财务数据和关键指标变化 - 第三季度收入为6.47亿美元,同比增长2%,主要来自于有机增长 [12][15] - 调整后EBITDA为2.81亿美元,同比增长,调整后每股收益为0.21美元,同比增长 [17] - 经营活动现金流为1.63亿美元,同比下降,主要由于工资资本需求增加 [45] 各条业务线数据和关键指标变化 - 学术与政府(A&G)业务有机增长3%,为公司最强的增长季度 [18][19] - 知识产权(IP)业务受到商标业务和美国专利商标局合同延迟的影响,有机增长受到压力 [27][28] - 生命科学与医疗(LS&H)业务首次在4个季度内实现正有机增长,咨询业务增长7% [32][33] 各个市场数据和关键指标变化 - 学术与政府(A&G)业务在内容聚合和交易销售方面表现强劲,并获得3个主要大学的工作流解决方案合同 [19][20][21][23] - 知识产权(IP)业务受到电影行业罢工和合同延迟的影响 [27][28] - 生命科学与医疗(LS&H)业务的咨询业务和监管与安全组合保持增长,但商业化预算受压 [32][33][34][35] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司继续专注于通过产品创新提升关键数据的价值,并将人工智能视为巨大的未开发机会 [13][14] - 公司正在加速创新,并在客户对话和重点业务中看到积极的早期迹象 [39][40] - 公司正在建立学术与政府创新孵化器,并收购了一家基于人工智能的学生参与平台 [25] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 宏观环境持续带来挑战,但公司正在两个业务部门实现顺序改善 [12][13] - 公司有信心IP业务的短期下滑只是暂时的,明年将恢复正常增长 [31] - 公司对长期目标保持信心,并将继续专注于执行计划,实现行业增长率 [39][40] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Toni Kaplan 提问** 在最近几个季度有新的13D文件提交,公司是否认为三个业务部门的价值在一起大于分开? [73] **Jonathan Gear 回答** 公司目前非常专注于执行既定计划,实现行业增长率。公司一直在评估是否应该调整投资组合,但目前没有任何变化。 [74][75] 问题2 **Manav Patnaik 提问** 学术与政府(A&G)业务中订阅收入和非订阅收入的增长情况如何?新合同有助于提升订阅收入增长吗? [79][80] **Jonathan Collins 回答** A&G业务中订阅收入增长得益于Web of Science产品的投资,带动了续订率和新业务增长。第四季度交易业务也很重要,公司正在努力在年底前取得强劲表现。 [81][82] 问题3 **Surinder Thind 提问** 公司业务中的周期性风险敞口如何?未来经济环境恶化会对公司产生什么影响? [86][87] **Jonathan Gear 回答** 公司一半的业务(学术与政府)基本不受宏观环境影响。另一半业务(IP和生命科学)受到一些影响,但公司认为当前已经是最坏的情况,明年应该会好转。 [87][88][89]

• Solid growth momentum across Content Aggregation transactional sales in Q3 • OhioLINK (entire state of Ohio), academic library consortium, selected Clarivate to provide a new cloud-based platform, enhancing library user experiences, across 117 libraries Yale Library selects new library service platform, Ex • Economic / budget pressures and the ongoing US Actors strike continues to impact the Trademark (CompuMark) and Patent transactional search business lines IP Segment Highlights 亡 Clarivate" LS&H Busine ...

Table of Contents these risks or uncertainties materialize, or should any of the assumptions prove incorrect, actual results may vary in material respects from those projected in these forward-looking statements. We will not undertake any obligation to update or revise any forward-looking statements, whether as a result of new information, future events or otherwise, except as may be required under applicable securities laws. • other factors beyond our control. The forward-looking statements contained in th ...

• US FDA signed three-year extension, enabling agency-wide access to OFFX™ translational safety intelligence solution Clarivate" State of Art LLM's • Strategic partnership with AI21 Labs, a pioneer in generative AI • Rigorous internal and external testing to ensure our commitment to using AI responsibly and effectively whilst upholding core academic principles and values Discovery Conversational 10 Single workflow solution enabling instant assessment of brand commercial and legal risks • Brings together cur ...

财务数据和关键指标变化 - 第二季度营收为6.69亿美元,同比下降1800万美元或3%,主要受MarkMonitor业务剥离影响,有机增长基本持平 [45] - 调整后EBITDA利润率同比扩大270个基点至42.6% [45] - 第二季度净亏损1.42亿美元,同比下降1.86亿美元,主要由于1.35亿美元的无形资产减值和3500万美元的外汇损失 [45] - 调整后摊薄每股收益为0.21美元,同比下降0.01美元 [45] - 第二季度经营现金流为1.62亿美元,同比增长6500万美元 [45] - 第二季度自由现金流为1.05亿美元,同比增长5500万美元 [45] 各条业务线数据和关键指标变化 - 第二季度有机增长基本持平,低于公司内部目标 [14] - 订阅收入继续成为亮点,第二季度和上半年均增长3% [16] - Web of Science新业务增长8%,Alma SaaS工作流解决方案继续加速 [16] - 专利年金业务在IP和生命科学与医疗保健业务线的商业子业务中表现低于预期 [16] - 学术与政府业务表现有所改善,订阅业务和账户升级推动了新订阅业务的增长 [18] - 第二季度签署了多个关键工作流软件解决方案合同,包括两所美国前10大学选择旗舰图书馆软件Alma [20] - 第二季度专利年金业务表现不佳,主要受法律客户服务的中小企业市场影响 [23] - 生命科学与医疗保健业务线中,研发和监管与安全业务表现强劲,但商业化子业务(包括真实世界数据和咨询)增长低于预期 [30] 各个市场数据和关键指标变化 - 欧洲统一专利加速采用,预计对公司年收入影响不到1000万美元 [24] - 日元疲软导致日本客户大幅削减成本和专利组合 [24] - 亚洲部分国家政府因后疫情预算挑战,减少了对知识产权保护的财政支持 [24] - 乌克兰持续战争导致北欧和东欧地区专利保护进一步减少 [24] - 预计专利年金业务短期影响约为2000万美元 [27] - 生物技术融资减少和去年药品审批管道减少,导致今年客户商业化预算减少 [31] - 预计客户预算要到2024年才会好转,影响真实世界数据和咨询解决方案 [31] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司实施了多项运营改进,包括建立三个直观的运营部门:学术与政府、知识产权和生命科学与医疗保健 [10] - 公司概述了未来三年的新战略,包括通过投资产品创新和表现不佳的领域来重新加速每个终端市场的有机增长 [11] - 公司任命了各运营部门的总裁,以帮助执行增长战略并更好地服务客户 [12] - 公司正在开发自己的平台,直接向终端用户提供治疗性真实世界数据解决方案 [32] - 公司正在与AI21 Labs合作,将大型语言模型整合到Clarivate解决方案中,以实现直观的学术对话搜索和发现 [36] - 公司在知识产权领域推出了首款AI产品Clarivate Brand Landscape Analyzer,后续将推出Clarivate Trademark Watch Analyzer [37] - 公司在生命科学与医疗保健领域利用Cortellis的连接数据湖,使用机器学习预测临床试验进展、监管批准甚至并购候选人的估值 [39] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 首席执行官Jonathan Gear表示,尽管第二季度业绩未达预期,但他对公司的长期战略和进展充满信心 [13] - 首席财务官Jonathan Collins表示,公司正在降低全年收入、有机增长和调整后EBITDA预期,同时维持利润率预期 [15] - 首席执行官表示,尽管短期内面临三个特定产品领域的逆风,但公司业务大部分是非周期性的,产品对决策者至关重要,大部分收入来自订阅 [42] - 首席执行官表示,公司将继续专注于加速收入增长,通过已讨论的举措和加快产品创新节奏来增强客户价值 [42] - 首席财务官表示,公司正在降低全年自由现金流预期,但仍预计达到4.75亿美元的中点 [61] 其他重要信息 - 公司发布了第三份年度可持续发展报告,展示了公司在实现联合国可持续发展目标方面的进展 [40] - 公司正在加速产品创新节奏,以增强客户价值 [42] - 公司正在优先降低杠杆率,上半年已提前偿还1.5亿美元债务,将杠杆率降至4倍 [79] 问答环节所有提问和回答 问题: 公司业绩持续未达预期的原因 - 首席执行官表示,主要挑战在于交易业务,特别是生命科学与医疗保健领域的真实世界数据和咨询业务 [85] - 首席执行官表示,专利年金业务中的中小企业市场表现不佳,主要受四个宏观因素影响,公司将其视为短期事件 [87] 问题: 真实世界数据业务的战略变化 - 首席执行官表示,公司正在转向构建平台,直接向终端用户提供治疗性真实世界数据解决方案,预计明年年初开始看到一些成果 [89] 问题: 第二季度交易业务表现不佳的原因 - 首席执行官表示,主要受生命科学与医疗保健领域真实世界数据和咨询业务影响,公司已从下半年预测中剔除所有大型交易 [97] 问题: 专利年金业务的竞争地位 - 首席执行官表示,公司未失去市场份额,主要受中小企业市场影响,已签署明年最大的新专利年金合同 [105] 问题: 下半年交易业务展望 - 首席执行官表示,公司已从下半年预测中剔除所有大型交易,预计下半年交易业务表现将持平 [112] 问题: 生命科学与医疗保健领域新功能的推出时间 - 首席执行官表示,预计明年年中开始看到一些改进的成果 [116] 问题: ACV增长放缓的原因 - 首席财务官表示,主要受生命科学业务真实世界数据业务影响 [123] 问题: 中小企业市场的销售策略 - 首席执行官表示,公司已重新调整组织结构,围绕三个业务部门进行销售、客户服务和营销团队的重组,早期迹象显示效果良好 [127] 问题: 交易业务下半年展望 - 首席财务官表示,预计知识产权和生命科学业务交易业务将面临逆风,学术与政府业务将有所改善 [132]

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 Form 10-Q ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended June 30, 2023 ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from _________ to _______ Commission File No. 001-38911 CLARIVATE PLC (Exact name of registrant as specified in its charter) Jersey, Channel Islands N/A (State or other jurisdict ...

Company Participants During our call, we may make certain forward-looking statements within the meaning of applicable securities laws and such forward-looking statements involve known and unknown risks, uncertainties and other factors that may cause the actual results, performance or achievements of the business or developments in Clarivate's industry to differ materially from the anticipated results, performance, achievements or developments expressed or implied by such forward-looking statements. Informat ...

Form 10-Q ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 CLARIVATE PLC (Exact name of registrant as specified in its charter) Not applicable (Zip Code) Securities registered pursuant to Section 12(b) of the Exchange Act: Indicate by check mark whether the registrant (1) has filed all reports required to be filed by Section 13 or 15(d) of the Securities Exchange Act of 1934 during the preceding 12 months (or for such shorter period that the registrant was required ...

Please turn with me now to Page 17 to walk through how we expect the more than $1.1 billion of adjusted EBITDA will convert to about $0.5 billion of free cash flow. Last year, we incurred more than $200 million in cash outflows associated with onetime costs related to the acquisitions. The majority of this came from restricted cash from the CPA employee benefits trust that was funded at closing of the acquisition back in 2021. We expect a material improvement in onetime cost of about $175 million this year ...

Table of Contents CLARIVATE PLC Management's Discussion and Analysis of Financial Condition and Results of Operations (In millions, except share and per share data, option prices, ratios or as noted) by customers during the applicable reposting period, are excluded from both the numerator and denominator of the calculation. We calculate the annual renewal rate to reflect the value of product downgrades but not the value of product upgrades upon renewal, because upgrades reflect the purchase of additional se ...