2024年公司整体“50法则”表现 - 2024年公司实现“50法则”表现，ARR增长25%，调整后EBITDA利润率为25%[1][2] 2024年第四季度财务数据 - 2024年第四季度收入1.09亿美元，同比增长17%，订阅收入增长21%至9510万美元，ARR增长25%至3.959亿美元[1][3] - 2024年第四季度调整后EBITDA为2880万美元，调整后EBITDA利润率为26.4%[1][3] - 2024年第四季度营收1.09049亿美元，2023年同期为0.93013亿美元[27] - 2024年第四季度毛利润0.91425亿美元，毛利率83.8%；2023年同期毛利润0.78097亿美元，毛利率84.0%[27] - 2024年第四季度经营收入0.15727亿美元，经营利润率14.4%；2023年同期经营收入0.14999亿美元，经营利润率16.1%[27] - 2024年第四季度净利润0.19269亿美元，2023年同期净亏损0.14647亿美元[27] - 2024年第四季度经营活动现金流0.65967亿美元，2023年同期为0.43828亿美元[27] - 2024年Q4营收成本为17,624千美元，2023年同期为14,916千美元[36] - 2024年Q4非GAAP营收成本为17,049千美元，2023年同期为14,405千美元[36] - 2024年Q4毛利润为91,425千美元，2023年同期为78,097千美元[36] - 2024年Q4非GAAP毛利润为92,000千美元，2023年同期为78,608千美元[36] - 2024年Q4运营费用为75,698千美元，2023年同期为63,098千美元[36] - 2024年Q4非GAAP运营费用为65,072千美元，2023年同期为57,626千美元[36] - 2024年Q4运营收入为15,727千美元，2023年同期为14,999千美元[36] - 2024年Q4非GAAP运营收入为26,928千美元，2023年同期为20,982千美元[36] - 2024年Q4净收入为19,269千美元，2023年同期净亏损14,647千美元[38] - 2024年Q4非GAAP净收入为26,123千美元，2023年同期为21,999千美元[38] 2024年全年财务数据 - 2024年全年收入4.012亿美元，同比增长23%，订阅收入增长26%至3.53亿美元[8] - 2024年全年GAAP净亏损2.83亿美元，Non - GAAP净收入9780万美元[8] - 2024年全年调整后EBITDA为9940万美元，调整后EBITDA利润率为24.8%[8] - 2024年全年营收4.01203亿美元，2023年为3.2511亿美元[27] - 2024年全年毛利润3.3861亿美元，毛利率84.4%；2023年全年毛利润2.71879亿美元，毛利率83.6%[27] - 2024年全年经营收入0.56906亿美元，经营利润率14.2%；2023年全年经营收入0.33237亿美元，经营利润率10.2%[27] - 2024年全年净亏损2.83007亿美元，2023年全年净亏损0.811亿美元[27] - 2024年全年经营活动现金流1.32171亿美元，2023年为1.02058亿美元[27] - 2024年总营收为401,203,000美元，2023年为325,110,000美元，同比增长约23.4%[31] - 2024年净亏损为283,007,000美元，2023年净亏损为81,100,000美元，亏损幅度扩大[31] - 2024年基本每股亏损1.35美元，2023年为0.43美元[31] - 2024年经营活动产生的净现金为132,171,000美元，2023年为102,058,000美元，同比增长约29.5%[33] - 2024年投资活动使用的净现金为149,473,000美元，2023年为22,540,000美元，使用现金大幅增加[33] - 2024年融资活动提供的净现金为20,651,000美元，2023年为21,765,000美元，略有减少[33] - 2024年末现金及现金等价物为191,659,000美元，2023年末为189,517,000美元，略有增加[33] - 2024年支付的所得税为7,706,000美元，2023年为10,047,000美元，有所减少[33] - 2024年因获得使用权资产产生的经营租赁负债为1,884,000美元，2023年为4,363,000美元，有所减少[34] - 2024年衍生认股权证、受限发起人股份和价格调整股份从负债重分类为权益的金额分别为164,770,000美元、113,136,000美元和254,766,000美元[34] - 2024年全年营收成本为62,593千美元，2023年为53,231千美元[36] - 2024年全年非GAAP营收成本为60,364千美元，2023年为51,446千美元[36] - 2024年全年毛利润为338,610千美元，2023年为271,879千美元[36] - 2024年全年非GAAP毛利润为340,839千美元，2023年为273,664千美元[36] - 2024年全年运营费用为281,704千美元，2023年为238,642千美元[36] - 2024年全年非GAAP运营费用为248,720千美元，2023年为218,382千美元[36] - 2024年全年运营收入为56,906千美元，2023年为33,237千美元[36] - 2024年全年非GAAP运营收入为92,119千美元，2023年为55,282千美元[36] - 2024年全年净亏损283,007千美元，2023年净亏损81,100千美元[38] - 2024年全年非GAAP净收入为97,761千美元，2023年为60,926千美元[38] 2024年末资产负债数据 - 2024年12月31日，现金及现金等价物为1.91659亿美元，2023年12月31日为1.89517亿美元[29] - 2024年12月31日，短期存款为1.53746亿美元，2023年12月31日为0.74713亿美元[29] - 2024年12月31日，可交易证券为1.01818亿美元，2023年12月31日为0.38693亿美元[29] - 2024年12月31日，总资产为6.90567亿美元，2023年12月31日为5.32885亿美元[29] - 2024年12月31日，总负债为3.54547亿美元，2023年12月31日为4.98673亿美元[29] 2025年财务预期数据 - 2025年第一季度ARR预期为4.06 - 4.11亿美元，全年预期为4.8 - 4.95亿美元[10] - 2025年第一季度收入预期为1.07 - 1.12亿美元，全年预期为4.8 - 4.9亿美元[10] - 2025年第一季度调整后EBITDA预期为2200 - 2400万美元，全年预期为1.13 - 1.23亿美元[10] - 2025年第一季度调整后EBITDA利润率约为21%，全年为24% - 25%[10]

文章核心观点 - 公司2024年实现“50法则”表现，ARR增长25%，调整后EBITDA利润率达25%，第四季度业绩稳健，超原营收和调整后EBITDA目标，计划2025年提升市场和技术领导力、维持营收扩张并产生利润和现金流 [1][3] 第四季度2024财务亮点 - 营收1.09亿美元，同比增长17%，主要因订阅收入增长21% [1][7] - ARR达3.959亿美元，同比增长25% [1][7] - 经常性收入美元净留存率为124% [7] - GAAP毛利和毛利率分别为9140万美元和83.8%，非GAAP毛利和毛利率分别为9200万美元和84.4% [7] - GAAP净利润为1930万美元，非GAAP净利润为2610万美元 [7] - GAAP摊薄后每股收益为0.08美元，非GAAP摊薄后每股收益为0.10美元 [7] - 调整后EBITDA为2880万美元，调整后EBITDA利润率为26.4% [2][7] 全年2024财务亮点 - 营收4.012亿美元，同比增长23% [7] - 订阅收入3.53亿美元，同比增长26% [7] - GAAP毛利和毛利率分别为3.386亿美元和84.4%，非GAAP毛利和毛利率分别为3.408亿美元和85.0% [7] - GAAP净亏损2.83亿美元，非GAAP净利润为9780万美元 [7] - GAAP摊薄后每股亏损1.35美元，非GAAP摊薄后每股收益为0.42美元 [7] - 调整后EBITDA为9940万美元，调整后EBITDA利润率为24.8% [7] 第四季度2024和近期业务与运营亮点 董事会治理 - 2025年1月6日，公司宣布一系列董事会更新，Thomas E. Hogan任临时首席执行官并留任董事会，Adam H. Clammer接任董事长，Michael D. Capellas被任命为董事会董事和首席独立董事 [7] 市场推广 - 2025年2月11日，公司发布第六份年度2025行业趋势调查，凸显公共安全专业人员对数字调查解决方案的使用及对人工智能和云解决方案的需求 [8] 创新 - 2025年2月13日，公司Cellebrite政府云平台获FedRAMP高级就绪指定 [13] - 2025年2月6日，公司宣布Guardian SaaS证据管理解决方案具备生成式人工智能功能 [13] - 2024年11月20日，公司与Relativity合作，将移动采集解决方案集成到RelativityOne平台 [13] 财务展望 - 首席财务官表示2024年财务结果平衡，赎回认股权证优化资本结构，2025年展望符合长期目标 [11] - 2025年第一季度和全年预期：ARR分别为4.06 - 4.11亿美元和4.8 - 4.95亿美元，年增长率分别为22% - 24%和21% - 25%；营收分别为1.07 - 1.12亿美元和4.8 - 4.9亿美元，年增长率分别为19% - 25%和20% - 22%；调整后EBITDA分别为2200 - 2400万美元和1.13 - 1.23亿美元，调整后EBITDA利润率分别约为21%和24% - 25% [11] 非GAAP财务信息和关键绩效指标 非GAAP财务指标 - 公司认为非GAAP财务指标有助于投资者，能更有意义地比较运营表现，但有局限性且与GAAP指标有差异 [14][15] 关键绩效指标 - 年度经常性收入（ARR）定义为活跃定期订阅许可合同和永久许可维护合同的年化价值，非未来收入预测 [18][19] - 美元净留存率（NRR）通过客户经常性收入除以基础收入计算 [20]

文章核心观点 Cellebrite公司的Cellebrite Government Cloud平台获FedRAMP High Ready指定 体现其对美国联邦客户云安全承诺 未来将提供更多云解决方案支持调查工作 [1][3] 各部分总结 平台获指定情况 - Cellebrite宣布其Cellebrite Government Cloud平台获FedRAMP High Ready指定 此为合规流程初始阶段 体现对美国联邦客户云安全承诺 [1] - 平台经第三方评估组织审查 FedRAMP项目管理办公室准备报告后授予该状态 确保符合合规规定 活动获Coalfire支持 并借助与亚马逊云服务的关系 [2] 公司表态与未来规划 - 公司联邦解决方案总经理称达到此阶段是拓展与美国联邦机构关系重要一步 期待为客户提供云解决方案助力调查工作 [3] - 政府云平台初期将支持Cellebrite Inseyets 未来还将提供Cellebrite Guardian用于数字证据处理 提升运营效率和协作性 [3] 公司简介 - Cellebrite使命是助力全球客户提升数字情报和加速司法进程 其AI平台可合法处理数字证据 数千组织依赖其解决方案 [5]

文章核心观点 - Cellebrite将公布2024年第四季度财报，同时介绍其业绩预期及其他可能盈利超预期的公司情况 [1][3][6] Cellebrite相关情况 - Cellebrite定于2月15日开盘前公布2024年第四季度财报 [1] - 公司过去四个季度均超Zacks共识预期，平均盈利惊喜为42.2% [2] - Zacks对该季度营收共识预期为1.079亿美元，同比增长16%，得益于案件结案平台吸引力上升、市场领先投资及订阅过滤器增加 [3] - 该季度底线共识预期为每股10美分，同比下降9.1%，因销售、营销和研发人员成本及研发一次性项目费用增加影响 [4] - 公司目前盈利ESP为0.00%，Zacks排名为3，模型未明确预测此次盈利超预期 [5] 其他可能盈利超预期的公司 V2X, Inc. (VVX) - Zacks对其2024年第四季度营收共识预期为11亿美元，同比增长4.7%；盈利共识为每股1.1美元，同比下降7.4% [7] - 过去四个季度三次超共识预期，一次未达，平均惊喜为13.4% [7] - 目前盈利ESP为+4.19%，Zacks排名为3，定于2月24日公布财报 [8] Coinbase Global, Inc. (COIN) - Zacks对其2024年第四季度营收共识预期为16亿美元，同比增长67.2%；盈利共识为每股87美分，同比下降16.4% [9] - 过去四个季度均超共识预期，平均超预期341.4% [9] - 目前盈利ESP为+114.12%，Zacks排名为3，定于2月13日公布财报 [10] Block, Inc. (XYZ) - Zacks对其2024年第四季度营收共识预期为62亿美元，同比增长8%；盈利共识为每股82美分，同比增长82.2% [11] - 过去四个季度三次超共识预期，一次未达，平均惊喜为9.3% [11] - 目前盈利ESP为+2.00%，Zacks排名为3，定于2月20日公布财报 [12]

文章核心观点 Cellebrite发布2025年行业趋势调查报告，显示公共安全专业人员对利用人工智能辅助和简化调查有广泛需求，同时强调执法机构需整合负责任的人工智能和云解决方案到调查工作流程中 [1][2] 调查背景 - 调查收到来自近100个国家的2100多名审查员、调查员、分析师、检察官和机构经理的回复 [2] 调查主要发现 人工智能应用 - 80%的受访者认可人工智能有助于自动执行耗时任务并更快识别关键证据 [1] - 30%的受访者发现与人工智能相关的犯罪活动有所增加，但64%的人认为该技术可用于减少犯罪 [2] 数字证据价值 - 连续三年中有两年，数字证据在调查中被认为具有高价值，98%的检察官表示数字证据对定罪至关重要，超半数受访者认为其比DNA更重要 [5] 云解决方案使用 - 近40%的受访者愿意使用云技术进行证据存储和共享，较去年的35%有所上升，他们认为云技术具有可扩展性和安全性优势 [5] - 60%的调查员仍依赖如U盘等传统数据共享方式，这些方式效率低且存在安全风险 [5] 设备和数据处理 - 案件平均涉及2 - 5台设备，过去两年平均数据量翻倍，69%的调查团队表示缺乏足够工具和时间审查所有案件数据 [5] 公司介绍 - Cellebrite是全球领先的公共和私营部门数字调查解决方案提供商，其使命是帮助客户保护和拯救生命、加速司法进程并保护隐私 [4] - 公司的数字调查平台和解决方案受全球数千家领先机构和公司信赖，可改变客户在合法调查中收集、审查、分析和管理数据的方式 [4]

文章核心观点 公司发布第六次年度2025行业趋势调查，揭示公共安全专业人员对人工智能辅助调查的广泛需求，强调将负责任的人工智能和云解决方案集成到调查工作流程的紧迫性和必要性 [1][2] 调查背景 - 调查收到来自近100个国家的2100多名审查员、调查员、分析师、检察官和机构经理的回复 [2] 调查见解 人工智能应用 - 80%的受访者认可人工智能有助于自动执行耗时任务并更快识别关键证据 [1] - 30%的受访者发现与人工智能相关的犯罪活动有所增加，但64%的人认为该技术可用于减少犯罪 [2] 数字证据价值 - 连续三年中有两年，数字证据在调查中被认为具有高价值，98%的检察官认为其对定罪至关重要，超半数受访者认为其比DNA更重要 [5] 云解决方案趋势 - 近40%的受访者愿意使用云技术进行证据存储和共享，较去年的35%有所上升，而60%的调查员仍依赖如U盘等传统方式，存在效率低和安全风险 [5] 设备和数据挑战 - 案件平均涉及2 - 5台设备，过去两年平均数据量翻倍，69%的调查团队缺乏足够工具和时间审查所有案件数据 [5] 公司介绍 - 公司是全球领先的公共和私营部门数字调查解决方案提供商，使命是帮助客户保护和拯救生命、加速司法进程并保护隐私，其平台和解决方案可改变客户在合法调查中收集、审查、分析和管理数据的方式 [4]

文章核心观点 Cellebrite宣布其基于SaaS的证据管理解决方案Guardian全面推出生成式人工智能（GenAI）功能，该功能可提升公共安全机构调查效率，是公司将AI融入案件处理平台的下一阶段创新 [1][3] 分组1：GenAI功能推出情况 - Cellebrite宣布其SaaS证据管理解决方案Guardian全面推出GenAI功能 [1] 分组2：GenAI功能优势 - 公共安全机构可借助GenAI实现AI驱动的生产力提升，能快速总结和关联大量数据，为调查提供方向 [2] - 可帮助翻译和总结嫌疑人聊天内容，让调查人员深入了解犯罪网络 [3] - 能节省调查人员查看短信上下文的时间，帮助确定相关聊天线程优先级 [6] - 有助于快速了解人员关系，在调查复杂犯罪网络时具有重要价值 [6] - 可分析浏览历史，解析复杂URL并明确搜索内容和时间 [6] 分组3：行业看法与公司举措 - 公司年度行业趋势调查显示，30%受访者发现与AI相关的犯罪活动增加，但64%认为AI可用于减少犯罪 [3] - 公司对Guardian中的GenAI进行严格测试，多个机构在2024年对GenAI功能进行测试，持续推动以客户为导向的创新 [3] 分组4：公司介绍 - Cellebrite是全球公共和私营部门数字调查解决方案的领导者，使命是保护和拯救生命、加速司法进程并保护隐私 [5] - 其数字调查平台和解决方案受全球数千家领先机构和公司信赖，可改变客户在合法调查中收集、审查、分析和管理数据的方式 [5]

文章核心观点 - 提供SaaS模式数字解决方案和软件的公司众多，Cellebrite DI Ltd.定位独特，为FBI和CIA等政府机构提供数字工具 [1] 分析师情况 - 分析师为共同基金投资分析师，擅长科技和能源领域，不局限于美国市场进行投资分析，偏好中长期投资 [1] 公司情况 - Cellebrite DI Ltd.（纳斯达克股票代码：CLBT）为政府机构提供数字工具 [1]

文章核心观点 - 专注寻找有能力将资本再投资以获可观回报的优质公司，关注市值低于100亿美元的公司，期望其有长期资本复利增长能力和高复合年增长率，以获十倍甚至更高回报，长期持有这些公司股票有望跑赢市场指数，同时采用保守投资策略，偶尔参与风险回报比有利的投资机会 [1] 投资目标 - 寻找有能力将资本再投资以获可观回报的优质公司 [1] - 目标为市值低于100亿美元的公司，这类公司有充足增长机会 [1] 投资期望 - 期望公司有长期资本复利增长能力，复合年增长率足够高，可能带来十倍甚至更高回报 [1] 投资策略 - 对目标公司保持长期投资视角，认为在短期持股盛行的投资环境中，长期投资能产生比市场指数更高的回报 [1] - 主要采用保守投资策略，偶尔参与风险回报比有利、潜在上行空间大且下行风险有限的投资机会，并在投资组合中合理分配比例以维持整体稳定性 [1] 分析师披露 - 分析师目前在提及的公司中无股票、期权或类似衍生品头寸，但未来72小时内可能通过购买股票、认购期权或类似衍生品在CLBT建立多头头寸 [2] - 文章为分析师本人撰写，表达个人观点，除Seeking Alpha外未获其他报酬，与文章中提及股票的公司无业务关系 [2]

文章核心观点 公司宣布将在2025年2月13日开盘前公布2024年第四季度和全年财报，并于当天上午举行电话会议和网络直播回顾业绩及讨论2025年展望 [1][2] 财务信息 - 公司将在2025年2月13日开盘前公布2024年第四季度和全年财务结果 [1] 会议信息 - 公司将于2025年2月13日上午8:30 ET举行电话会议和网络直播，回顾2024年第四季度财务结果并讨论2025年展望 [2] - 电话会议接入号码为203 - 518 - 9783 / 800 - 267 - 6316，会议ID为CLBTQ424 [2] - 活动网址为https://investors.cellebrite.com/events/event-details/cellebrite-q4-2024-fy-2024-financial-results-investor-call-webcast，直播网址为https://edge.media-server.com/mmc/p/2oayuote [2] - 会议期间，历史财务表格和补充数据将在公司投资者关系网站的季度财报板块https://investors.cellebrite.com/financial-information/quarterly-results 提供 [2] 公司介绍 - 公司使命是帮助客户保护和拯救生命、加速司法进程并维护全球社区隐私 [3] - 公司是全球公共和私营部门数字调查解决方案的领导者，其平台和解决方案可改变客户在合法数字调查中收集、审查、分析和管理数据的方式 [3] 联系方式 - 投资者关系联系人为副总裁Andrew Kramer，邮箱为investors@cellebrite.com，电话为+1 973.206.7760 [4] - 媒体联系人为高级总监Victor Cooper，邮箱为Victor.cooper@cellebrite.com，电话为+1 404.804.5910 [4]