SAN ANTONIO, July 1, 2024 /PRNewswire/ -- Cullen/Frost Bankers, Inc. (NYSE: CFR) announced today that Jerry Salinas, group executive vice president & chief financial officer of Cullen/Frost and Frost Bank, has decided to retire at the end of 2024. Salinas has worked at Frost since 1986 in several positions, including being named bank and corporate controller in 1989 and treasurer in 1997. He became senior executive vice president and treasurer in 2001 and was named to his current position in 2015. "If you t ...

Cullen/Frost's remarkable growth in NII indicates that organic growth is a key strength. Over the previous five years (2018–2023), the metric registered a CAGR of 10.2%. High interest rates and steady credit growth provided support for this. Although NII declined in the first quarter of 2024, the current high interest rate environment, the expected decline in deposit costs, decent loan demand and exposure to non-interest-bearing deposits will likely boost NII in the upcoming period. In the first quarter of ...

Calvin Sienatra Banking ETF (KRE): VAL -9 10% Cullen/Frost Bankers Inc (CFR) Price % Change SPDR® S&P Regional Banking ETF (KRE) Price % Change -4.36% 6.00% 0.00% -9.10% -12.00% Apr '24 Jun '24 May 24 Seeking AlphaQ Jun 7, 2024, 4:28 PM EDT Powered by YC HARTS Data by YCharts Compared to an average price to book value of 0.94x for KRE's holdings, CFR trades at a much higher price to book value of 1.85x. Lastly, KRE's index dividend yield stands at 3.7%, compared to CFR's dividend yield of 3.65%, so they're ...

Shares of Cullen/Frost Bankers, Inc. (CFR) declined 5.2% despite better-than-expected first-quarter 2024 earnings. Adjusted earnings per share (excluding the impact of FDIC surcharge) were $2.15, down 20.4% from the prior-year quarter. Nonetheless, the bottom line surpassed the Zacks Consensus Estimate of $2.13.Results were primarily aided by a rise in non-interest income and higher loan balances during the quarter. However, a rise in non-interest expenses and credit loss expenses and reduced net interest i ...

财务数据和关键指标变化 - 第一季度公司净利润为1.34亿美元,每股2.06美元,去年同期为1.76亿美元,每股2.70美元,受到FDIC保险费用增加的影响 [9] - 资产收益率和股本收益率分别为1.09%和15.22%,去年同期为1.39%和22.59% [10] 各条业务线数据和关键指标变化 - 平均存款为407亿美元,同比下降4.8% [13] - 平均贷款增长10.4%至191亿美元 [13] - 消费贷款平均余额增长13%,达到30亿美元 [17] - 商业贷款中C&I和CRE分别增长10.5%和13.4% [18] 各个市场数据和关键指标变化 - 休斯顿市场存款达到目标的104%,贷款164%,新增客户122% [14] - 达拉斯市场存款达到目标的174%,贷款212%,新增客户185% [14] - 奥斯汀市场新开第二家分行,第三家将于5月底开业 [15] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司专注于有机增长策略,保持稳健经营 [10] - 公司未使用联邦家贷款、特殊流动性工具、政府借款等 [11][12] - 公司保持谨慎的贷款审批标准,放弃了24%的新贷款机会 [19][20] - 公司在行业内保持领先地位,连续15年获得德州最高客户满意度 [30] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层对公司的发展前景保持乐观,认为公司的实力和稳定性将确保长期增长 [10] - 管理层预计2024年贷款增长将达到高单位数,存款增长将在0-2%之间 [48] - 管理层预计净息差将呈现小幅上升趋势,净利息收入增长2-4% [48] - 管理层预计非利息收入将保持持平至1%的增长,受到手续费收入压力的影响 [49] - 管理层预计不良贷款拨备将回归正常水平,为平均贷款的25-30个基点 [50] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Casey Haire提问** 询问净息差指引维持不变的原因 [53] **Jerry Salinas回答** 存款成本压力持续,导致净息差指引未变 [54][55][56][57][60] 问题2 **Steven Alexopoulos提问** 询问贷款增长的来源,是否主要来自现有客户 [69][70][71] **Phil Green和Jerry Salinas回答** 约四分之一的贷款增长来自新客户,其余来自现有客户 [72][73][74][75][76][77] 问题3 **Dave Rochester提问** 询问证券投资组合的变化和收益率 [86][87][88][89][90][91][92][93] **Jerry Salinas回答** 证券投资组合规模将保持相对稳定,收益率有望小幅提升 [162][163][164][165][166][167]

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财务表现 - Cullen/Frost Bankers (CFR) 在2024年第一季度报告的营收为5.2274亿美元，同比下降1.6%[1]。 - 公司报告的营收与Zacks Consensus Estimate的524.89亿美元相比，出现-0.41%的惊喜[2]。 - 每股收益为2.15美元，与去年同期的2.70美元相比[1]。 - 每股收益的惊喜为+0.94%，共识每股收益估计为2.13美元[2]。 关键指标 - Cullen/Frost在最近报告的季度中表现受到多个指标的影响，包括净利差（FTE）、总收益资产和平均收益率、净贷款核销率、总不良贷款/不应计利息贷款、第一层风险资本比率、总风险资本比率、杠杆比率、净利息收入（FTE）、总非利息收入、其他费用、佣金和费用、信托和投资管理费用等[5][6][7][8][9][10][11][12]。 股票表现 - Cullen/Frost的股票在过去一个月中回报+5%，而Zacks S&P 500综合指数变化为-3%[13]。 - 目前股票的Zacks排名为3（持有），表明在短期内可能与更广泛的市场表现一致[13]。

财务表现 - Cullen/Frost Bankers (CFR)在本季度每股盈利为2.15美元，超过了Zacks Consensus预期的2.13美元[1] - 与去年同期每股盈利2.70美元相比，这一数字有所下降[1] - 公司在过去四个季度中，四次超过了市场预期的每股盈利[2] - Cullen/Frost本季度营收为5.2274亿美元，略低于Zacks Consensus预期[3] - 公司在过去四个季度中，三次超过了市场预期的营收[3] 股价走势 - 公司股价的短期走势将主要取决于管理层在财报电话会议中的评论[4] 投资建议 - 投资者应关注行业前景对股票表现的影响[9]

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文章核心观点 - 华尔街分析师预测Cullen/Frost Bankers即将发布的季度财报，预计每股收益同比下降21.1%，营收同比下降1.2%，同时给出多项关键指标预测，公司股价近月表现优于Zacks S&P 500指数 [1][20] 盈利预测 - 预计即将发布的季度每股收益为2.13美元，同比下降21.1% [1] - 预计季度营收达52493万美元，同比下降1.2% [1] - 过去30天该季度共识每股收益预估下调0.2% [2] 盈利预估变化的重要性 - 公司财报披露前，盈利预估变化对预测投资者对股票的潜在反应很关键 [3] - 多项实证研究表明盈利预估修正趋势与股票短期价格表现密切相关 [4] 关键指标预测 - 净息差（FTE）预计达3.5%，与去年同期持平 [7] - 总盈利资产及平均收益率 - 平均余额预计达464.9亿美元，去年同期为479亿美元 [8] - 总风险资本比率预计为15.3%，去年同期为15.2% [9] - 总不良贷款/非应计贷款预计为6252万美元，去年同期为3841万美元 [10] - 一级风险资本比率预计为13.7%，与去年同期持平 [11] - 杠杆比率预计达8.5%，去年同期为7.7% [12] - 净利息收入（FTE）预计为4.1425亿美元，去年同期为4.2584亿美元 [13] - 总非利息收入共识预估为1.1065亿美元，去年同期为1.0527亿美元 [14] - 净利息收入预计达3.9002亿美元，去年同期为3.9982亿美元 [15] - 其他收费、佣金和手续费预计达1208万美元，去年同期为1170万美元 [16] - 信托和投资管理费预计达4004万美元，去年同期为3614万美元 [17] - 存款账户服务费预计达2444万美元，去年同期为2188万美元 [18] 股价表现与评级 - 过去一个月Cullen/Frost股价变化为+7.1%，Zacks S&P 500指数为 -3% [20] - 公司Zacks评级为3（持有），预计近期表现与整体市场一致 [20]