2024年财务数据关键指标变化 - 2024年第四季度有机收入增长12%，调整后每股收益增长21%，全年企业支付业务增长20%[2] - 2024年调整后EBITDA增长7%，达21.29亿美元，2023年为19.942亿美元[5] - 2024年第四季度收入增长10%，达10.344亿美元，2023年同期为9.373亿美元[6] - 2024年第四季度归属公司的净利润下降4%，为2.46亿美元，2023年同期为2.559亿美元[6] - 2024年全年收入增长6%，达39.746亿美元，2023年为37.577亿美元[7] - 2024年全年归属公司的净利润增长2%，为10.037亿美元，2023年为9.819亿美元[7] - 2024年调整后归属公司的净利润增长8%，达13.641亿美元，2023年为12.586亿美元[11] - 2024年第四季度净收入为10.34431亿美元，较2023年同期的9.3732亿美元增长10%；全年净收入为39.74589亿美元，较2023年的37.57719亿美元增长6%[24] - 2024年第四季度总运营费用为5.46083亿美元，较2023年同期的5.13269亿美元增长6%；全年总运营费用为21.87432亿美元，较2023年的21.00846亿美元增长4%[24] - 2024年第四季度运营收入为4.88348亿美元，较2023年同期的4.24051亿美元增长15%；全年运营收入为17.87157亿美元，较2023年的16.56873亿美元增长8%[24] - 2024年第四季度净收入为2.46004亿美元，较2023年同期的2.55857亿美元下降4%；全年净收入为10.03732亿美元，较2023年的9.8189亿美元增长2%[24] - 截至2024年12月31日，总资产为179.51837亿美元，较2023年的154.76252亿美元有所增长；总负债和权益为179.51837亿美元，与总资产相等[26] - 2024年经营活动提供的净现金为19.40565亿美元，较2023年的21.01132亿美元有所下降；投资活动使用的净现金为8.07477亿美元，较2023年的3.80723亿美元有所增加[28] - 2024年融资活动提供的净现金为4.04989亿美元，较2023年使用的8.98211亿美元有所改善；现金及现金等价物和受限现金较期初增加13.1481亿美元[28] - 2024年基本每股收益为14.27美元，较2023年的13.42美元增长6%；摊薄每股收益为13.97美元，较2023年的13.20美元增长6%[24] - 2024年第四季度处理费用为2.2878亿美元，较2023年同期的2.01459亿美元增长14%；全年处理费用为8.69085亿美元，较2023年的8.19908亿美元增长6%[24] - 2024年第四季度销售费用为9751.4万美元，较2023年同期的8619.9万美元增长13%；全年销售费用为3.80906亿美元，较2023年的3.40157亿美元增长12%[24] - 2024年第四季度和全年归属于Corpay的净利润分别为245,955美元和1,003,746美元，2023年分别为255,857美元和981,890美元[30] - 2024年第四季度和全年调整后归属于Corpay的净利润分别为383,224美元和1,364,112美元，2023年分别为326,135美元和1,258,588美元[30] - 2024年第四季度和全年调整后摊薄每股收益分别为5.36美元和19.01美元，2023年分别为4.44美元和16.92美元[30] - 2024年第四季度公司合并净收入为10.344亿美元，较2023年的9.373亿美元增长10%；按预计和宏观调整后为10.795亿美元，较2023年的9.604亿美元增长12%[33] - 2024年第四季度和全年公司合并净收入分别为10.344亿美元和39.75亿美元，2023年分别为9.373亿美元和37.58亿美元[35][36] - 2024年第四季度净收入为10.34431亿美元，较2023年同期的9.3732亿美元增长10%；全年净收入为39.74589亿美元，较2023年的37.57719亿美元增长6%[38] - 2024年第四季度运营收入为48834.8万美元，较2023年同期的42405.1万美元增长15%；全年运营收入为1.787157亿美元，较2023年的1.656873亿美元增长8%[38] - 2024年第四季度折旧和摊销为9244万美元，较2023年同期的8394.6万美元增长10%；全年折旧和摊销为3.51088亿美元，较2023年的3.36604亿美元增长4%[38] - 2024年第四季度资本支出为4425.2万美元，较2023年同期的3666.4万美元增长21%；全年资本支出为1.75176亿美元，较2023年的1.53822亿美元增长14%[38] - 2024年第四季度EBITDA为5.5亿美元，较2023年同期的5.081亿美元增长8.25%；全年EBITDA为21.077亿美元，较2023年的19.942亿美元增长5.69%[41] - 2024年第四季度调整后EBITDA为5.712亿美元，较2023年同期的5.081亿美元增长12.42%；全年调整后EBITDA为21.29亿美元，较2023年的19.942亿美元增长6.76%[41] 2025年财务展望与指引 - 2025年展望：预计销售增长约20%，收入和调整后摊薄每股收益增长10% - 12%，预计产生约15亿美元自由现金流[8] - 2025年第一季度展望：有机收入增长预计为8% - 10%，调整后每股收益预计增长9% - 11%[9] - 2025年财务指引：总收入43.5 - 44.5亿美元，净利润11.74 - 12.24亿美元，调整后净利润14.82 - 15.32亿美元[12] - 2025年全年净收入指引为11.74 - 12.24亿美元，调整后净收入指引为14.82 - 15.32亿美元[44] - 2025年第一季度净收入指引为2400 - 2500万美元，调整后净收入指引为3170 - 3270万美元[44] 2024年各业务线数据关键指标 - 2024年第四季度车辆支付业务净收入为49770万美元，交易数量为2070万笔，每笔交易净收入为2.40美元；企业支付业务净收入为34620万美元，支出额为479.42亿美元，每美元支出净收入为0.72%；住宿支付业务净收入为12090万美元，房间入住夜数为1060万晚，每间夜净收入为11.39美元；其他业务净收入为6970万美元，交易数量为4889万笔，每笔交易净收入为0.14美元[33] - 2024年第四季度美国市场净收入为5.47亿美元，占比53%；巴西为1.51亿美元，占比15%；英国为1.37亿美元，占比13%；其他地区为1.99亿美元，占比19%[35] - 2024年全年美国市场净收入为20.79亿美元，占比52%；巴西为5.94亿美元，占比15%；英国为5.42亿美元，占比14%；其他地区为7.6亿美元，占比19%[35] - 2024年第四季度车辆支付业务净收入占比48%，企业支付业务占比33%，住宿支付业务占比12%，其他业务占比7%[36] - 2024年全年车辆支付业务净收入占比51%，企业支付业务占比31%，住宿支付业务占比12%，其他业务占比6%[36] - 2024年第四季度车辆支付业务净收入为4.97657亿美元，运营收入为3.6484亿美元；企业支付业务净收入为3.46189亿美元，运营收入为1.36256亿美元；住宿支付业务净收入为1.20894亿美元，运营收入为5421.9万美元；其他业务净收入为6969.1万美元，运营亏损为6696.7万美元[38] - 2024年全年车辆支付业务净收入为20.08799亿美元，运营收入为1.07687亿美元；企业支付业务净收入为12.21915亿美元，运营收入为49839.7万美元；住宿支付业务净收入为4.88589亿美元，运营收入为22338.8万美元；其他业务净收入为2.55286亿美元，运营亏损为1149.8万美元[38]

文章核心观点 - 即将发布的Corpay报告预计季度每股收益为5.35美元，同比增长20.5%，分析师预测营收为10.5亿美元，同比增长12.3%，过去30天该季度的共识每股收益估计下调了0.9%，分析特定关键指标预测能提供有价值见解 [1][3] 盈利预测相关 - 盈利预测修订对预测投资者对股票的潜在行为至关重要，盈利预测修订趋势与股票短期价格表现有很强关联 [2] 关键指标预测 - 企业支付收入预计达3.3794亿美元，同比变化+34.6%；其他支付收入预计达7405万美元，同比变化+11.3%；住宿支付收入预计达1.1931亿美元，同比变化 - 0.5% [4] - 住宿支付的客房入住夜数预计达890万，去年同期为870万；企业支付的消费额预计为4401万，去年同期为3358万 [5] - 住宿支付每间客房每晚净收入预计为13.32美元，去年同期为13.86美元；其他交易预计为4.7274亿，去年同期为4.448亿 [6] - 企业支付的营业收入预计为1.4638亿美元，去年同期为1.0109亿美元；住宿的营业收入预计为5891万美元，去年同期为5744万美元 [7] 股价表现与评级 - 过去一个月，Corpay股价回报率为+10.9%，而Zacks标准普尔500综合指数变化为+1%，目前CPAY的Zacks排名为3（持有），近期表现可能与整体市场一致 [8]

文章核心观点 - 科派公司（Corpay）将于2月5日收盘后公布2024年第四季度财报，市场对其营收和盈利有增长预期，但模型预测此次不会实现盈利超预期，同时还介绍了其他有望本季盈利超预期的公司 [1][3][7] 科派公司（Corpay）财报情况 - 公司将在2月5日收盘后公布2024年第四季度财报 [1] - 过去四个季度中，公司三次超Zacks共识预期，一次未达预期，平均盈利惊喜为0.3% [2] 科派公司（Corpay）Q4预期 - 营收方面，Zacks共识预期为11亿美元，同比增长12.3%，预计得益于各业务板块表现改善 [3] - 车辆支付业务预计营收5.499亿美元，同比增长10%，源于各业务和地区交易量增加及每笔交易收入提高 [4] - 企业支付业务预计营收3.244亿美元，同比增长29.2%，得益于支出额激增和稳定的卡渗透率，直接业务的优势也有贡献 [5] - 住宿业务预计营收1.137亿美元，同比下降5.2% [5] - 盈利方面，共识预期为每股5.4美元，同比增长20.5%，预计得益于营收强劲和审慎的费用管理带来的利润率扩张 [6] 科派公司（Corpay）盈利预测模型情况 - 公司目前盈利预期偏差（Earnings ESP）为 -0.37%，Zacks评级为3，模型预测此次不会实现盈利超预期 [7] 其他有望盈利超预期的公司 安波福公司（Aptiv PLC） - 2024年第四季度营收共识预期为49亿美元，较上年同期略有下降；盈利共识预期为每股1.7美元，同比增长18.6% [9] - 过去四个季度均超共识预期，平均超预期幅度为10.7% [9] - 盈利预期偏差（Earnings ESP）为 +2.48%，Zacks评级为3，定于2月6日公布财报 [10] Coinbase Global公司 - 2024年第四季度营收共识预期为16亿美元，同比增长67.2%；盈利共识预期为每股0.87美元，同比下降16.4% [10][11] - 过去四个季度均超共识预期，平均超预期幅度为341.4% [11] - 盈利预期偏差（Earnings ESP）为 +51.52%，Zacks评级为3，定于2月13日公布财报 [11]

文章核心观点 - 公司预计2024年第四季度营收增长带动盈利同比增加，实际结果与预期的对比将影响短期股价，投资者可关注盈利预期偏差和Zacks排名来判断公司盈利超预期的可能性 [1][2][15] 分组1：盈利报告预期影响 - 公司预计2024年第四季度盈利同比增加，实际结果与预期的对比会影响短期股价，若关键数据超预期股价可能上涨，反之则可能下跌 [1][2] 分组2：Zacks共识预期 - 公司即将发布的报告预计季度每股收益为5.35美元，同比增长20.5% [3] - 预计营收为10.5亿美元，较上年同期增长12.3% [3] 分组3：预期修正趋势 - 过去30天该季度的共识每股收益预期下调了0.91%至当前水平，反映了分析师重新评估初始预期 [4] 分组4：盈利预期偏差（Earnings ESP） - Zacks Earnings ESP模型通过比较最准确估计和Zacks共识估计来预测实际盈利与共识估计的偏差，正向ESP对预测盈利超预期有重要作用 [5][6][7] - 正向Earnings ESP结合Zacks排名1、2、3时是盈利超预期的有力预测指标，此类股票近70%的时间会带来正向惊喜 [8] - 负向Earnings ESP不能表明盈利不及预期，难以预测负向ESP和Zacks排名4、5的股票盈利超预期情况 [9] 分组5：公司具体情况 - 公司最准确估计低于Zacks共识估计，Earnings ESP为 -0.16%，当前Zacks排名为3，难以确定公司会超预期 [10][11] 分组6：盈利惊喜历史 - 上一季度公司预期每股收益4.98美元，实际为5美元，惊喜率为 +0.40% [12] - 过去四个季度公司三次超预期 [13] 分组7：总结建议 - 盈利超预期或不及预期并非股价涨跌的唯一因素，但押注预期盈利超预期的股票可增加成功几率，投资者可关注公司Earnings ESP和Zacks排名 [14][15] - 公司并非令人信服的盈利超预期候选者，投资者在盈利报告发布前应关注其他因素 [16]

公司表现与估值 - Corpay (NYSE: CPAY) 自2024年2月以来股价上涨37% 表现优于标普500指数 [1] - 尽管Corpay增长较高 但其估值仍低于标普500指数 [1] - 使用ROCGA Research提供的基于投资现金流回报的DCF估值工具进行估值 ROCGA Research拥有超过20年的投资分析经验 专注于寻找被低估的优质公司 [1] 分析师与研究平台 - 分析师未持有Corpay或其衍生品的任何头寸 且在未来72小时内无计划建立相关头寸 [2] - 分析师未因撰写该文章获得除Seeking Alpha以外的任何报酬 且与文章中提到的公司无业务关系 [2] - Seeking Alpha的分析师包括专业投资者和个人投资者 他们可能未获得任何机构或监管机构的许可或认证 [3]

股价表现与行业对比 - 公司股价在过去六个月内上涨22% 远超行业14%的涨幅 [1] 收入增长与业务表现 - 公司收入增长强劲 主要得益于支付业务量的增加和销售表现优异 [2] - 2019年至2023年 公司有机收入增长率保持在10%或以上 显示出其在客户保留和业务拓展方面的成功 [2] 战略收购与市场扩展 - 2023年9月 公司收购PayByPhone 增强了北美和欧洲B2B车队客户的车辆支付解决方案 [3] - 2023年还收购了Global Reach Group Mina Digital Limited和Business Gateway AG 进一步巩固了其在全球支付服务市场的地位 [3] 股东回报与财务展望 - 2020年至2023年 公司回购了价值43.1亿美元的股票 显示出对业务的信心和对投资者的回报承诺 [4] - 预计长期每股收益增长率为14.3% 2024年和2025年的盈利增长率分别为12.2%和15.8% [4] 行业对比与排名 - 公司目前Zacks排名为3（持有） [5] - 同行业中 Fiserv和Paychex分别持有Zacks排名2（买入） Fiserv的长期盈利增长预期为14.9% 过去四个季度的盈利惊喜平均为3.1% [5] - Paychex的长期盈利增长预期为7.3% 过去四个季度的盈利惊喜平均为1.7% [6]

Investors with an interest in Financial Transaction Services stocks have likely encountered both Corpay (CPAY) and MasterCard (MA) . But which of these two stocks offers value investors a better bang for their buck right now? We'll need to take a closer look.Everyone has their own methods for finding great value opportunities, but our model includes pairing an impressive grade in the Value category of our Style Scores system with a strong Zacks Rank. The Zacks Rank favors stocks with strong earnings estimat ...

文章核心观点 - Corpay, Inc. (CPAY) 在过去一年表现出色，股价上涨了58%，远超行业平均的30.5%涨幅 公司预计未来三到五年每股收益增长率将达到14.3%，2024年和2025年分别预计增长12.3%和16% [1] 公司业绩表现 - 公司有机收入持续增长，2023年、2022年、2021年、2020年和2019年分别增长10%、13%、12%、11%和10%，主要驱动因素包括销售增长、客户留存率提升和业务举措 [2] 公司战略举措 - 公司持续进行国内外收购和投资，以扩大客户基础、员工规模和运营能力，并拓展服务范围 2023年9月收购PayByPhone，扩展了北美的B2B车队客户和欧洲的车辆支付解决方案 2023年还收购了Global Reach Group、Mina Digital Limited和Business Gateway AG，显著扩大了产品组合和地理覆盖范围 [3] 股东回报 - 公司有持续的股票回购记录，2023年、2022年、2021年和2020年分别回购了686.9百万美元、14.1亿美元、13.6亿美元和849.9百万美元的股票，表明公司致力于为股东创造价值并对其业务充满信心 [4] 行业对比 - CPAY目前持有Zacks Rank 3 (Hold) 相比之下，AppLovin (APP) 和Qifu Technology, Inc. (QFIN) 在Zacks Business Services行业中排名更高 APP目前持有Zacks Rank 1 (Strong Buy)，长期收益增长预期为20% QFIN也持有Zacks Rank 1，长期收益增长预期为14.5% [5][6]

公司业绩 - 公司2024年第三季度每股收益5美元略高于共识预期且同比增长11.4%总营收10亿美元略高于共识预期且较去年同期增长6% [2] - 公司企业支付业务营收3.219亿美元同比增长25%超过预期的2.962亿美元车辆支付业务营收5068亿美元较去年同期增长1%低于预期的5.2亿美元住宿支付业务营收1.34亿美元较去年同期下降5%低于预期的1.391亿美元 [3][4] - 公司EBITDA较去年同期增长5.4%至5.577亿美元低于预期的5.442亿美元EBITDA利润率为54.2%较2023年第三季度下降30个基点但高于预期的53.1% [5] - 公司2024年第四季度预计营收10.4 - 10.7亿美元高于扎克斯共识预期的10.3亿美元调整后每股净收益预计为5.25 - 5.45美元高于共识预期的4.98美元2024财年公司将营收指引从上个季度的39.7 - 40.2亿美元更新为3.98 - 4.01亿美元中点39.9亿美元符合扎克斯共识预期调整后每股净收益指引从上个季度的18.85 - 19.15美元更新为18.90 - 19.10美元中点19美元高于扎克斯共识预期的18.98美元 [7][8] 公司财务状况 - 公司2024年第三季度末现金及现金等价物为13亿美元较2024年第二季度的14亿美元减少长期债务为53亿美元较上季度的48亿美元增加本季度运营活动产生现金4.008亿美元资本支出为4580万美元 [6] 同行业绩 - 清洁港湾公司2024年第三季度每股收益2.1美元低于扎克斯共识预期1.4%但较去年同期增长26.2%总营收15亿美元高于共识预期1.3%且同比增长12% [10] - 任仕达公司2024年第三季度调整后每股收益（不含非经常性项目32美分）为39美分高于共识预期21.9%但较去年同期下降73.3%营收16亿美元略低于扎克斯共识预期但较去年同期有所增长 [11] 公司股价表现 - 公司股票在过去三个月上涨21%高于所属行业18.2%的涨幅和扎克斯标准普尔500综合指数12%的涨幅 [2]

净收入相关 - 2024年第三季度净收入为10.292亿美元2023年同期为9.709亿美元[98] - 2024年前三季度净收入为29.402亿美元2023年同期为28.204亿美元[98] - 2024年第三季度归属于公司的净收入为2.764亿美元2023年同期为2.715亿美元[98] - 2024年前三季度归属于公司的净收入为7.578亿美元2023年同期为7.26亿美元[98] - 2024年第三季度调整后归属于公司的净收入为3.545亿美元2023年同期为3.351亿美元[99] - 2024年前三季度调整后归属于公司的净收入为9.809亿美元2023年同期为9.325亿美元[99] - 2024年综合净收入1029.2美元较2023年增长6%[108] - 2024年车辆支付净收入506.8美元较2023年增长1%[108] - 2024年企业支付净收入321.9美元较2023年增长25%[108] - 2024年住宿支付净收入134.0美元较2023年下降5%[108] - 2024年其他业务净收入66.5美元较2023年下降6%[108] - 2024年公司可归属净收入为276397000美元2023年为271496000美元[170] - 2024年公司可归属稀释每股净收入为3.90美元2023年为3.64美元[170] - 2024年调整后可归属公司净收入为354509000美元2023年为335113000美元[170] - 2024年前三季度净营业收入分别为276.3百万美元271.5百万美元757.7百万美元2023年同期为726.0百万美元[172] - 2024年前三季度净收入分别为1029.2百万美元970.9百万美元2940.2百万美元2023年同期为2820.4百万美元[172] 业务板块营收相关 - 2024年第三季度车辆支付板块净收入为5.068亿美元占总净收入49% [103] - 2024年前三季度车辆支付板块净收入为15.111亿美元占总净收入51% [103] - 车辆支付业务2024年前三季度营收15.111亿美元基本持平运营收入为7.12亿美元增长1.6%[141] - 企业支付业务2024年前三季度营收8.757亿美元增长20.0%运营收入为3.621亿美元增长28.9%[142] - 住宿支付业务2024年前三季度营收3.677亿美元下降8.1%运营收入为1.692亿美元下降14.1%[143] - 其他业务2024年前三季度营收1.856亿美元增长0.7%运营收入为5550万美元增长3%[144] - 车辆支付 - 交易方面2024年9月30日报告营收为50680万美元2023年为50060万美元[166] - 企业支付 - 支出方面2024年9月30日报告营收为32190万美元2023年为25780万美元[166] - 住宿支付 - 客房晚数方面2024年9月30日报告营收为13400万美元2023年为14140万美元[166] - 其他 - 交易方面2024年9月30日报告营收为6650万美元2023年为7100万美元[166] 业务收购与出售相关 - 2024年3月公司以约5950万美元收购巴西Zapay公司70%股权[114] - 2024年5月公司签署协议出售车辆支付部门美国分部的部分非核心资产[114] - 2024年7月公司以约1.792亿美元收购Paymerang[116] - 2024年前9个月公司完成约670万美元的资产收购[116] - 2024年6月公司签署协议将以约7.25亿美元收购GPS Capital Markets[116] - 2023年公司进行多项收购包括以约1.029亿美元收购Global Reach等[117] - 2023年第三季度公司以1.97亿美元出售俄罗斯业务[117] - 2024年6月公司签署协议将以约7.25亿美元收购GPS Capital Markets LLC预计2025年初完成[160] - 2024年5月公司签署出售美国车辆支付部门非核心资产协议 预计2024年第四季度完成交易[161] 收入影响因素相关 - 约55%和57%的2024年和2023年九个月的收入以美元计不受汇率影响[111] - 2024年九个月约8%的净收入受燃油价格影响[111] - 2024年九个月约5%的净收入受燃油价差影响[113] 公司运营支出相关 - 2024年第三季度公司处理费用2.237亿美元同比增长7.4%[124] - 2024年第三季度公司销售费用9420万美元同比增长9.5%[124] - 2024年第三季度公司总务与管理费用1.537亿美元同比增长3.9%[124] - 2024年第三季度公司折旧与摊销费用8950万美元同比增长5.7%[124] - 2024年前三季度综合运营支出中处理费用为6.403亿美元增长3.5%销售费用为2.834亿美元增长11.6%一般及行政费用为4.587亿美元下降0.7%折旧及摊销费用为2.586亿美元增长2.4%[138] 公司运营利润相关 - 2024年前三季度运营收入为12.988亿美元增长5.3%[139] - 2024年前三季度利息支出净额为2.882亿美元增长3160万美元[139] - 2024年前三季度所得税拨备为2.4亿美元有效税率为24.1%[139] - 2024年前三季度可归属于Corpay的净收入为7.578亿美元增长4.4%[139] - 2024年前三季度EBITDA分别为557.7百万美元528.9百万美元1557.8百万美元2023年同期为1486.1百万美元[172] - 2024年前三季度EBITDA利润率分别为54.2% 54.5% 53.0% 2023年同期为52.7%[172] 公司现金流相关 - 2024年9月30日止九个月经营活动提供的净现金为12.919亿美元较上年同期13.846亿美元减少[148] - 2024年9月30日止九个月投资活动使用的净现金为3.782亿美元较上年同期3.456亿美元增加[148] - 2024年9月30日止九个月融资活动提供的净现金为1.762亿美元上年同期使用5.015亿美元[148] 公司债务相关 - 2024年9月30日A类定期贷款利率为6.32% B类为6.60% 循环A和B类设施（美元借款）为6.32%未使用信贷额度费为0.25%[149] - 2024年9月30日公司在A类定期贷款有31亿美元借款未偿还在A和B类有23亿美元在循环设施有10亿美元[149] - 2024年9月30日止九个月在定期贷款借款8.25亿美元偿还本金9260万美元在循环设施净借款2.833亿美元[149] - 2024年9月30日证券化设施利率为5.87% [151] - 2024年9月30日公司有未偿还的利率掉期衍生品用于对冲45亿美元可变利率债务风险[154] 公司待售资产相关 - 处置组商誉约5820万美元[161] - 2024年9月30日待售资产账面价值包括流动资产约800万美元与商誉5820万美元[161] 公司风险相关 - 公司业务面临多种风险如战略计划执行监管措施消费者偏好宏观经济等[174] - 截至2024年9月30日公司市场风险无重大变化[176] 公司收入地区分布相关 - 公司82%的收入来自美国巴西和英国[100] - 2023年俄罗斯业务占公司2023年前三季度综合税前收入约6200万美元[96]