财务数据和关键指标变化 - 第一季度ARR同比增长23%至4.008亿美元，主要受现有客户支出增加推动 [8][26] - 第一季度收入为1.075亿美元，同比增长20%，主要因订阅收入增长21%，约89%的总收入与基于订阅的软件解决方案相关 [30] - 第一季度非GAAP毛利率为84.4%，与2025年全年目标范围一致，较上年下降130个基点 [31] - 第一季度运营成本为6880万美元，同比增长13%，主要反映人员成本、活动成本和咨询费用增加 [31] - 第一季度调整后EBITDA为2370万美元，利润率为22%，同比提高2.3个百分点 [32] - 第一季度非GAAP营业收入为2200万美元，非GAAP净利润为2620万美元，摊薄后非GAAP每股收益增长25% [32][33] - 第一季度末现金、现金等价物和投资为5.098亿美元，较2024年第四季度增加2600万美元，较去年同期增加1.625亿美元 [34] - 第一季度自由现金流为1850万美元，较去年同期大幅增加 [34] - 预计第二季度ARR在4.16亿美元至4.26亿美元之间，增长20%至23% [34] - 预计第二季度收入在1.1亿美元至1.16亿美元之间，增长15%至21% [35] - 预计第二季度毛利率在84%至85%之间 [37] - 预计第二季度运营成本在6900万美元至7100万美元之间 [39] - 预计第二季度调整后EBITDA在2600万美元至2800万美元之间，利润率约为24% [39] 各条业务线数据和关键指标变化 - 大部分净ARR扩张由对洞察系列产品的更高需求驱动，包括传统数字取证解决方案 [28] - 蓝洞察贡献中，将传统数字取证许可证过渡到洞察的财务提升为净ARR增加1.04亿美元的高个位数百分比 [28] - 守护者产品连续第三个季度ARR同比增长超过100%，使用洞察和守护者的客户数量较一年前几乎增加两倍 [11][30] - 探路者产品增长与核心业务保持一致，近期发布新增强功能和能力，有望改变增长轨迹 [78] 各个市场数据和关键指标变化 - 美洲地区ARR占比54%，增长27%，其中美国州和地方以及拉丁美洲市场表现活跃 [27][28] - EMEA地区ARR占比34%，增长15% [27][28] - 亚太地区ARR占比12%，增长28% [27][28] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司将增长作为首要任务，动态调整支出以支持底线目标，致力于在AI、云相关敏捷性和调查案件及证据管理方面扩展能力 [9][24] - 公司推出新的2025年春季版本，具有新的云基础和AI驱动的创新功能，云启用产品的采用率迅速接近总ARR的20% [19][20] - 公司将案件结案平台更名为领先的数字调查平台，以更好反映其在情报和国防领域以及私营部门的重要性 [20] - 公司在情报和国防领域加大投入，以满足不断增长的需求 [14] - 公司计划获得FedRAMP授权，预计在第三季度末完成，以参与2026年政府支出计划 [57][61] - 公司加强在EMEA地区的市场推广，董事会和高管团队访问英国和德国，受到客户、潜在客户和当地团队的欢迎 [14] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管美国联邦部门和EMEA地区存在市场动荡，但公司第一季度业绩符合计划，有信心继续扩大业务 [25] - 美国联邦市场短期内仍不稳定，但全年管道持续扩大，下半年有机会重新加速增长 [13] - EMEA地区管道和客户兴趣良好，预计2025年下半年投资将推动该地区业务加速增长 [14] - 全球对公司解决方案的需求健康，犯罪技术的日益复杂和政府对安全的关注为公司提供了增长机会 [13][23] 其他重要信息 - 公司举办了首届用户大会，吸引了约700名来自约350个机构和企业的参会者，来自27个不同国家 [18] - 公司推出了首届数字司法奖，表彰执法和情报官员在追求正义方面的杰出服务 [19] - 公司CEO搜索工作正在进行中，已与多位优秀候选人会面，目前对几位候选人的兴趣较高 [20] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 与90天前相比，美国联邦市场需求环境是否有恶化 - 从领导决策角度看，没有重大变化，市场仍有一定流动性，但管道和新机会有所增加，公司对下半年更乐观 [42] - 公司产品是关键任务，不是“闪亮的新事物”或“闲置软件”，一些旧项目结束但被新项目取代，预计阵亡将士纪念日预算获批后情况会稳定 [45][47] 问题: 与2022年相比，目前管道交易的可见性如何，是否只是时间问题而非支出疲软趋势 - 公司解决的联邦政府用例围绕情报、反情报和人口贩卖，这些需求在增加，新项目在管道早期出现并快速成熟 [48] - 决策和执行团队需要时间适应新角色，导致销售后半段情况不明朗，但预计阵亡将士纪念日预算获批后会更清晰 [50] 问题: FedRAMP认证的时间安排以及获得认证前如何准备交易周期 - 公司仍争取在第三季度末获得授权运营，已获得四级准备就绪状态，只差联邦机构赞助，预计未来30天内完成赞助，再需30天获得授权 [57][59] - 目标机构知道公司已达到准备就绪状态，公司联邦团队可与目标机构进行讨论，但目前不能投标近期结束的项目，预计2026年能更充分参与政府支出 [60][61] 问题: 前往EMEA地区的原因和此次行程的结果 - 公司是全球性公司，希望通过高管和董事会成员实地考察，向市场、投资者、客户、潜在客户和员工展示承诺 [63][67] - 公司在伦敦举办高管季度非现场会议，在慕尼黑举办季度董事会会议，与多个机构和警方会面，举办类似活动，反响良好 [66] 问题: 为何不在下半年的指导中嵌入更多保守因素 - 公司调整了全年收入低端范围，但认为美国州和地方、拉丁美洲和亚太地区表现强劲，联邦业务占比近20%，只要稍有改善就能实现全年指导 [71][72] - 公司产品是政府机构的必需品，宏观环境有利，管道在改善，与大客户关系密切，相信市场稳定后业务会回升 [72][75] - 情报和国防领域支出压力较小，公司正在提升在该领域的定位、信息传递和覆盖范围 [75] 问题: 探路者产品的表现如何，其他两款产品的强劲采用是否有助于探路者的采用 - 探路者产品增长与核心业务一致，近期发布新增强功能和能力，有望改变增长轨迹 [78] - 理想情况下，探路者和守护者产品相对于洞察的渗透率应为100%，现实目标是守护者为50%，探路者为25%，主要受部分国家对云技术采用的限制 [79][80] - 探路者产品市场契合度高，公司正在使其更易于大规模采用，目前管道在增加 [81][82] 问题: 阵亡将士纪念日预算中是否有特别有吸引力的指定项目 - 预算获批后，部门负责人将明确资金情况，从而重新启动和振兴特殊项目，公司业务发展团队已在国会山和州及地方政府开展工作，有八九个关键项目值得关注，主要围绕人口贩卖、芬太尼和边境安全等用例 [84][85] 问题: 美国联邦业务在本季度的滑坡程度如何，是否有业务取消 - 第一季度联邦政府支出通常较弱，符合公司预期，新业务成交被推迟，预计影响第二季度和全年收入，但ARR未受影响，部分第二季度新业务决策可能推迟到第三季度 [89][90] 问题: 情报和国防部门的买家是谁，企业业务本季度表现如何 - 国防领域主要为保障前线行动和国防基地安全，买家是负责这些行动的指挥官；情报领域主要是反情报和分类工作，买家是现场特工的指挥官 [92][95] - 企业业务与企业市场同步增长，本季度有来自财富50强客户的重大胜利，与Relativity等合作伙伴的合作令人乐观 [98][99] 问题: 公司是否放弃了到2028年实现10亿美元收入的计划 - 公司仍朝着10亿美元的目标前进，目前收入和ARR略低于预期是受联邦政府支出时间的影响，预计2026年将弥补差距，世界杯等机会未包含在2025年预测中 [103][104] 问题: EMEA业务放缓是少数交易还是整体决策延迟 - 是两者的结合，公共安全领域普遍放缓，但国防和情报领域增加，后者销售周期较长但交易规模较大，公司对EMEA团队有信心，预计市场成熟后业务将大幅增长 [105]

财务数据和关键指标变化 - 2025年第一季度ARR同比增长23%至4.008亿美元，主要受现有客户支出增加推动 [7][24] - 第一季度营收1.075亿美元，同比增长20%，主要因订阅收入增长21%，约89%的总收入与基于订阅的软件解决方案相关 [28] - 第一季度非GAAP毛利率为84.4%，与2025年全年目标范围一致，较上年下降130个基点 [29] - 第一季度运营成本为6880万美元，同比增长13%，主要反映人员成本、活动成本和咨询费用增加 [29] - 第一季度调整后EBITDA为2370万美元，利润率为22%，同比提高2.3个百分点 [30] - 第一季度非GAAP运营收入为2200万美元，非GAAP净收入为2620万美元，摊薄后非GAAP每股收益增长25% [30] - 第一季度末现金、现金等价物和投资为5.098亿美元，较2024年第四季度增加2600万美元，较去年同期增加1.625亿美元 [31] - 第一季度自由现金流为1850万美元，较去年同期大幅增长 [31] - 预计第二季度ARR在4.16亿 - 4.26亿美元之间，增长20% - 23%；营收在1.1亿 - 1.16亿美元之间，增长15% - 21% [31][33] - 预计第二季度调整后EBITDA在2600万 - 2800万美元之间，利润率约为24% [37] 各条业务线数据和关键指标变化 - 大部分净ARR扩张由对洞察系列产品的更高需求驱动，包括传统数字取证解决方案 [26] - 洞察迁移方面，第一季度末超过30%的安装基础已转换，目标是到2025年达到50%转换率 [10] - 守护者产品连续第三个季度ARR同比增长超过100%，使用洞察和守护者的客户数量较一年前几乎增加两倍 [10][28] - 探路者产品增长与核心业务保持一致，近期推出新增强功能和能力，有望改变增长轨迹 [78][79] 各个市场数据和关键指标变化 - 2025年3月ARR地区分布与上年一致，美洲占54%，EMEA占34%，亚太占12% [25] - 美洲地区ARR增长27%，其中美国州和地方以及拉丁美洲表现活跃；亚太地区ARR增长28%；EMEA地区ARR增长15% [26] - 美国联邦和EMEA部门的支出逆风限制了本季度的增长上限 [24] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司将增长作为首要任务，同时动态调整支出以支持底线目标 [7][8] - 持续推进洞察迁移，扩展守护者和探路者产品的市场渗透 [10][15] - 成立Celebrite联邦解决方案部门，投资获取FedRAMP授权运营，以抓住联邦业务增长机会 [11] - 加强在情报和国防领域的投入，调整定位、信息传递和覆盖范围 [13][76] - 举办首届用户大会和数字正义奖，提升品牌影响力和客户参与度 [15][16] - 推出2025年春季版本，包含新的云基础和AI驱动的创新功能 [17] - 重新打造案件到结案平台，以更好反映公司在情报、国防和私营部门的价值 [18] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管美国联邦部门市场动荡，但公司第一季度营收符合计划，盈利能力超目标，有望继续拓展业务 [23] - 短期联邦环境不稳定，但全年管道持续扩大，下半年有机会重新加速增长 [12] - 对EMEA地区的管道和市场兴趣持乐观态度，预计下半年投资将推动该地区业务加速增长 [13] - 全球对公司解决方案的需求健康，技术进步和犯罪复杂性增加将为公司带来长期增长动力 [21] 其他重要信息 - 公司正在进行CEO搜索，已与多位合格候选人会面，将确保找到合适的领导者 [18][19] - 公司提升了战略选择的工作，包括考虑无机增长机会以扩大市场规模和推动长期增长 [20] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 与90天前相比，美国联邦市场需求环境是否有恶化，是否有来自DOGE、关税或政策变化的影响？ - 从领导层决策角度看，没有重大变化，环境仍有一定流动性，但管道和新机会有所增加，公司对联邦业务的未来更乐观 [40][41] - 公司产品是关键任务，不是“闲置软件”，一些DOGE相关项目结束后会被更大的项目取代，预计阵亡将士纪念日预算获批后情况会稳定 [44][45][46] 问题: 与2022年相比，目前对交易结束的可见性如何，有哪些指标表明这只是时间问题而非支出疲软的大趋势？ - 公司解决的联邦政府用例围绕情报、反情报和人口贩卖，这些需求在增加，新项目在管道中早期出现并快速成熟，增加了信心 [47][49] - 决策和执行团队需要时间适应新角色，导致销售后半段情况不明朗，但预计阵亡将士纪念日预算后会更清晰 [49] - 从管道增长、竞争分析和宏观环境来看，情况有利，只是需要解决时间问题 [50][51][52] 问题: FedRAMP认证的时间安排以及在获得认证前如何准备交易周期？ - 公司仍争取在第三季度末获得授权运营（ATO），已获得最高级别（四级）的准备就绪状态，只差联邦机构赞助，预计未来30天内获得赞助，再加上30天获得ATO [56][57][58] - 目标机构知道公司已达到准备就绪状态，联邦团队可以与他们进行讨论，但目前还不能投标近期结束的项目，预计2026年能更充分参与 [59][60] 问题: 前往英国和德国的原因及此次行程的结果？ - 公司是全球性公司，领导层走出办公室与客户和员工见面，展示对欧洲市场的承诺 [63][64][68] - 公司在伦敦举办了高管季度异地会议，在慕尼黑举办了董事会会议，与多个机构和警方会面，并举办了活动，反响良好 [67] 问题: 为什么不在下半年的指导中嵌入更多保守因素？ - 公司调整了全年收入范围的低端，是为了反映季节性变化和一次性服务业务的影响 [71][72] - 除联邦业务外，其他地区表现强劲，联邦业务占比近20%，只要稍有改善就能实现全年目标 [72][73] - 公司产品是客户必需的，宏观环境有利，一旦市场稳定，业务将回升 [73][74][75] - 公司与大客户关系密切，他们理解情况会好转；情报和国防领域需求增长，公司正在调整策略以抓住机会 [76] 问题: 探路者产品的表现如何，其他两款产品的强劲采用是否有助于探路者的采用过程？ - 探路者产品增长与核心业务一致，近期推出新功能有望改变增长轨迹 [78][79] - 理想情况下，守护者和探路者相对于洞察的渗透率目标分别为50%和25%，但受部分国家对云技术采用的限制 [80][81] - 探路者产品市场契合度高，目前正在努力使其更易于大规模采用，管道正在增加 [82][83] 问题: 阵亡将士纪念日预算中是否有特别有吸引力的指定项目？ - 预算若获批，将使部门负责人明确资金情况，重新启动和振兴特殊项目 [85] - 公司业务发展团队在国会山和州及地方行政部门做了很多工作，有八九个关键项目与人口贩卖、芬太尼和边境安全等用例相关 [86] 问题: 能否量化美国联邦业务本季度的交易延迟情况，是否有业务取消？ - 第一季度联邦政府通常是支出较弱的季度，目前情况与市场预期一致 [90] - 新业务的成交被推迟，预计会影响第二季度和全年收入，但ARR受影响较小，部分第二季度的新业务决策可能推迟到第三季度 [90][91] 问题: 情报和国防部门的买家是谁，企业业务本季度表现如何？ - 国防领域主要为前线行动和国防基地安全提供保障，买家是负责这些行动的指挥官，如陆军首长等 [93][94][96] - 情报领域主要用于反情报和分类，买家是现场特工的指挥官，如情报首长等 [95][96] - 企业业务与企业市场同步增长，本季度有来自财富50强客户的重大胜利，与Relativity等合作伙伴的合作令人乐观 [98][99] 问题: 公司是否放弃了到2028年实现10亿美元营收的计划？ - 该计划基于一些因素，目前虽因联邦政府支出时间问题导致今年收入和ARR略低于预期，但预计2026年将弥补差距，不会改变实现10亿美元营收的轨迹 [104][105] 问题: EMEA业务是少数交易延迟还是整体决策延迟？ - 是两者的结合，公共安全业务放缓，但国防和情报业务增加，后者交易周期长但规模大 [106] - 公司对EMEA团队有信心，随着市场成熟，业务将大幅增长 [106]

公司业绩表现 - 季度每股收益为0.10美元，超出Zacks共识预期0.09美元，同比增长25% [1] - 季度营收1.0755亿美元，低于Zacks共识预期2.03%，但同比增长20.1% [2] - 过去四个季度中，公司三次超过每股收益预期，三次超过营收预期 [2] 市场反应与股价走势 - 季度业绩公布后股价变动取决于管理层在电话会议中的评论 [3] - 年初至今股价下跌8.7%，同期标普500指数上涨0.1% [3] - 当前Zacks评级为3（持有），预计短期内表现与市场持平 [6] 未来业绩展望 - 下一季度共识预期为每股收益0.10美元，营收1.1593亿美元 [7] - 当前财年共识预期为每股收益0.43美元，营收4.8574亿美元 [7] - 未来几天市场将关注公司对季度和财年预期的调整 [7] 行业比较 - 所属互联网软件行业在Zacks行业排名中位列前35% [8] - 同行业公司GitLab预计季度每股收益0.15美元，同比增长400%，营收2.1252亿美元，同比增长25.6% [9]

业绩总结 - 2025年第一季度总收入为9000万美元，同比增长20%[7] - 2025年第一季度净收入为17,400千美元，而2024年同期为亏损71,372千美元[42] - 2025年第一季度非GAAP净收入为26,179千美元，2024年同期为16,866千美元[42] - 2025年第一季度的基本每股收益为0.11美元，2024年同期为0.08美元[42] - 2025年第一季度的稀释每股收益为0.10美元，2024年同期为0.08美元[42] 用户数据 - 截至2025年3月的年度经常性收入（ARR）为3.32亿美元，同比增长23%[7] - 2025年第一季度净新ARR为1.04亿美元，主要来自现有客户的扩展[16] - 2025年第一季度的总订阅收入增长率为21%，显示出强劲的市场需求[19] - 2025年第一季度的总收入中，订阅收入占比达到87%[19] 财务指标 - 2025年第一季度调整后的EBITDA为1800万美元，调整后的EBITDA利润率为20%[7] - 2025年第一季度毛利率为84%，与2024年第一季度的86%相比有所下降[23] - 2025年第一季度的运营收入为12,268千美元，2024年同期为9,247千美元[40] - 2025年第一季度的非GAAP运营收入为21,971千美元，2024年同期为15,879千美元[40] - 2025年第一季度的运营费用为68,838千美元，2024年同期为60,871千美元[40] - 2025年第一季度的股权补偿费用为8,777千美元，2024年同期为5,696千美元[42] - 2025年第一季度的财务费用净额为(7,060)千美元，2024年同期为78,576千美元[44] 未来展望 - 预计2025年全年ARR将达到4.8亿至4.95亿美元，同比增长21%至25%[30]

文章核心观点 - 全球数字调查解决方案领导者Cellebrite宣布2025年春季版本发布，其新云基础和AI创新助力客户数字化工作流程现代化、加快调查速度并提升运营效率 [1] 分组1：产品发布及作用 - 2025年春季版本引入Cellebrite Cloud，为公共安全、情报和企业部门提供定制用户体验，扩展调查能力并加速决策 [2] - 公司技术每年用于全球超150万次调查，帮助超7000家客户解决各类合法调查案件，确保符合机构协议和监管要求 [4] 分组2：产品创新亮点 - Cellebrite Cloud作为SaaS产品组合新基础层，带来一致且定制化体验、AI生产力、高级安全合规性和集成框架 [6] - Inseyets引入先进媒体分析功能，利用AI法医洞察和模式识别加速证据审查和理解 [6] - Guardian增加时间线审查和AI搜索功能，基于Cellebrite Cloud挖掘隐藏联系、简化案件组织和加速调查流程 [6] - Smart Search新增仪表盘，突出数据连接和公开来源的显著洞察，帮助调查人员在案件早期更高效收集在线情报 [6] - Pathfinder引入自动转录和翻译工作流程，简化音视频工件审查 [6] - Endpoint Inspector提供基于Cellebrite Cloud的移动解码功能，将移动数据转换为可审查格式，无需额外处理并与审查平台无缝集成 [6] 分组3：公司使命及应用 - 公司使命是通过加强数字调查和情报收集，帮助全球客户保护和拯救生命，加速全球社区司法进程 [7] - 数千家公共安全组织、情报机构和企业依靠公司数字法医和调查解决方案，通过云、本地和混合部署方式更快结案并保护社区 [7]

文章核心观点 - 全球数字调查解决方案领导者Cellebrite宣布将于2025年5月14日开盘前公布2025年第一季度财务结果，并在当天上午举行电话会议和网络直播，回顾第一季度财务结果并讨论2025年全年展望 [1][2] 财务信息 - 公司将于2025年5月14日开盘前公布2025年第一季度财务结果 [1] 会议信息 - 公司将于2025年5月14日上午8:30 ET举行电话会议和网络直播，回顾第一季度财务结果并讨论2025年全年展望 [2] - 电话会议号码为203 - 518 - 9783 / 800 - 267 - 6316，会议ID为CLBTQ125 [2] - 活动网址为https://investors.cellebrite.com/events/event-details/cellebrite-q1-2025-financial-results/conference-call-webcast，网络直播网址为https://edge.media-server.com/mmc/p/ygvqnbau [2] - 历史财务表格和补充数据将在公司投资者关系网站的季度结果部分https://investors.cellebrite.com/financial-information/quarterly-results提供 [2] 公司介绍 - 公司使命是通过增强数字情报和加速全球社区的司法公正，帮助全球客户保护和拯救生命 [3] - 公司的AI驱动的Case - to - Closure（C2C）平台使客户能够在合法授权的调查中合法访问、收集、分析和共享数字证据，同时保护数据隐私 [3] - 数千个公共安全组织、情报机构和企业依靠公司的云就绪数字取证和调查解决方案更快结案并保护社区 [3] 联系方式 - 投资者关系联系人为副总裁Andrew Kramer，邮箱为investors@cellebrite.com，电话为+1 973.206.7760 [4] - 媒体联系人为高级总监Victor Cooper，邮箱为Victor.cooper@cellebrite.com，电话为+1 404.804.5910 [4]

文章核心观点 - 公司举办首届数字司法奖颁奖典礼并公布获奖者，随后开启为期三天的全球C2C用户峰会 [1][3] 数字司法奖相关 - 公司在华盛顿特区国家执法博物馆举办首届数字司法奖颁奖典礼，庆祝数字调查领域杰出人才 [1] - 各奖项及获奖者包括：Rising Star Award得主Amy Laabs；Voice for the Voiceless得主Raymond Coles、John Jones、Stephen Nowatkowski；Mentor of the Year得主Heather Charpentier；Design Partner of the Year得主Jarrod Scott；Digital Bridge Builder得主Sean Taylor；Community Guardian Award得主Glenn Devitt；Excellence in Digital Forensics得主Donna Montague；Case of the Year得主David 'Britt' Dove [2][5] 全球C2C用户峰会相关 - 庆祝活动为公司为期三天且门票售罄的全球C2C用户峰会奠定基调，峰会今日上午开幕，吸引全球数百名客户参加，有世界级专家授课、培训及名人主题演讲 [3] 公司介绍 - 公司使命是通过增强数字情报和加速司法进程，帮助全球客户保护和拯救生命，其AI驱动的C2C平台可让客户合法获取、收集、分析和共享数字证据，数千公共安全组织、情报机构和企业依赖其解决方案 [6] 联系方式 - 媒体联系人为Victor Cooper，邮箱Victor.cooper@cellebrite.com，电话+1 404.804.5910；投资者关系联系人为Andrew Kramer，邮箱investors@cellebrite.com，电话+1 973.206.7760 [7]

文章核心观点 公司举办首届数字司法奖颁奖典礼并开启售罄的Case - to - Closure用户峰会，表彰数字调查领域杰出人士，展示其在推动数字取证和维护社区安全方面的贡献 [1][4] 活动情况 - 公司在华盛顿特区国家执法博物馆举办首届数字司法奖颁奖典礼，为十位获奖者颁发“Justies”奖 [1] - 颁奖典礼为为期三天售罄的全球C2C用户峰会奠定基调，峰会吸引全球数百名客户，有专家主导的会议、培训及名人主题演讲 [4] 获奖名单 新星奖 - 获奖者Amy Laabs，来自科罗拉多州莱克伍德警察局，表彰执法领域数字取证杰出新人 [3] 为无声者发声奖 - 获奖者Raymond Coles（新泽西州海洋县检察官办公室）、John Jones（阿肯色州克拉克县警长办公室）、Stephen Nowatkowski（新泽西州卑尔根县检察官办公室），表彰通过数字取证为幸存者发声的案例或个人 [3] 年度导师奖 - 获奖者Heather Charpentier，来自纽约州警察，表彰在技术和服务社区方面指导后辈的导师 [3] 年度设计合作伙伴奖 - 获奖者Jarrod Scott，来自俄亥俄州刑事调查局，表彰在Cellebrite设计合作伙伴计划中有杰出贡献和合作的人员 [9] 数字桥梁建造者奖 - 获奖者Sean Taylor，来自俄亥俄州哥伦布警察局，表彰用数字工具连接或支持多个执法机构的个人 [9] 社区守护者奖 - 获奖者Glenn Devitt，来自Stop Soldier Suicide，表彰在社区安全保障方面有创新项目或活动的人员 [9] 数字取证卓越奖 - 获奖者Donna Montague，来自佛罗里达州盖恩斯维尔警察局，表彰在数字取证方面表现卓越的调查人员 [9] 年度案件奖 - 获奖者David 'Britt' Dove，来自南卡罗来纳州执法部门（退休），因穆尔道谋杀案调查获奖，表彰借助数字证据侦破的杰出执法案件 [9] 公司介绍 - 公司使命是通过增强数字情报和加速司法进程，帮助全球客户保护和拯救生命 [6] - 公司AI驱动的Case - to - Closure（C2C）平台可让客户在合法调查中获取、收集、分析和共享数字证据，同时保护数据隐私 [6] - 数千个公共安全组织、情报机构和企业依靠公司云就绪的数字取证和调查解决方案更快结案并保障社区安全 [6]

文章核心观点 - 数字调查解决方案提供商Cellebrite已向美国证券交易委员会提交2024年年度报告（Form 20 - F） [1] 报告相关信息 - 2024年年度报告（Form 20 - F）可在公司投资者关系网站及美国证券交易委员会网站查看 [2] - 股东可通过发邮件至investors@cellebrite.com免费索取报告纸质版 [2] 公司介绍 - 公司使命是通过提升数字情报和加速司法进程，助力全球客户保护和拯救生命 [4] - 公司AI驱动的Case - to - Closure（C2C）平台可让客户在合法调查中获取、收集、分析和共享数字证据，同时保护数据隐私 [4] - 数千家公共安全组织、情报机构和企业依靠公司的云就绪数字取证和调查解决方案更快结案并保护社区 [4] 联系方式 - 投资者关系联系人为Andrew Kramer，邮箱investors@cellebrite.com，电话+1 973.206.7760 [5] - 媒体联系人为Victor Cooper，邮箱Victor.cooper@cellebrite.com，电话+1 404.804.5910 [5]

汇率与利率对公司的影响 - 假设外汇汇率变动10%，2024年和2023年对公司经营业绩的影响分别为950万美元和830万美元[318] - 假设当前汇率变动10%，2024年和2023年对公司现金、现金等价物、受限现金和短期投资余额的影响分别为260万美元和310万美元[320] - 假设利率变动1%，对公司2024年的财务收入无重大影响[321] - 公司的外汇合约一般为短期，套期保值计划可降低但不能消除汇率变动的影响[318] 公司资金状况 - 截至2024年12月31日，公司现金及现金等价物为1.917亿美元，短期存款为1.537亿美元，短期有价证券投资为1.018亿美元[321] 股息与认股权证相关 - 公司预计在可预见的未来不支付股息，使用0%作为预期股息收益率[335] - 2024年公司决定赎回所有未行使的认股权证[347] - 公司将合并中承担的认股权证（包括公共和私人认股权证）分类为负债，并按公允价值计量[347] 公司合并与解散情况 - 2021年4月8日，TWC、Cellebrite和Merger Sub签订合并协议，8月30日完成合并，2023年12月TWC解散[345] 股份负债计量 - 受限发起人股份负债和价格调整股份负债使用三级输入按公允价值计量[349] 股份分类调整 - 2024年，公司满足第二个触发事件后，将受限保荐股份和价格调整股份从负债重新分类为权益[350] 业务规模 - 惠普企业业务规模为570亿美元[354] 公司管理层任职情况 - 托马斯·E·霍根自2023年8月起担任董事，自2025年1月起担任首席执行官[354] - 达娜·格纳自2014年5月起担任首席财务官[355] - 罗恩·阿尔蒙自2020年7月起担任首席产品与技术官[357] - 阿亚拉·贝勒·沙皮拉自2022年9月起担任总法律顾问兼首席合规官[358] - 马库斯·朱厄尔自2023年11月起担任首席营收官[359] - 大卫·吉自2024年3月起担任首席营销官[360] - 佐哈尔·塔德莫尔·埃拉特此前在赛博Ark担任全球人力资源副总裁6年[361] - 西加利特·沙维特此前在赛博Ark担任全球首席信息官6年[362] 公司高管与董事薪酬 - 2024年公司及其子公司向Cellebrite DI Ltd.的高管和董事支付的总薪酬约为1660万美元，还授予1128255份期权、绩效股份单位和受限股单位[375] - 2024年五位高薪高管中，Thomas E. Hogan服务费用15万美元、社会福利成本2.2万美元、现金奖金23.7万美元、股权薪酬330.5万美元；Yossi Carmil薪资费用49.9万美元、社会福利成本15.3万美元、现金奖金35.7万美元、股权薪酬144.5万美元；Dana Gerner薪资费用31.5万美元、社会福利成本8.2万美元、现金奖金47.1万美元、股权薪酬81.8万美元；Marcus Jewell薪资费用42万美元、社会福利成本3.4万美元、现金奖金42万美元、股权薪酬133.6万美元；Ronnen Armon薪资费用29万美元、社会福利成本9.6万美元、现金奖金19.3万美元、股权薪酬99.8万美元[378] - 非员工董事年度津贴为6万美元，专家外部董事年度津贴为7.5万美元[379] - 2024年9月，除时任执行董事长外，非员工董事和外部董事获年度受限股单位授予，公允价值为17.5万美元[380] - 原执行董事长截至2024年12月31日，固定年费15万美元、最高年度奖金25万美元，2023年8月获150万份普通股期权，100万份分四年等额归属，50万份已达成股价目标归属[381] 股票期权计划情况 - 截至2024年12月31日，2008年股份期权计划下有1806335份普通股期权未行使[388] - 截至2024年12月31日，2019年股票期权计划下有4313566份购买普通股的未行使期权[403] - 2008年计划和2019年计划下授予的期权，若到期、取消、终止、没收或现金结算等未行使，相关股份（不超过16921120股）将自动可用于未来授予[404] - 2019年股票期权计划于2019年6月17日由公司董事会通过，2021年股份激励计划通过后不再允许新的期权授予，但之前授予的继续有效[402] - 2008年计划和2019年计划均由公司董事会或其授权委员会管理，有权解释条款、指定授予对象、确定和修改期权条款等[389][405] - 2008年计划和2019年计划均提供多种税收制度下的期权授予，包括符合以色列所得税条例第102条、未批准的第102条期权和第3(i)条[390][407] - 2008年计划和2019年计划下授予的期权均通过期权协议证明，有效期为自授予日起10年，除非管理员另有指定[392][409] - 2019年计划下的期权，除非管理员另有决定，将在授予日起4年内归属，首年归属四分之一，之后每季度等额归属[411] - 若受赠人因非“正当理由”终止与公司的雇佣关系，已归属且可行使的期权可在终止日期后3个月内行使，否则期权将终止[397][414] - 若受赠人因死亡、退休或“残疾”终止与公司的雇佣关系，2008年计划下已归属且可行使的期权可在6个月内行使，2019年计划下为12个月，否则期权将终止[398][415] - 若受赠人因“正当理由”终止与公司的雇佣关系，所有未行使的期权（无论是否归属）将在终止日期终止[399][416] - 截至2024年12月31日，2019计划下无与普通股相关的未兑现奖励[420] - 2019计划下的奖励若无管理员另行决定和协议规定，将在四年内归属，首年归属25%，后续每三个月归属6.25%[434] 2021计划相关 - 2021计划于2021年8月5日由董事会通过，旨在激励员工等为公司努力工作[437] - 截至2024年12月31日，2021计划下有11,642,103股普通股用于未兑现奖励，3,781,041股可用于未来奖励授予[438] - 2024年7月，董事会将2021计划和员工购股计划预留发行的普通股总数减至4,500,000股[438] - 2021计划下可发行的最大普通股数量为18,716,872股（占合并完成后已发行股份的10%）加上其他情况的股份及每年自动增加的股份（每年1月1日增加前一年末已发行普通股的5%）[438] - 2024年12月，董事会决定自2025年1月1日起将2021计划下可发行的最大普通股数量增加5,600,000股，低于上述5%的自动增加数[438] - 激励性股票期权行权发行的普通股不超过24,100,000股[438] - 若公司发生股份拆分等情况，管理员可对2019计划和2021计划下的奖励股份数量、行权价格等进行调整[417][435] - 若公司发生合并等交易，管理员可决定未兑现奖励由后续公司承接、让受让人行权或取消奖励并给予补偿[418][436] 员工股票购买计划（ESPP）相关 - 2021年员工股票购买计划（ESPP）初始可发行普通股数量不超1,871,687股，占合并完成后流通股的1%[456] - 2024年公司就ESPP发行了399,688股[456] - 2024年7月，董事会将2021计划和ESPP预留发行的普通股总数减至4,500,000股[458] - 2024年12月，董事会决定自2025年1月1日起将ESPP可发行普通股最大数量增加300,000股[458] - Section 423 Component可发行普通股数量上限为36,150,000股（可调整）[459] - 激励性股票期权的行权价格不得低于授予日标的股票公平市场价值的100%，授予10%股东的激励性股票期权行权价格不得低于110%[446] - ESPP提供不超27个月的认购期，特定认购期内合格员工最多可购买30,000股[462] - 员工参与ESPP的工资扣除比例不低于1%，无特殊规定时不超25%[463] - 若无特殊规定，股票购买价格为认购期首个或最后一个交易日普通股公平市场价值较低者的85%[464] - 授予美国居民员工的期权可能符合激励性股票期权条件，也可能是非合格股票期权[446] 董事会构成与董事任命 - 公司董事（除外部董事）一般由普通股股东在年度股东大会上简单多数投票任命，目前两名由发起人提名，两名由SUNCORPORATION提名，IGP因持股不足10%无提名权[373] - 外部董事Mses. Gruber和Baudot - Trajtenberg于2021年11月29日首次当选，2024年9月17日再次当选[373] - 公司董事会主席Adam H. Clammer自2025年1月起担任该职位[373] - 公司董事会非外部董事人数不少于3人且不超过11人，分为三类，任期三年[472] - 截至年报日期，发起人有权任命一名三类发起人董事至2027年股东大会或持股低于三分之一[477] - 太阳公司有权任命一类和二类太阳董事直至持股低于20%，之后持股至少10%时有权任命一类太阳董事[478] - 一般需持有公司总表决权至少65%的股东批准，才能罢免非外部、发起人及太阳董事[478] - 纳斯达克规则要求公司董事会多数成员为独立董事，除霍根先生外其他董事均为独立董事[479] - 公司外部董事格鲁伯和博多 - 特拉伊滕贝格于2021年当选，2024年再次当选，任期三年[475][482] - 公司法规定公司需任命至少两名外部董事，公司因太阳公司为控股股东无法选择豁免[482][483] - 外部董事初始任期三年，可最多再连任两个三年任期，需满足特定股东推荐和投票要求[485] - 外部董事任期可无限期延长三年，需审计委员会和董事会确认，且满足股东投票要求[487] - 外部董事可由股东大会或法院罢免，前提是不符合任职资格或违反忠诚义务等[488] - 若公司无控股股东或有股东持有25%或以上投票权，被任命为外部董事时与持有公司已发行股本或投票权5%或以上的人有关联则无资格[490] - 外部董事再次任职需获董事会推荐并经股东大会以首次选举所需多数批准，或自荐并获无利害关系多数批准，且非控股股东无利害关系股东投票的股份总数超公司总投票权2%[490] - 前外部董事及其配偶和子女在其任期结束后2年内，其他亲属1年内，不得从公司、控股股东或其控制实体获得直接或间接利益[493] - 公司董事会任命外部董事时，若非控股股东或其亲属的董事会成员为同一性别，新外部董事须为另一性别[494] 公司委员会相关 - 公司审计委员会须至少由三名董事组成，包括所有外部董事，其中一人任主席，且多数成员须为无关联董事[500] - 纳斯达克要求公司审计委员会至少由三名独立财务知识董事组成，其中一人有会计或相关财务管理专业知识[502] - 公司审计委员会成员为Dafna Gruber、Nadine Baudot - Trajtenberg和Brandon Van Buren，Dafna Gruber任主席且为财务专家[503] - 公司薪酬委员会一般须至少由三名董事组成，包括所有外部董事且占多数，其中一人任主席[509] - 纳斯达克要求公司维持一个完全独立的薪酬委员会，至少由两名独立董事组成[510] - 公司薪酬委员会成员为Dafna Gruber、Nadine Baudot - Trajtenberg和Elly Keinan，Nadine Baudot - Trajtenberg任主席[511] - 公司董事会通过薪酬委员会章程，明确委员会职责，与纳斯达克公司治理规则一致[515] - 公司法规定上市公司须有经董事会批准的薪酬政策，且至少每三年经董事会和股东大会多数表决通过[515] - 特定情况下，CEO交易可免股东批准[515] - 特殊情况下，经董事会批准可推翻股东对某些薪酬相关问题的决定[515] - 委员会向董事会推荐符合公司法要求的薪酬政策及其他计划，并监督其制定和实施[515] - 委员会审查和批准向CEO及其他高管授予期权和激励奖励[515] - 委员会根据公司法批准和豁免某些高管薪酬交易[515] - 委员会管理股权薪酬计划，包括批准计划、修订解释及授予奖励[515] - 股东大会批准薪酬政策的多数须至少包含非控股股东且无个人利益股东的多数[516] - 非控股股东且无个人利益股东反对薪酬政策的股份总数不超过公司总表决权的2% [516] 公司高管与董事关系 - 公司高管和董事之间无家庭关系[372]