文章核心观点 - 数字调查解决方案提供商Cellebrite已向美国证券交易委员会提交2024年年度报告（Form 20 - F） [1] 报告相关信息 - 2024年年度报告（Form 20 - F）可在公司投资者关系网站及美国证券交易委员会网站查看 [2] - 股东可通过发邮件至investors@cellebrite.com免费索取报告纸质版 [2] 公司介绍 - 公司使命是通过提升数字情报和加速司法进程，助力全球客户保护和拯救生命 [4] - 公司AI驱动的Case - to - Closure（C2C）平台可让客户在合法调查中获取、收集、分析和共享数字证据，同时保护数据隐私 [4] - 数千家公共安全组织、情报机构和企业依靠公司的云就绪数字取证和调查解决方案更快结案并保护社区 [4] 联系方式 - 投资者关系联系人为Andrew Kramer，邮箱investors@cellebrite.com，电话+1 973.206.7760 [5] - 媒体联系人为Victor Cooper，邮箱Victor.cooper@cellebrite.com，电话+1 404.804.5910 [5]

汇率与利率对公司的影响 - 假设外汇汇率变动10%，2024年和2023年对公司经营业绩的影响分别为950万美元和830万美元[318] - 假设当前汇率变动10%，2024年和2023年对公司现金、现金等价物、受限现金和短期投资余额的影响分别为260万美元和310万美元[320] - 假设利率变动1%，对公司2024年的财务收入无重大影响[321] - 公司的外汇合约一般为短期，套期保值计划可降低但不能消除汇率变动的影响[318] 公司资金状况 - 截至2024年12月31日，公司现金及现金等价物为1.917亿美元，短期存款为1.537亿美元，短期有价证券投资为1.018亿美元[321] 股息与认股权证相关 - 公司预计在可预见的未来不支付股息，使用0%作为预期股息收益率[335] - 2024年公司决定赎回所有未行使的认股权证[347] - 公司将合并中承担的认股权证（包括公共和私人认股权证）分类为负债，并按公允价值计量[347] 公司合并与解散情况 - 2021年4月8日，TWC、Cellebrite和Merger Sub签订合并协议，8月30日完成合并，2023年12月TWC解散[345] 股份负债计量 - 受限发起人股份负债和价格调整股份负债使用三级输入按公允价值计量[349] 股份分类调整 - 2024年，公司满足第二个触发事件后，将受限保荐股份和价格调整股份从负债重新分类为权益[350] 业务规模 - 惠普企业业务规模为570亿美元[354] 公司管理层任职情况 - 托马斯·E·霍根自2023年8月起担任董事，自2025年1月起担任首席执行官[354] - 达娜·格纳自2014年5月起担任首席财务官[355] - 罗恩·阿尔蒙自2020年7月起担任首席产品与技术官[357] - 阿亚拉·贝勒·沙皮拉自2022年9月起担任总法律顾问兼首席合规官[358] - 马库斯·朱厄尔自2023年11月起担任首席营收官[359] - 大卫·吉自2024年3月起担任首席营销官[360] - 佐哈尔·塔德莫尔·埃拉特此前在赛博Ark担任全球人力资源副总裁6年[361] - 西加利特·沙维特此前在赛博Ark担任全球首席信息官6年[362] 公司高管与董事薪酬 - 2024年公司及其子公司向Cellebrite DI Ltd.的高管和董事支付的总薪酬约为1660万美元，还授予1128255份期权、绩效股份单位和受限股单位[375] - 2024年五位高薪高管中，Thomas E. Hogan服务费用15万美元、社会福利成本2.2万美元、现金奖金23.7万美元、股权薪酬330.5万美元；Yossi Carmil薪资费用49.9万美元、社会福利成本15.3万美元、现金奖金35.7万美元、股权薪酬144.5万美元；Dana Gerner薪资费用31.5万美元、社会福利成本8.2万美元、现金奖金47.1万美元、股权薪酬81.8万美元；Marcus Jewell薪资费用42万美元、社会福利成本3.4万美元、现金奖金42万美元、股权薪酬133.6万美元；Ronnen Armon薪资费用29万美元、社会福利成本9.6万美元、现金奖金19.3万美元、股权薪酬99.8万美元[378] - 非员工董事年度津贴为6万美元，专家外部董事年度津贴为7.5万美元[379] - 2024年9月，除时任执行董事长外，非员工董事和外部董事获年度受限股单位授予，公允价值为17.5万美元[380] - 原执行董事长截至2024年12月31日，固定年费15万美元、最高年度奖金25万美元，2023年8月获150万份普通股期权，100万份分四年等额归属，50万份已达成股价目标归属[381] 股票期权计划情况 - 截至2024年12月31日，2008年股份期权计划下有1806335份普通股期权未行使[388] - 截至2024年12月31日，2019年股票期权计划下有4313566份购买普通股的未行使期权[403] - 2008年计划和2019年计划下授予的期权，若到期、取消、终止、没收或现金结算等未行使，相关股份（不超过16921120股）将自动可用于未来授予[404] - 2019年股票期权计划于2019年6月17日由公司董事会通过，2021年股份激励计划通过后不再允许新的期权授予，但之前授予的继续有效[402] - 2008年计划和2019年计划均由公司董事会或其授权委员会管理，有权解释条款、指定授予对象、确定和修改期权条款等[389][405] - 2008年计划和2019年计划均提供多种税收制度下的期权授予，包括符合以色列所得税条例第102条、未批准的第102条期权和第3(i)条[390][407] - 2008年计划和2019年计划下授予的期权均通过期权协议证明，有效期为自授予日起10年，除非管理员另有指定[392][409] - 2019年计划下的期权，除非管理员另有决定，将在授予日起4年内归属，首年归属四分之一，之后每季度等额归属[411] - 若受赠人因非“正当理由”终止与公司的雇佣关系，已归属且可行使的期权可在终止日期后3个月内行使，否则期权将终止[397][414] - 若受赠人因死亡、退休或“残疾”终止与公司的雇佣关系，2008年计划下已归属且可行使的期权可在6个月内行使，2019年计划下为12个月，否则期权将终止[398][415] - 若受赠人因“正当理由”终止与公司的雇佣关系，所有未行使的期权（无论是否归属）将在终止日期终止[399][416] - 截至2024年12月31日，2019计划下无与普通股相关的未兑现奖励[420] - 2019计划下的奖励若无管理员另行决定和协议规定，将在四年内归属，首年归属25%，后续每三个月归属6.25%[434] 2021计划相关 - 2021计划于2021年8月5日由董事会通过，旨在激励员工等为公司努力工作[437] - 截至2024年12月31日，2021计划下有11,642,103股普通股用于未兑现奖励，3,781,041股可用于未来奖励授予[438] - 2024年7月，董事会将2021计划和员工购股计划预留发行的普通股总数减至4,500,000股[438] - 2021计划下可发行的最大普通股数量为18,716,872股（占合并完成后已发行股份的10%）加上其他情况的股份及每年自动增加的股份（每年1月1日增加前一年末已发行普通股的5%）[438] - 2024年12月，董事会决定自2025年1月1日起将2021计划下可发行的最大普通股数量增加5,600,000股，低于上述5%的自动增加数[438] - 激励性股票期权行权发行的普通股不超过24,100,000股[438] - 若公司发生股份拆分等情况，管理员可对2019计划和2021计划下的奖励股份数量、行权价格等进行调整[417][435] - 若公司发生合并等交易，管理员可决定未兑现奖励由后续公司承接、让受让人行权或取消奖励并给予补偿[418][436] 员工股票购买计划（ESPP）相关 - 2021年员工股票购买计划（ESPP）初始可发行普通股数量不超1,871,687股，占合并完成后流通股的1%[456] - 2024年公司就ESPP发行了399,688股[456] - 2024年7月，董事会将2021计划和ESPP预留发行的普通股总数减至4,500,000股[458] - 2024年12月，董事会决定自2025年1月1日起将ESPP可发行普通股最大数量增加300,000股[458] - Section 423 Component可发行普通股数量上限为36,150,000股（可调整）[459] - 激励性股票期权的行权价格不得低于授予日标的股票公平市场价值的100%，授予10%股东的激励性股票期权行权价格不得低于110%[446] - ESPP提供不超27个月的认购期，特定认购期内合格员工最多可购买30,000股[462] - 员工参与ESPP的工资扣除比例不低于1%，无特殊规定时不超25%[463] - 若无特殊规定，股票购买价格为认购期首个或最后一个交易日普通股公平市场价值较低者的85%[464] - 授予美国居民员工的期权可能符合激励性股票期权条件，也可能是非合格股票期权[446] 董事会构成与董事任命 - 公司董事（除外部董事）一般由普通股股东在年度股东大会上简单多数投票任命，目前两名由发起人提名，两名由SUNCORPORATION提名，IGP因持股不足10%无提名权[373] - 外部董事Mses. Gruber和Baudot - Trajtenberg于2021年11月29日首次当选，2024年9月17日再次当选[373] - 公司董事会主席Adam H. Clammer自2025年1月起担任该职位[373] - 公司董事会非外部董事人数不少于3人且不超过11人，分为三类，任期三年[472] - 截至年报日期，发起人有权任命一名三类发起人董事至2027年股东大会或持股低于三分之一[477] - 太阳公司有权任命一类和二类太阳董事直至持股低于20%，之后持股至少10%时有权任命一类太阳董事[478] - 一般需持有公司总表决权至少65%的股东批准，才能罢免非外部、发起人及太阳董事[478] - 纳斯达克规则要求公司董事会多数成员为独立董事，除霍根先生外其他董事均为独立董事[479] - 公司外部董事格鲁伯和博多 - 特拉伊滕贝格于2021年当选，2024年再次当选，任期三年[475][482] - 公司法规定公司需任命至少两名外部董事，公司因太阳公司为控股股东无法选择豁免[482][483] - 外部董事初始任期三年，可最多再连任两个三年任期，需满足特定股东推荐和投票要求[485] - 外部董事任期可无限期延长三年，需审计委员会和董事会确认，且满足股东投票要求[487] - 外部董事可由股东大会或法院罢免，前提是不符合任职资格或违反忠诚义务等[488] - 若公司无控股股东或有股东持有25%或以上投票权，被任命为外部董事时与持有公司已发行股本或投票权5%或以上的人有关联则无资格[490] - 外部董事再次任职需获董事会推荐并经股东大会以首次选举所需多数批准，或自荐并获无利害关系多数批准，且非控股股东无利害关系股东投票的股份总数超公司总投票权2%[490] - 前外部董事及其配偶和子女在其任期结束后2年内，其他亲属1年内，不得从公司、控股股东或其控制实体获得直接或间接利益[493] - 公司董事会任命外部董事时，若非控股股东或其亲属的董事会成员为同一性别，新外部董事须为另一性别[494] 公司委员会相关 - 公司审计委员会须至少由三名董事组成，包括所有外部董事，其中一人任主席，且多数成员须为无关联董事[500] - 纳斯达克要求公司审计委员会至少由三名独立财务知识董事组成，其中一人有会计或相关财务管理专业知识[502] - 公司审计委员会成员为Dafna Gruber、Nadine Baudot - Trajtenberg和Brandon Van Buren，Dafna Gruber任主席且为财务专家[503] - 公司薪酬委员会一般须至少由三名董事组成，包括所有外部董事且占多数，其中一人任主席[509] - 纳斯达克要求公司维持一个完全独立的薪酬委员会，至少由两名独立董事组成[510] - 公司薪酬委员会成员为Dafna Gruber、Nadine Baudot - Trajtenberg和Elly Keinan，Nadine Baudot - Trajtenberg任主席[511] - 公司董事会通过薪酬委员会章程，明确委员会职责，与纳斯达克公司治理规则一致[515] - 公司法规定上市公司须有经董事会批准的薪酬政策，且至少每三年经董事会和股东大会多数表决通过[515] - 特定情况下，CEO交易可免股东批准[515] - 特殊情况下，经董事会批准可推翻股东对某些薪酬相关问题的决定[515] - 委员会向董事会推荐符合公司法要求的薪酬政策及其他计划，并监督其制定和实施[515] - 委员会审查和批准向CEO及其他高管授予期权和激励奖励[515] - 委员会根据公司法批准和豁免某些高管薪酬交易[515] - 委员会管理股权薪酬计划，包括批准计划、修订解释及授予奖励[515] - 股东大会批准薪酬政策的多数须至少包含非控股股东且无个人利益股东的多数[516] - 非控股股东且无个人利益股东反对薪酬政策的股份总数不超过公司总表决权的2% [516] 公司高管与董事关系 - 公司高管和董事之间无家庭关系[372]

文章核心观点 - Cellebrite DI Ltd.（CLBT）近期股价呈下降趋势，但因处于超卖区域且华尔街分析师认为其盈利将超预期，有望趋势反转 [1] 如何判断股票是否超卖 - 用相对强弱指数（RSI）判断股票是否超卖，它是衡量价格变动速度和变化的动量振荡器 [2] - RSI在0到100之间波动，通常RSI读数低于30时股票被视为超卖 [2] - RSI可帮助快速轻松检查股票价格是否达到反转点，若因不合理抛售压力股价远低于公允价值，投资者可寻找入场机会 [3] - RSI有局限性，不应单独用于投资决策 [4] CLBT可能出现转机的原因 - CLBT的RSI读数为28.57，表明大量抛售可能已接近尾声，股价趋势可能很快反转以恢复供需平衡 [5] - 除RSI值外，基本面方面，卖方分析师对CLBT今年盈利预期上调达成强烈共识，过去30天其共识每股收益（EPS）预期提高10.2%，盈利预期上调通常会在短期内推动股价上涨 [6] - CLBT目前的Zacks排名为2（买入），意味着它在基于盈利预期修正趋势和EPS意外情况排名的4000多只股票中处于前20%，这更有力地表明其股价短期内可能反转 [7]

文章核心观点 - 分析师讨论数字取证领域关键公司Cellebrite的投资价值，提供其增长潜力、管理和财务方面评级与见解，助投资者决策 [1] 公司信息 - Cellebrite是执法数字取证领域关键参与者，2025年1月15日股价下跌5.53% [1] 时间信息 - 视频使用2025年1月15日股价，于2025年2月17日发布 [1]

财务数据和关键指标变化 - 2024年ARR增长25%至3.96亿美元，主要因现有客户支出增加；全年调整后EBITDA为9940万美元，利润率达24.8%，较2023年的19.1%显著提升；全年自由现金流为1.215亿美元，较上一年增长29% [11][42][51][53] - 2024年第四季度收入为1.09亿美元，全年收入4.012亿美元，同比增长23%；第四季度调整后EBITDA为2880万美元，利润率26%，同比提高2个百分点 [47][50] - 预计2025年ARR在4.8 - 4.95亿美元之间，同比增长21% - 25%；全年收入在4.8 - 4.9亿美元之间，同比增长20% - 22%；调整后EBITDA在1.13 - 1.23亿美元之间，利润率24% - 25% [54][57][59] 各条业务线数据和关键指标变化 - Inseyets是ARR增长最大贡献者，2024年底约20%安装基数已迁移，目标2025年增至50%以上；解锁渗透率在2024年底升至30%以上 [25][26][44] - Guardian和Pathfinder ARR在2024年合计增长近50%，占ARR比例从一年前的中个位数升至接近10%；Guardian ARR同比实现三位数增长，Pathfinder ARR同比增长35% - 50% [28][46] - 2024年第四季度订阅服务收入增长28%，总订阅软件收入增长21%；全年总订阅软件收入增长26%，带动整体收入增长 [47] 各个市场数据和关键指标变化 - 2024年美洲、EMEA和亚太地区ARR占比分别为54%、34%和12%；增长率方面，美洲增长29%，亚太增长31%，EMEA增长18% [43] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 持续将数字取证安装基数迁移至Inseyets产品套件，推动Guardian和Pathfinder解决方案增长，加大云与AI技术投资，加速美国联邦部门业务增长，维持在私营部门的业务布局 [25][27][29][31] - 推出公司级计划提升客户体验和优化流程，预计将提高多项指标和客户留存率 [34][35] - 作为云就绪、AI驱动的市场领导者，拥有端到端平台，在加速司法领域机遇大，行业面临犯罪数字化、司法人员短缺等问题，先进技术是解决之道 [12][37] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2024年表现出色，超出收入和调整后EBITDA目标，处于ARR预期高端；2025年有望保持增长，实现盈利和自由现金流目标 [10][12] - 宏观顺风因素持续，公司定位市场领先，技术与司法专业人员结合是未来发展方向 [37][38] 其他重要信息 - 重新推出扩大的客户咨询委员会，12 - 14名大客户高级决策者参与，已在华盛顿举行首次会议，今年将在EMEA和亚太地区举办类似活动 [17] - 1月宣布董事会结构调整，Adam Clammer任董事会主席，Michael Capellas任新董事兼首席独立董事；本周董事会成立新的技术与战略委员会，由Michael Capellas担任主席 [18][19][21] - 1月在奥兰多举办年度销售启动活动，近400名员工参加，包括新招聘销售人员；计划3月在华盛顿举办首届Case - to - Closure峰会，预计约500名客户参加 [21][23] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: CEO搜索进展及美国政府支出不确定性对公司的影响 - 搜索公司首轮筛选出超150名潜在候选人，后缩减至30 - 50名，已面试至少12名，有信心找到合适人选，但无法确定时间 [68][69][70] - 目前面临的政府政权更迭等因素带来的逆风是适度的，预计政权变化稳定后将带来顺风，相关业务机会仍有高信心完成 [71][73][74] 问题2: 客户咨询委员会会议中客户的痛点及公司应对措施，以及退出特定国家的影响和提高Inseyets解锁附加率的方法 - 客户面临数字资产在案件中使用增加、手机和应用功能增强但人员资金有限的问题，公司提供效率工具和分析平台以加快案件结案；还需为现场调查人员提供轻量级产品 [79][80][81] - 2024年退出特定国家业务影响小于2%，预计2025 - 2026年将使客户留存率提高0.5% - 1% [83][84] - 公司认为公共部门客户都应具备解锁能力，通过推出多种Inseyets套餐吸引不同规模机构，随着向Inseyets的持续过渡，解锁附加率有望继续提高 [86][87] 问题3: 实现2025年C2C渗透率目标的新举措和经验教训 - 2024年认识到C2C平台连接性的重要性，Inseyets自然连接各产品；市场方面，从点解决方案向平台转变，投资专业销售团队，举办自有活动，用垂直专家推广产品 [91][92][95] 问题4: 安装基数向Inseyets迁移的时间线及GenAI的客户反馈 - 大部分客户迁移预计在2026年底 - 2027年初完成，2025年目标是使50%安装基数迁移至Inseyets [100] - 客户对AI应用感兴趣，希望其提高效率和效力，且要求结论能追溯到原始证据以确保在法庭上的可辩护性；行业调查显示约三分之二受访者认为AI可助力打击犯罪 [103][104][106] 问题5: FedRAMP对联邦业务的机会及渗透调查部门的进展 - FedRAMP认证使公司有机会参与特定项目，获得该认证后预计可将目标市场规模（TAM）大致翻倍，目前联邦业务约占公司业务的20% [111][113][114] - 渗透调查部门处于中期阶段，已有可行方案且得到验证，但各公司调查部门设置不同，需多方面探索；预计2026年形成可重复的业务流程 [118][119][120] 问题6: 构建调查人员销售模式的情况及美国联邦业务现状 - 目前采用专业销售团队直接对接调查部门负责人的模式，客户兴趣高，活动参与度高，还通过申请政府拨款等方式创造需求和预算 [127][128][129] - 2025年可能从相关变化中受益，但主要增长和加速预计从2026年开始，今年重点是维持增长和扩大管道及交易规模 [132][133] 问题7: EBITDA表现及客户留存率提升的因素 - 第四季度因营销、IT基础设施和安全活动等费用较高，且第一季度季节性收入较低、运营费用增长，导致EBITDA表现与之前季度相比优势降低 [137][138] - 2024年达到92%的客户留存率目标，预计大部分提升来自放弃的客户；从长期看，公司认为有机会进一步提高留存率 [140][142][143] 问题8: Guardian的替代方案及美国联邦业务收入占比和性质 - 客户需要的是数字调查解决方案，而非单纯的数据存储方案，Cellebrite提供从数据提取到分析的全流程服务 [150][151][152] - 美国联邦政府业务约占公司收入的20%，除服务外几乎全是订阅业务，新业务主要在第三季度，目前新业务签约时间有所滞后，但续约业务不受影响 [154][155]

业绩总结 - 2024年第四季度收入为109,049千美元，较2023年第四季度的93,013千美元增长17.2%[43] - 2024年全年收入为401,203千美元，较2023年的325,110千美元增长23.4%[43] - 2024年第四季度毛利为91,425千美元，毛利率为83.8%[43] - 2024年全年毛利为338,610千美元，毛利率为84.4%[43] - 2024年第四季度运营收入为15,727千美元，运营利润率为14.4%[43] - 2024年全年运营收入为56,906千美元，运营利润率为14.2%[43] - 2024年第四季度净收入为19,269千美元，而2023年第四季度为亏损14,647千美元[51] - 2024年全年净亏损为283,007千美元，较2023年的亏损81,100千美元有所增加[51] - 2024年第四季度经营活动现金流为65,967千美元，较2023年第四季度的43,828千美元增长50.5%[43] - 2024年第四季度调整后EBITDA为28,793千美元，调整后EBITDA利润率为26.4%[51]

文章核心观点 文章围绕Cellebrite DI Ltd.和BlackSky Technology Inc.的财务情况、股价表现、未来展望等进行分析，为投资者提供参考 [1][2][3] 分组1：Cellebrite DI Ltd.财务情况 - 本季度每股收益0.10美元，与Zacks共识预期一致，去年同期为0.11美元，上季度实际收益超预期27.27%，过去四个季度三次超预期 [1] - 截至2024年12月季度营收1.0905亿美元，超Zacks共识预期1.11%，去年同期为9301万美元，过去四个季度四次超预期 [2] 分组2：Cellebrite DI Ltd.股价表现 - 自年初以来股价上涨约13.1%，而标准普尔500指数涨幅为2.9% [3] 分组3：Cellebrite DI Ltd.未来展望 - 股价短期走势取决于管理层财报电话会议评论，投资者可关注公司盈利前景和盈利预期修正趋势 [3][4][5] - 目前盈利预期修正趋势喜忧参半，股票获Zacks Rank 3（持有）评级，预计近期表现与市场一致 [6] - 下一季度共识每股收益预期为0.09美元，营收1.0793亿美元，本财年共识每股收益预期为0.44美元，营收4.6944亿美元 [7] 分组4：行业情况 - Zacks行业排名中，科技服务行业目前处于前31%，排名前50%的行业表现优于后50%超两倍 [8] 分组5：BlackSky Technology Inc.情况 - 预计3月6日公布2024年12月季度财报，预计本季度每股亏损0.28美元，同比变化+30%，过去30天每股收益共识预期未变 [9] - 预计营收3358万美元，较去年同期下降5.4% [10]

2024年公司整体“50法则”表现 - 2024年公司实现“50法则”表现，ARR增长25%，调整后EBITDA利润率为25%[1][2] 2024年第四季度财务数据 - 2024年第四季度收入1.09亿美元，同比增长17%，订阅收入增长21%至9510万美元，ARR增长25%至3.959亿美元[1][3] - 2024年第四季度调整后EBITDA为2880万美元，调整后EBITDA利润率为26.4%[1][3] - 2024年第四季度营收1.09049亿美元，2023年同期为0.93013亿美元[27] - 2024年第四季度毛利润0.91425亿美元，毛利率83.8%；2023年同期毛利润0.78097亿美元，毛利率84.0%[27] - 2024年第四季度经营收入0.15727亿美元，经营利润率14.4%；2023年同期经营收入0.14999亿美元，经营利润率16.1%[27] - 2024年第四季度净利润0.19269亿美元，2023年同期净亏损0.14647亿美元[27] - 2024年第四季度经营活动现金流0.65967亿美元，2023年同期为0.43828亿美元[27] - 2024年Q4营收成本为17,624千美元，2023年同期为14,916千美元[36] - 2024年Q4非GAAP营收成本为17,049千美元，2023年同期为14,405千美元[36] - 2024年Q4毛利润为91,425千美元，2023年同期为78,097千美元[36] - 2024年Q4非GAAP毛利润为92,000千美元，2023年同期为78,608千美元[36] - 2024年Q4运营费用为75,698千美元，2023年同期为63,098千美元[36] - 2024年Q4非GAAP运营费用为65,072千美元，2023年同期为57,626千美元[36] - 2024年Q4运营收入为15,727千美元，2023年同期为14,999千美元[36] - 2024年Q4非GAAP运营收入为26,928千美元，2023年同期为20,982千美元[36] - 2024年Q4净收入为19,269千美元，2023年同期净亏损14,647千美元[38] - 2024年Q4非GAAP净收入为26,123千美元，2023年同期为21,999千美元[38] 2024年全年财务数据 - 2024年全年收入4.012亿美元，同比增长23%，订阅收入增长26%至3.53亿美元[8] - 2024年全年GAAP净亏损2.83亿美元，Non - GAAP净收入9780万美元[8] - 2024年全年调整后EBITDA为9940万美元，调整后EBITDA利润率为24.8%[8] - 2024年全年营收4.01203亿美元，2023年为3.2511亿美元[27] - 2024年全年毛利润3.3861亿美元，毛利率84.4%；2023年全年毛利润2.71879亿美元，毛利率83.6%[27] - 2024年全年经营收入0.56906亿美元，经营利润率14.2%；2023年全年经营收入0.33237亿美元，经营利润率10.2%[27] - 2024年全年净亏损2.83007亿美元，2023年全年净亏损0.811亿美元[27] - 2024年全年经营活动现金流1.32171亿美元，2023年为1.02058亿美元[27] - 2024年总营收为401,203,000美元，2023年为325,110,000美元，同比增长约23.4%[31] - 2024年净亏损为283,007,000美元，2023年净亏损为81,100,000美元，亏损幅度扩大[31] - 2024年基本每股亏损1.35美元，2023年为0.43美元[31] - 2024年经营活动产生的净现金为132,171,000美元，2023年为102,058,000美元，同比增长约29.5%[33] - 2024年投资活动使用的净现金为149,473,000美元，2023年为22,540,000美元，使用现金大幅增加[33] - 2024年融资活动提供的净现金为20,651,000美元，2023年为21,765,000美元，略有减少[33] - 2024年末现金及现金等价物为191,659,000美元，2023年末为189,517,000美元，略有增加[33] - 2024年支付的所得税为7,706,000美元，2023年为10,047,000美元，有所减少[33] - 2024年因获得使用权资产产生的经营租赁负债为1,884,000美元，2023年为4,363,000美元，有所减少[34] - 2024年衍生认股权证、受限发起人股份和价格调整股份从负债重分类为权益的金额分别为164,770,000美元、113,136,000美元和254,766,000美元[34] - 2024年全年营收成本为62,593千美元，2023年为53,231千美元[36] - 2024年全年非GAAP营收成本为60,364千美元，2023年为51,446千美元[36] - 2024年全年毛利润为338,610千美元，2023年为271,879千美元[36] - 2024年全年非GAAP毛利润为340,839千美元，2023年为273,664千美元[36] - 2024年全年运营费用为281,704千美元，2023年为238,642千美元[36] - 2024年全年非GAAP运营费用为248,720千美元，2023年为218,382千美元[36] - 2024年全年运营收入为56,906千美元，2023年为33,237千美元[36] - 2024年全年非GAAP运营收入为92,119千美元，2023年为55,282千美元[36] - 2024年全年净亏损283,007千美元，2023年净亏损81,100千美元[38] - 2024年全年非GAAP净收入为97,761千美元，2023年为60,926千美元[38] 2024年末资产负债数据 - 2024年12月31日，现金及现金等价物为1.91659亿美元，2023年12月31日为1.89517亿美元[29] - 2024年12月31日，短期存款为1.53746亿美元，2023年12月31日为0.74713亿美元[29] - 2024年12月31日，可交易证券为1.01818亿美元，2023年12月31日为0.38693亿美元[29] - 2024年12月31日，总资产为6.90567亿美元，2023年12月31日为5.32885亿美元[29] - 2024年12月31日，总负债为3.54547亿美元，2023年12月31日为4.98673亿美元[29] 2025年财务预期数据 - 2025年第一季度ARR预期为4.06 - 4.11亿美元，全年预期为4.8 - 4.95亿美元[10] - 2025年第一季度收入预期为1.07 - 1.12亿美元，全年预期为4.8 - 4.9亿美元[10] - 2025年第一季度调整后EBITDA预期为2200 - 2400万美元，全年预期为1.13 - 1.23亿美元[10] - 2025年第一季度调整后EBITDA利润率约为21%，全年为24% - 25%[10]

文章核心观点 - 公司2024年实现“50法则”表现，ARR增长25%，调整后EBITDA利润率达25%，第四季度业绩稳健，超原营收和调整后EBITDA目标，计划2025年提升市场和技术领导力、维持营收扩张并产生利润和现金流 [1][3] 第四季度2024财务亮点 - 营收1.09亿美元，同比增长17%，主要因订阅收入增长21% [1][7] - ARR达3.959亿美元，同比增长25% [1][7] - 经常性收入美元净留存率为124% [7] - GAAP毛利和毛利率分别为9140万美元和83.8%，非GAAP毛利和毛利率分别为9200万美元和84.4% [7] - GAAP净利润为1930万美元，非GAAP净利润为2610万美元 [7] - GAAP摊薄后每股收益为0.08美元，非GAAP摊薄后每股收益为0.10美元 [7] - 调整后EBITDA为2880万美元，调整后EBITDA利润率为26.4% [2][7] 全年2024财务亮点 - 营收4.012亿美元，同比增长23% [7] - 订阅收入3.53亿美元，同比增长26% [7] - GAAP毛利和毛利率分别为3.386亿美元和84.4%，非GAAP毛利和毛利率分别为3.408亿美元和85.0% [7] - GAAP净亏损2.83亿美元，非GAAP净利润为9780万美元 [7] - GAAP摊薄后每股亏损1.35美元，非GAAP摊薄后每股收益为0.42美元 [7] - 调整后EBITDA为9940万美元，调整后EBITDA利润率为24.8% [7] 第四季度2024和近期业务与运营亮点 董事会治理 - 2025年1月6日，公司宣布一系列董事会更新，Thomas E. Hogan任临时首席执行官并留任董事会，Adam H. Clammer接任董事长，Michael D. Capellas被任命为董事会董事和首席独立董事 [7] 市场推广 - 2025年2月11日，公司发布第六份年度2025行业趋势调查，凸显公共安全专业人员对数字调查解决方案的使用及对人工智能和云解决方案的需求 [8] 创新 - 2025年2月13日，公司Cellebrite政府云平台获FedRAMP高级就绪指定 [13] - 2025年2月6日，公司宣布Guardian SaaS证据管理解决方案具备生成式人工智能功能 [13] - 2024年11月20日，公司与Relativity合作，将移动采集解决方案集成到RelativityOne平台 [13] 财务展望 - 首席财务官表示2024年财务结果平衡，赎回认股权证优化资本结构，2025年展望符合长期目标 [11] - 2025年第一季度和全年预期：ARR分别为4.06 - 4.11亿美元和4.8 - 4.95亿美元，年增长率分别为22% - 24%和21% - 25%；营收分别为1.07 - 1.12亿美元和4.8 - 4.9亿美元，年增长率分别为19% - 25%和20% - 22%；调整后EBITDA分别为2200 - 2400万美元和1.13 - 1.23亿美元，调整后EBITDA利润率分别约为21%和24% - 25% [11] 非GAAP财务信息和关键绩效指标 非GAAP财务指标 - 公司认为非GAAP财务指标有助于投资者，能更有意义地比较运营表现，但有局限性且与GAAP指标有差异 [14][15] 关键绩效指标 - 年度经常性收入（ARR）定义为活跃定期订阅许可合同和永久许可维护合同的年化价值，非未来收入预测 [18][19] - 美元净留存率（NRR）通过客户经常性收入除以基础收入计算 [20]

文章核心观点 Cellebrite公司的Cellebrite Government Cloud平台获FedRAMP High Ready指定 体现其对美国联邦客户云安全承诺 未来将提供更多云解决方案支持调查工作 [1][3] 各部分总结 平台获指定情况 - Cellebrite宣布其Cellebrite Government Cloud平台获FedRAMP High Ready指定 此为合规流程初始阶段 体现对美国联邦客户云安全承诺 [1] - 平台经第三方评估组织审查 FedRAMP项目管理办公室准备报告后授予该状态 确保符合合规规定 活动获Coalfire支持 并借助与亚马逊云服务的关系 [2] 公司表态与未来规划 - 公司联邦解决方案总经理称达到此阶段是拓展与美国联邦机构关系重要一步 期待为客户提供云解决方案助力调查工作 [3] - 政府云平台初期将支持Cellebrite Inseyets 未来还将提供Cellebrite Guardian用于数字证据处理 提升运营效率和协作性 [3] 公司简介 - Cellebrite使命是助力全球客户提升数字情报和加速司法进程 其AI平台可合法处理数字证据 数千组织依赖其解决方案 [5]