公司报告 - Cellebrite DI Ltd. (NASDAQ:CLBT)宣布已向美国证券交易委员会提交了截至2023年12月31日的年度报告[1] - Cellebrite的2023年度报告Form 20-F可在其网站的投资者关系部分和SEC网站上找到[2] - 股东可以通过联系公司的方式免费获取2023年度报告Form 20-F的纸质副本[3] - Cellebrite的使命是帮助客户保护和拯救生命，加速司法进程，并在全球社区中保护隐私[4]

汇率和利率变动对财务的影响 - 假设外汇汇率变动10%，2023年和2022年对经营业绩的影响分别为830万美元和930万美元[357] - 假设当前汇率变动10%，2023年和2022年对现金、现金等价物、受限现金和短期投资余额的影响分别为310万美元和360万美元[357] - 假设利率变动10%，2023年对财务收入的影响约为480万美元[358] 现金及短期存款情况 - 截至2023年12月31日，公司现金及现金等价物为1.895亿美元，短期存款为7470万美元[358] 公司计划供款情况 - 2023年、2022年和2021年，公司401(k)计划供款分别约为2043美元、1711美元和1455美元[363] 营销费用情况 - 2023年、2022年和2021年营销费用分别为7853美元、5906美元和5274美元[364] 期权和ESPP相关参数 - 2023年授予员工和非员工期权的波动率为50.3% - 51.8%，无风险利率为3.7% - 4.5%，行使价格为4.95 - 7.99美元[366] - 2023年ESPP的波动率为39.7% - 50.5%，无风险利率为4.2% - 5.1%，股价为4.69 - 8.42美元[367] 衍生工具负债和资产余额 - 截至2023年和2022年12月31日，衍生工具负债和资产余额总计分别为995美元和652美元[373] 无形资产摊销期限 - 核心技术无形资产的年摊销期限为4 - 7年，商标为4年，客户关系为10年[376] 长期资产总额及地区分布 - 2023年和2022年公司长期资产总额分别为30,156美元和32,912美元，其中EMEA地区2023年为20,691美元、2022年为26,595美元，美洲地区2023年为8,024美元、2022年为5,712美元，亚太地区2023年为1,441美元、2022年为605美元[380] 摊薄每股收益相关股份情况 - 2023年、2022年和2021年被排除在摊薄每股收益计算之外的购买普通股的潜在稀释性股票期权数量分别为7,848,793、14,148,829和9,995,236[381] - 2023年、2022年和2021年受限发起人股份和价格调整股份分别为7,500,000和15,000,000，被排除在摊薄每股净收益计算之外[381] - 2023年、2022年和2021年公开认股权证和私人认股权证分别为19,999,449和9,666,667，被排除在摊薄每股收益计算之外[381] 会计准则变更影响 - 2023年1月1日起生效的ASU 2016 - 13采用预期损失法替代已发生损失法，对公司合并财务报表无重大影响[383] - ASU 2023 - 07于2023年11月发布，适用于2023年12月15日后开始的财年及2024年12月15日后开始财年的中期，公司正在评估其影响[384] - ASU 2023 - 09于2023年12月发布，要求2024年12月15日后开始的财年采用，公司正在评估其影响[384] 股息政策 - 公司预计在可预见的未来不支付股息，预期股息收益率为0%[399] 可交易证券投资情况 - 截至2023年12月31日，公司所有可交易证券投资均分类为“可供出售”，按公允价值计量，未发生信用损失[403] - 公司将所有到期日超过12个月的证券分类为合并资产负债表中的短期投资[403] 资产收购情况 - 2021年11月11日，公司完成对Digital Clues LTD.资产的收购，总对价20000千美元，其中净资产-890千美元、技术3347千美元、客户关系177千美元、商誉17366千美元[433] 受限发起人股份和价格调整股份负债情况 - 截至2021年12月31日，受限发起人股份负债44712千美元、价格调整股份负债79404千美元，总计124116千美元[436] - 2022年受限发起人股份和价格调整股份公允价值变动分别为-27180千美元和-53220千美元，总计-80400千美元；截至2022年12月31日，受限发起人股份负债17532千美元、价格调整股份负债26184千美元，总计43716千美元[436] - 2023年受限发起人股份和价格调整股份公允价值变动分别为29715千美元和55531千美元，总计85246千美元；截至2023年12月31日，受限发起人股份负债47247千美元、价格调整股份负债81715千美元，总计128962千美元[436] 股东董事任命权 - SUNCORPORATION及其附属公司合计实益拥有至少20%已发行和流通普通股时，有权任命一名I类和一名II类SUN董事；降至至少10%时，有权任命一名I类SUN董事[408] 公司薪酬政策 - 公司薪酬政策至少每三年需经董事会根据薪酬委员会建议批准，再经股东大会上多数普通股（排除弃权）投票通过，且多数中至少包含非控股股东和无个人利益股东持有的多数股份，或反对该政策的非控股股东和无个人利益股东的股份总数不超过公司总投票权的2% [417] 期权计划归属规则 - 2019年期权计划下授予的期权自授予日起10年到期，或在受让人就业提前终止时到期；期权通常在4年内归属，授予一周年时归属四分之一，之后每季度等额归属[420][423] 公司会计公告采用情况 - 作为“新兴成长型公司”，公司选择使用《JOBS法案》的延长过渡期，延迟采用适用于上市公司的新会计公告，直至这些公告适用于私人公司[431] 公司董事会成员独立性 - 公司董事会多数成员需为独立董事，除Carmil先生和Hogan先生外，其他董事均为符合纳斯达克规则的独立董事[409] 公司外部董事任命 - 公司需任命至少两名外部董事，分别为Gruber女士和Baudot - Trajtenberg女士，因SUNCORPORATION是控股股东，公司目前不能选择免除维持外部董事的要求[410] 递延收入及确认情况 - 截至2022年12月31日和2021年12月31日，递延收入分别为194,882美元和159,409美元，公司在2023年和2022年分别确认了141,307美元和104,868美元的收入[438] 使用权资产及租赁负债情况 - 截至2023年12月31日，使用权资产为14,260美元，当前经营租赁负债为4,972美元，长期经营租赁负债为9,157美元，加权平均剩余租赁期限为4.59年，加权平均折现率为2.48%[442] - 2024 - 2028年及以后的最低租赁付款额分别为5,018美元、3,939美元、1,947美元、1,143美元和3,442美元，未折现租赁付款总额为15,489美元，扣除利息后租赁负债现值为14,129美元[442] 反向股票拆分情况 - 2021年8月30日，公司董事会批准了1:1.0422的反向股票拆分[444] 公司普通股发行情况 - 截至2023年12月31日和2022年12月31日，公司有权发行3,454,112,863股面值为0.00001新谢克尔的普通股[446] 优先股发行及投资情况 - 2019年6月17日，公司发行39,779,261股可转换优先股，每股2.765美元，总对价101,205美元（扣除发行成本）[447] - 2019年6月17日，IGP投资1.1亿美元，获得公司24.4%的普通股和优先股[447] 股份激励计划情况 - 2021年8月5日，公司采用2021年股份激励计划，可发行的最大股份总数为37,653,880股，截至2023年12月31日已授予12,435,797股，未行使的期权、受限股单位和绩效股单位总数为23,888,325股[448] 外汇现金流套期衍生工具收益情况 - 2023年、2022年和2021年外汇现金流套期关系中的衍生工具，远期合约综合收益（损失）分别为 - 168美元、 - 643美元和110美元，期权合约分别为120美元、 - 2,845美元和254美元[449] 受限股和受限股单位计划情况 - 截至2023年12月31日，2019年受限股和受限股单位计划下与普通股相关的奖励无未行使情况[455] 2019计划DSUs归属结算规则 - 2019计划下授予美国纳税员工的DSUs通常四年归属，归属的普通股在授予日九周年、受让人死亡或公司控制权变更时结算[458] 奖励归属规则 - 除非管理员另有决定，奖励在四年内归属，授予日一周年时25%归属，之后每三个月6.25%归属[459] 2021计划股份情况 - 截至2023年12月31日，2021计划下有12435797股普通股用于未完成奖励，25218083股可用于未来授予[462] - 2021计划下可发行普通股的最大数量为18716872股（占合并后已发行股份的10%）加上其他情况的股份及每年5%的增长[462] - 激励性股票期权行权时发行的普通股不超过24100000股[462] 2021计划期权行权价格规则 - 2021计划下授予美国居民员工的期权，激励性股票期权行权价格不低于授予日标的股票公平市场价值的100%，授予10%股东时不低于110%[466] 公司董事性别情况 - 公司董事中女性2人，男性6人，未披露性别的1人[468] 董事提名情况 - 曾有两家机构各提名2名董事，一家机构提名1名董事，目前一家机构因持股不足10%不再有提名权[470] 外部董事选举及董事会主席任职情况 - 外部董事于2021年11月29日由股东选举产生，董事会主席自2023年8月起任职[472] 公司高管和董事家庭关系情况 - 公司高管和董事之间不存在家庭关系[469] 公司向高管和董事支付薪酬情况 - 2023年公司及其子公司向高管和董事支付的总薪酬约为1260万美元，其中约50万美元用于养老金等福利[473] - 2023年公司向高管和董事授予3890492份期权、绩效股份单位和受限股份单位[473] 五位高薪高管薪酬情况 - 2023年五位高薪高管中，Yossi Carmil薪酬费用为工资47.7万美元、社会福利15.8万美元；Dana Gerner为工资30.7万美元、社会福利8.1万美元；Ronnen Armon为工资28.2万美元、社会福利7.7万美元；Leeor Ben - Peretz为工资23.6万美元、社会福利6.3万美元；Lisa Cole为工资30万美元、社会福利3.2万美元[474] - 2023年五位高薪高管现金奖金费用分别为Yossi Carmil 50.3万美元、Dana Gerner 26.1万美元、Ronnen Armon 15.7万美元、Leeor Ben - Peretz 17.1万美元、Lisa Cole 16.7万美元[477] - 2023年公司为五位高薪高管记录的股权薪酬费用分别为Yossi Carmil 100.9万美元、Dana Gerner 54.3万美元、Ronnen Armon 51.2万美元、Leeor Ben - Peretz 42.5万美元、Lisa Cole 13.2万美元[477] 非员工董事及执行董事长津贴情况 - 非员工董事（除执行董事长）年度津贴为4.5万美元，专家外部董事为6万美元[477] - 执行董事长固定年费15万美元（如有增值税另计），最高年度奖金25万美元，参与公司美国团体医疗保险计划，获150万份购买公司普通股期权[477] 2008年股票期权计划未行使期权情况 - 截至2023年12月31日，2008年股票期权计划下有3973980份购买普通股的期权未行使[482] 无形资产公允价值及摊销情况 - 公司核心技术公允价值334.7万美元，使用寿命7年；客户关系公允价值17.7万美元，使用寿命10年；可辨认无形资产总计352.4万美元[490] - 2023年、2022年和2021年公司分别记录摊销费用49.6万美元、49.6万美元和6.7万美元[490] - 2023年末无形资产净值为10,594千美元，2022年末为11,254千美元，2023、2022、2021年摊销费用分别为3,347千美元、2,826千美元、1,971千美元[492] 可交易证券公允价值及摊销成本情况 - 2023年末可交易证券公允价值为67,552千美元，2022年末为66,768千美元，2023年末摊销成本为67,546千美元，总未实现收益为133千美元，总未实现损失为127千美元[494][495] 预付费用和其他流动资产情况 - 2023年末预付费用和其他流动资产为26,400千美元，2022年末为17,085千美元[496] 存货情况 - 2023年末存货为9,940千美元，2022年末为10,176千美元[497] 财产和设备净值及折旧费用情况 - 2023年末财产和设备净值为15,896千美元，2022年末为17,259千美元，2023、2022、2021年折旧费用分别为6,664千美元、6,368千美元、5,036千美元[499] 其他应付账款和应计费用情况 - 2023年末其他应付账款和应计费用为44,8

文章核心观点 - 投资者关注科技服务类股票时会遇到Vontier Corporation（VNT）和Cellebrite DI Ltd.（CLBT），基于估值数据，VNT目前是更优价值选择 [1][8] 投资策略 - 结合强劲的Zacks排名和风格评分系统价值类别中的出色评级，能获得最佳回报，Zacks排名针对盈利预测修正趋势为正的公司，风格评分根据特定特征对公司进行评级 [2] 公司Zacks排名情况 - Vontier Corporation和Cellebrite DI Ltd.目前Zacks排名均为2（买入），表明两家公司盈利前景正在改善 [3] 价值投资者分析方法 - 价值投资者分析各种传统可靠指标，以寻找当前股价被低估的公司 [4] 风格评分系统价值类别指标 - 风格评分系统的价值类别通过多个关键指标识别被低估的公司，包括市盈率、市销率、盈利收益率、每股现金流等基本面指标 [5] 公司估值指标对比 - VNT远期市盈率为13.99，CLBT为36.51；VNT PEG比率为1.29，CLBT为2.03 [6] - VNT市净率为7.59，CLBT为63.43；这些指标使VNT价值评级为B，CLBT为C [7]

文章核心观点 Cellebrite推出Endpoint Inspector SaaS，为企业客户和电子数据发现服务提供商提供下一代数字取证功能，在统一、基于同意且安全的框架内实现远程设备数据的高效收集和分析 [1] 产品特点 - 提供下一代数字取证功能，可在统一、基于同意且安全的框架内，对不同远程设备的数据进行简化收集和分析 [1] - 配合Case - to - Closure平台的SaaS解决方案，可快速部署无缝、有针对性的远程数据收集，将获取关键信息的时间从数天缩短至数分钟，还能与托管人合作检索云消息 [2] - 作为电子数据发现专业人员的顶级服务，提供集中式平台，可实时查看收集状态，无需多个工具或手动跟踪，且能自动更新新设备软件版本，降低设备频繁升级带来的风险 [2] - 严格在基于同意的框架内运行，确保所有活动透明并获得设备所有者授权 [4] 公司理念 - 不仅要在技术创新方面引领行业，还要在道德实践方面发挥带头作用，确保系统紧跟技术进步并遵守最高道德和法律标准 [3] 公司介绍 - 使命是帮助客户保护和拯救生命、加速司法进程并维护全球社区的隐私，是全球数字调查解决方案的领导者，其平台和解决方案可改变客户在合法授权调查中收集、审查、分析和管理数据的方式 [6] - 企业解决方案着眼未来，设计解决方案以获取数据、挖掘重要见解，保护企业和员工 [7] - 企业解决方案可让电子数据发现专业人员和企业调查人员从总部到家庭办公室随时随地访问端点 [8]

Momentum投资 - Momentum投资是跟随股票近期趋势的理念，可以是向任何方向[1] Zacks Momentum Style Score - Zacks Momentum Style Score是帮助我们解决哪些是最好和最差的指标的问题[2] Cellebrite DI Ltd. (CLBT) - Cellebrite DI Ltd. (CLBT)目前具有A级的Momentum Style Score[3] 股票表现 - Zacks Rank 1 (Strong Buy)和2 (Buy)以及A或B级的Style Scores的股票在接下来的一个月内表现优于市场[4]

Cellebrite宣布启动FedRAMP®过程 - Cellebrite宣布启动授权其软件即服务产品的FedRAMP®过程，以支持联邦客户使用公司的SaaS解决方案[1] - Cellebrite选择了网络安全服务公司Coalfire来支持完成这一过程，计划在接下来的十二个月内完成[2] - Cellebrite与Coalfire的合作将进一步提升公司的安全实践水平，确保其SaaS解决方案符合最高的安全和数据合规标准[3]

公司动态 - Cellebrite DI Ltd.宣布Haim Shani辞去公司董事职务[1] - Haim Shani离职后，公司CEO Yossi Carmil对其贡献表示感谢，并表示公司将继续前进[2] 公司使命 - Cellebrite致力于成为全球数字调查解决方案的领导者，专注于满足全球客户的需求[3] - 公司使命是通过数字调查解决方案保护和拯救生命，加速司法进程，并在全球社区中保护隐私[4]

公司背景 - Cellebrite DI Ltd. (CLBT) 是 Business Services 领域中的一家公司[1] 行业排名 - CLBT 目前在 Zacks Sector Rank 中排名第7[2] 财务状况 - CLBT 的 Zacks Rank 为 2 (Buy)，全年盈利预期上升了22.1%[3] - CLBT 今年迄今为止的回报率为35.2%，高于 Business Services 领域的平均水平[4]

文章核心观点 - 鉴于公司盈利预期显著修正，Cellebrite DI Ltd. 可纳入投资组合，其股价上涨趋势或延续 [1] 分析师乐观推动预期上调 - 分析师对公司盈利前景愈发乐观，推动盈利预期上调，这将反映在股价上，盈利预期修正趋势与短期股价走势强相关 [2] Zacks 评级系统表现 - Zacks 五级评级系统表现出色，自 2008 年以来，Zacks 排名第一的股票年均回报率达 25% [3] 盈利预期修正情况 - 分析师上调盈利预期达成高度一致，使下一季度和全年的共识预期显著改善 [4] 本季度预期修正 - 本季度公司预计每股收益 0.06 美元，较去年同期增长 100% [5] - 过去 30 天，一个盈利预期上调，无下调，Zacks 共识预期提高 13.33% [5] 本年度预期修正 - 公司全年预计每股收益 0.30 美元，较上一年度增长 7.14% [6] - 过去一个月，两个盈利预期上调，无下调，共识预期提高 13.56% [7] 有利的 Zacks 排名 - 因盈利预期修正良好，公司目前 Zacks 排名为 2（买入） [8] - Zacks 排名为 1（强力买入）和 2（买入）的股票表现显著优于标准普尔 500 指数 [9] 总结 - 因盈利预期修正良好，过去四周公司股价上涨 27.6%，盈利增长前景或推动股价进一步上涨，可考虑纳入投资组合 [10]

文章核心观点 - 动量投资围绕跟随股票近期趋势展开，Cellebrite DI Ltd.（CLBT）动量风格评分为A，Zacks排名为2（买入），各方面表现显示其是值得关注的动量投资选择 [1][3][4] 动量投资理念 - 动量投资围绕跟随股票近期趋势，“做多”时投资者“高价买入，期望更高价卖出”，利用股价趋势是关键，股票确立走势后可能继续沿此方向移动，目标是实现及时且盈利的交易 [1] 动量风格评分与Zacks排名 - 动量虽受欢迎但难定义，Zacks动量风格评分可解决此问题，其是Zacks风格评分一部分 [2] - Style Scores是Zacks排名的补充，Zacks排名表现出色，研究显示排名1（强力买入）和2（买入）且风格评分为A或B的股票未来一个月表现优于市场，CLBT目前Zacks排名为2（买入） [4] 股价表现 - 观察股票短期价格活动可判断其是否有动量，将股票与行业对比可找出特定领域的优质公司 [6] - CLBT过去一周股价上涨20.78%，同期Zacks技术服务行业持平；过去一个月股价上涨33.53%，行业涨幅为2.62% [7] - CLBT过去一个季度股价上涨34.47%，过去一年上涨98.09%，而同期标准普尔500指数分别仅上涨11.4%和24.02% [8] 交易成交量 - 投资者应关注CLBT的20日平均交易量，其可建立良好的价量基线，股价上涨且成交量高于平均通常是看涨信号，反之则是看跌信号，目前CLBT过去20天平均交易量为878,074股 [9] 盈利预期 - Zacks动量风格评分除考虑价格变化外，还考虑盈利预测修正趋势，这也是Zacks排名的核心，CLBT在这方面表现良好 [10] - 过去两个月，CLBT全年盈利预测有2个上调，无下调，过去60天共识预测从0.26美元提高到0.30美元；下一财年有1个预测上调，无下调 [11] 总结 - 综合各因素，CLBT是排名2（买入）且动量评分为A的股票，是短期内有望上涨的选择 [12]