文章核心观点 - 全球领先的变革性情报提供商Clarivate Plc宣布其执行副总裁兼首席财务官Jonathan Collins将出席奥本海默第27届年度科技、互联网与通信虚拟会议 [1] 会议信息 - 会议时间为2024年8月12日周一美国东部时间下午2:55 [1] - 直播可通过https://wsw.com/webcast/oppenheimer37/clvt/2805750观看且有回放 [1] - 每次网络直播的回放也可在https://ir.clarivate.com上观看并保留90天 [2] 公司介绍 - Clarivate是全球领先的变革性情报提供商，提供丰富的数据、见解和分析、工作流解决方案以及专业服务 [3] - 服务领域包括学术界与政府、知识产权以及生命科学与医疗保健 [3] - 更多信息可访问clarivate.com [3]

财务数据和关键指标变化 - 第二季度收入为6.5亿美元,同比下降1900万美元,上半年收入为12.7亿美元 [57][58] - 第二季度净亏损3.17亿美元,同比下降1.75亿美元,主要由于计提了生命科学与医疗保健分部的商誉减值 [59] - 第二季度调整后每股收益0.20美元,同比下降0.01美元,上半年为0.34美元,同比下降0.05美元,主要由于调整后EBITDA下降和折旧摊销费用增加 [60][61] - 第二季度经营活动现金流为1.26亿美元,同比下降3600万美元,上半年为3.02亿美元,同比下降8800万美元,主要由于营运资金时间性差异 [61][62] 各条业务线数据和关键指标变化 - 学术与政府分部订阅收入增长超过3%,续订率提高至96%以上 [30] - 学术与政府分部的非订阅收入受到一次性预算减少的影响有所下滑 [31] - 知识产权分部软件收入同比高个位数增长,获得了80%以上的大型竞争性软件交易 [39][40] - 知识产权分部专利情报产品Derwent续订率同比提高250个基点 [42] - 生命科学与医疗保健分部受到宏观环境影响,收入有所下降 [49] 各个市场数据和关键指标变化 - 学术与政府分部在国际市场和中型制药企业表现良好 [50] - 知识产权分部在日本市场获得大型交易,是关键市场 [40] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司已重组为三大分部,加大创新和客户参与度投入 [19] - 公司正在推出多项新产品和解决方案,如Web of Science Research Intelligence、Collecto和Specto等 [34][35][36][42][44][51] - 公司正在整合自身的专利情报和实时数据,开发针对不同用户需求的新产品 [47][48][51][55] - 公司正在加强与客户的合作,通过新产品和解决方案提升客户价值 [32][35][36][40][50] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司已完成重组并奠定了良好基础,未来发展前景广阔 [13][25][26] - 新任CEO Matti Shem Tov将带领公司进入下一个增长阶段 [14][15][17][21] - 公司将继续投资创新,以加速未来几年的有机增长 [93][94] - 公司将采取更加均衡的资本配置策略,包括适当回购股票和进行有助于增长的并购 [92] 其他重要信息 - 公司原CEO Jonathan Gear将辞任,协助新任CEO Matti Shem Tov进行平稳过渡 [10][11][12][22][27] - 公司维持了2024年全年指引不变,预计全年收入和利润率接近中值 [73][74][75][76] - 公司预计第三季度有机增长将恢复至0%-1%,第四季度非订阅收入将有所改善 [74][80][81][82][83][84][85] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Toni Kaplan提问** 生命科学与医疗保健分部在当前环境下,大型项目的交付信心如何,是否存在被推迟至明年的风险 [99] **Jonathan Gear回答** 公司咨询业务表现良好,有较好的项目可见度,第四季度同比较弱也有利于改善,总体有信心完成 [100] 问题2 **Manav Patnaik提问** 新任CEO Matti的背景主要在学术与政府分部,对其他两个分部的发展有何影响 [103] **Jonathan Gear回答** Matti有丰富的执行力和业绩驱动经验,能够带领公司各个分部实现发展 [104][105] 问题3 **Surinder Thind提问** 公司是否更注重产品创新和缩短产品周期,2025年的新产品计划如何转化为增长 [107] **Jonathan Gear回答** 公司过去两年持续加大创新投入,新产品正逐步推出并带来收益,未来将继续推动创新驱动增长 [108][109]

文章核心观点 - 介绍Clarivate PLC 2024年第二季度财报情况，包括营收、每股收益与预期对比，还展示关键指标表现及股价回报情况 [1][3][8] 营收与每股收益情况 - 2024年第二季度营收6.503亿美元，同比下降2.8%，比Zacks共识预期低0.46% [1] - 同期每股收益0.20美元，去年同期为0.21美元，比共识预期高11.11% [1] 各业务板块营收情况 - 知识产权业务营收2.016亿美元，高于五分析师平均预期，同比下降6.8% [3] - 生命科学与医疗保健业务营收1.042亿美元，低于五分析师平均预期，同比下降5.7% [4] - 学术与政府业务营收3.445亿美元，高于五分析师平均预期，同比增长0.7% [5] - 交易及其他业务营收1.361亿美元，高于两分析师平均预期，同比下降10.3% [6] - 经常性业务营收1.086亿美元，低于两分析师平均预期，同比下降2.2% [7] - 订阅业务营收4.056亿美元，低于两分析师平均预期，同比下降0.1% [8] 股价表现情况 - 过去一个月公司股价回报为+9.6%，而Zacks标准普尔500综合指数变化为 -6.7% [8] - 股票目前Zacks排名为3（持有），表明短期内表现可能与大盘一致 [8]

文章核心观点 - 分析Clarivate公司季度财报表现、股价走势及未来展望，同时提及同行业Veeva Systems公司预期业绩 [1][3][9] 公司业绩表现 - Clarivate本季度每股收益0.20美元，超Zacks共识预期0.18美元，去年同期为0.21美元，本季度盈利惊喜率11.11% [1] - Clarivate上一季度每股收益符合预期，过去四个季度有三次超共识每股收益预期 [1][2] - Clarivate截至2024年6月季度营收6.503亿美元，低于Zacks共识预期0.46%，去年同期为6.688亿美元，过去四个季度有两次超共识营收预期 [2] 公司股价走势 - Clarivate股价自年初以来下跌约33.6%，而标准普尔500指数上涨8.7% [3] 公司未来展望 - 公司股价短期走势及未来盈利预期取决于管理层财报电话会议评论 [3] - 投资者可通过公司盈利前景判断股票走向，盈利前景包括未来季度共识盈利预期及预期变化 [4] - 近期盈利预测修正趋势与短期股价走势强相关，投资者可自行跟踪或借助Zacks Rank工具 [5] - 财报发布前Clarivate盈利预测修正趋势喜忧参半，当前Zacks Rank为3（持有），预计短期内股价与市场表现一致 [6] - 未来需关注未来季度和本财年盈利预测变化，当前未来季度共识每股收益预期为0.19美元，营收预期为6.4431亿美元，本财年共识每股收益预期为0.73美元，营收预期为26.1亿美元 [7] 行业情况 - Zacks行业排名中，互联网软件行业目前处于250多个Zacks行业前37%，排名前50%的行业表现优于后50%行业两倍多 [8] 同行业公司预期业绩 - 同行业Veeva Systems预计即将发布的财报中季度每股收益为1.53美元，同比增长26.5%，过去30天该季度共识每股收益预期下调0.1% [9] - Veeva Systems预计营收为6.6721亿美元，较去年同期增长13% [9]

公司业务与关键绩效指标 - 公司提供的主要服务包括数据、洞见与分析、工作流解决方案和专业服务[90] - 公司监控的关键绩效指标包括有机收入增长、年度合同价值、年度续约率、调整后EBITDA、调整后EBITDA利润率和自由现金流[91][92][93][94][95][96] 收入情况 - 订阅收入保持平稳,主要由于价格上涨带来的有机收入增长[99] - 经常性收入下降,主要由于知识产权专利续约量下降[99] - 交易性及其他收入下降,主要由于学术与政府、知识产权和生命科学与医疗业务销售下降,以及知识产权业务部门剥离[99][100] - 学术与政府分部收入增长0.7%,主要由于有机增长[101] - 知识产权分部收入下降6.8%,主要由于剥离业务和有机下降[101] - 生命科学与医疗分部收入下降5.7%,主要由于有机下降[101] - A&G分部收入有机增长,主要由于订阅收入增长带动,部分被交易量下降所抵消[102] - IP分部收入下降主要由于交易产品组剥离以及订阅收入和交易销售下降[102] - LS&H分部收入下降主要由于交易销售下降[102] - 美洲地区收入下降主要由于A&G交易量下降和LS&H交易销售下降[105][108] - EMEA地区收入下降主要由于IP产品组剥离和IP续订专利收入下降[105][108] - APAC地区收入有机增长主要由于A&G订阅增长,部分被A&G和LS&H交易销售下降所抵消[105][108] 成本与费用 - 成本下降主要由于减少了与产品相关的版税和内容成本[109] - 销售、一般及管理费用下降主要由于股份支付费用减少[110] - 商誉和无形资产减值主要由于LS&H分部的商誉减值[112] - 重组和其他减值主要与2023年第二季度开始的"分部优化计划"相关[113] 财务指标 - 公司净收益(亏损)率为(18.4)%[121] - 调整后EBITDA利润率为42.6%[121] - 公司主要通过经营活动产生的现金流和借款活动来为运营提供资金[122] - 公司经营活动产生的现金流有所下降,主要由于营业收入下降[123,125] - 投资活动产生的现金流出有所增加,主要用于产品创新和并购活动[123,126] - 融资活动产生的现金流出有所减少,主要由于偿还贷款减少[123,126] - 公司自由现金流下降,主要由于营业收入下降和资本支出增加[127,128] - 公司于2024年1月对现有信贷设施进行了再融资,以提高财务灵活性[129] - 公司于2024年第二季度对商誉进行了减值测试,并确认了302.8百万美元的商誉减值损失[133]

财务业绩 - 公司第二季度收入为6.503亿美元，同比下降2.8%[2] - 有机收入下降0.6%，其中订阅收入增长0.7%被重复收入下降0.7%和交易及其他收入下降4.1%所抵消[2,3] - 调整后EBITDA为2.744亿美元，同比下降3.7%，调整后EBITDA利润率为42.2%，下降40个基点[3] - 经营活动产生的净现金流为1.262亿美元，同比下降22.3%，自由现金流为6030万美元，同比下降42.5%[4,12] - 公司总收入为12.715亿美元，同比下降2.0%[39] - 订阅收入为8.087亿美元，同比增长1.2%[39] - 经常性收入为2.111亿美元，同比下降3.5%[39] - 交易及其他收入为2.517亿美元，同比下降10.1%[39] - 调整后EBITDA为5.107亿美元，调整后EBITDA利润率为40.2%[42][43] - 调整后净利润为2.457亿美元，调整后每股收益为0.34美元[51] - 自由现金流为1.721亿美元[53] 全年预测 - 公司全年收入预期为25.7亿美元至26.7亿美元，有机收入增长0%至2%[20] - 全年调整后EBITDA预期为10.55亿美元至11.15亿美元，调整后EBITDA利润率预期为41%至42%[20] - 全年调整后每股收益预期为0.70美元至0.80美元[20] - 全年自由现金流预期为4.2亿美元至5亿美元[20] - 2024年全年预计调整后EBITDA为10.55亿美元至11.15亿美元之间，调整后EBITDA利润率为41%至42%[54][55] - 2024年全年预计将计提3.03亿美元的商誉减值[54] - 2024年全年预计将发生1.5亿美元的重组及其他减值费用[54][56] - 2024年全年预计净利润为-4.15亿美元至-3.55亿美元之间[54] - 2024年全年预计每股收益为-0.56美元至-0.52美元之间[51] - 2024年调整后每股摊薄收益预测区间为0.70美元至0.80美元[57] - 2024年自由现金流预测区间为4.20亿美元至5.00亿美元[59] 其他指标 - 年度合同价值(ACV)为15.918亿美元，同比增长1.6%[36] - 普通股每股基本和稀释亏损分别为0.61美元和0.61美元[33] - 交易相关成本为每股0.02美元[57] - 股份支付费用为每股0.10美元[57] - 收购无形资产摊销费用为每股0.76美元[57] - 商誉减值为每股0.42美元[57] - 重组及其他减值为每股0.02美元[57] - 认股权公允价值调整为每股-0.01美元[57] - 其他调整为每股0.03美元至0.04美元[57] - 相关调整的所得税影响为每股-0.06美元[57]

文章核心观点 - 科睿唯安宣布首席执行官乔纳森·吉尔将卸任，任命前ProQuest首席执行官马蒂·谢姆·托夫为下一任首席执行官，同时公司公布2024年第二季度业绩 [1][3] 管理层变动 - 董事会任命马蒂·谢姆·托夫为公司下一任首席执行官，8月9日生效，他还将加入董事会；乔纳森·吉尔届时卸任首席执行官和董事会成员，过渡至非执行董事角色直至11月1日 [1] - 董事会与乔纳森·吉尔一致认为现在是引入新领导的合适时机，乔纳森·吉尔领导下公司进行了重组，为新的增长奠定基础；马蒂·谢姆·托夫将利用其专业知识推动公司加速有机增长 [2] - 马蒂·谢姆·托夫拥有超30年全球领导经验，在软件、数据和分析以及推动创新和增长方面有深厚专业知识，曾在多家公司任职 [4] 业绩情况 - 公司公布2024年第二季度业绩，将于美国东部时间上午9点举行电话会议和网络直播，回顾业绩并讨论领导层变动 [3] 公司介绍 - 科睿唯安是全球领先的变革性情报提供商，提供丰富的数据、见解和分析、工作流程解决方案和专业服务 [5]

文章核心观点 - 2024年第二季度及上半年，Clarivate公司营收、净利润等财务指标大多下滑，但公司持续投入创新并推进战略，客户对运营和产品改进反应积极，有望在下半年实现有机增长，且重申2024年财务展望 [1][3] 财务亮点 第二季度（2024年4 - 6月） - 营收6.503亿美元，下降2.8%；有机营收下降0.6%，订阅收入增0.7%被重复收入降0.7%和交易及其他收入降4.1%抵消 [2] - 净亏损3.043亿美元，摊薄后每股净亏损0.46美元；调整后净收入1.422亿美元，下降6.6%；调整后摊薄每股收益0.20美元，下降4.8% [2] - 调整后EBITDA为2.744亿美元，下降3.7%；调整后EBITDA利润率42.2%，下降40个基点 [2] - 经营活动提供的净现金1.262亿美元，减少3620万美元；自由现金流6030万美元，减少4450万美元 [2] 上半年（2024年1 - 6月） - 营收12.715亿美元，下降2.0%；有机营收下降1.1%，订阅收入增1.5%被重复收入降2.9%和交易及其他收入降7.3%抵消 [3] - 净亏损3.793亿美元，摊薄后每股净亏损0.61美元；调整后净收入2.457亿美元，下降13.2%；调整后摊薄每股收益0.34美元，下降12.8% [3] - 调整后EBITDA为5.107亿美元，下降5.0%；调整后EBITDA利润率40.2%，下降120个基点 [3] - 经营活动提供的净现金降至3.024亿美元，减少8750万美元；自由现金流降至1.721亿美元，减少1.009亿美元 [3] 财务信息分析 营收 - 第二季度营收6.503亿美元，较2023年同期6.688亿美元降2.8%；上半年营收12.715亿美元，较2023年同期12.979亿美元降2.0% [4] 净利润 - 第二季度净亏损3.043亿美元，2023年同期亏损1.231亿美元；上半年净亏损3.793亿美元，2023年同期亏损7960万美元 [4] 摊薄每股收益 - 第二季度摊薄后每股净亏损0.46美元，2023年同期亏损0.21美元；上半年摊薄后每股净亏损0.61美元，2023年同期亏损0.17美元 [4] 调整后指标 - 第二季度调整后EBITDA为2.744亿美元，降3.7%；调整后净收入1.422亿美元，降6.6%；调整后摊薄每股收益0.20美元，降4.8% [4] - 上半年调整后EBITDA为5.107亿美元，降5.0%；调整后净收入2.457亿美元，降13.2%；调整后摊薄每股收益0.34美元，降12.8% [4] 现金流 - 第二季度经营活动提供的净现金1.262亿美元，降22.3%；自由现金流6030万美元，降42.5% [4] - 上半年经营活动提供的净现金3.024亿美元，降22.4%；自由现金流1.721亿美元，降37.0% [4] 第二季度财务情况详细分析 营收 - 营收降1850万美元，或2.8%，至6.503亿美元，主要因2024年4月剥离Valipat和美元走强的外汇负面影响；有机营收降390万美元或0.6% [5] 各类型收入 - 订阅收入降40万美元，或0.1%，至4.056亿美元；有机订阅收入增0.7%，由价格上涨推动 [5] - 重复收入降240万美元，或2.2%，至1.086亿美元；有机重复收入降0.7%，主要因知识产权专利续期量降低 [6] - 交易及其他收入降1570万美元，或10.3%，至1.361亿美元；有机交易及其他收入降4.1%，因三个业务板块销售均下降 [7] 资产负债与现金流 - 截至2024年6月30日，现金及现金等价物3.764亿美元，较2023年12月31日增加570万美元 [7] - 截至2024年6月30日，未偿还总债务47.172亿美元，较2023年12月31日减少5310万美元，因加速偿债 [8] - 上半年经营活动提供的净现金3.024亿美元，较上年同期减少8750万美元，主要因营运资金时间差异；自由现金流1.721亿美元，较上年同期减少1.009亿美元 [9] 2024年展望 财务预期 - 营收25.7 - 26.7亿美元；有机营收增长0 - 2% [11] - 调整后EBITDA为10.55 - 11.15亿美元；调整后EBITDA利润率41 - 42% [11] - 调整后摊薄每股收益0.70 - 0.80美元；自由现金流4.2 - 5.0亿美元 [11] 公司策略 - 公司第二季度业绩符合此前预期，预计2024年全年财务结果在现有展望范围内；下半年将采取更平衡的资本配置方式 [10] 其他信息 会议安排 - 公司将于美国东部时间上午9:00举办电话会议和网络直播，回顾第二季度业绩，直播可通过公司网站投资者关系板块访问 [12] 非GAAP财务指标 - 非GAAP财务指标用于运营和财务决策，能让公司关注持续经营表现和现金流生成能力，投资者也可能认为有用，但有局限性且各公司计算方式可能不同 [14][15][16] 业务介绍 - Clarivate是全球领先的变革性情报提供商，在学术与政府、知识产权、生命科学与医疗保健领域提供数据、见解、分析、工作流解决方案和专家服务 [19]

文章核心观点 - 公司推出新的OFF - X™平台，提供无缝用户体验和独特转化见解，能提供关键药物和靶点安全情报，助力识别风险，提升竞争力 [4] 平台特点 - 新平台技术栈升级、功能增强，保留核心能力，目标、药物、药物组合和不良事件加载时间减少80%，具备更快搜索能力、更清晰视觉设计、全屏可视化和额外分析工具 [1] - 可促进整合临床前毒性数据、临床和药物警戒不良事件数据、可视化和临床前安全分析，每日更新，包含广泛分析和可视化以及全面安全信息源和数据集 [6] 平台作用 - 使使用者能在药物研发各阶段和上市后监测和预测毒理学及安全信号，减轻安全责任并降低资产风险，支持自信的开发和投资决策 [2] - 结合安全情报与高级分析，助力客户加速为患者提供安全、有效且商业上成功的治疗方法 [5] 公司介绍 - 公司是全球领先的变革性情报提供商，在学术与政府、知识产权以及生命科学与医疗保健领域提供丰富数据、见解与分析、工作流解决方案和专家服务 [7]

文章核心观点 - 因健康原因Richard Roedel将于2024年12月31日从Clarivate董事会退休，董事会预计Valeria Alberola将接任审计委员会主席 [1] 公司人事变动 - Richard Roedel因健康原因将于2024年12月31日从Clarivate董事会退休 [1] - 董事会预计自2021年5月起担任董事会成员、审计和财务委员会成员的Valeria Alberola将接任审计委员会主席 [1] - 董事会主席Andy Snyder感谢Richard Roedel自2020年以来对董事会的领导和奉献，并期待未来几个月顺利过渡 [4] 继任者背景 - Valeria Alberola拥有超过25年企业融资、投资银行、可持续投资、运营和战略管理咨询的全球经验 [2] - 2019年1月至2024年3月，她担任Zoma Holdings, LLC首席执行官，此前2017年至2018年12月担任首席运营官 [2] - 她曾是全球教育公司Bridge Education Group, Inc.的首席财务官，以及投资银行Q Advisors LLC的合伙人 [2] - Valeria Alberola毕业于智利天主教大学，获经济学和工商管理学士学位，还获得西北大学凯洛格管理学院MBA学位，是富布赖特学者 [2] 公司简介 - Clarivate是全球领先的变革性情报提供商，提供丰富的数据、见解和分析、工作流程解决方案和专家服务 [6] - 服务领域包括学术界和政府、知识产权以及生命科学和医疗保健 [6]