财务数据和关键指标变化 - 公司2023年第四季度净收入为970万美元,每股摊薄收益为0.62美元,较2022年同期下降20.5% [7] - 2023年全年净收入创纪录,达4300万美元,每股摊薄收益为2.73美元,较2022年增长9% [7] - 贷款和租赁组合(不含参与调整)同比增长12.4%,达到年化15.5%的增长率 [7][20] - 净息差在第四季度为3.44%,全年为3.7% [10][11] - 非利息收入同比增长27.8%,主要来自租赁收入和佣金 [15] - 非利息支出同比增长18.9%,主要由于收购Comunibanc和VFG带来的新增员工成本 [17][18][19] - 资本充足率方面,有形普通股权益比率从9月底的5.49%提升至12月底的6.36% [12] 各条业务线数据和关键指标变化 - 商业贷款、非自用商业房地产贷款、住房贷款和租赁融资应收款是增长最快的贷款品种 [21] - 公司的贷款组合以可调息贷款和5年内到期的贷款为主,办公楼贷款占比约5.2% [22] - 租赁业务方面,2023年全年租赁收入和残值收益增加5.3百万美元 [15] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司的主要市场包括俄亥俄州的克利夫兰、哥伦布和辛辛那提,其中以哥伦布市场的多户型房地产需求最为旺盛 [49][50] - 公司在这些市场的贷款和存款业务均保持良好增长 [20][23] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司未来将继续专注于提升股东价值,2023年在利率环境严峻的情况下,每股收益仍增长5% [31] - 公司将继续专注于内生增长,预计2024年贷款增速将放缓至单位数 [20][21] - 公司将采取多项措施提升核心存款,包括加强与现有客户的存款关系、开发针对现金密集型企业的新产品等 [72][73] - 公司认为目前并购市场较为冷清,将暂时集中精力提升资本充足率 [57][58] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层认为,尽管利率环境仍存在挑战,但公司的盈利能力和净息差仍保持相对较强 [30] - 管理层对公司的主要市场保持乐观,认为哥伦布等市场的多户型房地产需求仍将保持旺盛 [49][50] - 管理层预计,2024年贷款增速将放缓,但仍有望实现中单位数的增长 [20][21] - 管理层表示,将继续密切关注和压力测试贷款组合,目前信贷质量未见明显恶化 [29] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Nick Cucharale 提问** 询问净息差的近期和长期展望 [34] **Rich Dutton 回答** - 预计每次联储降息25个基点,净息差会收缩约2个基点 [35] - 公司有两笔大额到期的同业存单,将以更低成本进行展期,预计可提升净息差40个基点左右 [36][37][38] 问题2 **Terry McEvoy 提问** 询问公司是否收到客户对商业房地产贷款或流动性的担忧 [47] **Dennis Shaffer 回答** 公司尚未收到任何客户的相关担忧电话,与去年3月银行倒闭时的情况不同 [48] 问题3 **Manuel Navas 提问** 询问公司对2024年非利息收入的整体预期 [60] **Rich Dutton 和 Dennis Shaffer 回答** - 租赁业务的经营性收入预计每季度约200万美元,较2023年有所改善 [60][61] - 其他非利息收入预计与2023年持平,约3400万美元 [64][65]

盈利报告 - Civista Bancshares (CIVB)在最近的季度盈利报告中每股收益为0.62美元，超过了Zacks Consensus预期的0.56美元[1] - 公司在过去四个季度中两次超过了市场预期的盈利[2] - Civista Bancshares在2023年12月份的季度营收为3,888万美元，超过了Zacks Consensus预期1.24%[3] 股价表现 - 公司股价自年初以来下跌了约13%[5] - 根据最近发布的数据和未来盈利预期，股价的持续性将主要取决于管理层在盈利电话会议上的评论[4] 评级和展望 - Civista Bancshares的估值趋势是有利的，目前处于Zacks Rank 2 (Buy)状态[8] - 公司的盈利前景将对股价走势产生重要影响[6] 投资建议 - 投资者应该关注行业前景对股票表现的影响[10]

Zacks Rank系统 - Zacks专注于Zacks Rank系统，强调盈利预期和预期修订，以找到优质股票[1] 价值投资 - 价值投资是发现强劲股票的最受欢迎方式之一[2] Civista Bancshares (CIVB) - CIVB目前具有Zacks Rank 2（买入）和价值评级A[4] - CIVB的市盈率为7.23，低于行业平均市盈率10.27[4] - CIVB的市净率为0.77，低于行业平均市净率1.85[5] - CIVB的市销率为1.21，低于行业平均市销率1.77[6] - CIVB的市现率为4.93，低于行业平均市现率11.94[7] - CIVB被认为目前被低估，加上其盈利前景强劲，是一只令人印象深刻的价值股[8]

财务数据关键指标变化 - 2022年12月31日至2023年9月30日，回购协议下出售的证券减少25,143千美元[53] - 2023年第三季度，总利息和股息收入为45,786千美元，较2022年同期增加13,253千美元；2023年前三季度，总利息和股息收入为130,660千美元，较2022年增加47,397千美元[54][56] - 2023年前三季度，所得税费用为6,068千美元，较2022年同期增加888千美元，有效税率从16%降至15.4%[58] - 截至2023年9月30日，股东权益为332,745千美元，占总资产的8.9%，较2022年12月31日减少2,090千美元，占比下降0.6个百分点[69] - 2023年1月1日采用CECL方法时，公司确认贷款信用损失增量拨备430万美元、表外未使用承诺负债340万美元，将PCI贷款折扣重新分类至ACL 170万美元，留存收益税后减少610万美元[81] - 截至2023年9月30日，总债务证券摊余成本为687,603千美元，公允价值为593,487千美元；2022年12月31日摊余成本为682,351千美元，公允价值为615,402千美元[86] - 2023年9月30日，贷款总额为2,754,890千美元，2022年12月31日为2,546,666千美元；2023年9月30日净贷款为2,719,610千美元，2022年12月31日为2,518,155千美元[91] - 2023年第三季度，股权证券净收益（损失）为69千美元，2022年同期为 - 133千美元；2023年前九个月为 - 169千美元，2022年同期为 - 44千美元[90] - 2023年前九个月，贷款信用损失准备期末余额为35,280千美元，2022年同期为27,773千美元[95][97] 各条业务线数据关键指标变化 - 2023年前三季度，贷款平均余额较2022年增加496,613千美元，增幅23.5%，贷款收益率从4.44%升至5.85%；第三季度，贷款平均余额较2022年增加390,091千美元，增幅17.0%，贷款收益率从4.71%升至5.88%[54][56] - 截至2023年9月30日，贷款持有待售较2022年12月31日增加906千美元，增幅132.7%[67] - 2023年9月30日，商业与农业贷款为301,877千美元，2022年12月31日为278,595千美元[91] - 2023年9月30日，商业房地产 - 非业主占用贷款为1,102,932千美元，2022年12月31日为1,018,736千美元[91] - 2023年9月30日，住宅房地产贷款为614,304千美元，2022年12月31日为552,781千美元[91] 公司借款与信用额度情况 - 截至2023年9月30日，公司在联邦基金市场借款额度为50,000千美元，在FHLB总信贷额度为771,067千美元，备用信用证总额为33,400千美元，剩余借款能力约为303,594千美元，还与第三方贷款人有15,000千美元的信贷额度且无未偿还借款[74] 公司准则采用情况 - 2023年1月1日，公司采用ASU 2022 - 02，该准则消除了不良债务重组的确认和计量指引，要求加强对财务困难借款人贷款修改和已冲销贷款的披露，对合并财务报表无重大影响[84] 证券未实现损失情况 - 2023年9月30日，有574只证券存在未实现损失，主要因当前市场利率高于购买时的利率[89] 公司资本比率情况 - 2023年9月30日和2022年12月31日，公司所有资本比率均超过监管最低准则[102] 公司资产负债管理技术 - 公司主要资产负债管理技术是测量资产/负债缺口，根据资产和负债的现金流、利率、合同期限和对市场利率变化的敏感性来做决策[103]

财务数据和关键指标变化 - 第三季度净收入为1040万美元,每股摊薄收益0.66美元,同比下降6.5% [7] - 前9个月净收入为3330万美元,每股摊薄收益2.12美元,同比增长22.1% [7] - 净息差在第三季度为3.69%,前9个月为3.88%,呈现压缩趋势 [10][11] - 生息资产收益率第三季度为5.34%,前9个月为5.29%,呈现上升趋势 [11] - 资金成本第三季度为1.72%,前9个月为1.47%,呈现上升趋势 [11][12] - 存款成本(不含经纪人存款)第三季度为0.67%,较上季度上升18个基点 [12] 各条业务线数据和关键指标变化 - 贷款和租赁组合第三季度以年化18%的速度增长,前9个月增长10.9% [8][27] - 非所有者占用的商业房地产、住房贷款和租赁融资应收款是主要增长领域 [28] - 公司预计未来12个月贷款增速将放缓至单位数 [44][45][46] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司表示,一些银行已经收缩了贷款业务,这为公司带来了新的贷款机会 [68] - 公司正在积极争取更多的商业存款,以弥补税收业务存款的下降 [68][69] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司决定退出2024年的所得税退税业务,主要原因是监管要求增加和客户投诉增多 [14][15] - 公司计划通过租赁业务、其他收入机会和更严格的费用控制来弥补这一收入损失 [15][124][125][126] - 公司认为目前并购环境较为困难,但会继续与潜在合作伙伴进行对话 [74][75][76] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层预计未来12个月贷款增速将放缓至单位数,主要受经济放缓影响 [44][45][46] - 管理层认为净息差压缩趋势将在第四季度和2024年初继续,但压缩幅度将小于前几个季度 [87][88][89][90] - 管理层对公司的核心存款基础和定价能力保持乐观,认为这将有助于维持较强的净息差 [68][69][70] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Nick Cucharale提问** 询问公司2024年贷款增长预期 [43][44][45][46] **Rich Dutton回答** 公司预计2024年贷款增速将放缓至5%左右的低单位数水平 [45][46] 问题2 **Terry McEvoy提问** 询问公司退出所得税退税业务的存款规模和时间表 [63][64][65][66] **Rich Dutton回答** 截至9月30日,相关存款余额为7340万美元,预计未来5年内将逐步减少 [64][65][66] 问题3 **Manuel Navas提问** 询问公司对净息差未来走势的预期 [101][102][103][104][105][106][107][108] **Dennis Shaffer和Rich Dutton回答** 公司预计第四季度和2024年初净息差压缩趋势将延续,但幅度将小于前几个季度,未来或趋于稳定 [101][102][103][104][105][106][107][108]

公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2023年6月30日，公司总资产为36.16亿美元，较2022年12月31日增加7815万美元，增幅2.2%[247] - 截至2023年6月30日，公司总负债为32.66亿美元，较2022年12月31日增加6310.9万美元，增幅2.0%[247] - 2023年6月30日股东权益为349876美元，占总资产9.7%，较2022年12月31日增加15041美元[264] - 截至2023年6月30日，普通股总发行在外股数为15780227股，较2022年12月31日增加51993股[271] - 截至2023年6月30日，股东权益为34987.6万美元，较2022年12月31日的33483.5万美元有所增加[315] - 截至2023年6月30日，公司的总风险资本比率为14.8%，一级风险资本比率为10.9%，CET1风险资本比率为9.9%，杠杆比率为8.9%，均超过监管最低要求[316] 贷款业务数据关键指标变化 - 截至2023年6月30日，贷款总额为26.36亿美元，较2022年12月31日增加8961.4万美元，增幅3.5%；净贷款为26.01亿美元，较2022年12月31日增加8297.6万美元，增幅3.3%[249] - 贷款持有待售较2022年12月31日增加233.1万美元，增幅341.3%；2023年6月30日有17笔贷款，总计301.4万美元，而2022年12月31日有7笔贷款，总计68.3万美元[250] - 2023年6月30日，净贷款与存款比率为88.4%，而2022年12月31日为96.1%，主要因存款增加[251] - 2023年第二季度贷款平均余额为2593286美元，较2022年同期增加559908美元，增幅28.0%[273] - 2023年6月30日止三个月出售103笔贷款，总额1.62亿美元；2022年同期出售186笔贷款，总额3.5494亿美元[287] - 2023年上半年贷款平均余额降至25710.2万美元，降幅27.0%，贷款收益率从4.28%升至5.83%[294] - 2023年上半年末贷款平均余额257.102亿美元，利息7437.6万美元，收益率5.83%；2022年平均余额202.025亿美元，利息4288.9万美元，收益率4.28%[300] 信用损失相关数据关键指标变化 - 2023年1月1日采用CECL后，信用损失准备金增加519.3万美元；2023年前六个月计提信用损失拨备148.1万美元，较2022年同期的70万美元增加78.1万美元[252] - 2023年前六个月净冲销总计3.6万美元，而2022年前六个月为净回收9.4万美元[253] - 2023年6月30日，信用损失准备金占总贷款的比例为1.33%，2022年12月31日为1.12%[256] - 2023年1月1日采用CECL后，贷款损失准备增加5193万美元；2023年第二季度计提信贷损失准备861万美元，较2022年同期的400万美元增加461万美元[284] - 2023年1月1日采用CECL后，公司贷款损失准备增加519.3万美元；上半年计提信贷损失准备148.1万美元，较2022年同期增加78.1万美元[302] 证券投资业务数据关键指标变化 - 可供出售证券投资组合从2022年12月31日的6.154亿美元增至2023年6月30日的6.17298亿美元，增加189.6万美元[257] - 2023年6月30日止三个月，出售证券净收益为0，较2022年同期的6万美元减少6万美元，降幅100%[285] - 2023年上半年应税证券利息增至581.8万美元，增加232.3万美元，平均余额增至3724.13万美元，收益率从2.21%升至2.86%[295] - 2023年上半年免税证券利息增至458.2万美元，增加91.1万美元，平均余额增至2848.45万美元，收益率从3.59%升至3.80%[295] - 截至2023年6月30日，到期一年及以内的证券为606.4万美元，占证券投资组合总额的0.98%[317] 固定资产及其他资产数据关键指标变化 - 2023年6月30日，固定资产净值较2022年12月31日减少311.9万美元；商誉减少61.7万美元；银行拥有的人寿保险增加24.4万美元；掉期资产减少14.7万美元[258][259] 存款业务数据关键指标变化 - 截至2023年6月30日，总存款为2942774美元，较2022年12月31日增加322790美元，增幅12.3%[260] 短期FHLB预付款数据关键指标变化 - 2023年6月30日至2022年12月31日，短期FHLB预付款减少251700美元[261] 净利息收入相关数据关键指标变化 - 2023年第二季度净利息收入为31339美元，较2022年同期增加7701美元[265] - 2023年第二季度平均生息资产为3258738美元，较2022年同期增加392376美元[265] - 2023年第二季度总利息收入为43335美元，较2022年同期增加17271美元[273] - 2023年第二季度利息支出为11996美元，较2022年同期增加10200美元，增幅567.9%[276] - 2023年6月30日止三个月，生息资产平均余额325.873亿美元，利息收入4.3335亿美元，收益率5.31%；2022年平均余额286.636亿美元，利息收入2.6064亿美元，收益率3.67%[279] - 2023年6月30日止三个月，计息负债平均余额228.856亿美元，利息支出1.1996亿美元，成本率2.10%；2022年平均余额183.008亿美元，利息支出1796万美元，成本率0.39%[279] - 2023年6月30日止三个月，净利息收入3.1339亿美元，利率差3.21%，净息差3.86%；2022年净利息收入2.4268亿美元，利率差3.28%，净息差3.43%[279] - 2023年与2022年相比，利息收入增加1.7271亿美元，其中因规模变动增加6876万美元，因利率变动增加1.0395亿美元；利息支出增加1.02亿美元，其中因规模变动增加4291万美元，因利率变动增加5909万美元；净利息收入增加7071万美元[283] - 2023年上半年公司净收入为2292.2万美元，较2022年同期的1616.7万美元增加675.5万美元，基本和摊薄每股收益均从1.10美元增至1.45美元[292] - 2023年上半年净利息收入为6394万美元，较2022年同期的4720万美元增加1674万美元，完全税收等效净利息收益率分别为3.99%和3.40%[293] - 2023年上半年总利息收入增至8487.4万美元，增加3414.4万美元[294] - 2023年上半年利息支出增至2093.4万美元，增加1740.4万美元，增幅93%，计息负债平均余额增至22483.07万美元[297] - 2023年上半年末总生息资产平均余额323.544亿美元，利息8487.4万美元，收益率5.27%；2022年平均余额284.061亿美元，利息5073万美元，收益率3.65%[300] - 2023年上半年末总付息负债平均余额224.8307亿美元，利息2093.4万美元，成本率1.88%；2022年平均余额182.9191亿美元，利息353万美元，成本率0.39%[300] - 2023年上半年净利息收入6394万美元，收益率3.39%；2022年为4720万美元，收益率3.26%[300] - 2023年上半年利息收入较2022年增加3414.4万美元，其中因规模增加1419.5万美元，因利率增加1994.9万美元[302] - 2023年上半年利息支出较2022年增加1740.4万美元，其中因规模增加849.1万美元，因利率增加891.3万美元[302] - 2023年上半年净利息收入较2022年增加1674万美元，其中因规模增加570.4万美元，因利率增加1103.6万美元[302] 非利息收入相关数据关键指标变化 - 2023年6月30日止三个月非利息收入9149万美元，较2022年同期的5635万美元增加3514万美元，增幅62.4%[285][287] - 2023年6月30日止三个月，服务收费1831万美元，较2022年同期的1540万美元增加291万美元，增幅18.9%[285] - 2023年和2022年6月30日止三个月，税务退款处理费均为475万美元[285][288] - 2023年上半年非利息收入2021.7万美元，较2022年的1327.8万美元增加693.9万美元，增幅52.3%[303] - 2023年上半年非利息收入为2021.7万美元，较2022年同期的1327.8万美元增加693.9万美元，增幅52.3%[311] 非利息支出相关数据关键指标变化 - 2023年第二季度非利息支出为2791.3万美元，较2022年同期的2037.9万美元增加753.4万美元，增幅37.0%[289] - 2023年第二季度平均全职等效员工为532.3人，较2022年同期增加80人[289] - 2023年上半年非利息支出5554.6万美元，较2022年的4063.7万美元增加1490.9万美元，增幅36.7%[306] - 2023年上半年非利息支出为5554.6万美元，较2022年同期的4063.7万美元增加1490.9万美元，增幅36.7%[312] 所得税费用相关数据关键指标变化 - 2023年第二季度所得税费用为168万美元，较2022年同期增加25.7万美元，2023年和2022年有效税率分别为14.3%和15.6%[290] - 2023年上半年所得税费用为420.8万美元，较2022年同期增加123.4万美元，两个半年期的有效税率均为15.5%[313] 现金流量相关数据关键指标变化 - 2023年和2022年上半年经营活动提供的净现金分别为3912.4万美元和4762.8万美元[318] - 2023年和2022年上半年投资活动使用的净现金分别为8551万美元和9461.7万美元[318] - 2023年和2022年上半年融资活动提供的净现金分别为4437.9万美元和1603.1万美元[318] 公司信贷额度相关数据关键指标变化 - 截至2023年6月30日，公司在联邦住房贷款银行（FHLB）的总信贷额度为87854.7万美元，备用信用证总额为3290万美元，剩余借款能力约为70078.8万美元[319]

财务数据和关键指标变化 - 第二季度净收入为1000万美元，摊薄后每股收益0.64美元，较2022年第二季度增长20.8%；2023年上半年净收入为2290万美元，摊薄后每股收益1.45美元，较2022年上半年增长41.8% [9] - 年初至今利润率为3.99%，本季度为3.86%，推动了公司盈利 [9] - 本季度存款成本从49个基点增至107个基点，剔除经纪存款后仅从39个基点增至49个基点，年初至今剔除经纪存款后的存款成本为46个基点 [11] - 剔除经纪存单后，过去12个月存款贝塔值为7个基点，整体资金成本贝塔值为22个基点，贷款贝塔值在12个月周期内保持在30个基点 [11] - 昨日宣布将季度股息提高0.01美元至每股0.16美元，增幅6.7%，基于第二季度收益的股息支付率为25%，年初至今每股收益较去年同期增长32.3% [12] - 年初至今非利息收入增加690万美元，增幅52.3% [13] - 第二季度抵押贷款销售收益为61.5万美元，与上一季度持平；年初至今抵押贷款销售收益为120万美元，较上年下降17.4% [14] - 本季度财富管理收入与上一季度持平，年初至今较上年略有下降 [14] - 本季度销售租赁收益较低，影响了公司盈利 [27] - 本季度平均资产回报率为1.12%，上一季度为1.47%；本季度平均股权回报率为11.58%，上一季度为15.32%；年初至今资产回报率为1.29%，股权回报率为13.42% [28] - 本季度非利息收入较上一季度下降190万美元，降幅17.3%，同比增加350万美元 [28] - 本季度非利息支出为2790万美元，与上一季度相当；年初至今非利息支出增加1490万美元，增幅36.7% [30] - 本季度效率比率为67.9%，上一季度为62.4%，年初至今为65.1% [31] - 6月30日，剔除税收返还处理计划相关存款后的贷存比为98% [32] - 年初至今总存款增加3.228亿美元，增幅12.3%；剔除经纪存款和税收计划资金增加后，存款年初至今仅下降2.3% [32] - 2023年6月30日，有形普通股权益比率提高至6.16%，2022年12月31日为5.83% [33] 各条业务线数据和关键指标变化 - 年初至今总贷款增长8960万美元，其中包括VFG发放的2480万美元贷款和租赁，年化增长率为7% [16] - 非业主自用商业房地产贷款增长领先，租赁融资应收款因销售低于预期而增加，住宅房地产贷款因发放更多资产负债表内抵押贷款产品而增加 [16] - 本季度通过VFG发放了3660万美元的贷款和租赁，出售了1080万美元，收益为25.68万美元，公司通常目标是出售50%的租赁产品 [27] 各个市场数据和关键指标变化 - 本季度盈利资产收益率下降9个基点至5.31%，年初至今为5.27%；资产负债表融资成本本季度增加36个基点至1.51%，年初至今为1.33% [25] - 除经纪存款增加和税收返还处理计划相关存款增加外，存款余额自12月以来仅下降2.3% [26] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 第一季度末，为应对银行倒闭的不确定性，公司锁定了资金以强化资产负债表，填补了1.415亿美元的九个月经纪存单和1.51亿美元的12个月经纪存单的订单，取代了9200万美元到期的经纪存单，并提供了额外流动性以保留在联邦住房贷款银行的隔夜借款能力 [10] - 公司将继续监测存款流动并做出相应反应，但预计未来资金成本不会出现类似的增长 [11] - 公司认为扩大财富管理服务是多元化和增加非利息收入的机会 [14] - 鉴于银行业的动荡，公司在本季度暂停了股票回购计划，本月收到检查报告后，对结果满意，预计在公布收益后恢复回购计划 [33] - 公司看到一些大型地区性银行退出了一些交易，市场竞争仍然激烈，尤其是与其他社区银行，但公司认为自己在贷款业务方面具有优势，有机会从大型地区性银行获取存款 [57] - 公司在贷款业务中推动贷款利差，团队在推动利差方面较为有效 [39] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 利率环境仍然是一个挑战，但公司盈利仍然强劲，利润率仍然健康，公司对低成本核心存款业务将继续产生优异业绩持乐观态度 [106] - 尽管经济存在不确定性和借款人面临费用压力，但公司信贷质量良好，信贷指标保持稳定 [18] - 公司预计第三季度恢复租赁产品的销售 [27] - 公司预计贷款组合在2023年剩余时间内将实现中个位数增长 [53] 其他重要信息 - 会议包含前瞻性陈述，实际结果可能与陈述存在重大差异，相关因素在公司向美国证券交易委员会提交的文件中讨论 [7] - 会议将被记录并在公司网站上提供 [8] - 管理层可能会提及非公认会计原则指标，新闻稿包含相关财务和定量信息以及公认会计原则与非公认会计原则指标的对账 [23] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 租赁业务是否仍坚持年底业务目标，是否会有所缩减 - 公司表示租赁业务在第四季度通常会回升，目前仍坚持之前提供的指导，第一季度有2700万美元的业务量，第二季度有3700万美元的业务量，符合预期 [104][105] 问题: 公司是否会像第一季度末那样大量增加存款，净息差未来走势如何 - 公司表示不会再像第一季度末那样大量增加存款，预计净息差不会像本季度那样大幅下降，未来会有一定收缩，但幅度不会那么大，预计下半年净息差压缩10 - 12个基点 [20][56] 问题: 大型竞争对手行为是否有变化，公司如何利用市场份额增长机会 - 公司看到一些大型地区性银行退出了一些交易，市场竞争仍然激烈，尤其是与其他社区银行，但公司认为自己在贷款业务方面具有优势，有机会从大型地区性银行获取存款 [57] 问题: 公司近期费用预期如何，是否有重大举措 - 公司预计今年剩余时间每个季度费用约为2800万美元，没有重大举措，本季度FDIC评估费用和软件费用有所增加，软件费用增加是因为在评估CRA和公平贷款时进行了更多数据分析，此外公司还对贷款运营人员进行了一些削减 [42][43][44] 问题: 贷款增长情况及全年增长预期 - 公司表示贷款管道基本稳定，略低于去年，对年中情况感到满意，有2.11亿美元的建筑贷款可用额度，预计全年贷款组合将实现中个位数增长 [46][63] 问题: 信贷前景如何，CRE和办公室贷款敞口情况 - 公司表示商业循环信贷额度利用率为35%，未重新授信且远低于疫情前水平，未提取的建筑贷款额度为2.113亿美元，对贷款组合增长有信心；办公室贷款占总贷款的比例略低于6%，医疗办公室占比1.2%，大部分办公室空间位于偏远社区，表现良好，入住率较高 [52][74][90] 问题: 购买会计增值对净利息收入或净息差的影响 - 公司表示影响为8个基点 [87] 问题: 贷款收益率本季度未大幅上升的原因 - 公司认为原因包括4月底至5月初有几笔大额还款，贷款余额有所下降，大部分业务在季度后半段尤其是6月中下旬完成；此外，住宅贷款组合中，人们更多选择ARM产品而非固定利率产品，ARM住宅贷款利率较低 [79][81] 问题: 新商业贷款收益率情况 - 公司表示新商业贷款收益率将趋于稳定，不会像第二季度那样出现大幅净息差收缩，目前公司存款利率最高为4.5%，而很多银行存款利率以5开头 [83] 问题: 是否会尝试收回之前出售的贷款 - 公司表示不会，因为随着利率变动，出售贷款变得更困难，会将额外贷款保留在资产负债表上 [84] 问题: 净息差是否会在第四季度触底 - 公司表示这取决于美联储的行动，但第一季度的资金举措将保持不变，假设美联储在第三和第四季度采取类似行动，存款方面可能会有类似变动 [95] 问题: 证券投资组合的流出是否预期和计划内，下半年是否会继续减少 - 公司表示是预期和计划内的，去年年初用部分过剩流动性购买的短期证券在到期后会自然流出，用于支持贷款增长，这些证券将在明年年中到期，之后不会再有此类情况 [103] 问题: 存款成本未来的增长预期 - 公司表示之前试图将存款利率维持在3%，但年初出现了存款流出，因此采取了更激进的措施，目前存款利率为4.5%，未再出现存款流出，公司认为自己拥有强大的核心存款业务，客户忠诚度较高 [108] 问题: 本季度保留租赁业务，下季度是否会有额外的租赁销售积压 - 公司表示会在本季度恢复租赁业务销售，租赁业务的利率收益良好 [110] 问题: 下半年的税率预期 - 公司表示本季度有效税率为14%，预计下半年税率在15% - 16% [117]

公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2023年3月31日，公司总资产为35.84558亿美元，较2022年12月31日的35.3783亿美元增加4672.8万美元，增幅1.3%[106] - 截至2023年3月31日，公司总负债为32.36861亿美元，较2022年12月31日的32.02995亿美元增加3386.6万美元，增幅1.1%[106] - 2023年3月31日股东权益为347,697美元，占总资产的9.7%，高于2022年12月31日的334,835美元（占比9.5%）[132] - 2023年3月31日股东权益总计34769.7万美元，较2022年12月31日的33483.5万美元有所增加[154] 贷款业务数据关键指标变化 - 截至2023年3月31日，总贷款为25.80066亿美元，较2022年12月31日的25.46666亿美元增加3340万美元，增幅1.3%[107] - 截至2023年3月31日，贷款损失准备金为3419.6万美元，较2022年12月31日的2851.1万美元增加568.5万美元，增幅19.9%[107] - 截至2023年3月31日，净贷款为25.4587亿美元，较2022年12月31日的25.18155亿美元增加2771.5万美元，增幅1.1%[107] - 自2022年12月31日以来，待售贷款增加78.2万美元，增幅114.5%[107] - 2023年第一季度贷款平均余额为2,548,518美元，较2022年同期的2,006,984美元增加541,534美元，增幅27.0%[136] - 2023年一季度贷款出售净收益为63.1万美元，较2022年的93.6万美元减少30.5万美元，降幅32.6%；2023年一季度出售63笔贷款，总计923.9万美元；2022年同期出售208笔贷款，总计3816.4万美元[148][150] 信贷损失相关数据关键指标变化 - 2023年第一季度，公司计提信贷损失拨备62万美元，较2022年第一季度的30万美元增加32万美元[108] - 截至2023年3月31日，信贷损失准备金占总贷款的比例为1.33%，2022年12月31日为1.12%[110] - 2023年前三个月，净冲销总额为17.5万美元，2022年前三个月为净收回9.2万美元[118] - 采用CECL后，公司贷款损失准备金增加519.3万美元；2023年第一季度计提信贷损失准备62万美元，较2022年同期的30万美元增加32万美元[147] 证券投资业务数据关键指标变化 - 可供出售证券投资组合从2022年12月31日的615,402美元增至2023年3月31日的627,707美元，增加了12,305美元[121] - 2023年第一季度应税证券平均余额为374,851美元，较2022年同期的314,493美元增加60,358美元[138] - 2023年第一季度免税证券平均余额为281,136美元，较2022年同期的260,866美元增加20,270美元[138] 存款业务数据关键指标变化 - 截至2023年3月31日，总存款为2,843,516美元，较2022年末的2,619,984美元增加223,532美元，增幅8.5%[125] 净贷款与存款比率变化 - 截至2023年3月31日，净贷款与存款比率为89.5%，2022年12月31日为96.1%[117] 收入相关数据关键指标变化 - 2023年第一季度净收入为12,888美元，较2022年同期的8,466美元增加4,422美元[134] - 2023年第一季度净利息收入为32,601美元，较2022年同期的22,932美元增加9,669美元[135] - 2023年第一季度总利息收入为41,539美元，较2022年同期的24,666美元增加16,873美元[136] - 2023年3月31日止三个月，生息资产平均余额32.11902亿美元，利息4153.9万美元，收益率5.22%；2022年同期平均余额28.14589亿美元，利息2466.6万美元，收益率3.63%[142] - 2023年3月31日止三个月，净利息收入3260.1万美元，利率差3.58%；2022年同期净利息收入2293.2万美元，利率差3.25%[142] - 2023年第一季度，利息收入较2022年同期增加1687.3万美元，其中因规模增加733.9万美元，因利率增加953.4万美元；利息支出增加720.4万美元，其中因规模增加440.4万美元，因利率增加280万美元；净利息收入增加966.9万美元[146] - 2023年3月31日止三个月，非利息收入1106.8万美元，较2022年同期的764.3万美元增加342.5万美元，增幅44.8%[148] - 服务收费从2022年的157.9万美元增至2023年的177.3万美元，增幅12.3%[148] - 2023年一季度净权益证券收益（损失）为 - 6.8万美元，较2022年的5万美元减少11.8万美元，降幅236%[148] - 2023年一季度新增租赁收入和剩余收入204.6万美元，源于2023年10月收购Vision Financial Group, Inc. [150] 支出相关数据关键指标变化 - 2023年第一季度利息支出为8,938美元，较2022年同期的1,734美元增加7,204美元，增幅415.5%[139] - 2023年3月31日止三个月，计息负债平均余额22.07592亿美元，利息893.8万美元，成本率1.64%；2022年同期平均余额18.28283亿美元，利息173.4万美元，成本率0.38%[142] - 2023年第一季度非利息支出为2763.3万美元，较2022年同期的2025.8万美元增加737.5万美元，增幅36.4%[151][158] - 2023年第一季度所得税费用总计252.8万美元，较2022年同期增加97.7万美元，有效税率分别为16.4%和15.5%[159] 员工数据关键指标变化 - 2023年3月31日全职等效员工平均为532.4人，较2022年同期增加89人[151] 退税处理费数据 - 2023年和2022年第一季度的退税处理费均为190万美元[157] 资本比率数据 - 2023年3月31日和2022年12月31日，公司所有资本比率均超过监管最低准则，2023年3月31日总风险资本比率为14.7%等[160] 现金流量数据关键指标变化 - 2023年和2022年第一季度经营活动提供的净现金分别为1979.4万美元和911.4万美元[161] - 2023年和2022年第一季度投资活动使用的净现金分别为3863.5万美元和5087.2万美元[161] - 2023年和2022年第一季度融资活动提供的净现金分别为2820.3万美元和19021.7万美元[161] 信贷额度数据 - 截至2023年3月31日，公司在联邦住房贷款银行的总信贷额度为88048.1万美元，剩余借款能力约为63220万美元[162]

财务数据和关键指标变化 - 第一季度净收入为1,290万美元,每股摊薄收益为0.82美元 [20] - 净贷款和租赁在季度内增长35.4百万美元,增长率为5.2% [20] - 净息差保持在4.11%,较上一季度的4.14%略有下降 [25] - 资产收益率为1.47%,较上一季度的1.41%有所提升 [22] - 股本收益率为15.32%,较上一季度的16.09%有所下降 [22] 各条业务线数据和关键指标变化 - 抵押贷款收益下降49.6%,从上一季度的1.3百万美元降至631,000美元 [30] - 租赁收入和剩余价值收入下降11.4%,从上一季度的2.3百万美元降至2百万美元 [32] - 其他非利息收入增加852,000美元,主要由于新的MasterCard借记卡品牌协议带来的收益增加 [33][34] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司在中西部地区的商业房地产投资组合表现良好,没有出现系统性恶化 [59][60][61][62][63] - 公司的建筑贷款未提取余额为1.816亿美元,预计将在2023年内提取完毕 [41][79][80][81] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司将利用银行业动荡的机会吸引新的贷款和存款客户,加强与现有客户的关系 [70][71][110][111] - 公司正在探索收购其他租赁或其他收费业务,以增加规模和效率 [76][77] - 公司仍然对银行并购保持兴趣,但由于银行估值下降,目前更加困难 [76][77] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司存款波动较小,员工积极与客户沟通,提供最大限度FDIC保险覆盖的选择 [8][9][10] - 公司流动性充足,现金和未质押证券超过未投保存款 [15] - 公司信贷质量良好,未出现系统性恶化 [16][17] - 公司资本充足,所有监管资本比率均高于监管要求的"充足"水平 [19] - 公司对未来保持乐观,认为银行业动荡为公司带来吸引新客户的机会 [50][70][71][110][111] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Terry McEvoy 提问** 税收存款何时会从资产负债表上流出? [53] **Rich Dutton 回答** 税收存款通常在第一和第二季度流出,但今年流出速度有所加快 [54] 问题2 **Tim Switzer 提问** 购买会计影响对净息差的影响,以及未来走势如何? [65][66] **Dennis Shaffer 回答** 购买会计影响约6个基点,这将是未来的一个较好的参考水平 [68][69] 问题3 **Manuel Navas 提问** 未提取的建筑贷款何时会被提取,利率水平如何? [79][80][81] **Chuck Parcher 回答** 大部分将在今年内提取,利率在中高6%左右 [80][81]

公司财务状况 - 公司截至2022年12月31日的总资产为3537830美元，较2021年12月31日的3012905美元增加[241] - 公司2022年12月31日的净贷款总额为2518155美元，较2021年12月31日的1971238美元增加27.7%[242] - 公司2022年12月31日的商业和农业贷款、商业房地产贷款、住宅房地产贷款、房地产建设贷款、农场房地产贷款和消费者及其他贷款总额为2546666美元，其中固定利率贷款为731695美元，可变利率贷款为1623401美元[244] - 公司2022年年末的拨备覆盖率为1.12%，较2021年的1.33%下降，未分配拨备为541美元，较2021年的847美元下降[248] - 公司2022年12月31日的可供出售证券总额为615402美元，其中包括约819美元的未实现收益和约67768美元的未实现损失，净未实现损失为66949美元[251] - 2022年末存款余额为2,619,984美元，比2021年的2,416,701美元增加了203,283美元，增幅为8.4%[259] - 2022年平均存款余额为2,614,423美元，比2021年的2,488,105美元增加了5.1%[260] - 2022年净利润为39,427美元，较2021年的40,546美元略有下降[271] - 2022年净利息收入为110,204美元，较2021年增加了14,779美元，增幅为15.5%[272] - 2022年贷款利息和费用增加了13,581美元，主要由于贷款平均余额增加和利率提高[273] - 2022年应税证券利息增加了3,650美元，达到9,123美元，平均余额增加和利率提高[274] - 2022年免税证券的平均余额为263,981美元，较2021年增加了46,195美元[274] - 2022年，利息支出总额增加了4,732美元，同比增长74.9%，达到11,049美元，主要是由于支付利率的平均增加和利息负债平均余额的增加所致[275] - 2022年，存款利息支出减少了335美元，达到3,840美元，主要是由于支付利率的平均降低，尤其是对活期存款和储蓄账户的平均支付利率从2021年的0.09%降至2022年的0.01%[275] - 2022年，贷款损失准备金增加922美元，主要是为了支持组合中强劲的有机贷款增长，其中452,000美元用于覆盖自收购VFG子公司以来的租赁产量[279] - 2022年，非利息支出增加12,827美元，达到90,493美元，主要是由于薪酬支出、净占用费用、设备费用、数据处理费用、专业服务费用、摊销费用、营销费用和软件费用的增加[284] - 2022年，所得税费用为7,608美元，与2021年的7,835美元相比略有下降，所得税费用占税前收入的比例为16.2%，与2021年相同[287] - 2022年，公司的利息收入总额为121,253千美元，较2021年的101,742千美元增长了19,511千美元[290] - 2022年，公司的贷款平均余额为2,199,082千美元，利率为4.69%，较2021年的2,026,907千美元、4.42%增长了172,175千美元、0.27%[290] - 2022年，公司的可征税证券平均余额为341,600千美元，利率为2.49%，较2021年的232,813千美元、2.41%增长了108,787千美元、0.08%[290] - 公司的净营运活动现金流为2022年的25,183千美元，2021年的40,761千美元，2020年的32,654千美元[293] 风险和挑战 - 美国正在努力寻找替代美元LIBOR的利率基准[134] - 公司截至2022年12月对LIBOR的总暴露约为2.74亿美元[136] - COVID-19大流行对全球经济产生了负面影响，可能会继续影响公司的业务、运营和财务状况[138] - COVID-19大流行可能导致需求下降，贷款逾期增加，抵押品价值下降，第三方供应商服务不可用等风险[139] - 公司面临操作风险，包括声誉风险、法律合规风险、网络安全风险等[142] - 公司依赖通信和信息系统开展业务，任何系统故障或安全漏洞可能导致客户关系管理、总账、存款、贷款等系统中断[143] - 公司可能受到员工或第三方服务提供商的操作故障影响，可能导致服务中断、额外监管审查和财务损失[150] - 公司可能面临未经授权披露敏感或机密客户信息或系统安全漏洞的风险，可能严重损害业务[148] - 公司资产可能受到网络攻击的风险，包括金融资产和客户的非公开信息[156] - 公司面临市场竞争，需要调整产品利率以匹配竞争对手的利率，可能对净利润率产生不利影响[168] - 公司维持的贷款损失准备金可能不足以吸收贷款组合中的潜在损失[169] - 公司的信贷风险可能会受到多种因素的影响，包括借款人的偿还能力、经济状况和全球市场变化[182] - 公司依赖于管理团队，意外失去关键管理人员可能对运营产生不利影响[186] - 公司的未来收入可能受到税款退款计划的不确定性影响，合同中的支付金额可能会波动[190] - 公司完成了两项重要收购，未来的收益、财务状况和前景将部分取决于成功整合收购业务的能力[193] - 公司可能会面临法规、法律和监管风险，立法或监管变化可能对业务产生不利影响[