文章核心观点 Cellebrite宣布获得远程移动收集专利，该技术可节省企业调查人员时间和金钱，为企业提供高价值服务，体现公司对提升私营部门客户工作流程效率的承诺 [1][3] 公司动态 - Cellebrite宣布获得远程移动收集专利，该技术可实现即时、有针对性的远程数据收集，节省企业调查人员时间和金钱 [1] - 该技术可在Cellebrite的SaaS平台Endpoint Mobile Now和Endpoint Inspector上使用，支持快速数据收集，为设备所有者提供便利 [1] - 远程移动收集功能可让企业灵活地同时从多个设备快速收集数据，不影响日常运营，改善数据可访问性和周转时间，数小时内出结果 [2] 公司人员观点 - 首席产品和技术官Ronnen Armon表示，获得远程移动收集能力专利令人自豪，该技术体现公司对提升私营部门客户工作流程效率的承诺，新时代的远程收集能让公司继续创新解决方案，为服务的企业提供无与伦比的体验 [3] 公司介绍 - Cellebrite是全球领先的公共和私营部门数字调查解决方案提供商，使命是让客户保护和拯救生命、加速司法进程并维护全球社区隐私，其平台和解决方案可改变客户在合法授权调查中收集、审查、分析和管理数据的方式 [4] - Cellebrite Enterprise Solutions着眼未来设计解决方案，让电子发现专业人员和企业调查人员可通过其企业解决方案随时随地访问端点，保护企业和员工 [5]

文章核心观点 公司宣布完成认股权证赎回结果，涉及公共认股权证和私募认股权证，赎回对普通股交易无影响 [1] 赎回情况 - 公司于2024年8月15日宣布将在9月16日赎回所有流通认股权证，赎回价格为每份0.10美元 [2] - 认股权证包括公共认股权证和私募认股权证，均因公司与TWC业务合并转换为购买公司普通股的认股权证 [3] 公共认股权证情况 - 截至2024年8月15日，19,999,449份公共认股权证中，4,645份现金行权，19,878,580份无现金行权，行权占比99.4% [4] - 赎回日有116,224份未行权，公司以11,622.40美元赎回，赎回日后无公共认股权证流通 [4] 私募认股权证情况 - 截至2024年8月15日，9,666,667份私募认股权证全部收到无现金行权通知，可换3,306,000股普通股 [5] - 私募认股权证持有人未受益于公司从以色列税务局获得的裁决，公司给予其至2025年2月25日获得预扣税豁免的时间，豁免获得或该日期较早者时发行普通股 [5] 交易影响 - 赎回后，公共认股权证停止在纳斯达克交易并摘牌，对公司普通股交易无影响，普通股继续在纳斯达克以“CLBT”交易 [6] 公司介绍 - 公司使命是帮助客户保护和拯救生命、加速司法进程、保护全球社区隐私，是全球数字调查解决方案领导者 [7] - 公司数字调查平台和解决方案可改变客户在合法调查中收集、审查、分析和管理数据的方式 [7] 联系方式 - 媒体联系：高级总监Victor Cooper，邮箱Victor.cooper@cellebrite.com，电话+1 404.804.5910 [10] - 投资者关系联系：副总裁Andrew Kramer，邮箱investors@cellebrite.com，电话+1 973.206.7760 [10]

文章核心观点 Cellebrite宣布推出与亚马逊云服务合作的云端版Pathfinder，为执法部门提供新部署选项以加速司法进程，该工具具备多种功能且有诸多优势 [1] 产品发布 - Cellebrite宣布推出与亚马逊云服务合作的云端版Pathfinder，客户可通过安全的亚马逊虚拟专用云访问该调查分析解决方案 [1] 产品功能 - Pathfinder支持本地和云端使用，其人工智能功能可快速识别多设备中有意义的数据和关联，还能识别犯罪相关俚语和术语、搜索和分类露骨图像，光学字符识别功能使数据可搜索，自动翻译服务可克服语言障碍 [2] 产品优势 - 云端版Pathfinder是Cellebrite案件结案平台的一部分，可让各规模机构无需购买和维护物理服务器，也无需依赖专用服务器机房和安全室，还能按需扩展存储和资源并按需付费 [3] - 具备快速资源调配能力，相比传统本地设置，组织可按需快速启用和停用资源 [4] - 亚马逊虚拟专用云提供高可用性、正常运行时间冗余和故障转移功能，具备强大的数据安全性和业务连续性，无需投资高可用性基础设施 [4] - 客户可根据组织需求定制基础设施、安全和合规控制，无需使用物理硬件 [4] 行业评价 - 执法机构和公共安全组织使用云端调查分析解决方案可显著受益，结合安全虚拟专用云的适应性和Pathfinder的人工智能分析能力，可让相关人员更快获取证据和解决案件 [5] - 随着数字证据数量和复杂性增加，调查人员需有安全且由人工智能驱动的云端解决方案，Pathfinder借助亚马逊虚拟专用云可让机构快速且经济高效地扩展资源和基础设施以满足不断变化的需求并加速数字证据分析 [5] 公司介绍 - Cellebrite的使命是让客户保护和拯救生命、加速司法进程并保护全球社区隐私，是全球数字调查解决方案的领导者，其平台和解决方案可改变客户在合法授权调查中收集、审查、分析和管理数据的方式 [6]

文章核心观点 公司宣布赎回认股权证的“赎回公平市场价值”，并告知持有人相关赎回和行权事宜 [1][2] 赎回信息 - 公司将于2024年9月16日下午5点（纽约时间）赎回所有流通在外的认股权证，赎回价格为每份0.10美元 [2] - 认股权证包括公开发行认股权证和私募认股权证，赎回条款相同 [3] - 信息代理和权证代理已向权证持有人发出通知，告知赎回公平市场价值为16.72美元，无现金行权时每份权证可获0.342股普通股 [4] 行权选择 - 在赎回日期前，权证持有人可选择以每股11.50美元的行权价格现金行权，或以无现金方式行权，后者每份权证可获0.342股普通股 [2][5] - 符合条件的公开发行认股权证持有人无现金行权可免以色列预扣税，现金行权或不符合条件的持有人需缴纳 [6] 未行权处理 - 赎回日期下午5点（纽约时间）仍未行权的认股权证将失效，持有人仅有权获得赎回价格，扣除适用预扣税 [7] 交易信息 - 普通股和公开发行认股权证分别在纳斯达克全球精选市场以“CLBT”和“CLBTW”代码上市 [8] - 2024年9月13日是公开发行认股权证在纳斯达克的最后交易日 [8] 其他信息 - 公司、董事会或员工未就权证行权与否向持有人作出任何陈述或建议 [9] - 本新闻稿不构成证券买卖要约或招揽，更多信息可查看将提交给美国证券交易委员会的6 - K表格 [10] - 有关赎回和行权问题可联系公司信息代理 [11] - 公司是全球数字调查解决方案领导者，使命是帮助客户保护生命、加速司法和保护隐私 [11]

文章核心观点 公司此前给予Cellebrite买入评级，现因估值已跟上基本面，虽基本面前景更好但上行空间吸引力下降，将评级从买入下调至持有 [2] 2Q24业绩表现 - 最新季度（2Q24）总收入稳健增长25%至9570万美元，超市场共识预期4.1%和公司20%的增长预期，其中订阅软件收入同比增长27% [3] - 利润指标表现良好，EBIT约2000万美元，调整后EBITDA为2160万美元，EBIT利润率环比提升300个基点、同比提升约840个基点，调整后EBITDA利润率同比扩张290和810个基点 [3] - 管理层修订指引，预计收入3.9亿至3.98亿美元（意味着增长20%至22%），EBITDA为9000万至9500万美元 [3] 多项指标和举措进展 - 领先增长指标年度经常性收入（ARR）同比增长26%至3.459亿美元，云及SaaS解决方案过去一年近乎翻倍，占ARR的低两位数百分比，订阅软件收入增长或推动ARR加速增长 [4] - 产品Guardian用户和数据存储量在过去五个月翻倍，Pathfinder覆盖范围持续扩大，随着全面云化将逐渐加速增长 [4][5][6] - 公司将约32000个公共和私人数字取证软件许可证升级到Inseyets进展良好，管理层将2024年转化率预期从10%提高到15%，该转换代表20 - 25%的定价提升 [6] - 公司有望在2025年上半年获得FedRAMP认证，这将加速基于云的产品部署 [6] 合作与收购支持增长 - 6月下旬，Endpoint Inspector SaaS在亚马逊网络服务（AWS）市场上线，提升公司分销能力 [7] - 7月中旬，公司成立Cellebrite Federal Solutions并收购Cyber Technology Services, Inc.，长期来看提升分销能力，参与更多美国联邦项目，也有助于获得FedRAMP授权 [7] 权证影响消除 - 2Q24财报中公司提出赎回未行使的购买普通股的权证，包括2000万份公共权证和约970万份私人权证，预计转换为800万至900万股普通股，稀释程度比全部现金行权低约70% [8] 估值情况 - 公司将增长预期从每年20%上调至22%，调整后EBITDA利润率从20%上调至24%，认为管理层指引可实现且短期内可持续 [9] - 目前股票的远期EBITDA倍数为31倍，较历史平均约24倍有显著溢价，若回到平均倍数，基于当前价格的上行空间约为6% [9]

文章核心观点 - 鉴于公司盈利预期显著修正，Cellebrite DI Ltd. 可纳入投资组合，其股价上涨趋势或延续 [1] 分析师乐观推动预期上调 - 分析师对公司盈利前景愈发乐观，推动盈利预期上调，这将反映在股价上，盈利预期修正趋势与短期股价走势密切相关 [2] Zacks 评级系统表现 - Zacks 五级评级系统表现出色，自 2008 年以来，Zacks 排名第一的股票年均回报率达 25% [3] 本季度预期修正情况 - 公司本季度预计每股收益 0.10 美元，同比增长 11.11% [4] - 过去 30 天，一个盈利预期上调，无下调，Zacks 共识预期提高 10.71% [4] 本年度预期修正情况 - 公司全年预计每股收益 0.38 美元，较上一年度增长 35.71% [5] - 过去一个月，两个盈利预期上调，无下调，共识预期提高 11.3% [5] 有利的 Zacks 排名 - 因盈利预期修正良好，公司目前 Zacks 排名为 2（买入），研究显示排名 1 和 2 的股票表现远超标普 500 [6] 总结 - 公司股价过去四周上涨 31%，投资者看好盈利预期修正，可考虑将其纳入投资组合 [7]

文章核心观点 - Cellebrite DI Ltd.股价近一个月上涨19.1%，创52周新高，年初至今涨幅72.8%，表现优于行业，因盈利超预期，结合Zacks Rank和Style Scores，短期内股价或有上涨空间，行业整体形势也为其提供有利条件 [1][2][8] 股价表现 - Cellebrite DI Ltd.近一个月股价上涨19.1%，上一交易日创52周新高16.42美元，年初至今涨幅72.8%，优于Zacks商业服务板块的10%和Zacks技术服务行业的18.9% [1] - Veralto Corporation近一个月股价上涨10.5% [10] 业绩情况 - Cellebrite DI Ltd.过去四个季度盈利均超市场共识预期，2024年8月15日财报显示，每股收益0.1美元，超预期0.08美元，营收超预期4.11% [2] - Veralto Corporation上季度盈利超预期4.94%，本财年预计每股收益3.45美元，营收51.7亿美元 [10] 估值指标 - Cellebrite DI Ltd.价值评分为D，增长和动量评分分别为A和B，综合VGM评分为B，当前财年预期每股收益的市盈率为41.6倍，高于同行平均的21.5倍，过去现金流基础上的市盈率为55.5倍，高于同行平均的12.4倍，PEG比率为1.92 [5][6] - Veralto Corporation目前远期市盈率为31.56倍，市现率为30.71倍 [10] 评级情况 - Cellebrite DI Ltd. Zacks Rank为2（买入） [7] - Veralto Corporation Zacks Rank为2（买入），价值评分为D，增长评分为B，动量评分为C [9] 行业情况 - 技术服务行业处于所有行业前33%，为Cellebrite DI Ltd.和Veralto Corporation提供有利条件 [11]

财务数据和关键指标变化 - 公司第二季度ARR同比增长26%至3.46亿美元,其中毛利率为83.7% [37][40][45] - 第二季度收入同比增长25%至9,570万美元,其中订阅收入占比89% [40][41] - 第二季度调整后EBITDA为2,160万美元,同比增长8个百分点至23% [45] - 公司现金、现金等价物和投资总额为3.66亿美元,较上一季度增加1,870万美元 [46] 各条业务线数据和关键指标变化 - Inseyets产品的采用继续推动ARR增长,公司计划在2024年将10%的安装基础升级到Inseyets,实际进度超出预期达到15% [37][60][61] - Guardian和Pathfinder产品在新客户和现有客户中的渗透也在持续提升 [37][38] 各个市场数据和关键指标变化 - 按地区来看,美洲市场占比53%,欧洲中东非洲占35%,亚太占12%,各地区ARR增速均超过20% [38][39] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司成立Cellebrite Federal Solutions子公司,以更好地服务美国联邦政府客户,预计将在2025年开始带来财务贡献 [13][14][15][18] - 公司正在加大对AI技术的投入,计划将其应用于C2C平台的各个环节,以进一步提升客户的调查效率和效果 [19][20][21][22][23] - 公司与Relativity建立合作伙伴关系,整合双方产品以更好地服务企业调查和电子取证客户 [29][30] - 公司在定价方面与主要竞争对手保持一致,实施中单位数的涨价 [87] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层对公司2024年的业绩目标表示乐观,有信心超越"45法则"的基准 [34][51][52][58] - 管理层认为公司的C2C平台和AI技术为客户带来了显著的价值,有助于推动公司的长期发展 [32][33] 其他重要信息 - 公司宣布赎回全部未行使的公开认股权证和私募认股权证,预计将减少稀释 [48][49][50] - 公司任命Sigalit Shavit为首席信息官,Troy Richardson加入董事会 [33] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Brad Zelnick 提问** 询问Inseyets产品的转化目标和定价情况 [60][61][62][63][64] **Yossi Carmil 回答** 公司计划在2024年将15%的安装基础升级到Inseyets,定价较之前产品有20%-25%的溢价 [61][62] 问题2 **Jeff Van Rhee 提问** 询问公司在AI技术方面的规划和产品推出计划 [89][90][91][92][93][94] **Yossi Carmil 回答** 公司将在C2C平台的各个环节整合AI技术,以进一步提升客户的调查效率和效果,未来会有相关的新产品推出 [92][93][94] 问题3 **Louie DiPalma 提问** 询问公司长期毛利率目标是否会调整 [111][112] **Dana Gerner 回答** 目前公司没有调整长期毛利率目标,会在明年初与市场分享2025年的更新预测 [112]

业绩总结 - 2024年第二季度总收入为9600万美元，同比增长25%[5] - 2024年第二季度订阅收入为8500万美元，同比增长27%[5] - 2024年第二季度调整后EBITDA为2200万美元，调整后EBITDA利润率为23%[5] - 2024年第二季度收入为95,714千美元，较2023年第二季度的76,684千美元增长24.8%[26] - 2024年第二季度毛利润为79,453千美元，毛利率保持在83.0%[26] - 2024年第二季度运营收入为12,487千美元，运营利润率为13.0%[26] - 2024年第二季度净亏损为23,811千美元，较2023年第二季度的32,348千美元有所改善[31] - 2024年第二季度非GAAP运营收入为19,806千美元，较2023年第二季度的9,395千美元增长111.5%[30] - 2024年上半年收入为185,296千美元，较2023年上半年的147,918千美元增长25.3%[26] - 2024年上半年净亏损为95,183千美元，较2023年上半年的72,953千美元有所增加[31] - 2024年上半年非GAAP净收入为39,791千美元，较2023年上半年的17,614千美元增长126.5%[31] - 2024年上半年调整后EBITDA为39,250千美元，较2023年上半年的18,428千美元增长113.0%[32] 用户数据与客户保留 - 2024年6月的年度经常性收入（ARR）为3.46亿美元，同比增长26%[5] - 2024年第二季度的客户保留率约为91%[10] 未来展望 - 2024年第三季度ARR预期为3.66亿至3.74亿美元，同比增长24%至27%[22] - 2024年第三季度收入预期为1亿至1.04亿美元，同比增长19%至24%[22] - 2024年全年收入预期为3.90亿至3.98亿美元，同比增长20%至22%[22] 现金流与财务状况 - 截至2024年6月30日，现金及现金等价物为3.66亿美元，较2024年第一季度增加1870万美元[19]

文章核心观点 Cellebrite DI Ltd.本季度财报表现出色，盈利和营收均超预期，股价年初至今涨幅显著，未来表现取决于管理层财报电话会议评论及盈利预期变化；同时提及同行业Braze, Inc.的业绩预期情况 [1][2][3] 分组1：Cellebrite DI Ltd.盈利情况 - 本季度每股收益0.10美元，超Zacks共识预期的0.08美元，去年同期为0.05美元，盈利惊喜达25% [1] - 上一季度预期每股收益0.06美元，实际为0.08美元，盈利惊喜33.33% [1] - 过去四个季度，公司四次超共识每股收益预期 [2] 分组2：Cellebrite DI Ltd.营收情况 - 截至2024年6月季度营收9571万美元，超Zacks共识预期4.11%，去年同期为7668万美元 [2] - 过去四个季度，公司四次超共识营收预期 [2] 分组3：Cellebrite DI Ltd.股价表现 - 公司股价自年初以来上涨约61%，而标准普尔500指数涨幅为14.4% [3] 分组4：Cellebrite DI Ltd.未来展望 - 股价短期走势取决于管理层财报电话会议评论及未来盈利预期 [3] - 盈利预期包括当前季度共识盈利预期及近期预期变化，与短期股价走势强相关 [4][5] - 财报发布前盈利预期修正趋势不一，当前Zacks排名为3（持有），预计短期内与市场表现一致 [6] - 未来季度和本财年盈利预期变化值得关注，当前季度共识每股收益预期为0.09美元，营收9478万美元；本财年共识每股收益预期为0.34美元，营收3.784亿美元 [7] 分组5：行业情况 - Zacks行业排名中，科技服务行业目前处于250多个Zacks行业前35%，前50%行业表现优于后50%行业超两倍 [8] 分组6：Braze, Inc.业绩预期 - 预计即将发布的报告中季度每股亏损0.03美元，同比变化+25%，过去30天该季度共识每股收益预期未变 [9] - 预计营收1.4108亿美元，较去年同期增长22.6% [9]