公司电话会议信息 - Climb Global Solutions, Inc.将于2024年2月29日早上8:30举行电话会议，讨论截至2023年12月31日的第四季度和全年财务业绩[1] - 有兴趣的各方可以通过发送电子邮件至CLMB@elevate-ir.com在电话会议前向公司提交问题[2] - 电话会议将在公司网站的投资者关系部分提供重播[4] 公司业务概况 - Climb Global Solutions, Inc.是一家价值增值的全球IT分销和解决方案公司，专门从事新兴和创新技术[5] - 公司提供安全、数据管理、连接、存储与HCI、虚拟化与云以及软件与ALM行业的IT分销和解决方案[6] 公司联系人信息 - 公司联系人包括首席财务官Drew Clark和投资者关系联系人Sean Mansouri, CFA[7]

文章核心观点 Climb Channel Solutions获Wasabi Technologies颁发的北美和EMEA年度分销商称号，其员工Nathan Wysocki获北美Wasabi MVP奖，双方合作受认可且前景良好 [1][2] 获奖情况 - Climb Channel Solutions被Wasabi Technologies评为北美和EMEA年度分销商，该奖项认可增值分销商的同比增长和整体合作 [1] - Climb全国账户总监Nathan Wysocki获北美Wasabi MVP奖，此奖表彰在推广Wasabi、创新方案和确保客户成功方面表现卓越的团队成员 [2] 各方表态 - Climb Channel Solutions CEO Dale Foster称获此奖是荣幸，体现公司为供应商、经销商和MSP提供优质服务的承诺，期待与Wasabi等战略供应商继续合作 [3] - Wasabi Technologies执行副总裁兼首席运营官Marty Falaro表示合作伙伴是业务关键，很高兴表彰成为合作伙伴网络重要组成部分的伙伴，期待将颁奖设为年度活动 [5] 公司介绍 - Climb Channel Solutions是全球专业技术分销商，为VARs、MSPs和DMRs提供服务，致力于引入新兴技术，以快速、灵活和敏捷模式服务全球供应商和经销商伙伴 [4] - Climb Channel Solutions是新兴技术供应商的全球专业IT分销商，提供安全、数据管理等领域解决方案，为供应商提供数千家VARs、MSPs等渠道，持有IT - 70 GSA合同，是Climb Global Solutions全资子公司 [8] 合作优势 - Wasabi提供低成本、快速可靠的按需云存储，其高性能存储比传统云提供商便宜80%，无出口或API请求费用，与Climb Channel Solutions合作适合全球渠道合作伙伴 [6] 其他信息 - Climb Channel Solutions从全球众多Wasabi合作伙伴中脱颖而出，可在https://wasabi.com/tech - partners/2023 - partner - awards/了解2023 Wasabi合作伙伴网络奖 [7] - 对分销服务和解决方案感兴趣可通过电话或邮件联系Climb，媒体和公关咨询、投资者关系咨询也有对应联系方式 [7][8]

财务数据和关键指标变化 - 调整后总销售额(AGB)增长7%至2.819亿美元,主要由新老供应商的有机增长带动 [15] - 净销售额增长3%至7850万美元,主要反映了新老供应商的有机增长 [15] - 毛利增长6%至1430万美元,主要由新供应商和现有前20大供应商在北美和欧洲的有机增长带动,但部分被大客户利用提前付款折扣抵消 [16] - 毛利率保持稳定在5.1%,占净销售额的比例增至18.2% [16] - 销售及一般管理费用增加至1010万美元,占AGB的比例为3.6%,预计未来将随着全球业务规模扩大而下降 [17] - 净利润增长6%至240万美元,每股收益0.52美元 [18] - 调整后EBITDA增长2%至510万美元,调整后EBITDA利润率为34.5% [19] 各条业务线数据和关键指标变化 - 公司持续专注于精简供应商线卡,在第三季度评估了29个品牌,只签约了3个 [7][8] - 新签约的供应商包括人工智能和高性能数据中心解决方案供应商GigaIO,以及集成DevSecOps工具的网络安全解决方案供应商Security Compass [7][8] - 公司收购了总部位于爱尔兰都柏林的DataSolutions,这是一家专注于云和安全解决方案的安全分销商,在爱尔兰和英国有销售业务 [9] - DataSolutions拥有14个重点供应商合作伙伴,如Check Point、Citrix和Neustar,90%以上的2023财年收入来自现有合作伙伴 [9] - 公司的技术服务部门Cloud Know How已更名为Climb Global Services,以统一公司的运营部门品牌,提供更全面的解决方案和支持 [10] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司在北美和欧洲市场的新老供应商均有机增长,但第三季度政府财年结束时有一些地区和产品类别出现疲软 [25] - 公司正在积极拓展欧洲市场,DataSolutions在爱尔兰市场占据主导地位,在英国市场也快速增长 [40][45] - 公司将探索在欧洲市场进行收购的机会,预计收购交易的估值倍数会略高于北美市场 [39] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司将继续专注于精简供应商线卡,选择最具创新性的技术公司 [7] - 公司将继续通过收购来扩大服务和解决方案产品线,拓展新客户和新市场 [12][21] - 公司正在整合DataSolutions,寻求协同效应,如跨销售和营销团队合作,拓展现有供应商在欧洲的业务 [9][45] - 公司正在加强人工智能和安全解决方案的布局,以满足客户需求 [7][10] - 尽管面临宏观挑战,但公司的供应商和收购管线仍然强劲,客户对未来一年的前景保持乐观 [11] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司正密切关注宏观经济环境的变化,特别是大型竞争对手在硬件领域出现疲软的情况 [11] - 公司相信自身仍然处于有利位置,能够为客户和供应商创造价值和实现增长 [11] - 公司将保持谨慎的并购策略,选择能够立即为财务状况带来增益的目标 [12] - 公司对第四季度的表现保持乐观,有信心能够超越去年同期的出色业绩 [47] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Vince Colicchio 提问** 询问是否有任何供应商类别在季度内表现低于预期,以及10月份的整体业务趋势 [24] **Dale Foster 回答** 公司在第三季度末的政府财年结束时出现一些地区和产品类别的疲软,但整体前20大供应商和客户表现与预期一致。10月份的订单管线和新签约供应商情况良好 [25][26] 问题2 **Howard Rue 提问** 询问DataSolutions收购的一些财务细节,如收购对价、EBITDA倍数、第三季度的收入贡献等 [36][41] **Dale Foster 和Drew Clark 回答** DataSolutions的收购对价为1600多万美元,EBITDA倍数略低于市场平均水平。第三季度的收入贡献较小,但预计在第四季度和2024年将为公司带来立即的收益增长 [37][39][42]

2023年第三季度整体财务数据关键指标变化 - 2023年第三季度净销售额为7850万美元，较去年同期增长3%（220万美元）[151] - 2023年第三季度毛利润为1430万美元，较去年同期增长6%（80万美元）[151] - 2023年第三季度销售、一般和行政费用为1010万美元，较去年同期增长13%（120万美元）[151] - 2023年第三季度折旧和摊销费用为60万美元，与去年同期持平[151] - 2023年第三季度净收入为240万美元，较去年同期增长6%（20万美元）[151] - 2023年第三季度摊薄后每股收益为0.52美元，较去年同期增长4%（0.02美元）[151] - 2023年第三季度支付的股息总额为80万美元，回购股票总额为20万美元；2022年同期分别为70万美元和10万美元[149] - 2023年第三季度供应商返利和折扣为230万美元，上年同期为150万美元[208] - 2023年第三季度销售、一般和行政费用（SG&A）增长13%，即120万美元，达到1010万美元，占调整后总账单的3.6%，上年同期为890万美元，占比3.4%[209] 会计准则相关影响 - 公司于2023年1月1日采用新的信用损失标准，对财务报表无影响[182] - 2023年7月，财务会计准则委员会发布ASU 2023 - 03，采用该准则对公司合并财务报表无影响[184] 公司业务布局 - 公司在美、加、荷、英、爱设有子公司进行销售[144] 公司收入来源 - 公司主要通过销售第三方软件许可证、维护和服务协议获得净销售额[145] 截至2023年9月30日九个月及三个月整体财务数据关键指标变化 - 截至2023年9月30日的九个月，净销售额为2.45229亿美元，上年同期为2.15443亿美元；调整后总账单为8.63339亿美元，上年同期为7.44814亿美元[186] - 截至2023年9月30日的三个月，净销售额为7845.7万美元，较上年同期增长3%（220万美元）；调整后总账单为2.81915亿美元，较上年同期增长7%（1760万美元）[186][199] - 截至2023年9月30日的九个月，毛利润为4317.6万美元，较上年同期增长14%（520万美元）；有效利润率降至35.7%，上年同期为36.2%[186][194] - 截至2023年9月30日的三个月，毛利润为1427.4万美元，较上年同期增长6%（80万美元）；有效利润率降至35.5%，上年同期为36.6%[186][194] - 截至2023年9月30日的三个月，客户回扣和折扣为280万美元，上年同期为190万美元[206] - 2023年前九个月净销售额增长14%，即2980万美元，达到2.452亿美元；调整后总账单增长16%，即1.185亿美元，达到8.633亿美元[214] - 2023年前九个月毛利润增长14%，即520万美元，达到4320万美元[220] - 2023年前九个月SG&A费用增长28%，即690万美元，达到3190万美元，占调整后总账单的3.7%，上年同期为2500万美元，占比3.4%[225] - 2023年前九个月折旧和摊销费用增长43%，即60万美元，达到190万美元[229] - 截至2023年9月30日，公司现金及现金等价物增长146%，即2960万美元，达到4980万美元[240] 公司收购情况 - 2022年8月18日，公司完成对Spinnakar Limited的收购，总价约980万英镑（相当于1180万美元）[198] - 2023年10月6日，公司子公司以1540万欧元（约合1630万美元）收购Data Solutions Holdings Limited[239] 截至2023年9月30日三个月各业务线数据关键指标变化 - 截至2023年9月30日的三个月，分销部门净销售额为7220万美元，较上年同期增长9%（570万美元）；调整后总账单为2.616亿美元，较上年同期增长7%（1740万美元）[200] - 截至2023年9月30日的三个月，解决方案部门净销售额为620万美元，较上年同期下降36%（350万美元）；调整后总账单为2030万美元，较上年同期增长1%（20万美元）[201] - 截至2023年9月30日的三个月，有两大客户分别占总净销售额的21%和17%，上年同期分别占20%和15%；有一主要供应商，分别占2023年和2022年同期总采购额的15%和16%[202] 2023年前九个月各业务线数据关键指标变化 - 2023年前九个月分销部门净销售额增长16%，即3160万美元，达到2.269亿美元；调整后总账单增长16%，即1.131亿美元，达到8.052亿美元[215] - 2023年前九个月解决方案部门净销售额下降9%，即180万美元，降至1830万美元；调整后总账单增长10%，即540万美元，达到5810万美元[218]

财务数据和关键指标变化 - 调整后总账单（AGB）同比增长14%，从2.418亿美元增至2.747亿美元；净销售额同比增长20%，从6790万美元增至8170万美元 [74] - 毛利润同比增长10%，从1250万美元增至1370万美元；调整后EBITDA同比增长4%，从450万美元增至470万美元 [50][76] - 净利润从280万美元降至140万美元，摊薄后每股收益从0.63美元降至0.31美元；调整后净利润增长12%，从280万美元增至310万美元，摊薄后每股收益从0.63美元增至0.72美元 [41] - 截至2023年6月30日，现金及现金等价物为4390万美元，高于2022年12月31日的2020万美元；营运资金增加340万美元 [7] - 截至2023年6月30日，有160万美元的定期贷款未偿还，新的5000万美元循环信贷额度无借款 [42] - 第二季度SG&A费用为1160万美元，上年同期为790万美元；SG&A占调整后总账单的比例从3.3%升至4.2% [40] - 毛利润占调整后总账单的比例从5.2%降至5%，占净销售额的比例从18.4%降至16.8% [5] 各条业务线数据和关键指标变化 - 第二季度Tintri等含硬件产品销售增加，TGB - 净销售调整降低 [50] - 佣金因AGB增长而增加，SG&A包含约40万美元非经常性费用 [51] 各个市场数据和关键指标变化 - 欧洲市场数据中心建设因经济逆风、利率上升而放缓，影响了Spinnakar相关业务机会 [18] - 部分以硬件为主的竞争对手业务出现放缓，公司未受明显影响，且看到供应商整合，选择分销商减少 [54] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司致力于精简产品线，与市场上最具战略意义和前沿技术的供应商合作，二季度评估38个品牌后仅与4个签约 [2] - 继续推动与现有供应商的有机增长，同时增加新的创新供应商；评估并购机会以增强服务和解决方案及地理覆盖范围 [38] - 与Radius建立新的分销合作伙伴关系，虽经济模式不同，但对净收入和调整后EBITDA有增值作用，且有交叉销售机会 [6] - 行业内北美市场分销领域有整合趋势 [26] - 公司的广泛竞争对手增长在3% - 4%的GDP范围内或不增长，公司专注于新兴供应商 [20] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司有信心调整后总账单将保持低两位数增长，未来几年业务将随供应商群体增长而增长 [69] - 未来几个季度部分供应商产品销售周期长，会有波动，但进入2024年及以后会更稳定 [25] - 下半年SG&A占AGB的比例将更符合近期趋势，2024年实施新ERP并扩大运营后将下降 [51] 其他重要信息 - 5月下旬公司宣布被纳入罗素3000指数，6月26日生效 [3] - 公司与Jamf、Offensive Security、GitLab等供应商达成合作 [37][73] - 董事会于8月1日宣布每股0.017美元的季度股息，8月18日支付给8月14日登记在册的股东 [77] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 从Q1到Q2需求背景是否有变化，是否有定价回调或销售周期变化 - 公司未看到明显变化，部分以硬件为主的竞争对手业务有放缓，看到供应商整合，选择分销商减少 [54] 问题: 与Q1相比，技术领域优势是否相同，有无变化 - 公司持续寻找常规六个类别之外的相邻市场，可能在Q3、Q4宣布相关情况 [55] 问题: 前20大供应商的增长是否与业务一致，有无例外 - 前20大供应商的供应商组合较为稳定，有新的新兴供应商开始进入前20，预计到年底和2024年组合会略有变化 [11] 问题: 收购方面，估值是否持续改善，是否更有信心近期完成收购 - 海外目标利润率和倍数通常较高，近期有所缓和但变化不大；欧洲市场有很多收购目标 [12][66] 问题: SG&A费用增加原因及未来预期 - 增加主要因2023年4月给Dale的180万美元一次性股票授予，以及佣金增加、非经常性费用、投资基础设施和人员增加等；未来会回调至1000 - 1020万美元左右 [40][61][85] 问题: 调整后总账单同比增长但Q1到Q2下降的原因及未来预期 - 业务未脱离管道，只是推迟到未来季度；收购Spinnakar业务会有周期性和波动性 [88] 问题: 何时开始提供下一季度指导或长期目标 - 公司认为应从签约供应商情况判断，相信有机增长能保持在10% - 15%的范围 [95] 问题: 是否继续每季度增加约3个供应商 - 会有波动，有时是2个，有时是5个，公司会精简并持续发展 [30]

股息与股票回购金额变化 - 2023年第二季度，公司支付的总股息为0.8百万美元，回购股票金额为1.0百万美元；2022年同期分别为0.7百万美元和0.2百万美元[91] 主要客户占比情况 - 2023年第二季度，两家主要客户分别占公司净销售额的22%和14%；2022年同期分别为21%和20%；2023年上半年分别为21%和14%；2022年上半年分别为23%和18%[101] - 截至2023年6月30日，两家主要客户分别占公司应收账款总额的19%和12%；截至2022年12月31日分别为16%和18%[101] 股票薪酬计划初始授予股数 - 2021激励计划初始可供授予的普通股数量为500,000股[102] - 2012股票薪酬计划初始可供授予的普通股数量为600,000股，2018年增至1,000,000股，截至2023年6月30日为0股[103] 未确认薪酬成本情况 - 截至2023年6月30日，与非归属股份薪酬安排相关的未确认薪酬成本约为5.1百万美元，预计在1.9年的加权平均期间内确认[104] 各业务线净销售额变化 - 2023年上半年，分销业务净销售额为154,678美元，解决方案业务为12,093美元；2022年同期分别为128,775美元和10,407美元[108] 各业务线毛利润变化 - 2023年上半年，分销业务毛利润为23,801美元，解决方案业务为5,100美元；2022年同期分别为19,852美元和4,614美元[108] 各业务线直接成本变化 - 2023年上半年，分销业务直接成本为9,976美元，解决方案业务为2,618美元；2022年同期分别为7,251美元和2,148美元[108] 公司税前收入变化 - 2023年上半年，公司税前收入为6,228美元；2022年同期为7,166美元[108] 公司总净销售额变化 - 2023年上半年公司总净销售额为16.6771亿美元，2022年同期为13.9182亿美元[110] - 2023年第二季度公司总净销售额为8.1732亿美元，2022年同期为6.7863亿美元[110] 各地区可识别资产变化 - 2023年6月30日，美国可识别资产为13.7315亿美元，2022年12月31日为13.7877亿美元[111] - 2023年6月30日，加拿大可识别资产为2.5789亿美元，2022年12月31日为2.7597亿美元[111] - 2023年6月30日，欧洲和英国可识别资产为7.0594亿美元，2022年12月31日为6.6382亿美元[111] 公司股票回购情况 - 2023年第二季度公司回购普通股总数为19703股，平均每股支付价格为49.71美元[192] - 2023年4月1 - 30日，公司回购普通股13377股，平均每股支付价格为51.32美元[192] - 2023年5月1 - 31日，公司回购普通股6326股，平均每股支付价格为46.29美元[192] - 截至2023年6月30日，公司根据计划或项目仍可购买的最大股份数为545786股[192] 公司披露控制和程序评估 - 公司管理层评估认为截至报告期末，公司的披露控制和程序有效[189]

公司概况 - 公司专注于新兴技术领域，云计算和数据中心技术软件分销，全球拥有超过7000个客户和供应商，并在市场上建立了100多个合作伙伴关系[11] - 公司管理团队经验丰富，将公司从“接单员”转变为“销售和营销”文化，带来了新的增长[11] 投资和收购 - 公司在2022年完成了第三次增值收购，继续扩大投资组合，符合公司的投资回报率要求[29] 财务数据 - 调整后的 EBITDA 为 2023 年第一季度为 5,659 万美元，较去年同期增长了 31.7%[33] - 股票补偿费用在 2023 年第一季度为 529 万美元[33] - 调整后的毛额账单为 2023 年第一季度为 3,067.12 万美元，较去年同期增长了 15.2%[34]

财务数据和关键指标变化 - 2023年第一季度净销售额增长19%，从7130万美元增至8500万美元，主要源于新老供应商的两位数有机增长以及Spinnakar的贡献，不过受外汇影响略有减少 [11] - 第一季度毛利润增长27%，从1200万美元增至1520万美元，主要得益于新供应商和欧美地区前20大现有供应商20%的增长以及Spinnakar的贡献，减去国际业务的外汇影响 [11] - 2023年3月31日，现金及现金等价物为6170万美元，而2022年12月31日为2020万美元，同期营运资金增加300万美元，现金增加主要归因于应收账款回收和应付账款的时间安排，预计未来现金及现金等价物将恢复到正常水平 [12] - 截至2023年3月31日，公司有170万美元的未偿债务，来自2022年4月完成的定期贷款，所得款项用于特定资本支出，2000万美元或800万英镑的信贷安排下无未偿借款 [12] - 调整后总账单（非GAAP指标）增长29%，从去年同期的2.387亿美元增至3.067亿美元，增长源于新老供应商的有机增长以及去年8月收购的Spinnakar的贡献 [26] - 毛利润占调整后总账单的百分比保持在5.0%，占净销售额的百分比增加110个基点，从去年同期的16.8%增至17.9% [27] - 第一季度销售、一般和行政费用（SG&A）为1030万美元，而2022年同期为820万美元，SG&A占调整后总账单的百分比从3.5%降至3.3% [27] - 2023年第一季度净收入增长23%，从270万美元（摊薄后每股0.61美元）增至330万美元（摊薄后每股0.74美元） [28] - 第一季度调整后息税折旧摊销前利润（EBITDA）增长33%，从去年同期的420万美元增至570万美元，调整后EBITDA占毛利润的百分比（有效利润率）增加170个基点，从去年同期的35.5%增至37.2% [28] 各条业务线数据和关键指标变化 - 公司自定的6个销售类别中，安全和数据管理是增长最快的类别，公司在DevOps领域也有很好的切入点，未来可能会增加相邻产品类别 [34] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司认为专注的核心市场领域，包括网络安全、存储、超融合基础设施（HCI）、数据管理、网络连接和云等新兴技术公司，在一定程度上不受影响其他行业的更广泛问题的影响，因为这些是大多数公司的关键投资领域 [25] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司继续评估潜在收购目标，以扩大地理覆盖范围、增加战略供应商并加强团队，2020年以来已进行多次收购，包括Interwork Technologies、CDF Group和Spinnakar [8] - 公司致力于打造专注于市场上最具创新性技术品牌的有限产品线，本季度评估了18家供应商，仅与其中4家签署了协议 [7] - 公司计划继续推动有机增长，提高运营杠杆，同时利用强大的资产负债表和并购目标管道，有选择地进行收购，以实现业务增值并符合公司文化和战略目标 [10] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 宏观环境方面，公司预计各地区的IT支出可能放缓，主要体现在硬件销售上，这可能对软件销售产生下游影响，但公司核心市场领域相对绝缘，且客户续约率约为85%，目前续约未受影响 [9][25][29] - 展望2023年剩余时间，公司预计继续推动有机增长，提高运营杠杆，有信心实现又一年的出色增长和盈利 [10] 其他重要信息 - 2023年5月2日，公司董事会宣布每股普通股0.17美元的季度股息，将于2023年5月19日支付给2023年5月15日登记在册的股东 [29] - 公司宣布向CEO Dale授予35000股股票，立即归属，将在第二季度产生约130万美元的一般和行政费用（G&A），这是一次性授予，主要是由于补偿委员会的时间安排问题，未来不会再出现类似情况 [37][38] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 是否有经济影响的迹象，如定价推迟、销售周期变化或供应商类别放缓 - 市场存在一些噪音，部分供应商和客户进行了业务规模调整，可能存在一些疲软，但公司认为自身相对绝缘，因为所涉及的软件对基础设施至关重要，会持续关注市场情况 [14][32] 问题: 收购市场的估值是否改善，经济疲软时会更谨慎还是利用更好的定价 - 公司会继续评估收购目标，希望获得折扣，但会战略地考虑收购业务是否符合正确的领域，目前市场变化不大，人们更关注内部业务 [35] 问题: 安全和数据管理是否是增长最快的类别，是否会持续 - 安全和数据管理是增长最快的类别，公司在DevOps领域也有很好的切入点，未来可能会增加相邻产品类别 [33][34] 问题: 假设销售势头持续，调整后EBITDA利润率是否会有类似的同比改善 - 公司持机会主义态度，希望利用市场上更好的定价，目标市场包括北美和西欧，目前市场变化不大，会战略地进行收购 [35] 问题: 公司向CEO Dale授予股票立即归属的原因，是否是一次性交易 - 这是一次性交易，主要是时间安排问题，公司在治理方面进行了很多改进，包括成立补偿委员会、更换审计公司和律师等，同时调整了Dale的雇佣协议，给予他历史业绩的奖励，未来不会再出现类似情况 [37][38][56] 问题: 授予股票是否会在第二季度产生约130万美元的费用 - 正确，会有一项运营费用计入损益表，从调整后EBITDA角度看，会加回基于股份的补偿，且这不会重复发生 [41][42] 问题: 公司在达到市场潜力方面处于什么阶段，能否继续保持20%的增长 - 与竞争对手相比，公司规模仍有很大增长空间，即使翻倍也不会引起太多关注，公司认为市场总可寻址市场（TAM）约为200亿美元，目前年收入为12亿美元，有信心在未来5年将营收规模翻倍或三倍 [59][61]

财务数据关键指标变化 - 2023年第一季度净销售额为85040千美元，2022年同期为71319千美元，同比增长约19.24%[33] - 2023年第一季度净利润为3324千美元，2022年同期为2712千美元，同比增长约22.57%[33][41][45] - 2023年第一季度综合收入为3937千美元，2022年同期为2086千美元，同比增长约88.73%[41] - 2023年第一季度经营活动提供的净现金及现金等价物为43610千美元，2022年同期为9231千美元，同比增长约372.43%[45] - 2023年第一季度投资活动使用的净现金及现金等价物为1270千美元，2022年同期为177千美元，同比增长约617.51%[45] - 2023年第一季度融资活动使用的净现金及现金等价物为1091千美元，2022年同期为962千美元，同比增长约13.41%[45] - 2023年第一季度末现金及现金等价物为61741千美元，2022年同期为37047千美元，同比增长约66.66%[45] - 2023年第一季度基本每股收益为0.74美元，2022年同期为0.61美元，同比增长约21.31%[33] - 2023年第一季度稀释每股收益为0.74美元，2022年同期为0.61美元，同比增长约21.31%[33] - 2023年第一季度净销售额为8500万美元，较上年同期增长19%（1370万美元）[111] - 2023年第一季度毛利润为1520万美元，较上年同期增长27%（320万美元）[111] - 2023年第一季度销售、一般和行政费用为1020万美元，较上年同期增长24%（200万美元）[111] - 2023年第一季度净利润为330万美元，较上年同期增长23%（60万美元），摊薄后每股收益为0.74美元，较上年同期增长21%（0.13美元）[111] - 2023年第一季度净销售额为85,040美元，2022年同期为71,319美元[160] - 2023年第一季度调整后总账单为306,712美元，2022年同期为238,697美元[160] - 2023年第一季度毛利润为15,209美元，2022年同期为11,981美元，增长27%（320万美元）[160][171] - 2023年第一季度调整后EBITDA为5,659美元，2022年同期为4,249美元[160] - 2023年第一季度调整后总账单毛利率为5.0%，与2022年同期持平[160] - 2023年第一季度调整后EBITDA有效利润率为37.2%，2022年同期为35.5%[160] - 截至2023年3月31日现金及现金等价物为61,741美元，2022年12月31日为20,245美元[165] - 截至2023年3月31日总资产为246,532美元，2022年12月31日为231,856美元[165] - 2023年3月31日止三个月净销售额为8500万美元，较上年同期的7130万美元增长19%，即1370万美元；调整后总账单为3.067亿美元，较上年同期的2.387亿美元增长28%，即6800万美元[176] - 2023年3月31日止三个月毛利润为1520万美元，较上年同期的1200万美元增长27%，即320万美元[180] - 2023年3月31日止三个月销售、一般和行政费用为1020万美元，较上年同期的820万美元增长24%，即200万美元，占调整后总账单的比例均为3.4% [187] - 2023年3月31日止三个月摊销和折旧费用为70万美元，较上年同期的40万美元增长100%，即30万美元，主要因收购Spinnakar产生的无形资产摊销[189] - 2023年和2022年3月31日止三个月所得税拨备分别为110万美元和80万美元，有效税率分别为24.3%和22.7% [190] - 截至2023年3月31日，现金及现金等价物为6170万美元，较2022年12月31日的2020万美元增长205%，即4150万美元[191] - 2023年3月31日止三个月经营活动提供的净现金及现金等价物为4360万美元，投资活动使用的净现金及现金等价物为130万美元，融资活动使用的净现金及现金等价物为110万美元[191][192] 各业务线数据关键指标变化 - 2023年和2022年前三个月国外业务净销售额分别为24600千美元和15700千美元[50] - 2023年第一季度，分销和解决方案两个业务板块的收入分别为56,743美元和3,666美元，总计60,409美元；2022年第一季度分别为53,116美元和2,512美元，总计55,628美元[138] - 2023年第一季度，两大主要客户分别占公司净销售额的19%和14%；2022年第一季度分别占24%和14%[139] - 截至2023年3月31日，两大主要客户分别占公司应收账款总额的14%和12%；截至2022年12月31日分别占16%和18%[139] - 2023年3月31日止三个月分销部门净销售额为7860万美元，较上年同期的6580万美元增长19%，即1280万美元；调整后总账单为2.877亿美元，较上年同期的2.218亿美元增长30%，即6590万美元[177] - 2023年3月31日止三个月解决方案部门净销售额为650万美元，较上年同期的550万美元增长17%，即100万美元；调整后总账单为1900万美元，较上年同期的1690万美元增长12%，即210万美元[178] 公司收购情况 - 2022年8月18日，公司以约980万英镑（相当于1180万美元）收购Spinnakar Limited全部股份，含潜在180万美元盈利目标付款[63][64] 资产相关数据 - 截至2023年3月31日，商誉账面价值从年初18963美元增至19220美元，因257美元汇率调整[65] - 2023年和2022年第一季度，其他无形资产摊销费用分别为50万美元和20万美元[70] - 截至2023年3月31日，其他无形资产预计未来摊销费用总计19485美元[70] - 截至2023年3月31日，租赁负债总额为1687万美元，含497万美元流动部分和1190万美元非流动部分[75] - 2023年和2022年第一季度，设备和租赁改良折旧摊销费用分别为20万美元和10万美元[76] - 截至2023年3月31日，长期应收账款净额为1524万美元，低于去年底的3114万美元[78] - 截至2023年3月31日，设备、资本化软件和租赁改良净值为4575万美元，高于去年底的3515万美元[80] - 长期应收账款未来12个月预计收到未折现现金流分别为90万美元、80万美元、40万美元和40万美元[82] - 截至2023年3月31日，应付贸易账款和应计费用总计173060美元，高于去年底的160650美元[83] 公司信贷与贷款情况 - 2017年11月15日公司与花旗银行签订2000万美元循环信贷安排，2020年8月31日进行修订，修订信贷安排将于2023年6月30日到期[84] - 2021年4月13日，公司子公司Climb UK与花旗银行伦敦分行签订800万英镑的无承诺短期信贷安排，将于2024年4月13日到期[89] - 2022年4月8日，公司与第一美国商业银行签订214.8万美元定期贷款，年利率3.73%，分48个月偿还[92] - 截至2023年3月31日和2022年12月31日，公司在修订信贷安排和无承诺短期信贷安排下无未偿还借款，定期贷款分别有170万和180万美元未偿还[87][91][93] - 截至2023年3月31日，公司在循环信贷安排下无未偿还借款，在无承诺短期信贷安排下无未偿还借款，定期贷款下有170万美元未偿还[193][196][197] 公司采购与客户占比情况 - 2023年3月31日结束的三个月，公司两大主要供应商分别占总采购额的21%和10%，2022年同期分别为22%和10%[97] 公司股息与股票回购情况 - 2023年第一季度，公司支付股息70万美元，回购股票20万美元，2022年同期分别为0.7万和0.2万美元[108] - 2023年1月1日 - 1月31日，计划或项目下尚可购买的最大股份数为547,288股[211] - 2023年2月1日 - 2月28日，购买股份总数为5,604股，每股平均支付价格为38.21美元，计划或项目下尚可购买的最大股份数为547,288股[211] - 2023年3月1日 - 3月31日，计划或项目下尚可购买的最大股份数为545,786股[211] - 2023年1 - 3月购买股份总数为5,604股，每股平均支付价格为38.21美元，计划或项目下尚可购买的最大股份数为545,786股[211] - 2014年12月3日，公司董事会批准回购计划下可回购的普通股数量增加500,000股[212] - 2017年2月2日，公司董事会批准回购计划下可回购的普通股数量增加500,000股[212] 公司股份相关情况 - 截至2023年5月1日，公司有4,553,240股流通普通股，每股面值0.01美元[121] - 2022年第一季度，公司授予高管30,999股限制性股票，同期有1,500股限制性股票被没收[130] - 截至2023年3月31日，与非归属股份薪酬安排相关的未确认薪酬成本约为380万美元，预计在1.4年的加权平均期内确认[131] - 2023年第一季度，公司向高管和员工授予了43,824股限制性股票，这些股票将在16个季度分期归属[145] - 2021计划最初可供授予的普通股数量为500,000股，截至2023年3月31日，可供未来授予的普通股数量为329,770股[141] - 2012计划最初可供授予的普通股数量为600,000股，2018年增至1,000,000股，截至2023年3月31日，可供授予的普通股数量为0股[142][144] 公司其他事项 - 公司每年对商誉进行减值测试，若有事件发生或情况变化，可能会在年度测试之间进行测试[146] - 截至2023年3月31日无外汇合约未到期[154] - 2023年1月1日起公司采用新信用损失标准，对财务报表无影响[157][168] - 公司2023年第一季度财报于5月4日向美国证券交易委员会提交[216] - 公司首席执行官戴尔·福斯特、副总裁兼首席财务官安德鲁·克拉克、副总裁兼首席会计官马修·沙利文于5月4日签署报告[221]

公司整体财务数据关键指标变化 - 2022年全年，公司毛利润增长18%，即840万美元，达到5410万美元，有效利润率提高520个基点至39.1% [134] - 2022年净销售额为3.043亿美元，较2021年的2.826亿美元增长8%，即2170万美元[164][166] - 2022年调整后总账单为10.647亿美元，较2021年的9.350亿美元增长14%，即1.297亿美元[164][193] - 2022年毛利润为5410万美元，较2021年的4570万美元增长18%，即840万美元[164][197] - 2022年全年支付的总股息和回购股票的美元价值分别为300万美元和70万美元 [139] - 2022年所得税拨备为400万美元，占税前收入的24.4%，2021年为320万美元，占税前收入的25.6%[175] - 2022年现金及现金等价物减少910万美元，至2020万美元，主要因经营活动提供450万美元，被收购Spinnakar支付850万美元、其他投资活动使用250万美元、融资活动使用180万美元以及外汇汇率负面影响70万美元所抵消[176] - 2022年SG&A费用同比增长6%，即200万美元，达到3410万美元，占调整后总账单的3.5%，上一年同期为3210万美元，占比3.4%[200] - 2022年经营活动提供的净现金为460万美元，由1630万美元的非现金项目调整后净收入减去1180万美元的经营资产和负债变动组成[203] - 2022年融资活动使用的净现金和现金等价物为180万美元，包括180万美元的定期贷款借款净额，减去300万美元的普通股股息支付和60万美元的库存股购买[204] 公司财务数据占比变化 - 2022年和2021年净销售额占比均为100%，2022年销售成本占比82.2%，2021年为83.8% [160] - 2022年和2021年毛利润占比分别为17.8%和16.2%，2022年销售、一般和行政费用占比11.2%，2021年为11.4% [160] - 2022年收购相关成本占比0.2%，2021年无此项成本，2022年摊销和折旧费用占比0.7%，2021年为0.5% [160] - 2022年和2021年运营收入占比分别为5.7%和4.3%，2022年其他收入（费用）为 - 0.3%，2021年为0.1% [160] - 2022年和2021年税前收入占比分别为5.4%和4.4%，2022年所得税拨备占比1.3%，2021年为1.1% [160] - 2022年和2021年净利润占比分别为4.1%和3.3% [160] 公司各业务线数据关键指标变化 - 2022年分销部门净销售额为2.825亿美元，较2021年的2.594亿美元增长9%，即2310万美元；调整后总账单为9.988亿美元，较2021年的8.723亿美元增长15%，即1.265亿美元[167] - 2022年分销部门毛利润为4500万美元，较2021年的3650万美元增长23%，即850万美元[170] - 2022年解决方案部门净销售额为2180万美元，较2021年的2320万美元下降6%，即140万美元；毛利润为910万美元，较2021年的920万美元下降1%，即10万美元[194][198] 公司返利和折扣数据变化 - 2022年客户返利和折扣为880万美元，较2021年的870万美元略有增加；供应商返利和折扣为610万美元，较2021年的450万美元有所增加[171][199] 公司客户依赖情况 - 2022年公司依赖两个关键客户，占总净销售额的37%，分别占21%和16%；这两个客户占2022年12月31日应收账款总额的16%和18%[196] 公司库存股情况 - 截至2022年12月31日，公司持有806,068股库存股，平均成本为每股16.41美元；截至2021年12月31日，持有859,828股，平均成本为每股16.13美元[205] 公司信贷安排情况 - 2021年4月13日，公司子公司Wayside UK与花旗银行伦敦分行签订800万英镑的无承诺短期信贷安排，到期日为2023年4月13日，截至2022年和2021年12月31日无未偿还借款[207] 公司资产负债表外安排情况 - 截至2022年12月31日，公司没有任何资产负债表外安排[208] 公司其他财务数据 - 2022年和2021年净销售额分别为304348美元和282582美元，代理销售相关销售成本分别为760310美元和652396美元 [162] - 2022年和2021年调整后总账单分别为1064658美元和934978美元 [162]