For the quarter ended June 2024, Columbia Banking (COLB) reported revenue of $472.15 million, down 9.8% over the same period last year. EPS came in at $0.67, compared to $0.81 in the year-ago quarter. The reported revenue compares to the Zacks Consensus Estimate of $474.8 million, representing a surprise of -0.56%. The company delivered an EPS surprise of +17.54%, with the consensus EPS estimate being $0.57. Net charge-offs to average loans outstanding: 0.3% versus the five-analyst average estimate of 0.4%. ...

财务数据和关键指标变化 - 公司报告了第二季度GAAP每股收益为0.57美元,经营每股收益为0.57美元,经营平均有形权益回报率为17%,经营利润为2.19亿美元 [18] - 资产负债表增长有限,公司将计息现金水平降至约15亿美元 [19] - 净利差增加至3.56%,6月份为3.52%,在3.45%-3.60%的预估范围内 [19][20] - 利息收益资产定价抵消了利息负债成本6个基点的增加 [20] - 存款成本在第二季度为2.97%,6月份为3% [20] - 证券组合的折价摊销较高,预计未来将更接近第一季度的水平 [20] - 公司在利率上升和下降情况下仍处于负债敏感状态,存款贝塔预计与上升时相当 [21] - 信贷损失拨备为3200万美元,租赁组合部分下降18%至1700万美元 [21][22] - 总GAAP费用为2.79亿美元,经营费用为2.625亿美元,较一季度有所下降 [23] - 不包括一次性信贷的经营费用为2.702亿美元,较一季度的2.86亿美元下降5% [23] - 公司预计第四季度经营费用年化率将在9.65-9.85亿美元之间,不含核心存款摊销 [24] 各条业务线数据和关键指标变化 - 租赁组合的信贷损失拨备下降18%至1700万美元 [21] - 公司整体的不良贷款和分类贷款保持稳定 [26][27] - 非自用和多户家庭贷款组合实际上没有任何逾期,办公物业逾期率仅为0.4% [28] - 公司的净拨备率为32个基点,其中银行贡献6个基点,租赁组合贡献26个基点 [29] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司在亚利桑那州凤凰城和斯科茨代尔开设了两家新的分行 [67] - 新市场的商业团队表现出色,已实现盈利并为公司带来了大量新的存款和贷款业务 [70][71] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司将继续投资于人才、设施和技术,以支持长期收入增长 [65][66][69] - 公司目前的优先事项是充分发挥现有公司的潜力,而不是进行银行并购 [127][128][129] - 公司正在吸引来自其他机构的优秀人才,以加强团队实力 [66][69] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层对公司的长期增长和盈利能力前景保持乐观 [16] - 管理层表示,公司已经度过了艰难时期,现在正在专注于提高业务的一致性和可重复性 [127] 其他重要信息 - 公司的资本充足率有所提高,预计将超过长期目标,为未来提供更大的灵活性 [40][41] - 公司已完成裁员工作,剩余的6000万美元成本节约将来自其他运营来源 [14] - 公司已经将45%的成本节约用于再投资,包括新市场拓展和人才引进等 [12][65][66] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Jon Arfstrom 提问** 询问净息差前景,包括存款成本和折价摊销的影响 [44][45][46][47] **Ronald Farnsworth 回答** - 净息差前景将取决于存款流动,如果存款季节性强劲,净息差将处于预估区间上端 [45] - 第二季度的折价摊销较高,除非债券市场出现大幅反弹,否则预计将更接近中间值 [45] - 公司倾向于利率下降,因为资产负债表处于负债敏感状态 [46][47] 问题2 **Matthew Clark 提问** 询问公司是否正在降低存款利率,以及对存款保持率的影响 [55][56][57][58] **Christopher Merrywell 回答** - 公司从2月底开始就一直在降低存款利率,存款保持率非常好 [56][57] - 公司正在密切关注市场竞争环境,并根据需要调整公布的利率 [57][58] 问题3 **David Feaster 提问** 询问公司是否有计划出售更多的交易性住房贷款组合 [73][74][75] **Christopher Merrywell 回答** - 公司一直在评估出售交易性贷款组合的机会,但需要等待利率下降到合适水平 [73][74] - 公司已经在过去一年中出售了超过5亿美元的此类贷款 [75]

Columbia Banking shares have lost about 12.4% since the beginning of the year versus the S&P 500's gain of 13.8%. Columbia Banking (COLB) came out with quarterly earnings of $0.67 per share, beating the Zacks Consensus Estimate of $0.57 per share. This compares to earnings of $0.81 per share a year ago. These figures are adjusted for non-recurring items. Investors should be mindful of the fact that the outlook for the industry can have a material impact on the performance of the stock as well. In terms of t ...

财务业绩 - 第二季度净利润为1.2亿美元，较上一季度下降1.4亿美元[1] - 每股摊薄收益为0.57美元，较上一季度下降0.10美元[1] - 2024年第二季度,Columbia的净利润为1.20亿美元,较上年同期下降10%[38] - 2024年第二季度,Columbia的贷款损失准备计提为3,182万美元,较上年同期增长99%[38] - 利息收入总额同比增长20%，达到13.798亿美元[42] - 存款利息支出同比增长147%，达到4.057亿美元[42] - 净利息收入同比下降1%，为8.508亿美元[42] - 信贷损失准备计提同比下降60%，为4,896万美元[42] - 非利息收入同比增长1%，为9,506万美元[42] - 非利息支出同比下降16%，为5.668亿美元[42] - 税前利润同比增长106%，为3.302亿美元[42] - 净利润同比增长105%，为2.442亿美元[42][43] 资产负债情况 - 贷款和租赁总额为377亿美元，较上一季度增加6800万美元[22] - 存款总额为415亿美元，较上一季度减少1.83亿美元[23] - 不良资产占总资产的0.30%，较上一季度上升2个百分点[25] - 2024年6月30日,Columbia的贷款和租赁总额为37,630,248千美元，较上年同期增加12.0%[93] - 2024年6月30日,Columbia的存款总额为41,575,899千美元，较上年同期增加18.1%[93] - 公司总贷款和租赁净额为377.10亿美元，较上年同期增长2%[65] - 公司核心存款总额为371.59亿美元，较上季度下降1%[69] - 公司不良贷款和租赁总额为15.59亿美元，较上季度增加8%[73] - 公司不良贷款占总贷款的比例为0.41%，较上年同期上升0.19个百分点[74] - 公司不良资产占总资产的比例为0.30%，较上年同期上升0.15个百分点[74] 经营效率 - 非利息收入为4.47亿美元，较上一季度下降6百万美元[16] - 非利息支出为2.79亿美元，较上一季度下降8百万美元[17] - 已完成91%的成本节约措施，预计在第三季度完成剩余部分[10] - 公司第二季度经营效率比率为53.56%，较上年同期下降0.48个百分点[50] - 公司第二季度营业收入为4.72亿美元，同比下降10%[118] - 第二季度经营收入(非GAAP)为4.82亿美元，同比下降11%[118] - 公司第二季度经营效率比率为53.56%，较上一季度下降3.41个百分点[135] - 公司第二季度非利息支出为2.62亿美元，同比下降12%[133] - 公司第二季度调整后营业效率率为55.26%，同比上升1.75个百分点[161] 盈利能力 - 净息差为3.56%，较上一季度上升4个基点[4] - 2024年6月30日,Columbia的每股普通股账面价值为23.76美元,较2024年3月31日的23.68美元有所增加[26] - 2024年第二季度,Columbia的贷款和租赁收入为5.84亿美元,较上年同期增长6%[38] - 2024年第二季度,Columbia的存款利息支出为2.07亿美元,较上年同期增长106%[38] - 2024年第二季度,Columbia的非利息收入为4,470万美元,较上年同期增长13%[38] - 公司第二季度贷款和租赁收益率为6.20%，较上年同期上升0.25个百分点[60] - 公司第二季度存款成本为2.01%，较上年同期上升1.02个百分点[60] - 公司第二季度净利差为3.56%，较上年同期下降0.37个百分点[60] - 公司第二季度贷款和租赁占平均总存款的比例为90.61%，较上年同期下降0.37个百分点[60] - 公司第二季度经营性资产收益率为1.08%，较上一季度上升0.04个百分点[129] - 公司第二季度经营性股东权益收益率为11.47%，较上一季度上升0.58个百分点[129] - 公司第二季度平均资产规模为520.33亿美元，同比增长12%[149] - 公司第二季度平均股东权益为49.47亿美元，同比增长19%[150] - 公司平均贷款和租赁余额为376.63亿美元，与上年持平[173] - 公司平均计息资产收益率为5.80%，同比上升0.32个百分点[181] - 公司平均计息负债成本率为3.31%，同比上升0.86个百分点[184] - 公司净利差为3.56%，同比下降0.37个百分点[185] 其他 - 在亚利桑那州凤凰城和南加州开设了新的零售网点和金融中心[11] - 2024年6月30日,Columbia的总风险资本比率估计为12.1%,普通股权一级风险资本比率估计为9.9%,均高于监管机构的"充足资本"最低要求[27] - 2024年第二季度,Columbia的住房抵押贷款银行业务收入净额为584万美元,较上年同期实现扭亏为盈[38] - 2024年第二季度,Columbia的其他收益(损失)净额为-323.8万美元,较上年同期下降185%[38] - 公司第二季度每股普通股股息为0.36美元，与上年同期持平[56] - 公司第二季度平均资产收益率为0.93%，较上年同期下降0.07个百分点[57] - 公司第二季度有形股东权益比率为6.75%，较上一季度提高0.12个百分点[112] - 公司第二季度合并净利润为0.57美元/股，同比下降

业绩总结 - 截至2024年6月30日，公司的净收入为1.20亿美元，运营净收入为1.40亿美元[43] - 2024年第二季度的每股收益（稀释后）为0.57美元，运营每股收益为0.67美元[43] - 2024年上半年的预备净收入为1.93亿美元，运营预备净收入为2.19亿美元[43] - 2024年上半年的资产回报率为1.49%，运营资产回报率为1.70%[43] - 2024年上半年的股本回报率为9.85%，运营股本回报率为11.47%[43] 资产与负债 - 截至2024年6月30日，公司的总资产为520亿美元，贷款总额为380亿美元，存款总额为420亿美元[8] - 公司的普通股一级资本比率为9.9%，总资本比率为12.1%[9] - 截至2024年6月30日，公司的可供出售证券为85.03亿美元[165] - 截至2024年6月30日，公司的总公共存款为29.61亿美元，较上季度增加31百万美元[165] - 截至2024年6月30日，公司的现金及现金等价物为20.69亿美元[165] 用户数据与市场份额 - 公司在西北地区的市场份额超过9%[24] - 当前公司所在地区的家庭收入为全国平均水平的109%，五年增长率为10.4%[27] - 公司在八个州的市场份额为1.5%[23] - 2024年2月至4月的目标活动产生了近6,000个新小企业账户和3.45亿美元的新存款，其中27%为非利息负债余额[40] 未来展望与市场扩张 - 预计未来五年公司所在地区的人口增长率为3.2%，高于全国平均水平2.4%[26] - 公司在西部市场的扩展机会包括加利福尼亚州、亚利桑那州、科罗拉多州和犹他州[25] - 预计公司将有机产生超过所需资本，以支持稳健增长和常规分红[128] 新产品与技术研发 - 公司在小企业平台和财富顾问业务方面持续扩展[12] - 公司在高增长市场中拥有吸引力的业务布局[10] 信贷与风险管理 - 2024年第二季度，信用损失准备金（ACL）为4.39亿美元，占总贷款和租赁的1.35%[108][120] - 贷款组合的总逾期率为1.09%[80] - 2024年第二季度的净核销率为0.06%，主要集中在运输行业[116] 收入与支出 - 2024年第二季度的净利息收入为4.84亿美元，净利息利润率为3.56%[130] - 2024年第二季度的非利息支出为2.792亿美元，较上一季度下降800万美元[148] - 2024年第二季度的非利息收入为4470万美元，较Q1 2024下降600万美元[154] 资本与流动性 - 截至2024年6月30日，公司的总可用流动性为190.64亿美元[165] - 截至2024年6月30日，公司的无保险存款为136亿美元，占总存款的140%[165] - 截至2024年6月30日，公司的风险资本比率为12.1%[39]

Analysts on Wall Street project that Columbia Banking (COLB) will announce quarterly earnings of $0.57 per share in its forthcoming report, representing a decline of 29.6% year over year. Revenues are projected to reach $474.8 million, declining 9.3% from the same quarter last year. Prior to a company's earnings announcement, it is crucial to consider revisions to earnings estimates. This serves as a significant indicator for predicting potential investor actions regarding the stock. Empirical research has ...

TACOMA, Wash., June 28, 2024 /PRNewswire/ -- Columbia Banking System, Inc. ("Columbia"Nasdaq: COLB), parent company of Umpqua Bank, today announced it will release second quarter 2024 financial results on Thursday, July 25, 2024, after market close. The Company will host a conference call for investors and analysts at 2:00 p.m. PT (5:00 p.m. ET) that same day. During the call, management will discuss Columbia's second quarter 2024 financial results and provide an update on recent activities. There will be a ...

Buying high-yield dividend stocks is one of the most vital investing strategies for those looking for stable longterm portfolio growth and a constant income source. These stocks provide large dividend payments, which lead to consistent cash flow. This may be incredibly alluring in market turbulence, like the ongoing interest and inflation economic environment. Comprehending the nuances of high-yield dividend stocks is essential to make wise investment moves. Innovative Industrial Properties (IIPR) Furthermo ...

LAKE OSWEGO, Ore., June 13, 2024 /PRNewswire/ -- Umpqua Bank, a subsidiary of Columbia Banking System, Inc. (Nasdaq: COLB), today released the findings of its annual Business Barometer, an in-depth study into the mood, mindset and strategic priorities of small and middle market businesses across the U.S. For the first time in its six-year history, the study shows a widening gap between the outlook and plans of middle market companies and small businesses. Middle market optimism and key growth indicators hav ...

Finally, with strong financial indicators, the third one commands respect in regional banking. Strategic balance sheet expansion is the foundation for its strong performance, as seen by its earnings per share (EPS), return on equity and net interest income. Overall, these businesses offer more than just financial prospects. They are examples of resilience against volatile markets. One should look for hidden jewels in the stock market, which provide stability and development possibilities. Three businesses h ...