公司背景 - Cellebrite DI Ltd. (CLBT) 是 Business Services 领域中的一家公司[1] 行业排名 - CLBT 目前在 Zacks Sector Rank 中排名第7[2] 财务状况 - CLBT 的 Zacks Rank 为 2 (Buy)，全年盈利预期上升了22.1%[3] - CLBT 今年迄今为止的回报率为35.2%，高于 Business Services 领域的平均水平[4]

Cellebrite DI Ltd. (CLBT) could be a solid addition to your portfolio given a notable revision in the company's earnings estimates. While the stock has been gaining lately, the trend might continue since its earnings outlook is still improving.Analysts' growing optimism on the earnings prospects of this company is driving estimates higher, which should get reflected in its stock price. After all, empirical research shows a strong correlation between trends in earnings estimate revisions and near-term stock ...

Momentum investing revolves around the idea of following a stock's recent trend in either direction. In the 'long' context, investors will be essentially be "buying high, but hoping to sell even higher." With this methodology, taking advantage of trends in a stock's price is key; once a stock establishes a course, it is more than likely to continue moving that way. The goal is that once a stock heads down a fixed path, it will lead to timely and profitable trades.Even though momentum is a popular stock char ...

财务数据和关键指标变化 - 公司2023年第四季度收入为9300万美元,同比增长26%,主要由于订阅收入增长26% [17][55] - 2023年全年收入为3.251亿美元,同比增长20%,其中订阅收入增长30% [56] - 2023年末ARR为3.157亿美元,同比增长27% [57] - 2023年第四季度毛利率为84.5%,同比提升400个基点 [59] - 2023年全年调整EBITDA为6190万美元,占收入19%,同比大幅提升 [62] 各条业务线数据和关键指标变化 - 数字取证业务(Inseyets)持续保持强劲增长,客户升级采用Inseyets的案例显示ARR增长超过65% [24][39][40] - 调查分析业务(Pathfinder)在2023年第四季度创下交易记录,全年约有200个客户使用该解决方案 [29][41] - 证据管理业务(Guardian)正在获得越来越多客户的采用,有助于提高数字取证和调查部门之间的协作效率 [27][28][46] 各个市场数据和关键指标变化 - 美洲市场是公司最大的地理区域,2023年ARR占比53%,同比增长30% [57] - EMEA市场2023年ARR占比36%,同比增长23% [57] - 亚太市场2023年ARR占比11%,同比增长29% [57] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司正在持续加大对云计算、自动化和人工智能等技术的投入,以提升C2C平台的价值 [30][31][32][33][34] - 公司计划在2024年实现FedRAMP认证,预计将带来美国联邦政府市场的进一步拓展 [123][124][125][126] - 公司正在加强客户中心的销售和客户成功团队,以更好地满足客户需求 [36][61] - 行业内其他竞争对手也在采取提价等措施,公司通过差异化的Inseyets解决方案来提升价值主张 [118][119] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司所处的数字取证和调查分析市场整体保持健康增长,客户需求持续旺盛 [19][20] - 公司有望凭借Inseyets、Pathfinder和Guardian等核心解决方案,在未来3年内实现业务规模翻番 [49] - 公司预计2024年ARR增长20%-27%,收入增长14%-18%,调整EBITDA率19%-21% [68][69][70][71][73] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Brad Zelnick 提问** Inseyets的定价策略和对未来增长的影响 [78][79][80] **Yossi Carmil 回答** Inseyets提供更高价值,定价可提高20%-25%,预计未来3年内可覆盖大部分现有客户安装基础 [81][82][83][84][85] 问题2 **Tomer Zilberman 提问** Pathfinder和Guardian业务的收入占比情况 [100][101][102][103] **Yossi Carmil 和 Dana Gerner 回答** Pathfinder和Guardian业务2023年占总收入约10%,未来有望加快增长 [101][102][103][104][105][106][107] 问题3 **Jeff Van Rhee 提问** 公司在从数字取证向调查分析业务拓展方面的进展如何 [109][110][111][112] **Yossi Carmil 回答** 数字取证业务仍是公司主要增长引擎,调查分析业务作为新的增长引擎正在加大投入和专注 [110][111]

业绩总结 - 公司2023年第四季度营收达到93,013百万美元，同比增长19%[6] - 公司2023年第四季度毛利为78,097百万美元，毛利率为84.0%[6] - 公司2023年第四季度经营利润为14,999百万美元，经营利润率为16.1%[6] - 公司调整后的EBITDA为22,726百万美元，调整后的EBITDA利润率为24.4%[6] - 公司2023年第四季度净亏损为14,647百万美元[9] - 公司调整后的净收入为21,999百万美元，调整后的基本每股收益为0.12美元[9] - 公司调整后的EBITDA为22,726百万美元[10]

Busakorn Pongparnit/Moment via Getty Images Introduction Cellebrite DI Ltd. (NASDAQ:CLBT) is an Israeli company that specializes in digital forensics data extraction, analytics and management. Their primary digital forensics software product, Inseyets (launched in January 2024), allows law enforcement to connect its software to a mobile device like a cell phone or tablet and securely access the device and extract data from it. The data is then decoded, reviewed, shared and analyzed with different products i ...

● GAAP gross profit and gross margin of $78.1 million and 84.0%, respectively; Non-GAAP gross profit and gross profit margin of $78.6 million and 84.5%, respectively Full-Year 2023 Financial Highlights ● GAAP net loss of $81.1 million; Non-GAAP net income of $60.9 million Innovation · In mid-November 2023, Cellebrite sponsored and participated in Milipol, the preeminent global law enforcement and homeland security event held in Paris. Supplemental financial information can be found on the Investor Relations ...

财务表现 - Cellebrite在2023年第四季度实现了创纪录的年度重复收入(ARR)达3.157亿美元，同比增长27%[1] - 第四季度收入达到9,300万美元，同比增长26%，主要归功于订阅收入增长26%[1] - 第四季度调整后的EBITDA达到2,270万美元，调整后的EBITDA利润率为24.4%[1] - Cellebrite在2023年全年的表现超过了“45法则”，ARR增长27%，调整后的EBITDA利润率为19%[1] - Cellebrite预计2024年ARR将达到3.8亿至4亿美元，年增长率为20%至27%[8] - 预计2024年收入将达到3.7亿至3.8亿美元，年增长率为14%至18%[8] - 预计2024年调整后的EBITDA将达到7,000万至8,000万美元，调整后的EBITDA利润率为19%至21%[8] - 2023年第四季度，Cellebrite DI Ltd.的营收为93,013,000美元，同比增长25.7%[21] - 2023年第四季度，Cellebrite DI Ltd.的毛利为78,097,000美元，毛利率为84.0%[21] - 2023年第四季度，Cellebrite DI Ltd.的调整后EBITDA为22,726,000美元，调整后EBITDA利润率为24.4%[21] - Cellebrite DI Ltd.截至2023年12月31日的总资产为532,885,000美元[22] - Cellebrite DI Ltd.截至2023年12月31日的总负债为498,673,000美元[22] - Cellebrite DI Ltd.截至2023年12月31日的股东权益为34,212,000美元[22] - Cellebrite DI Ltd. 在2023年第四季度的经营活动现金流为43,828千美元，同比增长了21,085千美元[25] - Cellebrite DI Ltd. 在2023年第四季度的非GAAP毛利为78,608千美元，较去年同期增长了16,376千美元[26] - Cellebrite DI Ltd. 在2023年第四季度的非GAAP营业收入为20,982千美元，较去年同期增长了6,554千美元[26] - Cellebrite DI Ltd. 在2023年第四季度的非GAAP净收入为21,999千美元，较去年同期增长了6,684千美元[27] 产品与服务 - Cellebrite的C2C平台包括三个旗舰解决方案：Cellebrite Inseyets、Pathfinder和Guardian[4] - Cellebrite在2023年推出了Case-to-Closure (C2C)平台，旨在加速全球司法进程[3]

公司盈利表现 - Cellebrite DI Ltd. (CLBT)属于Zacks Technology Services行业，过去两个季度一直超过盈利预期[1] - 上个季度，Cellebrite DI Ltd.的盈利为每股$0.09，远高于Zacks Consensus Estimate的$0.01，超出预期800%[3] - 公司的盈利预期一直在上升，这部分归功于其盈利惊喜历史[4]

财务数据和关键指标变化 - 第三季度收入为84.2百万美元,同比增长17%,主要由于订阅软件收入增长32% [63] - 第三季度ARR为2.952亿美元,同比增长27% [66] - 第三季度毛利率为85.2%,同比提升500个基点,主要由于订阅软件业务占比提升和专业服务收入下降 [69][70] - 第三季度调整后EBITDA为2080万美元,占收入的25% [74] - 第三季度非GAAP净收益为2130万美元,每股0.09美元 [75] - 第三季度现金、现金等价物和投资总额为2.832亿美元,较上季度增加3870万美元 [76] 各条业务线数据和关键指标变化 - 数字取证业务持续保持强劲增长,Premium解决方案的采用率不断提升 [36][37][38] - 调查分析业务增长势头良好,Pathfinder和新推出的Smart Search方案受到客户欢迎 [39][40][42] - 企业调查和电子取证业务也保持良好增长,Endpoint Inspector Mobile等产品表现出色 [44][45] 各个市场数据和关键指标变化 - 美洲市场占总收入的57%,同比增长16% [65] - EMEA市场占总收入的31%,同比增长23% [65] - 亚太市场占总收入的12%,同比增长13% [65] 公司战略和发展方向 - 公司将继续加强在数字取证业务的领导地位,加快在调查分析业务的增长,同时拓展私有部门业务 [35] - 公司将加快云端产品的推广,包括实现FedRAMP认证等 [47][50] - 公司计划在2024年推出新一代UFED Ultra产品,进一步提升收集和分析数字证据的能力 [36][37][38] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司所处的公共安全市场正处于良好发展态势,数字取证和调查分析需求持续增长 [23][24] - 公司有望继续受益于客户预算的增加,并通过现有客户的扩容、新客户的拓展、价格调整等多种方式实现持续增长 [26][27][28][29][30][31][32] - 公司对2024年的发展前景保持乐观,将继续加大在美国联邦市场的投入 [54][55] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **关于新任命的全球首席收入官Marcus Jewell** **提问** 新任命的全球首席收入官Marcus Jewell的职责是什么,公司期望他能为公司带来什么? [89][90] **回答** 公司希望通过引入具有丰富销售和运营经验的Marcus Jewell,来加速公司的收入增长。Marcus Jewell将负责监管公司的整体销售业务,包括公共部门和私有部门,以及客户体验,利用他的经验帮助公司实现规模化增长。 [91][92][93][94][95][96][97] 问题2 **关于2024年的毛利率展望** **提问** 2023年第三季度的毛利率表现出色,但第四季度有所下降,对2024年的毛利率展望如何? [122][123] **回答** 公司表示,虽然2023年第三季度的毛利率较高,但由于收入的季节性波动,第四季度毛利率会有所下降。但公司仍有信心在2024年继续保持毛利率的稳步提升,实现公司此前提出的20%收入增长和20%EBITDA利润率的长期目标。 [124][125][126] 问题3 **关于FedRAMP认证对公司业务的影响** **提问** FedRAMP认证除了有助于公司在联邦政府市场的拓展,是否也会带来其他方面的好处? [146][147] **回答** FedRAMP认证不仅有助于公司在联邦政府市场的业务拓展,也会为公司在州政府、地方政府乃至私有部门带来积极影响。客户会将FedRAMP认证视为公司产品的一种背书和验证,有利于公司在这些市场的推广。同时,公司也表示暂时未发现联邦政府可能出现的关闭对2023年第四季度的业务造成影响。 [152][153]