文章核心观点 - 介绍Civista Bancshares 2024年第一季度财报情况，包括营收、每股收益等数据与去年同期及市场预期对比，还提及关键指标表现和股价近期走势及评级 [1][4][5] 财务数据表现 - 2024年第一季度营收3688万美元，同比下降15.6%，比Zacks共识预期的3801万美元低2.98% [1] - 同期每股收益0.41美元，去年同期为0.82美元，比共识预期的0.47美元低12.77% [1] 关键指标情况 - 净息差3.2%，两位分析师平均预估为3.4% [4] - 效率比率73.8%，两位分析师平均预估为74.1% [4] - 净利息收入2837万美元，两位分析师平均预估为3037万美元 [4] - 贷款销售净收益86万美元，两位分析师平均预估为80万美元 [4] - 非利息总收入850万美元，两位分析师平均预估为764万美元 [4] 股价表现与评级 - 过去一个月Civista Bancshares股价回报率为 -0.7%，同期Zacks标准普尔500综合指数变化为 -2.5% [5] - 该股目前Zacks排名为4（卖出），表明短期内可能跑输大盘 [5]

文章核心观点 Civista Bancshares宣布Ian Whinnem将于2024年6月3日加入公司担任高级副总裁兼首席财务官 [1] 公司动态 - Civista Bancshares宣布Ian Whinnem将于2024年6月3日加入公司担任高级副总裁兼首席财务官，他将成为公司执行领导团队成员并向总裁兼首席执行官Dennis G. Shaffer汇报 [1] 新成员履历 - Ian Whinnem拥有超过25年银行业企业财务管理经验，过去7年担任Huntington Bancshares高级副总裁、盈利能力管理和资本利用总监，1998年在FirstMerit Corporation开启职业生涯，担任过财务总监等多个财务职位 [2] - Ian Whinnem毕业于克利夫兰州立大学，获本科学位和工商管理硕士学位，与妻子居住在韦斯特莱克 [3] 公司介绍 - Civista Bancshares是一家资产达39亿美元的金融控股公司，总部位于俄亥俄州桑达斯基，主要子公司Civista Bank成立于1884年，提供全方位银行、商业贷款、抵押贷款和财富管理服务，在俄亥俄州、印第安纳州东南部和肯塔基州北部拥有43个营业点 [4] - Civista Bank旗下的Civista Leasing & Finance为全国企业提供商业设备租赁服务，公司普通股在纳斯达克资本市场以“CIVB”为代码进行交易 [4]

Exhibit 99.1 Civista Bancshares, Inc. Announces First Quarter 2024 Financial Results Sandusky, Ohio, April 30, 2024 /PRNewswire/– Civista Bancshares, Inc. (NASDAQ:CIVB) (“Civista”) announced its unaudited financial results for the three months ending March 31, 2024. First quarter highlights • Net income of $6.4 million, or $0.41 per diluted share, for the first quarter of 2024, compared to $12.9 million, or $0.82 per diluted share, for the first quarter of 2023. • Low cost of deposits of 214 basis points an ...

文章核心观点 Civista Bancshares公布2024年第一季度未经审计财务结果，受退出第三方支付退税业务、调整透支处理方式及无一次性奖金等因素影响，净利润下降，净利息收入和非利息收入减少，但贷款和租赁余额有所增长 [1][2][4][5] 分组总结 财务亮点 - 2024年第一季度净利润640万美元，摊薄后每股收益0.41美元，2023年同期分别为1290万美元和0.82美元 [2] - 基于2024年3月29日收盘价15.38美元，第一季度股息0.16美元，年化收益率4.16%，股息支付率42.11% [3] - 存款成本214个基点，总资金成本254个基点 [2] 经营成果 - 净利息收入减少420万美元，降幅13.0%，主要因利息支出增加部分抵消利息收入增长；非利息收入减少260万美元，降幅23.2%，主要因退出所得税退税业务 [5][13] - 净利息收益率降至3.22%，较去年同期下降77个基点 [6] - 利息收入增加，因收益率和资产规模增长；利息支出增加1280万美元，增幅143.4%，因付息负债平均利率和规模增加 [7][8] 平均余额分析 - 生息资产平均余额增加，收益率提高；付息负债平均余额和成本均上升 [9][10] 信贷损失准备 - 2024年第一季度信贷损失准备200万美元，2023年同期62万美元；未使用承诺准备-5万美元，2023年同期20.1万美元 [12] 非利息收入 - 非利息收入减少，主要因服务收费、税收退款处理费和其他收入减少，部分被贷款和租赁销售净收益增加抵消 [13][14][15] 非利息支出 - 非利息支出增加25.7万美元，增幅0.9%，主要因薪酬和软件维护费用增加，部分被占用和设备费用减少抵消 [19][20][21] 效率比率和有效所得税税率 - 效率比率升至73.8%，主要因净利息收入和非利息收入减少；有效所得税税率降至11.8% [22] 资产负债表 - 总资产增加1880万美元，主要因贷款组合增加3640万美元，部分被现金和证券投资组合减少抵消 [23] - 存款总额减少430万美元，主要因无息活期存款和有息活期存款减少，部分被储蓄和货币市场账户及定期存款增加抵消 [26][27] 股票回购计划 - 2024年至今未回购股票，当前1350万美元回购授权剩余约1200万美元，将于2024年5月到期 [31] 股东权益 - 股东权益总额减少230万美元，主要因累计其他综合损失增加620万美元，留存收益增加390万美元 [32] 资产质量 - 净冲销增加，信贷损失准备对贷款比率升至1.34%；不良资产增加4.0%，不良资产与资产比率降至0.41% [34][35] 补充财务信息 - 提供多期资产、负债、股东权益、收入、费用、资产质量和资本流动性等数据及比率 [44][45][46]

文章核心观点 - 公司股票在当前价格水平下，投资者成本收益率短期内有望提升，适合纳入收益型和价值型投资组合，分析师给予“强力买入”评级 [2][25] 业务与投资组合 - 公司是金融控股公司，通过子公司Civista Bank在俄亥俄州提供银行服务，总资产38.6亿美元，存款29.8亿美元，市值2.2746亿美元 [1][3] - 公司市场集中在俄亥俄州，业务多元化不足，当地经济增长放缓，金融业GDP下降，市场对俄亥俄州地区银行估值有折扣，但公司有韧性，该折扣不合理 [4][5][6] - 公司主要服务中小企业贷款市场，主要收入来源是贷款利息，2023年占总收入73.1%，大部分为房地产贷款，多为可变利率且5年内到期，写字楼房地产贷款仅占5.2% [7][8] - 公司贷款信用质量良好，几乎无潜在恶化迹象，2023年末储备覆盖率从1.08%升至1.3%，当年净回收率为0.04%，2022和2021年净冲销率分别为0.01%和0.04% [9][10] 业绩表现 - 过去10年公司业绩增长显著，有形账面价值、存款基础和贷款组合均快速增长 [11][12] - 2023年多数银行息差和利润率压缩，公司息差略有下降，净息差小幅上升，净利息收入两位数增长，净利润增加 [12] 偿付能力与流动性 - 2023年末公司各项资本比率高，流动性充足、杠杆适度，均同比上升且远超监管要求 [13] - 2023年末计息负债利率为2.38%，非计息负债占总负债26%，贷款存款比率为97.6%，非计息存款占存款基础34.86%，现金及等价物和可供出售金融资产占总存款22.7% [13][14] 股息与估值 - 公司目前季度股息为每股0.16美元，远期收益率4.48%，派息率23%，过去10年每股股息增长四倍 [15][16] - 公司股价未受美联储加息后抛售压力影响，市盈率7倍，远低于同行，市净率大幅低于5年平均水平 [17] - 假设账面价值稳定，股价需上涨超50%才能缩小差距，当前利率接近峰值，公司有望降低债务成本、提高投资组合收益率 [18] - 公司虽以高于有形账面价值2.65%的溢价交易，但鉴于其资本状况、历史表现和增长速度，该溢价不影响投资机会 [19][21] 风险提示 - 公司房地产风险敞口大且依赖俄亥俄州市场，当地房地产市场不利时股价可能波动大 [23] - 需关注公司贷款组合信用质量、监管动态和利率变化 [24] 结论 - 公司适合纳入收益型和价值型投资组合，分析师给予“强力买入”评级，将持续关注并根据情况调整评级 [25]

文章核心观点 公司董事会批准向股东发放季度股息，介绍股息相关情况及公司基本信息 [1][2][3] 股息发放情况 - 董事会批准向2024年5月7日登记在册的普通股股东支付每股16美分的季度股息，于2024年5月22日支付 [1] - 此次股息支付约250万美元，基于2024年4月24日收盘价15.35美元，季度股息年化收益率为4.17% [2] 公司基本信息 - 公司是一家资产39亿美元的金融控股公司，总部位于俄亥俄州桑达斯基 [3] - 主要子公司Civista Bank成立于1884年，提供全方位银行、商业贷款、抵押贷款和财富管理服务，在俄亥俄州、印第安纳州东南部和肯塔基州北部拥有43个营业点 [3] - Civista Bank旗下Civista Leasing & Finance为全国企业提供商业设备租赁服务，公司普通股在纳斯达克资本市场交易，代码为“CIVB” [3]

文章核心观点 公司将发布2024年第一季度财报并召开电话会议讨论财务结果 [1][2] 分组1：财报发布与会议安排 - 公司将于2024年4月30日市场开盘前发布2024年第一季度财务结果 [1] - 公司将于2024年4月30日下午1点（东部时间）召开电话会议和网络直播讨论财务结果，分析师可参与问答环节 [2] 分组2：会议信息 - 电话会议日期为2024年4月30日，时间为下午1点（东部时间），电话接入号码为(800) 836 - 8184 [3] - 网络直播可在公司网站的网络直播和演示页面观看，直播结束后不久可在同一位置查看存档版本 [4] 分组3：公司概况 - 公司是一家资产达39亿美元的金融控股公司，总部位于俄亥俄州桑达斯基 [5] - 公司主要子公司Civista Bank成立于1884年，提供全方位银行、商业贷款、抵押贷款和财富管理服务 [5] - Civista Bank在俄亥俄州、印第安纳州东南部和肯塔基州北部拥有43个营业点 [5] - Civista Bank的部门Civista Leasing & Finance为全国企业提供商业设备租赁服务 [5] - 公司普通股在纳斯达克资本市场以“CIVB”为代码交易 [5]

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION WASHINGTON, D.C. 20549 (Exact name of registrant as specified in its charter) Ohio 34-1558688 State or other jurisdiction of (IRS Employer incorporation or organization Identification No.) 100 East Water Street, Sandusky, Ohio 44870 (Address of principal executive offices) (Zip Code) Registrant's telephone number, including area code (419) 625 - 4121 Securities registered pursuant to Section 12(b) of the Act: Common shares, no par value CIVB The NASDAQ Stock ...

财务数据和关键指标变化 - 公司2023年第四季度净收入为970万美元,每股摊薄收益为0.62美元,较2022年同期下降20.5% [7] - 2023年全年净收入创纪录,达4300万美元,每股摊薄收益为2.73美元,较2022年增长9% [7] - 贷款和租赁组合(不含参与调整)同比增长12.4%,达到年化15.5%的增长率 [7][20] - 净息差在第四季度为3.44%,全年为3.7% [10][11] - 非利息收入同比增长27.8%,主要来自租赁收入和佣金 [15] - 非利息支出同比增长18.9%,主要由于收购Comunibanc和VFG带来的新增员工成本 [17][18][19] - 资本充足率方面,有形普通股权益比率从9月底的5.49%提升至12月底的6.36% [12] 各条业务线数据和关键指标变化 - 商业贷款、非自用商业房地产贷款、住房贷款和租赁融资应收款是增长最快的贷款品种 [21] - 公司的贷款组合以可调息贷款和5年内到期的贷款为主,办公楼贷款占比约5.2% [22] - 租赁业务方面,2023年全年租赁收入和残值收益增加5.3百万美元 [15] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司的主要市场包括俄亥俄州的克利夫兰、哥伦布和辛辛那提,其中以哥伦布市场的多户型房地产需求最为旺盛 [49][50] - 公司在这些市场的贷款和存款业务均保持良好增长 [20][23] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司未来将继续专注于提升股东价值,2023年在利率环境严峻的情况下,每股收益仍增长5% [31] - 公司将继续专注于内生增长,预计2024年贷款增速将放缓至单位数 [20][21] - 公司将采取多项措施提升核心存款,包括加强与现有客户的存款关系、开发针对现金密集型企业的新产品等 [72][73] - 公司认为目前并购市场较为冷清,将暂时集中精力提升资本充足率 [57][58] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层认为,尽管利率环境仍存在挑战,但公司的盈利能力和净息差仍保持相对较强 [30] - 管理层对公司的主要市场保持乐观,认为哥伦布等市场的多户型房地产需求仍将保持旺盛 [49][50] - 管理层预计,2024年贷款增速将放缓,但仍有望实现中单位数的增长 [20][21] - 管理层表示,将继续密切关注和压力测试贷款组合,目前信贷质量未见明显恶化 [29] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Nick Cucharale 提问** 询问净息差的近期和长期展望 [34] **Rich Dutton 回答** - 预计每次联储降息25个基点,净息差会收缩约2个基点 [35] - 公司有两笔大额到期的同业存单,将以更低成本进行展期,预计可提升净息差40个基点左右 [36][37][38] 问题2 **Terry McEvoy 提问** 询问公司是否收到客户对商业房地产贷款或流动性的担忧 [47] **Dennis Shaffer 回答** 公司尚未收到任何客户的相关担忧电话,与去年3月银行倒闭时的情况不同 [48] 问题3 **Manuel Navas 提问** 询问公司对2024年非利息收入的整体预期 [60] **Rich Dutton 和 Dennis Shaffer 回答** - 租赁业务的经营性收入预计每季度约200万美元,较2023年有所改善 [60][61] - 其他非利息收入预计与2023年持平,约3400万美元 [64][65]

盈利报告 - Civista Bancshares (CIVB)在最近的季度盈利报告中每股收益为0.62美元，超过了Zacks Consensus预期的0.56美元[1] - 公司在过去四个季度中两次超过了市场预期的盈利[2] - Civista Bancshares在2023年12月份的季度营收为3,888万美元，超过了Zacks Consensus预期1.24%[3] 股价表现 - 公司股价自年初以来下跌了约13%[5] - 根据最近发布的数据和未来盈利预期，股价的持续性将主要取决于管理层在盈利电话会议上的评论[4] 评级和展望 - Civista Bancshares的估值趋势是有利的，目前处于Zacks Rank 2 (Buy)状态[8] - 公司的盈利前景将对股价走势产生重要影响[6] 投资建议 - 投资者应该关注行业前景对股票表现的影响[10]