营收与净利润 - 公司第三季度营收首次突破10亿美元，达到10.292亿美元，同比增长6%[2] - 第三季度GAAP净利润为2.764亿美元，同比增长2%，稀释每股收益为3.90美元，同比增长7%[2] - 第三季度非GAAP调整后净利润为3.545亿美元，同比增长6%，调整后稀释每股收益为5.00美元，同比增长11%[3] - 公司预计2024年全年营收在39.8亿至40.1亿美元之间，调整后净利润在13.55亿至13.75亿美元之间，调整后稀释每股收益在18.90至19.10美元之间[5] - 第四季度预计营收在10.4亿至10.7亿美元之间，调整后稀释每股收益在5.25至5.45美元之间[6] - 公司2024年第三季度净收入为276,262千美元，同比增长2%[22] - 公司2024年第三季度总收入为1,029,197千美元，同比增长6%[22] - 公司2024年前九个月净收入为757,728千美元，同比增长4%[22] - 公司2024年前九个月总收入为2,940,158千美元，同比增长4%[22] - 公司2024年第三季度每股基本收益为3.98美元，同比增长7%[22] - 公司2024年第三季度每股稀释收益为3.90美元，同比增长7%[22] - 公司2024年前九个月每股基本收益为10.75美元，同比增长9%[22] - 公司2024年前九个月每股稀释收益为10.53美元，同比增长8%[22] - 公司2024年第三季度净收入为276,397千美元，同比增长1.8%[25] - 调整后净收入为354,509千美元，同比增长5.8%[25] - 调整后每股稀释收益为5.00美元，同比增长11.4%[25] - 公司2024年第三季度总收入为10.29亿美元，同比增长6%[29] - 公司2024年全年调整后净利润预计为13.55亿至13.75亿美元[32] - 公司2024年第四季度调整后净利润预计为3.74亿至3.94亿美元[33] - 公司2024年第四季度调整后每股收益预计为5.25至5.45美元[33] 业务板块收入 - 车辆支付业务收入为506.8百万美元，同比增长1%[26] - 企业支付业务收入为321.9百万美元，同比增长25%[26] - 住宿支付业务收入为134.0百万美元，同比下降5%[26] - 其他业务收入为66.5百万美元，同比下降6%[26] - 公司2024年第三季度车辆支付收入为5.07亿美元，同比增长1%[29] - 公司2024年第三季度企业支付收入为3.22亿美元，同比增长25%[29] - 公司2024年第三季度住宿支付收入为1.34亿美元，同比下降5%[29] - 公司2024年第三季度其他支付收入为6652.1万美元，同比下降6%[29] 市场收入 - 美国市场收入为573百万美元，同比增长2.1%[27] - 巴西市场收入为145百万美元，同比增长8.2%[27] - 英国市场收入为131百万美元，同比增长13.9%[27] 财务费用与税率 - 公司预计2024年全年利息费用在3.8亿至3.9亿美元之间，有效税率约为23%至24%[7] - 公司预计2024年全年加权平均美国燃料价格为每加仑3.26美元，外汇汇率与2024年10月平均水平持平[6] 运营费用 - 公司2024年第三季度总运营费用为561,065千美元，同比增长7%[22] - 公司2024年前九个月总运营费用为1,641,349千美元，同比增长3%[22] EBITDA - 公司2024年第三季度EBITDA为5.58亿美元，同比增长5.4%[31] - 公司2024年第三季度EBITDA利润率为54.2%[31] 资本运作 - 公司完成了5亿美元的定期贷款B信贷额度增加，并宣布增加10亿美元的股份回购授权[8] 业务增长与协同效应 - 公司预计第四季度各业务板块营收增长将加速，并实现Paymerang收购的协同效应[4]

文章核心观点 - Corpay(CPAY)将于11月7日发布2024年第三季度业绩报告 [1] - 公司过去四个季度中有两个季度超出了Zacks共识预期,有一个季度未达预期,另一个季度符合预期,平均盈利惊喜为0.2% [2] 公司业绩预期 - 预计第三季度收入将达到10亿美元,同比增长5.8%,主要得益于企业支付业务以及巴西和国际车队业务 [3] - 企业支付业务预计收入为2.962亿美元,同比增长14.9%,主要得益于各地区客户支出量的增加 [4] - 车辆支付业务预计收入为5.2亿美元,同比增长3.9%,主要得益于巴西和国际车队业务 [5] - 住宿业务预计收入为1.391亿美元,同比下降1.6%,主要由于房夜和房价的下降 [5] - 预计每股收益为5美元,同比增长10.9%,主要得益于毛利率的扩大、坏账费用的降低以及严格的费用管理 [6] 其他相关公司表现 - Genpact(G)第三季度收入预计为12亿美元,同比增长4.5%;每股收益预计为0.8美元,同比增长5.3%,过去四个季度平均超出预期6.9% [9][10] - Paysafe Limited(PSFE)第二季度收入预计为4.245亿美元,同比增长7.1%;每股收益预计为0.58美元,同比增长1.8%,过去四个季度中有三个季度超出预期,平均超出29.3% [11][12]

公司名称及股票代码变更 - 2024年3月25日FLEETCOR Technologies, Inc.更名为Corpay, Inc.并更改股票代码[85] 不同时期营收情况 - 2024年第二季度（截至6月30日）净营收9.757亿美元2023年同期为9.482亿美元[91] - 2024年上半年（截至6月30日）净营收19.11亿美元2023年同期为18.495亿美元[91] - 2024年第二季度车辆支付业务营收5.103亿美元占总营收52.3%[110] - 2024年第二季度公司综合营收9.757亿美元较上期增长2.9%[112] - 2024年上半年综合净收入为19.11亿美元较上年增长3.3%[124] 不同时期净收入情况 - 2024年第二季度归属于Corpay的净收入2.516亿美元2023年同期为2.397亿美元[91] - 2024年上半年归属于Corpay的净收入4.814亿美元2023年同期为4.545亿美元[91] - 2024年第二季度调整后归属于Corpay的净收入3.25亿美元2023年同期为3.143亿美元[92] - 2024年上半年调整后归属于Corpay的净收入6.263亿美元2023年同期为5.973亿美元[92] - 2024年第二季度归属于Corpay的净收入为251625000美元2023年同期为239702000美元[155] - 2024年第二季度归属于Corpay的摊薄每股净收入为3.52美元2023年同期为3.20美元[155] - 2024年第二季度运营净收入为25170万美元2023年同期为23970万美元[157] - 2024年上半年运营净收入为48150万美元2023年同期为45450万美元[157] EBITDA相关情况 - 2024年第二季度EBITDA为5.177亿美元2023年同期为4.971亿美元[92] - 2024年上半年EBITDA为10.001亿美元2023年同期为9.572亿美元[92] - 2024年第二季度EBITDA为51770万美元2023年同期为49710万美元[157] - 2024年上半年EBITDA为100010万美元2023年同期为95720万美元[157] - 2024年第二季度EBITDA利润率为53.1%2023年同期为52.4%[157] - 2024年上半年EBITDA利润率为52.3%2023年同期为51.8%[157] 营收来源地区分布 - 公司82%的营收来自美国巴西和英国[93] 各业务净收入情况 - 2024年车辆支付净收入510.3美元2023年为509.6美元增长0.7美元[101] - 2024年企业支付净收入288.5美元较2023年的246.0美元增长17%[101] - 2024年住宿支付净收入122.4美元较2023年的136.6美元下降14.2美元[101] - 2024年其他业务净收入54.6美元较2023年的56.0美元下降1.4美元[101] - 2024年公司综合净收入975.7美元较2023年的948.2美元增长27.5美元[101] - 车辆支付 - 交易2024年第二季度按报告营收为51030万美元2023年同期为50960万美元[153] - 公司支付 - 支出2024年第二季度按报告营收为28850万美元2023年同期为24600万美元[153] - 住宿支付 - 客房2024年第二季度按报告营收为12240万美元2023年同期为13660万美元[153] - 其他 - 交易2024年第二季度按报告营收为5460万美元2023年同期为5600万美元[153] 公司收购情况 - 2024年3月以约5950万美元收购巴西Zapay公司70%股份[106] - 2024年7月以约4.69亿美元收购美国Paymerang公司100%股份[106] - 2024年6月签署协议将以约7.25亿美元收购GPS Capital Markets, LLC 100%股份[107] - 2023年1月公司以约1.029亿美元收购Global Reach[108] - 2023年2月公司以约2380万美元收购Mina Digital Limited和Business Gateway AG[108] - 2023年9月公司以约3.019亿美元收购PayByPhone Technologies Inc[108] - 2025年初公司预计以约7.25亿美元收购GPS Capital Markets LLC[147] - 2024年7月公司以约4.69亿美元净现金收购Paymerang[147] 公司资产出售情况 - 2024年5月签署协议将出售车辆支付部门美国分部的某些非核心资产[107] - 2024年5月公司签署协议出售美国车辆支付部门的非核心资产预计2024年第四季度完成交易[148] - 处置组的商誉约5820万美元[148] - 截至2024年6月30日待售资产的账面价值包括约2040万美元的流动资产和5820万美元的商誉[148] 公司业务运营费用情况 - 2024年上半年处理费用为4.166亿美元较上年增长1.6%[125] - 2024年上半年销售费用为1.892亿美元较上年增长12.6%[125] - 2024年上半年一般及行政费用为3.05亿美元较上年下降2.9%[125] - 2024年上半年折旧及摊销费用为1.691亿美元较上年增长0.7%[125] 公司运营收入情况 - 2024年第二季度公司综合运营收入4.333亿美元较上期增长5.0%[114] - 2024年上半年运营收入为8.307亿美元较上年增长5.4%[126] 公司现金流情况 - 2024年上半年经营活动提供的净现金为8.911亿美元较2023年同期的10.99亿美元有所下降[135] - 2024年上半年投资活动使用的净现金为1.466亿美元较2023年同期的2.012亿美元减少[135] - 2024年上半年融资活动使用的净现金为2.392亿美元与2023年同期的2.418亿美元基本持平[135] 公司借款及利率情况 - 2024年6月30日A类定期贷款利率为6.82% B类定期贷款利率为7.19% 循环A和B类设施贷款利率为6.82% 循环B类设施英镑借款利率为6.61% 未使用信贷设施费用为0.25%[136] - 2024年6月30日公司在A类定期贷款中有32亿美元借款未偿还B类定期贷款中有18亿美元借款未偿还循环设施中有9亿美元借款未偿还[136] - 2024年6月30日证券化设施利率为6.37%[137] 公司股票回购情况 - 截至2024年6月30日公司股票回购计划已回购32129909股总价75亿美元剩余授权0.6亿美元[145] 财报前瞻性陈述相关 - 财报包含前瞻性陈述但受多种不确定因素影响[159] 市场风险情况 - 截至2024年6月30日市场风险较2023年年报无重大变化[161]

收入增长 - 公司第二季度收入增长3%至9.757亿美元，去年同期为9.482亿美元[3] - 公司预计2024财年总收入在39.75亿至40.25亿美元之间[6] - 第三季度收入预计在10.15亿至10.35亿美元之间[8] - 公司2024年上半年营业收入为19.11亿美元，同比增长3%[22] - 车辆支付业务收入为5.103亿美元，同比增长0.1%[26] - 企业支付业务收入为2.885亿美元，同比增长17%[26] - 住宿支付业务收入为1.224亿美元，同比下降10%[26] - 其他业务收入为5.46亿美元，同比下降2%[26] - 美国地区收入为5.29亿美元，占总收入的54%[27] - 巴西地区收入为1.49亿美元，同比增长18%[27] - 英国地区收入为1.24亿美元，同比增长12%[27] 净利润增长 - 第二季度归属于公司的净利润增长5%至2.516亿美元，去年同期为2.397亿美元[3] - 第二季度调整后净利润增长3%至3.25亿美元，去年同期为3.143亿美元[4] - 2024财年净利润预计在10.58亿至10.88亿美元之间[6] - 2024财年调整后净利润预计在13.45亿至13.75亿美元之间[6] - 公司2024年上半年净收入为4.81亿美元，同比增长6%[22] - 公司2024年第二季度净收入为2.516亿美元，同比增长5%[25] - 调整后的净收入为3.249亿美元，同比增长3%[25] - 公司2024年第三季度净收入指引为273百万美元至283百万美元[33] - 公司2024年第三季度调整后净收入指引为345百万美元至355百万美元[33] - 公司2024年全年净收入指引为1,058百万美元至1,088百万美元[32] - 公司2024年全年调整后净收入指引为1,345百万美元至1,375百万美元[32] 每股收益增长 - 第二季度稀释每股收益增长10%至3.52美元，去年同期为3.20美元[3] - 第三季度调整后稀释每股收益预计在4.90至5.00美元之间[8] - 公司2024年上半年每股基本收益为6.79美元，同比增长10%[22] - 公司2024年第三季度调整后每股稀释收益指引为4.90美元至5.00美元[33] - 公司2024年全年调整后每股稀释收益指引为18.85美元至19.15美元[32] EBITDA增长 - 第二季度EBITDA增长4%至5.177亿美元，去年同期为4.971亿美元[4] - 公司2024年第三季度EBITDA为517.7百万美元，同比增长4.1%[31] - 公司2024年第三季度EBITDA利润率为53.1%，同比增长0.7个百分点[31] - 公司2024年上半年EBITDA为1,000.1百万美元，同比增长4.5%[31] - 公司2024年上半年EBITDA利润率为52.3%，同比增长0.5个百分点[31] 财务状况 - 公司2024年6月30日的现金及现金等价物为13.58亿美元，较2023年12月31日减少3200万美元[23] - 公司2024年6月30日的总资产为161.97亿美元，较2023年12月31日增长7.21亿美元[23] - 公司2024年上半年经营活动产生的现金流量净额为8.91亿美元，较2023年同期减少2.08亿美元[24] - 公司2024年上半年投资活动使用的现金流量净额为1.47亿美元，较2023年同期减少5460万美元[24] - 公司2024年上半年融资活动使用的现金流量净额为2.39亿美元，较2023年同期增加257万美元[24] - 公司2024年上半年支付的利息净额为2.38亿美元，较2023年同期增加2206万美元[24] 营业费用 - 公司2024年上半年营业费用为10.80亿美元，同比增长2%[22] 企业支付业务 - 企业支付业务支出额为428.79亿美元，同比增长19%[26]

公司名称与股票代码变更 - 2024年3月25日公司更名为Corpay并更改股票代码[91] 各季度净收入与调整后净收入对比 - 2024年第一季度净收入22980万美元2023年为21480万美元[97] - 2024年第一季度调整后净收入30130万美元2023年为28310万美元[98] 各季度EBITDA及利润率对比 - 2024年第一季度EBITDA为48240万美元利润率为51.6%2023年为46010万美元利润率为51.0%[98] 2024年第一季度各板块收入及占比 - 2024年第一季度车辆支付板块收入49410万美元占总收入53%[102] - 2024年第一季度公司支付板块收入26540万美元占总收入28%[102] - 2024年第一季度住宿支付板块收入11130万美元占总收入12%[102] - 2024年第一季度其他业务收入6450万美元占总收入7%[102] 2024年第一季度不同地区收入占比 - 2024年第一季度美国市场收入占比54%巴西占16%英国占13%其他占17%[104] 2023年俄罗斯业务相关收入情况 - 2023年3月31日止的三个月俄罗斯业务占综合税前收入约2450万美元[95] 2024年第一季度各板块净收入及同比增长 - 2024年第一季度车辆支付净收入492.1美元较2023年同期增长4%[106] - 2024年第一季度企业支付净收入264.3美元较2023年同期增长17%[106] - 2024年第一季度住宿支付净收入111.2美元较2023年同期下降9%[106] - 2024年第一季度其他业务净收入64.3美元较2023年同期增长12%[106] - 2024年第一季度综合净收入931.8美元较2023年同期增长6%[106] 公司收购情况 - 2024年3月公司以约5630万美元收购巴西Zapay公司70%股权[113] - 2024年5月公司签署协议将以约4.75亿美元收购美国Paymerang公司100%股权[113] - 公司自2002年已完成超95项收购未来将继续寻求收购机会[112] - 2023年1月公司以约1.029亿美元收购Global Reach[115] - 2023年2月公司以约2380万美元收购Mina Digital Limited和Business Gateway AG[115] - 2023年9月公司以约3.016亿美元收购PayByPhone Technologies, Inc.[115] - 2023年第三季度公司以1.97亿美元出售俄罗斯业务[115] 净收入受燃油相关因素影响 - 2024年第一季度约8%的净收入受燃油价格直接影响[110] - 2024年第一季度约5%的净收入受燃油价差直接影响[112] 公司各业务营收对比 - 2024年第一季度公司净收入为22.98亿美元较上一时期增长7.0%[123] - 2024年第一季度公司综合营收为9.353亿美元较上一时期增长3.8%[119] - 车辆支付业务2024年第一季度营收4.941亿美元较上一时期下降0.3%[125] - 企业支付业务2024年第一季度营收2.654亿美元较上一时期增长17.3%[126] - 住宿支付业务2024年第一季度营收1.113亿美元较上一时期下降9.0%[127] 2024年第一季度综合运营收入情况 - 2024年第一季度公司综合运营收入为3.973亿美元较上一时期增长5.9%[122] 截至2024年3月31日的三个月其他收入情况 - 截至2024年3月31日的三个月其他收入为6450万美元，较上期增长12.5%，有机收入增长12%[128] - 截至2024年3月31日的三个月其他营业收入为1970万美元，较上期增长17%[128] 截至2024年3月31日公司流动性与现金情况 - 截至2024年3月31日公司总流动性约为28亿美元，信贷额度下约有15亿美元可用，无限制现金为13亿美元[129] 截至2024年3月31日各活动净现金情况 - 截至2024年3月31日的三个月经营活动提供的净现金为3.502亿美元，较可比上期的8.777亿美元减少[132] - 截至2024年3月31日的三个月投资活动使用的净现金为1.023亿美元，较可比上期的1.59亿美元减少[132] - 截至2024年3月31日的三个月融资活动使用的净现金为1.586亿美元，较可比上期的2.177亿美元减少[132] 截至2024年3月31日贷款利率与借款情况 - 截至2024年3月31日，A定期贷款利率为6.80%，B定期贷款利率为7.18%，A和B循环贷款利率（美元借款）为6.80%，B循环贷款利率（英镑借款）为6.60%[133] - 截至2024年3月31日，A定期贷款未偿还借款为32亿美元，B定期贷款未偿还借款为18亿美元[133] - 截至2024年3月31日，证券化贷款的利率为6.36%[135] 公司现金流量套期对利息费用影响 - 公司现金流量套期在截至2024年3月31日的三个月使利息费用净减少1270万美元[141] 2024年公司签订交叉货币利率互换合约情况 - 2024年4月15日公司终止现有净投资对冲并签订四个新的交叉货币利率互换合约将5亿美元等值转换为欧元计价义务实现1.85%利率节省[144] - 2024年5月7日公司签订三个新的交叉货币利率互换合约将5亿美元等值转换为加元计价义务实现0.602%利率节省[144] - 2024年5月8日公司签订四个新的交叉货币利率互换合约将7.5亿美元等值转换为英镑计价义务实现0.317%利率节省[144] 公司股票回购计划情况 - 2016年2月4日开始的股票回购计划2024年1月25日董事会将规模增加10亿美元至81亿美元截至2024年3月31日已回购2997.5624万股总价69亿美元还剩12亿美元授权[145] - 2024年3月31日之后至申报日又回购140万股总价4.124亿美元[145] 公司会计政策情况 - 公司未采用对合并财务报表有重大影响的新关键会计政策未改变关键会计政策及应用[147] - 公司包含非GAAP财务指标并解释定义及与GAAP指标关系[149] 2024年第一季度各板块按不同调整后营收数据 - 2024年第一季度车辆支付 - 交易板块按不同调整后营收数据[150] - 2024年第一季度公司支付 - 支出板块按不同调整后营收数据[150] - 2024年第一季度住宿支付 - 客房晚数板块按不同调整后营收数据[150] 2024年第一季度各项收支对比 - 2024年第一季度运营净收入为229.8美元2023年同期为214.8美元[154] - 2024年第一季度所得税拨备为75.5 2023年同期为80.0[154] - 2024年第一季度净利息支出为89.1 2023年同期为79.8[154] - 2024年第一季度其他净支出为3.1 2023年同期为0.7[154] - 2024年第一季度投资收益为 - 0.2 2023年同期为 - 0.2[154] - 2024年第一季度折旧及摊销为84.8 2023年同期为84.2[154] - 2024年第一季度其他运营净收入为0.3 2023年同期为0.7[154] - 2024年第一季度EBITDA为482.4美元2023年同期为460.1美元[154] - 2024年第一季度净收入为935.3美元2023年同期为901.3美元[154] - 2024年第一季度EBITDA利润率为51.6% 2023年同期为51.0%[154]

Exhibit 99.1 Corpay Reports First Quarter 2024 Financial Results Atlanta, Ga., May 8, 2024 — Corpay, Inc. (NYSE: CPAY), a leader in corporate payments, today reported financial results for its first quarter ended March 31, 2024. "Our results were in-line with our expectations. Overall organic revenue growth was 6% and our Corporate Payments segment grew 17%," said Ron Clarke, chairman and chief executive officer, Corpay, Inc. "Also, today we announced a definitive agreement to acquire Paymerang, an accounts ...

Table of Contents UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 __________________________________________________________ FORM 10-K __________________________________________________________ ☒ ANNUAL REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the Fiscal Year Ended December 31, 2023 OR ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the Transition Period From to Commission File Number 001-35004 __ ...

Table of Contents UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 __________________________________________________________ FORM 10-Q _________________________________________________________________________________________________ ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended September 30, 2023 OR ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition pe ...

Table of Contents UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 __________________________________________________________ FORM 10-Q _________________________________________________________________________________________________ ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended June 30, 2023 OR ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period ...

Table of Contents UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 __________________________________________________________ FORM 10-Q _________________________________________________________________________________________________ ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended March 31, 2023 OR ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period ...