财报前瞻性陈述及影响因素 - 公司财报包含前瞻性陈述，可能受利率、经济、监管等因素影响[141] 贷款损失准备及赔偿准备相关 - 贷款损失准备通过贷款损失拨备计入收益，用于吸收贷款组合潜在损失[147] - 赔偿准备通过赔偿拨备计入收益，用于吸收C&F Mortgage出售贷款的赔偿损失[150] 收购贷款分类及处理 - 收购贷款分为购买信用受损（PCI）贷款和购买执行贷款，按公允价值记录[152] - PCI贷款按季度评估预计现金流，后续现金流变化会影响贷款损失准备和利息收入[154] - 购买执行贷款采用合同现金流法确认折扣增值，收购时不设贷款损失准备[156] 证券减值及其他不动产处理 - 证券减值发生在公允价值低于摊余成本时，根据情况确认损失[159] - 其他不动产（OREO）按公允价值减预计销售成本记录，后续可能减值[161] 商誉确认与评估 - 公司商誉在2013年收购CVBK和2002年收购C&F Finance Company时确认，定期评估[162] 衍生品管理利率风险 - 公司使用衍生品管理利率风险，不同衍生品的损益处理方式不同[164] - 公司使用利率互换管理利率风险，现金流量套期的总名义金额为2500万美元，2019年3月31日公允价值为18.2万美元，计入其他资产[266] - 与商业贷款客户相关的利率互换总名义金额为9160万美元，2019年3月31日净公允价值为零，140万美元计入其他资产，140万美元计入其他负债[267] 公司整体财务数据关键指标变化 - 2019年第一季度公司净收入为380万美元，每股1.08美元，2018年同期净收入为390万美元，每股1.11美元[170] - 2019年第一季度公司年化ROE和ROA分别为9.96%和1.00%，2018年同期分别为11.05%和1.04%[171] - 2019年第一季度平均贷款较2018年同期增加4160万美元，增幅5.7%[176] - 2019年3月31日，公司非执行资产为180万美元，2018年12月31日为170万美元[176] - 2019年第一季度年化净冲销率从2018年同期的4.69%降至3.79%[181] - 2019年3月31日，总股权为1.549亿美元，2018年12月31日为1.52亿美元[182] - 截至2019年3月31日，公司已回购53639股普通股，总成本280万美元，仍有权在回购计划下购买至多220万美元的普通股[184] - 2019年第一季度净利息收入为1980万美元，2018年同期为2040万美元，年化净息差降至5.66%，较2018年同期下降19个基点[194] - 2019年第一季度平均贷款增至11亿美元，较2018年同期增加4050万美元，零售银行部门平均投资贷款增加4160万美元，增幅5.7%，消费金融部门增加370万美元，增幅1.3%，待售贷款减少490万美元，降幅15.1%[195] - 2019年第一季度平均贷款收益率降至7.72%，较2018年同期下降25个基点[196] - 2019年第一季度平均可供出售证券较2018年同期减少750万美元，证券投资组合平均收益率下降1个基点[198] - 2019年第一季度其他银行平均有息存款较2018年同期减少2420万美元，隔夜资金平均收益率增加83个基点[199] - 2019年第一季度平均储蓄和有息活期存款较2018年同期减少1620万美元，定期存款增加660万美元，有息存款平均成本增加27个基点[200] - 2019年第一季度平均借款较2018年同期减少680万美元，借款平均成本增加48个基点[201] - 2019年第一季度利率变动导致利息收入减少40.4万美元，规模变动使其增加57.4万美元，总计增加17万美元；利率变动使利息支出增加77.5万美元，规模变动使其减少4.7万美元，总计增加72.8万美元；净利息收入减少55.8万美元[192] - 2019年第一季度生息资产平均余额为14.19654亿美元，较2018年同期的14.10891亿美元增长880万美元[188] - 公司认为即使2019年银行贷款预计增长，维持当前净息差水平仍有挑战[202] - 2019年第一季度非利息收入为7103000美元，较2018年第一季度的6446000美元增加657000美元，增幅10.2%[203][205] - 2019年第一季度非利息支出为19677000美元，较2018年同期的18539000美元增加1100000美元，增幅6.1%[207] - 2019年第一季度所得税费用为907000美元，有效税率19.4%；2018年第一季度为883000美元，有效税率18.5%[210] - 2019年第一季度贷款损失准备金期初余额34023000美元，期末余额33589000美元；2018年同期期初余额35726000美元，期末余额35600000美元[213] - 2019年第一季度贷款冲销总额为3966000美元，2018年为4656000美元[213] - 2019年第一季度贷款回收总额为1137000美元，2018年为1230000美元[213] - 2019年第一季度因非合格递延薪酬计划产生额外补偿费用1000000美元，在非利息收入中抵消[209] - 2019年3月31日，公司无可疑或损失类贷款，贷款总额为7.76049亿美元；2018年12月31日，同样无此类贷款，贷款总额为7.65966亿美元[226][227] - 2019年3月31日，公司总资产为15亿美元，较2018年12月31日增加2790万美元[246] - 2019年第一季度，存款增加2050万美元，至3月31日达12亿美元，主要因定期存款增加3160万美元和无息活期存款增加490万美元，部分被储蓄和有息活期存款减少1600万美元抵消[257] - 2019年3月31日，不良贷款总额为567.9万美元（单位千），相关拨备为50.7万美元（单位千）；2018年12月31日，不良贷款总额为592.8万美元（单位千），相关拨备为42.8万美元（单位千）[241] - 2019年3月31日，TDRs总额为468.2万美元（单位千），其中应计TDRs为454.3万美元（单位千），非应计TDRs为13.9万美元（单位千）；2018年12月31日，TDRs总额为545.1万美元（单位千），其中应计TDRs为528.5万美元（单位千），非应计TDRs为16.6万美元（单位千）[243] - 2019年3月31日，可供出售证券总额为2.09007亿美元（单位千），其中美国政府机构和公司证券占比8%，金额为1739.4万美元（单位千）；抵押支持证券占比48%，金额为1.0059亿美元（单位千）；州和政治分区债务占比44%，金额为9102.3万美元（单位千）[255] - 2019年3月31日，借款增至1.618亿美元，2018年12月31日为1.597亿美元，因与商业存款客户的回购协议波动[259] - 2019年3月31日，流动资产总额为2.4313亿美元，2018年12月31日为2.201亿美元，主要因无抵押证券增加[269] - 截至2019年3月31日，公司资金来源总容量为4.13904亿美元，已使用1.19529亿美元，可用2.94375亿美元[271] - 截至2019年3月31日，公司总资本（相对于风险加权资产）为184,854千美元，比率为15.0%，最低要求为98,505千美元，比率为8.0%[277] - 截至2018年12月31日，公司总资本（相对于风险加权资产）为183,781千美元，比率为15.3%，最低要求为96,274千美元，比率为8.0%[277] - 截至2019年3月31日，银行需维持2.5%的资本留存缓冲，总资本和CET1资本留存缓冲分别超出420和640个基点[280] - 截至2018年12月31日，银行需维持1.875%的资本留存缓冲，总资本和CET1资本留存缓冲分别超出525和748个基点[280] - 公司回购计划于2018年第二季度获董事会重新授权，可回购至多500万美元普通股，授权至2019年5月31日，截至2019年3月31日，还有220万美元可用于回购[281] - 截至2019年3月31日，C&F银行总资本（相对于风险加权资产）为180,505千美元，比率为14.7%，最低要求为98,285千美元，比率为8.0%[277] - 截至2018年12月31日，C&F银行总资本（相对于风险加权资产）为181,685千美元，比率为15.1%，最低要求为96,088千美元，比率为8.0%[277] - 截至2019年3月31日，公司一级资本（相对于风险加权资产）为169,577千美元，比率为13.8%，最低要求为73,879千美元，比率为6.0%[277] - 截至2018年12月31日，公司一级资本（相对于风险加权资产）为168,504千美元，比率为14.0%，最低要求为72,205千美元，比率为6.0%[277] - 截至2019年3月31日，C&F银行一级资本（相对于风险加权资产）为164,923千美元，比率为13.4%，最低要求为73,714千美元，比率为6.0%[277] 零售银行业务线数据关键指标变化 - 零售银行2019年和2018年第一季度净收入均为230万美元[172] - 零售银行部门2019年3月31日非生息资产为182.3万美元，占贷款和其他不动产总额的0.24%；2018年12月31日为171万美元，占比0.22%[231] - 零售银行部门贷款损失准备金占总贷款（不包括购买的信用受损贷款）的比例从2018年12月31日的1.37%降至2019年3月31日的1.35%[231][235] - 2019年3月31日，零售银行部门购买的执行中贷款剩余折扣为180万美元，购买的信用受损贷款剩余折扣为770万美元；2018年12月31日分别为190万美元和790万美元[231] 抵押银行业务线数据关键指标变化 - 抵押银行2019年第一季度净收入为56.7万美元，2018年同期为43.5万美元[177] 消费金融业务线数据关键指标变化 - 消费金融2019年第一季度净收入为130万美元，2018年同期为150万美元[179] - 2019年第一季度零售银行净冲销与平均未偿还贷款总额比率为0.01%，消费金融为3.79%；2018年消费金融为4.69%[213] - 截至2019年3月31日，贷款损失准备金分配中，住宅房地产抵押贷款为2204000美元，占比17%；消费金融为22593000美元，占比28%[217] - 2019年第一季度消费金融贷款损失拨备为2395000美元，2018年为3300000美元[213] - 消费金融部门2019年3月31日非应计贷款为52万美元，占消费金融贷款总额的0.17%；2018年12月31日为71.2万美元，占比0.24%[234] - 消费金融部门贷款损失准备金从2018年12月31日的2300万美元降至2019年3月31日的2260万美元，占贷款比例从7.77%降至7.54%[234][237] - 消费金融部门2019年第一季度贷款损失拨备较2018年同期减少90.5万美元[237] - 消费金融部门逾期贷款占总贷款的比例从2018年12月31日的4.76%降至2019年3月31日的2.66%[237] - 消费金融部门2019年第一季度年化净冲销率从2018年第一季度的4.69%降至3.79%[237] - 2019年3月31日，消费金融部门收回的可供出售车辆总计39.1万美元，2018年12月31日为37.1万美元[236]

财报前瞻性风险提示 - 公司财报包含前瞻性陈述，实际结果可能与预期有重大差异，影响因素包括利率、经济状况、监管政策等[185] 贷款相关会计处理 - 贷款损失准备通过贷款损失拨备计入收益，其水平判断基于贷款可收回性评估等因素[190] - 赔偿准备通过赔偿拨备计入其他非利息费用，判断水平基于贷款销售数量等因素[192] - 当公司无法按贷款协议收回本息时，贷款被视为减值，减值按逐笔贷款计量[193] - 收购贷款分为购买信用受损（PCI）贷款和购买执行贷款，按收购日公允价值入账[194] - PCI贷款按季度评估预期现金流，后续现金流减少会增加贷款损失准备[196] - 购买执行贷款采用合同现金流法确认折扣增值，收购日不设贷款损失准备[198] 证券减值处理 - 证券公允价值低于摊余成本时发生减值，债务证券减值分情况处理[199] - 公司定期根据多项标准审查证券投资未实现损失[202] 止赎资产入账处理 - 通过止赎获得的资产作为待售资产，按公允价值减估计销售成本入账[203] 公司整体财务数据关键指标变化 - 2018年公司净收入为1800万美元，摊薄后每股收益5.15美元，2017年净收入660万美元，摊薄后每股收益1.88美元，2016年净收入1350万美元，摊薄后每股收益3.89美元[211] - 2018年末公司ROE和ROA分别为12.40%和1.19%，2017年末分别为4.58%和0.45%，2016年末分别为9.90%和0.96%[212] - 2018年末股东权益为1.52亿美元，高于2017年末的1.417亿美元[234] - 2018年公司宣布每股股息1.41美元，较2017年的1.33美元增长6%[235] - 2018年末公司年化股息为每股1.48美元，较2017年末的1.36美元增长8.8%[235] - 2018年公司已回购21232股普通股，总成本110万美元，仍有权回购至多390万美元的普通股[236] - 2018年、2017年和2016年净利息收入分别为8227.2万美元、8170.1万美元和8248.4万美元[239] - 2018年净利息收入增至8230万美元，净息差降至5.80%，较2017年下降19个基点[245] - 2017年净利息收入降至8170万美元，净息差降至5.99%，较2016年下降31个基点[255] - 2018年非利息收入为2.5758亿美元，较2017年的2.7232亿美元减少150万美元，降幅5.4%[263][265][267] - 2017年非利息收入较2016年的2.6047亿美元增加120万美元，增幅4.5%[265][268] - 2018年非利息支出为7.3732亿美元，较2017年的7.2823亿美元增加90.9万美元，增幅1.2%[271][273] - 2018年所得税费用为450万美元，有效税率20.1%；2017年为1140万美元，有效税率63.4%；2016年为450万美元，有效税率24.9%[276] - 2017年公司确认联邦净递延所得税资产一次性重新计量，导致额外所得税费用660万美元，净收入减少660万美元[276] - 2018年12月31日，公司总资产为15.2亿美元，2017年12月31日为15.1亿美元[347] 零售银行板块业务数据关键指标变化 - 零售银行板块2018年净收入1060万美元，2017年为500万美元；2018年税前收入1260万美元，2017年为1070万美元[219][221] - 2018年末公司零售银行板块非performing资产为170万美元，2017年末为540万美元[224] - 2018年零售银行净冲销（回收）与平均未偿还贷款总额比率为0.06%[299] - 2018年末零售银行贷款损失准备金占总贷款比例降至1.37%，2017年末为1.48%[314] - 2018 - 2014年零售银行板块不良资产分别为171万美元、544万美元、443万美元、709.9万美元、550.3万美元，不良资产与总贷款和OREO的比例分别为0.22%、0.74%、0.64%、1.17%、1.00%[324] - 2018 - 2014年零售银行板块贷款损失准备金分别为1042.6万美元、1077.5万美元、1111.5万美元、1101.7万美元、1096.1万美元[324] - 2018 - 2014年零售银行板块净（回收）冲销与平均总贷款的比例分别为0.06%、0.08%、 - 0.02%、 - 0.01%、0.06%[324] - 2018 - 2014年零售银行板块购入执行中贷款剩余折扣分别为190万美元、230万美元、290万美元、400万美元、490万美元，购入信用受损贷款剩余折扣分别为790万美元、980万美元、1050万美元、1180万美元、1510万美元[326] 抵押银行板块业务数据关键指标变化 - 抵押银行板块2018年净收入190万美元，2017年为98.5万美元；2018年和2017年税前收入均为260万美元[225] - 2018年抵押银行板块贷款产量较2017年下降6.1%[226] - 2018年再融资和购房的抵押贷款发放额分别为7690万美元和5.662亿美元，2017年分别为9960万美元和6.119亿美元[226] - 2018 - 2014年抵押银行板块非应计贷款分别为3.7万美元、3.9万美元、4.1万美元、0、18.7万美元，非应计贷款与总贷款的比例分别为1.06%、1.19%、1.25%、 - 、5.69%[327] 消费金融板块业务数据关键指标变化 - 消费金融板块2018年净收入670万美元，2017年为230万美元；2018年税前收入920万美元，2017年为650万美元[227] - 2018年消费金融贷款损失拨备较2017年减少530万美元[315] - 2018年末消费金融贷款损失准备金降至2300万美元，2017年末为2440万美元，减少140万美元[315] - 2018年末消费金融逾期贷款占比降至4.76%，2017年末为5.17%[315] - 2018年消费金融净冲销率降至4.14%，2017年为5.82%[315] - 2018年末消费金融贷款损失准备金占贷款比例降至7.77%，2017年末为8.34%[315] - 2018年消费金融贷款组合中船舶和房车贷款占比增加，使该比例下降28个基点，整体下降57个基点[315] - 2018 - 2014年消费金融板块非应计贷款分别为71.2万美元、76.4万美元、121.5万美元、132.1万美元、104万美元，非应计贷款与总贷款的比例分别为0.24%、0.26%、0.40%、0.28%、0.37%[328] - 2018 - 2014年消费金融板块贷款损失准备金与总贷款的比例分别为7.77%、8.34%、8.33%、8.21%、8.50%[328] - 2018 - 2014年消费金融板块净冲销与平均总贷款的比例分别为4.14%、5.82%、5.55%、5.50%、5.39%[328] 其他业务板块业务数据关键指标变化 - 其他业务板块2018年和2017年净亏损分别为120万美元和170万美元[233] 贷款业务综合数据关键指标变化 - 截至2018年末，剔除关联方贷款后平均贷款较2017年末增加2740万美元，增幅3.9%[224] - 2018年贷款损失拨备较2017年减少530万美元[228] - 2018年净冲销率从2017年的5.82%降至4.14%[231] - 2018年末逾期贷款占比从2017年末的5.17%降至4.76%[231] - 2018年末贷款损失准备金为2300万美元，占贷款总额的7.77%，低于2017年末的2440万美元和8.34%[231] - 2018年平均贷款增至10.7亿美元，较2017年增加3140万美元，零售银行部门平均投资贷款增长2740万美元，增幅3.9%[246] - 2018年平均贷款整体收益率降至7.87%，较2017年下降6个基点[247] - 2017年平均贷款增至10.4亿美元，较2016年增加4860万美元，零售银行部门平均投资贷款增长5730万美元，增幅8.8%[256] - 2017年平均贷款整体收益率降至7.93%，较2016年下降42个基点[258] - 2018年总贷款为10.6212亿美元，2017年为10.27788亿美元，增长主要源于零售银行部门商业和建筑贷款的增长[350][356] - 2018年12月31日，购买的贷款中，购买信用受损贷款（PCI）未偿还本金余额为973.4万美元，购买的优质贷款为3876.8万美元，总计4850.2万美元；2017年12月31日，PCI未偿还本金余额为1285.6万美元，购买的优质贷款为4508.3万美元，总计5793.9万美元[358][361] - 2013年10月1日收购CVB时，购买的PCI贷款公允价值为3530万美元，购买的优质贷款公允价值为1.118亿美元[357] - 2018年12月31日，不良贷款总额为592.8万美元，相关拨备为42.8万美元；2017年12月31日，不良贷款总额为1112万美元，相关拨备为82.9万美元[338][340] - 2018年12月31日，TDRs总额为545.1万美元，其中应计TDRs为528.5万美元，非应计TDRs为16.6万美元；2017年12月31日，TDRs总额为1089.6万美元，其中应计TDRs为701.5万美元，非应计TDRs为388.1万美元[342] 贷款销售及相关费用数据变化 - 2018年贷款销售收益方面，零售银行为0，抵押银行为784.1万美元，消费金融为0，总计784.1万美元[263] - 2017年贷款销售收益方面，零售银行为0，抵押银行为855.3万美元，消费金融为0，总计855.3万美元[265] - 2016年贷款销售收益方面，零售银行为0，抵押银行为812万美元，消费金融为0，总计812万美元[265] - 2018年存款账户服务费为421.3万美元[263] - 2017年存款账户服务费为445.8万美元[265] - 2016年存款账户服务费为426.2万美元[265] - 2017年零售银行其他服务收费和费用包含一次性收入项目，借记卡项目35.9万美元、银行拥有人寿保险49.3万美元、银行拥有房产出售收益13.9万美元[268][270] 非优质汽车贷款延期还款比例变化 - 2018年每月平均延期还款金额占非优质汽车贷款平均未偿还金额的比例为2.30%，2017年为2.57%，2016年为2.21%[297] - 2018年非优质汽车贷款月均延期还款金额占比为2.30%，2017年为2.57%，2016年为2.21%[316] 其他资产数据变化 - 2018年和2017年OREO年末净余额分别为24.6万美元和16.8万美元[330] 非应计贷款利息收入变化 - 2018 - 2016年若确认非应计贷款利息，公司将分别增加32.5万美元、46.2万美元、30.4万美元的利息收入，非应计贷款利息收入分别为38.4万美元、8.9万美元、24.7万美元[334] 不良贷款减少原因 - 2018年不良贷款减少主要源于一项商业关系的解决，该关系在2017年12月31日的总账面价值为380万美元[343] 公司信用及贷款政策 - 公司信用政策旨在确保贷款增长伴随可接受的资产质量，并统一、一致地应用审批、管理和文件实践及标准[362] - 抵押银行部门传统合规贷款的承销准则符合房利美、房地美和/或适用第三方投资者的标准[363] 住宅按揭贷款类型 - 住宅按揭贷款类型包括10、15和30年固定利率分期偿还贷款，以及20、25和30年固定利率但银行可在五年后选择赎回的贷款，二次抵押贷款有固定和可调利率[364] 建设贷款相关规定 - 典型的单户住宅建设贷款期限为9个月至15个月，大型住宅或商业项目为15个月至最长3年[368] - 一至四户家庭住宅建设贷款的最高贷款价值比为房产公平市场价值的80%，若为借款人的主要住所则为85%[368] - 非住宅项目和多单元住宅项目的最高贷款价值比一般为80%，特殊情况下可对优质借款人豁免[369] - 消费地块贷款的最长贷款期限为三年或五年，到期需一次性还清全部余额[371] - 商业房地产贷款通常在15年至25年内分期偿还，到期期限为5年至15年，贷款三年至五年后可调整利率，最高贷款价值比为80%，特殊情况可豁免[374][375] - 部分商业房地产贷款为迷你永久贷款，固定利率贷款期限为3至10年，摊销期最长25年，到期需一次性还清余额[37