文章核心观点 - 过去一年对Cullen/Frost Bankers, Inc.（CFR）持中立态度，该公司市值为71.9亿美元 [1] 行业相关 - 提供专注于石油和天然气的投资服务和社区，关注现金流及产生现金流的公司，挖掘有潜力的价值和增长前景 [1] 服务内容 - 订阅者可使用50多只股票的模拟账户、获取勘探与生产公司的深入现金流分析，并参与该行业的实时聊天讨论 [2] 推广活动 - 可免费试用两周 [3]

文章核心观点 公司将举办电话会议讨论2025年第一季度收益 [1] 分组1：收益发布 - 公司2025年第一季度收益报告将于美国中部时间上午8点左右在https://investor.frostbank.com/公布 [1] 分组2：电话会议和网络直播 - 电话会议将于美国中部时间下午1点（东部时间下午2点）开始，由董事长兼首席执行官Phil Green、集团执行副总裁兼首席财务官Daniel J. Geddes和高级副总裁兼投资者关系总监A.B. Mendez主持 [2] - 会议准备发言后将有分析师问答环节，媒体和其他感兴趣人士可拨打国内电话877 - 709 - 8150收听 [2][3] - 电话会议将进行网络直播，可通过https://investor.frostbank.com/观看，直播将于会议当天美国中部时间下午5点后存档，可在投资者关系网站上回放 [3] 分组3：其他信息 - 建议拨打会议电话的人提前5至10分钟拨入以确保注册流程更高效 [4] - 如需更多信息可联系投资者关系部，电话(210) 220 - 5234 [4]

文章核心观点 - Frost Bank连续16年在J.D. Power 2025美国零售银行满意度研究中获德州零售银行客户满意度最高排名 [1] 公司表现 - Frost Bank总体满意度指数得分为745，比德州地区平均水平高68分，在德州零售银行客户满意度中排名最高 [2] - Frost Bank在研究的七个维度中的六个维度排名第一，包括信任、人员、账户产品、让客户随时随地进行银行业务、节省时间和金钱以及数字渠道 [2] 公司表态 - Frost董事长兼首席执行官Phil Green表示，公司过去几年发展的同时，仍致力于基于优质服务、高道德标准和安全可靠资产与客户建立最佳关系，这离不开Frost银行团队的努力 [3] 研究情况 - 过去16年，J.D. Power将德州作为全国调查的一个独立区域，Frost在这16年中均位居德州榜首 [3] - 该客户满意度研究是零售银行业持续时间最长、最深入的调查，涵盖11万名客户的银行体验各个方面，是美国消费者银行满意度的领先调查 [3] 公司概况 - Frost是Cullen/Frost Bankers, Inc.的银行、投资和保险子公司，该金融控股公司在2024年12月31日资产达525亿美元 [4] - Frost是美国资产规模排名前50的银行之一，为奥斯汀、科珀斯克里斯蒂、达拉斯、沃思堡、休斯顿、二叠纪盆地、里奥格兰德河谷和圣安东尼奥地区的企业和个人提供全方位银行、投资和保险服务 [4] - Frost成立于1868年，三个世纪以来一直帮助德州人解决财务需求 [4]

公司与银行基本信息 - 截至2024年12月31日，公司合并总资产为525亿美元，是德克萨斯州最大的独立银行控股公司之一[17] - 截至2024年12月31日，Frost银行合并总资产为526亿美元，总存款为431亿美元，是德克萨斯州最大的商业银行之一[23] - Frost银行通过约194个金融中心和1766台自动取款机提供服务，为约179家金融机构充当代理行[23][25] - 公司普通股在纽约证券交易所交易代码为“CFR”，存托股份交易代码为“CFR PrB”，存托股份代表公司4.450%非累积永续优先股B系列股份的1/40权益[37] - 公司运营分为银行和Frost财富顾问两个可报告经营部门[32] 信托相关信息 - 截至2024年12月31日，信托资产的估计公允价值为514亿美元，其中管理资产为262亿美元，托管资产为252亿美元[24] - 2004年成立的Cullen/Frost Capital Trust II发行了1.2亿美元的信托优先股并将所得款项借给公司，该优先股计入公司监管资本[29][30] 联邦储备系统相关 - 所有联邦储备系统成员银行需持有相当于其资本股票和盈余6%的储备银行股票，Frost银行作为较大成员银行，其年度股息率与10年期美国国债挂钩，最高股息率上限为6%[39] - Frost银行2024年、2023年和2022年从联邦储备系统获得的股票股息总额分别为150万美元、140万美元和120万美元[39] 公司面临的竞争 - 公司面临来自商业银行、储蓄贷款协会、信用社等众多金融服务提供商的竞争[33] - 公司在各业务领域面临激烈竞争，包括银行、金融机构和金融科技公司，竞争加剧可能导致定价压力和收入损失[149][150][151][152] 监管规则相关 - 银行控股公司直接或间接收购商业银行或其母公司超过5.0%的有表决权股份需美联储事先批准[46] - 2022年《降低通胀法案》对2022年12月31日后美国上市公司回购股票的公平市场价值征收1%的消费税[50] - 《巴塞尔协议III资本规则》要求Cullen/Frost和Frost银行维持普通股一级资本（CET1）与风险加权资产的最低比率至少为4.5%，加上2.5%的“资本保护缓冲”，即CET1与风险加权资产的最低比率为7.0%[59] - 《巴塞尔协议III资本规则》要求Tier 1资本与风险加权资产的最低比率至少为6.0%，加上资本保护缓冲，最低Tier 1资本比率为8.5%[59] - 《巴塞尔协议III资本规则》要求总资本（Tier 1资本加Tier 2资本）与风险加权资产的最低比率至少为8.0%，加上资本保护缓冲，最低总资本比率为10.5%[59] - 《巴塞尔协议III资本规则》要求最低杠杆比率为4.0%，按Tier 1资本与合并财务报表中报告的平均合并资产的比率计算[59] - 某些递延税项资产和对非合并金融实体的重大投资，若任何一类超过CET1的25%，需从CET1中扣除[56] - 因资产规模，流动性覆盖率（LCR）和净稳定资金比率（NSFR）规则目前不适用于Cullen/Frost和Frost银行[62] - 2023年第一季度起，FDIC将初始基础存款保险评估费率表统一提高2个基点，以提高存款保险基金储备率达到法定最低1.35%的可能性[73] - 2024年第一季度开始，FDIC对估计的2022年12月31日的未保险存款（前50亿美元除外）按季度利率3.36个基点进行特别评估，为期8个季度，后因损失估计增加将多征收2个季度[74] - 银行控股公司平均总合并资产达到或超过500亿美元后的第九个季度首日起需设立风险委员会，Cullen/Frost今年总合并资产超500亿美元且已设有风险委员会[75] - 资产在500亿至1000亿美元之间的受保存款机构（包括Frost Bank）需每三年提交一次决议计划，并在非提交年份提交中期补充文件更新关键信息，规则于2024年10月1日生效[76] - 资产达100亿美元或以上的金融机构，电子借记卡交易的最高允许交换费为每笔交易21美分加上交易价值的0.05%，若满足防欺诈标准可上调最多1美分；2023年10月提案将最高允许交换费调整为每笔14.4美分加上交易价值的0.04%，防欺诈调整上限提高到1.3美分[80] - 银行“资本充足”需满足总风险资本比率10.0%或更高、CET1资本比率6.5%或更高、一级风险资本比率8.0%或更高、杠杆比率5.0%或更高等条件[63] - 银行“资本适当”需满足总风险资本比率8.0%或更高、CET1资本比率4.5%或更高、一级风险资本比率6.0%或更高、杠杆比率4.0%或更高且非“资本充足”[63] - 银行“资本不足”指总风险资本比率低于8.0%、CET1资本比率低于4.5%、一级风险资本比率低于6.0%或杠杆比率低于4.0%[63] - 银行“严重资本不足”指总风险资本比率低于6.0%、CET1资本比率低于3.0%、一级风险资本比率低于4.0%或杠杆比率低于3.0%[63] - 资产超100亿且低于2500亿美元的银行，如Frost Bank，需在2027年4月1日前遵守CFPB 2024年10月发布的支付账户数据提供规则[83] - 资产超100亿美元的金融机构提供的透支信贷，自2025年10月1日起需遵守CFPB 2024年12月发布的最终规则[84] - 资产超20亿美元银行的绩效将按OCC等2023年10月发布的CRA规则评估，多数条款2026年1月1日生效，数据报告要求2027年1月1日生效[86][87] - Cullen/Frost部分子公司自2026年1月1日起需遵守FinCEN 2024年8月通过的反洗钱规则[90] - 作为SEC注册人的银行组织，需在确定重大网络安全事件后4个工作日内披露相关信息[96] - 银行组织确定“计算机安全事件”后36小时内，需通知主要银行监管机构[97] - SEC注册的经纪交易商等需在2024年5月修订的Regulation S - P要求下，30天内通知受敏感客户信息事件影响的个人[100] 资本与股息相关 - 截至2024年12月31日，Frost银行在保持“资本充足”状态下，可向Cullen/Frost支付约12亿美元的总股息，无需获得政府肯定性批准[47] - 公司选择采用五年过渡选项，截至2024年12月31日和2023年12月31日，CET1分别加回了1540万美元和3080万美元的CECL过渡金额[58] - 截至2024年12月31日，Frost Bank基于相关比率处于“资本充足”状态[67] 员工相关信息 - 截至2024年12月31日，公司有5854名全职等效员工，全职员工平均任期约9.3年，高管平均任期约30.4年[105] - 2024年员工社区服务时长超24000小时[108] - 公司高管包括70岁的Phillip D. Green、50岁的Daniel J. Geddes等多人，各有不同任职经历[110] 贷款与存款相关 - 截至2024年12月31日，约82.9%的贷款组合为商业和工业、能源、建筑和商业房地产抵押贷款[117] - 截至2024年12月31日，商业房地产抵押贷款约占贷款组合的34.5%[120] - 截至2024年12月31日，能源贷款为11亿美元，约占贷款组合的5.4%[121] - 2024年12月31日和2023年12月31日，原油每桶价格约为72美元[121] - 截至2024年12月31日，公司约54%的存款为无保险存款，且依赖这些存款维持流动性[124] 公司面临的风险 - 市场利率上升使公司可供出售证券投资组合出现重大未实现损失，虽不影响监管资本比率，但可能影响流动性获取[125] - 公司会计估计和风险管理流程依赖分析和预测模型，模型不准确可能对业务、财务状况和经营成果产生重大不利影响[126] - 公司内部控制和程序基于假设，无法提供绝对保证，其失效或被规避可能产生重大不利影响[128] - 公司实施新业务、产品或服务以及采用新技术存在风险，可能影响内部控制有效性[129][130][131] - 负面舆论会影响公司声誉和业务，可能导致客户流失、法律和监管后果[132][133][134] - 客户行为受不可控因素影响而改变，可能对公司业务和监管合规产生不利影响[136] - 公司主要收入来自子公司股息，子公司支付股息受限或无法支付可能产生重大不利影响[137] - 公司信息系统可能出现故障、中断或安全漏洞，网络攻击风险增加，可能产生重大不利影响[138][139][140] - 公司依赖外部供应商提供产品和服务，供应商出现问题可能对公司业务和财务状况产生重大不利影响[141] - 公司依赖外部供应商，若供应商未按服务水平协议履约，可能扰乱运营，更换供应商会导致重大延误和费用[142] - 公司面临多方面诉讼风险，包括信托责任、知识产权相关诉讼，若败诉或和解可能需支付大额款项，影响公司业务和财务状况[143][144][145] - 公司在信贷和交易决策中依赖客户和交易对手信息，信息不准确或误导可能对业务和财务状况产生重大不利影响[146] - 公司运营受德州经济状况显著影响，当地经济下滑可能对公司业务、财务状况和经营成果产生重大不利影响[147] - 大型银行控股公司若总资产低于2500亿美元，此前受更严格审慎标准约束，如今监管负担减轻，可能更具竞争力或积极扩张[149] - 2011年起多德 - 弗兰克法案废除金融机构支付活期存款利息的联邦禁令，若公司为吸引或留住客户支付利息，利息支出将增加，净息差将降低[157] - 公司受广泛政府监管，法规政策变化可能带来额外成本、限制业务，不遵守规定会面临法律行动和声誉损害[154] - 公司业务需收集和保留大量客户和公司数据，数据隐私保护受严格监管，违规可能导致责任和声誉损害[159][160] - 公司收购活动存在风险，可能扰乱业务、稀释股东价值，且收购需获监管批准，可能因监管问题受阻[161][162][163] - 公司普通股和优先股交易量低于其他大型金融服务公司，大量出售或预期出售可能导致股价下跌[165] - 公司未来可能减少或取消普通股股息，这可能对股价产生不利影响，且公司宣布和支付股息受联邦监管因素制约[166] - 若公司选择递延次级可递延利息债券的利息支付或不宣布和支付B系列优先股股息，普通股股息的宣布或支付可能受到限制[167] - 2023年因美国财政和预算问题政府停摆，惠誉将美国长期主权信用评级从AAA降至AA +，进一步降级或其他评级机构的降级可能对美国和全球金融市场及经济状况产生重大不利影响[172] - 公司可能需要未来筹集额外资本，但资本可能无法按需获得或根本无法获得，这可能对公司业务、财务状况和经营成果产生重大不利影响[175] - 公司股价可能因多种因素大幅波动，包括季度运营结果、证券分析师建议、行业趋势等[178] - 会计标准制定者不时更改财务会计和报告标准，可能对公司财务状况和经营成果的记录和报告产生重大影响[180] - 公司成功很大程度取决于吸引和留住关键人才的能力，但可能无法做到，关键人员意外流失可能对公司产生重大不利影响[181] - 恶劣天气、自然灾害、战争或恐怖主义等外部事件可能对公司业务和客户产生重大影响，进而影响公司财务状况和经营成果[182] - 气候变化可能对公司和客户产生重大负面影响，包括运营风险、信用风险、法律和监管风险以及声誉风险[184] 其他信息 - Frost Bank在最近的CRA绩效评估中获得“满意”评级[85] - 公司于2023年10月25日根据NYSE上市标准采用补偿追回政策[95]

文章核心观点 - 8月分析德州银行控股公司Cullen/Frost（CFR）时，很容易得出看涨的结论 [1] 分组1 - 分析师倾向于长期买入并持有投资方式，偏好能持续实现高质量盈利的股票，主要关注股息和收益板块，还会在相关博客分享美加和英国股票分析 [1]

文章核心观点 - 2024年第四季度及全年Cullen/Frost Bankers盈利、营收有增有减，受多因素影响，公司有发展优势但短期或受信用质量影响；同时介绍了Hancock Whitney Corp.和Bank OZK第四季度盈利情况及影响因素 [1][2][3][12][14][15] 盈利情况 第四季度 - 每股收益2.36美元，同比增长8.3%，超Zacks共识预期8.8% [1] - 普通股股东可获得净收入1.532亿美元，高于上年同期的1.009亿美元 [2] 全年 - 每股收益8.87美元，超共识预期1.3%，但低于2023年的9.10美元 [3] - 净收入5.759亿美元，同比下降2.6% [3] 营收与费用 第四季度 - 总营收5.564亿美元，同比增长6.3%，超Zacks共识预期2.3% [4] - 应税等效基础上净利息收入4.337亿美元，同比增长2%，净利息收益率3.56%，同比扩大12个基点 [5] - 非利息收入1.228亿美元，同比增长8% [5] - 非利息费用3.362亿美元，同比下降8%，排除2023年第四季度FDIC保险特别附加费后，2024年第四季度增长7.2% [6] 全年 - 营收21.5亿美元，超Zacks共识预期0.9%，同比增长3.4% [4] 贷款与存款 - 截至2024年12月31日，总贷款208亿美元，环比增长3.5%；总存款427亿美元，环比增长2.4% [7] 信用质量 - 截至2024年12月31日，信用损失费用1620万美元，上年同期为1600万美元；贷款信用损失准备金占总贷款比例为1.30%，下降1个基点 [8] - 净冲销年化占平均贷款比例同比增加4个基点至0.27% [8] 资本与盈利比率 - 截至2024年12月31日，一级风险资本比率14.07%，高于上年同期的13.73%；总风险资本比率15.53%，高于上年同期的15.18%；普通股一级风险资本比率13.62%，高于上年同期的13.25%；杠杆比率从8.35%升至8.63% [9] - 平均资产回报率和平均普通股权益回报率分别为1.19%和15.58%，上年同期分别为0.82%和13.51% [10] 公司展望 - 公司因贷款余额稳步改善，具备营收增长优势，资本状况良好，拓展德州市场的努力令人鼓舞，但近期信用质量不佳或影响财务状况 [12] 其他银行表现 Hancock Whitney Corp. - 2024年第四季度每股收益1.40美元，轻松击败Zacks共识预期1.28美元，高于上年同期的1.26美元 [14] - 业绩受益于非利息收入和净利息收入增加、费用和拨备降低，但总贷款下降是不利因素 [14] Bank OZK - 2024年第四季度每股收益1.56美元，远超Zacks共识预期1.45美元，较上年同期增长4% [15] - 业绩受益于净利息收入增加、非利息费用和拨备降低，但非利息收入降低和资金成本上升是不利因素 [15]

文章核心观点 - 介绍Cullen/Frost Bankers 2024年第四季度财报情况，包括营收、每股收益等数据与去年同期及分析师预期对比，还提及关键指标表现和股价回报情况 [1][3] 财报数据 - 2024年第四季度营收5.5644亿美元，同比增长6.3%，高于Zacks共识预期的5.4402亿美元，超预期2.28% [1] - 2024年第四季度每股收益2.36美元，去年同期为2.18美元，高于共识预期的2.17美元，超预期8.76% [1] 股价表现 - 过去一个月Cullen/Frost股价回报为+3.4%，而Zacks标准普尔500综合指数变化为+1.2% [3] - 该股目前Zacks排名为2（买入），表明短期内可能跑赢大盘 [3] 关键指标表现 - 净贷款冲销与平均贷款比率为0.3%，高于四位分析师平均预期的0.2% [4] - 总盈利资产和平均收益率 - 平均余额为475.8亿美元，高于四位分析师平均预期的474.4亿美元 [4] - 净息差（FTE）为3.5%，低于四位分析师平均预期的3.6% [4] - 季度末普通股每股账面价值为58.46美元，低于三位分析师平均预期的60.33美元 [4] - 总不良贷款/非应计贷款为7887万美元，低于两位分析师平均预期的9731万美元 [4] - 总非利息收入为1.2282亿美元，高于四位分析师平均预期的1.1193亿美元 [4] - 净利息收入（FTE）为4.3373亿美元，高于四位分析师平均预期的4.3209亿美元 [4] - 其他费用、佣金和手续费为1521万美元，高于三位分析师平均预期的1297万美元 [4] - 保险佣金和手续费为1422万美元，高于三位分析师平均预期的1360万美元 [4] - 信托和投资管理费用为4377万美元，高于三位分析师平均预期的4112万美元 [4] - 净利息收入为4.1352亿美元，高于三位分析师平均预期的4.1097亿美元 [4] - 存款账户服务费为2791万美元，高于三位分析师平均预期的2648万美元 [4]

文章核心观点 Cullen/Frost Bankers本季度财报表现出色 盈利和营收均超预期 股价年初以来跑赢大盘 未来表现或取决于管理层财报电话会议评论及盈利预期变化 目前Zacks Rank为2（买入） 同时提及Greystone Housing Impact Investors待公布财报及预期情况 [1][2][3][9] 公司业绩表现 Cullen/Frost Bankers - 本季度每股收益2.36美元 超Zacks共识预期的2.17美元 去年同期为2.18美元 本季度盈利惊喜为8.76% 上一季度盈利惊喜为3.70% [1] - 过去四个季度 公司四次超共识每股收益预期 [2] - 截至2024年12月季度营收5.5644亿美元 超Zacks共识预期2.28% 去年同期为5.2366亿美元 过去四个季度三次超共识营收预期 [2] Greystone Housing Impact Investors - 预计2024年12月季度每股收益0.12美元 同比增长200% 过去30天该季度共识每股收益预期未变 [9] - 预计营收2415万美元 较去年同期下降4.1% [10] 公司股价表现 - Cullen/Frost Bankers股价自年初以来上涨约3.4% 而标准普尔500指数涨幅为2.7% [3] 公司未来展望 Cullen/Frost Bankers - 股票近期价格走势及未来盈利预期的可持续性主要取决于管理层财报电话会议评论 [3] - 盈利预期可帮助投资者判断股票未来走势 实证研究显示近期股价走势与盈利预期修正趋势强相关 可通过Zacks Rank跟踪 [4][5] - 财报发布前盈利预期修正趋势有利 目前Zacks Rank为2（买入） 预计近期股票表现将超市场 [6] - 下一季度共识每股收益预期为2.03美元 营收5.3829亿美元 本财年共识每股收益预期为8.52美元 营收21.6亿美元 [7] Greystone Housing Impact Investors - 尚未公布2024年12月季度财报 [9] 行业情况 - Zacks行业排名中 西南银行行业目前处于250多个Zacks行业前4% 研究显示Zacks排名前50%的行业表现比后50%的行业高出两倍多 [8]

净利润相关数据变化 - 2024年第四季度归属于普通股股东的净利润为1.532亿美元，较2023年第四季度增加5230万美元；排除2023年第四季度联邦存款保险公司（FDIC）附加费影响后，增加1160万美元，增幅8.2%[2] - 2024年全年归属于普通股股东的净利润为5.759亿美元，较2023年下降2.6%；排除FDIC附加费后，下降4900万美元，降幅7.8%[4] - 2024年第4季度净利润为1.54852亿美元，高于2023年第4季度的1.02551亿美元[19] - 2024年净利润为5.82542亿美元，2023年为5.97973亿美元，2022年为5.7915亿美元[23] 净利息收入相关数据变化 - 2024年第四季度应税等效净利息收入为4.337亿美元，较2023年第四季度增加2380万美元，增幅5.8%[5] - 2024年第4季度净利息收入为4.13518亿美元，高于2023年第4季度的3.88152亿美元[19] - 2024年净利息收入为16.04612亿美元，2023年为15.58664亿美元，2022年为12.91283亿美元[23] 贷款相关数据变化 - 2024年第四季度平均贷款较2023年第四季度增加17亿美元，增幅9.3%，达到203亿美元；较2024年第三季度增加1.3%[5] - 2024年全年平均总贷款为198亿美元，较2023年增加约19亿美元，增幅10.7%[6] - 2024年第4季度平均贷款余额为203.46亿美元，高于2023年第4季度的186.09亿美元[21] - 2024年第4季度末贷款余额为207.55亿美元，高于2023年第4季度末的188.24亿美元[21] - 2024年平均贷款余额为1980.1亿美元，2023年为1789.3亿美元，2022年为1673.9亿美元[25] 存款相关数据变化 - 2024年第四季度平均存款较2023年第四季度增加7.017亿美元，增幅1.7%，达到419亿美元；较2024年第三季度增加2.8%[5] - 2024年全年平均总存款为410亿美元，较2023年下降4728万美元，降幅1.1%[6] - 2024年第3季度计息存款平均余额为85.77亿美元，2023年第4季度为70.47亿美元[26] - 2024年第3季度总存款平均余额为418.85亿美元，2023年第4季度为411.84亿美元[26] 资本充足率相关数据 - 2024年第四季度末，公司的普通股一级资本充足率、一级资本充足率和总风险加权资本充足率分别为13.62%、14.07%和15.53%[8] - 2024年第四季度普通股一级风险资本比率为13.62%[21] - 2024年普通股一级风险资本充足率为13.62%，2023年为13.25%，2022年为12.85%[25] 非利息收入与支出相关数据变化 - 2024年第四季度非利息收入为1.228亿美元，较2023年增加910万美元，增幅8.0%[8] - 2024年第四季度非利息支出为3.362亿美元，较2023年下降2910万美元，降幅8.0%；排除2023年第四季度FDIC附加费影响后，增加2250万美元，增幅7.2%[10] 股票回购计划 - 公司董事会批准了一项新的股票回购计划，授权在截至2026年1月28日的一年内回购至多1.5亿美元的普通股[12] 基本每股收益相关数据变化 - 2024年第4季度基本每股收益为2.37美元，高于2023年第4季度的1.55美元[19] - 2024年基本每股收益为8.88美元，2023年为9.11美元，2022年为8.84美元[23] 贷款信用相关数据 - 2024年第4季度贷款信用损失准备金为2.70151亿美元，占期末贷款的1.30%[21] - 2024年第4季度净冲销年化占平均贷款的0.27%[21] - 2024年第4季度非应计贷款为7886.6万美元，占总贷款的0.38%[21] - 2024年贷款信用损失拨备为2.70151亿美元，占期末贷款的1.30%；2023年为2.45996亿美元，占比1.31%；2022年为2.27621亿美元，占比1.33%[25] - 2024年净冲销年化占平均贷款的0.21%，2023年为0.19%，2022年为0.09%[25] - 2024年非应计贷款为7886.6万美元，占总贷款的0.38%，占总资产的0.15%；2023年为6090.7万美元，占比分别为0.32%和0.12%；2022年为3783.3万美元，占比分别为0.22%和0.07%[25] 股东权益与资产比率数据 - 2024年第4季度末股东权益与资产比率为7.42%[21] 资产回报率数据变化 - 2024年资产回报率为1.16%，2023年为1.19%，2022年为1.11%[23] 生息资产与计息负债相关数据变化 - 2024年第3季度生息资产应税等效收益率为5.05%，2023年第4季度为5.00%[26] - 2024年第3季度计息负债应税等效成本为2.32%，2023年第4季度为2.48%[26] 净息差与净利息收入比率数据变化 - 2024年第3季度净息差为2.73%，2023年第4季度为2.52%[26] - 2024年第3季度净利息收入与平均生息资产总额之比为3.53%，2023年第4季度为3.41%[26] 其他生息资产平均余额数据变化 - 2024年第3季度联邦基金出售平均余额为300万美元，2023年第4季度为300万美元[26] - 2024年第3季度转售协议平均余额为1100万美元，2023年第4季度为8600万美元[26] - 2024年第3季度证券账面价值平均余额为186.4亿美元，2023年第4季度为198.34亿美元[26] - 2024年第3季度总生息资产平均余额为475.77亿美元，2023年第4季度为455.79亿美元[26] 平均总资产数据变化 - 2024年平均总资产为4969.4亿美元，2023年为4960.4亿美元，2022年为5151.3亿美元[25]

文章核心观点 Cullen/Frost Bankers, Inc.公布2024年第四季度和全年财报，第四季度净利润增长，全年净利润略有下降，董事会宣布分红并授权股票回购计划 [1][2][7] 财务业绩 第四季度业绩 - 归属于普通股股东的净利润为1.532亿美元，较2023年第四季度增加5230万美元；排除FDIC附加费影响，同比增加1160万美元，增幅8.2% [1] - 摊薄后每股收益为2.36美元，较2023年第四季度的1.55美元增长；排除FDIC附加费税后影响，同比增长8.3% [1] - 平均资产回报率和平均普通股权益回报率分别为1.19%和15.58%，2023年同期为0.82%和13.51% [1] - 应税等价基础上的净利息收入为4.337亿美元，同比增加2380万美元，增幅5.8% [3] - 平均贷款为203亿美元，同比增加17亿美元，增幅9.3%，较2024年第三季度增加1.3% [3] - 平均存款为419亿美元，同比增加7.017亿美元，增幅1.7%，较2024年第三季度增加2.8% [3] 全年业绩 - 归属于普通股股东的净利润为5.759亿美元，较2023年下降2.6%；排除FDIC附加费影响，同比下降4900万美元，降幅7.8% [2] - 摊薄后每股收益为8.87美元，2023年为9.10美元；排除FDIC附加费税后影响，2024年为8.98美元，2023年为9.72美元 [2] - 平均资产回报率和平均普通股权益回报率分别为1.16%和15.81%，2023年为1.19%和18.66% [2] - 平均总贷款为198亿美元，较2023年增加19亿美元，增幅10.7% [4] - 平均总存款为410亿美元，较2023年减少4.728亿美元，降幅1.1% [4] 其他财务数据 第四季度 - 普通股一级资本充足率、一级资本充足率和总风险加权资本充足率分别为13.62%、14.07%和15.53%，高于监管要求 [5] - 非利息收入为1.228亿美元，同比增加910万美元，增幅8.0% [5] - 非利息支出为3.362亿美元，同比减少2910万美元，降幅8.0%；排除FDIC附加费影响，同比增加2250万美元，增幅7.2% [5] - 信用损失费用为1620万美元，净冲销为1400万美元 [6] 分红与回购 - 董事会宣布第一季度普通股现金股息为每股0.95美元，3月14日支付；B系列优先股现金股息为每股11.125美元，3月17日支付 [6] - 董事会批准一项为期一年、最高1.5亿美元的普通股回购计划，至2026年1月28日到期 [7] 会议安排 公司将于2025年1月30日下午1点（中部时间）举行电话会议讨论业绩，媒体和相关方可通过电话收听，会议回放可在特定时间和方式获取 [8] 公司概况 Cullen/Frost Bankers, Inc.是一家金融控股公司，总部位于圣安东尼奥，截至2024年12月31日资产达525亿美元，为德州多地提供金融服务 [9]