关键人员不加入公司[215] - 收购可能导致公司进入新的地理或业务市场，面临竞争压力和市场经验不足的挑战[215] - 公司可能因收购产生商誉减值或无形资产摊销费用，影响财务业绩[218] - 公司可能需要额外资本支持增长，但资本获取可能受限，影响业务扩展和应对挑战的能力[218] - 公司发行的2.3亿美元可转换债券可能增加财务压力，特别是在需要现金回购或转换时[225] - 可转换债券的转换条件触发可能导致公司流动性问题，并影响财务报表中的负债分类[227] - 公司品牌推广活动可能无法带来预期的收入增长，甚至可能无法覆盖品牌建设费用[223] - 公司可能因未能遵守州或联邦法律对用户奖励的管理要求而面临法律责任和合规成本[220] - 公司发行的可转换票据（Notes）可能在未来被持有人选择转换为普通股，导致现有股东的股权稀释[228] - 公司通过上限期权交易（Capped Calls）减少可转换票据转换时对普通股的潜在稀释，并抵消超过票据本金的现金支付[228] - 上限期权交易对手方（Option Counterparties）可能通过衍生品交易或买卖公司普通股来调整其对冲头寸，这可能影响公司普通股的市场价格和波动性[228] - 公司面临上限期权交易对手方的信用风险，若对手方违约，公司可能成为无担保债权人，并面临税务和股权稀释的不利影响[229] - 公司采用新的会计准则（ASU 2020-06）处理可转换票据，导致累计赤字减少1120万美元，票据净值增加4020万美元，额外实收资本减少5140万美元[231] - 公司可能因会计准则变化而采用“假设转换法”计算稀释每股收益，这可能导致报告的稀释每股收益下降[231] - 公司及其合作伙伴需遵守严格的数据隐私和安全法律，包括《加州消费者隐私法》（CCPA）和《通用数据保护条例》（GDPR），违反可能导致高额罚款和声誉损害[232][235] - 公司需应对全球范围内不断变化的数据隐私法规，包括《加州隐私权法案》（CPRA）和《弗吉尼亚消费者数据保护法》（CDPA），这可能增加合规成本和运营复杂性[235] - 公司需遵守《通用数据保护条例》（GDPR）对个人数据跨境传输的严格规定，包括使用标准合同条款（SCCs）进行合法数据传输[237] - 英国脱欧后，欧盟委员会宣布英国的数据保护水平与GDPR相当，但这一决定需在四年后重新评估，可能带来不确定性[238] - 公司可能因数据保护法规的变化而改变业务模式，增加成本或影响财务表现[238] - 公司依赖数字匹配技术（如cookies、像素和移动广告标识符）验证在线购买，但这些技术可能受到用户拒绝或限制，影响业务[240] - 谷歌计划在2022年取消第三方cookies，可能迫使公司采用其他验证方法[240] - 公司拥有7项与软件相关的专利，但无法保证这些专利能提供足够的保护或不被挑战[241] - 公司依赖商业秘密和保密协议保护未申请专利的技术，但存在被第三方获取或逆向工程的风险[241] - 公司可能面临第三方知识产权侵权的指控，导致高额诉讼成本和业务中断[244] - 公司使用开源软件，可能面临要求公开源代码或重新设计软件的风险[246] - 公司产品受美国出口管制和经济制裁法规限制，可能影响国际市场的销售和运营[247] - 公司股票价格波动较大，自2018年IPO以来，股价在9.80美元至161.47美元之间波动[249] - 公司不计划在未来支付现金股息，投资者需依赖股价上涨实现投资回报[249] - 公司内部财务报告控制存在重大缺陷，可能影响财务报告的准确性和及时性[251] - 公司面临自然灾害、疫情等不可抗力事件的风险，可能对业务和财务状况产生重大不利影响[254] - 公司股票交易市场可能不活跃，未来大量股票出售可能导致股价下跌[255] - 公司可能因会计准则变化而影响财务报告结果[257] - 公司作为上市公司将面临更高的法律、会计和其他费用[258] - 公司不再被视为“新兴成长公司”，导致合规成本增加[258] - 萨班斯-奥克斯利法案和多德-弗兰克法案等法规增加了公司的合规负担[258] - 纳斯达克上市要求和其他证券法规增加了公司的运营成本[258] - 合规要求预计将持续增加公司的费用[258] - 这些额外成本可能对公司的财务业绩产生负面影响[258]

业绩总结 - Cardlytics在2022年第一季度的账单总额为98,225千美元，同比增长28.7%[18] - 2022年第一季度的收入为67,928千美元，同比增长27.6%[18] - 2022年第一季度的毛利润为26,242千美元，同比增长34.4%[26] - 2022年第一季度的净收入为33,038千美元，较去年同期的净亏损24,895千美元增长232.7%[26] - 2022年第一季度的每股净收入（稀释后）为1.78美元，同比增长209.4%[26] - 2022年第一季度的调整后EBITDA为-10,537千美元，较2021年第一季度的-3,944千美元下降167.2%[18] - 2022年第一季度的消费者激励为30,297千美元，同比增长31.2%[18] - Cardlytics平台的月活跃用户超过178百万[6] 用户数据 - Cardlytics平台的月活跃用户（MAUs）为178.5百万，同比增长5.9%[26] - 2022年第一季度的每用户平均收入（ARPU）为0.36美元，同比增长12.5%[26] 未来展望 - Cardlytics计划在2023年下半年实现现金流正向[7] - 2022年第二季度的账单指导范围为106.0百万至116.0百万美元[27] - 2022年第二季度的收入指导范围为73.0百万至80.0百万美元[27] - 消费者激励预计为33.0至36.0百万美元[33] 成本与亏损 - Cardlytics平台的净亏损在2022年第一季度为32,853千美元，而2021年第一季度为24,895千美元[31] - 非GAAP净亏损在2022年为(14,210)千美元，而2021年为(9,938)千美元[32] - 非GAAP每股净亏损在2022年为(0.38)，而2021年为(0.34)[32] 其他信息 - 广告支出来自代理账户在2022年第一季度增长超过60%[20] - Bridg平台的毛利率在2022年第一季度为75%[12] - Cardlytics的年度消费总额超过3.9万亿美元[6]

财务数据和关键指标变化 - 公司第四季度账单同比增长42.6%至1.34亿美元，收入同比增长34.2%至9000万美元，调整后贡献同比增长48.5%至4400万美元 [7] - 调整后贡献占账单的31.3%，恢复到历史水平 [22] - 第四季度调整后EBITDA为260万美元，低于2020年同期的450万美元 [24] - 2021年全年MAU同比增长9.7%，ARPU同比增长25.9% [26] - 现金及现金等价物在年底为2.33亿美元，较第三季度的2.37亿美元略有下降 [20] 各条业务线数据和关键指标变化 - 直接面向消费者的业务（B2C）占广告预算的近30% [8] - 旅游和娱乐广告预算较2019年下降近45%，但旅游客户基础更加多元化 [9] - 第四季度新增505个客户标志，较2020年同期的339个显著增加 [10] - 英国业务第四季度账单同比增长67%，但仍低于2019年水平 [16] 各个市场数据和关键指标变化 - 美国市场收入同比增长27.1%，较2019年增长29.5% [23] - 英国市场收入同比增长58.7%，但仍较2019年下降9.3% [23] - 英国Nectar Connect项目拥有近50万会员，成为欧洲最大的开放银行计划之一 [16] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司计划通过新广告服务器和用户体验的推出，进一步优化广告活动 [12] - 公司收购了Entertainment，以扩展其内容库并渗透中小型企业市场 [11] - 公司计划在2022年将50%的MAU连接到新广告服务器 [12] - 公司预计到2023年底实现正现金流 [21] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层对2022年持谨慎乐观态度，预计所有垂直领域将在年底前全面恢复 [19] - 公司预计未来几年将保持30%以上的年增长率 [19] - 全球环境存在短期风险，包括乌克兰冲突和通货膨胀 [29] 其他重要信息 - 公司计划在2022年进行云迁移，预计将产生高个位数的成本 [24] - 公司预计2022年第一季度同比增长20%，但存在季节性下降 [30] - 公司预计2022年全年增长率将超过30% [31] 问答环节所有的提问和回答 问题: 公司预计2022年增长率超过30%，最大的风险是什么？ - 最大的风险包括持续的疫情恢复、乌克兰冲突、供应链问题和通货膨胀 [36] 问题: 公司如何实现50%的MAU连接到新广告服务器的目标？ - 公司正在通过多个路径实现这一目标，包括与大型银行和区域银行的合作 [38] 问题: 公司2022年的投资计划如何？ - 公司计划在销售和技术团队上进行投资，并进行云迁移，预计2022年EBITDA亏损将大于2021年 [39] 问题: 公司对Entertainment的收购有何计划？ - 公司计划将Entertainment的内容整合到新广告服务器中，并利用其渗透对数据共享持谨慎态度的银行 [46] 问题: 公司对SKU级别广告的进展如何？ - 公司正在通过Bridg数据扩展SKU级别广告的规模，并等待更多银行采用新广告服务器 [49] 问题: 公司2022年的资本分配计划如何？ - 公司没有立即进行大规模收购的计划，但可能会进行小规模收购 [51]

财务表现 - 公司2021年收入为2.671亿美元，同比增长43%[161] - 2021年账单金额为3.941亿美元，同比增长50%[161] - 2021年毛利润为1.033亿美元，同比增长63%[161] - 2021年调整后贡献为1.296亿美元，同比增长58%[161] - 2021年净亏损为1.286亿美元，同比增长132%[161] - 2021年公司收入为2.671亿美元，同比增长43%，主要由于账单金额增加1.307亿美元，抵消了消费者激励增加5050万美元的影响[202] - 2021年公司净亏损为1.285亿美元，较2020年的5542万美元亏损扩大[199] - 2021年公司调整后EBITDA为-1222万美元，较2020年的-778万美元进一步下降[186] - 2021年公司收入为2.671亿美元，同比增长42.9%[259] - 2021年净亏损为1.286亿美元，同比扩大132%[259] - 2021年公司净亏损为1.285亿美元，较2020年的5542万美元大幅增加[268] - 2021年公司累计赤字扩大至5.226亿美元，较2020年的3.941亿美元增加32.6%[265] 平台表现 - 2021年Cardlytics平台月活跃用户数（MAUs）为170,925，同比增长10%[171] - 2021年Cardlytics平台每用户平均收入（ARPU）为1.51美元，同比增长26%[171] - 2021年Bridg平台年化经常性收入（ARR）为1,528万美元[171] - Cardlytics平台2019年账单金额为316,053千美元，2020年为263,355千美元，2021年为394,075千美元[177] - 2019年Cardlytics平台的调整后贡献为95,219千美元，2020年为82,182千美元，2021年为129,628千美元[180][181][183] - 2021年Cardlytics平台的收入为258,754千美元，Bridg平台的收入为8,362千美元，合并收入为267,116千美元[183] - 2021年Cardlytics平台的毛利润为99,779千美元，Bridg平台的毛利润为3,561千美元，合并毛利润为103,340千美元[183] - 2021年Cardlytics平台的调整后合作伙伴份额和其他第三方成本为137,079千美元，Bridg平台为409千美元，合并为137,488千美元[183] - 2019年Cardlytics平台的递延实施成本为2,869千美元，2020年为4,598千美元，2021年为3,785千美元[181][183] - 2021年Cardlytics平台的交付成本为18,111千美元，Bridg平台为4,392千美元，合并为22,503千美元[183] - 2021年Cardlytics平台的股票补偿费用为1.9百万美元[183] - 2021年Cardlytics平台收入为2.58754亿美元，同比增长38.4%[339] - 2021年Bridg平台收入为836.2万美元，其中订阅收入为820.7万美元[343] 收购与整合 - 公司于2021年5月5日完成对Bridg的收购，收购对价为5.789亿美元[167] - 公司于2021年3月5日完成对Dosh的收购，收购对价为2.776亿美元[167] - 2021年公司收购和整合成本为2437万美元，主要与Bridg平台的收购相关[199] - 2021年公司完成对Bridg Inc.的收购，交易价格为5.789亿美元[252] - 2021年公司用于业务收购的净现金支出为4.941亿美元[268] - 公司在2021年5月5日以5.789亿美元收购了Bridg，其中包括3.5亿美元现金和2.309亿美元的或有对价[278] - 公司在2021年3月5日以2.776亿美元收购了Dosh，其中包括1.5亿美元现金和1.174亿美元的普通股[278] - 2021年公司收购Dosh和Bridg的总成本为2440万美元，这两家公司的合并收入占公司总收入的8%[325] - 2021年公司完成对Bridg的收购，总收购对价为5.789亿美元，其中包括2.309亿美元的或有对价[326] - 公司收购Bridg平台的总购买对价为5.7889亿美元，其中商誉为5.36826亿美元，无形资产为6470万美元[329] - 公司收购Dosh的总购买对价为2.7761亿美元，其中商誉为2.0569亿美元，无形资产为8000万美元[331] - 公司2021年第四季度对Dosh收购的商誉进行了230万美元的调整[331] 成本与费用 - 2021年公司研发费用为3810万美元，较2020年的1753万美元大幅增加117%[199] - 2021年公司销售和营销费用为6599万美元，较2020年的4530万美元增加46%[199] - 2021年公司折旧和摊销费用为2987万美元，较2020年的782万美元大幅增加[199] - 2021年公司利息支出净额为1256万美元，较2020年的304万美元增加313%[199] - 2021年公司递延实施成本为378万美元，较2020年的459万美元有所下降[186] - 2021年公司重组成本为71万美元，较2020年的132万美元减少46%[186] - 2021年合作伙伴份额和其他第三方成本增加3200万美元，主要由于账单增加，部分被合作伙伴通过减少合作伙伴份额资助的消费者激励所抵消[203] - 2021年交付成本增加820万美元，主要由于收购业务的成本增加550万美元，包括30万美元的股票补偿费用[205] - 2021年销售和营销费用增加2069万美元，主要由于收购业务的成本增加1050万美元，包括280万美元的股票补偿费用[205] - 2021年研发费用增加2057万美元，主要由于收购业务的成本增加920万美元，包括190万美元的股票补偿费用[205] - 2021年一般和行政费用增加1970万美元，主要由于收购业务的成本增加1290万美元，包括750万美元的股票补偿费用[207] - 2021年股票补偿费用增加1787万美元，主要由于公司承担了未归属期权和授予收购业务员工的限制性股票单位的1250万美元费用[208] - 2021年收购和整合成本为2437万美元，包括940万美元的经纪和保险费用，800万美元的法律和会计费用[208] - 2021年折旧和摊销费用增加2205万美元，主要由于Dosh和Bridg收购相关的无形资产摊销增加[210] - 2021年净利息支出增加951万美元，主要由于2020年9月22日发行的2.3亿美元票据的利息支出增加[211] - 2021年所得税优惠增加786万美元，主要由于Dosh和Bridg收购产生的递延税负债相关的估值准备部分释放[214] - 2021年公司股票薪酬支出为5026万美元，较2020年的3239万美元增长55%[268] - 2021年公司折旧和摊销费用为2987万美元，较2020年的782万美元大幅增加[268] - 2021年公司应收账款和合同资产净增加2793万美元[268] - 2021年公司客户激励负债增加1321万美元[268] - 2021年公司其他综合收益为678万美元，扭转了2020年150万美元的亏损[265] - 2021年公司折旧费用为670万美元，较2020年的560万美元有所增加[348] 现金流与融资 - 公司现金及现金等价物从2020年的2.932亿美元下降至2021年的2.334亿美元[223] - 公司2021年净亏损1.286亿美元，累计净亏损达5.226亿美元[223] - 公司通过发行可转换优先股和可转换票据获得净收益2.227亿美元[223] - 公司收购Bridg的首次周年付款为ARR的20倍减去1250万美元，第二次周年付款为ARR的15倍减去首次周年付款的ARR[223] - 公司未来资本需求包括研发支出、并购活动、销售和市场营销扩展等[223] - 公司预计未来12个月内现有现金及现金等价物足以支持运营和资本需求[223] - 公司2021年完成公开发行普通股，获得净收益4.84亿美元[226] - 公司2020年发行2.3亿美元可转换优先票据，净收益2.227亿美元[227] - 公司未来现金需求包括2.392亿美元的可转换优先票据和6749万美元的或有对价现金部分[225] - 公司与某金融机构合作伙伴的最低分成承诺为1000万美元，期限为2022年4月1日起的12个月[225] - 2018年贷款额度从3000万美元增加到4000万美元，并将2018年定期贷款从2000万美元减少到1000万美元[229] - 2018年贷款额度的到期日从2020年5月21日延长至2021年5月14日[229] - 2020年12月30日，2018年贷款额度的信用额度从4000万美元增加到5000万美元，到期日延长至2022年12月31日[229] - 2021年12月31日，公司未使用的2018年信用额度为5000万美元[229] - 2021年经营活动使用的现金为3850万美元，净亏损为1.286亿美元，其中9670万美元为非现金费用[233] - 2021年投资活动使用的现金为5.067亿美元，主要用于收购Dosh和Bridg[234] - 2021年融资活动提供的现金为4.86亿美元，主要通过公开发行股票筹集5.005亿美元[236] - 2021年12月31日，2018年信用额度的利率为基准利率减去0.50%，即2.75%[238] - 2021年12月31日，公司现金、现金等价物和限制性现金为2.33562亿美元[232] - 2021年公司通过发行普通股获得4.864亿美元融资[268] - 2021年公司用于业务收购的净现金支出为4.941亿美元[268] - 2021年底公司现金及现金等价物为2.335亿美元，较2020年底的2.933亿美元减少20%[271] - 公司在2021年3月5日通过公开发行股票筹集了5.005亿美元，扣除承销折扣和佣金后净收益为4.84亿美元[275] - 公司在2020年9月发行了2.3亿美元的可转换优先票据，利率为1.00%，2025年到期[276] - 2020年9月22日，公司发行了总额为2.3亿美元的票据，利率为1.00%，2025年到期，净收益为2.227亿美元[309] - 2021年债务发行成本摊销总额为100万美元，较2020年的30万美元和2019年的10万美元显著增加[311] - 2022年预计债务发行成本摊销为114.5万美元，2023年为115.1万美元，2024年为131.2万美元，2025年为103.6万美元[311] - 2021年递延债务发行成本净额为450.5万美元，较2020年的537.9万美元有所下降[311] - 2021年递延发行成本为19万美元，与2019年的19.6万美元相比略有下降[312] - 截至2021年12月31日，公司可转换优先票据净值为1.844亿美元，较2020年的1.740亿美元有所增加[350] - 公司在2020年发行了2.3亿美元的可转换优先票据，利率为1.00%，到期日为2025年[351] - 公司可转换票据的负债部分净账面价值从2020年12月的174,011千美元增加到2021年12月的184,398千美元[355] - 公司可转换票据的权益部分净账面价值在2020年12月和2021年12月均为51,416千美元[355] - 公司可转换票据的总利息费用从2020年12月的3,329千美元增加到2021年12月的12,687千美元[355] - 公司可转换票据的有效利率从2020年12月的5.32%增加到2021年12月的5.52%[355] - 公司可转换票据的债务折扣摊销从2020年12月的2,486千美元增加到2021年12月的9,513千美元[355] - 公司可转换票据的发行成本摊销从2020年12月的217千美元增加到2021年12月的874千美元[355] - 公司可转换票据的未摊销债务折扣从2020年12月的50,610千美元减少到2021年12月的41,098千美元[355] - 公司可转换票据的未摊销发行成本从2020年12月的5,379千美元减少到2021年12月的4,504千美元[355] - 公司可转换票据的合同利息费用从2020年12月的626千美元增加到2021年12月的2,300千美元[355] - 公司可转换票据的负债部分使用6.50%的折现率计算[355] 资产与负债 - 2021年无形资产从44.7万美元增至1.256亿美元，主要由于收购Bridg Inc.[256] - 2021年商誉从0增至7.425亿美元，主要由于收购Bridg Inc.[256] - 2021年应收账款从8124.9万美元增至1.1108亿美元，同比增长36.7%[256] - 2021年流动负债从8127.4万美元增至3.2735亿美元，主要由于新增1.8247亿美元或有对价[256] - 2021年股东权益从1.5719亿美元增至6.907亿美元，主要由于增发股票[256] - 2021年或有对价初始估值为2.309亿美元，采用蒙特卡洛模拟进行估值[252] - 2021年公司商誉总额为7.42516亿美元[335] - 2021年公司无形资产摊销费用为1970万美元[335] - 公司预计2022年至2026年的未来摊销费用分别为2618.6万美元、2612万美元、2540万美元、2525.2万美元和1755.8万美元[336] - 2021年公司应收账款和合同资产净增加2793万美元[268] - 2021年公司客户激励负债增加1321万美元[268] - 2021年公司其他综合收益为678万美元，扭转了2020年150万美元的亏损[265] - 2021年公司累计赤字扩大至5.226亿美元，较2020年的3.941亿美元增加32.6%[265] - 2021年公司折旧费用为670万美元，较2020年的560万美元有所增加[348] - 截至2021年12月31日，公司可转换优先票据净值为1.844亿美元，较2020年的1.740亿美元有所增加[350] - 公司可转换票据的负债部分净账面价值从2020年12月的174,011千美元增加到2021年12月的184,398千美元[355] - 公司可转换票据的权益部分净账面价值在2020年12月和2021年12月均为51,416千美元[355] - 公司可转换票据的总利息费用从2020年12月的3,329千美元增加到2021年12月的12,687千美元[355] - 公司可转换票据的有效利率从2020年12月的5.32%增加到2021年12月的5.52%[355] - 公司可转换票据的债务折扣摊销从2020年12月的2,486千美元增加到2021年12月的9,513千美元[355] - 公司可转换票据的发行成本摊销从2020年12月的217千美元增加到2021年12月的874千美元[355] - 公司可转换票据的未摊销债务折扣从2020年12月的50,610千美元减少到2021年12月的41,098千美元[355] - 公司可转换票据的未摊销发行成本从2020年12月的5,379千美元减少到2021年12月的4,504千美元[355] - 公司可转换票据的合同利息费用从2020年12月的626千美元增加到2021年12月的2,300千美元[355] - 公司可转换票据的负债部分使用6.50%的折现率计算[355] 运营与业务 - 公司通过Cardlytics平台和Bridg平台运营广告和客户数据分析业务，主要合作伙伴包括金融机构和商户[274] - 公司在2020年因战略调整产生了130万美元的遣散费和医疗福利费用[281] - 公司在2021年因收购整合和内部重组产生了120万美元的遣散费和医疗福利费用[283] - 公司在2019年、2020年和2021年分别记录了80万美元、160万美元和130万美元的外汇损益[284] - 公司在2020年因COVID-19疫情导致收入下降，2021年有所恢复但仍受到供应链和劳动力短缺的影响[287] - 公司通过Cardlytics平台提供基于交易的广告服务，收入在营销活动期间按时间确认[292] - 公司报告的收入为毛收入，合作伙伴分成和其他第三方成本包含在运营报表中，而不是作为收入的减少[295] - 所有合同成本在发生时即费用化，因为营销活动的预期受益期少于一年[296] - 订阅合同通常持续6至36个月，按月、季度或年度提前计费，并可选择续订[297] - 合同资产主要与客户合同相关，收入确认金额超过客户账单金额[300] - 2021年12月31日，未开票应收账款分别为2019年60万美元、2020年50万美元和2021年220万美元[302] - 2021年12月31日，递延专利成本总额为56.2万美元，未来五年每年的摊销费用将少于10万美元[307] - 2021年资本化软件开发成本总额为1949.5万美元，累计摊销为636.4万美元，净资本化软件开发成本为1313.1万美元[308] - 202

业绩总结 - 2021年第四季度账单总额为133,973千美元，同比增长42.6%[18] - 2021年第四季度收入为90,049千美元，同比增长34.2%[18] - 2021年第四季度毛利润为36,163千美元，同比增长45.9%[26] - 2021年第四季度调整后贡献为44,032千美元，同比增长48.5%[26] - 2021年第四季度净亏损为11,834千美元，同比减少74.6%[18] - 2021年全年净亏损为128,565千美元，2020年为55,422千美元[31] 用户数据 - 2021年第四季度月活跃用户(MAU)为175.4百万，同比增长7.2%[26] - 2021年第四季度每用户平均收入(ARPU)为0.49美元，同比增长19.5%[26] - 2021年第四季度消费者激励总额为43,924千美元，同比增长63.4%[18] 成本与费用 - 2021年第四季度调整后的合作伙伴份额和其他第三方成本为46,017千美元，同比增长22.9%[18] - 2021年第四季度的股票基础补偿费用为12,849千美元，2020年同期为7,584千美元[31] - 2021年第四季度的收购和整合成本为1,446千美元[31] - 2021年第四季度的摊销费用为6,703千美元[31] - 2021年第四季度的重组成本为713千美元[31] - 2021年第四季度的外汇损失为43千美元，2020年同期为2,377千美元[31] 广告支出与市场表现 - 2021年第四季度广告支出来自代理账户的增长超过100%[20] - 2021年第四季度零售行业的广告支出增长超过45%[20] 未来展望与策略 - Cardlytics平台上的商户与广告代理机构互动，认为这些代理机构在广告活动的设计和管理中具有重要影响力[42] - 直接面向消费者（DTC）和娱乐行业的商户包括游乐园、电影院、音乐会等[42] - 餐饮行业的商户包括宴会服务、酒吧、快餐和全服务餐厅等[42] - 旅行行业的商户包括航空公司、租车服务、酒店等[42] - 订阅服务商户包括互联网、电话、专业服务和电视等[42] - Grocery和Convenience商户的定义包括杂货店和便利店[42] - 其他业务服务商户包括金融机构、健身房和在线教育等[42]