净收入情况 - 2024年第三季度公司合并净收入为540万美元，2023年同期为580万美元；2024年前九个月合并净收入为1390万美元，2023年同期为1870万美元[1] - 2024年前九个月社区银行部门净收入为1390万美元，2023年同期为1770万美元；消费者金融部门净收入为110万美元，2023年同期为230万美元；抵押贷款银行部门净收入为100万美元，2023年同期为56.8万美元[6][11][14] - 2024年第三季度净收入为5,420美元，2023年同期为5,777美元；2024年前九个月净收入为13,889美元，2023年同期为18,658美元[35] - 2024年第三季度净收入为5420万美元，2023年同期为5777万美元；2024年前九个月净收入为1.3889亿美元，2023年同期为1.8658亿美元[41] - 截至2024年9月30日季度，净收入为5,420美元，上年同期为5,777美元；九个月净收入为13,889美元，上年同期为18,658美元[45] 贷款情况 - 2024年第三季度社区银行部门贷款较2023年12月31日增长1.585亿美元（年化16.6%），较2023年9月30日增长1.856亿美元（14.9%）[4] - 2024年第三季度消费者金融部门贷款较2023年12月31日增长880万美元（年化2.5%），较2023年9月30日增长610万美元（1.3%）[4] - 2024年第三季度抵押贷款银行部门贷款发起额为1.57亿美元，较2023年第三季度增加2730万美元（21.1%），较2024年第二季度增加1100万美元（7.5%）[5] - 2024年前九个月消费者金融部门净冲销年化率为平均总贷款的2.36%，2023年同期为1.75%[5][15] - 2024年9月30日，社区银行贷款平均余额为1,411,337美元，收益率为5.58%；2023年同期平均余额为1,224,791美元，收益率为5.15%[36] - 2024年9月30日，消费金融贷款平均余额为481,124美元，收益率为10.48%；2023年同期平均余额为472,811美元，收益率为10.09%[36] - 2024年9月30日，社区银行总贷款为14.32109亿美元，非应计贷款为62.8万美元，贷款损失准备为1753.3万美元[40] - 2024年9月30日，消费金融总贷款为4.773亿美元，非应计贷款为110.1万美元，收回资产为52.2万美元，贷款损失准备为2323.8万美元[40] - 2024年第三季度，抵押贷款发放额为1.56968亿美元，抵押贷款销售额为1.46143亿美元[41] - 截至2024年9月30日季度，贷款利息收入为33,021美元，上年同期为28,369美元；九个月贷款利息收入为94,014美元，上年同期为81,845美元[46] 存款情况 - 2024年存款较2023年12月31日增加6980万美元（年化4.5%），较2023年9月30日增加1.075亿美元（5.3%）[4] - 截至2024年9月30日，公司未保险存款约为6.076亿美元，占总存款的28.5%；排除部分后未保险金额约为4.556亿美元，占总存款的21.3%[17] - 截至2024年9月30日，有息银行存款为32,507,000美元，低于2023年12月31日的58,777,000美元和2023年9月30日的53,407,000美元[34] - 2024年9月30日，计息存款平均余额为1,596,894美元，利息支出为10,191美元，成本率为2.54%；2023年同期平均余额为1,421,557美元，利息支出为5,632美元，成本率为1.57%[36] 净息差情况 - 2024年第三季度合并年化净息差为4.13%，2023年同期为4.29%，2024年第二季度为4.12%[4] - 2024年9月30日，净息差为4.13%，2023年同期为4.29%[36] 分行变动情况 - 2024年第三季度社区银行部门在弗吉尼亚州殖民高地开设一家新的零售银行分行，并宣布将于2024年第四季度关闭弗吉尼亚州汉普顿分行[5] 借款与权益情况 - 截至2024年9月30日，总借款从2023年12月31日的1.095亿美元增至1.423亿美元，较2023年9月30日的1.47亿美元减少470万美元[18] - 截至2024年9月30日，总合并权益较2023年12月31日增加1040万美元[21] - 与可供出售证券相关的累计其他综合损失从2023年12月31日的2500万美元降至2024年9月30日的1720万美元[22] - 截至2024年9月30日，总合并权益较2023年12月31日增加1040万美元[21] - 截至2024年9月30日，归属于公司的权益为227,340美元，2023年12月31日为216,878美元[47] 股息与回购情况 - 2024年第三季度，公司宣布每股0.44美元的季度现金股息，派息率为该季度每股收益的26.7%[20] - 2024年第三季度和前九个月，公司分别回购60,520股（320万美元）和149,594股（730万美元）普通股[24] 股价与账面价值情况 - 2024年10月28日，公司普通股收盘价为每股61.78美元，2024年9月30日，每股账面价值为70.29美元，每股有形账面价值为62.13美元[25] - 2024年9月30日，市场价值每股为58.35美元，账面价值每股为70.29美元，市净率为0.83[43] - 截至2024年9月30日，每股账面价值为70.29美元，2023年12月31日为64.28美元；每股有形账面价值为62.13美元，2023年12月31日为56.40美元[47] 资本充足情况 - 截至2024年9月30日，C&F银行被FDIC归类为资本充足[23] - 2024年9月30日，C&F金融公司总风险资本比率为13.8%，一级风险资本比率为11.6%，普通股一级资本比率为10.5%，一级杠杆比率为9.8%[44] - 2024年9月30日，C&F银行总风险资本比率为13.4%，一级风险资本比率为12.1%，普通股一级资本比率为12.1%，一级杠杆比率为10.1%[44] 资金来源情况 - 截至2024年9月30日，公司资金来源总容量为6.4383亿美元，已使用6000万美元，可用5.8383亿美元[38] 资产情况 - 截至2024年9月30日，可供出售投资证券公允价值为409,045,000美元，低于2023年12月31日的462,444,000美元和2023年9月30日的460,653,000美元[34] - 截至2024年9月30日，公司总资产为2,550,904,000美元，高于2023年12月31日的2,438,498,000美元和2023年9月30日的2,421,705,000美元[34] - 2024年9月30日，总生息资产平均余额为2,409,536美元，收益率为6.02%；2023年同期平均余额为2,290,537美元，收益率为5.54%[36] - 2024年9月30日，总资产为2,526,720美元，2023年同期为2,400,593美元[36] - 截至2024年9月30日，公司总资产为24.72179亿美元，总负债为22.53537亿美元，股东权益为2.18642亿美元[37] 利息收入情况 - 2024年第三季度利息收入为36,131美元，2023年同期为31,686美元；2024年前九个月利息收入为103,151美元，2023年同期为91,729美元[35] - 2024年9月30日，应税证券平均余额为318,834美元，收益率为2.29%；2023年同期平均余额为414,036美元，收益率为2.13%[36] - 2024年第三季度净利息收入（FTE）为24,975美元，2023年同期为24,712美元[35] - 截至2024年9月30日季度，证券利息收入为2,721美元，上年同期为2,938美元；九个月证券利息收入为8,326美元，上年同期为9,048美元[46] - 截至2024年9月30日季度，总利息收入为36,131美元，上年同期为31,686美元；九个月总利息收入为103,151美元，上年同期为91,729美元[46] - 截至2024年9月30日季度，净利息收入为24,689美元，上年同期为24,462美元；九个月净利息收入为71,675美元，上年同期为73,765美元[46] 每股收益情况 - 2024年第三季度摊薄后每股收益为1.65美元，2023年同期为1.71美元；2024年前九个月摊薄后每股收益为4.15美元，2023年同期为5.41美元[41] 权益回报率情况 - 截至2024年9月30日季度，年化平均权益回报率为9.74%，上年同期为11.28%；九个月年化平均权益回报率为8.47%，上年同期为12.22%[45] 流通股数量情况 - 截至2024年9月30日，流通股数量为3,234,363股，2023年12月31日为3,374,098股[47] 平均总权益情况 - 截至2024年9月30日季度，平均总权益为222,532美元，上年同期为204,840美元；九个月平均总权益为218,642美元，上年同期为203,606美元[45]

文章核心观点 C&F Financial Corporation公布2024年第三季度及前九个月财报 各业务板块有不同表现 整体财务状况保持一定稳定性但面临市场和行业挑战 [1][3] 财务业绩 整体业绩 - 2024年第三季度合并净收入540万美元 低于2023年同期的580万美元 前九个月合并净收入1390万美元 低于2023年同期的1870万美元 [1] - 2024年第三季度基本和摊薄后每股收益1.65美元 2023年同期为1.71美元 前九个月分别为4.15美元和5.41美元 [2] - 2024年第三季度年化平均股权回报率9.74% 2023年同期为11.28% 前九个月分别为8.47%和12.22% [2] 各业务板块业绩 社区银行板块 - 2024年第三季度和前九个月净收入分别为530万美元和1390万美元 低于2023年同期的570万美元和1770万美元 主要因利息支出增加、薪资福利费用上升等 [5] - 2024年第三季度平均贷款增加1.865亿美元 前九个月增加1.584亿美元 主要因贷款组合中建筑、商业房地产和住宅抵押贷款业务增长 [6] 抵押贷款银行板块 - 2024年第三季度净收入35.1万美元 2023年同期净亏损5000美元 前九个月净收入100万美元 高于2023年同期的56.8万美元 [9][10] - 2024年第三季度贷款发放额1.57亿美元 较2023年同期增加2730万美元 较第二季度增加1100万美元 [4] 消费金融板块 - 2024年第三季度和前九个月净收入分别为31.1万美元和110万美元 低于2023年同期的68.2万美元和230万美元 主要因信贷损失拨备增加、利息支出上升等 [13] - 2024年前九个月净冲销年化率为2.36% 高于2023年同期的1.75% [4] 业务亮点 贷款与存款增长 - 社区银行板块贷款较2023年12月31日和2024年9月30日分别增长1.585亿美元和1.856亿美元 消费金融板块贷款分别增长880万美元和610万美元 [4] - 存款较2023年12月31日和2024年9月30日分别增加6980万美元和1.075亿美元 [4] 净息差 - 2024年第三季度合并年化净息差为4.13% 2023年同期为4.29% 第二季度为4.12% [4] 分支机构变动 - 2024年第三季度社区银行板块在弗吉尼亚州殖民高地开设一家新的零售银行分行 并宣布将于第四季度关闭弗吉尼亚州汉普顿分行 [5] 资产质量与信贷损失 社区银行板块 - 2024年9月30日非应计贷款62.8万美元 高于2023年12月31日的40.6万美元 信贷损失拨备第三季度和前九个月分别为70万美元和170万美元 高于2023年同期 [8] 消费金融板块 - 2024年9月30日贷款总逾期率为3.49% 低于2023年12月31日的4.09% 信贷损失拨备第三季度和前九个月分别为300万美元和810万美元 高于2023年同期 [14][15] 流动性与资本 流动性 - 截至2024年9月30日 公司未保险存款约6.076亿美元 占总存款的28.5% 扣除公司间现金持有和市政存款后 未保险金额约4.556亿美元 占总存款的21.3% [17] - 公司流动资产2.874亿美元 借款可用性5.838亿美元 总计超过未保险存款4.156亿美元 [17] 资本与股息 - 公司宣布2024年第三季度每股现金股息0.44美元 于10月1日支付 股息支付率为26.7% [20] - 截至2024年9月30日 总合并权益较2023年12月31日增加1040万美元 主要因净收入和证券未实现损失减少 [21] - 2024年公司在股票回购计划下 第三季度和前九个月分别回购60520股和149594股 价值分别为320万美元和730万美元 [23] 行业环境 - 持续的高抵押贷款利率、高房价和低库存水平 导致2024年和2023年行业抵押贷款发放量低于近期历史平均水平 [11] 非GAAP财务指标使用 - 公司管理层使用某些非GAAP指标补充评估公司业绩 包括调整后净收入、调整后每股收益等 认为这些指标能增强不同财务时期、金融机构间的可比性 [27][28]

财务业绩 - 公司第二季度和前六个月的合并净收入分别下降14%和34%，主要由于社区银行和消费金融业务分部的净收入下降，部分被抵押贷款业务分部的净收入增加所抵消[229] - 社区银行业务贷款增长17.8%，消费金融业务贷款增长4.2%，存款增长3.9%[232] - 合并净利差为4.12%，较上年同期下降17个基点[232] - 消费金融业务计提的信贷损失准备为210万美元和110万美元，分别较上年同期增加90万美元和240万美元[232] - 消费金融业务的年化净核销率为2.21%，较上年同期上升58个基点[232] - 抵押贷款业务的贷款发放额为1.46亿美元，较上年同期下降5.9%，较上一季度增长54.8%[232] - 公司资本充足率下降，主要由于风险加权资产增长超过股本增长[233] - 公司宣布每股派发0.44美元的季度现金股利，派息率为29.3%[235] - 公司在第二季度和前六个月分别回购了79,420股和89,074股自有股票，金额分别为350万美元和400万美元[236] - 总体资产规模增加至24.65亿美元，较上年同期增长2.7%[243] - 贷款总额增加至18.72亿美元，较上年同期增长9.6%[243] - 利息收入总额增加至67,593千美元，较上年同期增长11.7%[245] - 利息支出总额增加至20,034千美元，较上年同期增加86.5%[245] - 净利息收入下降4.4%至47,559千美元[245] - 净利差下降38个基点至3.39%[245] - 净利息收益率下降31个基点至4.10%[245] - 贷款组合中消费金融贷款的收益率上升44个基点至10.31%[245] - 定期存款利息支出大幅增加4,485千美元，主要是由于利率上升[247] - 其他借款利息支出下降911千美元，主要是由于借款规模下降[247] - 利息收入总额增加710.5万美元[248] - 净利息收入下降218.9万美元[248] - 平均贷款余额增加16.42亿美元[251] - 社区银行业务贷款平均余额增加15.86亿美元[251] - 社区银行业务贷款平均收益率上升41个基点[252] - 消费金融业务贷款平均收益率上升48个基点[252] - 平均证券投资余额下降9570万美元[253] - 平均无息活期存款余额下降4920万美元[255,256] - 平均计息存款余额增加23.15亿美元[256] - 平均存款成本上升109个基点[256] - 非利息收入下降63.7万美元[261] - 公司总非利息支出在2024年第二季度和前六个月分别下降1.4%和增加不到1%[265] - 2024年前六个月的有效税率较2023年同期下降,主要由于消费金融和抵押贷款业务收入占比下降[267] 业务分部表现 - 社区银行业务分部2024年第二季度和前六个月净收入分别下降18.9%和28.8%,主要由于存款利息支出增加、人工成本上升和数据处理费用增加[272][273] - 抵押贷款业务分部2024年第二季度和前六个月净收入分别增长8.7%和16.9%,主要由于可变成本下降和成本控制措施[279] - 2024年第二季度和前六个月抵押贷款业务分部的贷款发放量分别下降5.9%和11.3%,但锁定贷款承诺增加[285] - 消费金融业务分部净收益同比下降，主要原因包括信贷损失准备金增加、利息费用上升[292] 贷款质量 - 贷款收益率和借款成本上升，主要受益于利率环境的影响[293] - 信贷损失准备金增加主要由于净核销增加和贷款规模增长[294] - 公司定期评估贷款组合的可收回性，并据此确定贷款损失准备的充足性[296] - 贷款分类包括正常、关注、次级、次级不良和损失等级，反映了不同的信用质量和风险[297][298][299][300][301][302] - 消费金融贷款组合的信用质量主要通过逾期情况和贷款发放时的信用评级来监控[303][304][305][306] - 公司2024年上半年计提的贷款损失准备金为6,000千美元，较2023年同期增加2,650千美元[324] - 不良贷款率为0.08%，较2023年12月31日的0.03%有所上升[339] - 贷款损失准备金占不良贷款的1540.98%[339] - 消费金融业务不良贷款率为0.17%，较2023年12月31日的0.19%有所下降[340] - 消费金融业务贷款损失准备金占贷款的4.90%，较2023年12月31日的5.03%有所下降[340] - 消费金融业务年化净核销率为2.21%，较2023年同期的1.99%有所上升[341] - 公司认为目前的贷款损失准备金水平是充足的[342][345] - 消费金融业务通过展期等方式管理贷款组合，展期贷款占比为1.60%[346] 资产负债表 - 公司总资产为25亿美元，较2023年12月31日增加5.36亿美元[349] - 商业房地产贷款占总贷款的38%[351] - 消费金融-汽车贷款占总贷款的22%[351] - 总贷款从2023年12月31日的17.02亿美元增加到2024年6月30日的18.25亿美元，主要是由于社区银行部门的商业房地产建设、商业房地产和住房抵押贷款以及消费金融部门的汽车贷款增加[354] - 商业房地产贷款中，多户家庭占19.3%，零售占17.8

财务业绩 - 公司第二季度和前六个月的合并净收入分别为500万美元和850万美元[2] - 每股基本和稀释收益分别为1.50美元和2.50美元[2] - 净收入为128.81亿美元，同比增长52.1%[1] - 净有形收入为128.83亿美元，同比增长51.1%[1] - 平均权益回报率为12.69%，平均有形普通权益回报率为14.68%[2] - 贷款利息收入为610.96百万美元，同比增长14.1%[4] - 证券利息收入为607.5百万美元，同比增长5.9%[5] - 全税前等价净利息收入为475.59百万美元，同比下降4.4%[6] - 每股有形净资产为58.28美元，较上年末增长3.3%[4] 贷款和存款 - 社区银行业务贷款同比增长14.4%，达到1749亿美元[6] - 消费金融业务贷款同比增长不到1%，达到33亿美元[6] - 存款同比增长5.4%，达到21.3亿美元[6] - 合并净利差为4.12%，较上年同期下降17个基点[6] - 消费金融业务的净核销率为2.21%，较上年同期上升58个基点[7][16] - 抵押贷款业务贷款发放额为1.46亿美元，同比下降5.9%[7][13] - 总收益资产为23.52154亿美元，同比增长5.91%[49] - 总非收益资产为1.53002亿美元[50] - 总资产为24.64319亿美元[50] - 存款总额为15.47656亿美元，同比增长10.31%[51][52] - 净利息收入为2.4116亿美元，净利息率为4.12%[55] - 社区银行业务净收益为4571万美元，消费金融业务净收益为894万美元[71] - 每股收益为1.50美元[72] - 总资本充足率为14.1%，一级资本充足率为11.8%[77] - 平均有形普通股权益回报率为10.72%[73] - 按揭贷款发放额为1.46010亿美元[74] 公司概况 - 公司流动性充足，未保险存款占比为21.1%[19] - 公司宣布派发每股0.44美元的季度现金股利[22] - 总合并权益较2023年12月31日增加160万美元，主要由于净收益所致，部分被股票回购和支付普通股股息所抵消[23] - 公司可供出售证券为固定收益债务证券，未实现亏损是由于自购买以来市场利率上升所致，公司预计通过本金和利息的定期支付来收回债务证券投资，未实现亏损预计不会影响公司或C&F银行的收益或监管资本[23] - 截至2024年6月30日，C&F银行最近被FDIC评定为良好资本充足[24] - 2024年1月1日至12月31日期间，公司回购了79,420股，金额为350万美元[25] - 截至2024年6月30日，公司每股账面价值为66.32美元，每股有形账面价值为58.28美元[27] - C&F银行在弗吉尼亚州东部和中部地区共有31家银行网点和4家商业贷款办事处，并通过子公司C&F财富管理公司提供全面的财富管理服务[28] - C&F抵押公司及其子公司C&F Select LLC在弗吉尼亚州、马里兰州、北卡罗来纳州和西弗吉尼亚州提供抵押贷款服务[28] - C&F金融公司在阿拉巴马州、科罗拉多州、佛罗里达州、格鲁吉亚州、伊利诺伊州、印第安纳州、爱荷华州、堪萨斯州、肯塔基州、马里兰州、明尼苏达州、密苏里州、新泽西州、北卡罗来纳州、俄亥俄州、宾夕法尼亚州、南卡罗来纳州、田纳西州、德克萨斯州和西弗吉尼亚州提供汽车、游艇和休闲车贷款服务[28] - 公司使用某些非公认会计准则(non-GAAP)指标来补充评估公司业绩[30][31]

文章核心观点 C&F Financial Corporation公布2024年第二季度及上半年财报 各业务板块受利率环境等因素影响有不同表现 但资产质量、流动性和资本状况仍保持强劲 [1][21] 财务业绩 整体业绩 - 2024年第二季度合并净收入500万美元 低于2023年同期的640万美元；2024年前六个月合并净收入850万美元 低于2023年同期的1290万美元 [1] - 2024年第二季度摊薄后每股收益1.50美元 2023年同期为1.84美元；2024年前六个月摊薄后每股收益2.50美元 2023年同期为3.70美元 [20][21] 各业务板块业绩 社区银行板块 - 2024年第二季度和前六个月净收入分别为460万美元和860万美元 低于2023年同期的560万美元和1210万美元 [4] - 平均贷款收益率和生息存款平均成本较2023年同期上升 主要受高利率环境影响 [6] - 2024年第二季度平均贷款增加1.586亿美元 增幅13.2%；前六个月增加1.442亿美元 增幅12.2% 主要因商业房地产、建筑和住宅抵押贷款业务增长 [22] - 2024年第二季度平均存款增加9510万美元 增幅4.8%；前六个月增加8370万美元 增幅4.2% 主要因定期存款余额增加 部分被储蓄、生息活期存款和无息活期存款减少抵消 [22] 抵押贷款银行板块 - 2024年第二季度和前六个月净收入分别为37.6万美元和67万美元 高于2023年同期的34.6万美元和57.3万美元 [57] - 2024年第二季度贷款发放额为1.46亿美元 较2023年同期减少910万美元 降幅5.9%；较2024年第一季度增加5170万美元 增幅54.8% [21] 消费金融板块 - 2024年第二季度和前六个月净收入分别为89.4万美元和83.1万美元 低于2023年同期的110万美元和160万美元 [25] - 2024年前六个月净冲销年化率为平均总贷款的2.21% 高于2023年同期的1.63% [21] 财务状况 资产质量 - 社区银行板块2024年6月30日非应计贷款为110万美元 高于2023年12月31日的40.6万美元 [23] - 社区银行板块2024年第二季度和前六个月计提信贷损失准备分别为45万美元和95万美元 2023年同期分别为60万美元和110万美元 [23] - 消费金融板块2024年6月30日信贷损失拨备为2340万美元 2023年12月31日为2360万美元 [25] 流动性 - 截至2024年6月30日 公司未保险存款约为5.922亿美元 占总存款的28.1% 排除公司间现金持有和有担保市政存款后 公司流动资产和借款可用性总计超过未保险存款4.219亿美元 [10][58] - 公司可用的额外流动性来源包括运营现金流、贷款还款和清偿、存款增长、证券到期、赎回和出售以及发行经纪存款证 [11] 资本状况 - 截至2024年6月30日 C&F银行被FDIC归类为资本充足 公司和C&F银行的资本比率超过监管要求 [12] - 公司宣布2024年第二季度每股现金股息为0.44美元 于7月1日支付 股息支付率为29.3% [27] - 2024年第二季度 公司根据股票回购计划回购了79420股普通股 价值350万美元 [28] 影响因素 利率环境 - 高利率环境导致生息存款利息支出增加 部分被借款余额减少抵消；同时 贷款利率上升使利息收入增加 [5] - 持续的高抵押贷款利率、高房价和低库存导致2024年和2023年抵押贷款行业贷款发放量大幅下降 [24] 成本因素 - 社区银行板块薪资和员工福利费用、数据处理和咨询成本增加 部分被某些行政费用减少抵消 [5] - 抵押贷款银行板块与抵押贷款发放量相关的可变费用减少 同时因降低间接成本努力 薪资、员工福利、占用费用和其他费用降低 [7] - 消费金融板块信贷损失准备增加 部分被贷款回收费用和薪资、员工福利费用减少抵消 [9] 贷款表现 - 消费金融板块净冲销年化率上升 主要因逾期贷款和收回车辆数量增加以及二手车批发价值下降导致平均每笔冲销金额增加 [42] - 消费金融板块每月平均延期还款金额占平均汽车贷款未偿还余额的比例较2023年同期略有下降 [25] 非GAAP财务指标使用 - 公司管理层使用某些非GAAP指标补充评估公司业绩 包括调整后净收入、调整后每股收益等 认为这些指标可增强不同财务期间、金融机构之间以及不同利息收入来源之间的可比性 [30][59] - 文档提供了非GAAP财务指标与最直接可比GAAP财务指标的调节表 [51]

文章核心观点 C&F Financial Corporation董事会宣布每股44美分的定期现金股息，将于2024年7月1日支付给2024年6月14日登记在册的股东 [1] 股息相关 - 董事会宣布每股44美分的定期现金股息 [1] - 股息将于2024年7月1日支付给2024年6月14日登记在册的股东 [1] 董事会决策考量 - 董事会会根据经济状况变化、当前和未来资本要求以及预期未来收益，持续审查每股现金股息金额和股息支付率 [2] 公司业务 - C&F Bank在弗吉尼亚州东部和中部设有31个银行办事处和4个商业贷款办事处，并通过子公司C&F Wealth Management, Inc.提供全面财富管理服务 [2] - C&F Mortgage Corporation及其子公司C&F Select LLC通过位于弗吉尼亚州、马里兰州、北卡罗来纳州和西弗吉尼亚州的办事处提供抵押贷款发起服务 [2] - C&F Finance Company从弗吉尼亚州亨里科的总部通过间接贷款计划，在阿拉巴马州、科罗拉多州等21个州提供汽车、船舶和休闲车辆贷款 [2] 其他信息 - 公司产品和服务的额外信息以及向美国证券交易委员会提交的文件可在公司网站http://www.cffc.com上获取 [3] - 联系人为首席财务官兼秘书Jason Long，联系电话为(804) 843-2360 [3]

文章核心观点 C&F Financial Corporation董事会宣布每股44美分的定期现金股息，将于2024年7月1日支付给2024年6月14日登记在册的股东 [1] 股息决策考量 - 董事会会根据经济状况变化、当前和未来资本要求以及预期未来收益，持续审查每股现金股息金额和股息支付率 [2] 公司业务布局 - C&F Bank在弗吉尼亚州东部和中部设有31个银行办事处和4个商业贷款办事处，并通过子公司C&F Wealth Management, Inc.提供全面财富管理服务 [2] - C&F Mortgage Corporation及其子公司C&F Select LLC通过位于弗吉尼亚州、马里兰州、北卡罗来纳州和西弗吉尼亚州的办事处提供抵押贷款发起服务 [2] - C&F Finance Company从弗吉尼亚州亨里科的总部，通过间接贷款计划在阿拉巴马州等21个州提供汽车、船舶和休闲车贷款 [2] 信息获取与联系方式 - 公司产品和服务的额外信息以及向美国证券交易委员会提交的文件可在公司网站http://www.cffc.com获取 [3] - 联系人为首席财务官兼秘书Jason Long，联系电话为(804) 843 - 2360 [3]

股息与派息 - 2024年第一季度公司宣布每股0.44美元的季度现金股息，派息率为43.6%[274] 生息资产与付息存款数据 - 2024年3月31日，应税证券平均余额365244000美元，收益1980000美元，收益率2.17%；2023年平均余额462200000美元，收益2451000美元，收益率2.12%[279] - 2024年3月31日，贷款总额平均余额1793808000美元，收益29636000美元，收益率6.64%；2023年平均余额1666465000美元，收益26107000美元，收益率6.35%[279] - 2024年3月31日，总生息资产平均余额2308389000美元，收益32993000美元，收益率5.75%；2023年平均余额2253430000美元，收益29515000美元，收益率5.30%[279] - 2024年3月31日，总付息存款平均余额1525382000美元，利息支出8530000美元，利率2.25%；2023年平均余额1393229000美元，利息支出3029000美元，利率0.88%[279] 净利息收入与相关比率 - 2024年第一季度净利息收入23443000美元，2023年为25168000美元[279] - 2024年第一季度利率差为3.40%，2023年为4.16%[279] - 2024年第一季度利息支出与平均生息资产比率为1.66%，2023年为0.78%[279] - 2024年第一季度净利息收益率为4.09%，2023年为4.52%[279] - 2024年第一季度，公司合并净利息收入32708千美元，利息支出9550千美元，净利息收入23158千美元[285] - 2024年第一季度综合年化净息差为4.09%，2023年第一季度为4.52%，2023年第四季度为4.17%[303] - 2024年第一季度应税等效基础上的净利息收入降至2340万美元，2023年第一季度为2520万美元；年化净息差下降43个基点至4.09%[303][311] - 2024年第一季度社区银行部门净利息收入降至1720万美元，较2023年同期减少220万美元[382] - 2024年3月31日，完全应税等效净利息收入为29,586千美元，2023年同期为26,060千美元[424] 现金及短期投资与公允价值 - 2024年3月31日，现金及短期投资公允价值56960000美元，其中Level 1为55207000美元，Level 2为1753000美元[282] - 截至2023年12月31日，现金及短期投资账面价值77403千美元，公允价值77403千美元；可供出售证券账面价值462444千美元，公允价值462444千美元；贷款净额账面价值1702488千美元，公允价值1643462千美元等[283] 公司净收入与资本支出 - 2024年第一季度，公司净收入3435千美元，较2023年同期减少3100千美元，主要因社区银行和消费金融业务净收入下降，部分被抵押银行业务净收入增加抵消[285][300] - 2024年第一季度，公司资本支出485千美元，其中社区银行293千美元，抵押银行81千美元，消费金融111千美元[285] 备用信用证与利率锁定承诺 - 截至2024年3月31日，备用信用证合同总额900万美元，2023年12月31日为791万美元[288] - 截至2024年3月31日，抵押银行部门有5576万美元的利率锁定承诺（IRLCs）和2451万美元的待售抵押贷款未偿本金，通过8027万美元的尽力而为远期销售合同管理利率风险[294] 利率互换合约 - 2024年3月31日，现金流套期的利率互换合约名义金额25000千美元，资产1521千美元；未指定为套期的客户相关利率互换合约，与借款人匹配的名义金额109255千美元，资产785千美元，负债5502千美元等[296] 其他非利息费用 - 2024年第一季度，其他非利息费用总计2264千美元，2023年同期为2321千美元[297] 公司财务目标与绩效指标 - 公司主要财务目标是实现收益最大化和将资本投入盈利增长计划以提升长期股东价值，跟踪平均资产回报率（ROA）、平均股权回报率（ROE）和收益增长三个主要财务绩效指标[299] 信贷承诺风险 - 公司在正常业务过程中提供信贷承诺，包括贷款承诺和备用信用证，涉及信用和利率风险[287] 综合净收入与摊薄每股收益 - 2024年第一季度综合净收入为343.5万美元，2023年同期为649.7万美元；摊薄每股收益为1.01美元，2023年同期为1.86美元[301] 各部门贷款与存款数据 - 社区银行部门贷款较2023年12月31日增长6770万美元，年化增长率为21.3%；消费金融部门贷款增长760万美元，年化增长率为6.5%；存款增加2180万美元，年化增长率为4.2%[303] - 2024年第一季度平均贷款增至18亿美元，较2023年同期增加1.273亿美元；社区银行板块平均贷款增加1.301亿美元，增幅11.1%[338] - 截至2024年3月31日，贷款余额为4.02亿美元，2023年12月31日为3.9651亿美元；平均贷款为1.778265亿美元；净冲销（回收）与平均贷款的比率为0.69%[363] - 截至2024年3月31日，信贷损失准备金总额为4.02亿美元，2023年12月31日为3.9651亿美元；商业、消费者、消费者金融贷款占期末贷款总额的比例分别为53%、21%、26%[365] - 2024年3月31日社区银行部门非应计贷款为55万美元，2023年12月31日为40.6万美元；2024年和2023年第一季度贷款准备金分别为60万美元和35万美元；2024年3月31日信贷损失准备金增至1660万美元，2023年12月31日为1610万美元[372] - 2023年12月31日至2023年3月31日，商业贷款余额从1.1219亿美元增至1.1449亿美元，消费者贷款从3330万美元增至3510万美元，消费者金融贷款从2.5969亿美元降至2.5875亿美元，总贷款从2.4571亿美元增至4.0834亿美元[396] - 2024年3月31日，商业贷款、消费者贷款、消费者金融贷款的平均贷款分别为8.5455亿美元、3.1974亿美元、4.75225亿美元，总计16.49515亿美元[396] - 2024年3月31日，合并贷款、社区银行贷款、消费者金融贷款的非应计贷款与总贷款比率分别为0.07%、0.04%、0.16%；信贷损失准备金与总贷款比率分别为2.21%、1.24%、4.95%；信贷损失准备金与非应计贷款比率分别为3113.87%、3024.36%、3180.30%[402][403] - 2024年第一季度存款增加2180万美元，至3月31日达20.9亿美元；非利息活期存款减少1430万美元，储蓄和有息活期存款减少2690万美元，定期存款增加6300万美元；3月31日市政存款为1.405亿美元，12月31日为1.679亿美元[412] 各部门净收入与亏损 - 社区银行板块2024年第一季度净收入为401.2万美元，低于2023年同期的641.8万美元[321] - 抵押银行板块2024年第一季度净收入为29.4万美元，高于2023年同期的22.7万美元[325] - 消费金融板块2024年第一季度净亏损6.3万美元，而2023年同期净收入为50.9万美元[329] 抵押银行板块贷款发放 - 抵押银行部门2024年第一季度贷款发放额为9430万美元，较2023年第一季度减少2150万美元，降幅为18.5%；较2023年第四季度减少390万美元，降幅为4.0%[303] - 2024年第一季度抵押银行板块贷款发放量较2023年同期下降18.5%，锁定调整后的发放量下降14.4%[327] - 2024年第一季度抵押贷款发放总额为9434.6万美元，2023年同期为1.15815亿美元；锁定调整后发放额为1.204亿美元，2023年同期为1.40681亿美元[385] 公司权益与证券数据 - 2024年3月31日，公司总权益较2023年12月31日减少56.7万美元；可供出售证券累计其他综合损失增至2710万美元，2023年12月31日为2500万美元[304] - 2024年3月31日，公司总股本为2.169亿美元，低于2023年12月31日的2.175亿美元[330] - 截至2024年3月31日，可供出售证券较2023年12月31日减少3200万美元至4.304亿美元[439] - 截至2024年3月31日，可供出售证券的未实现净损失增至3430万美元，2023年12月31日为3160万美元[439] 非利息收入与支出 - 2024年第一季度非利息收入总计749.2万美元，2023年同期为763.7万美元[316] - 2024年第一季度总非利息支出为2315万美元，较2023年同期的2259.5万美元增加55.5万美元，增幅2.5%[317][346] - 2024年第一季度总非利息收入较2023年同期减少14.5万美元，降幅1.9%[345] 所得税税率 - 公司2024年第一季度综合有效所得税税率为14.1%，低于2023年同期的18.3%[348] 股票回购 - 2024年第一季度公司根据股票回购计划回购了9654股普通股，价值51.6万美元[331] - 2024年2月1日 - 2月29日，公司回购13,114股，每股均价55.62美元；3月1日 - 3月31日，回购5,691股，每股均价53.04美元；2024年累计回购18,805股，每股均价54.84美元[449] 信贷损失准备金与净冲销率 - 消费金融部门2024年第一季度信贷损失拨备为300万美元，2023年第一季度为160万美元，2023年第四季度为240万美元[303] - 消费金融部门2024年第一季度平均总贷款的年化净冲销率为2.54%，2023年第一季度为1.77%，2023年第四季度为2.72%[303] - 2024年第一季度信贷损失准备金为3500万美元，2023年同期为2050万美元[367] - 2024年第一季度，消费者金融部门净冲销年化率为平均总贷款的2.54%，2023年第一季度为1.77%，2023年第四季度为2.72%；2024年3月31日，逾期贷款占总贷款的2.78%，2023年12月31日为4.09%，2023年3月31日为2.33%[404] 抵押贷款相关数据 - 2024年第一季度抵押贷款银行净赔偿准备金转回14万美元，2023年同期无此项准备金[384] - 2024年第一季度抵押贷款贷款人服务手续费收入较2023年同期增加[386] 消费者金融部门情况 - 消费者金融部门2024年因净冲销增加导致信贷损失准备金增加，因市场利率上升导致可变利率借款利息支出增加，但高利率环境使贷款收益带来的利息收入增加[388] - 2024年、2023年第一季度和2023年第四季度，消费者金融部门汽车贷款月平均延期还款金额占未偿还汽车贷款平均余额的比例分别为1.62%、1.60%和2.02%[373] 借款与资产数据 - 借款从2023年12月31日的1.095亿美元增至2024年3月31日的1.216亿美元[413] - 2024年3月31日，公司的流动资产和借款可用性总计8.723亿美元，超过未保险存款（不包括公司间现金持有和有担保市政存款）4.64亿美元[416] - 2024年3月31日，公司的总风险加权资产为20.1亿美元，银行的为19.9亿美元；2023年12月31日，公司的为19.5亿美元，银行的为19.2亿美元[418] - 2024年3月31日，公司有3500万美元的经纪货币市场和定期存款未偿还，2023年12月31日为2500万美元[441] 证券销售收益 - 2024年第一季度证券销售、到期和赎回的总收益为37,324千美元，2023年同期为19,730千美元；2023年同期净实现损失为5千美元，2024年为0[86] 资产负债表数据 - 2024年3月31日现金及现金等价物为55,207千美元，2023年12月31日为75,159千美元[91] - 2024年3月31日证券按公允价值可供出售为430,421千美元，2023年12月3

财务表现 - C&F金融公司2024年第一季度的综合净收入为340万美元，较2023年同期的650万美元有所下降[1] - 消费金融部门2024年第一季度净损失为6.3万美元，较去年同期的净收入509,000美元下降明显[14] - 公司在2024年第一季度宣布每股现金股利为0.44美元，占当季每股收益的43.6%[20] - 公司通过股票回购计划在2024年第一季度回购了9,654股普通股，总额达到51.6万美元[24] - 公司总资产为2,469,751千美元，净贷款为1,777,227千美元[34] - 2024年第一季度净利润为3,435千美元，较去年同期下降至6,497千美元[34] - 2024年第一季度净利息收入为32,708千美元，较去年同期增长至29,305千美元[34] - 2024年第一季度贷款利率为6.64%，较去年同期增长至6.35%[35] - 公司资产负债表显示总资产为2,424,897千美元，总负债为2,207,834千美元[35] - 2024年第一季度，C&F金融公司的总贷款为1,341,324美元，较上一季度增长了5.33%[37] - 2024年第一季度，C&F金融公司的净收入为3,435美元，较去年同期下降了47.09%[37] - 2024年第一季度，C&F金融公司的每股收益为1.01美元，较去年同期下降了45.70%[37] 风险评估 - C&F银行在2024年3月31日被FDIC评为良好资本充足，符合监管要求[22] - 公司资金来源包括联邦资金协议、联邦住房贷款银行借款和联邦储备银行借款[36] - 2024年第一季度，C&F金融公司的总风险资本比率为14.5%，较上一季度下降了0.3%[40] - 2024年第一季度，C&F金融公司的第一层风险资本比率为12.2%，较上一季度下降了0.4%[40] - 2024年第一季度，C&F金融公司的普通股权一级资本比率为11.0%，较上一季度下降了0.3%[40] 股票信息 - 公司股票代码为CFFI，2024年4月18日收盘价为每股35.69美元[25] - 2024年第一季度，C&F金融公司的市值每股为49.00美元，较上一季度下降了28.20%[39] - 2024年第一季度，C&F金融公司的每股净资产为64.24美元，与上一季度持平[39] 贷款业务 - 社区银行部门贷款增长明显，2024年第一季度年化增长率达到21.3%[3] - 消费金融部门贷款增长较小，仅为6.5%[3]

公司概况 - C&F金融公司2024年第一季度的净收入为340万美元，较2023年同期的650万美元有所下降[1] - C&F Financial Corporation的普通股在纳斯达克证券交易所上市，股票代码为CFFI[26] - C&F银行在整个弗吉尼亚州东部和中部地区设有31家银行分支机构和四家商业贷款办事处[27] - 公司的产品和服务信息以及与证券交易委员会（SEC）的文件可以在公司网站http://www.cffc.com上找到[28] 财务状况 - 公司的未保险存款约为560.3万美元，占总存款的26.8%，公司的流动资产和借款额超过未保险存款464.0万美元[18] - 公司在2024年第一季度的利息收入为32,708美元，净收入为3,435美元[36] - 公司在2024年第一季度的全税当量(FTE)利息收入为32,993美元，净利息收入为23,443美元[37] - 公司总借款额为106,442万美元，其中回购协议占27,997万美元，其他借款占78,445万美元[38] - 公司总利息负债为1,631,824万美元，利息率差为3.40%[38] - 公司资金来源包括未担保的联邦基金协议、联邦住房贷款银行借款和联邦储备银行借款，总额为613,823万美元[38] 贷款情况 - 第一季度，社区银行部门的贷款增长了6770万美元，消费金融部门的贷款增长了760万美元，存款增加了2180万美元[2] - 消费金融部门在2024年第一季度录得63000美元的净亏损，主要是由于信用损失净额增加和变动利率借款利息支出增加[12] - 社区银行总贷款为1,341,324万美元，不计提贷款为550万美元，信贷损失准备金为16,634万美元[39] - 消费金融部门总贷款为476,103万美元，不计提贷款为741万美元，信贷损失准备金为23,566万美元[39] 资本情况 - 公司总风险资本比率为14.5%，一级风险资本比率为12.2%，普通股一级资本比率为11.0%[40] - 公司资本充足率为10.1%，一级风险资本比率为12.6%，普通股一级资本比率为12.6%[40] - 公司平均净资产回报率为0.57%，平均股东权益回报率为6.33%[41] - 公司平均有形普通股权益回报率为7.30%[41] - 公司全税后等效净利息收入为32,993万美元，净利息收入为23,158万美元[42]