公司动态 - 公司计划在2025年5月28日参加Craig-Hallum机构投资者会议 形式为1对1会议 出席高管包括首席财务官Dana Gerner和投资者关系副总裁Andrew Kramer [1] - 公司计划在2025年5月29日参加TD Cowen第52届科技、媒体与电信会议 形式为炉边谈话 演讲时间为美国东部时间上午11:25 提供活动链接和网络直播链接 [1] - 公司计划在2025年6月3日参加美国银行2025全球科技会议 形式为炉边谈话 演讲时间为美国东部时间上午10:50 提供活动链接和网络直播链接 [1] - 公司计划在2025年6月4日参加William Blair第45届成长股会议 形式为演讲 演讲时间为美国中部时间下午4:40 提供活动链接和网络直播链接 [1] - 公司计划在2025年6月10日参加D.A. Davidson首届消费者与科技会议 形式为1对1会议 出席高管包括首席财务官Dana Gerner和投资者关系副总裁Andrew Kramer [1] 公司简介 - 公司致力于通过增强数字调查和情报收集能力 帮助全球客户保护生命并加速实现正义 其AI驱动的数字调查平台支持合法访问、收集、分析和共享数字证据 同时保护数据隐私 [3] - 公司解决方案被数千家公共安全机构、情报机构和企业采用 支持云、本地和混合部署 帮助更快结案并保护社区 [3] - 公司提供数字取证和调查解决方案 客户可通过多种渠道获取服务 包括官网、投资者关系网站和社交媒体 [3] 投资者关系 - 投资者关系联系人包括副总裁Andrew Kramer 提供电子邮件和电话联系方式 [4] - 媒体联系人包括内容战略与运营高级经理Jackie Labrecque 提供电子邮件和电话联系方式 [4]

财务数据和关键指标变化 - 2025年第一季度ARR同比增长23%至4.008亿美元，主要受现有客户支出增加推动 [8][26] - 第一季度收入为1.075亿美元，同比增长20%，主要得益于订阅收入增长21%，约89%的总收入与基于订阅的软件解决方案相关 [30] - 第一季度非GAAP毛利率为84.4%，与2025年全年目标范围一致，较上年下降130个基点，主要反映托管增量成本和客户成功组织建设投资增加 [31] - 第一季度运营成本为6880万美元，同比增长13%，主要反映人员成本、活动成本和咨询费用增加 [31] - 第一季度调整后EBITDA为2370万美元，利润率为22%，同比增长34%，实现45的X规则，过去十二个月为48，均在平衡绩效承诺范围内 [8] - 第一季度非GAAP运营收入为2200万美元，非GAAP净收入为2620万美元，摊薄后非GAAP每股收益增长25%，尽管加权平均摊薄股数增加20% [32][33] - 第一季度末现金、现金等价物和投资为5.098亿美元，较2024年第四季度增加2600万美元，较去年同期增加1.625亿美元，第一季度自由现金流为1850万美元，较去年同期大幅增长 [34] - 预计第二季度ARR在4.16亿 - 4.26亿美元之间，增长20% - 23%；收入在1.1亿 - 1.16亿美元之间，增长15% - 21%；调整后EBITDA在2600万 - 2800万美元之间，利润率约24% [34][35][39] - 略微下调2025年全年收入低端1000万美元，同时重置高端范围，不调整ARR和EBITDA全年指导 [36] 各条业务线数据和关键指标变化 - 大部分净ARR扩张由对洞察系列产品的更高需求驱动，包括传统数字取证解决方案 [28] - 新客户案例展示了公司技术在现场的部署机会，解锁模块在客户转换为Insight时的采用率增加，Guardian解决方案强化了保管链并扩大了现有客户钱包份额 [29] - Guardian和Pathfinder产品家族在现有客户中的渗透率均低于5%，Guardian ARR增长率连续三个季度超过100%，使用Insight和Guardian的客户数量较一年前几乎增加两倍 [30] - Pathfinder增长与核心业务一致，近期发布新增强功能和能力，有望改变增长轨迹 [78] 各个市场数据和关键指标变化 - 2025年3月ARR地理分布与上年一致，美洲占54%，EMEA占34%，亚太占12% [27] - 美洲地区ARR增长27%，亚太地区增长28%，EMEA地区增长15% [28] - 美国联邦和EMEA部门的支出逆风限制了第一季度的增长上限 [26] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司优先考虑增长，动态调整支出以支持底线目标，致力于在AI、云相关敏捷性和调查案件及证据管理方面扩展能力 [9][24] - 举办首次用户大会和首届数字司法奖，推出2025年春季版本，包括新云基础和AI创新功能，将Case to Closure平台更名为领先数字调查平台 [17][19][20] - 持续推进Insights迁移，目标是到2025年实现50%的转换率，第一季度末已完成超过30% [11] - 成立Celebrite Federal Solutions部门，投资获得FedRAMP授权运营，预计第三季度获得授权 [12][57] - 加强在情报和国防领域的投入，调整定位、信息传递和覆盖范围以满足需求 [14] - 公司在市场上具有领先地位和技术创新能力，未受到竞争影响，市场对其产品需求持续增加 [51][52] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 全球处于动荡时期，但公司使命关键的知识产权能满足市场需求，未来全球需求将保持健康增长 [23] - 尽管美国联邦市场短期内不稳定，但管道和新机会增加，预计下半年业务将加速增长 [13] - 对EMEA地区的管道和市场兴趣持乐观态度，预计投资将推动该地区下半年业务加速增长 [14] - 公司历史表现证明其能够应对地缘政治、宏观经济和技术变化，对实现2025年目标充满信心 [40] 其他重要信息 - 公司CEO搜索工作已进行四个月，与多位合格候选人进行了会面，目前对几位候选人兴趣浓厚 [20] - 公司将参加未来几周的多个投资者会议，有问题可联系投资者关系部门 [108] 问答环节所有提问和回答 问题: 与上季度相比，美国联邦市场需求环境是否有恶化 - 从领导决策角度看无重大变化，环境仍有一定流动性，但管道和新机会增加，公司对联邦市场未来增长持乐观态度 [42] 问题: FedRAMP认证的时间安排以及获得认证前如何处理交易周期 - 预计第三季度获得授权运营，目前已获得最高级别（四级）的准备就绪状态，只差联邦机构赞助，公司联邦团队已与目标机构进行讨论，但暂不能投标近期项目，2025年联邦业务不会有大幅提升，但完成认证有助于2026年业务参与 [57][60][61] 问题: 前往EMEA地区的原因和此次行程的结果 - 公司是全球性公司，为向市场、投资者、客户、潜在客户和员工展示承诺，将执行团队和董事会带到欧洲，在伦敦和慕尼黑举办会议，与客户和员工会面，活动反响良好 [63][66] 问题: 为何不在下半年的指导中嵌入更多保守因素 - 公司基于管道、运营表现和宏观环境，认为美国州和地方、拉丁美洲和亚太地区表现强劲，联邦业务占比近20%，只要稍有改善就能实现全年指导目标，且客户对公司产品有刚需，宏观环境有利，管道在改善，因此对下半年业务反弹有信心 [71][72][73] 问题: Pathfinder产品的表现以及其他两款产品的强劲采用是否有助于其采用过程 - Pathfinder增长与核心业务一致，近期发布新功能有望改变增长轨迹，预计Guardian和Pathfinder的渗透率分别为50%和25%，目前Pathfinder产品市场契合度高，管道在增加，公司正致力于扩大其大规模采用 [78][80][82] 问题: 阵亡将士纪念日预算中是否有特别有吸引力的指定项目 - 预算若通过，部门负责人将明确资金情况，从而重新启动和振兴特殊项目，公司业务发展团队已在国会山和州及地方行政部门开展工作，有八九个关键项目值得关注，主要围绕人口贩卖、芬太尼和边境安全等用例 [84][85] 问题: 美国联邦业务第一季度的下滑程度以及是否有业务取消 - 第一季度联邦政府支出通常较弱，目前情况符合预期，新业务成交延迟，预计影响第二季度和全年收入，但ARR受影响较小，部分第二季度新业务决策可能推迟到第三季度 [89][90] 问题: 情报和国防部门的买家是谁，以及企业业务本季度的表现 - 国防领域主要买家是负责前线行动安全和国防基地安全的人员，情报领域买家是现场特工指挥官；企业业务与企业市场同步增长，本季度有来自财富50强客户的重大胜利，与Relativity等合作伙伴的合作令人乐观 [92][94][98] 问题: 公司是否放弃了到2028年达到10亿美元收入的计划 - 公司未改变实现10亿美元收入的轨迹，今年收入和ARR略低于预期主要受联邦政府支出时间影响，预计2026年将弥补差距，世界杯等机会将为公司带来更多机遇 [102][103] 问题: EMEA业务放缓是少数交易还是整体决策延迟 - 是两者的结合，公共安全业务放缓，但国防和情报业务增加，该业务销售周期长但交易规模大，公司对EMEA团队有信心，预计市场成熟后业务将大幅增长 [104]

财务数据和关键指标变化 - 第一季度ARR同比增长23%至4.008亿美元，主要受现有客户支出增加推动 [8][26] - 第一季度收入为1.075亿美元，同比增长20%，主要因订阅收入增长21%，约89%的总收入与基于订阅的软件解决方案相关 [30] - 第一季度非GAAP毛利率为84.4%，与2025年全年目标范围一致，较上年下降130个基点 [31] - 第一季度运营成本为6880万美元，同比增长13%，主要反映人员成本、活动成本和咨询费用增加 [31] - 第一季度调整后EBITDA为2370万美元，利润率为22%，同比提高2.3个百分点 [32] - 第一季度非GAAP营业收入为2200万美元，非GAAP净利润为2620万美元，摊薄后非GAAP每股收益增长25% [32][33] - 第一季度末现金、现金等价物和投资为5.098亿美元，较2024年第四季度增加2600万美元，较去年同期增加1.625亿美元 [34] - 第一季度自由现金流为1850万美元，较去年同期大幅增加 [34] - 预计第二季度ARR在4.16亿美元至4.26亿美元之间，增长20%至23% [34] - 预计第二季度收入在1.1亿美元至1.16亿美元之间，增长15%至21% [35] - 预计第二季度毛利率在84%至85%之间 [37] - 预计第二季度运营成本在6900万美元至7100万美元之间 [39] - 预计第二季度调整后EBITDA在2600万美元至2800万美元之间，利润率约为24% [39] 各条业务线数据和关键指标变化 - 大部分净ARR扩张由对洞察系列产品的更高需求驱动，包括传统数字取证解决方案 [28] - 蓝洞察贡献中，将传统数字取证许可证过渡到洞察的财务提升为净ARR增加1.04亿美元的高个位数百分比 [28] - 守护者产品连续第三个季度ARR同比增长超过100%，使用洞察和守护者的客户数量较一年前几乎增加两倍 [11][30] - 探路者产品增长与核心业务保持一致，近期发布新增强功能和能力，有望改变增长轨迹 [78] 各个市场数据和关键指标变化 - 美洲地区ARR占比54%，增长27%，其中美国州和地方以及拉丁美洲市场表现活跃 [27][28] - EMEA地区ARR占比34%，增长15% [27][28] - 亚太地区ARR占比12%，增长28% [27][28] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司将增长作为首要任务，动态调整支出以支持底线目标，致力于在AI、云相关敏捷性和调查案件及证据管理方面扩展能力 [9][24] - 公司推出新的2025年春季版本，具有新的云基础和AI驱动的创新功能，云启用产品的采用率迅速接近总ARR的20% [19][20] - 公司将案件结案平台更名为领先的数字调查平台，以更好反映其在情报和国防领域以及私营部门的重要性 [20] - 公司在情报和国防领域加大投入，以满足不断增长的需求 [14] - 公司计划获得FedRAMP授权，预计在第三季度末完成，以参与2026年政府支出计划 [57][61] - 公司加强在EMEA地区的市场推广，董事会和高管团队访问英国和德国，受到客户、潜在客户和当地团队的欢迎 [14] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管美国联邦部门和EMEA地区存在市场动荡，但公司第一季度业绩符合计划，有信心继续扩大业务 [25] - 美国联邦市场短期内仍不稳定，但全年管道持续扩大，下半年有机会重新加速增长 [13] - EMEA地区管道和客户兴趣良好，预计2025年下半年投资将推动该地区业务加速增长 [14] - 全球对公司解决方案的需求健康，犯罪技术的日益复杂和政府对安全的关注为公司提供了增长机会 [13][23] 其他重要信息 - 公司举办了首届用户大会，吸引了约700名来自约350个机构和企业的参会者，来自27个不同国家 [18] - 公司推出了首届数字司法奖，表彰执法和情报官员在追求正义方面的杰出服务 [19] - 公司CEO搜索工作正在进行中，已与多位优秀候选人会面，目前对几位候选人的兴趣较高 [20] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 与90天前相比，美国联邦市场需求环境是否有恶化 - 从领导决策角度看，没有重大变化，市场仍有一定流动性，但管道和新机会有所增加，公司对下半年更乐观 [42] - 公司产品是关键任务，不是“闪亮的新事物”或“闲置软件”，一些旧项目结束但被新项目取代，预计阵亡将士纪念日预算获批后情况会稳定 [45][47] 问题: 与2022年相比，目前管道交易的可见性如何，是否只是时间问题而非支出疲软趋势 - 公司解决的联邦政府用例围绕情报、反情报和人口贩卖，这些需求在增加，新项目在管道早期出现并快速成熟 [48] - 决策和执行团队需要时间适应新角色，导致销售后半段情况不明朗，但预计阵亡将士纪念日预算获批后会更清晰 [50] 问题: FedRAMP认证的时间安排以及获得认证前如何准备交易周期 - 公司仍争取在第三季度末获得授权运营，已获得四级准备就绪状态，只差联邦机构赞助，预计未来30天内完成赞助，再需30天获得授权 [57][59] - 目标机构知道公司已达到准备就绪状态，公司联邦团队可与目标机构进行讨论，但目前不能投标近期结束的项目，预计2026年能更充分参与政府支出 [60][61] 问题: 前往EMEA地区的原因和此次行程的结果 - 公司是全球性公司，希望通过高管和董事会成员实地考察，向市场、投资者、客户、潜在客户和员工展示承诺 [63][67] - 公司在伦敦举办高管季度非现场会议，在慕尼黑举办季度董事会会议，与多个机构和警方会面，举办类似活动，反响良好 [66] 问题: 为何不在下半年的指导中嵌入更多保守因素 - 公司调整了全年收入低端范围，但认为美国州和地方、拉丁美洲和亚太地区表现强劲，联邦业务占比近20%，只要稍有改善就能实现全年指导 [71][72] - 公司产品是政府机构的必需品，宏观环境有利，管道在改善，与大客户关系密切，相信市场稳定后业务会回升 [72][75] - 情报和国防领域支出压力较小，公司正在提升在该领域的定位、信息传递和覆盖范围 [75] 问题: 探路者产品的表现如何，其他两款产品的强劲采用是否有助于探路者的采用 - 探路者产品增长与核心业务一致，近期发布新增强功能和能力，有望改变增长轨迹 [78] - 理想情况下，探路者和守护者产品相对于洞察的渗透率应为100%，现实目标是守护者为50%，探路者为25%，主要受部分国家对云技术采用的限制 [79][80] - 探路者产品市场契合度高，公司正在使其更易于大规模采用，目前管道在增加 [81][82] 问题: 阵亡将士纪念日预算中是否有特别有吸引力的指定项目 - 预算获批后，部门负责人将明确资金情况，从而重新启动和振兴特殊项目，公司业务发展团队已在国会山和州及地方政府开展工作，有八九个关键项目值得关注，主要围绕人口贩卖、芬太尼和边境安全等用例 [84][85] 问题: 美国联邦业务在本季度的滑坡程度如何，是否有业务取消 - 第一季度联邦政府支出通常较弱，符合公司预期，新业务成交被推迟，预计影响第二季度和全年收入，但ARR未受影响，部分第二季度新业务决策可能推迟到第三季度 [89][90] 问题: 情报和国防部门的买家是谁，企业业务本季度表现如何 - 国防领域主要为保障前线行动和国防基地安全，买家是负责这些行动的指挥官；情报领域主要是反情报和分类工作，买家是现场特工的指挥官 [92][95] - 企业业务与企业市场同步增长，本季度有来自财富50强客户的重大胜利，与Relativity等合作伙伴的合作令人乐观 [98][99] 问题: 公司是否放弃了到2028年实现10亿美元收入的计划 - 公司仍朝着10亿美元的目标前进，目前收入和ARR略低于预期是受联邦政府支出时间的影响，预计2026年将弥补差距，世界杯等机会未包含在2025年预测中 [103][104] 问题: EMEA业务放缓是少数交易还是整体决策延迟 - 是两者的结合，公共安全领域普遍放缓，但国防和情报领域增加，后者销售周期较长但交易规模较大，公司对EMEA团队有信心，预计市场成熟后业务将大幅增长 [105]

财务数据和关键指标变化 - 2025年第一季度ARR同比增长23%至4.008亿美元，主要受现有客户支出增加推动 [7][24] - 第一季度营收1.075亿美元，同比增长20%，主要因订阅收入增长21%，约89%的总收入与基于订阅的软件解决方案相关 [28] - 第一季度非GAAP毛利率为84.4%，与2025年全年目标范围一致，较上年下降130个基点 [29] - 第一季度运营成本为6880万美元，同比增长13%，主要反映人员成本、活动成本和咨询费用增加 [29] - 第一季度调整后EBITDA为2370万美元，利润率为22%，同比提高2.3个百分点 [30] - 第一季度非GAAP运营收入为2200万美元，非GAAP净收入为2620万美元，摊薄后非GAAP每股收益增长25% [30] - 第一季度末现金、现金等价物和投资为5.098亿美元，较2024年第四季度增加2600万美元，较去年同期增加1.625亿美元 [31] - 第一季度自由现金流为1850万美元，较去年同期大幅增长 [31] - 预计第二季度ARR在4.16亿 - 4.26亿美元之间，增长20% - 23%；营收在1.1亿 - 1.16亿美元之间，增长15% - 21% [31][33] - 预计第二季度调整后EBITDA在2600万 - 2800万美元之间，利润率约为24% [37] 各条业务线数据和关键指标变化 - 大部分净ARR扩张由对洞察系列产品的更高需求驱动，包括传统数字取证解决方案 [26] - 洞察迁移方面，第一季度末超过30%的安装基础已转换，目标是到2025年达到50%转换率 [10] - 守护者产品连续第三个季度ARR同比增长超过100%，使用洞察和守护者的客户数量较一年前几乎增加两倍 [10][28] - 探路者产品增长与核心业务保持一致，近期推出新增强功能和能力，有望改变增长轨迹 [78][79] 各个市场数据和关键指标变化 - 2025年3月ARR地区分布与上年一致，美洲占54%，EMEA占34%，亚太占12% [25] - 美洲地区ARR增长27%，其中美国州和地方以及拉丁美洲表现活跃；亚太地区ARR增长28%；EMEA地区ARR增长15% [26] - 美国联邦和EMEA部门的支出逆风限制了本季度的增长上限 [24] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司将增长作为首要任务，同时动态调整支出以支持底线目标 [7][8] - 持续推进洞察迁移，扩展守护者和探路者产品的市场渗透 [10][15] - 成立Celebrite联邦解决方案部门，投资获取FedRAMP授权运营，以抓住联邦业务增长机会 [11] - 加强在情报和国防领域的投入，调整定位、信息传递和覆盖范围 [13][76] - 举办首届用户大会和数字正义奖，提升品牌影响力和客户参与度 [15][16] - 推出2025年春季版本，包含新的云基础和AI驱动的创新功能 [17] - 重新打造案件到结案平台，以更好反映公司在情报、国防和私营部门的价值 [18] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管美国联邦部门市场动荡，但公司第一季度营收符合计划，盈利能力超目标，有望继续拓展业务 [23] - 短期联邦环境不稳定，但全年管道持续扩大，下半年有机会重新加速增长 [12] - 对EMEA地区的管道和市场兴趣持乐观态度，预计下半年投资将推动该地区业务加速增长 [13] - 全球对公司解决方案的需求健康，技术进步和犯罪复杂性增加将为公司带来长期增长动力 [21] 其他重要信息 - 公司正在进行CEO搜索，已与多位合格候选人会面，将确保找到合适的领导者 [18][19] - 公司提升了战略选择的工作，包括考虑无机增长机会以扩大市场规模和推动长期增长 [20] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 与90天前相比，美国联邦市场需求环境是否有恶化，是否有来自DOGE、关税或政策变化的影响？ - 从领导层决策角度看，没有重大变化，环境仍有一定流动性，但管道和新机会有所增加，公司对联邦业务的未来更乐观 [40][41] - 公司产品是关键任务，不是“闲置软件”，一些DOGE相关项目结束后会被更大的项目取代，预计阵亡将士纪念日预算获批后情况会稳定 [44][45][46] 问题: 与2022年相比，目前对交易结束的可见性如何，有哪些指标表明这只是时间问题而非支出疲软的大趋势？ - 公司解决的联邦政府用例围绕情报、反情报和人口贩卖，这些需求在增加，新项目在管道中早期出现并快速成熟，增加了信心 [47][49] - 决策和执行团队需要时间适应新角色，导致销售后半段情况不明朗，但预计阵亡将士纪念日预算后会更清晰 [49] - 从管道增长、竞争分析和宏观环境来看，情况有利，只是需要解决时间问题 [50][51][52] 问题: FedRAMP认证的时间安排以及在获得认证前如何准备交易周期？ - 公司仍争取在第三季度末获得授权运营（ATO），已获得最高级别（四级）的准备就绪状态，只差联邦机构赞助，预计未来30天内获得赞助，再加上30天获得ATO [56][57][58] - 目标机构知道公司已达到准备就绪状态，联邦团队可以与他们进行讨论，但目前还不能投标近期结束的项目，预计2026年能更充分参与 [59][60] 问题: 前往英国和德国的原因及此次行程的结果？ - 公司是全球性公司，领导层走出办公室与客户和员工见面，展示对欧洲市场的承诺 [63][64][68] - 公司在伦敦举办了高管季度异地会议，在慕尼黑举办了董事会会议，与多个机构和警方会面，并举办了活动，反响良好 [67] 问题: 为什么不在下半年的指导中嵌入更多保守因素？ - 公司调整了全年收入范围的低端，是为了反映季节性变化和一次性服务业务的影响 [71][72] - 除联邦业务外，其他地区表现强劲，联邦业务占比近20%，只要稍有改善就能实现全年目标 [72][73] - 公司产品是客户必需的，宏观环境有利，一旦市场稳定，业务将回升 [73][74][75] - 公司与大客户关系密切，他们理解情况会好转；情报和国防领域需求增长，公司正在调整策略以抓住机会 [76] 问题: 探路者产品的表现如何，其他两款产品的强劲采用是否有助于探路者的采用过程？ - 探路者产品增长与核心业务一致，近期推出新功能有望改变增长轨迹 [78][79] - 理想情况下，守护者和探路者相对于洞察的渗透率目标分别为50%和25%，但受部分国家对云技术采用的限制 [80][81] - 探路者产品市场契合度高，目前正在努力使其更易于大规模采用，管道正在增加 [82][83] 问题: 阵亡将士纪念日预算中是否有特别有吸引力的指定项目？ - 预算若获批，将使部门负责人明确资金情况，重新启动和振兴特殊项目 [85] - 公司业务发展团队在国会山和州及地方行政部门做了很多工作，有八九个关键项目与人口贩卖、芬太尼和边境安全等用例相关 [86] 问题: 能否量化美国联邦业务本季度的交易延迟情况，是否有业务取消？ - 第一季度联邦政府通常是支出较弱的季度，目前情况与市场预期一致 [90] - 新业务的成交被推迟，预计会影响第二季度和全年收入，但ARR受影响较小，部分第二季度的新业务决策可能推迟到第三季度 [90][91] 问题: 情报和国防部门的买家是谁，企业业务本季度表现如何？ - 国防领域主要为前线行动和国防基地安全提供保障，买家是负责这些行动的指挥官，如陆军首长等 [93][94][96] - 情报领域主要用于反情报和分类，买家是现场特工的指挥官，如情报首长等 [95][96] - 企业业务与企业市场同步增长，本季度有来自财富50强客户的重大胜利，与Relativity等合作伙伴的合作令人乐观 [98][99] 问题: 公司是否放弃了到2028年实现10亿美元营收的计划？ - 该计划基于一些因素，目前虽因联邦政府支出时间问题导致今年收入和ARR略低于预期，但预计2026年将弥补差距，不会改变实现10亿美元营收的轨迹 [104][105] 问题: EMEA业务是少数交易延迟还是整体决策延迟？ - 是两者的结合，公共安全业务放缓，但国防和情报业务增加，后者交易周期长但规模大 [106] - 公司对EMEA团队有信心，随着市场成熟，业务将大幅增长 [106]

公司业绩表现 - 季度每股收益为0.10美元，超出Zacks共识预期0.09美元，同比增长25% [1] - 季度营收1.0755亿美元，低于Zacks共识预期2.03%，但同比增长20.1% [2] - 过去四个季度中，公司三次超过每股收益预期，三次超过营收预期 [2] 市场反应与股价走势 - 季度业绩公布后股价变动取决于管理层在电话会议中的评论 [3] - 年初至今股价下跌8.7%，同期标普500指数上涨0.1% [3] - 当前Zacks评级为3（持有），预计短期内表现与市场持平 [6] 未来业绩展望 - 下一季度共识预期为每股收益0.10美元，营收1.1593亿美元 [7] - 当前财年共识预期为每股收益0.43美元，营收4.8574亿美元 [7] - 未来几天市场将关注公司对季度和财年预期的调整 [7] 行业比较 - 所属互联网软件行业在Zacks行业排名中位列前35% [8] - 同行业公司GitLab预计季度每股收益0.15美元，同比增长400%，营收2.1252亿美元，同比增长25.6% [9]

业绩总结 - 2025年第一季度总收入为9000万美元，同比增长20%[7] - 2025年第一季度净收入为17,400千美元，而2024年同期为亏损71,372千美元[42] - 2025年第一季度非GAAP净收入为26,179千美元，2024年同期为16,866千美元[42] - 2025年第一季度的基本每股收益为0.11美元，2024年同期为0.08美元[42] - 2025年第一季度的稀释每股收益为0.10美元，2024年同期为0.08美元[42] 用户数据 - 截至2025年3月的年度经常性收入（ARR）为3.32亿美元，同比增长23%[7] - 2025年第一季度净新ARR为1.04亿美元，主要来自现有客户的扩展[16] - 2025年第一季度的总订阅收入增长率为21%，显示出强劲的市场需求[19] - 2025年第一季度的总收入中，订阅收入占比达到87%[19] 财务指标 - 2025年第一季度调整后的EBITDA为1800万美元，调整后的EBITDA利润率为20%[7] - 2025年第一季度毛利率为84%，与2024年第一季度的86%相比有所下降[23] - 2025年第一季度的运营收入为12,268千美元，2024年同期为9,247千美元[40] - 2025年第一季度的非GAAP运营收入为21,971千美元，2024年同期为15,879千美元[40] - 2025年第一季度的运营费用为68,838千美元，2024年同期为60,871千美元[40] - 2025年第一季度的股权补偿费用为8,777千美元，2024年同期为5,696千美元[42] - 2025年第一季度的财务费用净额为(7,060)千美元，2024年同期为78,576千美元[44] 未来展望 - 预计2025年全年ARR将达到4.8亿至4.95亿美元，同比增长21%至25%[30]

First-Quarter 2025 revenue of $107.5 million grew 20% primarily due to 21% growth in subscription revenue ARR grew 23% to $408.0 million TYSONS CORNER, Va. and PETAH TIKVA, Israel, May 14, 2025 (GLOBE NEWSWIRE) -- Cellebrite (NASDAQ: CLBT), a global leader in premier Digital Investigative solutions for the public and private sectors, today announced financial results for the three months ending March 31, 2025. "Cellebrite delivered strong 23% ARR growth while pairing solid revenue expansion with prudent spe ...

文章核心观点 - 全球数字调查解决方案领导者Cellebrite宣布2025年春季版本发布，其新云基础和AI创新助力客户数字化工作流程现代化、加快调查速度并提升运营效率 [1] 分组1：产品发布及作用 - 2025年春季版本引入Cellebrite Cloud，为公共安全、情报和企业部门提供定制用户体验，扩展调查能力并加速决策 [2] - 公司技术每年用于全球超150万次调查，帮助超7000家客户解决各类合法调查案件，确保符合机构协议和监管要求 [4] 分组2：产品创新亮点 - Cellebrite Cloud作为SaaS产品组合新基础层，带来一致且定制化体验、AI生产力、高级安全合规性和集成框架 [6] - Inseyets引入先进媒体分析功能，利用AI法医洞察和模式识别加速证据审查和理解 [6] - Guardian增加时间线审查和AI搜索功能，基于Cellebrite Cloud挖掘隐藏联系、简化案件组织和加速调查流程 [6] - Smart Search新增仪表盘，突出数据连接和公开来源的显著洞察，帮助调查人员在案件早期更高效收集在线情报 [6] - Pathfinder引入自动转录和翻译工作流程，简化音视频工件审查 [6] - Endpoint Inspector提供基于Cellebrite Cloud的移动解码功能，将移动数据转换为可审查格式，无需额外处理并与审查平台无缝集成 [6] 分组3：公司使命及应用 - 公司使命是通过加强数字调查和情报收集，帮助全球客户保护和拯救生命，加速全球社区司法进程 [7] - 数千家公共安全组织、情报机构和企业依靠公司数字法医和调查解决方案，通过云、本地和混合部署方式更快结案并保护社区 [7]

文章核心观点 - 全球数字调查解决方案领导者Cellebrite宣布将于2025年5月14日开盘前公布2025年第一季度财务结果，并在当天上午举行电话会议和网络直播，回顾第一季度财务结果并讨论2025年全年展望 [1][2] 财务信息 - 公司将于2025年5月14日开盘前公布2025年第一季度财务结果 [1] 会议信息 - 公司将于2025年5月14日上午8:30 ET举行电话会议和网络直播，回顾第一季度财务结果并讨论2025年全年展望 [2] - 电话会议号码为203 - 518 - 9783 / 800 - 267 - 6316，会议ID为CLBTQ125 [2] - 活动网址为https://investors.cellebrite.com/events/event-details/cellebrite-q1-2025-financial-results/conference-call-webcast，网络直播网址为https://edge.media-server.com/mmc/p/ygvqnbau [2] - 历史财务表格和补充数据将在公司投资者关系网站的季度结果部分https://investors.cellebrite.com/financial-information/quarterly-results提供 [2] 公司介绍 - 公司使命是通过增强数字情报和加速全球社区的司法公正，帮助全球客户保护和拯救生命 [3] - 公司的AI驱动的Case - to - Closure（C2C）平台使客户能够在合法授权的调查中合法访问、收集、分析和共享数字证据，同时保护数据隐私 [3] - 数千个公共安全组织、情报机构和企业依靠公司的云就绪数字取证和调查解决方案更快结案并保护社区 [3] 联系方式 - 投资者关系联系人为副总裁Andrew Kramer，邮箱为investors@cellebrite.com，电话为+1 973.206.7760 [4] - 媒体联系人为高级总监Victor Cooper，邮箱为Victor.cooper@cellebrite.com，电话为+1 404.804.5910 [4]

文章核心观点 - 公司举办首届数字司法奖颁奖典礼并公布获奖者，随后开启为期三天的全球C2C用户峰会 [1][3] 数字司法奖相关 - 公司在华盛顿特区国家执法博物馆举办首届数字司法奖颁奖典礼，庆祝数字调查领域杰出人才 [1] - 各奖项及获奖者包括：Rising Star Award得主Amy Laabs；Voice for the Voiceless得主Raymond Coles、John Jones、Stephen Nowatkowski；Mentor of the Year得主Heather Charpentier；Design Partner of the Year得主Jarrod Scott；Digital Bridge Builder得主Sean Taylor；Community Guardian Award得主Glenn Devitt；Excellence in Digital Forensics得主Donna Montague；Case of the Year得主David 'Britt' Dove [2][5] 全球C2C用户峰会相关 - 庆祝活动为公司为期三天且门票售罄的全球C2C用户峰会奠定基调，峰会今日上午开幕，吸引全球数百名客户参加，有世界级专家授课、培训及名人主题演讲 [3] 公司介绍 - 公司使命是通过增强数字情报和加速司法进程，帮助全球客户保护和拯救生命，其AI驱动的C2C平台可让客户合法获取、收集、分析和共享数字证据，数千公共安全组织、情报机构和企业依赖其解决方案 [6] 联系方式 - 媒体联系人为Victor Cooper，邮箱Victor.cooper@cellebrite.com，电话+1 404.804.5910；投资者关系联系人为Andrew Kramer，邮箱investors@cellebrite.com，电话+1 973.206.7760 [7]