财务数据和关键指标变化 - 第一季度每股收益为1.37美元，贷款增长的积极势头部分被抵押银行贷款大幅减少和薪资保护计划（PPP）贷款持续缩减所抵消 [14] - 净利息收入减少500万美元，其中PPP收入减少1000万美元；净利息收益率增加15个基点，主要因过剩流动性减少 [28] - 非利息收入方面，认股权证相关收入减少1400万美元，递延薪酬减少1200万美元至负700万美元，衍生品收入减少500万美元 [32] - 总费用减少1300万美元，其中薪资和福利减少300万美元，包括递延薪酬减少1200万美元；某些现代化举措使费用增加600万美元 [16][34] - 一级普通股权益资本充足率（CET1）降至约9.93%，公司持续关注贷款趋势和资本生成，目标是达到10% [38] 各条业务线数据和关键指标变化 商业贷款业务 - 普通中端市场平均贷款同比增长16%（不包括PPP贷款），大型企业贷款同比增长20%；普通中端市场贷款（不包括PPP）增加5.62亿美元，即5% [7][19] - 全国经销商服务贷款有所增加，其中地板计划贷款略有增加，总额略超6亿美元，但仍远低于约40亿美元的典型历史水平 [21] - 环境服务业务持续增长，贷款创历史新高，银团贷款活动活跃 [22] 抵押银行业务 - 抵押银行贷款减少8.52亿美元，主要因再融资活动随利率上升而放缓，房屋销售降至季节性水平 [19] 证券业务 - 第一季度购买了价值36亿美元的证券，平均收益率约为250个基点，近期购买的收益率超过300个基点；证券收入增加600万美元 [25] 各个市场数据和关键指标变化 - 存款方面，第一季度平均存款下降，主要受季节性因素影响；同比增长11%，预计随着美联储加息和缩减资产负债表，存款将保持在较高水平但缓慢下降 [24] - 贷款收益率下降4个基点，因较高利率带来的收益被较低的PPP收入所抵消；随着大部分贷款组合为浮动利率且大多在月底重新定价，预计近期加息的全部收益将在第二季度体现 [23] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 重新审视零售银行服务交付模式、公司设施和技术平台，以适应后疫情时代的变化，提高效率和客户体验 [11] - 积极管理资产负债表，通过增加证券和掉期投资组合来降低资产敏感性，以应对利率上升环境，实现更稳定的净利息收入 [25][59] - 持续关注信贷质量，采取谨慎的信贷策略，预计在经济不确定性下仍能保持良好的信贷表现 [31] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 第一季度经济相对强劲，尽管1月新冠病例激增和乌克兰战争带来挑战，但客户状况良好，对未来持谨慎乐观态度 [6] - 预计全年净利息收入将比2021年增长超过13%，第二季度将比第一季度增长15%；预计贷款将实现个位数增长，信贷质量将保持强劲 [40][42] - 非利息收入方面，预计2022年部分类别收入将低于2021年，但随着业务活动增加，客户驱动的费用类别将实现显著增长 [45] 其他重要信息 - 公司在环境可持续发展方面取得进展，已披露过去13年减少范围1和2温室气体排放的情况，并将发布企业责任报告 [9] - 通过加入碳会计金融伙伴关系（PCAF），开始估算商业贷款组合的融资排放 [10] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 为何对手续费收入在年内增长有信心，客户的乐观情绪能否转化为持续贷款增长？ - 第一季度手续费收入受季节性因素、奥密克戎疫情和市场相关费用影响较低，预计后续季度将恢复正常季节性增长，且客户持谨慎乐观态度，业务活动将增加 [54][55] - 客户表现良好，业务管道仍高于疫情前水平，各业务线前景良好，公司有信心抓住增长机会 [56] 问题2: 公司利率展望保守的原因，以及资产敏感性下降是否已开始实施？ - 公司在利率指导中仅纳入确定的加息，因市场对美联储加息预期存在广泛差异，提供模型让投资者自行调整 [68][69] - 本季度通过签订63亿美元的固定收益合约（包括35亿美元表外掉期和28亿美元净证券）降低了资产敏感性，放弃了约2300万美元的资产敏感性，未来将继续推进 [59][60] 问题3: 套期保值的长期目标和理念是什么？ - 目标是平滑净利息收入和资产敏感性，避免公司陷入利率波动的盈亏循环；利用当前较高利率锁定收益，同时保留一定的资产敏感性以从利率上升中受益 [62] 问题4: 存款beta在首次加息后的情况，以及是否接近10%？ - 由于经济中流动性充足，预计前几次加息的存款beta将低于10%，后续加息将接近10%；目前客户对存款利率的敏感度不高，但随着时间推移可能会增加 [64][65] 问题5: 2022年总收入增长预期如何，能否实现200 - 300个基点的正经营杠杆？ - 净利息收入增长潜力大，取决于美联储加息和证券、掉期投资组合的增加；非利息收入预计低于2021年，因部分异常收入不再出现 [70][71] - 正经营杠杆结果将取决于利率环境，但预计将是有利的 [74] 问题6: 地板计划投资组合能否继续适度增长？ - 预计会有适度增长，但幅度较小；汽车供应链有所改善，但汽车需求高，库存很快被销售，地板计划余额增长有限；目前业务重点是为房地产融资和并购活动提供支持 [75][76] 问题7: 为何贷款额度利用率未提升，抵押银行业务前景如何，抵押银行利差是否会收窄？ - 贷款额度利用率未提升主要是由于投资组合结构原因，部分业务的利用率有所增加；抵押银行业务受季节性因素影响，预计随着时间推移将继续增长，但同比可能下降 [79][80] - 抵押银行业务竞争加剧，存在一定定价压力，但公司能够应对 [81] 问题8: 若假设远期利率曲线按预期发展，净利息收入将达到多少？ - 公司提供了模型和75个基点的指导，建议投资者根据模型自行计算，因存在多种潜在情况 [82] 问题9: 第一季度是否是存款收缩最严重的时期，在调节利率敏感性时，增加证券和掉期的偏好如何？ - 第一季度是存款收缩最严重的时期，后续季度受美联储行动影响，但预计不会像第一季度那样严重 [83] - 公司会综合考虑相对价值、资本影响和流动性水平来选择增加证券或掉期；随着现金水平下降，未来可能会更多增加掉期而非证券 [85][86] 问题10: 现在大量增加掉期的原因，为何不等到利率上升后再调整资产敏感性？ - 公司不想预测利率峰值，希望通过逐步增加掉期来实现资产敏感性的平稳调整；增加掉期不仅是为了利润最大化，也是为了控制风险，确保在利率下降时保护股息和信用评级 [89][94] 问题11: 现代化努力是否意味着公司未来会增加支出？ - 现代化是公司持续推进的工作，旨在加速零售分支服务交付、数字投资和房地产布局的优化；可能会在后续季度产生一些退出和过渡费用，但公司会尽量自筹资金进行产品投资 [97][100][101] 问题12: 幻灯片13中预计的掉期收益是否基于特定的伦敦银行间同业拆借利率（LIBOR），贷款组合中与不同LIBOR利率挂钩的比例是多少，低存款beta能维持多久？ - 掉期收益基于3月底的LIBOR和银行短期融资利率（BSBY），利率上升会减少掉期收入，但贷款收益会增加，且已纳入模型计算 [105] - 目前大部分贷款仍与LIBOR挂钩，公司从1月1日开始发放与BSBY和担保隔夜融资利率（SOFR）挂钩的贷款，贷款组合每两到三年更新一次 [107] - 预计前五次加息的存款beta将低于10%，公司的展望已考虑到这一因素 [109] 问题13: 资产质量良好，负拨备情况能持续多久，哪些投资组合在利率上升环境中最脆弱？ - 在当前经济环境相对稳定的情况下，可能会在接下来的几个季度出现小额负拨备，但难以准确预测；预计冲销率将稳定在正常范围的低端 [111] - 杠杆投资组合、汽车供应商投资组合和小企业投资组合在利率上升环境中较为脆弱，但公司对这些投资组合进行了密切监控和风险评估 [114][115][116] 问题14: 是否有计划管理可供出售证券投资组合，是否有兴趣扩大能源贷款组合？ - 公司没有计划将可供出售证券转为持有至到期证券，认为OCI的影响只是账面变化，不影响公司的实际经济价值 [118] - 公司将继续作为能源银行开展业务，但预计能源贷款组合不会恢复到五六年前的规模，目前对现有规模感到满意并计划维持 [119][120] 问题15: 如何看待近期盈利资产相对于本季度的变化，未来存款增长趋势如何，是否有并购计划？ - 预计盈利资产将随着存款减少而适度下降，但贷款可能会增加；存款增长将受到美联储行动的影响，未来几年可能会维持在略低于当前水平 [122][124] - 公司目前专注于有机增长，在现有市场和新市场都取得了良好进展，暂无并购相关的新信息 [125] 问题16: 在第一季度的当前预期信用损失（CECL）模型中，是否对衰退风险、GDP增长等概率权重进行了调整，AOCI对利率进一步变动的敏感性如何？ - 第一季度选择的经济预测与第四季度基本一致，对部分投资组合采用了更严重的衰退情景进行压力测试，以增加定性准备金 [128] - AOCI对利率变动的敏感性约为每100个基点变动产生约10亿美元的影响，即每25个基点变动产生约2.5亿美元的影响，大致呈线性关系 [130] 问题17: 根据市场对美联储加息至3% - 3.5%的预期，使用公司的模型计算净利息收入是否合理，当美联储在2024年降息时，净利息收入的调整幅度是否会较小，合理的冲销率范围是多少？ - 模型大致呈线性，投资者可以根据公司提供的模型和指导进行计算，但需注意大部分浮动利率贷款在加息后的月底重新定价 [133] - 目标是在利率调整过程结束后，使资产敏感性处于低个位数水平，这样在美联储降息时，净利息收入的调整幅度将比历史情况小 [135] - 预计冲销率将继续从极低水平回归正常，目标范围是20 - 40个基点的低端 [137] 问题18: AOCI的变动是否会导致公司停止购买证券，公司希望持有的现金与资产的比例是多少？ - 公司不担心AOCI的影响，不会因AOCI变动而改变证券购买计划，更关注经济价值 [139] - 公司通常希望持有30 - 40亿美元的现金，会根据市场环境和融资渠道进行调整 [140] 问题19: 科技与生命科学业务和股权基金服务业务的前景如何？ - 公司希望继续投资这两个业务，增加资源；目前这两个业务的业务量良好，管道活动活跃，前景乐观 [142][143] 问题20: 第一季度增加的掉期的固定收益利率是多少，如何决定增加掉期的时机和规模，随着加息，存款组合的结构将如何变化？ - 第一季度增加的掉期的总固定收益利率略高于2%，支付的是低于LIBOR的BSBY利率 [146] - 公司会综合考虑证券和掉期的选择，根据市场情况决定增加掉期的规模；预计未来几个季度会更倾向于增加掉期，且规模接近第一季度的63亿美元 [146] - 随着加息，存款减少将主要来自非计息存款，且会逐渐从非计息存款转向计息存款，但由于公司商业存款占比较高，非计息存款仍将保持较高比例 [148][150]

经销商服务业务余额变化 - 2021年经销商服务业务余额下降，原因是汽车生产用微芯片短缺导致供需失衡[52] LIBOR相关情况 - 约71%的公司贷款在2021年12月31日与伦敦银行同业拆借利率（LIBOR）挂钩，不包括利率互换将浮动利率贷款转换为固定利率的影响[55] - 自2021年12月31日起，某些LIBOR期限不再受支持，其余期限（包括公司最常用的期限）将在2023年6月30日后停止支持[55] - 公司在2021年第四季度停止发放基于LIBOR的产品，目前正在发行基于有担保隔夜融资利率（SOFR）和彭博短期银行收益率指数（BSBY）的现金和衍生品产品[55] - 公司在2021年第四季度停止发放基于LIBOR的产品，截至2021年12月31日，约一半基于LIBOR的商业贷款到期日在LIBOR停用之前，剩余贷款中40%包含后备条款[243] 公司面临的风险及不利影响 - 不利的信贷质量发展可能导致公司信贷损失拨备、不良资产、净冲销和信贷损失准备金增加，从而对财务业绩产生不利影响[52] - 客户所在行业的下滑可能导致公司信贷损失增加或贷款余额减少，进而对公司产生不利影响[52] - 外部因素导致的客户行为变化可能对公司业务、财务状况和经营成果产生不利影响[54] - 政府货币和财政政策的变化可能对公司财务状况和经营成果产生重大不利影响[55] - 利率波动及其对存款定价的影响可能对公司净利息收入和资产负债表产生不利影响[55] - 公司信用评级的下调可能对公司盈利能力、借款成本、进入资本市场的能力或财务状况产生不利影响[59] - 公司与其他金融机构交易可能因对方违约或传闻引发市场流动性问题和自身损失[61] - 公司面临多种网络安全风险，虽暂无重大损失但未来攻击可能更具破坏性[62] - 公司运营系统可能因多种因素故障或被攻击，影响业务和财务状况[66] - 公司依赖第三方供应商提供关键服务，供应商故障可能影响业务[68] - 公司面临各类法律和监管程序，结果难测可能影响财务和经营[68] - 公司面临多种欺诈风险，持续投资系统和资源防范[69] - 公司控制和程序无法杜绝错误和欺诈，可能出现未被察觉的错报[71] - 公司受多部门监管，监管变化或业务发展可能增加合规要求和成本[72] 监管政策相关 - 2016年修订规则要求资产达500亿美元及以上机构，指定高管和重大风险承担者至少40%的激励性薪酬需递延支付，且激励性薪酬在归属后7年内可能被追回[81] - 2018年6月加州州长签署CCPA，2020年1月1日生效，适用于公司[64] - 2021年公司资产规模接近100亿美元，超100亿将适用增强审慎标准等要求[72] 疫情相关付款延期情况 - 截至2021年12月31日，与疫情相关的付款延期总额达2200万美元，涉及约10个债务人，全部为零售贷款，主要是住房抵押贷款[84] - 2021年12月31日，与COVID - 19相关的付款延期总额为2200万美元，占总贷款的0.04%，低于2020年的1.41亿美元和0.27%[201] 公司业务地点情况 - 截至2021年12月31日，公司通过银行附属机构在557个地点开展业务，其中217个为自有，340个为租赁[93] - 公司执行办公室位于德克萨斯州达拉斯的Comerica银行大厦，租赁期至2028年9月[93] - 公司密歇根总部位于底特律的一座10层大楼，该大楼为公司银行所有[93] - 截至2021年12月31日，公司银行网点总数为433个，与2020年持平[164] 公司股份相关情况 - 截至2022年2月14日，公司普通股约有8203名登记持有人[97] - 2021年4月27日，公司董事会批准额外回购最多1000万股流通普通股的授权[98] - 自2010年股份回购计划启动以来，截至2021年12月31日，共有9720万股获得回购授权[98] - 2021年第一季度公司未进行股份回购，第二季度恢复回购[98] - 2021年全年公司共回购955.6万股，平均每股支付价格为75.73美元[100] - 公司预计在获得董事会批准、满足适用监管要求和A类优先股股息优先权的前提下，继续按季度支付定期现金股息[97] - 公司2018年长期激励计划有多种协议形式，涉及不同版本和归属方式[116][119] - 公司有2006年修订并重述的长期激励计划及多种非合格股票期权协议版本[119] - 公司有5.625%固定利率重置非累积永续优先股A系列[117] - 2021年公司共回购955.6万股，平均每股价格75.73美元，自2010年股份回购计划启动以来，共授权回购9720万股[179] 公司文件提交情况 - 公司不提交定义长期债务持有人权利的文件副本，因其授权债务未超过公司及其子公司合并总资产的10%[116] - 2020年5月26日签订存款协议[116] - 2010年8月4日提交重述公司章程[117] - 2011年3月31日提交公司章程修订证书[117] - 2020年11月3日提交修订并重述的细则[117] - 2020年5月26日提交5.625%固定利率重置非累积永续优先股A系列指定证书[117] - 2021年3月31日提交2018年长期激励计划受限股票单位协议（2021年三年非悬崖归属）[119] 投资回报情况 - 假设2016年12月31日对公司普通股、KBW银行指数和标准普尔500指数各投资100美元并在期间再投资所有股息，2017 - 2021年公司普通股的总回报分别为129、105、113、94、152 [130][131] - 假设2016年12月31日对公司普通股、KBW银行指数和标准普尔500指数各投资100美元并在期间再投资所有股息，2017 - 2021年KBW银行指数的总回报分别为119、98、133、119、165 [130][131] - 假设2016年12月31日对公司普通股、KBW银行指数和标准普尔500指数各投资100美元并在期间再投资所有股息，2017 - 2021年标准普尔500指数的总回报分别为122、116、153、181、233 [130][131] 公司整体财务数据关键指标变化 - 2021年全年净收入增加6.71亿美元至12亿美元，摊薄后普通股每股净收入为8.35美元，2020年为3.43美元[135] - 平均贷款减少25亿美元，降幅5%，至491亿美元；平均PPP贷款减少2亿美元至23亿美元；期末PPP贷款较2020年末减少30亿美元至4.59亿美元[135] - 平均证券增加23亿美元，增幅17%，至157亿美元[135] - 平均存款增加126亿美元，增幅19%，至创纪录的777亿美元；平均无息存款增加84亿美元，增幅25%，有息存款增加43亿美元，增幅13%[135] - 净利息收入减少6700万美元至18亿美元，净息差下降33个基点至2.21%[135] - 信贷损失拨备为收益3.84亿美元，2020年为费用5.37亿美元[135] - 非利息收入增加1.22亿美元至11亿美元，非利息支出增加1.07亿美元至19亿美元[135] - 所得税拨备增加1.98亿美元至3.22亿美元[135] - 公司回购约950万股普通股，宣布普通股股息每股2.72美元，共向普通股股东返还11亿美元，另宣布优先股股息2300万美元[135] - 2021年总贷款平均余额490.83亿美元，平均利率3.25%；总投资证券平均余额157.24亿美元，平均利率1.79%[138] - 2021年净利息收入为18亿美元，较2020年减少6700万美元，净利息收益率为2.21%，较2020年下降33个基点[140] - 2021年平均生息资产增加83亿美元，平均计息资金来源增加4.29亿美元[140] - 2021年信贷损失拨备为收益3.84亿美元，2020年为费用5.37亿美元[142] - 2021年净贷款回收为1000万美元，占平均总贷款的0.02%，2020年净冲销为1.96亿美元，占比0.38%[142] - 非利息收入增加1.22亿美元至11亿美元，其中衍生品收入、卡费、商业贷款费用等增加，经纪费用减少[143] - 卡费增加2800万美元，增幅10%，主要因商户支付处理服务和政府卡交易量增加[143] - 信托收入增加2200万美元，增幅11%，受新销售、市场费用和投资咨询费用增加推动[143] - 存款账户服务费增加1000万美元，增幅6%，因业务量恢复到疫情前水平[143] - 商业贷款费用增加2700万美元，增幅35%，因交易规模和数量增长及贷款承诺费用增加[143] - 经纪费用减少700万美元，降幅33%，主要因货币市场基金费用收入降低[146] - 2021年非利息费用增加1.07亿美元至19亿美元，薪资和福利费用增加1.14亿美元（11%），外部处理费用增加2400万美元（10%），FDIC保险费用减少1100万美元（33%），其他非利息费用减少2700万美元（41%）[147] - 2021年所得税拨备为3.22亿美元，较2020年的1.24亿美元增加1.98亿美元[147] - 2021年12月31日净递延税资产为900万美元，高于2020年12月31日的300万美元[149] - 截至2021年12月31日，贷款总额较2020年末减少30亿美元至493亿美元，降幅6%[167] - 2021年平均贷款总额较2020年减少25亿美元至491亿美元，降幅5%[168] - 截至2021年12月31日，投资证券为170亿美元，较2020年末的150亿美元增加19.58亿美元，增幅13%[170] - 截至2021年12月31日，计息银行存款期末余额增至214亿美元，较之前增加67亿美元；2021年平均余额增至187亿美元，较之前增加85亿美元[171] - 截至2021年12月31日，其他短期投资期末余额增至1.97亿美元，较之前增加2500万美元；2021年平均余额增至1.83亿美元，较之前增加3000万美元[173] - 截至2021年12月31日，总存款期末余额为823亿美元，较2020年12月31日增加95亿美元，增幅13%，其中非计息存款增加64亿美元，增幅16%，计息存款增加31亿美元，增幅9%[174] - 2021年平均存款增至777亿美元，较2020年增加126亿美元，其中非计息存款增加84亿美元，计息存款增加43亿美元[175] - 截至2021年12月31日，总中长期债务降至28亿美元，较2020年12月31日减少29亿美元；2021年平均中长期债务降至30亿美元，较2020年减少35亿美元，降幅54%[175] - 截至2021年12月31日，股东权益总额降至79亿美元，较2020年12月31日减少1.53亿美元[177] - 截至2021年12月31日，公司一级普通股资本充足率（CET1）为10.13%，较2020年12月31日下降21个基点[179] - 2021年12月31日递延金额为零，2020年12月31日为7200万美元[179] - 2021年12月31日，公司普通股一级资本/资产为70.64亿美元，比率为10.13%；2020年12月31日分别为69.19亿美元和10.34%[182] - 2021年12月31日，一级风险资本为74.58亿美元，比率为10.70%；2020年12月31日分别为73.13亿美元和10.93%[182] - 2021年12月31日，总风险资本为86.08亿美元，比率为12.35%；2020年12月31日分别为88.33亿美元和13.20%[182] - 2021年12月31日，杠杆率为7.74%，2020年12月31日为8.63%[182] - 2021年12月31日，信用损失拨备占总贷款的1.26%，2020年12月31日为1.90%；不含PPP贷款时，2021年和2020年分别为1.27%和2.03%[188][196] - 2021年12月31日和2020年12月31日，信用损失拨备分别覆盖2.3倍和2.8倍的不良贷款[188][196] - 信用损失拨备从2020年12月31日的9.92亿美元降至2021年12月31日的6.18亿美元，减少3.74亿美元[188] - 2021年净贷款冲销减少2.06亿美元，变为净贷款回收1000万美元，占总贷款的0.02%[198] - 2021年商业净冲销减少2.13亿美元，其中能源领域减少1.73亿美元，科技和生命科学领域减少2200万美元，商业银行业务减少1400万美元[198] - 2021年12月31日，贷款损失准备金总额为5.88亿美元，占比1.19%；2020年为9.48亿美元[198] - 2021年12月31日，非盈利资产较2020年减少9000万美元至2.69亿美元，非盈利贷款占总贷款比例从0.67%降至0.54%[201] -

财务数据和关键指标变化 - 2021年公司实现创纪录的每股收益8.35美元，平均存款增长19%，总平均资产增至900亿美元创历史新高，信贷质量良好并释放准备金，每股账面价值超过57美元，总股东回报率达62%，ROE超15%，ROA为1.3% [12] - 2021年营收增至30亿美元，净利息收入受超低利率环境挑战，非利息收入增长12%创历史新高 [13] - 第四季度每股收益1.66美元，剔除PPP后平均贷款增长超6亿美元，PPP余额因减免程序推进减少近10亿美元，抵押贷款银行因季节性和周期性因素减少约3亿美元，平均存款增加超50亿美元，剔除PPP后营收因贷款增长和强劲手续费收入而增加 [15] - 第四季度净利息收入减少14亿美元，剔除PPP收入下降1800万美元后，利息收入增加400万美元，净利息收益率下降19个基点 [27] - 第四季度非利息收入增加900万美元，衍生品收入增长70亿美元，递延薪酬增加500万美元，信托收入增加200万美元，商业贷款手续费减少300万美元，政府卡业务活动减少，商户和商业生产力收入增加 [31] - 第四季度费用增加2100万美元，包括递延薪酬增加、科技劳动力成本上升、季节性员工保险和占用成本增加等，部分被基于绩效的激励费用降低所抵消 [33] - 贷款增长和股票回购导致CET1比率降至估计的10.15%，公司将密切监控贷款趋势和资本生成，以实现10%的CET1目标 [35] 各条业务线数据和关键指标变化 - 2021年多个专业领域平均贷款增长，包括股权基金服务、环境服务、娱乐和商业房地产，剔除PPP后中端市场全年呈积极趋势，但全国经销商服务因供应限制大幅下降，能源板块因复苏和去杠杆化而减少 [13] - 第四季度剔除PPP贷款下降因素后，多个业务实现稳健贷款增长，其中一般中端市场平均增长超5亿美元，大型企业增长超4亿美元或10%，全国经销商增长近2亿美元，部分被抵押贷款银行和商业房地产贷款下降所抵消 [18] - 第四季度贷款承诺总额增加4亿美元，由企业银行和中端市场带动，部分被客户和抵押贷款银行业务抵消，贷款利用率稳定在47%，贷款收益率下降13个基点 [23] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司主要市场加利福尼亚州、得克萨斯州和密歇根州预计2022年经济表现将达到或超过首席经济学家预测的实际GDP增长超4%的水平 [16] - 得克萨斯州和密歇根州全年表现出色，加利福尼亚州在下半年尤其是第四季度表现强劲，三个市场客户情绪积极，进入2022年形势良好 [62] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司致力于关系型银行业务战略，通过为客户、社区和员工提供服务来建立长期关系，注重费用收入多元化和平衡收入流 [44] - 公司将继续谨慎管理费用，投资于产品和服务，并推进数字化转型，同时保持严格的信贷文化和强大的资本基础 [45] - 公司认为自身独特的地理布局提供了显著的增长机会，包括扩大东南部业务，将继续寻求有机增长机会，对并购活动保持耐心，可能会考虑一些小型的费用收入相关的并购机会 [64] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2021年是非凡的一年，公司团队克服了疫情挑战，取得了许多成就，客户和员工成功应对了过去两年的挑战，对未来更加自信 [6] - 预计2022年经济指标将保持相对强劲，首席经济学家预测实际GDP将增长超4%，各主要市场表现将达到或超过这一水平 [16] - 公司对2022年的展望假设利率不变，经济强劲，供应链和劳动力挑战逐步改善，预计贷款平均同比增长将处于个位数中段，信贷质量将保持强劲，非利息收入部分类别表现将持续稳健，费用将实现低个位数增长 [37] 其他重要信息 - 公司在第二轮PPP贷款中提供了超10亿美元资金，支持了超6000家客户，截至年底，91%的贷款已偿还，主要通过减免程序 [7] - 公司承诺在三年内为小企业提供50亿美元贷款，以展示对社区的承诺 [7] - 公司年度员工敬业度调查显示，84%的受访者对公司价值观给予好评，94%的员工认为公司对COVID - 19疫情的应对出色，公司推出了额外福利和混合工作安排 [8] - 公司成立了企业责任办公室，将关键的环境、社会和治理要素整合在一起，ESG委员会确定了公司最重要的ESG问题，并开始初步分析以制定衡量商业贷款组合气候风险的框架，公司的企业责任承诺得到认可 [9] - 公司正在对核心平台进行现代化改造，包括更新银行柜台平台和升级商业贷款服务系统，利用数字化工具重新设计关键客户旅程 [10] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 请谈谈年底的贷款增长前景和贷款管道情况 - 第四季度通常是公司贷款业务较好的季度，今年尤其出色，为2022年开了个好头，贷款管道仍高于疫情前水平，虽下半年因贷款结清略有下降，但与历史相比仍表现良好 [48] 问题2: 考虑到存款持续超预期增长，公司提及可能增加投资组合以降低利率敏感性，请问在考虑期货曲线的情况下，证券购买的节奏如何？投资组合规模是否有上限？ - 展望中假设证券投资组合适度增加，平均每季度约增加5亿美元，实际可能略低于此水平，但会根据利率前景调整，若利率上升，可能会加快增加速度；投资组合规模上限高度依赖经济流动性情况，短期内有增长空间，若达到上限，可通过增加掉期交易来替代，公司会密切监测整体流动性和市场状况 [50][51] 问题3: 年底商业贷款余额的增长中，有多少是由于LIBOR向SOFR转换导致的贷款需求提前拉动？ - 从LIBOR向SOFR的转换并未导致贷款需求增加或变化，借款企业仍根据自身业务情况做出决策，并独立应对这种转换 [53] 问题4: 请解释公司降低资产敏感性的理由，以及在美联储加息时间和幅度相对确定的情况下，为何不加快行动？ - 公司希望采取稳健和有条不紊的方式，若等待更高利率可能会给股东带来机会成本或持有成本；过去十多年的经验表明，利率不一定会持续上升，可能会因黑天鹅事件等因素反转；公司会稳步推进，既不急于求成，也不会错失利率持续上升带来的机会 [56][57] 问题5: 随着今年美联储加息，公司的存款贝塔系数将如何变化？ - 公司有很大机会保持在或低于利率敏感性幻灯片中显示的10%贝塔系数替代方案，这与上一轮加息周期的表现一致，且当前市场流动性更多，预计前几次加息时贝塔系数将表现良好，公司会持续监测 [59] 问题6: 请谈谈不同市场（加利福尼亚州、得克萨斯州、中西部）的贷款增长情况，以及增长前景在多大程度上依赖于供应链的缓解？ - 公司对贷款增长前景的展望不依赖于供应链问题的解决，但供应链在下半年有积极改善迹象；三个市场表现都很好，得克萨斯州和密歇根州全年表现出色，加利福尼亚州在下半年尤其是第四季度表现强劲，客户情绪积极 [62] 问题7: 与同行相比，许多银行近年来通过大规模并购实现资产规模翻倍或三倍增长，公司如何看待自身规模的竞争劣势，以及对并购以扩大规模和市场渗透率的态度？ - 公司的模式一直基于关系型银行业务和有机增长，所处市场具有吸引力且增长迅速，如得克萨斯州和加利福尼亚州，公司有机会通过有机方式扩大业务，如进入北卡罗来纳州和东南部市场；公司认为目前的规模使其具有灵活性，拥有合适的规模、人才和技术，能够满足客户需求；公司会对并购活动保持耐心，若有合适机会，可能会考虑一些小型的费用收入相关的并购，以增强自身能力 [64] 问题8: 本季度一般中端市场贷款增长超5.25亿美元，这些中端市场借款人是在使用信贷额度前先提取存款余额，还是在保持高额现金的同时使用信贷额度？ - 中端市场借款和存款都有良好增长，一般中端市场公司保持乐观，确保在借款和存款方面都有足够的资金获取渠道，这种情况已持续几个季度，目前尚未出现策略转变 [66] 问题9: 去年公司在数据中心现代化等技术领域进行了投资，今年预计会在哪些领域进行投资？ - 部分投资趋势将延续，同时会更加注重客户产品，特别是那些公司希望在行业中领先的产品；也会继续关注后台运营技术，确保应用系统高效运行，提高员工效率 [68] 问题10: 预计第一季度平均贷款余额与第四季度持平，这是否意味着年底中端市场或大型企业的部分临时贷款余额会在年初偿还？ - 这主要是由于客户的季节性因素，虽然可能存在一些临时贷款余额偿还的情况，但这是每年都会出现的正常现象，第一季度通常不如第四季度强劲 [70] 问题11: 银行业在数字和区块链技术支付网络方面有很多公告，公司是否收到客户在这方面的需求，这是否是2022年计划推出的新产品之一？ - 目前公司在区块链技术方面没有收到客户的明显需求，公司的数字化投资主要围绕客户体验，旨在让客户更便捷地开展业务；公司是支付技术的早期采用者，如采用了Zelle平台，并具备实时支付能力，但目前行业对此需求不大 [72][73] 问题12: 公司提到投资平台和数字工具以方便客户开展业务，是否有兴趣通过数字渠道扩大业务范围，而无需进行传统的并购？ - 公司需要具备数字化能力和满足客户需求的产品和服务，但公司的商业银行业务仍以咨询和关系为基础，需要依靠银行员工的专业知识和技能；数字技术可以辅助业务开展，但难以仅通过数字应用获取大型公司客户；公司的扩张可以通过在合适的地方配备合适的人员来实现，而不一定依赖于实体网点 [76] 问题13: 请分析薪资和薪酬费用增加中，与绩效相关和与通胀相关的部分各占多少？在利率上升的情况下，预计费用的低个位数增长是否可持续？ - 由于过去几年情况特殊，难以准确区分与绩效和通胀相关的费用增加部分；预计2022年费用将实现低个位数增长，但如果通胀趋势持续，维持这一水平可能会面临挑战；公司能够将费用增长控制在低个位数的部分原因是重置了绩效薪酬，未来费用增长情况将在很大程度上取决于工资通胀和人才竞争情况 [77] 问题14: 市场普遍认为存款贝塔系数在本轮加息周期中可能与上一轮一样保持低位，但此次美联储资产负债表缩减可能提前，公司如何看待这一因素？ - 公司认为这是一个机会而非风险，尽管美联储可能会更快地缩减资产负债表，但起点更高，即使缩减，存款水平可能仍会高于疫情前；此外，财政支出可能会保持在较高水平，整体来看，存款有望保持在至少与疫情前相当的水平 [79][80] 问题15: 如何看待信贷拨备情况，目前是否有问题信贷流入？ - 预计未来几个季度准备金水平将继续适度下降，随着贷款增长，准备金可能会开始增加，但由于每个季度的会计核算与投资组合状况、信贷指标和经济预测相关，难以预测具体的覆盖率和准备金水平；目前投资组合的信贷质量仍然非常强劲，没有迹象表明任何业务板块存在重大问题，公司仍有较高的准备金来应对可能出现的风险 [82][83] 问题16: 利率敏感性幻灯片中的标准模型是否假设全年进行四次均匀的25个基点加息？如果存款贝塔系数较低，且预计有四次加息，净利息收入将增加2.3亿美元，公司对此有何看法？ - 标准模型可以理解为平均加息100个基点，相当于四次均匀的25个基点加息；需要考虑两个因素，一是第四季度利率敏感性因年底存款增加而增强，若存款减少，敏感性可能接近第三季度水平；二是如果公司提前采取行动，增加掉期交易或扩大证券投资组合，可能会增加净利息收入 [84][86] 问题17: 如何看待2022年资产负债表的增长情况，是会出现结构调整还是整体增长？ - 资产负债表增长主要取决于存款情况，目前贷款远低于存款水平；预计上半年资产负债表变化不大，存款将保持强劲；如果美联储如预期行动，下半年尤其是第三和第四季度，存款可能会开始下降，但整体存款水平仍将较高，资金来源不是问题，资产负债表将保持健康 [87] 问题18: 过去公司提到在考虑降低CET1目标之前，需要降低资产敏感性，请问需要降低到什么程度才会考虑降低资本目标？目前接近10%的CET1目标且贷款增长前景较好，公司对股票回购有何看法？ - 长期来看，CET1目标的调整尚未确定，公司有近100个基点的优先股容量，但不一定会按比例降低CET1目标，这一讨论还需要几年时间，需待资产敏感性问题解决，并结合内部讨论、董事会意见和整体市场环境来决定；目前CET1比率估计为10.15%，公司将在短期内谨慎进行股票回购，因为虽然对贷款增长和资本生成持乐观态度，但尚未得到实际验证，公司将继续监测资本生成和贷款增长情况 [90][91] 问题19: 过去几个季度存款增长和中端市场贷款表现强劲，其中有多少来自新客户？公司在吸引新业务方面是否有新举措？ - 中端市场业务中，约50%的增长来自新客户；公司认为自身模式在市场动荡环境中得到验证，受益于市场上的银行并购活动，吸引了部分客户和人才；公司不追求通过定价吸引存款，而是通过关系型定价和整体关系来实现存款增长，这种方式在利率上升环境中表现良好，因为这些存款是基于客户关系的，而非短期逐利资金 [92][94] 问题20: 公司有149亿美元的贷款下限，这些下限的实际收益情况如何（如25个基点、50个基点）？ - 公司有140亿美元的贷款下限，平均利率为67个基点，扣除每月LIBOR（约11个基点）后，实际收益约为56个基点，但这一数值会随着利率环境变化而动态调整；如果美联储加息，LIBOR最终可能会达到下限水平，届时下限问题可能不再是挑战 [95] 问题21: 公司目前寻求购买的投资证券的新资金收益率情况如何？ - 公司将坚持购买高质量证券的原则，注重证券的提前还款稳定性、资本待遇和无信用风险；证券收益率在过去一周变化较大，第四季度购买的证券收益率为190个基点，近期有所上升，公司将密切监测市场情况，以把握未来的投资机会 [96]

整体财务数据关键指标变化 - 2021年第三季度净收入为2.62亿美元，较2020年同期的2.17亿美元增加4500万美元，摊薄后每股净收入从1.48美元增至1.90美元[117] - 2021年1月1日起会计方法变更，对第三季度非利息费用的养老金福利减少额增加500万美元，净收入相应增加400万美元[117] - 2021年第三季度净利息收入4.75亿美元，较2020年同期的4.58亿美元增加1700万美元，净利息收益率从2.33%降至2.23%[120][122] - 2021年第三季度平均盈利资产增加62亿美元，平均计息资金来源增加10亿美元[122] - 2021年第三季度信贷损失拨备为收益4200万美元，2020年同期为费用500万美元[122] - 2021年第三季度净贷款冲销额降至200万美元，较2020年同期的3300万美元减少3100万美元[122] - 2021年第三季度非利息收入增至2.8亿美元，较2020年增加2800万美元[124] - 2021年第三季度非利息支出增至4.65亿美元，较2020年增加2700万美元[124][125] - 2021年第三季度所得税拨备增至7000万美元，较2020年增加2000万美元[128] - 2021年前三季度净利润为9.4亿美元，较2020年增加6.64亿美元[129] - 2021年前三季度摊薄后普通股每股净利润为6.67美元，较2020年增加4.77美元[129] - 2021年前三季度净利息收入为13.83亿美元，平均收益率为2.19%，较2020年的14.42亿美元和2.35%有所下降[132] - 2021年前三季度净利息收益率为2.27%，较2020年的2.61%有所下降[132] - 2021年前9个月净利息收入为14亿美元，较2020年同期减少5900万美元，净息差为2.27%，较2020年同期下降34个基点[135] - 平均生息资产增加76亿美元，平均计息资金来源减少1.53亿美元[135] - 2021年前9个月信贷损失拨备为收益3.59亿美元，2020年同期为费用5.54亿美元；净贷款回收为600万美元，2020年同期为净贷款冲销1.67亿美元[135] - 非利息收入增加9800万美元至8.34亿美元，主要因卡费、衍生品收入等增加[137][139] - 非利息支出增加8600万美元至14亿美元，主要因薪资福利和外部处理费用增加[139] - 所得税拨备增加2.02亿美元至2.61亿美元，主要因税前收入增加[142] - 九个月内股东权益从80.5亿美元变为78.03亿美元，净收入9.4亿美元，普通股现金股息2.76亿美元，优先股现金股息1700万美元[172] - 九个月内其他综合损失2.71亿美元，其中投资证券损失2.14亿美元，现金流套期损失6600万美元[172] - 九个月内普通股回购6.73亿美元，员工股票计划下普通股净发行1400万美元，股份支付3600万美元[172] - 2021年前三季度公司累计回购893.2万股，剩余回购授权为593.8万股，累计购买899.1万股，平均每股支付价格74.92美元[173] - 2021年4月27日，公司董事会批准额外回购最多1000万股流通普通股，自2010年回购计划启动以来，共授权回购9720万股[173] - 截至2021年9月30日，公司估计的CET1资本比率为10.21%，继续目标将普通股一级资本比率维持在约10%[173] - 截至2021年9月30日，公司资本比率超过最低监管要求，普通股一级资本与风险加权资产比率为10.21%，一级资本与风险加权资产比率为10.79%，总资本与风险加权资产比率为12.51%，杠杆比率为8.08%[177] - 截至2021年9月30日，信用损失拨备占总贷款的1.33%，较2020年12月31日的1.90%下降；不包括10亿美元PPP贷款，该比例为1.35%，较2020年12月31日的2.03%下降[177] - 信用损失拨备从2020年12月31日的9.92亿美元降至2021年9月30日的6.39亿美元，减少3.53亿美元[177] - 截至2021年9月30日，贷款损失拨备占总贷款的1.26%，较2020年12月31日的1.81%下降；不包括PPP贷款，该比例为1.29%，较2020年12月31日的1.94%下降[181] - 截至2021年9月30日，与贷款相关承诺的信用损失拨备为3000万美元，2020年12月31日为4400万美元[182] - 截至2021年9月30日，非performing资产为2.96亿美元，较2020年12月31日的3.59亿美元减少，非performing贷款占总贷款的0.61%，较2020年12月31日的0.67%下降[185] - 截至2021年9月30日，与COVID - 19相关的付款延期总计3500万美元，占总贷款的0.07%，自2020年第四季度以来延期减少1.07亿美元[185] - 2021年9月30日，总TDRs为6700万美元，较2020年12月31日的7700万美元有所下降[186] - 2021年第三季度末非应计贷款余额为2.91亿美元，较季度初的3.11亿美元减少[188] - 2021年9月30日，逾期90天以上仍计利息的贷款降至1200万美元，较2020年12月31日减少3300万美元；逾期30 - 89天的贷款降至1.69亿美元，较2020年12月31日减少2.35亿美元[193] - 2021年9月30日，总批评贷款为18.18亿美元，占总贷款的3.8%，较2020年12月31日的29.47亿美元（占比5.6%）有所下降[194] - 2021年9月30日，一级资本为73.59亿美元，2020年12月31日为73.13亿美元[232] - 2021年9月30日普通股一级资本为69.65亿美元，2020年12月31日为69.19亿美元[232] - 2021年9月30日风险加权资产为681.93亿美元，2020年12月31日为669.31亿美元[232] - 2021年9月30日一级资本比率为10.79%，2020年12月31日为10.93%[232] - 2021年9月30日普通股一级资本比率为10.21%，2020年12月31日为10.34%[232] - 2021年9月30日有形普通股比率为7.20%，2020年12月31日为8.02%[232] - 2021年9月30日普通股股东权益每股为56.55美元，2020年12月31日为55.01美元[232] - 2021年9月30日有形普通股每股为51.61美元，2020年12月31日为50.43美元[232] - 2021年9月30日总股东权益为78.03亿美元，2020年12月31日为80.50亿美元[232] - 2021年9月30日总资产为945.29亿美元，2020年12月31日为881.29亿美元[232] 各业务线数据关键指标变化 - 公司业务分为商业银行、零售银行和财富管理三个主要业务板块以及财务部门，另有其他类别[147] - 商业银行净收入增加6.82亿美元，净利息收入稳定，信贷损失拨备减少8.52亿美元至3.25亿美元收益[150] - 零售银行净收入增加3700万美元，净利息收入增加5400万美元，信贷损失拨备减少1200万美元至600万美元收益[152] - 财富管理净收入增加3300万美元至1亿美元，净利息收入相对稳定，信贷损失拨备减少5000万美元至2900万美元收益[153] - 密歇根市场净收入增加1.37亿美元，净利息收入增加2200万美元，信贷损失拨备减少1.49亿美元至6600万美元收益[156] - 加利福尼亚市场净收入增加1.43亿美元，净利息收入增加800万美元，信贷损失拨备减少1.85亿美元至7700万美元收益[157] - 商业银行平均贷款减少22亿美元（含PPP贷款增加5.13亿美元），平均存款增加85亿美元[150] - 零售银行平均贷款增加7000万美元，平均存款增加28亿美元[152] - 财富管理平均贷款减少9500万美元至49亿美元，平均存款增加8.19亿美元[153] - 密歇根市场平均贷款减少6.74亿美元，平均存款增加38亿美元[156] - 加利福尼亚市场平均贷款减少4.3亿美元，平均存款增加36亿美元[157] - 德州市场净收入从净亏损9200万美元增加3.88亿美元至2.96亿美元，净利息收入相对稳定，信贷损失拨备减少4.89亿美元至收益1.93亿美元，净信贷相关冲销减少1.46亿美元至回收1900万美元[159] - 其他市场净收入增加8400万美元，净利息收入增加2700万美元，信贷损失拨备减少9100万美元至收益2400万美元，非利息收入增加4400万美元[160] - 金融及其他类别净亏损增加8800万美元至2.58亿美元，净利息支出增加1.12亿美元，非利息收入减少800万美元，非利息支出减少600万美元[162] 贷款业务数据关键指标变化 - 2021年第三季度商业贷款平均余额282.44亿美元，利息2.62亿美元，平均利率3.67%；2020年同期平均余额322.26亿美元，利息2.55亿美元，平均利率3.15%[120] - 2021年第三季度商业贷款平均余额为297.41亿美元，利息收入为7.69亿美元，平均利率为3.46%[132] - 2021年第三季度房地产建设贷款平均余额为38.26亿美元，利息收入为9700万美元，平均利率为3.37%[132] - 2021年第三季度商业抵押贷款平均余额为104.08亿美元，利息收入为2.24亿美元，平均利率为2.87%[132] - 第三季度末总资产增加64亿美元至945亿美元，总负债增加66亿美元至867亿美元，贷款减少41亿美元，其中PPP贷款减少25亿美元[166] - 平均总资产增加60亿美元至914亿美元，平均总负债增加60亿美元至834亿美元，平均贷款减少33亿美元，其中PPP贷款减少20亿美元[167][168] - 商业贷款减少34.69亿美元（11%），房地产建设贷款减少9.97亿美元（24%），商业抵押贷款增加12.27亿美元（12%）[169] - 密歇根州贷款减少7.8亿美元（6%），加利福尼亚州贷款减少9.88亿美元（5%），德州贷款减少9.33亿美元（9%）[169] - 2021年9月30日，商业房地产贷款总额为142.25亿美元，其中商业房地产业务线为59.01亿美元（占41%），较2020年12月31日减少2900万美元；其他业务线为83.24亿美元（占59%），较2020年12月31日增加2.6亿美元[197] - 2021年9月30日，汽车经销商贷款总额为37.45亿美元，占总贷款的7.8%，较2020年12月31日的56.92亿美元（占10.9%）有所下降[201] - 截至2021年9月30日，总贷款额为11.37亿美元，占比2.4%，较2020年12月31日的10.93亿美元（占比2.1%）有所增加[203] - 截至2021年9月30日和2020年12月31日，汽车生产相关借款人贷款均为11亿美元；2021年9月30日无不良贷款，2020年12月31日为700万美元；受批评汽车生产贷款占比从2020年12月31日的24%降至2021年9月30日的12%；2021年前九个月汽车生产贷款净冲销为700万美元，2020年同期为100万美元[203] - 截至2021年9月30日，住宅房地产贷款占总贷款的7%，总额为34亿美元，其中住宅抵押贷款为18亿美元，3500万美元处于非应计状态；房屋净值贷款为16亿美元，1200万美元处于非应计状态[205][206] - 截至2021年9月30日，能源业务贷款总额为13亿美元，占总贷款的3%，较2020年12月31日减少3.23亿美元；总敞口为29亿美元（利用率44%），2020年12月31日为31亿美元；非应计能源贷款降至2800万美元，受批评能源贷款降至1.48亿美元，占总受批评贷款的8%[208] - 2021年第三和前九个月能源业务净信贷回收分别为1600万美元和2900万美元，2020年同期净冲销分别为900万美元和1.21亿美元[208] - 截至2021年9月30日和2020年12月31日，高风险商业和工业（HR C&I）贷款均占总贷款的5%，2021年9月30日未偿贷款为24.92亿美元，受批评贷款为2.45亿美元，前九个月净贷款冲销为1000万美元[211][212] - 受COVID - 19经济压力影响的其他高风险行业贷款总额为28.4

财务数据和关键指标变化 - 第三季度每股收益1.90美元，净资产收益率（ROE）为13.53% [6] - 季度环比和同比收入均有所增加 [7] - 本季度回购超300万股，股份数量减少超2% [7] - PPP贷款减少18亿美元，即64% [10] - 平均贷款和剩余投资组合较第二季度增长约6亿美元，近1.5% [10] - 平均存款增加5%，即36亿美元，创历史新高 [11] - 净利息收入增加1000万美元 [12] - 净核销率仅为1个基点，受批评贷款降至远低于长期平均水平 [12] - 准备金率为1.33% [12] - 第三季度非利息收入同比增长11% [13] - 效率比率稳定在62% [14] - CET1比率降至估计的10.21% [34] 各条业务线数据和关键指标变化 - 一般和中端市场贷款增长3% [10] - 一般中端市场、股权基金服务、环境服务和娱乐业务实现持续增长，部分被全国经销商服务和抵押贷款银行的减少所抵消 [17] - 汽车经销商库存水平仅为20 - 25天供应量，而正常为60 - 70天 [18] - 抵押贷款银行贷款下降，71%的贷款与购房活动相关 [19] - 贷款承诺增加超8亿美元，多数业务线实现增长，使用率也有所增长，贷款利用率稳定在47% [20] - 贷款收益率增加14个基点 [20] - 多数业务线存款持续增长，创历史新高，多数存款为无息存款，有息存款平均成本维持在历史低位，略低于6个基点，总资金成本稳定在7个基点，贷存比降至59% [21] - 证券投资组合规模增加10亿美元，平均增加5.66亿美元，总投资组合收益率降至1.76% [22] - 净利息收入增长1000万美元，但净息差下降6个基点 [23] - 非利息收入降至2.8亿美元，权证相关收入创历史新高，商业贷款费用也创历史记录，存款服务收费增长300万美元，政府卡活动下降，衍生收入下降200万美元，信托收入从第二季度的创纪录水平下降 [29][30][31] - 费用增加200万美元，薪资和福利增加500万美元，软件和咨询成本增加，占用费用季节性增加，外部处理减少600万美元，诉讼成本下降，FDIC保险下降 [32][33] 各个市场数据和关键指标变化 - 首席经济学家预测2022年实际GDP将增长4.5%，公司的三个主要市场加利福尼亚州、得克萨斯州和密歇根州将高于该水平 [16] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司致力于通过提供更高水平的银行服务来创造股东价值，培养持久的客户关系 [8] - 继续推动绿色贷款和承诺，季度末总额达15亿美元 [8] - 推出全国亚太岛民资源小组，目前拥有10个员工资源小组，覆盖所有市场 [9] - 专注于管理费用，同时支持创收活动，继续进行数字化转型，投资技术以吸引和留住客户及员工 [14] - 继续管理资本水平，优先支持客户和推动增长，同时为股东提供有吸引力的回报 [15] - 计划继续朝着10%的CET1目标管理资本，同时保持有竞争力的股息收益率 [34] - 计划在2022年实现薪酬正常化，但通胀压力可能影响部分项目，继续投资技术以推动产品和市场发展，提高效率 [42] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 预计未来一年经济指标将保持相对强劲，有利于公司增长 [7][15] - 尽管面临低利率环境，但公司对未来充满信心，相信能够支持客户并建立长期关系 [45] - 独特的地理位置提供了重要的增长机会，公司专注于提供多元化和平衡的收入流，强调费用生成 [46] - 公司的信贷文化和强大的资本基础将继续为创造长期股东价值提供基础 [47] 其他重要信息 - 会议包含前瞻性陈述，实际结果可能与预期存在重大差异，公司不承担更新前瞻性陈述的义务 [4] - 建议查看公司的多元化、公平和包容报告以及第13份年度企业责任相关报告 [9] 总结问答环节所有的提问和回答 问题：2022年贷款增长预期及乐观程度 - 公司对2022年贷款增长感到鼓舞，目前业务管道良好，预计第四季度和2022年将继续增长，前提是没有重大的进一步干扰，如新冠疫情等 [49][50] 问题：剔除PPP影响后贷款收益率的情况及影响因素 - 第三季度贷款收益率相对稳定，较高的费用使收益率增加约4个基点，较低的LIBOR和到期的掉期合约使收益率下降约3个基点，预计第四季度LIBOR和掉期合约将继续对收益率造成约3个基点的压力，同时较高的费用将有所下降 [52][53] 问题：存款增长的可持续性及投资证券组合的增长速度 - 公司对存款增长持乐观态度，预计未来几个季度存款将保持相对强劲，主要得益于美联储注入的流动性和财政支出，投资证券组合的增长速度较为稳定，过去一年增加了近20亿美元，即每季度约5亿美元，未来将根据利率情况进行调整 [55][56][58] 问题：贷款增长前景下利用率的趋势及不同客户群体的差异 - 预计利用率将逐渐上升，但不会快速上升，因为存款和流动性将继续留在资产负债表上，中端市场/商业银行业务的利用率上升速度可能快于大型企业客户，大型企业客户继续通过资本市场管理资产负债表 [63][65] 问题：2022年合理的贷款增长速度及工资通胀对费用增长的影响 - 贷款增长速度可能与GDP相当，但公司所在市场的增长可能优于GDP，工资通胀可能使费用水平增加约1%，但具体情况仍在规划中，未来几个月将更加明确 [67][68][69] 问题：美联储缩减资产购买和加息情景下的利率敏感性及费用收入的影响 - 公司的利率敏感性模型考虑了非平行的利率变动，短期利率上升对净利息收入的影响较大，较高的利率可能对非利息收入产生一定压力，但净利息收入的增加将弥补这一损失，目前费用收入受影响较小 [73][75] 问题：PPP客户未来继续与公司合作的可能性及对收入的影响 - 公司的PPP项目主要针对现有客户，为与一些仅存款客户建立关系提供了机会，特别是在小企业零售领域，有望推动未来的增量收入 [76] 问题：供应链、劳动力约束和通胀对贷款增长的影响及能源行业的贷款需求 - 公司对客户应对这些挑战的能力印象深刻，客户表现良好，预计将继续保持乐观，能源行业的贷款需求可能会逐渐增加，但速度较慢，公司将谨慎选择投资机会 [79][80][82] 问题：剔除通胀影响后正常的费用增长率及客户存款余额对贷款偿还的风险 - 公司目标是费用增长率达到或低于通胀率，通常以2019年为基准，目前未看到客户使用存款偿还贷款的情况，但存在一定风险，客户可能希望保持一定的流动性以应对经济不确定性 [85][94][95] 问题：利率敏感性下掉期和地板策略的变化及市场定价情况 - 目前公司仍倾向于增加证券投资，但随着掉期利率上升和部分掉期合约到期，可能会采取双策略，市场定价竞争激烈，公司将坚持为客户提供价值并保持定价纪律 [97][98][100] 问题：证券投资组合的整体久期及未来购买更长期限证券的预期 - 目前证券投资组合的久期为4.0年，较为合理，随着利率上升，久期可能会增加几个百分点，公司对目前六年期的证券投资感到满意，主要是因为资产敏感性较高 [103][104][105] 问题：季度末存款高于平均水平的原因及对第四季度平均余额的影响 - 季度末存款的增加部分是由于季节性因素，但整体存款在季度内呈上升趋势，部分增加的存款将持续到第四季度 [106] 问题：投资证券以抵消再投资收益率下降是否应作为独立决策及2022年贷款增长对全国经销商业务的依赖程度 - 投资证券的决策与保持收入稳定有一定关联，但公司对目前的策略和久期感到满意，认为这是资产敏感性和收入稳定的双重考虑，2022年贷款增长对全国经销商业务的依赖较小，该业务可能恢复较慢，预计下半年有所改善 [109][110][115] 问题：公司的总税收支出及实时支付的应用情况和对收入、费用的影响 - 公司未公开披露总税收支出，但占费用的百分比与行业水平相当，技术支出正从“运营银行”向“建设银行”转移，实时支付受到客户欢迎，是公司资金管理服务的重要组成部分，公司致力于在该领域成为领导者 [121][122][123] 问题：LIBOR贷款中带地板的贷款情况及2022年掉期合约到期的分布情况 - 带地板的LIBOR贷款平均正利差约为62 - 63个基点，未来一年地板合约到期情况需关注，可能对2022年产生一定逆风，但新贷款和客户活动也提供了机会，2022年掉期合约到期分布较为均匀，第四季度的掉期合约在10月初到期，将产生全季度影响 [126][127][129] 问题：公司是否能在市场中采取更积极的策略及是否愿意投资相关机会 - 公司认为市场的并购活动为其在加利福尼亚州和得克萨斯州等市场带来了机会，将采取机会主义和选择性的策略，寻找与客户、潜在客户和人才合作的机会 [132][133]

财务数据关键指标变化 - 净利润与每股收益 - 2021年第二季度净利润为3.28亿美元，较2020年同期的1.18亿美元增加2.1亿美元，摊薄后每股收益从0.84美元增至2.32美元[125] - 2021年上半年净收入为6.78亿美元，较2020年的5900万美元增加6.19亿美元[135] - 2021年上半年摊薄后每股净收入为4.76美元，较2020年的0.42美元增加4.34美元[135] 财务数据关键指标变化 - 净利息收入与净息差 - 2021年第二季度净利息收入为4.65亿美元，较2020年同期的4.71亿美元减少600万美元，净息差从2.50%降至2.29%[128][130] - 2021年上半年净利息收入为9.08亿美元，较2020年同期的9.84亿美元减少7600万美元，净息差为2.29%，较2020年同期的2.77%下降48个基点[141] - 2021年上半年净利息收入为9.08亿美元，利率差为2.21%；2020年净利息收入为9.84亿美元，利率差为2.44%[138] - 2021年上半年净利息收益率为2.29%，2020年为2.77%[138] 财务数据关键指标变化 - 生息资产与计息资金来源 - 2021年第二季度平均生息资产增加55亿美元，平均计息资金来源减少16亿美元[130] - 2021年上半年平均生息资产增加83亿美元，平均计息资金来源减少7.43亿美元[141] 财务数据关键指标变化 - 信贷损失拨备与净贷款回收 - 2021年第二季度信贷损失拨备为收益1.35亿美元，2020年同期为费用1.38亿美元[130] - 2021年第二季度净贷款回收为1100万美元，2020年同期净贷款冲销为5000万美元，占平均贷款总额的37个基点[130] - 2021年上半年信贷损失拨备为收益3.17亿美元，2020年同期为费用5.49亿美元；净贷款回收为800万美元，2020年同期净贷款冲销为1.34亿美元[141] 财务数据关键指标变化 - 非利息收入与支出 - 2021年第二季度非利息收入为2.84亿美元，较2020年的2.47亿美元增加3700万美元[132] - 2021年第二季度非利息支出为4.63亿美元，较2020年增加2900万美元[132] - 2021年上半年非利息收入为5.54亿美元，较2020年同期的4.84亿美元增加7000万美元[143][145] - 2021年上半年非利息支出为9.1亿美元，较2020年同期的8.51亿美元增加5900万美元[145] 财务数据关键指标变化 - 会计方法变更影响 - 2021年1月1日起，公司变更确定合格设定受益养老金计划中某些资产类别的市场相关资产价值的会计方法，对第二季度非利息费用的养老金福利减少额增加500万美元，净利润相应增加400万美元[125] - 2021年上半年会计方法变更使养老金福利减少非利息支出增加900万美元，净收入相应增加700万美元[135] 财务数据关键指标变化 - 资产与负债 - 2021年第二季度末，公司总资产增加2.26亿美元至884亿美元，总负债增加3.45亿美元至804亿美元[170] - 2021年第二季度平均总资产增加25亿美元至879亿美元，平均总负债增加25亿美元至799亿美元[171][172] 财务数据关键指标变化 - 贷款相关数据 - 2021年第二季度贷款平均余额为498.28亿美元，利息收入4.04亿美元，平均利率3.25%；2020年同期平均余额为534.98亿美元，利息收入4.34亿美元，平均利率3.26%[128] - 2021年上半年商业贷款平均余额305.02亿美元，利息收入5.07亿美元，平均利率3.36%；2020年平均余额323.21亿美元，利息收入5.85亿美元，平均利率3.64%[138] - 2021年上半年总贷款平均余额502.06亿美元，利息收入7.9亿美元，平均利率3.17%；2020年平均余额515.51亿美元，利息收入9.51亿美元，平均利率3.71%[138] - 2021年6月30日，公司贷款总额为498.28亿美元，较2020年12月31日减少15.77亿美元，降幅3%[173] - 2021年上半年，PPP贷款减少6.63亿美元至28亿美元，反映了17亿美元的还款[170] 财务数据关键指标变化 - 投资证券相关数据 - 2021年第二季度投资证券平均余额为154.03亿美元，利息收入7000万美元，平均利率1.82%；2020年同期平均余额为126.42亿美元，利息收入7400万美元，平均利率2.41%[128] - 2021年上半年总投资证券平均余额151.5亿美元，利息收入1.39亿美元，平均利率1.86%；2020年平均余额124.86亿美元，利息收入1.48亿美元，平均利率2.42%[138] 财务数据关键指标变化 - 计息存款相关数据 - 2021年第二季度计息存款平均余额为351.8亿美元，利息支出500万美元，平均利率0.06%；2020年同期平均余额为315.96亿美元，利息支出2000万美元，平均利率0.26%[128] 财务数据关键指标变化 - 所得税与股票回购计划 - 2021年全年所得税费用预计为税前收入的22% - 23%（不包括离散项目）[151] - 公司计划继续进行股票回购，CET1目标约为10%[151] 财务数据关键指标变化 - 其他综合损失与股东权益 - 2021年上半年，公司其他综合损失为1.84亿美元，主要来自投资证券和现金流套期[176] - 截至2021年6月30日，公司股东权益总额为79.31亿美元[176] 财务数据关键指标变化 - 股票回购情况 - 2021年第一季度共回购4870千股，平均每股价格61.39美元；第二季度共回购5884千股，平均每股价格76.51美元；2021年年初至今共回购5939千股，平均每股价格76.36美元[177] - 2021年4月27日，公司董事会批准额外回购至多1000万股流通普通股的授权，自2010年股票回购计划启动以来，累计已授权回购9720万股[177] 财务数据关键指标变化 - 资本比率相关 - 截至2021年6月30日，公司估计的CET1资本比率为10.39%，继续以约10%的普通股一级资本比率为目标[177] - 截至2021年6月30日，普通股一级资本为70.04亿美元，比率为10.39%；一级风险资本为73.98亿美元，比率为10.97%；总风险资本为87.63亿美元，比率为13.00%；杠杆率为8.45%；普通股股东权益为75.37亿美元，比率为8.53%；有形普通股权益为68.88亿美元，比率为7.85%；风险加权资产为674.1亿美元[180] - 截至2021年6月30日和2020年12月31日，一级资本分别为73.98亿美元和73.13亿美元[235] - 截至2021年6月30日和2020年12月31日，普通股一级资本分别为70.04亿美元和69.19亿美元[235] - 截至2021年6月30日和2020年12月31日，一级资本比率分别为10.97%和10.93%[235] - 截至2021年6月30日和2020年12月31日，普通股一级资本比率分别为10.39和10.34[235] - 截至2021年6月30日和2020年12月31日，有形普通股权益比率分别为7.85和8.02[235] - 截至2021年6月30日和2020年12月31日，有形普通股每股权益分别为51.43美元和50.43美元[235] 财务数据关键指标变化 - 信贷损失准备金相关 - 截至2021年6月30日，由于信贷损失准备金较2020年12月31日减少3.09亿美元，估计的递延金额降至零[177] - 截至2021年6月30日，信贷损失准备金占总贷款的比例为1.36%，2020年12月31日为1.90%；排除28亿美元PPP贷款后，该比例为1.44%，2020年12月31日为2.03%；信贷损失准备金分别覆盖2.1倍和2.8倍的不良贷款[180] - 截至2021年6月30日，贷款损失准备金占总贷款的比例为1.30%，2020年12月31日为1.81%；排除PPP贷款后，该比例为1.37%，2020年12月31日为1.94%；不良贷款占总贷款的比例为0.64%，2020年12月31日为0.67%；贷款损失准备金分别覆盖2.0倍和2.7倍的不良贷款[184] - 截至2021年6月30日和2020年12月31日，与贷款相关承诺的信贷损失准备金分别为3100万美元和4400万美元[185] 财务数据关键指标变化 - 不良资产与贷款逾期情况 - 截至2021年6月30日，不良资产为3.2亿美元，较2020年12月31日的3.59亿美元减少0.39亿美元，不良贷款占总贷款的比例从0.67%降至0.64%，不良资产占总贷款和被止赎财产的比例从0.69降至0.64[188] - 2021年第二季度，有7名余额超过200万美元的借款人（总计6200万美元）转入非应计状态，第一季度为3名借款人（总计6100万美元），2020年第四季度为7名借款人（总计8800万美元）[191] - 截至2021年6月30日，与COVID - 19相关的还款延期总计4500万美元，占总贷款的0.09%，自2021年第一季度以来延期减少4200万美元[188] - 截至2021年6月30日，逾期90天以上仍计利息的贷款降至2700万美元，较2020年12月31日的4500万美元减少1800万美元；逾期30 - 89天的贷款降至1.95亿美元，较2020年12月31日的4.04亿美元减少2.09亿美元[196] 财务数据关键指标变化 - 受批评贷款情况 - 截至2021年6月30日，受批评贷款为21.76亿美元，占总贷款的4.3%，较2020年12月31日的29.47亿美元（占比5.6%）减少7.71亿美元[197] - 2021年上半年受批评贷款减少7.71亿美元，其中能源领域减少3.73亿美元，一般中端市场减少2.59亿美元[197] 财务数据关键指标变化 - 非应计贷款行业分布 - 截至2021年6月30日，非应计商业贷款为2.56亿美元，非应计零售贷款为5500万美元，非应计贷款总计3.11亿美元[188] - 截至2021年6月30日，运输与仓储行业的非应计贷款为5700万美元，占比18%；采矿业、采石业和油气开采业为5200万美元，占比17%；制造业为5000万美元，占比16%[194] 财务数据关键指标变化 - 信用风险集中情况 - 截至2021年6月30日，公司在商业房地产和汽车行业存在信用风险集中情况，其他行业集中度单个均低于总贷款的10%[198] 财务数据关键指标变化 - 利率敏感性分析 - 利率上升100个基点时，2021年6月30日估计年变化金额为1.73亿美元，占比10%，2020年12月31日为1.61亿美元，占比9%；利率降至零，2021年6月30日估计年变化金额为 - 3800万美元，占比 - 2%，2020年12月31日为 - 3400万美元，占比 - 2%[223] - 利率上升100个基点时，2021年6月30日经济价值权益估计变化金额为14.15亿美元，占比10%，2020年12月31日为17.93亿美元，占比18%；利率降至零，2021年6月30日估计变化金额为 - 4.18亿美元，占比 - 3%，2020年12月31日为 - 5.51亿美元，占比 - 6%[225] 财务数据关键指标变化 - 流动性相关 - 2021年6月30日，购买资金降至2300万美元，2020年12月31日为6600万美元[226] - 2021年6月30日，银行已质押贷款198亿美元，可从美联储获得最高158亿美元的有抵押借款；向联邦住房贷款银行质押185亿美元房地产相关贷款和32亿美元投资证券，潜在未来借款能力约119亿美元；2021年4月终止150亿美元票据计划[228] - 2021年6月30日和2020年12月31日，公司流动资产分别为285亿美元和259亿美元[229] - 2021年6月30日，公司总流动性来源为562亿美元，非合并基础上流动资产为10亿美元[229] 财务数据关键指标变化 - 无形资产与递延金额 - 2021年第一季度，公司收购了价值1300万美元的无形资产，将在10年内摊销[234] - 2021年6月30日和2020年12月31日，估计递延金额分别为0和7200万美元[234] 各条业务线数据关键指标变化 - 业务板块划分 - 公司业务分为商业银行、零售银行和财富管理三个主要业务板块以及财务部门，另有其他类别[15

财务数据和关键指标变化 - 二季度营收环比和同比均增长，尽管处于低利率环境 [6] - 每股收益2.32美元，净资产收益率超17%，资产收益率1.5%，高于历史正常水平 [6] - 净利息收入增加2200万美元，一季度受1700万美元租赁残值调整影响 [9][19] - 非利息收入增长1400万美元或5%，延续过去五个季度的积极趋势 [21] - 费用增加1600万美元，主要是外部处理费用和诉讼成本增加 [23] - 一级普通股资本充足率（CET1）降至10.39%，目标是向10%迈进 [24] 各条业务线数据和关键指标变化 贷款业务 - 平均贷款减少7.61亿美元，主要是全国经销商服务业务减少8.7亿美元，抵押贷款银行减少约3亿美元 [13] - PPP贷款平均减少超1亿美元，期末减少近10亿美元 [14] - 总贷款承诺增加15亿美元，利用率稳定在47%，贷款管道增加 [14] - 贷款收益率增加16个基点 [15] 存款业务 - 平均存款增加41亿美元，达到新纪录，非利息存款占增长近75% [16] - 贷款与存款比率降至66%，计息存款平均成本降至6个基点，总资金成本降至7个基点 [16] 证券业务 - 二季度购买约20亿美元MBS，期末证券组合增加约2.5亿美元，MBS比例略高 [17] - 证券组合收益率下降1.82% [18] 其他业务 - 信用卡费用增加1300万美元，比去年同期高23% [21] - 商业贷款费用增加900万美元，达到五年多来最高水平 [21] - 信托收入创纪录，增加700万美元 [21] 各个市场数据和关键指标变化 未提及相关内容 公司战略和发展方向和行业竞争 - 专注于费用生成，实现更多元化和平衡的收入基础 [31] - 投资未来，提供高质量产品，如现金管理服务、实时支付、移动设备扫描支票存款和智能自动化应收账款服务 [31] - 保持保守的信贷文化、强大的资本基础和费用纪律，以创造长期股东价值 [32] - 贷款业务竞争主要集中在利率方面，银行在信贷结构上较为负责 [73] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 经济指标在下半年将保持强劲，尽管存在劳动力和供应链限制，但这些问题将随着经济持续增长而缓解 [10] - 预计多数业务贷款将增长，抵押贷款银行将因再融资量和季节性因素略有下降，全国经销商业务接近底部 [25] - 预计平均存款将保持强劲，净利息收入将受益于贷款增长，但将被PPP贷款减少所抵消 [26] - 信贷质量预计将保持强劲，准备金将向疫情前水平移动 [26] - 客户驱动的费用类别将受益于强劲的经济条件，但信用卡费用预计将下降 [27] - 预计下半年同比将实现稳健增长，费用将下降 [28] 其他重要信息 - 二季度承诺在三年内向小企业贷款50亿美元 [7] - 任命全国亚裔美国商业发展经理，支持社区关系，并向亚裔美国少数族裔存款机构存款 [7] - ESG委员会定义了公司最重要的ESG问题 [7] - 二季度回购近600万股，减少股份数量超4% [6] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 下半年能源板块贷款展望及对流动性部署的看法 - 能源板块仍有机会，但会谨慎选择，承保更保守，信贷组合有所改善，余额下降的逆风正在放缓 [34] - 二季度证券业务忙碌，下半年计划替换MBS和国债到期，适度增加投资以抵消利率压力，会稳步部署过剩流动性，不会大幅增加证券组合 [36][37] 问题2: 本季度非利息收入中异常部分及后续变化，以及经销商业务接近底部的情况 - 非利息收入过去五个季度持续增长，当前季度有异常项目，未来会略有下降，但不会回到疫情前水平，预计同比仍有增长 [39][40] - 供应链仍影响经销商业务，但预计下半年逆风将放缓，2022年地板计划余额可能改善，回到过去水平可能需要一年半到两年 [42] 问题3: 通用中端市场增长情况及贷款管道，以及净利息收入指导和PPP贷款影响 - 贷款管道高于疫情前水平，最后阶段情况良好，有望带来新承诺和未偿还贷款；中端市场在各地区和垂直领域表现积极，Q3历史上有挑战，但此次受近期情况鼓舞 [46][47] - 净利息收入主要受贷款量驱动，下半年核心业务贷款有望增长，但PPP贷款偿还将带来重大逆风，预计第三季度PPP平均余额下降约20亿美元，第四季度继续下降 [48][49] 问题4: 从资产负债管理委员会（ALCO）角度，临近美联储加息周期时对维持资产敏感性和证券组合久期的看法，以及不同地区贷款需求差异 - 公司资产敏感性高，可增加固定利率证券，近期增加了较长期限证券，平均久期合理可控；加息时会从表内工具转向合成工具和表外对冲，以降低资产敏感性 [54][55][80] - 贷款增长在全国范围内较为均衡，公司能够支持客户在不同地区的流动，对加州市场仍持乐观态度 [58][59] 问题5: 贷款利用率是否会增加及长期利用率水平和时间，以及CET1目标是否会降低 - 预计利用率将略有上升，客户会同时维持较高现金余额和适度使用信贷，回到正常利用率水平可能要到明年或更久 [62][63] - 目前对10%的CET1目标感到满意，会观察环境变化；若能改善资产敏感性带来的收益稳定性，董事会可能考虑降低目标，可能会发行优先股 [65][66] 问题6: 准备金的稳定状态，以及地板计划业务的正常水平 - 预计准备金将降至疫情前或当前预期信用损失模型（CECL）实施首日水平，有可能略低于该水平 [68] - 经销商在低库存水平下盈利良好，但行业最终可能回归正常，地板计划业务余额未来几年有望接近过去的60 - 70亿美元水平 [70] 问题7: 通用中端市场贷款增长时企业存款和信贷使用情况，新贷款机会的竞争环境，以及环境服务业务增长是否可持续 - 企业在借款的同时仍维持较高存款余额，中端市场利用率略有上升 [72] - 竞争主要集中在利率方面，银行在信贷结构上较为负责 [73] - 预计环境服务业务将成为贷款增长的重要贡献者，公司在该领域有机会，正在增加人才并探索新途径 [75] 问题8: 资本回报中回购与风险加权资产增长的平衡，以及平衡资产敏感性的具体做法 - 随着核心贷款增长，下半年对股份回购的依赖将降低，回购金额将远低于二季度 [78] - 目前资产敏感性高，会逐渐降低，加息时将从表内工具转向表外对冲，现阶段认为增加证券是最佳选择，暂不使用表外工具 [80][81] 问题9: 从公司角度看经销商保持较低地板计划水平的影响，以及哪些因素会促使经销商增加库存 - 公司首要任务是支持客户，无论库存水平高低都会提供支持，地板计划业务还有其他机会，如房地产贷款和并购贷款 [83][84] - 汽车制造业的传统模式可能促使经销商增加库存，公司在汽车行业各领域有优势，能够应对未来变化 [86] 问题10: 公司是否考虑通过购买住宅抵押贷款来降低利率敏感性，以及正常现金水平的预期和时间 - 作为商业银行，公司对购买MBS证券的当前方法感到满意，认为其资本要求低且易于管理，对现有业务组合也满意 [89] - 现金水平取决于经济情况，目前财政刺激和宽松货币政策导致大量过剩流动性，预计存款会有所减少，但短期内不会回到疫情前的最低水平 [91][92] 问题11: 贷款承诺增长情况及来源，以及贷款利差与过去的比较 - 本季度贷款承诺增加15亿美元，表现良好，新客户和现有客户来源各占一定比例，目前略偏向现有客户 [93] - 贷款定价比历史上更激进，利差通常低于过去，但公司通常不评论具体利差情况 [94] 问题12: 人才竞争和工资压力情况，以及疫情后员工工作环境 - 人才竞争更激烈，存在一定工资通胀，公司会关注市场变化，努力满足员工需求，保持员工留存率 [95][96] - 公司的重返办公室计划预计在8 - 9月完成，多数员工将大部分时间在办公室工作，会根据工作和员工需求提供一定灵活性，很少有员工完全远程工作 [97]

整体财务数据关键指标变化 - 2021年第一季度净利润为3.5亿美元，而2020年同期净亏损5900万美元，摊薄后每股净收益为2.43美元，2020年同期为每股净亏损0.42美元[122] - 2021年因会计政策变更，预计设定受益计划福利为7900万美元，较之前政策增加1800万美元，第一季度养老金福利增加500万美元，净收入相应增加300万美元[123] - 2021年第一季度净利息收入为4.43亿美元，2020年同期为5.13亿美元，净息差为2.29%，较2020年同期的3.06%下降77个基点[126][128] - 2021年第一季度平均生息资产增加110亿美元，主要因银行计息存款增加75亿美元和薪资保护计划（PPP）贷款增加36亿美元[128] - 2021年第一季度平均计息资金来源增加1.55亿美元，其中计息存款增加40亿美元，中长期债务减少37亿美元，短期借款也有小幅减少[128] - 2021年第一季度信贷损失拨备为收益1.82亿美元，2020年同期为费用4.11亿美元[129] - 2021年第一季度净贷款冲销减少8100万美元至300万美元，占平均贷款总额的3个基点，2020年同期为8400万美元，占比68个基点[129] - 2021年第一季度所得税拨备增加1.17亿美元至9800万美元，因税前收入增加[122] - 2021年第一季度非利息支出增加，部分被非利息收入增加所抵消，同时短期利率下降导致净利息收入减少[122] - 2021年第一季度非利息收入从2.37亿美元增至2.7亿美元，增长3300万美元[131] - 2021年第一季度非利息支出从4.17亿美元增至4.47亿美元，增长3000万美元[131] - 2021年全年所得税费用预计为税前收入的22% - 23%（不包括离散项目）[136] - 第一季度末，总资产减少18亿美元至863亿美元，总负债减少19亿美元至781亿美元；平均余额方面，总资产减少7.69亿美元至846亿美元，总负债减少10亿美元至764亿美元[155] - 截至2021年3月31日的三个月内，股东权益从80.5亿美元增至81.52亿美元[159] - 2021年3月31日，公司估计的CET1资本比率为11.09%，高于约10%的目标[160] - 2021年3月31日，2600万美元（相当于估计资本比率累计4个基点的收益）被递延[160] - 2021年3月31日，普通股一级资本为72.36亿美元，占风险加权资产的11.09%，高于2020年12月31日的69.19亿美元和10.34%[162] - 2021年3月31日，一级风险资本为76.30亿美元，占风险加权资产的11.70%，高于2020年12月31日的73.13亿美元和10.93%[162] - 2021年3月31日，总风险资本为90.97亿美元，占风险加权资产的13.94%，高于2020年12月31日的88.33亿美元和13.20%[162] - 2021年3月31日，信贷损失拨备降至8.07亿美元，占总贷款的1.59%，低于2020年12月31日的9.92亿美元和1.90%[162] - 2021年3月31日，贷款损失拨备占总贷款的1.54%，低于2020年12月31日的1.81%；排除PPP贷款后，该比例为1.66%，低于2020年12月31日的1.94%[165] - 2021年3月31日，非应计贷款为3.14亿美元，低于2020年12月31日的3.47亿美元；不良贷款占总贷款的0.63%，低于2020年12月31日的0.67%[169] - 2021年3月31日，不良资产为3.25亿美元，低于2020年12月31日的3.59亿美元；不良资产占总贷款和止赎财产的0.64%，低于2020年12月31日的0.69%[169] - 2021年第一季度，有三名余额超过200万美元的借款人（总计6100万美元）转入非应计状态，少于2020年第四季度的七名借款人（总计8800万美元）[173] - 2021年3月31日，与COVID - 19相关的付款延期总计8700万美元，占总贷款的0.17%，较2020年第四季度减少5400万美元[169] - 2021年3月31日，问题债务重组（TDR）贷款总计7100万美元，低于2020年12月31日的7700万美元[170] - 截至2021年3月31日，贷款逾期90天以上且仍计利息的金额增至6000万美元，逾期30 - 89天的金额降至3.02亿美元，逾期30天以上且仍计利息的贷款占比为0.72% [176] - 截至2021年3月31日，受批评贷款降至25.81亿美元，占总贷款的5.1%，较2020年12月31日减少3.66亿美元 [177] - 2021年3月31日购买资金降至3000万美元，而2020年12月31日为6600万美元[207] - 2021年3月31日和2020年12月31日流动资产分别为260亿美元和259亿美元[210] - 2021年3月31日总流动性来源为550亿美元，独立基础上非合并流动资产为15亿美元[210] - 2021年3月31日一级资本比率为11.70%，普通股一级资本比率为11.09%[216] - 2021年3月31日有形普通股权益比率为8.30，每股有形普通股权益为50.93美元[216] 各业务线数据关键指标变化 - 2021年第一季度商业银行净利息收入为3.82亿美元，较去年同期增加200万美元，基本稳定[139] - 2021年第一季度商业银行信贷损失拨备为 - 1.77亿美元，较去年同期减少5.73亿美元[139] - 2021年第一季度商业银行非利息收入为1.59亿美元，较去年同期增加3200万美元，增幅26%[139] - 2021年第一季度商业银行非利息支出为2.15亿美元，较去年同期增加2300万美元，增幅11%[139] - 2021年第一季度商业银行净收入为3.9亿美元，较去年同期增加4.52亿美元[139] - 2021年第一季度商业银行平均贷款为429.04亿美元，较去年同期增加3.11亿美元，增幅1%；平均存款为411.02亿美元，较去年同期增加108.72亿美元，增幅36%[139] - 零售银行净利息收入从1.25亿美元增至1.33亿美元，增幅7%，净收入从400万美元增至600万美元，增幅77%，平均贷款增加5.45亿美元，增幅26%，平均存款增加31亿美元，增幅15%[142] - 财富管理净利息收入从4100万美元增至4200万美元，增幅2%，净收入从2300万美元增至3500万美元，增幅53%，平均贷款增加1.23亿美元，增幅2%，平均存款增加8.01亿美元，增幅20%[143] - 密歇根市场净利息收入从1.63亿美元降至1.54亿美元，降幅5%，净收入从5800万美元增至9100万美元，增幅57%，平均贷款稳定在122亿美元，平均存款增加49亿美元，增幅24%[145] - 加利福尼亚市场净利息收入从1.76亿美元降至1.72亿美元，降幅3%，净收入从5300万美元增至1.3亿美元，平均贷款增加2.04亿美元，增幅1%，平均存款增加33亿美元，增幅20%[146] - 得克萨斯市场净利息收入从1.15亿美元降至1.14亿美元，降幅1%，净收入从亏损1.78亿美元转为盈利1.17亿美元，平均贷款减少4.05亿美元，降幅4%，平均存款增加16亿美元，增幅17%[148] - 其他市场净利息收入从9200万美元增至1.17亿美元，增幅27%，净收入从3200万美元增至9300万美元，平均贷款增加11亿美元，增幅12%，平均存款增加49亿美元，增幅56%[149] - 零售银行信贷损失拨备从300万美元增至600万美元，增幅63%[142] - 财富管理信贷损失拨备从1200万美元降至 - 1200万美元[143] - 密歇根市场信贷损失拨备从2400万美元降至 - 2800万美元[145] - 加利福尼亚市场信贷损失拨备从4600万美元降至 - 5400万美元[146] - 金融与其他类别的净亏损增加5700万美元至8100万美元，净利息支出增加8100万美元，非利息收入增加400万美元，非利息支出减少300万美元[151] 贷款业务数据关键指标变化 - PPP贷款在第一季度末增加3.04亿美元至38亿美元，平均余额减少1.37亿美元至36亿美元[155] - 各类贷款中，商业贷款减少7.45亿美元（2%），住宅抵押贷款减少0.99亿美元（5%）等，贷款总额减少8.16亿美元（2%）[156] - 截至2021年3月31日，商业房地产贷款总额达142亿美元，其中43%（61亿美元）流向商业房地产业务线，较2020年12月31日增加1.91亿美元 [180] - 截至2021年3月31日，经销商贷款总额为47.51亿美元，占总贷款的9.4%，较2020年12月31日减少9.41亿美元 [184] - 截至2021年3月31日，汽车生产贷款总额为11亿美元，占总贷款的2.2%，与2020年12月31日基本持平 [186] - 截至2021年3月31日，矿业、采石和油气开采行业的非应计贷款为9300万美元，占比30%，贷款转为非应计的比例为47% [174] - 截至2021年3月31日，运输与仓储行业的非应计贷款为3400万美元，占比11% [174] - 截至2021年3月31日，制造业的非应计贷款为3300万美元，占比11%，净贷款冲销为200万美元，占比61% [174] - 截至2021年3月31日，住宅抵押贷款的非应计贷款为3300万美元，占比10% [174] - 截至2021年3月31日，批发贸易行业的非应计贷款为2800万美元，占比9% [174] - 2021年3月31日住宅房地产贷款总计34亿美元，其中住宅抵押贷款18亿美元，房屋净值贷款组合16亿美元[189] - 2021年3月31日能源业务贷款总计14亿美元，占总贷款的3%，较之前减少2.34亿美元[191] - 2021年第一季度能源业务净信贷相关回收为100万美元，2020年同期净冲销为6700万美元[191] - 2021年3月31日高风险商业和工业（HR C&I）贷款未偿还额为24.97亿美元，批评类贷款为4.04亿美元，三个月净贷款冲销为100万美元[194] - 受新冠疫情影响的其他高风险行业贷款总计28.27亿美元，占总贷款的5.6%，批评类贷款占比11.8%，非应计贷款占比1.1%[196] 利率相关数据关键指标变化 - 2021年3月31日公司贷款构成中，55%为30天伦敦银行同业拆借利率（LIBOR），7%为其他LIBOR，11%为优惠利率，27%为固定利率[200] - 2021年3月31日，利率互换将27亿美元固定利率中长期债务转换为可变利率，将56亿美元可变利率贷款转换为固定利率[201] - 2021年3月31日，127亿美元贷款的平均利率下限为0.8%[201] - 管理利率风险时，分析不同利率情景下利率变化对净利息收入的影响，模拟短期利率上升或下降100个基点的情景[201] - 利率上升100个基点时，2021年3月31日净利息收入为1.56亿美元，占比9%；经济价值权益为13.35亿美元，占比11%[203][205] - 利率降至0%时，2021年3月31日净利息收入为 - 0.31亿美元，占比 - 2%；经济价值权益为 - 5.16亿美元，占比 - 4%[203][205] 股票回购相关情况 - 2021年第一季度公司共回购5.5万股，平均每股价格61.39美元，未按回购计划进行回购[160] - 公司于2021年第二季度恢复股票回购，4月27日签订加速股票回购交易，拟回购至多4亿美元普通股[160] - 董事会批准额外回购至多1000万股普通股，自2010年回购计划启动以来，共授权回购9720万股[160] 流动性与借款相关情况 - 2021年3月31日银行质押贷款总计189亿美元，可从美联储获得最高152亿美元的抵押借款[207] - 2021年3月31日，186亿美元房地产相关贷款和40亿美元投资证券质押给FHLB，潜在未来借款能力约139亿美元[209] - 2021年4月银行终止150亿美元票据计划，3月31日该计划下可发行最高135亿美元债务[209] - 公司资产负债政策委员会（ALCO）要求母公司保持足够流动性，目标为满足24个月但不少于18个月的预期资本和债务义务[199]

财务数据和关键指标变化 - 第一季度每股收益2.43美元，较第四季度增长59%，主要受强劲信贷质量推动 [7] - ROE增长至超过18%，ROA为1.68% [7] - 平均贷款减少约8亿美元，平均存款增加11亿美元至历史新高 [11][17] - 净利息收入受1700万美元租赁残值调整影响，剔除该影响后，税前预拨备净收入增长5% [12] - 信贷准备金为负1.82亿美元，信贷储备率为1.59%，净冲销率仅为3个基点 [13] - 非利息收入增加500万美元，费用减少1800万美元或4% [29][32] - CET - 1比率增至估计的11.09% [35] 各条业务线数据和关键指标变化 - 抵押贷款银行业务因购房量季节性下降，贷款减少；能源贷款因油价上涨现金流改善而减少；全国经销商贷款因供应链问题未反弹，较2020年第一季度低15亿美元；股权基金服务业务增长超2亿美元 [11][17] - 贷款总利用率降至47%，贷款管道在各业务线增长，处于管道最后阶段的贷款较第四季度几乎翻倍 [18] - 剔除租赁残值调整影响，贷款收益率增加3个基点 [19] - 消费者存款增加近10亿美元，贷款与存款比率降至69% [20] - 计息存款平均成本降至8个基点，总资金成本降至9个基点 [21] - 证券投资组合期末余额略有上升，收益率降至1.89% [22] 各个市场数据和关键指标变化 未提及相关内容 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司专注于提供多元化和平衡的收入基础，强调费用生成，非利息收入在过去四个季度持续增长 [49] - 致力于保持严格的费用纪律，技术投资提升客户和员工体验 [50] - 凭借严格的信贷文化和强大的资本基础，为股东创造长期价值 [50] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 客户和同事对市场更乐观，经济指标快速改善，预计下半年经济强劲增长 [7][8] - 第二轮PPP贷款发放近10亿美元，第一季度处理超6亿美元PPP贷款还款 [10] - 预计第二季度除PPP贷款外，贷款量稳定，下半年非PPP贷款应在各业务线增长 [38][40] - 预计平均存款在第二季度保持强劲，下半年减少 [41] - 预计净利息收入在第二季度大致稳定，下半年证券收益率和掉期到期压力将被非PPP贷款增长抵消 [42] - 预计信贷质量保持强劲，准备金将向疫情前水平移动 [43] - 预计第二季度非利息收入受益于卡费和银团费增加，全年客户驱动的费用类别应随经济改善增长 [43][44] - 预计第二季度费用稳定，下半年通过控制费用抵消科技支出增加 [45][46] 其他重要信息 - 上个月公司和慈善基金会承诺约5000万美元支持受疫情影响的小企业和社区，2020年已承诺1100万美元 [9] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 2Q回购预期及何时回到10% CET - 1比率 - 公司不会在第二季度立即回到10%，会在第二季度监测环境，考虑下半年潜在的贷款增长，需保留一定缓冲，将在2021年做出评估 [51][53] 问题2: 对超额存款长期留在资产负债表的看法是否改变 - 预计部分存款下半年减少，但对流动性状况有信心，会谨慎投资部分超额流动性到证券，后续会根据经济和美联储政策进行评估 [54] 问题3: 对中间市场贷款增长的信心及突出市场或行业 - 对下半年前景乐观，主要市场密歇根、得克萨斯和加利福尼亚的管道和活动水平良好，但利用率是挑战 [56] 问题4: 企业和个人从加州迁往得克萨斯对公司的影响 - 这对公司是积极的，公司在两个市场都有良好业务，能支持客户搬迁过程 [57] 问题5: 经销商地板计划水平恢复到历史水平的时间及对经销商减少库存的看法 - 预计2022年经销商地板计划余额开始增加，目前供应限制仍存在，但经销商表现良好，公司会继续支持该业务 [60][61] 问题6: 对存款增长粘性的看法及证券和贷款组合的前后定价动态 - 预计大部分超额流动性会在短期内保留，因此在季度末投资部分到证券组合；今年剩余时间证券收益率将继续下降，但降幅会变小，不会出现收益率交叉点 [63][64] 问题7: 如何考虑增加掉期和债券组合并进行梯次投资 - 目前用证券进行对冲，能减少资产敏感性并增加收益，随着超额流动性减少，可能会转向合成方法 [67][69] 问题8: 成本方面增量投资与控制措施的权衡及长期费用展望 - 第二季度费用预计持平，下半年会有适度增长以支持经济增长，未来会继续严格控制费用，保持适度增长 [71][72] 问题9: 商业客户对存款的计划及贷款增长是否需存款减少 - 存款需要减少一些才能看到贷款利用率上升，但企业可能会在借款的同时保留一定存款，希望在下半年看到这种变化 [74][75] 问题10: 全年贷款增长的最佳猜测及与同行的比较 - 第二季度除PPP贷款外预计稳定，下半年非PPP贷款预计有稳定增长，公司在主要市场有机会随经济复苏增长 [78][79] 问题11: 净利息利差是否会在2021年继续下降 - 由于存款波动大，更关注净利息收入，预计除PPP贷款外相对稳定，PPP贷款在年底会对净利息收入产生下行压力 [80] 问题12: 利率敏感性及套期保值情况 - 公司资产敏感性很强，投资固定利率证券后仍如此，若利率上升将显著受益，贷款有大量利率下限提供支撑 [83][87] 问题13: PPP费用未确认部分的情况 - 目前两期PPP贷款有7600万美元费用未确认，今年会通过摊销确认一部分，加速费用在第二季度预计稳定，第三季度可能更高，第四季度回落 [90][91] 问题14: 贷款管道变化幅度及与上一季度的差异 - 目前贷款管道高于疫情前水平，比上一季度情况更好 [96][97] 问题15: 是否有客户开始减少现金余额用于业务活动的迹象 - 目前只有少量间接证据，尚未看到确凿证据 [98] 问题16: 准备金回到疫情前水平是渐进还是急性下降 - 假设投资组合无负面迁移且经济前景改善，准备金将在今年剩余时间向疫情前水平移动，但难以确定具体百分比 [99][100] 问题17: 疫情前水平是否以2019年为基准 - 可以将首日CECL的1.26 - 1.3作为参考 [101]

能源业务贷款情况 - 2020年12月31日能源业务贷款为16亿美元，约占总贷款的3%，能源贷款储备分配约占能源投资组合的8%[56] 利率环境影响 - 2020年美联储大幅降低利率，持续的低利率环境将对公司贷款和投资利息收入产生不利影响[60] - 美联储将联邦基金目标利率降至0 - 0.25%，国会通过约2万亿美元的经济刺激法案，2020年12月又追加9000亿美元刺激救济[94] - 美联储将联邦基金目标利率降至0 - 0.25%，国会通过约2万亿美元的《新冠病毒援助、救济和经济安全法案》，2020年12月又追加900亿美元刺激救济[229] 利率协议调整 - 2020年第三季度公司开始将新的零售可调利率抵押贷款与SOFR挂钩，第四季度开始在遗留的基于LIBOR的商业贷款中纳入后备条款并更新利率衍生品协议[60] 与LIBOR挂钩情况 - 2020年12月31日约73%的公司贷款与LIBOR挂钩，不包括利率互换将浮动利率贷款转换为固定利率的影响[62] 评级变化 - 2020年3月，标普全球评级将公司和公司银行的展望从“稳定”修订为“负面”[64] - 2020年4月，惠誉评级将公司和公司银行的长期发行人违约评级从“A”下调一级至“A - ”[64] 安全风险 - 公司面临多种安全风险，如拒绝服务攻击、黑客攻击等，虽暂无重大损失，但未来攻击可能更具破坏性[68] 法规监管影响 - 网络安全和数据隐私成为立法和监管重点，公司可能受新法规影响[71] - 公司运营或安全系统可能故障或被入侵，影响业务和财务状况[72] - 公司面临法律和监管诉讼，结果难测，可能产生重大成本[76] - 监管变化可能对公司业务、财务状况和经营成果产生重大不利影响[80] - 遵守严格的资本要求可能影响公司支付股息、回购股票或开展业务的能力[81] 欺诈风险 - 公司可能因欺诈遭受损失，正持续投资防范[77] - 公司的控制和程序无法防止或检测所有错误或欺诈行为[79] 声誉及技术风险 - 公司声誉受损可能损害业务，且可能无法有效利用技术开发和交付新产品[83] 疫情相关付款延期 - 2020年12月31日，公司与疫情相关的付款延期总额达1.41亿美元，涉及约100个债务人，其中商业贷款占42%，零售贷款（主要是住房抵押贷款）占58%[91][93] 薪酬递延及追回规则 - 对于资产总额达500亿美元及以上的机构，拟议规则要求对指定高管和重大风险承担者至少40%的激励性薪酬进行递延支付，且这些人的激励性薪酬在归属后7年内可能被追回[90] 公司业务地点 - 截至2020年12月31日，公司通过银行附属机构在546个地点开展业务，其中217个为自有，329个为租赁[101] - 公司行政办公室位于德克萨斯州达拉斯的Comerica银行大厦，租赁期至2028年9月；密歇根总部位于底特律的一座10层大楼，为公司自有[101] 股东情况 - 截至2021年2月5日，公司普通股约有8,629名登记持有人[104] 股份回购计划 - 自2010年股份回购计划启动以来，共授权回购8720万股，该计划无到期日[104] - 2020年第一季度回购322.7万股，平均价格为每股58.70美元；全年共回购322.7万股，平均价格为每股58.58美元[107] - 截至2020年12月31日，公开宣布的回购计划下剩余可回购授权为4870万股[107] - 2020年3月，因经济形势不确定，公司暂停股份回购计划，专注满足客户融资需求[104] 股息支付 - 公司预计在获得董事会批准、满足适用监管要求和A类优先股股息偏好的前提下，继续按季度支付定期现金股息[104] 公司控制程序评估 - 管理层评估认为，截至本年报期末，公司的披露控制和程序有效，且上一财年最后一个季度内部控制无重大影响变化[112][113] 道德准则 - 公司有适用于首席执行官、首席财务官等的高级财务官道德准则，如有实质性修订或豁免将在网站披露[115] 优先股备案 - 2020年，公司5.625%固定利率重置非累积永续优先股A系列证书备案[125] 公司计划修订及生效情况 - 2007年4月30日，Sterling Bancshares, Inc. 2003年股票激励和薪酬计划修订并重新生效[128] - 2013年10月22日，公司修订并重述员工股票购买计划[128] - 2016年5月2日，公司2016年管理激励计划备案[128] - 2016年10月13日修订，2017年1月1日生效，公司补充退休收入账户计划修订并重述[128] - 2011年7月26日，公司1999年修订并重述递延薪酬计划修订并重述[128] - 2011年7月26日，公司1999年修订并重述普通股递延激励奖励计划修订并重述[128] - 2020年7月1日生效，公司非员工董事费用递延计划修订并重述[128] - 2020年7月1日生效，公司普通股非员工董事费用递延计划修订并重述[128] - 2014年5月15日生效，公司非员工董事激励计划修订并重述[128] 报告提交情况 - 登记人2020年12月31日结束年度的10 - K表格年度报告包含合并资产负债表等财务报表[134] - 2009年6月30日结束季度的10 - Q表格季度报告提交Comerica Incorporated非员工董事受限股票单位协议（版本3）[130] - 2011年6月30日结束季度的10 - Q表格季度报告提交Comerica Incorporated非员工董事受限股票单位协议（版本4）[130] - 2015年3月31日结束季度的10 - Q表格季度报告提交2015 Comerica Incorporated非员工董事激励计划[130] - 2015年9月30日结束季度的10 - Q表格季度报告提交Comerica Incorporated非员工董事受限股票单位协议（基于2015激励计划）[130] - 2002年12月31日结束年度的10 - K表格年度报告提交Comerica Incorporated与部分董事和高管的赔偿协议[130] - 1998年6月30日结束季度的10 - Q表格季度报告提交与Ralph W. Babb Jr.的补充养老金和退休医疗协议[130] 财务数据关键指标变化 - 2020年净利息收入为19.11亿美元，较2019年的23.39亿美元有所下降[163] - 2020年净收入为4.74亿美元，远低于2019年的11.98亿美元[163] - 2020年末总资产为881.29亿美元，高于2019年的734.02亿美元[163] - 2020年末总贷款为522.91亿美元，高于2019年的503.69亿美元[163] - 2020年末总存款为728.69亿美元，高于2019年的572.95亿美元[163] - 2020年净信贷相关冲销占平均总贷款的比例为0.38%，高于2019年的0.21%[163] - 2020年贷款损失准备金占期末总贷款的比例为1.90%，高于2019年的1.33%[163] - 2020年净息差为2.54%，低于2019年的3.54%[163] - 2020年平均普通股股东权益回报率为6.18%，低于2019年的16.39%[163] - 2020年净收入减少7.24亿美元，降幅60%，至4.74亿美元，摊薄后普通股每股净收入为3.27美元，2019年为7.87美元[167] - 平均贷款增加11亿美元，增幅2%，至516亿美元，2020年平均薪资保护计划（PPP）贷款为25亿美元[167] - 平均证券增加13亿美元，增幅11%，至134亿美元，2020年第三季度部分超额流动性投资于18亿美元美国国债和5亿美元抵押贷款支持证券[167] - 平均存款增加96亿美元，增幅17%，至创纪录的650亿美元，其中非计息存款增加64亿美元，增幅24%，计息存款增加32亿美元，增幅11%[167] - 净利息收入减少4.28亿美元至19亿美元，净息差下降100个基点至2.54%[167] - 信贷损失拨备从2019年的7400万美元增加4.63亿美元至2020年的5.37亿美元[167] - 非利息收入相对稳定在10亿美元，非利息支出增加4100万美元至18亿美元[167] - 所得税拨备减少2.17亿美元至1.17亿美元[167] - 净利息收入为19亿美元，减少4.28亿美元，净息差下降100个基点至2.54%[172] - 平均盈利资产增加93亿美元，主要是银行计息存款增加68亿美元和PPP贷款增加25亿美元[172] - 平均资金来源增加27亿美元，计息存款增加32亿美元，中长期债务减少4.06亿美元[172] - 信贷损失拨备增加4.63亿美元至5.37亿美元[172] - 净贷款冲销增加8900万美元至1.96亿美元，占平均总贷款的0.38%[174] - 能源净贷款冲销增加3900万美元至1.25亿美元，一般中端市场净贷款冲销增加3700万美元至3800万美元[174] - 非利息收入稳定在10亿美元[175] - 卡费增加1300万美元，增幅5%[175] - 存款账户服务费减少1800万美元，降幅9%[175] - 商业贷款费用减少1400万美元，降幅15%[175] - 2020年非利息收入为1.18亿美元，2019年为1.09亿美元，2018年为9600万美元[180] - 2020年非利息费用增至18亿美元，较2019年增加4100万美元[180] - 2020年外部处理费用净增1100万美元，增幅4%；联邦存款保险公司保险费用增至3300万美元，增幅43%[180] - 2020年所得税拨备为1.17亿美元，较2019年减少2.17亿美元[180] - 2020年12月31日净递延所得税资产为400万美元，2019年为4200万美元[180] - 2021年第一季度预计所得税费用约为税前收入的22%，优先股股息为600万美元[184] - 截至2020年12月31日，公司投资证券总额为150.28亿美元，较2019年的123.98亿美元有所增加[210] - 截至2020年12月31日，公司贷款总额为522.91亿美元，较2019年的503.69亿美元增加19亿美元[210][212] - 2020年公司平均贷款总额为516亿美元，较2019年的505亿美元增加11亿美元[212] - 2020年12月31日投资证券为150亿美元，较2019年的124亿美元增加，平均增加13亿美元[215] - 2020年12月31日银行计息存款增至147亿美元，较之前增加99亿美元，平均增加68亿美元[215] - 2020年12月31日其他短期投资增至1.72亿美元，较之前增加1700万美元，平均增加1000万美元[215] - 2020年12月31日总存款为729亿美元，较2019年增加156亿美元，增幅27%，平均增加96亿美元[217] - 2020年12月31日无短期借款，2019年为7100万美元，平均短期借款减少5500万美元[218] - 2020年12月31日中长期债务降至57亿美元，较2019年减少15亿美元，平均减少4.06亿美元，降幅6%[218] - 2020年12月31日股东权益增至81亿美元，较2019年增加7.23亿美元[218] - 2020年12月31日公司CET1资本比率为10.34%，较2019年增加21个基点[221] - 2020年12月31日，普通股一级资本与风险加权资产比率为10.34%，2019年为10.13%；一级风险资本比率为10.93%，2019年为10.13%；总风险资本比率为13.20%，2019年为12.13%；杠杆率为8.63%，2019年为9.51%[223] - 2020年12月31日，信用损失准备占总贷款的比例为1.90%，2019年为1.33%；排除35亿美元薪资保护计划贷款后，该比例为2.03%[229] - 2020年12月31日和2019年12月31日，信用损失准备分别覆盖2.8倍和3.3倍的不良贷款[229] - 采用当前预期信用损失模型导致信用损失准备在首日减少1700万美元，从2019年12月31日按已发生损失模型计算的6.68亿美元降至该日的金额[229] - 从采用日期到2020年12月31日，信用损失准备增加3.41亿美元，达到9.92亿美元[229] - 2020年末贷款损失准备金为9.48亿美元，2019年为6.37亿美元[235][237] - 2020年末贷款相关承诺的信贷损失准备金为4400万美元，2019年为3100万美元[235][237] - 2020年末信贷损失准备金为9.92亿美元，2019年为6.68亿美元[235][237] - 2020年贷款冲销总额为2.38亿美元，2019年为1.52亿美元[235] - 2020年贷款回收总额为4200万美元，2019年为4500万美元[235] - 2020年净贷款冲销为1.96亿美元，2019年为1.07亿美元[235