Confluent的数据流平台竞争优势 - Confluent是数据流领域的领先者，运行着最大规模的Apache Kafka托管版本，实现低延迟数据流[1] - 数据流平台具有规模和集成的显著竞争优势，拥有最高的增强和更丰富的功能[2] Confluent与云服务提供商的合作关系 - Confluent与云服务提供商（如亚马逊的AWS）合作，填补了它们的数据流产品需求或为其带来存储和处理的客户[3] Confluent的服务范围 - Confluent在云端、混合云和本地市场都提供服务，重点放在云原生订阅平台上，这是他们可持续和重复收入流的最佳选择[4]

数据流技术 - Data streaming 技术在实时互联网体验中发挥着重要作用，为在线购物提供实时库存信息，为体育博彩平台提供实时赔率[1] - 过去20年，观看电影需要去影碟租赁店租碟，现在通过流媒体平台如Netflix，一切都变得更加便捷[4] Confluent 公司业绩 - Confluent 是数据流行业的领导者，最近公布了2023年第四季度和全年的财务业绩，股价飙升，2024年已经上涨了39%[2] - Confluent 在2023年第四季度表现强劲，收入增长26%，全年总收入达到7.77亿美元，客户群体中高消费客户增长明显[9],[10] - Confluent 的客户留存率达到125%，现有客户在2023年的支出比2022年增加了25%，显示客户对公司平台的重视[11] Confluent 股票分析 - Confluent 的股票受到30位分析师的高度评价，多数给予最高买入评级，没有一个建议卖出，投资者应该关注华尔街的建议[3] - 华尔街对 Confluent 的股票非常看好，大多数分析师给予最高买入评级，平均目标价为32.94美元，股价已经上涨39%[13],[14] - Confluent 股价仍然比历史最高价低66%，但随着公司不断壮大，持有股票的投资者将获得回报[15] 云计算应用 - 企业现在通过云计算租用计算能力，而不再需要自己存储数据和分析，这种方式称为云计算[5] - 云计算让企业能够实时生成、处理和分析数据，帮助管理者实时了解业务状况，从而做出迅速调整，提高收入和降低成本[6] Confluent 合作案例 - Domino's Pizza 和 Walmart 都利用 Confluent 构建实时分析平台，帮助实时监控店铺状况和实时库存管理，提高服务效率[7],[8]

Confluent 公司表现 - Confluent 是商业服务行业公司，目前在Zacks行业排名中排名第7位[2] - Confluent 目前的Zacks排名为2（买入）[3] - 今年以来，Confluent 的股价上涨了39.2%，远高于商业服务公司平均的5.2%的回报率[5] Elastic 公司表现 - Elastic 是商业服务行业公司，今年以来股价上涨了12.3%[6] - Elastic 目前的Zacks排名也为2（买入）[6] 行业表现比较 - Confluent 和 Elastic 都属于科技服务行业，该行业今年以来平均上涨了8%[7] - Confluent 的表现明显优于科技服务行业平均水平[7]

股价表现 - Confluent股票在本周交易中表现强劲，股价从上周收盘价上涨了35.4%[1] 财报表现 - Confluent发布了第四季度财报，销售额和利润超过了华尔街的预期，非GAAP调整后的每股收益为0.09美元，销售额为2.138亿美元[2] - Confluent第四季度销售额同比增长约26.4%，调整后的营业利润率提高至5.3%[3] - Confluent第四季度自由现金流为680万美元，订阅收入同比增长31%，云业务收入增长46%[4] 未来展望 - Confluent2023年销售额约为7.77亿美元，同比增长33%[5] - Confluent预计2024年第一季度销售额将在2.11亿至2.12亿美元之间，调整后的每股净收益预计在0至0.02美元之间[6] - 全年预计营收约为9.5亿美元，调整后的每股收益预计约为0.17美元，公司预计2024年利润将增长超过四倍[7] 估值分析 - Confluent的估值约为管理层销售预测的10.5倍，公司的股价仍有上涨空间，因为利润率改善和持续的营收增长势头[8]

公司业绩 - Confluent公司第四季度收入达2.13亿美元，同比增长26%，订阅收入增长31%，调整后每股收益为0.09美元[3] - Confluent公司实现了有史以来首次实现1亿美元的Confluent Cloud收入，同比增长46%，同时实现了125%的净留存率[5] 公司发展 - Confluent公司正在转型为“完全以消费为导向的业务”，更好地定位于占据600亿美元数据流平台市场的更多份额[6] 市场趋势 - Confluent公司CEO Jay Kreps指出，数据流动市场仍然“高度分散”，但Confluent的技术正在消除一些阻碍，使其成为成功的热门选择[8]

财务数据和关键指标变化 - 2023财年总收入增长33%至7.77亿美元 [40] - 2023财年Confluent Cloud收入增长65%至3.488亿美元 [40] - 2023财年非GAAP经营利润率提升23个百分点至-7.4% [40] - 第四季度实现公司首次正的非GAAP经营利润率5.3% [40] 各条业务线数据和关键指标变化 - 第四季度Confluent Platform收入增长18%至1.028亿美元,占总收入48% [43] - 第四季度Confluent Cloud收入增长46%至1亿美元,占总收入47% [44] 各个市场数据和关键指标变化 - 第四季度美国市场收入增长27%至1.276亿美元 [45] - 第四季度美国以外市场收入增长25%至8.55亿美元 [45] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司正在向完全基于消费的商业模式转型,调整销售补偿结构,优化销售团队以获取新客户和增加现有客户消费 [7][8][9] - 公司认为数据流处理平台将成为与数据库同等重要的数据平台,成为企业的中枢神经系统 [10][11][12][13] - 公司在流式处理领域具有技术优势,Flink是行业事实标准,公司在流数据和流处理的结合上有独特优势 [19][20][21][22][23][24][25] - 公司看好生成式AI应用对数据流处理的需求,正在加强与生成式AI生态的集成 [29][30][31] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2023年整体IT预算有所收紧,但公司在数字原生客户群中看到一些积极信号 [77][78] - 公司相信2024年的消费转型将有助于加速客户总数的增长 [50] - 公司对2024年的总收入增长22%、实现首次全年正的非GAAP经营利润率和自由现金流率的目标充满信心 [57][60] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Michael Turrin 提问** 询问公司与Anthropic、Pinecone和OpenAI的合作背景和意义 [68] **Jay Kreps 回答** 生成式AI应用需要结合企业内部数据和通用语言模型,公司的数据流平台能够支持这种架构,受到这些公司的欢迎 [69] 问题2 **Sanjit Singh 提问** 询问公司在2023年看到的软件开发项目放缓情况,以及2024年的新客户增长情况 [77] **Jay Kreps 回答** 2023年确实整体IT预算有所收紧,但公司在数字原生客户群中看到一些积极信号,并相信2024年的消费转型将有助于加速客户总数的增长 [78][79] 问题3 **Brad Zelnick 提问** 询问公司对生成式AI应用的前景判断是否有变化 [85] **Jay Kreps 回答** 公司在这方面的判断基本保持一致,认为生成式AI应用对数据流处理的需求正在增加,仍处于试验阶段向生产应用过渡 [86][87]

文章核心观点 - 数据流媒体公司Confluent预测2024年营收增长超20%且按特定指标将首次实现盈亏平衡，股价周三盘后上涨 [1] 股价表现 - 盘后交易中股价上涨20%至29.12美元，周三收盘时上涨3.4%，年初至今上涨3.8% [2] 2024年业绩预期 - 预计2024年营收增长超22%至约9.5亿美元，高于分析师预期 [3] - 财务总监表示有信心实现2024年营收指引，预计调整后运营利润率和自由现金流利润率首次实现盈亏平衡 [4] - 剔除特定一次性项目和费用后，预计2024年每股盈利17美分，与分析师预期一致 [5] 第四季度业绩情况 - 第四季度营收增长26%至2.13亿美元，超过分析师预期，订阅收入增长31% [6] - 公司亏损较去年同期收窄，但高于分析师预期 [6]

业绩总结 - 公司FY'23总收入为7.77亿美元，同比增长33%[26] - 公司FY'23非GAAP运营利润率为-7.4%，同比提升23个百分点[26] - 公司FY'23的美元基础净留存率略高于125%[26] - 公司FY'23的非GAAP毛利率为45%[11] - 公司FY'23的非GAAP总毛利为417,091百万美元，非GAAP总毛利率为71.2%[161] - 公司FY'23订阅收入为729,112百万美元，同比增长36.3%[161] - 公司FY'23的GAAP运营亏损为478,773百万美元[162] - 公司FY'23的非GAAP运营亏损为176,904百万美元[162] - 2023年第四季度的总客户数为4,960，同比增长9%[126] - 2023年第四季度的总毛利率较去年同期提升450个基点，达到73%[149] 用户数据 - 公司FY'23拥有≥10万美元年经常性收入（ARR）的客户数量为1,229，同比增长21%[26] - 公司FY'23结束时拥有19个年经常性收入超过500万美元的客户，同比增长10个[10] - 公司FY'23的客户数量为1,185，同比增长21%[9] - 2023年，Confluent Cloud的客户中，年经常性收入(ARR)超过100万美元的客户数量同比增长24%[148] 收入来源 - 公司FY'23 Confluent Cloud收入为3.49亿美元，同比增长65%[26] - 截至2023年第四季度，Confluent Cloud收入占比为47%，Confluent Platform收入占比为48%[121] - 2023年第四季度的云收入为2.028亿美元[122] - 2023年第四季度的订阅收入为2.6亿美元，较去年同期增长[108] 市场展望 - Confluent的总可寻址市场（TAM）约为600亿美元[38] - 2022-2025年总可寻址市场(TAM)预计将以19%的年复合增长率增长，达到1000亿美元[102] 研发与费用 - 公司FY'23研发费用为348,752百万美元，占总收入的23.9%[161] - 公司FY'23销售和营销费用为504,929百万美元，占总收入的47.9%[162] - 公司FY'23一般和行政费用为85,285百万美元，占总收入的11.0%[162] 产品与技术 - Confluent的云原生架构提供高达30倍的弹性，能够处理GBps级别的工作负载[85] - Confluent的解决方案可实现基础设施节省，开发与运营节省，提升基础设施的利用率[87] - Confluent的产品差异化使其在市场中具备强大的竞争优势，提供高达60%的总拥有成本（TCO）降低[68] - Confluent的实时数据层能够支持企业的统一实时数据管理，提升客户体验和市场响应能力[62] 客户增长策略 - Confluent的客户增长策略结合了产品驱动和企业销售模式，旨在加速客户的价值实现[69]

业绩预期 - Confluent, Inc.将于2024年2月7日发布2023年第四季度业绩报告，过去四个季度中有三次超出Zacks Consensus Estimate，平均盈利惊喜达到108.9%[1] - 预计本季度营收将达到2.046亿美元，同比增长21.3%，主要受订阅收入增长的积极影响[2] - 预计底线将受到运营效率的积极影响，底线预期为5美分，同比增长超过100%[3]

盈利预期 - Confluent (CFLT)预计在即将发布的季度报告中每股盈利为$0.05，同比增长155.6%[1] - 预计收入为$204.62亿美元，同比增长21.3%[1] - 分析师对本季度的每股盈利预期在过去30天内上调了1.4%[2] 财务表现 - 'Revenue- Services'预计为$11.87亿美元，同比下降10.9%[6] - 预计'Revenue- Subscription'将达到$192.68亿美元，同比增长24%[7] - 分析师预测'Revenue- Confluent Cloud'将达到$97.55亿美元，同比增长43.5%[7] 市场表现 - 'Remaining performance obligations (RPO)'的共识估计为$889.34亿美元，与去年同期的$741亿美元相比有所增长[8] - 根据Zacks Rank 2 (Buy)的评级，CFLT股票在过去一个月的回报率为+8.5%，预计将在未来的市场中表现优异[9]