收入和利润（同比环比） - 本财年上半年公司净收入3080万美元，每股收益0.24美元，上年同期净收入1630万美元，每股收益0.12美元，排除证券策略净损失影响，上年同期每股收益为0.20美元[111] - 2025年第一季度公司净收入为1540万美元，每股收益0.12美元，与上一季度持平[202] - 2025年第一季度净利息收入在计提信贷损失准备后高于上一季度，但被更高的非利息支出几乎完全抵消[202] - 2025年第一季度总利息和股息收入为9817.5万美元，较上一季度增加55.3万美元，增幅0.6%[204] - 2025年第一季度非利息收入为495.3万美元，较上一季度增加26万美元，增幅5.5%[209] - 2025年前六个月公司净收入为3080万美元，每股收益0.24美元，高于上一年同期的1630万美元和每股0.12美元[220] - 2025年前六个月贷款应收利息收入为1.62261亿美元，较去年同期增加1019.8万美元，增幅6.7%，主要因贷款余额从一至四户家庭贷款组合向高收益商业贷款转移[223] - 2025年前六个月MBS利息收入为2228.8万美元，较去年同期增加863.5万美元，增幅63.2%，主要因投资组合平均余额增加和加权平均收益率提高[223] - 2025年前六个月现金及现金等价物利息收入为460万美元，较去年同期减少469.1万美元，降幅50.5%，主要因平均余额减少[223] - 截至2025年3月31日的半年内，存款服务手续费收入为5303000美元，较上一年同期的5026000美元增加277000美元，增幅5.5%；保险佣金收入为1703000美元，较上一年同期的1598000美元增加105000美元，增幅6.6%；证券交易净损失为0美元，上一年同期为亏损13345000美元；其他非利息收入为2640000美元，较上一年同期的2470000美元增加170000美元，增幅6.9%；总非利息收入为9646000美元，较上一年同期的 - 4251000美元增加13897000美元，增幅326.9%[229] - 截至2025年3月31日的半年内，税前收入为38351000美元，较上一年同期的19285000美元增加19066000美元，增幅98.9%；所得税费用为7521000美元，较上一年同期的2980000美元增加4541000美元，增幅152.4%；净利润为30830000美元，较上一年同期的16305000美元增加14525000美元，增幅89.1%；有效税率为19.6%，上一年度为15.5%[234] - 2025年第一季度，公司净收入为1540万美元，每股收益为0.12美元；2024年同期净收入为1380万美元，每股收益为0.11美元[242] - 2025年第一季度贷款应收利息收入为7612.2万美元，较2024年同期的8086.7万美元减少474.5万美元，降幅为6.2%[244] - 2025年第一季度MBS利息收入为779.4万美元，较2024年同期的1126.4万美元减少347万美元，降幅为44.5%[244] - 2025年第一季度FHLB股票利息收入为228.5万美元，较2024年同期的252.8万美元减少24.3万美元，降幅为9.6%[244] - 2025年第一季度现金及现金等价物利息收入为451.3万美元，较2024年同期的272.9万美元减少178.4万美元，降幅为39.5%[244] - 2025年第一季度投资证券利息收入为233.2万美元，较2024年同期的103万美元减少130.2万美元，降幅为55.8%[244] - 2025年第一季度非利息收入为495.3万美元，较2024年同期的464.3万美元增加31万美元，增幅6.7%，其中存款服务费增加14.5万美元，增幅5.9%，保险佣金增加19.2万美元，增幅26.1%，其他非利息收入减少2.7万美元，降幅1.9%[250] - 2025年第一季度税前收入为1925.3万美元，较2024年同期的1721.7万美元增加203.6万美元，增幅11.8%，所得税费用为385.4万美元，较2024年同期的345.5万美元增加39.9万美元，增幅11.5%，净利润为1539.9万美元，较2024年同期的1376.2万美元增加163.7万美元，增幅11.9%，有效税率为20.0%，略低于2024年同期的20.1%[255] 成本和费用（同比环比） - 本财年上半年公司效率比率为59.23%，上年同期为74.29%，排除证券策略净损失影响，上年同期为63.28%，本财年上半年年化营业费用比率为1.18%，与上年同期持平[115] - 2025年第一季度总利息支出为5433.5万美元，较上一季度减少105.7万美元，降幅1.9%[206] - 2025年第一季度非利息支出为2954万美元，较上一季度增加239.2万美元，增幅8.8%[211] - 2025年第一季度公司效率比率为60.54%，上一季度为57.86%，主要因非利息支出增加[212] - 2025年第一季度所得税费用为385.4万美元，较上一季度增加18.7万美元，增幅5.1%[214] - 截至2025年3月31日的半年内，存款利息支出为73198000美元，较上一年同期的65858000美元增加7340000美元，增幅11.1%；借款利息支出为36529000美元，较上一年同期的38210000美元减少1681000美元，降幅4.4%；总利息支出为109727000美元，较上一年同期的104068000美元增加5659000美元，增幅5.4%[225] - 公司在当前年度计提信用损失拨备677000美元，上一年度为424000美元[227] - 截至2025年3月31日的半年内，薪资和员工福利支出为29170000美元，较上一年同期的25879000美元增加3291000美元，增幅12.7%；信息技术及相关费用为9474000美元，较上一年同期的10323000美元减少849000美元，降幅8.2%；占用费净额为6835000美元，较上一年同期的6853000美元减少18000美元，降幅0.3%；监管和外部服务费用为2582000美元，较上一年同期的3023000美元减少441000美元，降幅14.6%；联邦保险费为2133000美元，较上一年同期的3587000美元减少1454000美元，降幅40.5%；广告和促销费用为1582000美元，较上一年同期的2259000美元减少677000美元，降幅30.0%；存款和贷款交易成本为1470000美元，较上一年同期的1409000美元增加61000美元，增幅4.3%；办公用品及相关费用为836000美元，较上一年同期的780000美元增加56000美元，增幅7.2%；其他非利息支出为2606000美元，较上一年同期的2840000美元减少234000美元，降幅8.2%；总非利息支出为56688000美元，较上一年同期的56953000美元减少265000美元，降幅0.5%[231] - 公司当前年度效率比率为59.23%，上一年度为74.29%；排除证券策略净亏损后，上一年度效率比率为63.28%[232] - 公司当前年度经营费用比率（年化）为1.18%，与上一年度持平[232] - 2025年第一季度总利息支出为5433.5万美元，较2024年同期的5196.9万美元增加236.6万美元，增幅4.6%，其中存款利息支出增加243.8万美元，增幅7.3%，借款利息支出减少7.2万美元，降幅0.4%[247] - 2025年第一季度非利息支出为2954万美元，较2024年同期的2844.5万美元增加109.5万美元，增幅3.8%，其中薪资和员工福利增加205.1万美元，增幅15.9%，信息技术及相关费用减少3万美元，降幅0.6%，联邦保险费减少63.2万美元，降幅36.6%，广告和促销费用减少51.1万美元，降幅40.2%[252] - 2025年第一季度公司效率比率为60.54%，较2024年同期的61.89%有所改善，运营费用比率（年化）为1.23%，高于2024年同期的1.19%[253] 各条业务线表现 - 2025年第一季度，贷款应收净额减少7770万美元，贷款组合从一至四户家庭贷款向商业贷款转移，一至四户家庭贷款减少9600万美元，商业贷款增长2180万美元[132] - 2025年第一季度，存款增加1.664亿美元，年化增长率为10.7%，主要得益于高收益储蓄账户产品，该账户季度内增加1.124亿美元，截至2025年3月31日达到2.841亿美元[133] - 截至2025年3月31日，一至四户家庭贷款总额为6.11781亿美元，加权平均利率为3.61%；商业贷款总额为1.668327亿美元，加权平均利率为5.67%；消费贷款总额为1084.83万美元，加权平均利率为7.93%[137] - 2025年第一季度，贷款发放和再融资金额为1.2199亿美元，加权平均利率为6.87%；购买和参与贷款金额为0；还款金额为2.37346亿美元[138] - 2025年前六个月，商业贷款发放、再融资和参与活动总额为2.98754亿美元，占比65.3%，加权平均利率为7.08%；消费贷款总额为1.58757亿美元，占比34.7%，加权平均利率为6.42%[140] - 截至2025年3月31日，一至四户家庭贷款中，固定利率贷款金额为1.08697亿美元，占比23.8%，加权平均利率为6.06%；可调利率贷款金额为2622.3万美元，占比5.7%，加权平均利率为6.25%[140] - 截至2025年3月31日，商业贷款中，固定利率贷款金额为5257.5万美元，占比11.5%，加权平均利率为7.19%；可调利率贷款金额为2.46179亿美元，占比53.8%，加权平均利率为7.06%[140] - 2025年前六个月，商业参与贷款中，固定利率贷款金额为2450万美元，加权平均利率为7.00%；可调利率贷款金额为4529万美元，加权平均利率为7.32%[140] - 公司一至四户家庭贷款组合中，发起贷款金额为3863882千美元，占比63.1%；对应购买贷款金额为2117232千美元，占比34.6%；批量购买贷款金额为119914千美元，占比2.0%；建设贷款金额为16782千美元，占比0.3%[142] - 截至2025年3月31日的三个月，一至四户家庭贷款发起和再融资承诺金额为53375千美元，利率为6.32%；截至2025年3月31日的六个月，金额为134920千美元，利率为6.10%[143] - 商业贷款中，截至2025年3月31日的三个月，商业房地产发起金额为24128千美元，利率为6.94%；商业和工业为5987千美元，利率为7.29%；商业建设为27363千美元，利率为7.23%[146] - 截至2025年3月31日的六个月，商业房地产发起和参与总金额为171677千美元，利率为6.85%；商业和工业为32673千美元，利率为7.39%；商业建设为94404千美元，利率为7.40%[146] - 截至2025年3月31日的六个月，商业贷款（不包括信贷额度）中，商业房地产支付金额为179930千美元，利率为6.61%；商业和工业为16843千美元，利率为7.36%；商业建设为87101千美元，利率为6.31%[149] - 2025年3月31日，非业主占用商业房地产贷款未偿还本金余额为10.1亿美元，业主占用商业房地产贷款未偿还本金余额为1.634亿美元[150] - 截至2025年3月31日，商业房地产和商业建设贷款中，酒店未偿还本金为392961千美元，未支付金额为52524千美元，总贷款金额为445485千美元[151] - 公司商业贷款组合总额为15.32443亿美元，加权平均贷款价值比（LTV）为61.4%，加权平均偿债覆盖率（DSCR）为1.73倍[154] - 截至2025年3月31日，贷款和承诺超5000万美元的项目中，酒店相关2.674亿美元，多户住宅相关1.431亿美元，办公楼相关6000万美元[155] - 公司商业和工业贷款承诺共420万美元，加权平均利率为7.00%[156] - 截至2025年3月31日，营运资金贷款总额为8521.3万美元，购买/再融资商业资产贷款为4122.8万美元等[157] - 2025年3月31日，30 - 89天逾期贷款中64%逾期59天或更少，商业房地产逾期贷款减少主要因1550

公司评级与投资价值 - Capitol Federal Financial (CFFN) 近期被上调至Zacks Rank 2（买入）评级 这一评级变化由盈利预期的上升趋势触发[1] - Zacks评级体系的核心是公司盈利预期的变化 通过追踪卖方分析师对当前及未来年度每股收益(EPS)的共识预期(Zacks Consensus Estimate)进行评估[1] - 评级上调反映了市场对Capitol Federal盈利前景的乐观情绪 可能转化为买入压力并推动股价上涨[3] 盈利预期与股价关系 - 公司未来盈利潜力的变化（通过盈利预期修正体现）与短期股价走势呈现强相关性 机构投资者利用盈利预期计算股票公允价值 其大规模买卖行为直接影响股价[4] - 实证研究表明 跟踪盈利预期修正趋势对投资决策具有显著价值 Zacks评级体系有效利用了盈利预期修正的力量[6] - Zacks Rank 1（强力买入）股票自1988年以来年均回报率达+25% 体现了该评级系统的历史有效性[7] Capitol Federal财务数据 - 公司2025财年（截至9月）预期每股收益为0.49美元 同比增长32.4%[8] - 过去三个月内 分析师持续上调盈利预期 Zacks共识预期累计提升8.9%[8] Zacks评级体系特征 - 与华尔街分析师偏向乐观的评级不同 Zacks系统对覆盖的4000多只股票保持"买入"和"卖出"评级的均衡比例 仅前5%股票获"强力买入"评级 随后15%获"买入"评级[9] - Capitol Federal位列Zacks覆盖股票的前20% 表明其盈利预期修正表现优异 具备短期跑赢市场的潜力[10]

文章核心观点 - 文章分析了Capitol Federal Financial的季度财报表现，探讨其股价走势及未来展望，还提及同行业Flushing Financial的业绩预期 [1][5][10] Capitol Federal Financial业绩情况 - 本季度每股收益0.12美元，击败Zacks共识预期的0.11美元，去年同期为0.11美元，本季度财报盈利惊喜为9.09%，过去四个季度有三次超过共识每股收益预期 [1][2] - 截至2025年3月季度营收4879万美元，超过Zacks共识预期2.29%，去年同期营收4596万美元，过去四个季度有三次超过共识营收预期 [3] Capitol Federal Financial股价表现与展望 - 自年初以来，公司股价下跌约8.6%，而标准普尔500指数下跌10.1% [4] - 股票近期价格走势和未来盈利预期主要取决于管理层在财报电话会议上的评论 [4] - 盈利发布前，公司的预估修正趋势喜忧参半，目前Zacks排名为3（持有），预计短期内股票表现与市场一致 [7] - 下一季度当前共识每股收益预估为0.11美元，营收4859万美元，本财年为0.46美元，营收1.9292亿美元 [8] 行业情况 - Zacks行业排名中，金融 - 储蓄和贷款行业目前处于250多个Zacks行业的前32%，排名前50%的行业表现比后50%的行业高出两倍多 [9] Flushing Financial业绩预期 - 预计4月29日公布截至2025年3月季度财报，预计本季度每股收益0.22美元，同比变化+57.1%，过去30天该季度共识每股收益预估未变 [10] - 预计营收5504万美元，较去年同期增长21% [11]

收入和利润（同比环比） - 2025年第二财季公司净收入为1540万美元，每股收益0.12美元，与上一季度持平[2] - 2025年前六个月公司净收入为3080万美元，每股收益0.24美元，上年同期净收入1630万美元，每股收益0.12美元[18] - 2025年上半年应收贷款利息和股息收入19.58亿美元，较2024年的18.50亿美元增长5.8%[22] - 2025年上半年税前收入3835.1万美元，较2024年的1928.5万美元增长98.9%；净收入3083.0万美元，较2024年的1630.5万美元增长89.1%[33] - 2025年第一季度净收入为15399美元，2024年第四季度为15431美元；2025年前六个月净收入为30830美元，2024年前六个月为16305美元[56] - 2025年第一季度总利息和股息收入为98175美元，2024年第四季度为97622美元；2025年前六个月为195797美元，2024年前六个月为184981美元[56] - 2025年第一季度净利息收入为43840美元，2024年第四季度为42230美元；2025年前六个月为86070美元，2024年前六个月为80913美元[56] - 截至2025年3月31日半年，公司净利息收入为8607万美元，2024年同期为8091万美元[59] 成本和费用（同比环比） - 本季度总利息支出为5530万美元，较上季度增加553万美元，增幅0.6%[4] - 本季度总利息费用为5433.5万美元，较上季度减少1057万美元，降幅1.9%[7] - 本季度非利息收入为495.3万美元，较上季度增加26万美元，增幅5.5%[10] - 本季度非利息支出为2954万美元，较上季度增加239.2万美元，增幅8.8%[13] - 本季度效率比率为60.54%，上季度为57.86%，因非利息支出增加[14] - 2025年上半年利息支出1.04亿美元，较2024年的1.10亿美元减少5.4%[25] - 2025年上半年信贷损失拨备67.7万美元，高于2024年的42.4万美元[27] - 2025年上半年非利息收入964.6万美元，较2024年的 - 425.1万美元增长326.9%[28] - 2025年上半年非利息支出5668.8万美元，较2024年的5695.3万美元减少0.5%[31] - 2025年上半年公司效率比率为59.23%，优于2024年的74.29%[32] - 2025年第一季度总利息支出为54335美元，2024年第四季度为55392美元；2025年前六个月为109727美元，2024年前六个月为104068美元[56] - 2025年第一季度末贷款应收款平均余额为7923241美元，年化加权平均收益率为4.08%；2024年第四季度末为7981231美元，年化加权平均收益率为4.05%[58] - 2025年第一季度末MBS平均余额为811013美元，年化加权平均收益率为5.56%；2024年第四季度末为781252美元，年化加权平均收益率为5.64%[58] - 2025年第一季度末总存款平均余额为5701412美元，年化加权平均利率为2.55%；2024年第四季度末为5618365美元，年化加权平均利率为2.64%[58] - 2025年第一季度净利息收益率为1.92%，2024年第四季度为1.86%[58] - 2025年第一季度年化平均资产回报率为0.64%，2024年第四季度为0.65%[58] - 2025年第一季度效率比率为60.54%，2024年第四季度为57.86%[58] - 截至2025年3月31日半年，公司总利息收益资产平均余额为91.23亿美元，利息收益为1.96亿美元，收益率4.28%；2024年同期平均余额91.70亿美元，利息收益1.85亿美元，收益率4.02%[59] - 截至2025年3月31日半年，公司总生息负债平均余额为78.21亿美元，利息支出为1.10亿美元，成本率2.81%；2024年同期平均余额78.80亿美元，利息支出1.04亿美元，成本率2.64%[59] - 截至2025年3月31日半年，公司净利息收益率为1.89%，2024年同期为1.76%[59] - 截至2025年3月31日半年，公司平均资产回报率（年化）为0.64%，2024年同期为0.34%[59] - 截至2025年3月31日半年，公司平均股权回报率（年化）为5.97%，2024年同期为3.15%[59] - 截至2025年3月31日半年，公司运营费用率为1.18%，与2024年同期持平[59] - 截至2025年3月31日半年，公司效率比率为59.23%，2024年同期为74.29%[59] 各条业务线表现 - 2025年，1 - 4户家庭贷款组合减少1.869亿美元，商业贷款增长1.593亿美元，主要来自商业房地产组合[40] - 2025年第一季度，1 - 4户家庭和消费者贷款发放额为6451.2万美元，利率6.65%；商业贷款发放额为5747.8万美元，利率7.11%[43] - 2025年第一季度至3月31日的六个月内，贷款发放、购买和参与总额为4.57511亿美元，加权平均利率6.85%[43] - 截至2025年3月31日，公司贷款应收总额为7894620千美元，加权平均利率4.10%；2024年12月31日为7973029千美元，加权平均利率4.07%；2024年9月30日为7923251千美元，加权平均利率4.02%[63] - 2025年第一季度，公司贷款新发放和再融资额为121990千美元，加权平均利率6.87%；上半年为387721千美元，加权平均利率6.79%[64] - 截至2025年3月31日，一至四户家庭贷款总额6117810千美元，占比77.5%，加权平均利率3.61%[63] - 2025年第一季度，一至四户家庭贷款新发放和再融资额为53375千美元，加权平均利率6.32%；上半年为134920千美元，加权平均利率6.10%[67] - 截至2025年3月31日，一至四户家庭贷款新发放和再融资承诺额为49489千美元，加权平均利率6.46%[69] - 2025年第一季度，商业贷款新发放和参与总额为57478千美元，加权平均利率7.11%；上半年为298754千美元，加权平均利率7.08%[71] - 截至2025年3月31日，商业房地产和商业建筑贷款未偿本金余额为1532443千美元，未支付金额为269981千美元，总贷款额为1802424千美元[73] - 截至2025年3月31日，公司有十项商业房地产和商业建筑贷款承诺，总额186600千美元，加权平均利率7.06%，其中136500千美元预计在2025年4月发放[73] - 管理层预计在2025年6月季度发放约234900千美元，9月季度发放87800千美元，12月季度发放63200千美元，2026年3月或更晚发放65000千美元[73] - 截至2025年3月31日，非业主占用商业房地产贷款未偿本金余额为1010000千美元，业主占用商业房地产贷款未偿本金余额为163400千美元[72] - 截至2025年3月31日，公司商业贷款未偿本金总额为153244.3万美元，未支付金额为26998.1万美元，总贷款额为180242.4万美元；截至2024年12月31日，总贷款额为181357.9万美元[75] - 2025年1 - 3月，商业房地产贷款发放额为17993万美元，利率6.61%；商业和工业贷款发放额为1684.3万美元，利率7.36%；商业建筑贷款发放额为8710.1万美元，利率6.31%；总发放额为28387.4万美元，加权平均利率6.57%[76] - 截至2025年3月31日，商业房地产和建筑贷款加权平均LTV为61.4%，加权平均DSCR为1.73x[78] - 截至2025年3月31日，贷款金额大于5000万美元的有7笔，总额47042.3万美元，平均金额6720.3万美元，加权平均LTV为53.8%，加权平均DSCR为1.36x[79] - 截至2025年3月31日，公司有4笔商业和工业贷款承诺，总额420万美元，加权平均利率7.00%[79] - 截至2025年3月31日，商业和工业贷款未偿本金为13588.4万美元，未支付金额为4867.8万美元，总贷款额为18456.2万美元；加权平均利率为6.86%[80] - 2025年3月31日30 - 89天逾期的商业房地产贷款减少，主要因一笔1550万美元的社区再投资法案贷款在本季度还清[81] - 2025年3月31日，30 - 89天逾期贷款中约64%逾期59天或更少[81] - 截至2025年3月31日，非应计贷款等非 performing 资产包含非应计贷款和OREO[81] - 2025年3月31日，90天以上逾期或处于止赎状态的贷款总额为9563千美元，占总贷款的0.12%[84] - 2025年3月31日，非应计贷款总额为10833千美元，占总贷款的0.14%[84] - 2025年3月31日，不良资产总额为10833千美元，占总资产的0.11%[84] - 截至2025年3月31日，商业房地产次级贷款增加主要因参与一笔3900万美元与德州酒店相关的贷款，该贷款LTV为47.3%且未逾期[86] - 2025年3月31日，特殊提及和次级贷款的摊销成本分别为21206千美元和67921千美元[87] - 2025年3月31日，贷款损失准备总额为23970千美元，占贷款总额的0.30%[89] - 2025年3月31日，商业房地产贷款损失准备为16998千美元，占该类贷款的1.27%[89] - 2025年3月31日，商业和工业贷款损失准备为1171千美元，占该类贷款的0.86%[89] - 2025年3月31日，消费者贷款损失准备为232千美元，占该类贷款的0.21%[89] - 公司商业房地产和建设贷款LTV低、DSCR强，但大额商业贷款池若发生损失，规模可能较大[89] - 过去两年，公司商业贷款90天以上逾期与总商业贷款最高比例为0.22%，一至四户家庭贷款最高比例为0.12%[93] - 截至2025年3月31日的10年期间，公司净冲销总额为120万美元，本季度和本年度净冲销额分别为11.4万美元和10.7万美元[93] - 截至2025年3月31日，ACL余额为2400万美元，表外信贷风险准备金为560万美元[93] - 本季度信贷损失拨备释放91.3万美元，被表外信贷风险准备金的91.3万美元拨备完全抵消，对本季度信贷损失拨备无影响[95] - 2025年3月31日，证券投资组合中固定利率证券占比92%，总规模9.41585亿美元，加权平均收益率5.46%，加权平均期限5.6年[97][98] - 2025年第一季度证券投资组合期末账面价值9.61417亿美元，加权平均收益率5.46%，加权平均期限5.6年[102] 管理层讨论和指引 - 预计2025财年剩余时间公司净息差将继续改善，前提是存款成本持续下降且贷款组合收益率上升[35] - 管理层估计，截至2025年3月31日，公司基于与FHLB的一揽子抵押协议和无抵押证券，拥有29.6亿美元的流动性[41] - 公司现有7500万美元的股票回购计划授权，目前无股份回购，预计在控股公司重建超额现金余额前不会回购[48] 其他没有覆盖的重要内容 - 2025年4月22日宣布每股0.085美元现金股息，5月16日支付给5月2日登记股东[5] - 2025年第一季度至3月31日的六个月内，公司支付定期季度现金股息总计2210万美元，即每股0.17美元；2025年4月22日宣布每股0.085美元的定期季度现金股息，约1110万美元，5月16日支付[45] - 截至2025年3月31日，总股本为1.32786365亿股，扣除未分配员工持股计划和未归属限制性股票后，净流通股为1.30069898亿股[50] - 2024年3月31日半年，排除证券策略影响后，公司平均资产回报率（年化）为0.55%，平均股权回报率（年化）为5.09%，效率比率为63.28%，每股收益为0.20美元[60] - 2024年3月31日半年，公司投资证券平均余额包含10.1万美元免税证券，2025年3

文章核心观点 - 持续的净息差扩大可能是Capitol Federal Financial今年盈利的关键催化剂，虽对住宅抵押贷款需求不如以往乐观，但认为贷款增长能维持在接近历史水平 [1]

财务数据关键指标变化 - 本季度公司净收入为1540万美元，每股收益0.12美元，上年同期净收入为250万美元，每股收益0.02美元，排除证券策略净损失影响，上年同期每股收益应为0.10美元[113] - 净息差从上年同期的1.71%提高15个基点至本季度的1.86%，主要因贷款和证券收益率提高及贷款组合结构变化[114] - 本季度公司效率比率为57.86%，上年同期为92.86%，排除证券策略净损失影响，上年同期为64.73%；本季度年化运营费用比率为1.14%，上年同期为1.18% [115] - 截至2024年12月31日，股东权益为10.3亿美元，较9月30日减少530万美元；银行资本比率超过资本充足要求，社区银行杠杆比率（CBLR）为9.4% [120] - 截至2024年12月31日，公司总资产为95.38167亿美元，较9月30日增长0.4%[132] - 2024年第四季度公司净收入为1540万美元，每股收益0.12美元，上一季度净收入为1210万美元，每股收益0.09美元，本季度净收入增加主要因所得税费用降低[213] - 净息差从上个季度的1.80%增至本季度的1.86%，增加6个基点，主要由于高收益商业贷款组合增长[213] - 应收贷款利息收入增加155.3万美元，增幅1.9%，主要因商业贷款组合平均余额增加及整体贷款组合加权平均收益率上升[215] - 总利息支出减少65.1万美元，降幅1.2%，存款利息支出减少11.3万美元，降幅0.3%，借款利息支出减少53.8万美元，降幅2.9%[217] - 2024年第四季度银行计提信用损失拨备67.7万美元，上一季度释放拨备63.7万美元[218] - 非利息收入减少9.3万美元，降幅1.9%，其中存款服务费收入减少12.3万美元，降幅4.3%[220] - 非利息支出增加10.8万美元，增幅0.4%，其中薪资和员工福利增加114.6万美元，增幅8.8%，管理层预计2025财年非利息支出将比2024财年增加4.0%[222] - 本季度公司效率比率为57.86%，上一季度为59.29%，效率比率改善因本季度净利息收入增加[223] - 本季度所得税费用为366.7万美元，上一季度为715万美元，减少348.3万美元，降幅48.7%，主要因上一季度记录了200万美元与1988年前坏账收回相关的联邦所得税费用[226] - 本季度净收入为1540万美元，每股收益0.12美元，上年同期净收入为250万美元，每股收益0.02美元[228] - 净息差从上年同期的1.71%提高15个基点至本季度的1.86%[229] - 贷款应收利息收入增加5453万美元，增幅7.2%；MBS证券利息收入增加5165万美元，增幅88.2%[232] - 存款利息支出增加4902万美元，增幅15.1%；借款利息支出减少1609万美元，降幅8.2%[234] - 本季度信贷损失拨备为67.7万美元，上年同期为12.3万美元[237] - 非利息收入增加1358.7万美元，增幅152.8%，主要因上年证券交易净亏损不再发生[239] - 非利息支出减少136万美元，降幅4.8%，主要因信息技术等多项费用降低[241] - 本季度效率比率为57.86%，上年同期为92.86%，排除证券策略净亏损后上年同期为64.73%[244] - 本季度税前收入增加1703万美元，增幅823.5%；所得税费用增加414.2万美元，增幅872.0%；净收入增加1288.8万美元，增幅506.8%[246] - 截至2024年12月31日，公司总资产为95.38167亿美元，较9月30日增长0.4%；存款为62.06117亿美元，增长5.0%；借款为21.63775亿美元，下降2.9%；股东权益为10.26939亿美元，下降2.1%[132] 贷款业务线数据关键指标变化 - 截至2024年12月31日，贷款组合为79.5亿美元，较9月30日增加4620万美元，本季度商业贷款组合年化增长率为36.5% [117] - 本季度贷款应收净额增加4620万美元，贷款组合从一至四户家庭贷款向商业贷款转移，商业贷款增长1.375亿美元，一至四户家庭贷款减少9080万美元[132] - 截至2024年12月31日，贷款应收总额为79.73029亿美元，加权平均利率为4.07%[137] - 2024年第四季度，新增和再融资贷款为2.65731亿美元，加权平均利率为6.76%；购买和参与贷款为6979万美元，加权平均利率为7.21%[138] - 2024年第四季度，固定利率贷款新增、再融资和购买/参与总额为1.24384亿美元，占比37.0%；浮动利率为2.11137亿美元，占比63.0%[140] - 截至2024年12月31日，一至四户家庭贷款总额为62.1385亿美元，占比100.0%，加权平均利率为3.58%[142] - 2024年第四季度，一至四户家庭贷款新增活动金额为8154.5万美元，加权平均利率为5.95%[143] - 截至2024年12月31日，一至四户家庭贷款新增和再融资承诺金额为4202.3万美元，加权平均利率为6.47%[144] - 2024年第四季度，商业贷款新增和购买活动金额未明确提及，但商业贷款整体增长1.375亿美元[132] - 截至2024年12月31日的三个月，商业贷款发放额（不包括信贷额度）为204,436,000美元，加权平均利率为6.56%[146] - 截至2024年12月31日，银行有五笔商业房地产和商业建筑贷款承诺，总计5370万美元，加权平均利率为7.32%[148] - 管理层预计在2025年3月季度为约8750万美元、6月季度为9140万美元、9月季度为7380万美元、12月季度或更晚为9430万美元的未支付金额提供资金[148] - 截至2024年12月31日，非业主占用商业房地产贷款的未偿还本金余额为10.2亿美元，业主占用商业房地产贷款的未偿还本金余额为1.661亿美元[148] - 截至2024年12月31日，商业房地产和商业建筑贷款的未偿还本金总额为15.15226亿美元，未支付金额为2.98353亿美元，总贷款额为18.13579亿美元，加权平均利率为5.75%[149] - 按州划分，截至2024年12月31日，堪萨斯州的商业房地产和商业建筑贷款总额最高，为7.09162亿美元[150] - 截至2024年12月31日，商业房地产和商业建筑贷款的加权平均贷款价值比（LTV）为61.4%，加权平均债务偿付覆盖率（DSCR）为1.83倍[152] - 截至2024年12月31日，贷款和承诺超过5000万美元的项目中，与加利福尼亚州、纽约州和得克萨斯州酒店相关的为1.818亿美元，与堪萨斯州多户住宅物业相关的为1.431亿美元，与得克萨斯州办公楼相关的为6000万美元[152] - 截至2024年12月31日，商业和工业贷款的未偿还本金总额为1.31267亿美元，未支付金额为5525.5万美元，总贷款额为1.86522亿美元，加权平均利率为6.83%[155] - 截至2024年12月31日，银行有两笔商业和工业贷款承诺，总计98.1万美元，加权平均利率为7.95%[154] - 截至2024年12月31日，30 - 89天逾期贷款中81%逾期59天或更少，30 - 89天逾期商业房地产贷款增加主要因一笔1550万美元社区再投资法案贷款[156] - 2024年12月31日和9月30日，30 - 89天逾期贷款数量分别为134笔和133笔，金额分别为3.1965亿美元和1.603亿美元，占总应收贷款净额比例分别为0.40%和0.20%[157] - 2024年12月31日和9月30日，90天以上逾期或处于止赎状态的贷款数量分别为70笔和71笔，金额分别为1.014亿美元和0.9514亿美元，占总贷款比例分别为0.13%和0.12%[160] - 2024年12月31日和9月30日，非应计贷款数量分别为77笔和76笔，金额分别为1.1361亿美元和1.0092亿美元，占总贷款比例分别为0.14%和0.13%[160] - 2024年12月31日和9月30日，不良资产数量均为77笔，金额分别为1.1361亿美元和1.0147亿美元，占总资产比例分别为0.12%和0.11%[160] - 截至2024年12月31日，堪萨斯州、密苏里州和其他州的一至四户家庭贷款30 - 89天逾期金额分别为859.3万美元、251.5万美元和168万美元，占比分别为55.5%、17.2%和27.3%；90天以上逾期或止赎金额分别为226.5万美元、57.2万美元和460万美元，占比分别为30.5%、7.7%和61.8%[164] - 2024年12月31日和9月30日，分类为特别提及或次级的贷款中，特别提及贷款金额分别为2960.1万美元和3443.6万美元，次级贷款金额分别为6545.1万美元和2583.9万美元[165] - 2024年12月31日和9月30日，贷款损失准备（ACL）总额分别为2499.7万美元和2303.5万美元，占应收贷款比例分别为0.31%和0.29%[168] - 过去两年，公司季度末商业贷款90天以上逾期占总商业贷款最高比例为0.17%，一至四户家庭发起和代理贷款合并最高比例为0.12%；本季度总净回收金额为7000美元；截至2024年12月31日的10年期间，公司确认总净冲销（NCO）为120万美元[168] - 截至2024年12月31日，ACL余额为2500万美元，表外信贷风险准备金总计470万美元[168] - 2024年12月31日信贷损失准备金期末余额为2499.7万美元，2023年12月31日为2417.8万美元；当期净冲销/回收额分别为7000美元和 - 1000美元；信贷损失拨备分别为195.5万美元和40万美元[172] - 2024年第四季度净冲销与平均不良资产比率为 - 0.07%，2023年同期为0.01%；期末信贷损失准备金与非应计贷款比率分别为220.02和237.34；期末信贷损失准备金与净应收贷款比率分别为0.31和0.30[172] - 2024年12月31日各类贷款净冲销情况：一至四户家庭贷款为 - 3000美元，商业贷款为 - 20000美元，消费贷款为16000美元；平均贷款分别为6263822000美元、1606748000美元和110661000美元[176] - 截至2024年12月31日，总贷款应收款平均余额为79.81亿美元，利息收入为8139.4万美元，收益率为4.05%[207] - 截至2024年12月31日，总贷款应收款为7973029千美元，利率4.07%；截至2024年9月30日，为7923251千美元，利率4.02%；截至2023年12月31日，为7961689千美元，利率3.82%[137] - 2024年第四季度，贷款起始和再融资金额为265731千美元，利率6.76%；2023年同期为101402千美元，利率7.00%[138] - 2024年第四季度，购买和参与贷款金额为69790千美元，利率7.21%；2023年同期为3497千美元，利率5.91%[138] - 截至2024年12月31日，一至四户家庭贷款总额为6213850千美元，利率3.58%；商业贷款为1646493千美元，利率5.64%；消费贷款为112686千美元，利率8.09%[137] - 2024年第四季度，固定利率贷款总额为124384千美元，占比37.0%，利率6.44%；可调利率贷款为211137千美元，占比63.0%，利率7.09%[140] - 截至2024年12月31日，一至四户家庭贷款中，发起贷款金额3907809千美元，占比62.9%，利率3.64%[142] - 2024年第四季度，一至四户家庭贷款发起活动金额为81545千美元，利率5.95%，LTV为73%，信用评分为766[143] - 截至2024年12月31日，一至四户家庭贷款发起和再融资承诺金额为42023千美元，利率6.47%[144] - 2024年第四季度，商业贷款发起和购买总额为241276千美元，利率7.08%[145] - 截至2024年12月31日，公司有5笔商业房地产和商业建设贷款承诺，总计53700千美元，加权平均利率7.32%[148] - 截至2024年12月31日，公司商业

文章核心观点 - Capitol Federal Financial被升级为Zacks Rank 2（买入），反映其盈利预期上升，股价可能上涨 [1][3] 评级系统优势 - 个人投资者难依据华尔街分析师评级决策，Zacks评级系统可利用盈利预期变化判断短期股价走势 [2] - Zacks评级系统用四个与盈利预期相关因素将股票分为五组，有良好外部审计记录，自1988年Zacks Rank 1股票年均回报达+25% [7] - Zacks评级系统对超4000只股票保持“买入”和“卖出”评级比例相等，仅前5%为“强力买入”，前20%为“买入” [9] 盈利预期与股价关系 - 公司未来盈利潜力变化与短期股价走势强相关，机构投资者会根据盈利预期调整股票估值并买卖，导致股价变动 [4] - 跟踪盈利预期修正进行投资决策可能有回报，Zacks评级系统有效利用了这一力量 [6] Capitol Federal盈利预期情况 - 该公司预计在截至2025年9月财年每股收益0.46美元，同比变化24.3% [8] - 过去三个月，Zacks对该公司的共识预期提高了2.2% [8] 结论 - Capitol Federal升级为Zacks Rank 2，处于Zacks覆盖股票前20%，意味着近期股价可能上涨 [10]

文章核心观点 - 文章介绍Capitol Federal Financial季度财报表现及股价情况，分析未来走势并提及同行业Berkshire Hills Bancorp预期财报 [1][4][10] 分组1：Capitol Federal Financial季度财报表现 - 季度每股收益0.12美元，超Zacks共识预期0.11美元，去年同期为0.10美元，本季度盈利惊喜达9.09% [1][2] - 上一季度预期每股收益0.07美元，实际为0.09美元，盈利惊喜28.57%，过去四个季度超共识每股收益预期两次 [2] - 截至2024年12月季度营收4692万美元，超Zacks共识预期1.74%，去年同期为3070万美元，过去四个季度超共识营收预期两次 [3] 分组2：Capitol Federal Financial股价及未来走势 - 年初以来股价下跌约3.4%，而标准普尔500指数上涨3.2% [4] - 股价短期走势取决于管理层财报电话会议评论，可参考盈利前景及盈利预测修正趋势 [4][5][6] - 财报发布前盈利预测修正趋势喜忧参半，当前Zacks排名为3（持有），预计短期内表现与市场一致 [7] - 下一季度共识每股收益预期为0.11美元，营收4733万美元，本财年共识每股收益预期为0.45美元，营收1.9146亿美元 [8] 分组3：行业情况及对公司影响 - Zacks行业排名中，金融 - 储蓄和贷款行业目前处于250多个Zacks行业前12%，前50%行业表现优于后50%超两倍 [9] 分组4：Berkshire Hills Bancorp预期财报 - 预计1月30日公布截至2024年12月季度财报，预期每股收益0.54美元，同比增长14.9%，过去30天季度共识每股收益预期未变 [10] - 预期营收1.0459亿美元，较去年同期下降16.7% [11]

财务业绩 - 2024年第四季度公司净收入为1540万美元，每股收益0.12美元，上一季度净收入为1210万美元，每股收益0.09美元，净收入增加主要因本季度所得税费用降低[2] - 与去年同期相比，本季度净收入从250万美元增至1540万美元，每股收益从0.02美元增至0.12美元，净息差从1.71%增至1.86%，增加15个基点[21][22] - 2024年第四季度总利息和股息收入为9762.2万美元，较2023年同期增加593万美元，增幅6.5%[25] - 2024年第四季度总利息支出为5539.2万美元，较2023年同期增加329.3万美元，增幅6.3%[28] - 2024年第四季度非利息收入为469.3万美元，较2023年同期增加1358.7万美元，增幅152.8%[32] - 2024年第四季度非利息支出为2714.8万美元，较2023年同期减少136万美元，降幅4.8%[35] - 2024年第四季度公司效率比率为57.86%，而2023年同期为92.86%[36] - 2024年第四季度税前收入为1909.8万美元，较2023年同期增加1703万美元，增幅823.5%[38] - 2024年第四季度净收入为1543.1万美元，高于上一季度的1205.7万美元和去年同期的254.3万美元[60] - 截至2024年12月31日的三个月，公司净利息收入为4223万美元，净息差为1.86%，平均资产回报率（年化）为0.65%，平均股权回报率（年化）为5.98%[63] - 2023年第四季度，剔除证券策略影响后，平均资产回报率为0.52%，平均股权回报率为4.87%，效率比率为64.73%，每股收益为0.10美元[64] - 2024年第四季度，公司运营费用比率为1.14%，效率比率为57.86%[63] 净息差与利息收支 - 净息差从上个季度的1.80%增至本季度的1.86%，增加6个基点，主要由于高收益商业贷款组合增长[2] - 贷款应收利息收入增加155.3万美元，增幅1.9%，主要因商业贷款组合平均余额增加及整体贷款组合加权平均收益率上升[4] - 利息总支出减少65.1万美元，降幅1.2%，存款利息支出减少因货币市场账户等加权平均利率下降，借款支出减少因一笔5000万美元预付款到期未续借及本金还款[9] 信用损失拨备 - 2024年第四季度银行计提信用损失拨备67.7万美元，上一季度为释放拨备63.7万美元，拨备增加主要因商业贷款增长[10] - 2024年第四季度公司计提信贷损失拨备67.7万美元，而2023年同期为12.3万美元[30] - 2024年第四季度净（冲销）回收为7000美元，信贷损失拨备为195.5万美元[96] 非利息支出 - 非利息总支出增加10.8万美元，增幅0.4%，管理层预计2025财年非利息支出较2024财年增长4.0%[14] 效率比率 - 公司本季度效率比率为57.86%，上一季度为59.29%，效率比率改善因本季度净利息收入增加[15] 所得税费用 - 本季度所得税费用为366.7万美元，上一季度为715万美元，减少348.3万美元，降幅48.7%，上一季度较高因200万美元联邦所得税费用及较高州所得税费用[17] 收益分配与税收限制 - 管理层和董事会计划2025财年不进行银行向公司的收益分配，以限制与1988年前坏账收回相关的税收[20] 证券策略与损失 - 2023年10月公司启动证券策略，出售13亿美元证券，占证券投资组合的94%，确认减值损失1.926亿美元[23] - 2023年第四季度，公司完成证券出售，确认与证券出售相关的额外损失1330万美元（税后1000万美元），即每股0.08美元[23] 资产与负债情况 - 截至2024年12月31日，公司总资产为95.38167亿美元，较2024年9月30日增加0.4%[41] - 截至2024年12月31日总资产为95.38167亿美元，总负债为85.11228亿美元[58] - 截至2024年12月31日，公司总资产为95.52亿美元，总负债和股东权益为95.52亿美元[63] - 截至2024年12月31日，利息收益资产总额为90.89亿美元，加权平均收益率为4.27%；计息负债总额为77.90亿美元，加权平均利率为2.82%[63] - 2024年12月31日、9月30日和2023年12月31日，利息收益资产与计息负债的比率均为1.17倍[63] - 截至2024年12月31日，贷款应收总额为79.73亿美元，加权平均利率为4.07%，其中一至四户家庭贷款占比77.9%，商业贷款占比20.7%，消费贷款占比1.4%[67] - 与2024年9月30日和2023年12月31日相比，2024年12月31日一至四户家庭贷款平均余额减少，商业贷款平均余额增加，消费贷款平均余额基本稳定[63][67] - 截至2024年12月31日，贷款期初余额为79.23251亿美元，期末余额为79.73029亿美元，利率从4.02%升至4.07%[68] - 截至2024年12月31日，一至四户家庭贷款组合总额为62.1385亿美元，其中发起贷款占比62.9%，加权平均利率3.64%[71] - 截至2024年12月31日，商业房地产和商业建筑贷款承诺总额为5370万美元，加权平均利率7.32%[76] - 截至2024年12月31日，非业主占用商业房地产贷款未偿还本金余额为10.2亿美元，业主占用为1.661亿美元[76] - 截至2024年12月31日，商业和工业贷款承诺总额为98.1万美元，加权平均利率7.95%[81] - 截至2024年12月31日，ACL总额2.4997亿美元，占贷款应收款的0.31%，较9月30日增加主要因季度内商业贷款增长[90][91] - 截至2024年12月31日，ACL余额为2500万美元，表外信贷风险准备金为470万美元[94] - 2024年12月31日，表外信贷风险准备金较上季度减少130万美元，主要因商业房地产表外信贷风险余额减少[98] - 截至2024年12月31日，固定利率证券占证券投资组合的95%，总规模为8.5057亿美元，加权平均收益率为5.62%[99][100] - 截至2024年12月31日，存款组合总额为62.06117亿美元，加权平均利率为2.34%[103] - 截至2024年12月31日，约7.578亿美元（约12%）的Call Report存款余额未投保[103] - 零售非到期存款、商业非到期存款和定期存款在2024年12月31日占存款组合的比例分别为48.5%、4.6%和47.0%[106] - 截至2024年12月31日，零售存款总额为58.07亿美元，占比93.6%，利率2.35%；商业存款为3.41亿美元，占比5.5%，利率1.72%；公共单位存款证为0.58亿美元，占比0.9%，利率4.48%[107] - 截至2024年12月31日，定期借款总额为21.64亿美元，加权平均合同利率3.45%，有效利率3.37%，其中2025 - 2030年到期金额分别为4.5亿、5.75亿、5.25亿、3.56亿、1.59亿和1亿美元[109] - 2024年第四季度，借款期初余额为21.81亿美元，到期和还款2.16亿美元，新增FHLB借款2亿美元，期末余额为21.64亿美元，有效利率3.37%，加权平均期限1.6年[111] - 截至2024年12月31日，公司预计一年内重新定价的生息资产和付息负债缺口为 - 15.8亿美元，占总资产的 - 16.6%，较9月30日的 - 15.1亿美元（占比 - 15.8%）有所扩大[116] - 若利率上升200个基点，截至2024年12月31日，公司一年期缺口预计为 - 17.5亿美元，占总资产的 - 18.4%；若利率下降200个基点，一年期缺口预计为 - 11.7亿美元，占总资产的 - 12.3%[117] - 截至2024年12月31日，证券金额为8.62亿美元，收益率5.62%，加权平均期限3.7年；贷款总额为79.73亿美元，收益率4.06%，加权平均期限6.0年；FHLB股票金额为1.00亿美元，收益率9.47%，加权平均期限1.9年；现金及现金等价物为1.70亿美元，收益率3.62%[119] - 截至2024年12月31日，非到期存款金额为27.35亿美元，利率0.88%，加权平均期限5.6年；零售存款证金额为27.99亿美元，利率4.14%，加权平均期限0.8年；商业存款证金额为0.57亿美元，利率4.26%，加权平均期限0.6年；公共单位存款证金额为0.58亿美元，利率4.48%，加权平均期限0.6年；定期借款金额为21.66亿美元，利率3.37%，加权平均期限1.6年[119] - 截至2024年12月31日，生息资产总额为91.05亿美元，收益率4.26%，加权平均期限5.6年；付息负债总额为78.15亿美元，利率2.79%，加权平均期限2.7年[119] 贷款业务 - 单户贷款发起活动放缓，2024财年暂停一至四户代理贷款渠道，预计相关贷款组合将继续减少[42] - 2024年第四季度，一至四户家庭贷款组合按预期减少，商业贷款组合按年化计算增长36.5%，管理层预计本财年商业贷款将持续增长，但不会保持该增速[67] - 2024年第四季度，一至四户家庭贷款发起金额为8154.5万美元，加权平均利率5.95%[72] - 截至2024年12月31日，一至四户家庭贷款发起和再融资承诺金额为4202.3万美元，利率6.47%[73] - 2024年第四季度，商业贷款发起和购买总额为2.41276亿美元，加权平均利率7.08%[74] - 2024年第四季度，商业贷款（不含信贷额度）发放总额为2.04436亿美元，加权平均利率6.56%[75] - 管理层预计2025年各季度分别为商业房地产和商业建筑贷款提供资金8750万、9140万、7380万和9430万美元[76] 逾期与不良贷款 - 2024年12月31日，30 - 89天逾期贷款中约81%逾期59天或更少[83] - 截至2024年12月31日，30 - 89天逾期商业房地产贷款增加主要因一笔1550万美元社区再投资法案贷款，预计借款人在2025年3月31日季度末前收到税收抵免资金[83] - 2024年12月31日，30 - 89天逾期贷款数量为134笔，金额3.1965亿美元，占总贷款净额的0.40%[84] - 2024年12月31日，90天以上逾期或止赎贷款数量70笔，金额1.014亿美元，占总贷款的0.13%[85] - 2024年12月31日，非应计贷款数量77笔，金额1.1361亿美元，占总贷款的0.14%[85] - 2024年12月31日，非 performing资产数量77笔，金额1.1361亿美元，占总资产的0.12%[85] - 截至2024年12月31日，商业房地产次级贷款中有一笔3910万美元参与贷款，LTV为47.5%，预计酒店运营现金流改善后可满足债务偿还要求[88] - 2024年12月31日，特殊提及贷款金额2.9601亿美元，次级贷款金额6.5451亿美元[89] - 过去两年公司季度末商业贷款90天以上逾期占总商业贷款最高比例为0.17%，一至四户家庭贷款最高比例为0.12%[94] 存款与借款情况 - 本季度存款增加7610万美元，主要来自零售储蓄和支票账户，截至2024年12月31日高收益储蓄账户余额达1.717亿美元[43] - 本季度借款减少1580万美元，截至2024年12月31日公司估计有29.1亿美元额外流动性[44] - 2025年四个季度，零售/商业存款证到期金额分别为6.32亿、6.75亿、3.74亿和4.48亿美元，加权平均重定价利率分别为4.54%、4.60%、4.27%和3.95%；公共单位存款证到期金额分别为0.18亿、0.08亿、0.1亿和0.1亿美元，加权平均重定价利率分别为4.90%、4.51%、4.46%和3.92%；非摊销FHLB预付款到期金额分别为1.5亿、2亿、1亿和2亿美元，加权平均重定价利率分别为1.93%、3.27%、2.97%和2.89%[113] - 截至2024年12月31日，零售、商业和公共单位存款证的加权平均期限分别为0.8年、0.6年和0.6年，总存款证加权平均期限为0.8年[114] 股东权益与股本情况 - 截至2024年12月31日股东权益为10.3亿美元，较9月30日减少530万美元[48]

员工与多元化 - 公司截至2024年9月30日拥有659名员工，其中包括76名兼职员工，全职等效员工数为636人，相比2023年9月30日的632人有所增加[63] - 公司员工未加入任何集体谈判组织，管理层认为员工关系良好，并致力于提供有竞争力的薪酬和福利[64] - 公司尊重、重视并鼓励员工和客户的多样性，自1977年以来至少有一名女性担任董事，自1999年以来至少有一名女性在公司董事会任职，自2012年以来至少有一名少数族裔担任公司和银行的董事[65] - 公司通过多元化社区的资源和组织招募员工，并提供多种专业发展和成长机会，包括继续教育和银行业内的专业教育[66] - 公司积极参与促进多元化和包容性的内外部倡议，包括设立包容性工作组，并在当前财年举办了书籍和纪录片讨论等活动[67] 风险与挑战 - 公司面临利率变化对收益的影响，尤其是收益率曲线的形状变化，如长期利率显著高于短期利率时，公司有机会增加净利息收入[73] - 公司面临经济衰退、房地产市场价值下降、失业率变化等因素对业务和财务结果的负面影响，特别是在拥有商业房地产贷款或对应贷款的地区[74] - 公司贷款组合中商业贷款的增加带来了更高的贷款和信用风险，这些贷款通常规模较大且位于不同地理区域，风险高于一至四户住宅房地产贷款[77] - 公司商业和工业贷款主要基于借款人的现金流，其次基于贷款的抵押品，这些贷款的抵押品可能包括应收账款、库存和设备，价值波动可能导致未来损失[78] - 公司面临信息系统故障、安全漏洞或网络攻击的风险，这些风险可能来自公司内部或第三方服务提供商，可能导致业务中断、声誉损害和财务损失[79] - 公司依赖第三方供应商，存在业务、声誉和财务风险[89] - 外部供应商未能履行合同安排可能导致运营中断，影响业务和财务状况[90] - 公司严重依赖技术，未能有效实施技术举措或预测未来技术需求可能对业务或业绩产生不利影响[91] - 竞争加剧可能限制公司的增长和盈利能力[92] - 公司面临高度监管环境，新法规或现有法规的解释变化可能对业务产生不利影响[93][96] - 公司需遵守广泛的监管要求，包括消费者保护法和信息安全标准[97] - 公司支付股息和回购股票的能力取决于银行向公司分配资本的能力[99] - 银行在2024财年因出售证券导致净亏损，影响资本分配[100] - 公司风险管理和合规计划可能无法有效减轻所有风险和损失[105] - 公司可能难以吸引和保留关键员工[106] 网络安全与风险管理 - 公司定期评估和测试网络安全政策、标准、流程和实践，包括审计、评估、桌面演练、威胁建模、漏洞测试等活动[119] - 公司实施了第三方风险管理计划，涵盖第三方关系中的信息安全和隐私风险评估与管理[120] - 公司面临持续的恶意网络活动，包括未经授权的访问尝试和计算机病毒或恶意软件的植入[121] - 公司董事会通过管理层更新监督网络安全风险管理，包括政策、实践和安全结果[122] - 截至2024年9月30日，公司未发现任何对业务策略、运营结果或财务状况产生重大影响的网络安全事件[124]