公司概况 - 公司是全球领先的网络安全解决方案提供商，为超10万家组织提供保护 [4][5] - 公司借助Infinity平台利用人工智能提升网络安全效率和准确性，平台包括Check Point Harmony、Check Point CloudGuard、Check Point Quantum和Check Point Infinity Core Services等云交付技术 [5] 股份回购情况 - 截至2024年6月30日，公司约有1.11亿股流通普通股，自股份回购计划开始已回购约2.18亿股，总购买价约150亿美元 [2] - 公司董事会授权将正在进行的股份回购计划扩大20亿美元，更新后的计划延续了2023年2月的现有回购授权，预计在2024年第四季度完成 [2][4] - 股份可通过公开市场交易、私下协商交易或其他符合适用证券法律法规的方式回购，实际回购的时间、数量和价值取决于市场状况、股价、交易量等因素 [6] - 公司可能根据1934年美国证券交易法第10b - 5 - 1条制定计划以促进回购，回购计划不要求公司收购特定数量的股份，可随时暂停、修改或终止，股份回购预计将使用可用营运资金提供资金 [6]

文章核心观点 全球领先的网络安全解决方案提供商Check Point Software Technologies Ltd.宣布将于2024年7月24日美国金融市场开盘前发布截至2024年6月30日的第二季度财务业绩，管理层将在当天上午8:30（美国东部时间）/上午5:30（美国太平洋时间）与投资界举行视频会议 [1] 公司信息 - 公司是一家领先的人工智能驱动、云交付的网络安全平台提供商，保护全球超10万家组织 [3] - 公司通过其Infinity平台利用人工智能提升网络安全效率和准确性，拥有行业领先的捕获率，能实现主动威胁预测和更智能、快速的响应时间 [3] - 综合平台包括用于保护工作空间的Check Point Harmony、保护云的Check Point CloudGuard、保护网络的Check Point Quantum以及用于协作安全运营和服务的Check Point Infinity Core Services [3] 财务业绩发布安排 - 公司将于2024年7月24日美国金融市场开盘前发布截至2024年6月30日的第二季度财务业绩 [1] - 管理层将于2024年7月24日上午8:30（美国东部时间）/上午5:30（美国太平洋时间）与投资界举行视频会议，会议将在公司网站http://www.checkpoint.com/ir进行直播 [1] 联系方式 - 投资者联系人为Kip E. Meintzer，电话+1.650.628.2040，邮箱ir@checkpoint.com [4] - 媒体联系人为Gil Messing，电话+1.650.628.2260，邮箱press@checkpoint.com [4]

文章核心观点 - 尽管Check Point Software Technologies的第一季度财务业绩优于预期,但其股价表现却未能反映这一点,这可能是由于公司第二季度的收入指引增长率只有5.6%,低于第一季度的5.76% [1][2] - 但分析师认为,公司的三大增长驱动因素(Infinity AI Copilot、Harmony SaaS和Quantum Force)将推动收入和利润超出预期 [3][5][8][9] 行业和公司分析 增长驱动因素 1. Infinity AI Copilot与微软Azure OpenAI合作,可以大幅提高安全管理任务的效率,受到客户青睐 [5][6][7] 2. Harmony SaaS可以减少公司云应用的攻击面,降低数据泄露风险 [8] 3. Quantum Force是一款基于Nvidia ASIC技术的AI驱动防火墙,在Gartner报告中评分最高 [9][14] 盈利能力和估值 1. 公司毛利率高达89%,表明其产品定价能力强 [12] 2. 销售和营销费用相对较低,体现出良好的成本控制能力 [12] 3. 与同行相比,公司股价仍有18.63%的上涨空间 [16] 风险因素 1. 公司在EMEA地区的业务占比较高,受到地缘政治因素影响 [17][18] 2. AI数据中心业务的拓展可能需要一定时间 [19] 3. 行业出现"平台化"趋势,可能导致价格竞争加剧 [19] 总结 尽管存在一些风险因素,但公司的三大增长驱动因素以及良好的盈利能力,都表明其有望超出市场预期,因此值得投资[20][21][22]

文章核心观点 Check Point Software Technologies推出AI驱动的CloudGuard WAFaaS，为组织提供全面云安全解决方案，具有预防优先、简单可扩展特点，能减轻维护负担 [5] 产品介绍 - CloudGuard WAFaaS是Check Point预防优先云安全解决方案重要组成部分，提供应用和API保护，具备DDoS预防和自动证书管理功能 [1] - 作为Check Point Infinity Platform一部分，具有威胁预防、上下文分析、API安全和一次性设置等关键特性 [2] 产品优势 - 利用AI动态适应新威胁，确保组织有随威胁环境演变的预防机制，且不产生耗时误报 [2] - 能为Web服务和API提供直接有效保护，简化应用安全，可在5分钟内部署，有效预防零日威胁 [4] - 其完全托管服务减轻传统WAF解决方案维护负担，将繁琐流程变为简化操作 [6] 公司信息 - Check Point Software Technologies是领先的AI驱动、云交付网络安全平台提供商，保护全球超10万家组织 [7] - 公司通过Infinity Platform利用AI增强网络安全效率和准确性，平台包括Check Point Harmony、CloudGuard、Quantum和Infinity Core Services等技术 [7] 产品获取 - CloudGuard WAFaaS可通过全球合作伙伴网络立即获取，可访问网站了解更多信息或注册免费演示 [2]

文章核心观点 - Zacks Premium研究服务可帮助投资者充分利用股市并自信投资 其提供多种工具 包括Zacks Rank和Zacks Industry Rank每日更新等 还可访问Zacks Style Scores 该评分与Zacks Rank配合使用能帮助投资者挑选股票 [1][2][6] Zacks Style Scores介绍 - Zacks Style Scores是与Zacks Rank一同开发的补充指标 按价值 增长和动量特征为股票评级 分为A - F 评级越高股票跑赢市场可能性越大 [2] - 分为价值 增长 动量和VGM四类评分 价值评分利用多种比率挑选有吸引力和被低估的股票 增长评分考察公司财务和未来前景以寻找可持续增长股票 动量评分利用价格和盈利趋势确定建仓时机 VGM评分综合三种评分帮助寻找综合表现好的公司 [3][4][5] Zacks Style Scores与Zacks Rank配合 - Zacks Rank利用盈利预测修正帮助投资者构建投资组合 自1988年以来 评级为1的股票年均回报率达25.41% 但每日评级股票众多 挑选最佳股票有难度 [6][7] - 为获高回报 应考虑Zacks Rank为1或2且Style Scores为A或B的股票 若为3评级 也需A或B评分以确保上行潜力 盈利预测修正方向是选股关键因素 [8][9] 股票推荐 - 以色列的Check Point Software Technologies Ltd.是知名IT安全解决方案提供商 Zacks Rank为3 VGM评分为B 增长评分为A 本财年预计盈利同比增长7.7% [10] - 2024财年近60天内五位分析师上调盈利预测 共识估计提高0.03美元至每股9.07美元 平均盈利惊喜为3.6% 应列入投资者关注名单 [11]

文章核心观点 Check Point Software Technologies强化Web应用防火墙，新增API发现功能，结合云原生预防能力，在应用和API安全领域表现领先，能有效应对云安全威胁 [1][3] 公司动态 - 公司强化Web应用防火墙，新增强大的API发现功能，以加强组织的云资产安全 [1] - 公司持续专注于通过云原生应用保护平台（CNAPP）解决方案预防网络威胁和保护数字资产，CloudGuard WAF是CNAPP平台的一部分，利用先进机器学习阻止攻击 [2] - 连续两年被选为领导者，今年因其创新的API导入和API发现功能，在API保护方面得分最高 [3] - 新的API发现功能为组织提供云环境中API清单的全面洞察，帮助识别暴露或易受攻击的API，降低未授权访问和数据泄露风险 [4] 行业情况 - 2024年云安全事件显著增加，从2023年的24%增至61%，增幅达154%，凸显云威胁的复杂性和频率上升 [4] 公司介绍 - 公司是领先的人工智能驱动、云交付网络安全平台提供商，保护全球超10万家组织，通过Infinity平台利用人工智能提升网络安全效率和准确性 [6] - 综合平台包括Check Point Harmony、Check Point CloudGuard、Check Point Quantum和Check Point Infinity Core Services等云交付技术 [6]

文章核心观点 - Check Point Software Technologies 2024年第一季度财报显示，营收和利润均超Zacks共识预期且同比增长 [1] 季度业绩详情 - 非GAAP每股收益2.04美元，超Zacks共识预期的2.01美元，同比增长13% [2] - 季度营收同比增长6%至5.988亿美元，超Zacks共识预期的5.95亿美元，主要受安全订阅收入两位数增长推动 [3] - 安全订阅收入2.63亿美元，同比增长15%，受云解决方案采用和Harmony产品系列强劲需求推动 [4] - 产品和许可证收入同比下降7.13%至1.003亿美元 [5] - 软件更新和维护收入从去年同期的2.3亿美元增至2.351亿美元 [6] - 截至2024年3月31日，递延收入18.3亿美元，同比增长2% [6] - 2024年第一季度非GAAP运营收入2.84亿美元，高于去年同期的2.64亿美元，非GAAP运营利润率42%，同比持平 [7] 资产负债表及其他详情 - 第一季度末，公司现金及现金等价物、有价证券和短期存款为30亿美元，上一季度为29.6亿美元 [8] - 2024年第一季度，公司经营活动产生现金3.61亿美元 [8] - 本季度公司回购约200万股，花费约3.25亿美元 [8] Zacks评级及可考虑股票 - Check Point目前Zacks评级为3（持有） [9] - Docebo、Diebold Nixdorf和Amdocs是该行业中评级较好的股票，Docebo和Diebold Nixdorf Zacks评级为1（强力买入），Amdocs评级为2（买入） [10] - Docebo股价年初至今下跌9.1%，将于5月9日公布2024年第一季度财报 [10] - Diebold Nixdorf股价年初至今上涨11.6%，将于5月2日公布2024年第一季度财报 [10] - Amdocs股价年初至今下跌2.6%，将于5月8日公布2024年第一季度财报 [10]

财务数据和关键指标变化 - 公司Q1营收达5.99亿美元,同比增长6%,超过中值预期 [15] - 公司Q1每股收益2.04美元,同比增长13%,超过中值预期 [15] - 公司Q1净利润2.35亿美元,同比增长8% [15] - 公司Q1递延收入达18.26亿美元,同比增长2% [16] - 公司Q1计算账单达5.7亿美元,同比增长7% [16] 各条业务线数据和关键指标变化 - 公司订阅收入达2.63亿美元,同比增长15%,主要来自Infinity和Harmony E-mail业务的强劲表现 [18] - Infinity业务收入占公司总收入13%,成为公司重要业务 [20] - 公司新业务年化订单实现双位数增长,连续两个季度保持这一趋势 [19] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司EMEA地区收入占46%,美洲占42%,亚太占12%,各地区收入均实现增长 [21] - 新业务增长方面,EMEA地区表现最为出色 [21] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司持续推进Infinity平台战略,Infinity业务占比不断提升 [29][30][31][32] - 公司推出AI Copilot、SaaS应用安全和新一代Quantum Force网关等新产品,提升安全能力 [40][41][42] - 公司与英伟达合作推出AI基础设施防火墙,保护云端AI服务器 [44][45][46] - 行业竞争加剧,公司强调提供最佳安全性而非价格优势 [67][68][69] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 整体安全市场保持健康,但客户预算仍相对谨慎 [51][52][53] - 公司看好未来增长潜力,但短期内客户预算可能仍有所收紧 [72][73][74] - 公司有信心通过新产品、订阅业务和SASE等推动未来双位数收入增长 [62][63][64][141][142][143][144] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Joseph Gallo 提问** 询问公司1Q业务环境及未来指引 [51] **Gil Shwed 回答** 总体市场健康,但客户预算仍相对谨慎,公司保持谨慎态度 [52][53][54] 问题2 **Tal Liani 提问** 询问公司实现双位数收入增长的关键驱动因素 [61] **Roei Golan 回答** 产品收入、SASE业务和Harmony E-mail等有望成为未来增长动力 [62][63] 问题3 **Adam Tindle 提问** 询问公司在竞争加剧环境下的应对策略 [66][67] **Gil Shwed 回答** 公司将继续提供最佳安全性,不会轻易让利,并加强客户教育 [68][69][70]

业绩总结 - 2024年第一季度收入为5.99亿美元，同比增长6%[13] - 每股收益（EPS）为2.04美元，同比增长13%[7][38] - 净收入为2.35亿美元，同比增长8%[38] - 操作收入为2.52亿美元，同比增长6%[38] - 递延收入达到18.26亿美元，同比增长2%[13] - 剩余履行义务达到21.79亿美元，同比增长6%[28] - 计算账单总额为5.17亿美元，同比增长7%[28] - 总收入中，83%为经常性收入[43] - 运营利润率保持在42%[21][57] 用户数据与市场需求 - 安全订阅收入为2亿6340万美元，同比增长15.4%[104] - 新业务预订增长为两位数，显示出强劲的市场需求[106] 未来展望 - 预计2024年第二季度收入将在6.07亿至6.37亿美元之间[76] 成本与费用 - 总产品和安全订阅成本为3640万美元，同比下降5.0%[104] - 研发费用为9920万美元，同比增长19.5%[104] - 销售和市场费用为2亿620万美元，同比增长13.8%[104] - 总运营费用为4亿490万美元，同比增长10.6%[104] 负面信息 - 产品和许可证收入为1亿零30万美元，同比下降7.0%[104] - 净收入为1亿8390万美元，同比下降21.6%[104] - 每股摊薄收益为1.60美元，同比下降21.6%[104]

Check Point Software (CHKP)财报分析 - Check Point Software本季度每股盈利为2.04美元，超过了Zacks的预期2.01美元[1] - Check Point Software在过去四个季度中四次超过了市场预期的每股收益[2] - Check Point Software本季度营收达到了598.8亿美元，超过了Zacks的预期[3] - Check Point Software股价的短期走势将主要取决于管理层在财报电话会议上的评论[4]