业绩总结 - Ciena在2021财年第三季度的总收入为9.767亿美元，同比下降2%[19] - 调整后的运营利润率为19.1%，较去年同期的22.4%下降[19] - 调整后的毛利率为48.2%，与去年同期的48.5%基本持平[20] - 调整后的EBITDA为2.137亿美元，同比下降11.4%[20] - 调整后的每股收益为0.92美元，同比下降13.2%[21] - 第三季度GAAP运营收入为148,523千美元，较第二季度的133,629千美元增长11.3%[43] - GAAP净收入为238,232千美元，较第二季度的103,117千美元增长131.9%[44] - 第三季度EBITDA为181,970千美元，较第二季度的166,611千美元增长9.8%[46] 用户数据 - Ciena在WaveLogic 5 Extreme上新增11个客户，总客户数达到106个[18] - 非电信客户占总收入的42%[17] - 网络平台的收入为7.826亿美元，占总收入的79.2%[25] - 全球服务的总收入为1.32亿美元，占总收入的13.3%[25] 财务状况 - Ciena的现金和投资总额约为15亿美元，财务状况强劲[9] - 第三季度的现金和投资总额为15亿美元，较Q3 FY 2020的12亿美元增加了25%[23] - 净现金为7.242亿美元，较Q3 FY 2020的4.1亿美元增长了76.5%[23] - 运营现金流为6900万美元，较Q3 FY 2020的1.75亿美元下降了60.6%[23] 未来展望 - 预计Q4 FY 2021的收入将在10亿美元到10.4亿美元之间[35] 成本与支出 - 调整后的运营支出为2.512亿美元，同比下降13.5%[21] - 调整后的运营费用为2.904亿美元，较Q3 FY 2020的2.512亿美元增加了15.5%[24] - 第三季度的调整后运营费用相关金额为35,632千美元，较第二季度的84千美元显著增加[43] 其他信息 - 调整后的非GAAP运营收入为189,223千美元，较第二季度的131,679千美元增长43.6%[43] - 调整后的非GAAP净收入为144,882千美元，较第二季度的97,614千美元增长48.4%[44] - 调整后的EBITDA为213,653千美元，较第二季度的156,205千美元增长36.7%[46] - 第三季度的调整后运营利润率为19.1%，较第二季度的15.8%提高3.3个百分点[43]

财务数据和关键指标变化 - 第三季度营收达9.88亿美元创纪录，调整后毛利率48.5%，调整后运营利润率19.1%，调整后每股收益0.92美元，调整后净利润1.45亿美元，运营现金流6900万美元，自由现金流5400万美元，调整后息税折旧及摊销前利润2.14亿美元，季度末现金及投资约15亿美元，还回购约48.3万股，花费2620万美元 [6][16][17] - 预计第四季度营收在10 - 10.4亿美元，调整后毛利率在45% - 47%，调整后运营费用在2.95 - 3.05亿美元，按指引中点计算，2021财年下半年营收增长约26%，全年营收增长略低于指引中点的2% [18][19] 各条业务线数据和关键指标变化 光学业务 - 是800G领导者，进入市场18个月，全球多数机会已拿下，近2万个调制解调器已发货，本季度WaveLogic 5 Extreme新增11个客户，总数达106个，400ZR产品WaveLogic 5 Nano已普遍供应，正处认证和采用阶段 [10] 路由和交换业务 - 本季度路由和交换组合有10个新胜单，宣布收购AT&T的Vyatta虚拟路由和交换技术，将为研发团队带来资源，拓展城域和边缘用例市场机会 [11][12] 软件业务 - Blue Planet软件业务势头强劲，自适应网络愿景契合运营商自动化优先级，客户参与度增加，新大单不断，第三季度营收同比增长47%，预计2021财年收入达6500 - 7500万美元高端水平 [13] 服务业务 - 服务业务分三部分，维护业务稳定可预测，安装项目业务随新项目和业务胜单波动，专业服务业务助力客户网络转型，本季度表现良好且未来有增长机会 [82][83] 各个市场数据和关键指标变化 客户市场 - 第三季度有三个占比10%的客户，包括两个一级服务提供商和一个网络规模客户，前十大客户涵盖网络规模公司、北美服务提供商、国际服务提供商、多系统运营商和批发公司，非电信收入占比42%，网络规模收入环比增长24%，直接数据中心互连业务占第三季度总收入25% [14] 区域市场 - IMEA地区增长强劲，同比增长超16%，是本季度及年初至今增长最快的地区，印度市场虽受疫情挑战但仍有进展，收入同比增长48%，年初至今增长26%，当地关键客户正进行网络升级和华为设备替换投资 [14][15] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司在光学、路由和交换、软件三个关键领域投资，光学领域保持世界领先，路由和交换领域利用光学专长推出新架构，软件领域加速自动化战略，数字化服务交付和网络层 [9] - 预计未来几年城域和边缘市场总可寻址市场将从约130亿美元扩大到约220亿美元，公司具备赢得市场的关键要素，已宣布收购AT&T的Vyatta技术以拓展该领域机会 [10][11] - 行业需求强劲，但存在全球和全行业供应链限制，公司有能力应对挑战，但供应挑战若持续，仍会受影响，预计挑战至少持续到2022年年中 [8][9] - 公司竞争地位强，持续抢占市场份额，在多个领域取得显著业务胜单 [9][12] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 第三季度表现强劲，反映市场差异化地位和强劲需求环境，行业和经济状况明显改善，服务提供商支出持续增加，客户网络投资和运营正常化，订单流强劲，积压订单增加，下半年业绩有望提升 [6][7] - 尽管供应链存在挑战，但公司有信心在2022财年表现出色，技术领先地位、强劲需求环境和坚实积压订单将推动业务发展，预计将在市场份额和财务业绩上超越竞争对手 [20] 其他重要信息 - 公司与Digital Promise合作开展新的ASGF项目，推出CNS解决方案挑战，邀请全球中学生设计解决当地社区可持续发展目标的方案，相关信息可查看公司网站上的可持续发展报告 [21] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 各垂直领域的项目情况及背后服务需求 - 各垂直领域需求稳定，是容量追赶、网络和架构现代化、云应用需求增加三种因素共同作用，目的是为云应用在网络边缘提供更大容量 [22][23] 问题2: 对明年的可见性是否增强 - 从订单积压角度看，可见性明显增强，年初运营商存在运营和财务谨慎态度，现在情况改善，预计2022年表现强劲 [24] 问题3: 毛利率趋势及影响因素 - 疫情前预计毛利率中期在40%多，疫情期间因新业务占比低，毛利率高于此水平，目前容量增加业务对毛利率有积极影响，软件和路由交换业务也表现良好，第四季度毛利率预计在45% - 47%，受新业务盈利和供应链成本影响，明年毛利率取决于新业务在收入中的占比和供应链成本 [26][27][28] 问题4: 华为设备替换机会的进展 - 这是多年的积极因素，决策和执行需要时间，印度在过去六个月加速了华为网络替换，公司从中受益，有良好的订单流和新胜单，部署将持续多年 [30][31][32] 问题5: 新业务建设活动推迟的原因 - 疫情有一定影响，业务有起伏，运营商优先考虑容量增加而非新业务推出，新业务肯定会开展，公司上季度已赢得多个新订单 [33][34][35] 问题6: 收购Vyatta技术的原因和价值 - Vyatta技术应用场景契合公司下一代城域和边缘业务目标，可增强路由交换产品组合，深化与AT&T的关系，获得英国的工程资源，该产品线有营收但对公司业务影响不大，将在2022年计划中体现 [36][37][38] 问题7: 供应链对收入指引的影响及毛利率指引的含义 - 第三季度受供应链影响，收入比无影响时低数千万美元，全年和第四季度指引均考虑了该因素，第四季度毛利率45% - 47%的差异主要由产品组合决定，而非采购成本 [38][39][42] 问题8: 订单流转化为收入对季节性的影响及超大规模市场情况 - 目前判断还太早，供应链问题可能持续到明年上半年，公司有能力缓解但无法免疫，与超大规模客户合作广泛，需求健康，800G产品WaveLogic 5 Extreme已大规模部署，接近2万台发货，400G ZR产品WaveLogic 5 Nano刚普遍供应，正处试验阶段 [47][49][51] 问题9: 收入指引是否因需求疲软及运营费用增长计划是否改变，400G ZR有无影响 - 收入指引并非因需求疲软，主要是供应链问题，若供应链正常，第四季度收入可增加数千万美元，需求强劲，运营费用计划是增速低于收入，今年整体符合计划，本季度略高是因美元贬值和激励薪酬增加，400G ZR目前对业务无影响，预计2022年有显著收入机会，公司WaveLogic 5 Nano产品有优势 [54][57][59] 问题10: 网络规模业务同比增长情况及供应链对不同业务的影响 - 第三季度直接数据中心互连业务同比增长约1%，供应链半导体挑战影响广泛，对不同业务影响无明显差异 [62][63][64] 问题11: 收购Vyatta的成本情况 - 成本非重大数字，将在交易完成和讨论明年情况时处理，成本主要在研发线 [65][66] 问题12: 积压订单和供应链缓解后的收入增长情况及与去年疫情时新业务推迟的区别 - 现在谈2022年还太早，公司有强劲的长期需求和新业务，虽有供应链挑战，但进入2022年情况更正常，预计市场增长良好，公司将超越市场并持续抢占份额，新业务已出现在订单中，只是转化为收入需要时间，疫情使运营商优先增加容量而非新建设，新业务会在收入中体现 [67][69][71] 问题13: 三个占比10%客户的具体情况及行业增长预期 - 三个占比10%客户合计占比约38%，过去十年行业增长基本在中个位数，疫情使行业增长停滞，预计未来将恢复正常增长，公司将继续超越行业增长 [72][73][74] 问题14: 新边缘云机会对行业增长的影响 - 一般指光学系统领域，边缘城域融合市场有增长机会，公司有独特资产可挑战该市场，长期来看有更好的增长机会 [75][76][77] 问题15: 库存余额情况及服务业务构成和未来趋势 - 公司正与供应链增加承诺，库存水平将高于正常，周转率将降低，服务业务分维护、安装项目、专业服务三部分，专业服务业务未来有增长机会 [79][80][83] 问题16: 供应链对毛利率的影响及未来趋势，Blue Planet增长原因和可持续性 - 第三季度供应链对毛利率影响小，第四季度有影响，明年情况尚早无法确定，Blue Planet增长源于一级客户对服务层数字化的采用，正逐步取代旧系统，订单和收入表现良好，有望超指引高端，有多年推广潜力 [85][87][88] 问题17: 城域/边缘市场可寻址市场的拓展时机和方式，印度和海底业务情况 - 城域/边缘市场拓展是2 - 5年的机会，公司在相关领域投资，有独特架构和资产，收购Vyatta技术是重要举措，印度市场积极排除华为设备，公司有新胜单，收入占比接近5%，年初至今增长26%，海底业务本季度增长27%，年初至今基本持平，公司在该市场有优势 [89][90][94] 问题18: 供应链对定价和毛利率的影响，客户是否存在双重下单情况 - 采购组件和物流成本影响已计入第四季度毛利率指引，客户双重下单可能性极低，公司与客户和供应商关系密切 [96][97][99]

财务补贴相关 - 2021财年第二季度公司录得加拿大紧急工资补贴（CEWS）福利净额为4040万美元，其中3470万美元与2020财年员工工资有关[115] - 2021财年第二季度和前六个月，CEWS福利为680万美元[137] - 2021财年第二季度和前六个月，CEWS福利净额为3360万美元[145] - 2021财年第二季度和前六个月，各业务板块利润（亏损）包含CEWS福利净额3570万美元[151] - 2021财年上半年经营活动产生现金2.177亿美元，其中包含加拿大紧急工资补贴（CEWS）福利带来的3650万美元现金[154] 汇率对收入和费用影响 - 2021财年第二季度和前六个月，约18.0%的收入为非美元计价，受美元汇率波动影响，以美元报告的收入分别减少约680万美元（0.8%）和870万美元（0.6%）[122] - 2021财年第二季度和前六个月，约42.7%和47.3%的运营费用以非美元计价，运营费用分别增加约340万美元（1.2%）和480万美元（0.9%）[144] - 与2020年同期相比，2021年5月1日结束的季度研发费用受外汇汇率影响减少2130万美元，前六个月减少1940万美元[145][147] 合并收入变化 - 2021财年第二季度，公司合并收入为8.33927亿美元，较2020年同期的8.94053亿美元下降6.7%；前六个月合并收入为15.91057亿美元，较2020年同期的17.26965亿美元下降7.9%[128] 各业务线收入变化 - 2021财年第二季度，网络平台业务收入为6.37285亿美元，较2020年同期的7.18461亿美元下降11.3%；前六个月为12.13915亿美元，较2020年同期的13.77519亿美元下降11.9%[124] - 2021财年第二季度，平台软件和服务业务收入为5688万美元，较2020年同期的4498.5万美元增长26.0%；前六个月为1.06527亿美元，较2020年同期的9687.3万美元增长10.0%[125] - 2021财年第二季度，蓝星球自动化软件和服务业务收入为2395.8万美元，较2020年同期的1501.7万美元增长59.5%；前六个月为4089.2万美元，较2020年同期的3048.2万美元增长34.2%[126] - 2021财年第二季度，全球服务业务收入为1.15996亿美元，较2020年同期的1.1559亿美元增长0.4%；前六个月为2.29723亿美元，较2020年同期的2.22091亿美元增长3.4%[127] 各业务线收入增减原因 - 2021财年第二季度，融合分组光产品销售减少8060万美元，主要是6500分组光平台销售减少9170万美元，部分被Waveserver®产品销售增加940万美元抵消[128] - 2021财年第二季度，平台软件和服务业务收入增加1170万美元，其中软件服务增加800万美元，软件平台销售增加370万美元[128] - 2021财年第二季度，蓝星球自动化软件和服务业务收入增加890万美元，其中软件平台销售增加760万美元，相关服务增加130万美元[128] - 网络平台业务收入下降，融合分组光产品减少1.599亿美元，路由交换产品减少370万美元[130] - 平台软件和服务业务收入增加970万美元，软件服务增加1480万美元，软件平台销售减少510万美元[130] - 蓝色星球自动化软件和服务业务收入增加1040万美元，软件销售增加880万美元和160万美元[130] - 全球服务业务收入增加，安装部署服务增加840万美元，维护支持和培训增加480万美元，咨询和网络设计服务减少560万美元[130] 不同地区收入变化 - 2021年第一季度与2020年同期相比，美洲收入减少6290万美元，EMEA收入增加1360万美元，APAC收入减少1080万美元[132][134] - 2021年前六个月与2020年同期相比，美洲收入减少1.403亿美元，EMEA收入增加3910万美元，APAC收入减少3470万美元[135] 财务指标同比变化 - 2021年第一季度与2020年同期相比，总收入减少6.7%，商品销售总成本减少12.3%，毛利润减少0.2%[137] - 2021年前六个月与2020年同期相比，总收入减少7.9%，商品销售总成本减少13.0%，毛利润减少1.7%[137] 毛利润变化 - 2021年第一季度服务毛利润增加340万美元，前六个月产品毛利润减少2040万美元[139][140] - 服务毛利润增加680万美元，服务毛利率下降160个基点[143] 各项费用和收入净额变化 - 与2020年同期相比，2021年5月1日结束的季度销售和营销费用增加920万美元，前六个月减少60万美元[147] - 与2020年同期相比，2021年5月1日结束的季度一般和行政费用增加160万美元，前六个月减少90万美元[147] - 与2020年同期相比，2021年5月1日结束的季度利息和其他收入净额增加140万美元，前六个月减少340万美元[149] - 与2020年同期相比，2021年5月1日结束的季度利息费用基本不变，前六个月减少150万美元[149] - 与2020年同期相比，2021年5月1日结束的季度所得税拨备减少390万美元，前六个月减少170万美元[149] 各业务板块利润变化 - 2021财年上半年各业务板块利润有增有减，网络平台业务利润减少1140万美元，平台软件和服务业务利润增加1350万美元，蓝星自动化软件和服务业务利润增加1080万美元，全球服务业务利润减少700万美元[153] 现金相关情况 - 2021财年上半年现金、现金等价物和投资增加1.25亿美元，部分被资本支出5170万美元、股票回购3850万美元和员工股票单位奖励归属时的股票回购2790万美元所抵消[154] - 2021财年上半年员工股票购买计划发行股权所得现金为1350万美元[156] - 2021财年上半年净收入（调整非现金费用后）为2.794亿美元，超过营运资金需求6170万美元[154] - 2021财年上半年营运资金使用现金6170万美元，主要包括库存使用现金6690万美元、应付账款等使用现金3010万美元等[159] - 2021财年上半年现金支付利息1494.9万美元，2025年定期贷款在2021财年第二季度末的利率为1.86%[162] 财务指标情况 - 2021财年上半年公司应收账款的销售未清天数（DSOs）为90天，库存周转率为3.3[160] 市场风险和合同情况 - 公司面临利率和外汇汇率变化带来的市场风险，自2020年10月31日以来，合同义务无重大变化，无表外融资安排[163][169]

财务数据和关键指标变化 - 第二财季营收8.34亿美元，调整后毛利率49.2%，调整后运营利润率16%，调整后净利润9800万美元，摊薄后每股收益0.62美元 [6][18][19] - 第二财季运营现金流2.25亿美元，自由现金流1.94亿美元，调整后息税折旧及摊销前利润（EBITDA）1.56亿美元 [20] - 截至第二财季末，公司现金及投资约14亿美元，第二财季回购约48.3万股，花费2600万美元，预计2021财年回购约1.5亿美元股票 [20] - 预计2021财年营收增长0 - 3%，调整后运营利润率16 - 17%，高于此前预期100个基点 [21][23] - 预计第三财季营收9.5 - 9.8亿美元，调整后毛利率46 - 47%，调整后运营费用约2.85 - 2.9亿美元 [23] 各条业务线数据和关键指标变化 - WaveLogic 5 Extreme在第二财季新增16个客户，累计客户达95个，当季发货近5000个调制解调器，累计发货约1.15万个 [12] - WaveLogic 5 Nano可插拔产品按计划推进，有望在今年晚些时候满足客户需求，目前产品已在客户实验室，性能表现出色 [12] - IP技术组合在第二财季新增约12个客户，涵盖全球一级服务提供商、多系统运营商和企业 [13] - Blue Planet在第二财季表现强劲，订单创历史新高，新增4个主要服务提供商客户 [13] - 非电信业务持续强劲，第二财季占营收43%，其中直接网络规模业务贡献24% [14] 各个市场数据和关键指标变化 - 北美一级服务提供商业务活动增加，EMEA市场营收同比增长10% [15] - 印度市场受疫情影响，业务复苏放缓，但营收仍实现环比和同比增长，订单活动依然强劲 [16] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司持续创新和多元化，巩固竞争地位，在第五代相干技术WaveLogic 5上领先，加强IP技术和Blue Planet业务发展 [12][13] - 应对半导体供应链限制，公司有强大的缓解策略，供应链规模和多元化、库存投资及垂直整合使其能够应对挑战，预计对2021财年营收无重大影响 [10][11] - 行业竞争方面，公司认为WaveLogic 5E的客户数量和发货量是有力的竞争优势，传统竞争对手如Infinera和Nokia的威胁不大 [32] - 华为市场份额的减少为公司带来机遇，主要体现在欧洲和印度市场，但这是一个长期过程 [45][46] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 行业和经济状况总体改善，服务提供商支出开始恢复正常，订单和积压订单增长，公司对实现2021财年财务目标充满信心 [8][9][10] - 尽管面临供应链挑战和印度市场的不确定性，但公司认为市场对带宽和自动化的长期需求强劲，有望在下半年实现强劲增长 [17] 其他重要信息 - 公司发布了2021财年第二季度财报电话会议的投资者演示文稿，包含本季度的重点内容 [3] - 会议讨论包含调整后或非GAAP财务指标，详细的GAAP与非GAAP指标调整在新闻稿中提供 [4] - 公司提醒会议中的前瞻性声明存在风险和不确定性，实际结果可能与声明有重大差异 [5] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 800G产品与400G产品的发展趋势，以及北美一级服务提供商业务的情况 - 800G产品WaveLogic 5 Extreme发货量加速增长，相比上一代400G产品WaveLogic AI的推广速度更快，且在所有客户细分市场都有增长 [29] - 一级服务提供商在2020年下半年和2021年上半年在网络运营和财务方面较为谨慎，目前情况有所改善，开始增加网络容量，并在下半年有新业务部署 [30] 问题2: 与传统竞争对手Infinera和Nokia的竞争情况，以及ZR技术的市场应用 - WaveLogic 5E已有95个客户，占据了大部分800G市场的主要份额，是应对竞争的有力证据 [32] - ZR技术的早期应用将在校园、城域数据中心互联领域，预计今年晚些时候开始早期部署，2022年实现大规模部署，公司的WaveLogic 5 Nano产品按计划推进，在客户实验室表现良好 [34][35] 问题3: 软件业务增长及毛利率变化的原因和未来目标 - 软件业务增长主要来自网络层自动化和Blue Planet服务层，公司对这两方面的发展感到鼓舞，随着业务稳定，未来可能会为Blue Planet设定长期目标 [39][40] - 预计下半年毛利率会有所下降，主要是因为新项目在营收中的占比增加，但由于软件和产品客户组合良好，下半年毛利率将比之前预期高100个基点，第三财季预计为46 - 47% [41][42] 问题4: 华为市场份额变化带来的机遇和市场定价动态 - 华为市场份额的减少是一个长期趋势，主要体现在欧洲和印度市场，对公司是长期利好，但在欧洲市场不会出现快速替换的情况 [45][46][47] - 市场定价动态没有明显变化，竞争依然激烈，获取市场份额的过程中价格竞争仍然存在 [61][63] 问题5: 印度市场的业务情况和订单增长的驱动因素 - 印度市场受疫情影响，业务复苏放缓，但潜在需求强劲，订单活动和RFP活动依然活跃，预计全年营收仍将同比增长 [51][52] - 订单增长是全面性的，包括一级服务提供商和网络规模客户，主要是对网络容量的追赶和恢复正常的网络发展方式，预计下半年将有更多新业务部署 [55][56][57] 问题6: 库存水平增加的原因和未来趋势 - 库存水平增加是为了应对下半年预期的需求增长，同时也是为了建立库存缓冲以应对供应链限制，以及某些产品的采购需求 [65] - 随着时间推移，库存水平预计会下降，周转率将逐渐恢复正常 [65] 问题7: 下半年毛利率是否会成为新的基线，以及是否会恢复6 - 8%的长期销售增长目标 - 目前毛利率表现良好，但由于新项目的影响，未来毛利率仍可能回到中40%的水平，公司将在未来进一步评估毛利率问题 [68] - 公司将在新的一年重新审视长期销售增长目标，目前市场仍在动态变化中，但预计市场将实现低到中个位数增长，公司有望在其中获取市场份额 [70] 问题8: 网络规模业务的情况和下半年自由现金流预期 - 网络规模业务表现良好，尽管年初受到连接和数据中心部署的限制，但目前情况正在改善，预计全年实现中个位数增长，下半年营收将好于上半年 [72][73] - 预计下半年自由现金流将好于上半年，历史上下半年通常是自由现金流较强的时期，公司预计自由现金流将达到EBIT的60 - 70% [74][75] 问题9: 市场定价环境的变化，以及组件供应限制对业务增长的影响 - 市场定价环境没有明显变化，公司毛利率的提高主要得益于业务规模、技术、垂直整合和创新，而非价格变化 [78] - 组件供应限制导致交货期延长，要实现超出预期的增长有一定难度，但并非不可能 [82] 问题10: 北美一级服务提供商业务增长的驱动因素，以及占营收15%的大客户情况 - 业务增长主要是对网络容量的追赶和恢复正常的网络发展方式，包括新架构和新业务的部署，同时运营商在经济环境改善后信心增强，增加了支出 [84][85] - 占营收15%的大客户是AT&T，是公司历史上最大且持续强劲的客户 [86] 问题11: 公司为何不提供更具前瞻性的展望，以及路由和交换业务的情况 - 尽管市场环境有利，但服务提供商的支出受到自然限制，供应链也会对业务增长造成挑战，公司将在新的一年讨论未来几年的发展情况 [89][90] - 路由和交换业务的增长速度将超过公司整体增长速度，公司在该领域的投资扩大了市场机会，特别是在城域和边缘部署方面，应用场景包括边缘、无线、销售端路由器等 [95] 问题12: 美国政府刺激计划和农村宽带对公司的影响，以及海底业务的情况 - 农村宽带计划符合市场对高带宽的长期需求，尽管政府项目实施需要时间，但对公司未来几年是积极的趋势 [98][99] - 海底业务方面，网络规模公司成为海底容量的主要所有者，市场对新电缆的需求持续增长，公司预计未来几年将受益于新电缆建设周期 [100][101]

业绩总结 - Ciena在2021财年第二季度的总收入为8.94亿美元，较2020财年第二季度的8.33亿美元增长[18] - 调整后的运营利润率为15.8%，较2020财年第二季度的17.9%下降[18] - 调整后的毛利率为46.9%，较2020财年第二季度的49.2%下降[19] - 调整后的EBITDA为1.562亿美元，较2020财年第二季度的1.83亿美元下降[19] - 调整后的每股收益为0.62美元，较2020财年第二季度的0.76美元下降[20] - Q2 FY 2021的总收入为8.339亿美元，较Q2 FY 2020的8.941亿美元下降了6.7%[24] - 调整后的毛利率为49.2%，相比于Q2 FY 2020的46.9%有所提升[24] - 调整后的EBITDA为1.562亿美元，较Q2 FY 2020的1.830亿美元下降了14.7%[24] - Q2 FY 2021的GAAP运营收入为133,629千美元，较Q1 FY 2021的75,795千美元增长76.3%[44] - Q2 FY 2021的GAAP净收入为103,117千美元，较Q1 FY 2021的55,348千美元增长86.4%[45] 用户数据 - 非电信客户占总收入的43%[16] - EMEA地区的收入同比增长10%，占总收入的近19%[16] - Blue Planet的收入同比增长60%，达到2400万美元，创下新高[16] 未来展望 - 预计Q3 FY 2021的收入将在9.5亿至9.8亿美元之间，调整后的毛利率为46%至47%[39] 现金流与财务状况 - Ciena在2021年第一季度的现金和投资总额为14亿美元，杠杆水平低于目标水平[9] - Q2 FY 2021的现金和投资总额为14亿美元，较Q2 FY 2020的9.885亿美元增长了41.5%[22] - 运营现金流为2.25亿美元，较Q2 FY 2020的9100万美元增长了147.3%[22] - 净现金（债务）为6.96亿美元，而Q2 FY 2020为负2.35亿美元，显示出显著改善[22] 运营效率 - 调整后的运营支出为2.587亿美元，较2020财年第二季度的2.787亿美元下降[20] - Q2 FY 2021的调整后（非GAAP）运营利润率为15.8%，较Q1 FY 2021的14.6%上升1.2个百分点[44] - Q2 FY 2021的调整后（非GAAP）稀释每股净收入为0.62美元，较Q1 FY 2021的0.52美元增长19.2%[46]

公司整体财务数据关键指标变化 - 2021财年第一季度公司收入以美元计较2020财年第一季度增加约260万美元，增幅0.4%，约17.9%的收入为非美元计价[109] - 2021年1月30日总营收7.5713亿美元，较2020年2月1日的8.32912亿美元下降9.1%[116] - 2021年产品营收5.9722亿美元，较2020年下降13.1%；服务营收1.5991亿美元，较2020年增长9.8%[119] - 2021年总销售成本3.99239亿美元，较2020年下降13.7%；产品销售成本3.15098亿美元，较2020年下降19.0%；服务销售成本8414.1万美元，较2020年增长14.7%[116][119] - 2021年总毛利3.57891亿美元，较2020年下降3.4%；产品毛利2.82122亿美元，较2020年下降5.4%；服务毛利7576.9万美元，较2020年增长4.8%[116][119] - 2021年第一财季约51.9%的运营费用为非美元计价，因外汇波动运营费用以美元计增加约140万美元，即0.5%[121] - 2021年研发费用1.32741亿美元，较2020年增长1.4%；销售和营销费用9727.8万美元，较2020年下降9.1%；一般和行政费用3999.3万美元，较2020年下降5.8%[123] - 2021年利息和其他收入（损失）净额为 - 112.1万美元，较2020年下降130.7%；利息费用736万美元，较2020年下降16.5%；所得税拨备1196.6万美元，较2020年增长21.9%[124] 各业务线收入数据关键指标变化 - 2021财年第一季度网络平台业务收入5.77亿美元，占比76.2%，较2020财年第一季度减少8242.6万美元，降幅12.5%[111] - 2021财年第一季度平台软件和服务业务收入4983.9万美元，占比6.6%，较2020财年第一季度减少204.9万美元，降幅3.9%[111] - 2021财年第一季度蓝星自动化软件和服务业务收入1693.4万美元，占比2.2%，较2020财年第一季度增加146.8万美元，增幅9.5%[111] - 2021财年第一季度全球服务业务收入1.14亿美元，占比15%，较2020财年第一季度增加722.5万美元，增幅6.8%[111] 各地区收入数据关键指标变化 - 2021财年第一季度美洲地区收入4.97亿美元，占比65.6%，较2020财年第一季度减少7739.3万美元，降幅13.5%[115] - 2021财年第一季度EMEA地区收入1.55亿美元，占比20.5%，较2020财年第一季度增加2545.3万美元，增幅19.6%[115] - 2021财年第一季度APAC地区收入1.05亿美元，占比13.9%，较2020财年第一季度减少2384.2万美元，降幅18.5%[115] 各业务线利润数据关键指标变化 - 2021年网络平台业务利润1.56431亿美元，较2020年下降7.0%；平台软件和服务业务利润2766万美元，较2020年下降4.5%[127] 现金相关数据关键指标变化 - 2021年第一财季前三个月经营活动使用现金730万美元，因营运资金需求1.27亿美元超过净收入（调整非现金费用后）1.197亿美元[128] - 2021年第一财季前三个月现金、现金等价物和投资减少3850万美元，包括用于资本支出2090万美元、股票回购1240万美元和员工股票单位奖励归属代扣税1920万美元[128] - 截至2021年1月30日，公司现金及现金等价物和有价债务证券投资总额为12.83亿美元，较2020年10月31日减少38482美元[129] - 2021财年第一季度经营活动使用现金730万美元，调整非现金费用后净收入为1.19658亿美元[131] - 2021财年第一季度营运资金使用现金1.27亿美元，其中应收账款提供现金1890万美元，存货使用现金5100万美元等[132][133] 其他财务指标及安排 - 2021财年第一季度销售未收款天数为93天，存货周转率为3.2[133] - 2021财年第一季度支付利息756.6万美元，2025年定期贷款第一季度末利率为1.88%，利率互换将3.5亿美元的2025年定期贷款LIBOR利率固定在2.957%至2023年9月[133] - ABL信贷安排总承诺为3亿美元，到期日为2024年10月28日，截至2021年1月30日，8170万美元的信用证由该信贷安排抵押，无未偿还借款[129][131] - 截至2021年1月30日，公司外国子公司持有的现金、现金等价物和短期投资为9480万美元，若遣返累计历史外国收益，估计未确认递延所得税负债约为2500万美元[131] - 2018年12月13日董事会授权最高5亿美元的股票回购计划，2021财年第一季度恢复该计划，目标回购1.5亿美元，已回购1320万美元，截至2021年1月30日授权额度还剩2.622亿美元[131] 公司业务及市场风险相关 - 新冠疫情使公司产品和服务需求、服务交付、销售营销及市场增长受到不利影响，预计至少持续到2021财年上半年[101][102][104][105] - 自2021财年开始，公司将“分组网络”产品线更名为“路由和交换”，不影响以往财务结果的可比性[108] - 自2020年10月31日以来，公司合同义务无重大变化，不参与表外融资安排[135][136] - 公司面临利率和外汇汇率变化的市场风险[141]

财务数据和关键指标变化 - 第一季度总营收7.57亿美元，调整后毛利率为48%，调整后运营费用为2.53亿美元，低于预期 [27] - 第一季度调整后运营利润率为14.6%，调整后净利润为8130万美元，调整后每股收益为0.52美元，运营活动使用现金700万美元，调整后息税折旧摊销前利润为1.34亿美元 [28] - 季度末现金和投资约13亿美元，第一季度回购约25万股，花费1300万美元，自计划开始已回购610万股，总计2.42亿美元 [29][30] - 预计2021财年营收增长0 - 3%，调整后运营利润率在15 - 16%，剩余三个季度运营费用平均在2.8 - 2.85亿美元 [32][36] - 预计2021年第二季度营收在8.1 - 8.4亿美元，调整后毛利率在45 - 47%，调整后运营费用约2.8 - 2.85亿美元 [36] 各条业务线数据和关键指标变化 - WaveLogic技术第一季度新增14个客户，WaveLogic 5 Extreme客户总数达79个，九个多月已向全球超75个客户发货，采用速度超市场上所有竞争600G解决方案的总和 [14][15] - 分组交换业务更名为路由和交换，第一季度获得首个使用5164路由器的私有5G网络项目 [16][17] - Blue Planet自动化软件和服务组合第一季度营收同比增长10%，全球客户超200个 [17] - 非电信业务第一季度占营收近40%，其中直接网络规模营收同比增长25%，占总营收超20% [18] - 海底业务第一季度占营收9%，获得五个新订单，包括Southern Cross NEXT电缆及两个大型国际电缆系统的升级项目 [20] 各个市场数据和关键指标变化 - EMEA市场第一季度营收同比增长20%，印度市场有复苏迹象 [19] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司战略与市场动态契合，持续投资产品组合，以满足连接需求增长和向云架构转型带来的机遇 [21] - 投资扩展IP和自动化能力及人才，以应对网络运营商对下一代城域边缘和接入网络的投资需求 [24] - 持续投资Blue Planet业务，以在数字转型领域建立市场领先地位 [25] - WaveLogic技术拥有市场上唯一通用的800G平台，在800G市场竞争中领先，已向客户发货约7500台 [44][45] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管受疫情影响运营和业务速度仍面临挑战，一级服务提供商保持财务谨慎，但第一季度订单略超营收，为下半年表现增强信心 [11][12] - 公司对实现年度营收目标有信心，但需下半年表现强于上半年，这取决于行业和经济状况的持续复苏、订单流增长和积压订单的建立 [12][13] - 公司在竞争中处于有利地位，继续在全球赢得更多新业务份额 [13] 其他重要信息 - 公司推出促进数字包容的新计划，目标是为全球社区10万服务不足的学生提供更多机会 [38] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 利润率指引下调的原因及相关区域项目情况 - 原因是一些此前因各种原因未能推出的交易开始实施，涉及欧洲、印度、美国等地区 [42][43] 问题2: 800G市场的竞争环境，Infinera的800G情况 - 公司是市场上唯一商业可用的800G解决方案提供商，截至季度末有79个客户，其中18个是新客户，已发货约7500台 [44][45] 问题3: 供应链是否有问题，是否影响Q2或全年指引 - 供应链中半导体部分面临挑战，但公司此前对供应链的投资使其在过去表现良好，Q1未受影响，预计近期影响不大，长期情况不确定，但有信心在细分市场保持领先 [50][54][55] 问题4: 对日本、印度和德国一级国际运营商的展望 - 日本市场预计全年表现疲软，印度市场活动增加，有新业务授予，德国和欧洲有多个项目开始部署，一级服务提供商运营部署情况有所改善 [56][57][59] 问题5: 北美市场历史大客户情况及谨慎原因 - 原因是疫情导致的财务和运营谨慎，以及频谱拍卖等因素，但有改善迹象，预计下半年表现更好，一级服务提供商将开始部署部分计划 [61][62] 问题6: 超大规模客户的可见性及私有LTE产品的合作情况 - 公司在超大规模客户市场份额第一，四大主要客户均已成为客户，预计该市场2021年有中个位数增长，公司将随市场增长；XOL项目是直接销售，公司负责集成和互操作性工作 [65][66][69] 问题7: 可插拔技术的影响及定价环境情况 - 预计2021年晚些时候有早期部署，实质性部署从2021年开始，公司基于WaveLogic 5纳米技术提供产品，预计2021年上半年产品通用；目前定价环境无明显变化 [73][74][75] 问题8: 分组交换业务更名及在欧洲的投资情况、是否有并购计划 - 公司认为该领域未来架构是自适应IP、最佳光学和智能光子层的融合，以及相关软件自动化工具，已投资一段时间，产品开始成果显现，目前认为现有架构和投资路径良好，暂无并购计划 [82][83][85] 问题9: 华为份额替代情况及下半年指引的具体假设 - 华为份额替代机会主要在欧洲，是一个多年项目，公司已获得一些胜利，预计将继续；下半年指引假设包括印度持续复苏、北美一级服务提供商开始部署计划、欧洲保持现状、网络规模业务有中个位数增长 [88][90][94] 问题10: 公司业务在网络部署中的时间点 - 不同运营商情况不同，有的在频谱部署前建设，有的在部署时同步获取容量，总体对公司是积极的，目前不完全由频谱驱动 [99][100][101] 问题11: 库存采购的时间和节奏，是否计划降低库存 - 库存增加主要是为下半年业务增长做准备，以及保障供应链安全，预计随着业务推进库存周转率将提高 [106][107][108] 问题12: 库存构成及营收指南中产品和服务的节奏 - 库存增加与产品组合无关，主要是为下半年做准备和保障供应；全年整体趋势是过去的胜利项目开始部署，会影响毛利率，服务安装初期毛利率较低，包含在毛利率指引内，服务营收超50%是维护收入 [110][111][113] 问题13: 网络规模业务在2021财年的情况及Cisco - Acacia交易对竞争环境的影响 - 预计网络规模业务全年有中个位数增长，公司将保持高市场份额；Cisco一直是竞争对手，使用Acacia技术已久，市场架构变化带来的机会对公司有利，公司有最佳光学和不断增强的IP能力及软件能力 [116][117][121] 问题14: 运营费用推迟的原因及下半年订单与指引的匹配情况 - 运营费用推迟是项目时间安排的正常变动，全年计划未变，因美元疲软会略高；下半年预测有挑战，因疫情打乱了积压订单和预测准确性，但目前情况符合预期，有信心下半年大幅增长，精确预测取决于订单和积压订单的增长 [126][127][131] 问题15: 全年运营利润率是否延续过去三年趋势及未来三年情况 - 预计全年运营利润率平均在15 - 16%，不会比第一季度高3个百分点，因为预计毛利率会从40%多降至40%中 [137][138][139] 问题16: 公司IP路由能力是否足以应对边缘和5G用例 - 公司投资聚焦城域和边缘，追求的用例包括聚合网络、5G、物联网和企业连接等，公司认为自身能力集良好，基于未来架构构建，有自适应IP层、最佳光学、可编程光子层和软件自动化系统，若有机会进行无机扩张会考虑 [140][141][143]

业绩总结 - Ciena在2021财年第一季度的总收入为757.1百万美元，同比下降9.1%[18] - 调整后的营业利润率为14.6%，较上年同期的13.1%提高了150个基点[18] - 调整后的EBITDA为133.8百万美元，同比下降1.1%[19] - GAAP净收入为55.3百万美元，同比下降11.5%[37] - 第一季度净收入（GAAP）为55,348千美元，相较于上一季度的65,041千美元下降15.9%[39] 用户数据 - Ciena在第一季度的非电信收入占总收入的39%[16] - 非电信客户的收入占Q1 FY 2021总收入的39.0%，其中直接网络规模客户贡献12.1%[25] - 美洲地区收入占Q1 FY 2021总收入的65.6%[28] 财务数据 - 调整后的毛利率为45.1%，较上年同期的48.0%下降[19] - 现金和投资总额为13亿美元，较上年同期的10亿美元增加[21] - 运营现金流为负700万美元，而上年同期为正4000万美元[21] - 应收账款周转天数（DSO）为93天，较上年同期的80天增加[21] - 调整后的运营费用为253.0百万美元，同比下降9.3%[35] 产品与市场 - 网络平台收入为576.6百万美元，占总收入的76.2%，同比下降12.5%[23] - 平台软件和服务收入为49.9百万美元，占总收入的6.6%，同比下降4.0%[23] - 全球服务收入为113.7百万美元，占总收入的15.0%，同比增长6.7%[23] - Blue Planet的收入同比增长10%，达到超过1600万美元[16] 其他财务信息 - 第一季度的利息支出为7,360千美元，较上一季度的7,395千美元略有下降[39] - 第一季度的所得税准备金为11,966千美元，较上一季度的20,798千美元下降42.6%[39] - 第一季度的折旧和摊销费用为32,830千美元[39] - 第一季度的股权激励费用为18,964千美元，较上一季度的16,920千美元上升12.1%[39] - 第一季度的重大资产减值和重组费用为5,867千美元，较上一季度的7,854千美元下降25.3%[39] - 第一季度的收购和整合费用为307千美元，较上一季度的3,127千美元大幅下降[39] - 第一季度的净利息和其他收入（损失）为(1,121)千美元，较上一季度的(249)千美元有所增加[39] 股票回购 - Ciena在第一季度回购了约252,000股股票[16]

业绩总结 - Ciena的年收入为35亿美元[11] - Ciena在2020年的收入为35亿美元，较2019年增长了8%[21] - Q4 FY 2020总收入为8.285亿美元，同比下降14.4%（Q4 FY 2019为9.68亿美元）[41] - 调整后的每股收益为2.95美元，过去三年复合年增长率（CAGR）为33.5%[19] - 调整后的每股收益为0.60美元，同比增长3%[41] 财务状况 - Ciena的现金储备为13亿美元[15] - 自由现金流为1.66亿美元，现金流来自运营为1.87亿美元[49] - 2020财年自由现金流达到4.11亿美元，占调整后运营收入的66.3%[51] - Ciena的调整后营业利润率在2020年达到了15%[21] - 调整后的毛利率为49.5%，较去年同期的43.8%有所提升[41][43] 用户数据 - 非电信客户占总收入的39%，其中直接网络规模客户贡献了22%[40][45] - 579个100G+客户中包括28个WaveLogic Ai的新客户[40] 市场表现 - Ciena在全球市场的市场份额从2011年的10.9%增长到2019年的24.0%[33] - Ciena在数据中心互联（DCI）领域全球市场排名第一[34] - 亚太地区贡献了17%的总收入[40] 未来展望 - 预计Q1 2021收入在7.35亿至7.65亿美元之间，调整后的毛利率为47%至49%[53] 运营费用 - Q4 FY 2020的GAAP运营费用为310,866千美元，较Q3 FY 2020上升了12.3%[57] - 调整后的非GAAP运营费用为278,885千美元，较Q3 FY 2020的251,213千美元上升了11.0%[57] 其他财务指标 - Q4 FY 2020的GAAP毛利润为404,349千美元，较Q3 FY 2020下降了12.9%[56] - 调整后的非GAAP毛利润为409,773千美元，毛利率为49.5%，较Q3 FY 2020的48.2%有所上升[56] - Q4 FY 2020的GAAP营业收入为93,483千美元，较Q3 FY 2020下降了50.3%[58] - 调整后的非GAAP营业收入为130,888千美元，营业利润率为15.8%，较Q3 FY 2020的22.4%下降[58] - Q4 FY 2020的GAAP净收入为65,041千美元，较Q3 FY 2020下降了54.3%[59] - 调整后的非GAAP净收入为94,521千美元，较Q3 FY 2020的166,404千美元下降了43.2%[59] - Q4 FY 2020的EBITDA为126,605千美元，较Q3 FY 2020的219,699千美元下降了42.3%[61] - 调整后的EBITDA为154,506千美元，较Q3 FY 2020的241,144千美元下降了35.9%[61]

利率风险影响 - 利率上升100个基点（1.0%），公司持有的美国国债投资价值预计下降170万美元[432] - 公司对约3.5亿美元的2025年定期贷款本金进行利率互换，若LIBOR利率上升100个基点（1.0%），年化利息费用将增加约340万美元[433] 汇率波动影响 - 2020财年，约15.9%的收入为非美元计价，与2019财年相比，美元波动使以美元报告的收入减少约1350万美元，降幅0.4%[434] - 2020财年，约48.5%的运营费用为非美元计价，与2019财年相比，美元波动使以美元报告的运营费用减少约620万美元，降幅0.5%[435] - 2020财年，公司记录了1300万美元的外汇损失，同时非套期指定外汇远期合约获得560万美元收益[437] 公司面临的风险 - 新冠疫情影响公司业务和运营结果，未来可能产生重大不利影响[18] - 公司少数客户占收入的很大一部分，失去这些客户或其支出大幅减少会产生重大不利影响[18] - 公司面临激烈竞争，预计竞争格局将继续扩大[18] - 公司股票价格波动较大[26] - 公司高级有担保信贷安排下的未偿债务可能影响流动性和运营结果，并限制业务[26] 会计政策变更 - 公司在2020年改变了租赁会计处理方式，2019年改变了与客户合同收入的会计处理方式[444] 关键审计事项 - 普华永道自1992年起担任公司的审计机构[455] - 公司对超额和陈旧存货准备金的评估是关键审计事项[451][453] 财务数据关键指标变化 - 截至2020年10月31日，公司合并存货净额为3.44亿美元，计提的超额和陈旧存货准备金为4000万美元[452] - 截至2020年10月31日，公司总资产为41.81亿美元，较2019年11月2日的38.93亿美元有所增加[457] - 截至2020年10月31日，公司总负债为16.71亿美元，较2019年11月2日的17.21亿美元有所减少[457] - 截至2020年10月31日，公司股东权益为25.10亿美元，较2019年11月2日的21.73亿美元有所增加[457] - 2020年公司总营收为35.32亿美元，较2019年的35.72亿美元略有下降[459] - 2020年公司净利润为3.61亿美元，较2019年的2.53亿美元有所增加[459] - 2020年基本每股净收益为2.34美元，摊薄后每股净收益为2.32美元[459] - 2020年10月31日净收入为361,291千美元，2019年11月2日为253,434千美元，2018年11月3日为 - 344,690千美元[461] - 2020年10月31日其他综合损失为13,274千美元，2019年11月2日为16,304千美元，2018年11月3日其他综合收入为5,237千美元[461] - 2020年10月31日综合收入为348,017千美元，2019年11月2日为237,130千美元，2018年11月3日为 - 339,453千美元[461] - 2017年10月28日普通股股数为143,043,227股，2018年11月3日为154,318,531股，2019年11月2日为154,403,850股，2020年10月31日为154,563,005股[465] - 2017年10月28日股东权益总额为2,136,342千美元，2018年11月3日为1,929,334千美元，2019年11月2日为2,172,761千美元，2020年10月31日为2,509,597千美元[465] - 2018年净损失为344,690千美元，2019年净收入为253,434千美元，2020年净收入为361,291千美元[465] - 2018年其他综合收入为5,237千美元，2019年其他综合损失为16,304千美元，2020年其他综合损失为13,274千美元[465] - 2018年重新分类现金转换特征导致额外实收资本减少152,142千美元[465] - 2018年可转换票据转换为普通股使额外实收资本增加261,981千美元[465] - 2018年回购普通股使股东权益减少110,981千美元，2019年减少150,076千美元，2020年减少74,535千美元[465] - 2020年10月31日净收入为361,291千美元，2019年11月2日为253,434千美元，2018年11月3日为 - 344,690千美元[468] - 2020年10月31日经营活动提供的净现金为493,654千美元，2019年11月2日为413,140千美元，2018年11月3日为229,261千美元[468] - 2020年10月31日投资活动使用的净现金为 - 220,242千美元，2019年11月2日提供的净现金为24,077千美元，2018年11月3日使用的净现金为 - 19,383千美元[468] - 2020年10月31日融资活动使用的净现金为 - 87,222千美元，2019年11月2日为 - 278,966千美元，2018年11月3日为 - 99,229千美元[468] - 2020年10月31日现金、现金等价物和受限现金期末余额为1,088,708千美元，2019年11月2日为904,161千美元，2018年11月3日为745,434千美元[468] - 2020财年支付的利息为32,837千美元，2019财年为39,579千美元，2018财年为44,750千美元[468] - 2020财年支付的所得税净额为53,076千美元，2019财年为33,570千美元，2018财年为26,900千美元[468] - 2020年10月31日应付账款中设备采购额为7,854千美元，2019年为16,549千美元，2018年为5,118千美元[471] - 截至2020年10月31日，公司对私有科技公司少数股权投资的账面价值为1340万美元[483] - 截至2020年10月31日，未确认递延所得税负债的累计暂时性差异约为3.75亿美元[527] - 2018财年第一季度，公司因采用相关准则确认约6210万美元与先前未确认税收优惠相关的递延所得税资产[529] - 2020年10月31日，利息和其他收入（损失）净额为96.4万美元，2019年为387.6万美元，2018年为 - 1202.9万美元[587] - 2020财年、2019财年和2018财年，公司分别录得1300万美元、980万美元和1940万美元的汇率损失[587] - 2020财年和2018财年，公司从非套期指定外汇远期合约中分别获得560万美元和680万美元的收益，2019财年收益极小[587] - 截至2020年10月31日，投资包括短期投资15066.7万美元和长期投资8222.6万美元，总计23289.3万美元；截至2019年11月2日，分别为10994万美元和1001.4万美元，总计11995.4万美元[588][590] - 截至2020年10月31日，按公允价值计量的资产总计118084.2万美元，负债总计2919.4万美元；截至2019年11月2日，资产总计88561.2万美元，负债总计2483.3万美元[591][593] - 截至2020年10月31日，公司无现有负债被归类为第3层次；截至2019年11月2日，第3层次负债包括370万美元的应计负债和其他短期义务[596] - 截至2020年10月31日，无客户占净应收账款的10.0%；截至2019年11月2日，有一个客户占12.0%[597] - 2018财年末、2019财年末和2020财年末，公司坏账准备的期末余额分别为1737.8万美元、2010.1万美元和1059.8万美元[597] - 截至2020年10月31日和2019年11月2日，存货分别为3.44379亿美元和3.45049亿美元，2020财年、2019财年和2018财年计提的存货跌价准备分别为2470万美元、2810万美元和3060万美元[598] - 截至2020年10月31日和2019年11月2日，预付费用及其他分别为3.08084亿美元和2.97914亿美元，2020财年、2019财年和2018财年产品展示设备折旧分别为900万美元、880万美元和900万美元[600] - 截至2020年10月31日和2019年11月2日，设备、建筑物、家具及固定装置净值分别为2.72377亿美元和2.86884亿美元，2020财年、2019财年和2018财年折旧及摊销分别为8490万美元、7880万美元和7530万美元[602] - 截至2020年10月31日和2019年11月2日，无形资产净值分别为9664.7万美元和1.12781亿美元，2020财年、2019财年和2018财年摊销费用分别为3860万美元、3510万美元和2580万美元[603] - 截至2020年10月31日和2019年11月2日，商誉分别为3.10847亿美元和2.97937亿美元[606] - 截至2020年10月31日和2019年11月2日，其他长期资产分别为1.0283亿美元和8898.6万美元，2020财年第四季度对成本法股权投资账面价值向上调整270万美元[607] - 截至2020年10月31日和2019年11月2日，应计负债及其他短期义务分别为3.34132亿美元和3.8274亿美元，2020财年、2019财年和2018财年递延债务发行成本摊销分别为40万美元、30万美元和30万美元[607] - 截至2020年10月31日和2019年11月2日，递延收入分别为4966.3万美元和4549.2万美元[609] - 截至2020年10月31日和2019年11月2日，其他长期义务分别为1.23185亿美元和1.48747亿美元[609] - 截至2020年10月31日和2019年11月2日，用于对冲预测现金流外汇风险的远期合约名义金额分别约为2.549亿美元和1.974亿美元，用于对冲资产负债表项目外汇风险的远期合约名义金额分别约为2.12亿美元和2.06亿美元[610] - 截至2020年10月31日，累计其他综合收益净额为-3.5358亿美元[613] - 截至2019年11月2日，与转租和空置空间相关的重组准备金负债为1110万美元[615] - 截至2020年10月31日，使用权资产中涉及转租或空置空间的总计500万美元[617] - 截至2020年10月31日，经营租赁使用权资产为5.7026亿美元，经营租赁负债为8.045亿美元；融资租赁建筑物净额为5.2954亿美元，融资租赁负债为6.4401亿美元[617] - 2020财年，经营租赁成本为1754.4万美元，融资租赁总成本为924.2万美元，非资本化租赁成本为297.6万美元，可变租赁成本为518.5万美元，净租赁成本为3494.7万美元[618] - 截至2020年10月31日，未来最低租赁付款总额为18.3747亿美元，租赁负债现值为14.4851亿美元，其中长期部分为12.298亿美元[618] 收入确认与开票政策 - 公司销售产品和软件许可证通常在发货或交付时开票，维护和软件订阅服务按季度或年度提前开票，其他服务一般在完成时开票，付款期限通常为开票日期后30 - 90天[502] - 公司确定收入确认采用五步方法，包括识别合同、识别履约义务、确定交易价格、分配交易价格和确认收入[504] - 公司考虑将客户每次采购与相应框架协议结合作为合同，若资产确认期为1年或更短，增量成本在发生时确认为费用；若超过1年，则在履约期内摊销[512] 成本费用处理政策 - 公司根据实际保修成本经验、组件故障率估计和管理层行业经验确定保修成本，保修计入销售成本[514] - 公司研发成本在发生时计入费用，包括员工薪酬、原型设备、咨询和第三方服务等[517] - 公司对政府补助收入在满足条件时作为费用的抵减项处理[518] - 公司将广告成本和法律诉讼相关成本在发生时确认为费用[519][520] 估值模型与准则应用 - 公司采用Black - Scholes期权定价模型估计基于期权奖励的公允价值[521] - 公司采用