Cellebrite DI Ltd. (NASDAQ:CLBT) Q2 2023 Results Conference Call August 8, 2023 8:30 AM ET Company Participants Andrew Kramer - Vice President-Investor Relations Yossi Carmil - Chief Executive Officer Dana Gerner - Chief Financial Officer Conference Call Participants Jeff Van Rhee - Craig Hallum Jamie Shelton - Deutsche Bank Tomer Zilberman - Bank of America Louie DiPalma - William Blair Mike Cikos - Needham and Company Operator Welcome to the Cellebrite's Second Quarter 2023 Financial Results Conference Ca ...

Revenues of $76.7 million, 23% year-over-year increase primarily due to 35% growth in subscription revenue; ARR of $273.7 million, up 28% year-over-year; Adjusted EBITDA of $11.1 million, 14.5% Adjusted EBITDA margin; Company increases 2023 outlook for revenue, ARR and adjusted EBITDA TYSONS CORNER, VA and PETAH TIKVA, ISRAEL, August 8, 2023 – Cellebrite (NASDAQ: CLBT), a global leader in Digital Intelligence ("DI") solutions for the public and private sectors, today announced financial results for the thre ...

Cellebrite DI Ltd. (NASDAQ:CLBT) Q1 2023 Earnings Conference Call May 10, 2023 8:30 AM ET Company Participants Andrew Kramer - Vice President-Investor Relations Yossi Carmil - Chief Executive Officer Dana Gerner - Chief Financial Officer Conference Call Participants Jonathan Ho - William Blair Shaul Eyal - TD Cowen Tal Liani - Bank of America Doug Bruehl - JPMorgan Jamie Shelton - Deutsche Bank Louie DiPalma - William Blair Operator Welcome to the Cellebrite's First Quarter 2023 Financial Results Conference ...

业绩总结 - 总收入增长14%[3] - 订阅收入增长27%[3] - 调整后的毛利率为82.6%[7] - 调整后的运营利润率为7.9%[7] - 调整后的净利润为6,899百万美元[7] - 调整后的调整后的EBITDA为7,304百万美元[7] - 调整后的EBITDA利润率为10.3%[7] - 调整后的毛利为58,828百万美元[8] - 调整后的运营费用为58,692百万美元[9]

收入与增长 - 公司第一季度收入为7120万美元，同比增长14%，主要由于订阅收入增长27%[2][3] - 公司年度经常性收入（ARR）为2.613亿美元，同比增长30%[9] - 公司第一季度订阅收入为6130万美元，同比增长27%[9] - 公司预计2023年全年收入在3.05亿至3.15亿美元之间，同比增长13-16%[13] - 2023年12月ARR预计在3亿至3.1亿美元之间，同比增长21-25%[34] - 2023年第一季度订阅服务收入为4736.7万美元，同比增长30.3%[44] - 2023年第一季度总收入为7123.4万美元，同比增长14.2%[44] 盈利能力 - 公司第一季度调整后EBITDA为730万美元，调整后EBITDA利润率为10.3%[9] - 公司预计2023年全年调整后EBITDA在3500万至4000万美元之间，利润率为11-13%[14] - 2023年第一季度调整后EBITDA为730.4万美元，同比增长78.9%[49] - 非GAAP毛利润从51,648千美元增至59,227千美元，增长14.7%[54] - 非GAAP净收入从1,420千美元增加至6,899千美元，增长385.8%[57] - 非GAAP每股收益从0.01美元增至0.04美元，增长300%[57] 亏损与费用 - 公司第一季度GAAP净亏损为4060万美元，非GAAP净收入为690万美元[9] - 2023年第一季度净亏损为4060.5万美元，去年同期净利润为5543.8万美元[44] - 2023年第一季度研发费用为2113.1万美元，同比增长7.9%[44] - 2023年第一季度销售和营销费用为2760.1万美元，同比增长18.7%[44] - 2023年第一季度总运营费用为5869.2万美元，同比增长10%[44] 资产与负债 - 公司总资产从403,293千美元增长至412,689千美元，增幅为2.3%[50] - 现金及现金等价物从87,645千美元增加至98,972千美元，增长12.9%[50] - 短期存款从51,335千美元增至54,740千美元，增长6.6%[50] - 应收账款从78,761千美元减少至69,594千美元，下降11.6%[50] - 总流动负债从207,777千美元减少至204,742千美元，下降1.5%[50] - 长期负债从121,651千美元增加至168,590千美元，增长38.6%[50] 大额交易与产品发布 - 公司第一季度关闭了21笔大额交易，每笔交易价值超过50万美元[4] - 公司推出了Pathfinder X，这是一套基于人工智能的调查分析工具，帮助执法机构更高效地解决案件[4] 客户增长 - 拉丁美洲一家大型国家机构将其ARR增加了13倍，达到160万美元[10] 其他财务指标 - 2023年第一季度毛利润为5882.8万美元，同比增长14.5%[44] - 2023年第一季度加权平均流通股数为1.863亿股，同比增长3.2%[48]

52 A. HISTORY AND DEVELOPMENT OF THE COMPANY 53 54 Public sector investigations substantially rely on traditional, manual processes and workflows, which are slow and typically conducted in silos. Law enforcement agencies often are challenged with the amount of cases involving digital evidence, the variety of digital sources as well as data types resulting with backlogs and low crime clearance rates. The main challenges that public sector investigations and law enforcement agencies often face are further des ...

财务数据和关键指标变化 - 2022年第四季度总收入为7400万美元,同比增长9%,主要由于订阅服务收入增长24% [23] - 2022年全年ARR达到2.49亿美元,同比增长33% [22] - 第四季度毛利率为84%,同比提升2个百分点,受益于订阅业务占比提升 [24] 各条业务线数据和关键指标变化 - 订阅服务收入占总收入的84%,较2年前的67%和去年同期的74%持续提升 [23] - 收集和审查(Collect & Review)业务仍是订阅收入的主要来源,占90%以上 [44] - 调查分析(Investigative Analytics)和案件管理解决方案的收入占比有望在2023年进一步提升 [44] 各个市场数据和关键指标变化 - 美洲地区占2022财年收入的52%,该地区执法部门预算有望持续增长 [10] - 公司在亚太地区和欧洲市场也取得了进展,如在亚太地区一家执法机构的ARR增长超过50% [16][17] - 在私有部门,公司也获得了4笔值得关注的交易,客户包括服务提供商合作伙伴和财富500强企业客户 [17] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司计划通过持续创新,提供最新的SaaS解决方案和内部部署产品,帮助客户现代化数字调查工作流程 [19] - 公司将继续加强在收集和审查领域的领导地位,推进UFED和高级解决方案 [20] - 公司正在加快推进调查分析和案件管理解决方案,帮助调查单位更快地解决复杂的时间敏感案件 [20] - 行业内出现了Magnet Forensics和GrayShift合并的动态,这反映了该市场的吸引力,但公司将继续执行自己的战略计划 [81][82][83] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司认为数字转型已经渗透到各行各业,客户需要现代化调查工作流程以应对日益复杂的数据 [18] - 管理层对2023年的市场机遇和公司的执行能力表示乐观,预计将实现收入和利润的加速增长 [19][36][37] 其他重要信息 - 公司2022年第四季度经营活动产生的现金流为3600万美元,全年为2060万美元,现金和投资总额达2.06亿美元 [30] - 公司2023年ARR预计增长21%-25%至3-3.1亿美元,全年收入预计增长13%-16%至3.05-3.15亿美元 [31][32] - 2023年非GAAP毛利率预计为80%-82%,非GAAP营业费用预计增长7%-11%至2.17-2.23亿美元,调整后EBITDA预计为3500-4000万美元,占收入11%-13% [33][34] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Jonathan Ho 提问** 询问2023年各业务线收入增长情况 [40][43] **Dana Gerner 回答** 收集和审查业务仍将是订阅收入的主要来源,占90%以上;调查分析和案件管理解决方案的收入占比有望进一步提升 [44] 问题2 **Mike Cikos 提问** 询问公司如何与客户沟通,了解执法部门预算增长情况 [53][54] **Yossi Carmil 回答** 公司与5000多家执法机构有密切沟通,了解到执法部门预算有望持续增长,主要得益于数字证据在调查中的重要性不断提升 [57][58][59][60] 问题3 **Tal Liani 提问** 询问公司之前下调2022年第四季度指引,现在又超预期的原因 [64][65] **Dana Gerner 回答** 主要是由于第三季度汇率波动影响预期,但第四季度汇率保持稳定,加上订阅业务表现良好以及成本控制,最终超出了下调后的指引 [66][67]

Exhibit 99.1 Fourth-quarter revenue of $74.0 million, Increase 9% year-over-year "We ended 2022 with solid quarterly results fueled by our industry-leading technology in a healthy Digital Intelligence market. Our market leadership remains strong as a result of the tangible progress and investments we have made in innovating across our platforms and executing on our go-to-market strategy," said Yossi Carmil, Cellebrite's CEO. "As data volumes are surging, data complexity is increasing and scrutiny around eth ...

::* Cellebrite Q3 '22 Earnings Call 17 November 2022 Disclaimer This presentation has been prepared by Cellebrite DI Ltd. (the "Company") solely for informational purposes. It is not, and should not be assumed to be, complete. This presentation is not an offer to sell securities, nor is it a solicitation of an offer to buy securities. This presentation is not directed at, or intended for distribution to or use by, any person or entity that is a citizen or resident or located in any locality, state, country ...

Cellebrite DI Ltd. (NASDAQ:CLBT) Q3 2022 Earnings Conference Call November 17, 2022 8:30 AM ET Company Participants Sabrina Mathews - IR Yossi Carmil - CEO Dana Gerner - CFO Conference Call Participants Jonathan Ho - William Blair Tomer Zilberman - Bank of America Mike Cikos - Needham Louie DiPalma - William Blair Operator Good day and thank you for standing by. Welcome to the Cellebrite Q3 2022 Earnings Call. At this time, all participants are in a listen-only mode. After the speakers' presentation, there ...