财务数据和关键指标变化 - 第三季度净收入为1670万美元，摊薄后每股收益0.61美元 [15] - 第三季度平均资产回报率为0.91%，平均股权回报率为14.49%，效率比率为64.6% [15] - 第三季度净利息收入为5540万美元，较上一季度增加240万美元，净息差增加12个基点至3.17%，总存款成本从历史低点6个基点增至14个基点，计息存款重定价beta低于10% [16] - 第三季度其他营业收入和其他营业费用较上一季度正常化，上一季度包括出售Visa B类股票的一次性收益850万美元和确定给付养老金计划终止的一次性和解费用490万美元 [17] - 第三季度合并一家分行，产生一次性分行关闭成本40万美元，2022年合并三家分行，预计未来每年节省费用90万美元 [18] - 截至9月30日，信贷损失准备金为6440万美元，占未偿还贷款的1.19%，第三季度因贷款组合增长和净冲销记录了40万美元的信贷损失拨备 [18] - 第三季度净冲销为160万美元，非 performing资产与核心资产比率为6个基点，总受批评贷款占总贷款的1.4% [19] - 第三季度有效税率为26%，预计未来有效税率在25% - 26%之间 [20] - 第三季度回购21.8万股，总成本490万美元，平均每股成本22.33美元，董事会宣布每股0.26美元的季度现金股息，将于12月15日支付给11月30日登记在册的股东 [20] 各条业务线数据和关键指标变化 - 贷款业务：第三季度总贷款组合增加1.21亿美元，环比增长2.3%，年化增长9%，除C&I组合（包括PPP贷款减少）外，大多数贷款类型增长广泛，住宅抵押贷款组合季度内增长3200万美元 [10] - 存款业务：第三季度存款余额开始放缓，较上一季度下降6500万美元，降幅1% [13] - 消费贷款业务：第三季度大陆消费购买贷款净增长4400万美元，加权平均FICO评分为740，截至9月30日，大陆消费购买贷款余额约占总贷款的8%，公司计划减少未来大陆无担保消费贷款购买 [12] 各个市场数据和关键指标变化 - 夏威夷旅游市场：夏季旅游季节结束后，游客抵达量仍达到2019年疫情前水平的90%以上，多数游客来自美国大陆，国际旅游逐渐回升，预计2023年日本游客将因需求释放而恢复，8月游客消费达17亿美元，同比增长13.8%，8月全州酒店入住率77%，平均每日房价380美元 [6][7][8] - 夏威夷就业市场：2022年8月全州季节性调整后失业率为4.1%，预计2023年保持稳定 [8] - 夏威夷住房市场：2022年9月瓦胡岛单户住宅中位价为110万美元，同比上涨5%，受利率上升影响，房屋销售活动有所放缓，但市场因需求强劲和库存低而保持健康 [9] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 继续专注高质量和多元化资产增长，执行大陆多元化战略，选择性参与大陆商业、房地产和C&I贷款交易，购买选定的消费无担保投资组合 [10][11] - 发展银行即服务金融科技战略，调整市场环境以管理风险，投资的Swell金融科技本月初推出alpha试点 [14] - 管理费用以实现正运营杠杆，继续整合分行 [18] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 夏威夷旅游业表现良好，国际旅游逐渐回升，预计2023年日本游客恢复将支持夏威夷整体经济，尽管其他行业可能出现适度放缓 [6][7] - 夏威夷就业和住房市场稳固，住房市场虽受利率上升影响，但因需求强劲和库存低，不太可能出现大幅下滑 [8][9] - 公司资产质量良好，贷款组合多元化，对经济衰退风险保持警惕，将调整贷款策略以应对 [19][53] 其他重要信息 - 公司董事长兼首席执行官Paul Yonamine将于年底退休，2023年1月1日起成为名誉董事长，总裁兼首席运营官Arnold Martines将成为首席执行官，执行副总裁兼副主席Catherine Ngo将退休并成为董事会主席 [23][24] - Shaka数字存款账户约有4000个，平均余额1000美元，客户参与度逐渐提高，主要渗透年轻客户群体 [38][42][43] - Swell金融科技从朋友和家人试点进入alpha试点，计划11月中下旬至12月初进行更广泛的公开推出，公司将专注于寻找盈利客户，增长速度取决于能否找到盈利策略 [44][57][58] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1：本季度新增的大陆商业房地产贷款是否均为参与贷款，以及贷款的承销情况、LTBs和地理区域等细节 - 回答：是参与贷款与夏威夷长期合作客户在大陆的房地产投资的组合，对于参与贷款会进行独立承销，确保交易符合公司标准 [30] 问题2：夏威夷商业房地产和C&I业务增长情况及原因 - 回答：业务趋势正常，目前没有理由缩减，夏威夷房地产库存有限，市场稳定 [32] 问题3：存款趋势，特别是非计息存款流动情况，是否有季节性，流出是否减速 - 回答：第三季度非计息存款下降，主要是大型企业存款人因市场利率上升将部分资金转出，部分转入计息账户，部分流出资产负债表，但此类大型企业流出速度已放缓 [35][36] 问题4：Shaka数字存款的趋势、流量、利率和beta情况，以及日本存款计划的更新 - 回答：Shaka数字存款账户持续增加，约4000个，利率敏感性未变，符合条件可获1%奖励利率；日元汇率当前带来挑战，但日本客户对美元存款有潜在需求，未来有望利用Shaka等产品吸引存款 [38][40] 问题5：Shaka数字存款的金额 - 回答：约4000个账户，平均余额1000美元，客户参与度逐渐提高 [42] 问题6：Swell的进展、现状及业务发展更新 - 回答：10月进入alpha试点，预计11月中下旬至12月初进行公开推出，目前进展符合预期，公司将针对FICO评分720以上的客户 [44][45][46] 问题7：目前日本存款金额，以及2023年日本战略的变化 - 回答：目前日本存款接近10亿美元，2023年Paul Yonamine将有更多时间专注日本市场，目标是获取低成本存款 [49][50] 问题8：大陆无担保消费贷款的减少计划、Swell Elevate的目标，以及对消费贷款冲销的看法 - 回答：预计通过自然流失减少3.1亿美元的无担保消费贷款组合，可能在汽车贷款方面增加；预计冲销会因市场条件增加，但因高信用承销标准将处于可接受水平；Swell Elevate年底目标为存款账户和信贷额度各400万美元，未来增长取决于能否找到盈利客户策略，2023年大部分时间将进行队列测试；公司将整体管理消费者集中度，确保风险管理纪律 [54][55][56][57][58][61] 问题9：未来几个季度的净息差、存款定价情况，以及净息差何时达到峰值 - 回答：第三季度计息存款beta为9%，总存款beta为6%，平均盈利资产beta为21%，推动净息差环比扩大12个基点，目标是未来几个季度继续扩大净息差，预计净息差可能在2023年年中达到峰值 [63] 问题10：关于Elevate股价为1美元的情况 - 回答：Elevate有足够现金，公司在其存款上有担保权益，且在贷款发起的直邮量方面有主导权，通过与Elevate的条款和条件，公司拥有合适的贷款管理平台，即使Elevate出现问题，公司也处于安全地位 [64][65]

公司基础信息 - 截至2022年6月30日，中央太平洋银行有28家分行和65台ATM机[268] - 截至2022年6月30日，公司超95%的员工已完全接种疫苗[294] 财务数据关键指标变化 - 2022年第二季度净收入为1760万美元，摊薄后每股收益0.64美元；2021年同期净收入为1870万美元，摊薄后每股收益0.66美元；2022年上半年净收入为3700万美元，摊薄后每股收益1.33美元；2021年上半年净收入为3680万美元，摊薄后每股收益1.29美元[276] - 2022年第二季度和上半年PPP净利息收入和净贷款费用分别为90万美元和280万美元；2021年同期分别为790万美元和1310万美元[277] - 2022年第二季度公司记录了100万美元的信贷损失准备金借方；2021年同期为340万美元的贷方；2022年上半年公司记录了220万美元的信贷损失准备金贷方；2021年同期为430万美元的贷方[278] - 2022年第二季度公司税前、拨备前收入为2480万美元；2021年同期为2120万美元；2022年上半年公司税前、拨备前收入为4700万美元；2021年上半年为4380万美元[279] - 2022年第二季度和上半年平均资产回报率分别为0.96%和1.01%；2021年同期分别为1.06%和1.07%；2022年第二季度和上半年平均股东权益回报率分别为14.93%和14.67%；2021年同期分别为13.56%和13.31%[280] - 2022年第二季度净利息收入为5310万美元，较去年同期的5220万美元增加100万美元，增幅1.9%[319] - 2022年第二季度PPP净利息收入和净贷款费用为90万美元，去年同期为790万美元；2022年第二季度公司收到PPP贷款减免和还款2490万美元，去年同期为1.958亿美元[320] - 2022年和2021年第二季度，公司平均PPP贷款余额分别为3300万美元和5.53亿美元，收益率分别约为10.77%和5.75%；截至2022年6月30日，公司剩余净递延费用为90万美元[322] - 2022年第二季度应税等效利息收入为5520万美元，较去年同期的5410万美元增加120万美元，增幅2.2%[323] - 2022年第二季度利息支出为210万美元，较去年同期的190万美元增加20万美元，增幅9.9%；长期债务平均利率从去年同期增加40个基点至4.30%，计息存款平均利率增加1个基点至0.09%[324] - 2022年第二季度净息差为3.05%，较去年同期的3.16%下降11个基点[325] - 2022年公司总资产为7.309939亿美元，较去年的7.039928亿美元增加2700.11万美元；总负债为6.838503亿美元，较去年的6.487824亿美元增加3506.79万美元；股东权益为471420美元，较去年的552102美元减少80682美元[319] - 2022年上半年净利息收入为1.043亿美元，较2021年同期的1.021亿美元增长2.1%[330] - 2022年上半年PPP净利息收入和净贷款费用为280万美元，2021年同期为1310万美元；2022年上半年收到PPP贷款减免和还款7380万美元，2021年同期为2.965亿美元[331] - 2022年和2021年上半年，公司平均PPP贷款余额分别为5070万美元和5.4亿美元，收益率分别约为11.24%和4.90%；截至2022年6月30日，PPP贷款净递延费用余额为90万美元[333] - 2022年上半年应税等效利息收入为1.083亿美元，较去年同期的1.06亿美元增加230万美元，即2.2%[334] - 2022年上半年投资证券平均余额较去年同期增加4.294亿美元，使利息收入增加约370万美元；贷款余额增加7260万美元，使利息收入增加约130万美元；投资证券平均收益率提高19个基点，使利息收入增加约160万美元；贷款平均收益率下降17个基点，使利息收入减少约450万美元[334] - 2022年上半年利息支出为400万美元，较去年同期的390万美元增加20万美元，即4.2%；计息存款平均利率为0.09%，与去年同期持平；计息负债平均利率为0.18%，较去年同期的0.19%下降1个基点[335] - 2022年上半年净息差为3.01%，较去年同期的3.18%下降17个基点[336] - 2022年上半年末，生息资产平均余额为6.957918亿美元，平均收益率为3.13%，利息收入为1.08294亿美元；计息负债平均余额为4.435678亿美元，平均利率为0.18%，利息支出为403.7万美元[329] - 2022年上半年末，非生息资产为3.67124亿美元，非计息存款为2.273639亿美元，其他负债为1.10868亿美元，总负债为6.820185亿美元，股东权益为504.825万美元，非控制性权益为32万美元，总权益为504.857万美元[329] - 利率差2022年为2.95%，2021年为3.11%，下降0.16个百分点[329] - 2022年第二季度，公司信贷损失拨备为借方100万美元，其中贷款信贷损失拨备借方150万美元，表外信贷风险敞口信贷损失拨备贷方50万美元[341] - 截至2022年6月30日的六个月，公司信贷损失拨备为贷方220万美元，其中贷款信贷损失拨备贷方150万美元，表外信贷风险敞口信贷损失拨备贷方70万美元[342] - 2021年第二季度，公司信贷损失拨备为贷方340万美元，其中贷款信贷损失拨备贷方300万美元，表外信贷风险敞口信贷损失拨备贷方20万美元，应收利息信贷损失拨备贷方20万美元[343] - 截至2021年6月30日的六个月，公司信贷损失拨备为贷方430万美元，其中贷款信贷损失拨备贷方390万美元，表外信贷风险敞口信贷损失拨备贷方20万美元，应收利息信贷损失拨备贷方20万美元[344] - 2022年第二季度公司净冲销为100万美元，上年同期为80万美元；截至2022年6月30日的六个月净冲销为140万美元，上年同期为160万美元[345] - 2022年第二季度，公司其他营业收入总额为1710万美元，较上年同期的1050万美元增加660万美元，增幅62.8%[349][350] - 截至2022年6月30日的六个月，公司其他营业收入总额为2670万美元，较上年同期的2120万美元增加540万美元，增幅25.6%[352][353] - 2022年第二季度，公司净利息收入为99.6万美元，较上年同期增加253.3万美元，减少153.7万美元[340] - 截至2022年6月30日，公司生息资产总额较上年同期增加250.2万美元，减少131.8万美元，净变化为118.4万美元[340] - 截至2022年6月30日，公司计息负债总额较上年同期减少31万美元，增加219万美元，净变化为188万美元[340] - 2022年第二季度其他运营总费用为4530万美元，较去年同期的4140万美元增加390万美元，增幅9.5%[355] - 2022年上半年其他运营总费用为8360万美元，较去年同期的7930万美元增加430万美元，增幅5.4%[359] - 2022年第二季度效率比率降至64.68%，去年同期为66.20%；上半年降至63.98%，去年同期为64.40%[362] - 2022年第二季度公司记录所得税费用620万美元，去年同期为590万美元，有效税率为26.01%，去年同期为23.93%[364] - 2022年上半年公司记录所得税费用1220万美元，去年同期为1130万美元，有效税率为24.81%，去年同期为23.58%[365] - 2022年6月30日净递延所得税资产估值备抵为310万美元，全部与加州州所得税净分摊净运营亏损结转相关[367] - 2022年6月30日公司总资产为73.0亿美元，较2021年12月31日的74.2亿美元减少1.199亿美元，降幅1.6%[368] - 2022年6月30日投资证券总额为14.5亿美元，较2021年12月31日的16.3亿美元减少1.81亿美元，降幅11.1%[369] - 截至2022年6月30日，贷款净额为53.0亿美元，较2021年12月31日的51.0亿美元增加2.00亿美元，增幅3.9%[376] - 截至2022年6月30日，不良资产为500万美元，较2021年12月31日的590万美元减少89.8万美元，降幅15.3%[380][382] - 90天以上逾期应计贷款较2021年12月31日减少21.2万美元，降幅15.6%[380] - 仍计利息的重组贷款较2021年12月31日减少185.6万美元，降幅37.9%[380] - 非应计贷款与总贷款的比率从0.12%降至0.09%，不良资产与总贷款和其他房地产拥有量的比率从0.12%降至0.09%[380] - 2022年6月30日，不良资产中的问题债务重组包括六笔夏威夷住宅抵押贷款，本金余额合计120万美元[383] - 2022年6月30日，仍计利息的问题债务重组为300万美元，2021年12月31日为490万美元[383] - 截至2022年6月30日，受批评贷款较2021年12月31日增加1670万美元至9270万美元，占贷款总额的1.7%；特别提及贷款增加3640万美元至6810万美元，占比1.3%；分类贷款减少1970万美元至2460万美元，占比0.5%[385] - 截至2022年6月30日，公司分类资产和其他房地产与一级资本和信贷损失准备金（ACL）的比率从2021年12月31日的6.42%降至3.52%[385] - 2022年第二季度，公司记录贷款信用损失准备金借方150万美元，净冲销100万美元；截至2022年6月30日的六个月，记录贷款信用损失准备金贷方150万美元，净冲销140万美元[389] - 截至2022年6月30日，ACL总额为6520万美元，低于2021年12月31日的6810万美元和2021年6月30日的7780万美元；ACL占总贷款的比例从2021年6月30日的1.53%和2021年12月31日的1.33%降至2022年6月30日的1.23%[388][390] - 截至2022年6月30日，联邦住房贷款银行（FHLB）股票余额为890万美元，较2021年12月31日增加100万美元，增幅12.3%[393] - 截至2022年6月30日，公司总存款为66.22亿美元，较2021年12月31日减少1710万美元，降幅0.3%；核心存款为61.56亿美元，较2021年12月31日减少230万美元；核心存款占总存款的比例从2021年12月31日的92.8%升至2022年6月30日的93.0%[394][395] - 截至2022年6月30日，公司总股东权益为4.551亿美元，低于2021年12月31日的5.582亿美元；总股东权益与总资产的比率从2021年12月31日的7.52%降至2022年6月30日的6.23%；每股账面价值从2021年12月31日的20.14美元降至2022年6月30日的16.57美元[397][399] - 截至2022年6月30日，控股公司CPF的可用现金余额约为1810万美元[401] - 截至2022年6月30日，银行法定留存收益为1.295亿美元；2022年7月26日，公司董事会宣布普通股现金股息为每股0.26美元，较上年的每股0.24美元增加8.3%[402] - 截至2022年6月30日，公司杠杆资本6.36亿美元，比率8.6%；一级风险资本6.36亿美元，比率11.6%；总风险资本7.59亿美元，比率13.9%；一级普通股资本5.86亿美元，比率10.7% [421] - 截至2022年6月30日，银行杠杆资本6.67亿美元，比率9.0%；一级风险资本6.67亿美元，比率12.2%；总风险资本7.35亿美元，比率13.5%；一级普通股资本6.67亿美元，比率12.2% [421] - 2022年6月30日净利息收入敏感性分析显示，利率逐步上升100个基点，估计净利息收入敏感性为3.26%；下降100个基点为 - 1.92%；瞬间上升100个基点为4.07%；下降100个基点为 - 5.77% [427] 业务线数据关键指标变化 - 夏威夷贷款组合较2021年12月31日增加4390万美元，增幅1.0%，主要因商业抵押、房屋净值等贷款组合增加，部分被SBA薪资保护计划贷款和其他商业贷款减少抵消[377] - 美国大陆贷款组合较2021年12月31日增加1.561亿美元，

业绩总结 - 2022年第二季度净收入为1760万美元，每股摊薄收益为0.64美元[6] - 2022年第二季度贷款总增长为1.27亿美元，增长率为2.5%[6] - 2022年第二季度净利差(NIM)为3.05%，较上一季度增加8个基点[6] - 2022年第二季度核心贷款（不包括PPP贷款）增长151百万美元，环比增长2.9%[11] 资产质量 - 2022年第二季度资产质量良好，不良贷款占总贷款比例为0.09%[14] - 2022年第二季度信用损失准备金覆盖率为1.23%[16] - 2022年第二季度资本充足率为16.0%[19] 股东回报 - 2022年第二季度公司维持每股现金分红0.26美元[18] - 2022年第二季度公司回购174,429股股票，年初至今向股东返还资本2530万美元[18] 经济环境 - 2022年6月夏威夷的失业率为4.3%[4]

财务数据和关键指标变化 - 第二季度净收入为1760万美元，摊薄后每股收益0.64美元 [21] - 平均资产回报率为0.96%，平均股权回报率为14.93% [21] - 第二季度效率比率为64.7% [21] - 第二季度净利息收入为5300万美元，较上一季度增加200万美元，净利息收益率从2.97%增至3.05% [21][22] - 第二季度其他营业收入为1710万美元，包括出售Visa B类股票的一次性收益850万美元 [23] - 第二季度其他营业费用为4530万美元，包括确定给付养老金计划的一次性结算费用490万美元，预计未来季度经常性其他营业费用在4100万 - 4300万美元之间 [24] - 6月30日，信贷损失准备金为6520万美元，占未偿还贷款的1.23%，第二季度因贷款组合增长和净冲销记录了100万美元的信贷损失拨备 [24] - 第二季度有效税率略升至26%，预计未来有效税率在25% - 26%之间 [25] - 第二季度回购17.4万股，总成本420万美元，平均每股成本24.18美元 [25] - 董事会宣布每股0.26美元的季度现金股息，将于9月15日支付给8月31日登记在册的股东 [26] 各条业务线数据和关键指标变化 - 第二季度贷款组合增加1.27亿美元，环比增长2.5%，按年率计算增长10%，除CNI投资组合（包括PPP贷款减少）外，大多数贷款类型实现广泛增长，住宅抵押贷款和房屋净值贷款组合增长近4000万美元 [15] - 第二季度购买了4600万美元的大陆消费者、无担保和汽车投资组合，截至6月30日，大陆消费者无担保和汽车购买贷款约占总贷款的7% [16] - 继续选择性参与大陆商业房地产或CNI贷款，目标是大陆贷款组合占总贷款的15% [17] - 第二季度核心存款增长350万美元，环比增长0.6%，平均总存款成本保持在6个基点 [18] 各个市场数据和关键指标变化 - 2022年7月至今，夏威夷平均航空抵达人数超过2019年疫情前水平的90%，预计日本游客数量将在今年剩余时间和明年继续上升，5月游客消费总额为15.6亿美元，较2019年同月增长10.6% [8] - 5月夏威夷全州酒店入住率为74%，平均每日房价为340美元 [9] - 2022年6月夏威夷全州失业率为4.3%，预计2023年将降至2.9% [9] - 2022年6月瓦胡岛单户住宅中位价为110万美元，较上年上涨12% [9] - 2020年夏威夷国防部军事支出为77亿美元，预计将大幅增加，檀香山市90多亿美元的铁路建设项目第一阶段已完成，预计年底投入运营，最近获得6亿美元州资金用于夏威夷原住民住房建设，未来五年将带来大量住房建设 [10][11] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司认为夏威夷经济独特且有韧性，尽管全国经济情绪最近有所下降，但夏威夷经济已从疫情中成功复苏，前景良好，公司凭借资产敏感的资产负债表、高质量的贷款和投资组合以及强大的资本基础，有望继续表现出色 [6][7][27] - 公司致力于保持低成本存款基础，专注数字服务，并通过前往日本的商务发展之旅吸引日本企业和个人存款 [30] - 继续推进大陆多元化战略，购买大陆消费者、无担保和汽车投资组合，选择性参与大陆商业房地产贷款 [16][17] - 日本是公司的关键战略重点领域，重启赴日商务旅行，新的日语网站流量大幅增加，即将推出日语网上银行服务 [18] - 实施效率提升计划，利用技术和工作流程自动化实现业务扩展和积极的运营杠杆 [20] - 继续推进银行即服务金融科技战略，Swell应用程序计划在本季度末公开推出 [20] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层认为夏威夷经济已成功从疫情中复苏，尽管全国经济情绪下降，但夏威夷经济前景良好，旅游业、就业和住房市场表现强劲，预计将在全国经济周期中再次跑赢其他地区 [6][7][8] - 公司资产质量非常强，非 performing资产占总资产的比例保持在7个基点，批评贷款占总贷款的比例低于2%，净冲销仍然较低，贷款组合更加多元化，风险管理纪律良好，有信心应对潜在的经济衰退 [12][13] - 公司对下半年贷款增长持乐观态度，贷款管道健康，预计将继续增长，特别是商业房地产和住宅购买领域 [33][34] 其他重要信息 - 公司被《福布斯》评为2022年夏威夷最佳银行，该评级基于消费者在数字和品牌服务、整体客户服务以及对机构信任方面的满意度独立调查 [14] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 关于存款的评论，是否看到利率压力，以及如何推动核心存款增长以支持贷款增长 - 公司将专注于维护低成本存款基础，通过数字服务和吸引日本企业及个人存款来实现，目前贷款与存款比率为80%，有空间在管理存款成本的同时继续增长贷款 [30][31] 问题2: 有机增长前景，包括需求机会、管道趋势以及补充有机增长的计划 - 公司对下半年贷款增长持乐观态度，贷款管道健康，特别是商业房地产和住宅购买领域，将继续与大陆合作伙伴合作开展消费者业务 [33][34] 问题3: 费用增长的驱动因素以及Swell应用程序对费用的影响 - 第一季度费用季节性较低，第二季度略有上升，预计未来季度经常性其他营业费用在4100万 - 4300万美元之间，全年费用预计比2021年增长2% - 3%，Swell投资按成本法核算，公司股权占比19.9%，投票权占比4.9%，即使Swell出现意外损失也不会影响公司利润表 [36][37] 问题4: 证券投资组合是否有从可供出售金融资产（AFS）转移至持有至到期投资（HTM），以及未来证券投资组合规模的展望 - 第一季度将3.3亿美元从AFS转移至HTM，第二季度又转移4亿美元，目前AFS占比约57%，HTM占比约43%，证券投资组合规模将根据净贷款和净存款增长情况进行调整 [40][41] 问题5: 是否可以预期本季度净利息收益率再增加13个基点 - 考虑到6月和7月的加息，公司预计净利息收益率将环比增加10 - 15个基点 [42] 问题6: 是否看到存款成本压力 - 第二季度未看到存款成本压力，但随着加息开始看到一些变化，目前总存款成本为6个基点，仍有一定空间 [43] 问题7: 公司计划将15%的贷款组合配置在大陆贷款，实际余额情况以及如何实现该目标 - 大陆nick贷款约1.84亿美元，夏威夷约7700万美元；大陆商业房地产贷款约3.09亿美元，占总贷款组合的近6%；大陆消费者贷款3.78亿美元，其中汽车贷款1.26亿美元，无担保贷款2.52亿美元，各产品类别占比将保持相对稳定 [47][48][50] 问题8: 公司在办公物业和杠杆贷款方面的敞口情况 - 办公物业贷款在商业抵押贷款组合中约占15%，占总贷款组合的3.6%，加权平均贷款价值比为57%，其中夏威夷部分为1.1亿美元，占总商业抵押贷款组合的8%，占总贷款的2.1%，加权平均贷款价值比为62%，大陆部分为7900万美元，占总商业抵押贷款组合的6%，占总贷款的1.5%，加权平均贷款价值比为49%；杠杆贷款约30亿美元，占总贷款的0.6% [53][55][57] 问题9: 关于Swell应用程序的FICO评分目标是否会调整 - 公司计划在未来两到三个季度将Swell的风险敞口限制在800万美元左右，将根据每日关键绩效指标（KPI）仪表盘进行调整，如果违约率超过6%，将调整FICO评分等贷款标准，目前650分是最低门槛，可根据情况进行调整 [60][62] 问题10: 第二季度关闭两家分行是否有一次性成本，以及如何理解费用指导 - 第二季度有30万美元的一次性分行关闭费用，费用指导中假设递延薪酬费用和银行自有寿险收入恢复正常水平，这是与实际费用差异的主要原因 [65][67][68]

财务业绩 - 2022年第一季度净收入为1940万美元，摊薄后每股收益0.70美元，2021年同期净收入为1800万美元，摊薄后每股收益0.64美元[248] - 2022年第一季度信贷损失拨备为贷方320万美元，2021年同期为贷方80万美元[248] - 2022年第一季度剔除信贷损失拨备和所得税费用后，税前、拨备前收入为2230万美元，2021年同期为2270万美元[249] - 2022年第一季度平均资产回报率为1.06%，平均股东权益回报率为14.44%；2021年同期分别为1.07%和13.07%[250] - 2022年第一季度净利息收入为5110万美元，较去年同期的4990万美元增长2.3%[293] - 2022年第一季度PPP净利息收入和净贷款费用为190万美元，去年同期为520万美元；2022年第一季度收到PPP贷款减免和还款4890万美元，去年同期为1.007亿美元[296] - 2022年和2021年第一季度，公司平均PPP贷款余额分别为6870万美元和5.268亿美元，收益率分别约为11.47%和3.99%[296] - 2022年第一季度应税等效利息收入为5310万美元，较去年同期的5190万美元增加110万美元，增幅2.2%[298] - 2022年第一季度利息支出为200万美元，较去年同期的200万美元减少2.6万美元，降幅1.3%[299] - 2022年第一季度净息差为2.97%，较去年同期的3.19%下降22个基点[300] - 2022年第一季度利息收益资产平均余额为693264.9万美元，去年同期为630578.6万美元，增加62686.3万美元[293] - 2022年第一季度生息负债平均余额为442911.4万美元，去年同期为416145.3万美元，增加26766.1万美元[293] - 2022年第一季度信贷损失拨备为贷项320万美元，其中贷款信贷损失拨备贷项为290万美元，表外信贷风险敞口信贷损失拨备贷项为30万美元[304] - 2021年第一季度信贷损失拨备为信贷080万美元，2022年第一季度净冲销额为040万美元，上年同期为070万美元[305] - 2022年第一季度其他营业收入为960万美元，较上年同期的1070万美元减少120万美元，降幅108%[309] - 2022年第一季度其他营业费用为3820万美元，较上年同期的3780万美元增加40万美元，增幅09%[311] - 公司计划在2022年第二季度结算确定给付退休计划，预计将确认一次性结算费用约450 - 650万美元[312] - 2022年第一季度效率比率升至6316%，上年同期为6254%[315] - 2022年第一季度所得税费用为600万美元，上年同期为550万美元，有效税率为2370%，上年同期为2321%[317] 贷款情况 - 受COVID - 19影响的贷款延期还款金额在2020年5月达到峰值6.05亿美元，截至2022年3月31日，剩余延期还款金额为10万美元[254] - 截至2022年3月31日，公司已收到SBA和借款人还款超8.468亿美元，未偿还余额4590万美元，净递延费用170万美元[269] - 截至2022年3月31日，受批评贷款较2021年12月31日增加300万美元至7900万美元，占除PPP贷款外总贷款组合的1.5%；特别提及贷款减少10万美元至3160万美元，占比0.6%；分类贷款增加310万美元至4740万美元，占比0.9%[273] - 2022年3月31日，住宅、房屋净值、商业房地产和建筑贷款组合共计39.2亿美元，占除PPP贷款外总贷款组合的76%，公司贷款组合多元化良好[274] - 截至2022年3月31日，贷款净额为51.10亿美元，较2021年12月31日的50.34亿美元增加7653.1万美元，增幅1.5%[324] - 2022年第一季度，公司收到4890万美元的PPP贷款减免和还款[324] - 截至2022年3月31日，核心贷款总额为51.3亿美元，较2021年12月31日的50.1亿美元增加1.203亿美元，增幅2.4%[324] - 夏威夷贷款组合较2021年12月31日减少1390万美元，降幅0.3%[326] - 美国大陆贷款组合较2021年12月31日增加8700万美元，增幅12.4%[327] - 截至2022年3月31日，不良资产总额为530万美元，较2021年12月31日的590万美元减少54.5万美元，降幅9.3%[329][331] - 截至2022年3月31日，90天以上逾期应计贷款总额为132.4万美元，较2021年12月31日的136.3万美元减少3.9万美元，降幅2.9%[329] - 截至2022年3月31日，仍计利息的重组贷款总额为383.8万美元，较2021年12月31日的490.3万美元减少106.5万美元，降幅21.7%[329] - 非应计贷款与总贷款的比率从2021年12月31日的0.12%降至2022年3月31日的0.10%[329] - 不良资产、90天以上逾期应计贷款和仍计利息的重组贷款与总贷款和OREO的比率从2021年12月31日的0.24%降至2022年3月31日的0.20%[329] - 2022年3月31日，不良资产中的问题债务重组（TDRs）包括五笔夏威夷住宅抵押贷款，本金余额共计110万美元；仍计利息的TDRs为390万美元，其中10万美元逾期超过90天；2021年12月31日，仍计利息的TDRs为490万美元，无逾期超过90天的情况[332] - 截至2022年3月31日，因新冠疫情影响而获得贷款还款宽限或延期的借款人贷款余额总计10万美元，低于2021年12月31日的40万美元；分类资产和其他不动产与一级资本和信贷损失准备金（ACL）的比率从2021年12月31日的6.42%升至2022年3月31日的6.84%[333] - 2022年第一季度，公司记录贷款信贷损失准备金贷方金额290万美元，净冲销40万美元；ACL占总贷款的百分比从2021年12月31日的1.33%和2021年3月31日的1.59%降至2022年3月31日的1.25%；剔除小企业管理局（SBA）担保的薪资保护计划（PPP）贷款组合后，该比例从2021年12月31日的1.36%和2021年3月31日的1.80%降至2022年3月31日的1.26%；ACL占非应计贷款的百分比从2021年12月31日的1157.92%和2021年3月31日的1133.63%升至2022年3月31日的1213.53%[336][337] 公司融资与资本运作 - 2020年10月公司发行5500万美元次级债务，向银行注资4680万美元[258] - 2021年公司回购696,894股普通股，总成本1870万美元；2022年第一季度回购234,981股，总成本670万美元，截至2022年3月31日，2022年回购计划剩余2430万美元额度[259][261] - 截至2022年3月31日，公司两个法定信托发行了总计5000万美元的浮动利率信托优先证券[355] - 2020年10月20日，公司完成5500万美元的十年期固定至浮动利率次级票据私募配售，2022年3月31日账面价值为5410万美元[358] - 2020年1月，公司董事会授权回购至多3000万美元普通股，2020年第一季度回购206,802股，成本470万美元，2020年3月因新冠疫情暂停[351] - 2021年1月26日，公司董事会批准新的至多2500万美元普通股回购授权，2021年回购696,894股，成本1870万美元[352] - 2022年1月25日，公司董事会批准新的至多3000万美元普通股回购授权；截至2022年3月31日的三个月，公司回购234,981股，成本670万美元；截至2022年3月31日，2022年回购计划剩余2430万美元可用于回购[353][354] PPP项目情况 - 截至2020年8月第二轮PPP项目结束，公司发放超7200笔贷款，总额5.589亿美元，获手续费2120万美元；2021年第三轮发放超4600笔贷款，总额3.209亿美元，获手续费1840万美元[267][268] 公司业务发展 - 2022年1月，公司宣布推出新的银行即服务（BaaS）计划；截至2022年3月31日，自2021年11月8日推出以来，约3900个Shaka账户已开户[286] - 2022年第一季度，公司对Swell Financial进行股权投资，Swell计划在2022年年中推出首款全数字消费银行应用，面向美国大部分地区消费者[287] 夏威夷地区经济情况 - 2022年2月28日止两个月，夏威夷游客总数达120万人，接近去年同期的三倍，但较2020年和2019年同期分别下降28.3%和24.6%；游客总消费27.1亿美元，较去年同期增长240.6%，但较2020年和2019年同期分别下降15.1%和9.9%[279][280] - 2022年4月，夏威夷平均每日游客超3.1万人，较2021年、2020年和2019年同期分别增长65.3%、7312%和5.2%[281] - 预计2022年夏威夷游客总数将增至约870万人，游客消费将增至约171.2亿美元[282] - 2022年3月，夏威夷季节性调整后的年失业率为4.1%，低于2020年4 - 5月的21.9%，但高于全国的3.6%；预计2022年该州失业率约为4.0%[283] - 2021年，瓦胡岛单户住宅和公寓销售额分别较2020年增长17.9%和53.1%，年中位价分别上涨19.3%和9.2%，分别达99万美元和47.5万美元[284] - 2022年第一季度，瓦胡岛单户住宅和公寓中位销售价分别达110万美元和51万美元，较去年同期分别增长20.2%和12.1%；单户住宅销售额下降2.6%，公寓销售额增长16.8%[285] 公司资产与负债情况 - 截至2022年3月31日，净递延所得税资产估值备抵为340万美元，与2021年12月31日持平，净递延所得税资产为5210万美元，较2021年12月31日的2580万美元增加[318] - 截至2022年3月31日，总资产为730亿美元，较2021年12月31日的742亿美元减少1203亿美元[319] - 截至2022年3月31日，投资证券为153亿美元，较2021年12月31日的163亿美元减少1027亿美元，降幅63%[320] - 2022年第一季度，公司将账面价值3618亿美元的41项可供出售投资证券转为持有至到期投资，并就1155亿美元的市政债务证券签订远期利率互换协议[321][322] - 2022年3月31日，联邦住房贷款银行（FHLB）股票为890万美元，较2021年12月31日的800万美元增加100万美元，增幅12.3%[340] - 2022年3月31日，总存款为66.0亿美元，较2021年12月31日的66.4亿美元减少4010万美元，降幅0.6%；核心存款为61.2亿美元，较2021年12月31日的61.6亿美元减少3680万美元，降幅0.6%；核心存款占总存款的比例在2022年3月31日和2021年12月31日均为92.8%；截至2022年3月31日的三个月，总存款平均成本为6个基点[341][342] - 2022年3月31日，股东权益总计4.863亿美元，低于2021年12月31日的5.582亿美元；总股东权益与总资产的比率从2021年12月31日的7.52%降至2022年3月31日的6.66%；每股账面价值从2021年12月31日的20.14美元降至2022年3月31日的17.63美元[344][346] - 截至2022年3月31日，控股公司CPF独立现金余额约为1550万美元以履行其持续义务；银行法定留存收益为1.257亿美元；2022年4月19日，公司董事会宣布普通股现金股息为每股0.26美元，较上年的每股0.24美元增加8.3%[348][349] 监管与资本比率 - 巴塞尔协议III规则于2015年1月1日生效，2019年1月1日全面实施，资本保护缓冲从2016年的0.625%逐年递增至2.50%[361] - 2022年3月31日，公司和银行的杠杆资本、一级风险资本、总风险资本和CET1风险资本比率均高于“资本充足”监管要求[368] - 公司选择不将累计其他综合收益的额外组成部分纳入监管资本[362]

财务数据和关键指标变化 - 第一季度净收入为1940万美元，摊薄后每股收益0.70美元，较去年同期增加140万美元，摊薄后每股收益增加0.06美元 [19] - 第一季度平均资产回报率为1.06%，平均股权回报率为14.44% [19] - 第一季度净利息收入为5090万美元，较上一季度减少220万美元，主要因PPP费用收入减少 [19] - 第一季度净利息收益率降至2.97%，剔除PPP和利息回收因素后为2.85% [20] - 第一季度其他营业收入为960万美元，低于上一季度的1160万美元，主要因抵押银行业务和银行持有的人寿保险收入减少 [21] - 第一季度其他运营费用为3820万美元，低于上一季度，预计未来季度经常性其他运营费用在4000万 - 4200万美元之间 [22] - 第一季度效率比率降至63.2%，因其他运营费用降低 [23] - 3月31日，信贷损失准备金为6480万美元，占未偿还贷款（不包括PPP贷款）的1.26%，第一季度信贷损失拨备录得320万美元的信贷 [24] - 第一季度有效税率略降至23.7%，预计未来有效税率在24% - 26%之间 [25] 各条业务线数据和关键指标变化 - 核心贷款组合第一季度增加1.2亿美元，环比增长2.4%，部分被4700万美元的PPP贷款减免还款所抵消，核心贷款增长涵盖几乎所有贷款类别 [16] - 第一季度住宅抵押贷款增长因季节性和利率上升而放缓，房屋净值未偿还余额净增长3900万美元 [16] - 截至3月31日，PPP贷款减免进展顺利，资产负债表上仅剩4400万美元 [16] - 第一季度大陆消费者购买贷款净增长4200万美元，截至3月31日，大陆消费者无担保和汽车购买贷款约占总贷款的6%，大陆和夏威夷消费者贷款组合表现良好 [18] - 第一季度核心存款减少3700万美元，环比下降0.6%，第一季度总存款平均成本稳定在6个基点 [19] 各个市场数据和关键指标变化 - 4月夏威夷月至今平均航空抵达人数超过2019年4月疫情前水平，但国际游客尚未显著回归，日本游客占比约16%，随着日本放宽检疫要求和黄金周临近，预计日本游客将增加 [13][14] - 2022年3月夏威夷全州失业率降至4.1%，住房市场强劲，3月独栋房屋中位价飙升至115万美元，较上年增长21% [15] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 去年11月在夏威夷推出的Shaka数字支票产品账户持有人和客户参与度持续增长，超60%的Shaka客户成为银行支票账户持有人 [9] - 本月初推出新品牌活动“Digital Banking the CPB Way”，聚焦夏威夷高科技、高接触的业务模式 [10] - 继续推进大陆Banking - as - a - Service扩张战略，对该机会持乐观态度 [10] - 新金融科技实体Swell Financial于年初成立，2月完成1000万美元A轮优先股融资，公司参与其中，Swell Money应用程序计划今年夏天公开推出，公司将作为银行赞助商 [11] - 持续与其他潜在金融科技合作伙伴讨论未来Banking - as - a - Service扩张事宜，注重合作方的盈利和可持续商业模式 [11] - 数字转型涵盖公司所有业务领域，今年初新信托管理系统上线，今年将开发新的综合贷款和存款发起系统，还有其他后台效率和自动化举措 [12] - 今年计划整合三家分行，预计每年节省费用90万美元 [23] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 夏威夷经济逐步恢复正常，公司资产质量良好，贷款增长趋势有望在2022年剩余时间进一步提升 [13][18] - 公司第一季度表现稳健，流动性、资本和资产质量良好，认为2022年是关键一年，将继续推进战略举措，在夏威夷和大陆市场实现增长 [28] 其他重要信息 - 为减轻投资证券组合净估值影响，第一季度将3.3亿美元证券转为持有至到期，并对1.15亿美元投资证券执行了固定支付、浮动接收的两年期远期利率互换 [26] - 第一季度回购约23.5万股，总成本670万美元，平均每股成本28.65美元，董事会宣布每股0.26美元的季度现金股息，将于6月15日支付给5月31日登记在册的股东 [27] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 贷款加速增长的驱动因素、优势业务板块、夏威夷与美国大陆的贡献比例以及是否有额外贷款购买计划 - 贷款增长驱动因素为建筑、商业抵押贷款和消费者贷款业务，夏威夷业务有增长，大陆业务也会继续与战略合作伙伴进行购买业务，预计今年贷款实现中到高个位数增长，包括额外的贷款购买，以增强贷款组合的多元化和收益率 [31][33][34] 问题2: 存款增长前景、第一季度存款环比下降原因以及Shaka数字账户余额和交叉销售情况 - 第一季度存款适度下降是因为部分大客户存款在第四季度延迟到第一季度到账，预计今年存款实现中个位数增长；Shaka数字账户目前谈余额还为时尚早，约60%的客户是新客户，70%的账户较为活跃，未来余额有望增加 [36][37] 问题3: Banking - as - a - Service计划的时间表、进展、下一步计划以及预期贡献时间 - Swell移动应用程序按计划推进，有望今年夏天推出；公司与Swell、Elevate和Park City management的合作使其在信用风险评估上具有优势；Elevate为Swell信用额度提供100%信用担保和现金存款，公司无需为Swell贷款记录净冲销和提供信贷损失准备金；公司对Swell投资200万美元，按成本法核算，Swell费用控制良好；公司还有其他金融科技合作计划 [38][40][42] 问题4: 资产敏感性下美联储加息对利润率的影响、存款贝塔和贷款定价预期 - 资产负债表略有资产敏感性，100个基点的利率冲击将使净利息收入增加约5%，公司对存款数据建模较为保守，加权平均为20%，希望在加息初期不必快速重新定价存款 [45] 问题5: 如何平衡保留和出售抵押贷款，以及未来出售收益预期 - 公司历史上保留约50%的抵押贷款，出售其余部分，未来出售收益可能降至每季度10万 - 100万美元，公司将维持这一平衡，因住宅抵押贷款提前还款较快 [47] 问题6: 夏威夷和大陆贷款业务情况及增长计划 - 截至第一季度末，大陆贷款业务规模为1.56亿美元，夏威夷为5800万美元，公司将有选择性地发展该业务，平衡风险和收益 [50][53] 问题7: 消费者贷款冲销来源及相关思考 - 消费者贷款冲销主要来自大陆购买的无担保消费贷款组合，第一季度大陆业务占冲销金额的41%，夏威夷业务占59% [56] 问题8: 对Swell、Elevate的初始投资金额、今年和明年消费者贷款投放计划以及FICO评分区间 - 对Swell总投资200万美元，包括150万美元的股权和50万美元的现金；今年Swell贷款发放上限为800万美元，公司将密切监控风险；不局限于特定FICO评分，目标客户为信用评分在近优质及以上的“奋斗者”群体 [58][59][61] 问题9: 若今年Swell业务表现符合预期，2023年的计划 - 目前不适合讨论2023年计划，公司将在今年夏天Swell平台上线后，通过实践学习和调整，后续再分享相关计划 [66] 问题10: NSF费用情况及未来规划 - 公司对NSF费用收入依赖程度较低，去年总计370万美元，第一季度为110万美元，随着业务恢复正常，该费用有所增加；公司目前维持现状，关注消费者金融保护局（CFPB）动态和行业同行做法 [67] 问题11: 股票回购计划展望 - 公司将继续支付季度现金股息，股票回购计划更具灵活性，取决于股价和其他资本使用选择 [69] 问题12: 费用收入整体情况及全年进展预期 - 第一季度费用收入下降，主要受抵押银行业务收入和银行持有的人寿保险政策影响；未来希望每季度费用收入达到1000万美元左右，公司在财富管理领域有新业务发展计划，同时Banking - as - a - Service金融科技机会也可能带来费用收入 [71]

夏威夷经济 - 2022年3月夏威夷失业率降至4.1%，低于2020年4月的峰值22%[4] - 游客数量超过疫情前水平，檀香山单户住宅中位销售价达115万美元[4][5] - 夏威夷国防产业占GDP的8.5%，年支出77亿美元，是第二大经济部门[4] 财务亮点 - 2022年第一季度净利润1940万美元，摊薄后每股收益0.70美元[6] - 核心贷款（不含PPP）增长1.2亿美元（2.4%），核心存款减少3700万美元（-0.6%）[6] - 净息差实际为2.97%，正常化为2.85%[6] 贷款情况 - 核心贷款（不含PPP）季度环比增长1.2亿美元（2.4%），按季度年化计算增长9.6%[8] - 各类贷款普遍增长，住宅抵押和建筑贷款在第一季度基本持平[8] 资产质量 - 问题资产处于历史低位，在疫情期间表现优于同行[13] - 2022年第一季度信贷损失拨备释放290万美元，贷款损失准备金覆盖率为1.26%[14] 资本状况 - 维持季度现金股息每股0.26美元，2022年第一季度回购234,981股，向股东返还资本1390万美元[15] - 截至2022年3月31日，资本缓冲达2.2亿美元，总风险资本比率为16.0%[15]

贷款组合情况 - 截至2021年12月31日，公司约76%的贷款组合为房地产相关贷款[31] - 截至2021年12月31日，公司建设、土地开发及其他土地贷款和商业房地产贷款分别占其资本的22.0%和240.6%[108] 公司收购情况 - 2020年1月，银行收购了Oahu HomeLoans, LLC 50%的所有权权益并将投资并入财务报表[33] 监管法规及影响 - 公司和银行受联邦和州法律及监管机构的重大监管和限制，无法预测新法规的影响[37] - 公司需遵守巴塞尔协议III资本规则，维持最低风险资本和杠杆资本比率以及2.5%的资本保护缓冲[44][54] - 若公司资产超过100亿美元，合规成本和监管要求将增加[55] - 巴塞尔协议IV标准将于2023年1月1日生效，对公司的影响取决于联邦银行监管机构的实施方式[56] - 联邦存款保险法要求对未达资本充足标准的银行采取“及时纠正措施”[57] - 新的及时纠正措施标准下，银行需满足普通股一级资本比率6.5%等条件才被视为资本充足[60] - 联邦银行监管机构可能要求受执法行动的银行和银行控股公司维持更高资本比率[61] - 资产总额100亿美元及以下且总交易资产和负债占总合并资产5%及以下的社区银行，如银行，可豁免《沃尔克规则》[69] - 银行控股公司需满足一系列要求和限制，包括定期报告、最低资本要求等[73] - 2021年7月9日拜登签署行政命令，要求相关部门180天内制定银行并购监督“振兴”计划，公司将评估其影响[84] - 2018年9月30日，FDIC指定储备比率（DRR）达到1.36%，大银行（总资产100亿美元及以上）附加费结束，小银行（总资产低于100亿美元）获评估信贷[85] - 2016年相关机构对资产至少10亿美元的实体提出基于激励的薪酬安排修订规则，尚未最终确定；2021年10月SEC重新开放对2015年规则的评论期[87] - 2021年11月联邦银行机构通过最终规则，要求银行组织在确定“计算机安全事件”后36小时内通知主要监管机构，合规时间为2022年5月1日[90] - 公司需遵守OFAC规定，对特定目标和国家的账户和交易进行处理，违规将有严重后果[93] - 2021年1月《2020年反洗钱法》（AMLA）颁布，对美国银行保密和反洗钱法律进行全面改革和现代化[97] - 2019年12月FDIC和OCC联合提出修改《社区再投资法》（CRA）规则，2020年6月OCC发布最终规则，2021年12月OCC撤销该规则，公司将评估其影响[98] - 《多德 - 弗兰克法案》设立消费者金融保护局（CFPB），资产100亿美元及以上银行受其监管，公司资产低于该标准由主要联邦银行机构审查合规性[100] - CFPB已敲定多项影响住房抵押贷款各方面的重要规则[101] - CFPB关注防止不公平、欺骗或滥用行为（UDAAP），并拥有广泛监管、检查和执法权力[102] - 多德 - 弗兰克法案的杜宾修正案下，美联储规定电子借记卡交易的交换费上限为不超过21美分加交易价值的5个基点，符合条件的发卡机构每笔交易可额外收取1美分用于防欺诈[105][106] - 公司目前符合借记卡交换费上限的小发卡机构豁免条件，即上一历年年底总资产少于100亿美元，当总资产达到或超过100亿美元后次年7月1日起将受交换费上限约束[107] - 联邦银行监管机构限制银行等金融机构向非关联第三方披露消费者非公开信息，消费者可阻止特定信息披露[104] 新冠相关法案及业务 - 2020年3月27日《新冠病毒援助、救济和经济安全法案》（CARES法案）签署成为法律，为国家紧急经济提供救济措施[62] - 2020年12月21日，国会通过9000亿美元援助计划，即《2021年综合拨款法案》，延长CARES法案部分救济条款，为薪资保护计划（PPP）提供额外资金并延长时间至2021年3月31日[63] - 银行在2020年和2021年两年内根据PPP发放约8.798亿美元贷款，截至2021年12月31日，约7.849亿美元已获豁免或偿还[64] - 《2021年综合拨款法案》将受新冠影响借款人的贷款修改救济措施延长至新冠紧急状态声明结束后60天或2022年1月1日两者较早日期[65] - 银行是主街贷款计划（MSLP）注册贷款人，但未发放相关贷款，该计划于2021年1月18日终止[67] 资本相关选择 - 公司选择延迟采用当前预期信用损失（CECL）对监管资本的估计影响两年，随后有三年过渡期[68] 存款负债情况 - 截至2021年12月31日，银行没有归类为经纪存款的存款负债[70] 公司地位及活动 - 公司未选择金融控股公司地位，也未从事美联储认定的非银行和金融性质相关活动[77] 员工情况 - 截至2021年12月31日，公司有员工820人，其中全职760人，兼职60人[111] - 截至2021年12月31日，公司员工平均服务年限为10年，36%的员工已服务10年或以上[114] - 公司鼓励员工内部晋升和调动，通过多种方式促进员工持续学习和职业发展[112] - 公司重视员工安全健康，疫情期间调整工作安排，日常鼓励工作生活平衡并提供福利[113] - 公司员工保留率有助于高效运营，2020年向几乎所有员工发放受限股票，使员工与股东利益一致[114] 公司信息获取 - 公司网站可获取年报、季报等报告及审计、薪酬等委员会章程和公司治理准则等信息[115][116]

财务数据和关键指标变化 - 第四季度净收入为2230万美元，即摊薄后每股0.80美元，较上一季度增加150万美元，即摊薄后每股增加0.06美元；2021年全年净收入为7990万美元，即摊薄后每股2.83美元，而2020年为3730万美元，即摊薄后每股1.32美元 [22] - 第四季度净利息收入为5310万美元，较上一季度减少300万美元，原因是PPP费用收入随着减免流程的结束而减少；12月31日，未赚取的净PPP费用为350万美元 [23] - 第四季度净息差降至3.08%，上一季度为3.31%；经PPP调整后的净息差在第四季度为2.87%，上一季度为2.96%，正常化净息差下降是由于市场定价竞争导致贷款收益率降低 [24] - 第四季度其他营业收入从上个季度的1030万美元增至1160万美元，增长原因是抵押银行业务收入和银行持有的人寿保险收入增加；第四季度其他运营费用为4220万美元，其中包括110万美元的遣散费、40万美元的分行合并成本和30万美元与Shaka数字支票推出相关的促销费用 [25] - 第四季度效率比率升至65.6%，原因是净利息收入降低和非经常性费用；12月31日，信贷损失拨备为6810万美元，占未偿还贷款（不包括PPP贷款）的1.36%；第四季度，由于经济预测和贷款组合持续改善，以及本季度净回收90万美元，公司记录了740万美元的信贷损失拨备抵减 [27] - 第四季度有效税率为25.4%，未来公司预计有效税率将在24% - 26%范围内；第四季度公司回购了30.5万股，总成本为840万美元，平均每股成本为27.64美元；董事会批准了一项高达3000万美元的新股票回购授权；董事会还宣布每股0.26美元的季度现金股息，较上一季度增加0.01美元，即4% [28][29] 各条业务线数据和关键指标变化 - 第四季度核心贷款组合增加1.83亿美元，即环比增长4%，但被1.27亿美元的PPP贷款减免还款所抵消；与去年同期相比，核心贷款组合增长了10%，核心贷款增长广泛分布在几乎所有贷款类别 [15] - 第四季度住宅抵押贷款业务持续强劲，总业务量达3.54亿美元；2021年全年，住宅抵押贷款业务再创纪录，总计12亿美元，使公司跻身夏威夷所有住宅抵押贷款机构前列 [16][17] - 截至12月31日，2020年发放的贷款余额中有99%和2021年发放的贷款余额中有73%已获得减免和偿还；第四季度，公司继续与既定供应商进行消费者无担保贷款购买，购买的贷款均在既定信用额度内，加权平均FICO评分为750；截至12月31日，美国大陆地区消费者无担保和汽车购买贷款约占总贷款的5.7%，美国大陆和夏威夷的消费者贷款组合表现良好 [18][19] - 第四季度总核心存款增加6600万美元，即环比增长1%；与去年同期相比，总核心存款增加10亿美元，即增长20%；第四季度总存款的平均成本仅为6个基点 [20] 各个市场数据和关键指标变化 - 11 - 12月，夏威夷每日平均航空抵达人数超过2.5万人，全州失业率持续下降，2021年11月为6%；尽管受到Omicron变种导致的新冠病例激增影响，但该州能够应对，疫苗接种率约为75%，且未因Omicron出现商业活动或投资的显著放缓 [13] - 夏威夷房地产市场依然火热，独栋住宅中位价略高于100万美元 [14] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司推出银行即服务（Banking - as - a - Service）战略，将专注于与精选金融科技公司合作，创建战略定制化项目，推出差异化金融产品，以拓展夏威夷以外的市场，推动未来收入增长 [8] - 公司于去年11月初推出的Shaka数字支票账户需求远超预期，自推出以来已开设超过3.3万个账户，该账户满足了夏威夷年轻科技用户群体的关键需求；2022年公司计划在此基础上继续发展，扩大与新客户的关系，并探索使用Shaka品牌的互补产品 [10][21] - 公司将对Swell金融科技公司进行股权投资并提供银行赞助，Swell计划于2022年年中推出，将通过集成应用程序提供零售银行服务，包括数字支票账户和信贷额度；Elevate是Swell的另一个股权投资者，将为Swell的信贷额度提供系统和服务，三方之间存在收入共享协议，Elevate还为公司提供信用增强结构；公司目前正在评估更多银行即服务合作伙伴关系 [11][12] - 公司在2021年底将檀香山的一家分行合并至附近分行，预计每年节省80万美元；计划在2022年再合并两家分行，同时继续投资选定的战略分行地点，包括购置房地产和开发现代化分行 [26] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司以兴奋和乐观的态度开启2022年，2021年财务业绩是有史以来最好的之一，是大衰退以来最好的盈利报告；公司相信新宣布的举措将使公司处于有利地位，能够在短期和长期为股东创造更大价值 [7][30] - 夏威夷经济有望持续复苏，资产质量依然强劲，非 performing资产仅占总资产的8个基点，总受批评贷款约占总贷款的1.5%；公司各贷款产品类别均有健康的贷款管道，预计2022年贷款将继续保持良好增长趋势 [14][19] - 公司预计净利息收益率已触底，未来几个季度核心净利息收益率预计在2.85% - 2.95%之间 [43] - 公司预计2022年存款将实现中个位数增长，尽管随着经济复苏可能会出现一些资金流出，但公司对存款增长仍有信心 [46] - 2022年公司费用预计大致持平，每季度约为4000万 - 4200万美元，即同比增长0% - 2%；2023年费用目标增长率在2% - 3%，但由于新冠疫情、市场利率、资产负债表流动性过剩和银行即服务战略等因素存在不确定性，公司将根据收入机会灵活调整费用 [48][51] 其他重要信息 - 公司准备了两份补充幻灯片演示文稿，提供了收益报告的更多详细信息，可在公司网站的投资者关系部分查看 [5] - 管理层在电话会议中可能会做出前瞻性陈述，这些陈述基于合理假设，但涉及可能导致实际结果与预测有重大差异的风险，相关风险的完整讨论可参考演示文稿的第2页 [6] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 银行即服务计划的收入共享协议基于什么，如何使公司受益？ - 收入共享协议基于贷款增长和存款增长两者；随着今年计划的推进和经验积累，收入共享安排可能会有调整，公司会在后续分享更多细节 [33] 问题2: Elevate提供的信用保护是如何构建的？ - 公司有良好的贷款管理历史和最佳实践，这些融入了银行即服务战略；作为金融科技运营的银行赞助商，公司将制定信用指南并密切监控；在风险管理方面有三道防线，包括公司自身的措施、有20多年经验的Elevate以及由公司前首席战略官和首席营销官领导的Swell；各方之间的关系是该银行赞助业务的核心优势之一 [34][36][37] 问题3: 公司资产负债表仅略微资产敏感的原因是什么？ - 夏威夷银行的贷款组合中住宅抵押贷款或资产负债表内贷款的集中度较高，且这些贷款往往是固定利率，公司50% - 60%的贷款组合为固定利率，但由强大、庞大且稳定的核心存款基础提供资金；在利率上升100个基点的环境下，净利息收入预计增加约5%，目前的模型假设2022年有三次加息，首次加息在3月，核心存款利率的平均beta值约为15%，这是基于历史经验得出的 [38][39] 问题4: 净息差是否已触底，未来是否会扩大？ - 未来几个季度核心净利息收益率预计在2.85% - 2.95%之间，公司认为核心净利息收益率已触底 [43] 问题5: Shaka数字支票账户带来了多少存款增长，未来增长和交叉销售情况如何？ - 目前谈论实际余额增长还为时尚早，公司将在未来季度账户成熟后再进行讨论；公司专注于对新客户进行交叉销售和激活，超过50%的新开户客户是公司的新客户 [44][45] 问题6: 2022年存款增长是否会保持强劲？ - 公司预计2022年存款将实现中个位数增长，尽管随着经济复苏可能会出现一些资金流出，但公司对存款增长仍有信心 [46] 问题7: 2022年公司的费用展望如何？ - 公司在过去几年开始投资相关计划，目前费用展望大致持平，每季度约为4000万 - 4200万美元，即同比增长0% - 2% [48] 问题8: 2022年三家分行关闭的时间安排是怎样的？ - 目前计划在第二季度进行两次分行合并，一次性税前费用约为30万美元，预计每年节省约50万美元；第三次合并计划在第三季度进行，一次性费用为20万美元，预计每年节省40万美元；2022年分行合并预计每年节省约90万美元 [50] 问题9: 2023年核心费用增长应如何考虑？ - 2022年年度费用约为1.6亿 - 1.65亿美元，2023年目标增长率在2% - 3%，但由于新冠疫情、市场利率、资产负债表流动性过剩和银行即服务战略等因素存在不确定性，公司将根据收入机会灵活调整费用 [51][52] 问题10: 消费者贷款达到目标占比（15%）的时间预期是怎样的？ - 目标的15%是指美国大陆地区商业和消费者贷款占总贷款组合的比例；目前美国大陆地区消费者贷款占比约为5.7%，短期内预计将维持在6%左右 [53] 问题11: 2022年和2023年Swell计划新增多少贷款，贷款利率和FICO评分情况如何？ - 2022年公司将逐步推进Swell项目，会评估客户获取成本、收益率、违约率等因素来决定推进力度；目前难以提供2023年贷款发放数量等具体信息，但Swell将成为公司未来增长的重要部分 [54][56] 问题12: 公司是否打算开展次级无担保贷款业务，FICO评分的底线是多少？ - 公司目前专注于近优质贷款；Elevate在次级贷款领域有20年经验，公司将利用其现有的贷款管理系统；近优质贷款的FICO评分约在650左右，但公司不会仅依赖FICO评分，还会关注Elevate的数字贷款经验 [57][58] 问题13: Swell的目标推出日期是什么时候，何时会影响公司资产负债表？ - 公司目标是在2022年年中推出Swell [61] 问题14: 请介绍一下Kevin Dahlstrom？ - Kevin曾在公司工作2年，此前在Mr. Cooper担任首席营销官，参与了该公司的品牌重塑和数字营销计划；他还曾在Elevate担任首席营销官；他参与了公司新移动和在线平台的最终实施，该平台在苹果和安卓系统上的评分为4.8分，可能是夏威夷州评分最高的平台；他将为Swell带来纪律和营销能力，公司对未来发展持积极态度 [63][64][65]

业绩总结 - 2021年第四季度净收入为2230万美元，每股摊薄收益为0.80美元[6] - 2021年全年净收入为7990万美元，每股摊薄收益为2.83美元[6] - 2021年第四季度净利差为3.08%，全年为3.18%[6] - 2021年第四季度资产回报率（ROA）为1.22%，全年为1.13%[6] - 2021年第四季度股本回报率（ROE）为16.05%，全年为14.38%[6] 用户数据 - 核心贷款增长（不包括PPP）在2021年第四季度增长1.83亿美元（3.8%），全年增长4.63亿美元（10.2%）[6] - 核心存款增长在2021年第四季度增长6600万美元（1.1%），全年增长10.21亿美元（19.9%）[6] - 截至2021年12月31日，第一轮和第二轮PPP贷款总额为558.9百万美元，贷款数量约为7,200笔[23] - 截至2021年12月31日，第三轮PPP贷款总额为320.9百万美元，贷款数量约为4,600笔[23] - 截至2021年12月31日，PPP贷款的宽恕金额为551.7百万美元[23] 财务数据 - 2021年第四季度净利息收入为53.3百万美元，调整后为48.6百万美元[25] - 2021年全年净利息收入为211.6百万美元，调整后为185.2百万美元[25] - 2021年12月31日，公司的总资产为7,419.1百万美元，调整后为7,327.8百万美元[25] - 2021年12月31日，公司的有形普通股权益比率为7.52%[25] - 2021年12月31日，公司的杠杆资本比率为8.48%[25] 资本管理 - 2021年公司向股东返还4560万美元的资本，包括现金分红和股票回购[19] - 2021年第四季度信用损失准备金释放740万美元，主要由于净回收和贷款组合改善[17] - 截至2021年12月31日，资本充足率为11.2%，超出最低要求的10%[19]