财务数据和关键指标变化 - 第三季度净收入为2080万美元，每股摊薄收益为074美元，较上一季度增加210万美元或008美元 [16] - 净利息收入为5610万美元，较上一季度增加400万美元，主要由于核心贷款和投资组合增长、贷款和投资收益率改善以及PPP费用确认略有增加 [16] - 净息差从上一季度的316%上升至331%，剔除PPP影响后的净息差为296%，较上一季度的293%有所上升 [17] - 第三季度其他营业收入保持相对平稳，为1030万美元 [17] - 第三季度其他营业费用为4130万美元，与上一季度持平，效率比率下降至623% [17] - 截至9月30日，信贷损失拨备为7460万美元，占未偿还贷款的155%，第三季度信贷损失拨备减少了260万美元 [18] 各条业务线数据和关键指标变化 - 贷款组合在第三季度增加了184亿美元，同比增长7%，但被216亿美元的PPP贷款减免所抵消 [13] - 住宅抵押贷款生产继续保持强劲，第三季度总生产量接近245亿美元，住宅抵押贷款和房屋净值贷款组合净增长7200万美元 [13] - 第三季度购买了约2000万美元的汽车贷款组合，加权平均FICO评分为750 [14] - 截至9月30日，大陆消费者无担保和汽车购买贷款约占总贷款的5% [14] - 核心存款增加了267亿美元，同比增长216%，平均存款成本下降至5个基点 [15] 各个市场数据和关键指标变化 - 夏威夷经济持续复苏，失业率从9月的66%预计在2022年进一步下降至64% [10] - 夏威夷房地产市场依然火热，单户住宅中位价格在本季度超过100万美元 [10] - 大陆消费者贷款在第三季度贡献了5800万美元或32%的贷款增长 [13] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司将继续专注于四大业务支柱：住宅贷款、小企业、日本市场开发和数字扩展 [8] - 公司正在推进数字化转型，计划于11月8日推出夏威夷首个本地金融机构的数字银行账户Shaka Checking [9] - 公司将继续利用其分行网络，更新和现代化设施，并投资于人才以提供卓越的客户服务 [9] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 夏威夷经济正在复苏，预计假日旅游季节将强劲 [10] - 公司对未来持乐观态度，并致力于支持员工、客户和社区 [20] - 公司预计第四季度住宅贷款生产将在3亿至32亿美元之间，预计销售收益在120万至150万美元之间 [28] 其他重要信息 - 公司宣布了关键高管晋升，将于2022年1月1日生效 [7] - 公司计划在年底前关闭Kapiolani分行，预计每年可节省约80万美元 [18] - 公司董事会宣布季度现金股息为每股025美元，较上一季度增加001美元或42% [19] 问答环节所有的提问和回答 问题: 关于净息差和证券购买的展望 - 公司计划继续将过剩流动性重新部署到贷款增长和投资组合中，认为HSE MBS市场目前具有吸引力 [23] - 新购买的证券加权平均收益率为170，接近当前投资组合的185 [24] 问题: 关于C&I贷款增长的驱动因素 - 公司在新人才和业务发展努力方面取得了良好进展，第三季度所有贷款类别均实现了强劲增长 [25] 问题: 关于有机增长前景 - 公司预计第四季度CRE、住宅和消费者贷款将成为主要驱动力，住宅贷款生产预计在3亿至32亿美元之间 [28] 问题: 关于费用展望 - 公司预计季度其他营业费用在4000万至4200万美元之间 [29] 问题: 关于存款增长和Shaka Checking的早期反馈 - 公司对Shaka Checking的早期反馈感到满意，已有2000多人加入等待名单 [30] - 公司预计一旦日本恢复旅行，存款将有所增加 [30] 问题: 关于净息差和存款成本的展望 - 公司预计未来几个季度的净息差在290至3%之间，核心贷款和存款收益率相对平稳 [33] 问题: 关于汽车贷款购买的详细信息 - 公司在大陆的汽车贷款和无担保贷款比例为40/60，目标是大陆贷款占总贷款的15% [34] 问题: 关于信贷损失拨备的展望 - 公司预计ACL与总贷款的覆盖率将逐渐恢复到CECL实施初期的115至120% [36]

净利润与每股收益情况 - 2021年第三季度净利润为2080万美元，摊薄后每股收益0.74美元，2020年同期分别为690万美元和0.24美元；2021年前九个月净利润为5760万美元，摊薄后每股收益2.03美元，2020年同期分别为2510万美元和0.89美元[213] 信贷损失拨备情况 - 2021年前三季度和前九个月信贷损失拨备分别为260万美元和690万美元，2020年同期分别为1490万美元和3720万美元[214] - 2021年第三季度信贷损失拨备为贷项260万美元，2020年同期为借项1490万美元[283][284] - 2021年前三季度信贷损失拨备为贷项690万美元，2020年同期为借项3720万美元[287][288] 税前、拨备前收入情况 - 2021年前三季度和前九个月税前、拨备前收入分别为2500万美元和6880万美元，2020年同期分别为2390万美元和7030万美元[215] 资产回报率与股东权益回报率情况 - 2021年第三季度和前九个月平均资产回报率分别为1.15%和1.10%，2020年同期分别为0.42%和0.53%；2021年第三季度和前九个月平均股东权益回报率分别为14.83%和13.82%，2020年同期分别为4.99%和6.17%[217] 公司资本运作情况 - 2020年10月公司发行5500万美元次级债务，归类为二级资本，并向银行注资4680万美元[229] - 2021年1月董事会批准最高2500万美元普通股回购授权，并于5月恢复回购[233] 夏威夷旅游业与就业情况 - 受疫情影响，2020年夏威夷旅游业大幅下滑，2021年夏季游客日均抵达量超3万，约为疫情前水平的90%，8月因德尔塔变种病例激增，9月降至约2万[225] - 2021年9月夏威夷失业率为6.6%，较去年4月和5月的峰值21.9%大幅下降[226] - 2021年8月夏威夷航空抵达游客总数为722393人，较2020年8月的23256人大幅增加，游客总消费为13.7亿美元；与2019年8月相比，游客抵达人数下降22.0%，消费下降8.9%[254] - 夏威夷DBEDT预计2021年游客抵达总数将增至约680万人，较2020年增长150.0%；2022 - 2024年预计分别增至880万、960万和1020万人；2021年游客消费预计增至约122.2亿美元[256] - 2021年9月夏威夷季节性调整后的年失业率为6.6%，低于2020年4 - 5月的21.9%，但仍高于全国4.8%的水平；DBEDT预计2022年该州失业率约为6.4%[257] 贷款延期还款情况 - 受疫情影响的贷款延期还款金额从2020年12月31日的1.202亿美元（占贷款总额2.4%）降至2021年9月30日的130万美元（占贷款总额0.03%）[227] - 2020年第三季度公司为延期还款贷款的应计利息应收款计提0.2万美元准备金，2021年第二季度因延期还款贷款大幅减少而冲回[228] - 截至2021年9月30日，公司贷款延期还款的未偿还余额为130万美元，占总贷款的0.03%[244] - 2020年5月贷款延期还款总额达到峰值约6.05亿美元，截至2021年9月30日降至130万美元，占总贷款的0.03%[250] - 截至2021年9月30日，因受COVID - 19疫情影响的贷款宽限或延期还款余额为130万美元，占总贷款的0.03%，较2020年12月31日的1.202亿美元（占比2.4%）大幅下降[320] 公司疫情应对措施 - 2020年第一季度公司将VPN访问权限扩展至超70%的员工，截至2021年9月30日超90%的员工已完全接种疫苗[236][237] - 2020年公司为受疫情影响的客户提供多项救济计划，二季度免除相关费用并将借记卡消费上限和移动存款限额提高至每日1万美元[238] PPP贷款情况 - 截至2020年8月第二轮结束，公司发放超7200笔PPP贷款，总额达5.589亿美元，获得2120万美元手续费；2021年第三轮发放超4600笔贷款，总额3.209亿美元，获得1840万美元手续费[240][241] - 截至2021年9月30日，公司收到借款人的豁免付款和还款总额超6.532亿美元，未偿还余额为2.266亿美元，净递延费用为790万美元[242] - 2021年第三季度净利息收入包含860万美元的PPP净利息收入和净贷款费用，去年同期为340万美元[264] - 2021年第三季度公司收到2.239亿美元的PPP贷款减免和还款，去年同期为30万美元[264] - 2021年和2020年第三季度，公司平均PPP贷款余额分别为3.304亿美元和5.447亿美元，收益率分别约为10.27%和2.48%[265] - 2021年前九个月PPP净利息收入和净贷款费用为2170万美元，去年同期为590万美元[274] - 2021年前九个月公司发放PPP贷款3.209亿美元，收到贷款减免和还款5.203亿美元；去年同期发放5.589亿美元，收到还款1360万美元[274] - 2021年和2020年前九个月，公司平均PPP贷款余额分别为4.693亿美元和3.091亿美元，净利息收入和净贷款费用收益率分别约为6.17%和2.53%[275] - 2021年前三季度公司发放3.209亿美元PPP贷款，收到5.203亿美元PPP贷款减免和还款[312] 净利息收入情况 - 2021年第三季度净利息收入为5620万美元，较去年同期的4930万美元增长14.1%[263] - 2021年前九个月净利息收入为1.583亿美元，较去年同期增加1160万美元，增幅7.9%[273] 应税等效利息收入情况 - 2021年第三季度应税等效利息收入为5810万美元，较去年同期的5190万美元增加620万美元，增幅11.9%[267] - 2021年前九个月应税等效利息收入为1.641亿美元，较去年同期增加500万美元，增幅3.2%[277] 利息支出情况 - 2021年第三季度利息支出为190万美元，较去年同期的260万美元减少80万美元，降幅28.5%[268] - 2021年前九个月利息支出为580万美元，较去年同期减少660万美元，降幅53.2%[278] 净息差情况 - 2021年第三季度净息差为3.31%，较去年同期的3.19%增加12个基点[269] - 2021年前九个月净息差为3.22%，较去年同期下降7个基点[279] 净冲销额情况 - 2021年第三季度净冲销额为20万美元，2020年同期为130万美元[284] - 2021年前三季度净冲销额为180万美元，2020年同期为540万美元[289] 其他营业收入情况 - 2021年第三季度其他营业收入为1030万美元，较2020年同期减少130万美元，降幅11.3%[290][291] - 2021年前三季度其他营业收入为3150万美元，较2020年同期增加40万美元，增幅1.1%[293][295] 其他营业费用情况 - 2021年第三季度其他营业费用为4130万美元，较2020年同期增加460万美元，增幅12.5%[297][298] - 2021年前三季度其他营业费用为1.20624亿美元，较2020年同期增加1357.7万美元，增幅12.7%[299] - 2021年前三季度其他运营总费用为1.206亿美元，较去年同期的1.07亿美元增加1360万美元，增幅12.7%[300] 抵押贷款银行业务收入情况 - 2021年第三季度抵押贷款银行业务收入为132.7万美元，较2020年同期减少301.8万美元，降幅69.5%[290] 其他服务收费和手续费情况 - 2021年前三季度其他服务收费和手续费为1335.1万美元，较2020年同期增加219.3万美元，增幅19.7%[293] 效率比率情况 - 2021年第三季度效率比率升至62.32%，去年同期为60.56%；2021年前三季度升至63.67%，去年同期为60.36%[303][304] 所得税费用与有效税率情况 - 2021年第三季度所得税费用为680万美元，去年同期为220万美元；有效税率为24.66%，去年同期为24.29%[306] - 2021年前三季度所得税费用为1820万美元，去年同期为800万美元；有效税率为23.97%，去年同期为24.14%[308] 资产情况 - 2021年9月30日总资产为73亿美元，较2020年12月31日的65.9亿美元增加7.036亿美元[309] - 2021年9月30日投资证券为15.4亿美元，较2020年12月31日的11.8亿美元增加3.531亿美元，增幅29.8%[310] - 2021年9月30日贷款净额为50.5亿美元，较2020年12月31日的49.6亿美元增加8170万美元，增幅1.6%[312] - 2021年9月30日核心贷款（不含PPP贷款）为48.3亿美元，较2020年12月31日的45.5亿美元增加2.794亿美元，增幅6.1%[312] - 夏威夷贷款组合较2020年12月31日减少5250万美元，降幅1.2%；美国大陆贷款组合增加1.342亿美元，增幅23.8%[313][314] 不良资产与相关贷款情况 - 截至2021年9月30日，不良资产总额为723.7万美元，较2020年12月31日的619.2万美元增加104.5万美元，增幅16.9%[317][318] - 截至2021年9月30日，90天以上逾期应计贷款总额为61万美元，较2020年12月31日的80.7万美元减少19.7万美元，降幅24.4%[317] - 截至2021年9月30日，仍计利息的重组贷款总额为614.6万美元，较2020年12月31日的778.6万美元减少164万美元，降幅21.1%[317] - 截至2021年9月30日，不良资产、90天以上逾期应计贷款和仍计利息的重组贷款总额为1399.3万美元，较2020年12月31日的1478.5万美元减少79.2万美元，降幅5.4%[317] 信贷损失准备金情况 - 截至2021年9月30日，信贷损失准备金（ACL）总额为7460万美元，较2020年12月31日的8330万美元减少[322][324] - 2021年第三季度，公司记录贷款信贷损失拨备贷方300万美元，净冲销20万美元；截至2021年9月30日的九个月，记录贷款信贷损失拨备贷方690万美元，净冲销180万美元[322][326] - 公司ACL占总贷款的百分比从2020年12月31日的1.68%降至2021年9月30日的1.48%；剔除PPP贷款组合后，该比例从2020年12月31日的1.83%降至2021年9月30日的1.55%；ACL占非应计贷款的百分比从2020年12月31日的1344.78%降至2021年9月30日的1030.63%[327] 联邦住房贷款银行股票情况 - 截至2021年9月30日，联邦住房贷款银行（FHLB）股票为800万美元，较2020年12月31日的820万美元减少30万美元，降幅3.5%[329] 分类资产和其他房地产与资本比率情况 - 公司分类资产和其他房地产与一级资本和ACL的比率从2020年12月31日的7.49%降至2021年9月30日的6.76%[317][320] 存款情况 - 截至2021年9月30日，公司总存款为65.2亿美元，较2020年12月31日的58.0亿美元增加7.197亿美元，增幅12.4%[331] - 2021年9月30日核心存款为60.9亿美元，较2020年12月31日的51.4亿美元增加9.554亿美元，增幅18.6%，占总存款的比例从88.6%升至93.5%[332] 股东权益情况 - 2021年9月30日股东权益总额为5.554亿美元，较2020年12月31日的5.467亿美元增加，主要归因于净收入5760万美元，部分被其他综合损失2190万美元、现金股息2000万美元和股票回购1020万美元抵消[334] - 2021年9月30日公司股东权益与总资产比率为7.61%，低于2020年12月31日的8.29%，主要因PPP贷款使总资产显著增加[335] 公司资金相关情况 - 截至2021年9月30日，CPF可用现金余额约1350万美元以履行义务，银行法定留存收益为1.107亿美元[337][338] 现金股息情况 - 2021年10月26

业绩总结 - 2021年第二季度净收入为1870万美元，每股摊薄收益为0.66美元[4] - 贷款增长为1.03亿美元，增幅为2.3%（不包括PPP贷款）[4] - 核心存款增长为2.79亿美元，增幅为5.0%[4] - 净利息收益率为3.16%，正常化后为2.93%[5] - 效率比率为66.2%[5] - 不良资产占总资产的比例为0.09%[5] 用户数据 - 截至2021年6月30日，PPP第一轮和第二轮贷款总额为5.589亿美元，贷款数量约为7200笔[8] - 截至2021年6月30日，PPP第三轮贷款总额为3.209亿美元，贷款数量约为4600笔[8] - 截至2021年6月30日，只有350万美元的住宅和消费者贷款处于延期状态[18] 贷款组合 - 截至2021年6月30日，总贷款组合余额为5,077百万美元[19] - 贷款组合中，消费者贷款占比11%，金额为541百万美元；商业及工业贷款占比10%，金额为486百万美元[18] - 贷款组合中，44%为商业贷款，56%为消费者贷款[18] - 贷款组合中，88%集中在夏威夷，12%在美国大陆/关岛[18] - 贷款组合中，78%为房地产担保贷款（不包括PPP贷款余额）[18] 财务状况 - 截至2021年6月30日，公司拥有超过25亿美元的可用流动性来源，包括16亿美元的FHLB/FRB信贷额度和9亿美元的未质押投资证券[16] - 净利息收入为52.2百万美元，调整后为44.3百万美元[25] - 总平均利息收益资产为6,606.8百万美元，调整后为6,053.8百万美元[25] - 公司的有形普通股权益为552.8百万美元[25] 市场动态 - 2021年6月，檀香山的中位房价为97.9万美元，同比上涨27%[14]

财务数据和关键指标变化 - 公司第二季度净收入为1870万美元，摊薄每股收益为066美元，平均资产回报率为106%，平均股本回报率为1356% [19] - 净利息收入为5210万美元，较上一季度有所增加，主要由于PPP贷款费用收入的增加 [19] - 净利息收益率下降至316%，剔除PPP贷款后的净利息收益率为293% [20] - 第二季度其他营业收入保持相对平稳，为1050万美元 [22] - 第二季度其他运营费用为4140万美元，较上一季度的3780万美元有所增加，主要由于薪资和福利的增加 [22] - 效率比率上升至662%，预计未来会有所改善 [23] - 第二季度净冲销为80万美元，主要来自消费贷款组合 [23] - 截至6月30日，信用损失准备金为7780万美元，占未偿还贷款的168% [23] 各条业务线数据和关键指标变化 - 核心贷款组合在第二季度减少了103亿美元，同比下降23%，但同比增长37% [14] - 住宅抵押贷款生产在第二季度表现强劲，总生产量接近28亿美元，净组合增长为4800万美元 [15] - 2021年新PPP贷款发放超过4600笔，总额超过321亿美元 [15] - 2020年发放的PPP贷款中，70%已在6月30日前获得豁免 [16] - 消费贷款组合在第二季度表现良好，公司恢复了在夏威夷和大陆的消费贷款计划 [17] - 核心存款总额在第二季度增加了279亿美元，同比增长138% [18] 各个市场数据和关键指标变化 - 夏威夷经济复苏迅速，游客数量已接近疫情前水平，失业率下降至77%，预计2022年将降至48% [6][7] - 夏威夷房地产市场持续火热，6月份单户住宅中位价格为979万美元 [7] - 夏威夷的COVID感染率处于全国最低水平，近60%的人口已完全接种疫苗 [6] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 数字化是公司的关键战略重点，持续改进在线和移动银行平台，并推出新的非接触式借记卡 [8] - 公司在ESG领域取得进展，发布了2020年ESG报告，并推出了支持女性创业者的新项目 [10][11] - 公司继续支持员工，提供年度加薪和灵活的工作安排 [12] - 公司完成了中央太平洋广场的翻新，并继续更新分支机构网络 [13] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司对夏威夷经济复苏持乐观态度，预计未来业务利润将增长 [7] - 公司预计下半年贷款增长将强劲，特别是在住宅抵押贷款和消费贷款领域 [17][29] - 公司计划通过战略投资推动正面的运营杠杆，预计净利息收入将在2022年恢复到5000万美元左右 [46][47] 其他重要信息 - 公司在第二季度恢复了股票回购，回购了156600股，总成本为430万美元 [24] - 董事会宣布了每股024美元的季度现金股息，与上一季度一致 [24] 问答环节所有的提问和回答 问题: 消费贷款增长情况 - 公司在第二季度购买了3600万美元的汽车贷款组合，并恢复了在夏威夷和大陆的消费贷款计划 [27][28] 问题: 住宅抵押贷款前景 - 公司预计第三季度住宅抵押贷款生产量在25亿至26亿美元之间，计划将更多贷款保留在组合中 [29] 问题: PPP贷款剩余情况 - 截至6月30日，未摊销的PPP贷款费用为1590万美元，预计第三季度将有约16亿美元的贷款获得豁免 [30] 问题: 债券互换对净利息收益率的影响 - 公司预计通过债券互换将投资组合收益率从155%提升至165%-170%，从而增加5个基点的净利息收益率 [31][32] 问题: 存款增长和资金部署 - 公司预计下半年贷款增长将加速，并计划将多余流动性用于增加投资组合 [34][35] 问题: 汽车贷款组合的详细信息 - 截至6月30日，汽车贷款组合总额为29亿美元，其中21亿美元在夏威夷，8000万美元在大陆 [40][41] 问题: 2022年净利息收入和净利息收益率展望 - 公司预计2022年净利息收入将恢复到5000万美元左右，净利息收益率将逐步改善 [46][47]

净利润与每股收益情况 - 2021年第二季度净利润为1870万美元，摊薄后每股收益0.66美元，2020年同期分别为990万美元和0.35美元；2021年上半年净利润为3680万美元，摊薄后每股收益1.29美元，2020年同期分别为1820万美元和0.65美元[203] 信贷损失拨备情况 - 2021年第二季度和上半年信贷损失拨备分别为贷方340万美元和430万美元，2020年同期分别为借方1120万美元和2230万美元[204] - 2021年第二季度信贷损失拨备为贷项340万美元，2020年同期为借项1120万美元[273] - 2021年上半年信贷损失拨备为贷项430万美元，2020年同期为借项2230万美元[274] 税前、拨备前收入情况 - 2021年第二季度和上半年税前、拨备前收入分别为2120万美元和4380万美元，2020年同期分别为2410万美元和4640万美元[205] 资产回报率与股东权益回报率情况 - 2021年第二季度和上半年平均资产回报率分别为1.06%和1.07%，2020年同期分别为0.61%和0.58%；2021年第二季度和上半年平均股东权益回报率分别为13.56%和13.31%，2020年同期分别为7.34%和6.77%[207] 美联储利率与量化宽松政策情况 - 受疫情影响，2020年3月美联储多次降息，目标联邦基金利率降至0% - 0.25%，并推出7000亿美元量化宽松计划；2021年6月会议决定维持该利率区间[209] 经济刺激法案情况 - 2020年3月《CARES法案》签署成为超2万亿美元经济刺激法案，2020年12月通过9000亿美元援助法案，2021年3月通过1.9万亿美元援助法案[210][211] 夏威夷州疫情与经济情况 - 截至2021年6月30日，夏威夷州新冠确诊病例36387例，死亡497例，超58%人口已完全接种疫苗；7月游客日抵达量超3万，约为疫情前水平的90%；6月失业率7.7%，较去年4、5月峰值21.9%大幅下降[213][215] - 2021年6月，夏威夷航空游客达883063人，较2020年6月的43587人有大幅增长，与2019年6月相比下降17.6%；2021年5月游客消费11亿美元，与2019年5月相比下降22.2%[247] - 2021年6月，夏威夷季节性调整后的年失业率为7.7%，高于全国的5.9%，但较2020年4月和5月的21.9%有显著改善[251] - 2021年上半年，欧胡岛单户住宅和公寓销量分别增长32.9%和70.7%；单户住宅中位价创历史新高，达97.9万美元，同比增长27.1%；公寓中位价为46万美元，同比增长9.1%[252] 贷款延期还款情况 - 受疫情影响的贷款延期还款金额从2020年12月31日的1.202亿美元（占贷款总额2.4%）降至2021年6月30日的350万美元（占贷款总额0.1%）[216] - 截至2021年6月30日，公司有350万美元贷款处于还款宽限期或延期还款状态，占贷款总额的0.1%[237] - 2021年6月30日，受疫情影响的贷款延期还款余额为350万美元，占总贷款的0.1%，较2020年12月31日的1.202亿美元和2.4%大幅下降[304] 公司资本运作情况 - 2020年10月公司发行5500万美元次级债务，归类为二级资本，并向银行注资4680万美元[218] - 2021年1月董事会批准最高2500万美元普通股回购授权，5月恢复回购[224] - 2020年1月公司董事会授权最高3000万美元的股票回购计划，一季度回购206,802股，花费470万美元，3月因疫情暂停；2021年1月批准最高2500万美元的新回购授权，二季度回购156,600股，花费430万美元[27] 公司员工办公情况 - 2020年第一季度公司将VPN访问权限扩展至超70%的员工[227] PPP贷款业务情况 - 截至2020年8月第二轮结束，公司为超7200笔PPP贷款提供资金，总额超5.58亿美元，获超2120万美元手续费[232] - 2021年上半年，公司在第三轮PPP贷款中为超4600笔贷款提供资金，总额超3.209亿美元，获超1840万美元手续费[233] - 截至2021年6月30日，公司收到借款人的豁免付款和还款总额超4.163亿美元，未偿还余额为4.505亿美元，净递延费用为1590万美元[234] - 2021年第二季度和上半年，公司分别有1.958亿美元和2.965亿美元的PPP贷款被免除，平均PPP贷款余额分别为5.53亿美元和5.4亿美元，净利息收入和净贷款费用收益率分别约为5.75%和4.90%[265] 受批评、特别提及与分类贷款情况 - 2021年上半年，受批评贷款从2020年12月31日的水平下降4920万美元至1.431亿美元，占除PPP贷款外贷款总额的3.1%；特别提及贷款下降4160万美元至1.009亿美元，占比2.2%；分类贷款下降760万美元至4220万美元，占比0.9%[244] 净利息收入及相关指标情况 - 截至2021年6月30日的三个月，净利息收入为5215.3万美元，较2020年同期的4941.8万美元增加273.5万美元[255] - 截至2021年6月30日的三个月，总生息资产平均余额为66.06779亿美元，平均收益率为3.28%，利息收入为5405.1万美元[255] - 截至2021年6月30日的三个月，总付息负债平均余额为42.53382亿美元，平均利率为0.18%，利息支出为189.8万美元[255] - 截至2021年6月30日的三个月，利率差为3.10%，较2020年同期的3.15%下降0.05个百分点[255] - 截至2021年6月30日的三个月，净息差为3.16%，较2020年同期的3.26%下降0.10个百分点[255] - 生息资产利息收入增加94.2万美元，其中因规模变动增加279.3万美元，因利率变动减少185.1万美元[259] - 付息负债利息支出减少179.3万美元，其中因规模变动减少46万美元，因利率变动减少133.3万美元[259] - 投资证券（不含ACL）利息收入减少218.2万美元，其中应税证券减少186.2万美元，免税证券减少32万美元[255] - 贷款（包括待售贷款）利息收入增加310.9万美元，其中因规模变动增加204.1万美元，因利率变动增加106.8万美元[255][259] - 2021年第二季度净利息收入（应税等效基础）为5220万美元，较2020年同期的4940万美元增长5.5%；2021年上半年为1.021亿美元，较2020年同期的9740万美元增长4.8%[264] - 2021年第二季度应税等效利息收入为5410万美元，较去年同期的5310万美元增长1.8%；2021年上半年为1.06亿美元，较去年同期的1.071亿美元下降1.1%[266][267] - 2021年第二季度利息支出为190万美元，较去年同期的370万美元下降48.6%；2021年上半年为390万美元，较去年同期的970万美元下降59.9%[269][270] - 2021年第二季度净息差为3.16%，较去年同期的3.26%下降10个基点；2021年上半年为3.18%，较去年同期的3.34%下降16个基点[271] - 2021年第二季度贷款和投资证券平均余额较去年同期分别增加2.079亿美元和1.22亿美元，使利息收入分别增加约200万美元和70万美元；2021年上半年分别增加4.128亿美元和8220万美元，使利息收入分别增加约810万美元和100万美元[266][268] - 2021年第二季度投资证券平均收益率较去年同期下降93个基点，使利息收入减少约290万美元；2021年上半年贷款和投资证券平均收益率分别下降20个基点和83个基点，使利息收入分别减少510万美元和500万美元[266][268] - 2021年第二季度储蓄和货币市场存款、最高25万美元定期存款和超过25万美元定期存款利率分别下降6个基点、47个基点和71个基点，使利息支出分别减少约30万美元、30万美元和110万美元；2021年上半年分别下降13个基点、100个基点和83个基点，使利息支出分别减少约140万美元、120万美元和260万美元[269][270] - 2021年上半年超过25万美元定期存款和联邦住房贷款银行预付款及其他短期借款平均余额分别减少1.894亿美元和1.002亿美元，使利息支出分别减少约100万美元和60万美元[270] 净冲销额情况 - 2021年第二季度净冲销额为80万美元，去年同期为290万美元；上半年净冲销额为160万美元，去年同期为420万美元[276] 其他营业收入情况 - 2021年第二季度其他营业收入为1050万美元，较去年同期减少20万美元，降幅1.5%[277][278] - 2021年上半年其他营业收入为2120万美元，较去年同期增加170万美元，增幅8.5%[279][281] 其他营业费用情况 - 2021年第二季度其他营业费用为4140万美元，较去年同期增加560万美元，增幅15.6%[283][284] - 2021年上半年其他营业费用为7930万美元，较去年同期增加900万美元，增幅12.8%[285][286] 抵押贷款银行业务收入情况 - 2021年第二季度抵押贷款银行业务收入为153.3万美元，较去年同期减少203.3万美元，降幅57.0%[277] - 2021年上半年抵押贷款银行业务收入为450.3万美元，较去年同期增加60万美元，增幅15.4%[279] 薪资和员工福利情况 - 2021年第二季度薪资和员工福利为2379万美元，较去年同期增加346.1万美元，增幅17.0%[283] - 2021年上半年薪资和员工福利为4361.7万美元，较去年同期增加323.4万美元，增幅8.0%[285] 效率比率情况 - 2021年第二季度效率比率升至66.20%，去年同期为59.81%；上半年升至64.40%，去年同期为60.25%[289] 所得税费用与有效税率情况 - 2021年第二季度和上半年所得税费用分别为590万美元和1130万美元，去年同期分别为300万美元和580万美元；有效税率分别为23.93%和23.58%，去年同期分别为23.03%和24.09%[290] 净递延所得税资产情况 - 2021年6月30日净递延所得税资产估值备抵为340万美元，与2020年12月31日持平；扣除估值备抵后，净递延所得税资产为3510万美元，2020年12月31日为2640万美元[291] 资产情况 - 截至2021年6月30日，总资产为70.39928亿美元，较2020年同期的64.68129亿美元增加5717.99万美元[255] - 2021年6月30日总资产为71.8亿美元，较2020年12月31日的65.9亿美元增加5.839亿美元[292] - 2021年6月30日投资证券为14.1亿美元，较2020年12月31日的11.8亿美元增加2.25亿美元，增幅19.0%[293] - 2021年6月30日贷款净额为50.8亿美元，较2020年12月31日的49.6亿美元增加1.132亿美元，增幅2.3%；剔除PPP贷款后，贷款净额为46.4亿美元，较2020年12月31日增加9500万美元，增幅2.1%[296][297] - 夏威夷贷款组合较2020年12月31日增加6780万美元，增幅1.5%；美国大陆贷款组合增加4540万美元，增幅8.0%[298][299] - 2021年6月30日非应计贷款为674.5万美元，较2020年12月31日增加55.3万美元，增幅8.9%；90天以上逾期应计贷款为156.7万美元，较2020年12月31日增加76万美元，增幅94.2%；仍计利息的重组贷款为605.2万美元，较2020年12月31日减少173.4万美元，降幅22.3%[301] - 2021年6月30日不良资产、90天以上逾期应计贷款和仍计利息的重组贷款总额为1436.4万美元，较2020年12月31日减少42.1万美元，降幅2.8%[301] - 2021年6月30日，不良资产总额为670万美元，较2020年12月31日的620万美元增加50万美元[302] - 2021年6月30日，信贷损失准备金（ACL）为7780万美元，较2020年12月31日的8330万美元减少550万美元[308] - 2021年6月30日，联邦住房贷款银行（FHLB）股票为810万美元，较2020年12月31日的820万美元减少10万美元，降幅为1.1%[

业绩总结 - 2021年第一季度净收入为1800万美元，每股摊薄收益为0.64美元，同比增长3.5%[4] - 净利息收入为4990万美元，净利息利润率为3.19%[33] - 效率比为62.5%[4] 用户数据 - 贷款增长为1.74亿美元，核心存款增长为4.1亿美元，增幅为8.0%[4] - 截至2021年3月31日，贷款组合总额为51.38亿美元[17] - 贷款组合中，商业贷款占47%，消费者贷款占53%[16] - 贷款组合中，89%集中在夏威夷，11%在美国大陆/关岛[16] - 贷款组合中，78%为房地产担保贷款（不包括PPP贷款余额）[16] 未来展望 - 2021年4月宣布每股现金分红增加至0.24美元[14] - 2021年3月31日的资本充足率为18.0%，远高于监管要求的10%[14] 新产品和新技术研发 - 截至2021年3月31日，第一轮和第二轮PPP贷款总额为5.589亿美元，涉及约7200笔贷款[7] - 第三轮PPP贷款总额为2.927亿美元，涉及约3600笔贷款[7] - PPP贷款中，第一轮和第二轮共发放超过7200笔，平均贷款金额为87,000美元，总余额为3.2亿美元[18] - 截至2021年3月31日，贷款中有598百万美元（11%）为PPP贷款[19] 负面信息 - 特别关注贷款余额为1.28亿美元，占总贷款组合的2.8%（不包括PPP）[26] - 分类贷款余额为5400万美元，占总贷款组合的1.2%（不包括PPP）[28] - 截至2021年3月31日，贷款支付延期总额为3950万美元，占总贷款的不到1%[24] - 不良资产占总资产的比例为0.10%[4]

财务数据和关键指标变化 - 公司第一季度净收入为1800万美元，摊薄每股收益为064美元，平均资产回报率为107，平均股本回报率为1307 [22] - 净利息收入为4980万美元，较上一季度下降，主要由于PPP费用收入减少，净利息收入中包括520万美元的PPP净利息收入和净贷款费用 [23] - 第一季度净息差下降至319，较上一季度的332有所下降，主要由于PPP费用收入减少和贷款收益率下降 [24] - 其他营业收入为1070万美元，较上一季度的1410万美元有所下降，主要由于抵押银行收入减少250万美元和银行自有寿险收入减少40万美元 [25] - 其他营业费用为3780万美元，较上一季度减少680万美元，上一季度包括一次性费用590万美元 [26] - 第一季度净冲销为70万美元，较上一季度的180万美元有所下降 [26] - 截至3月31日，信用损失拨备为8160万美元，占不包括PPP贷款的未偿还贷款的180，较上一季度的183有所下降 [27] - 第一季度信用损失拨备减少80万美元，主要由于经济预测改善 [28] - 有效税率为232，较上一季度略有下降，预计未来有效税率将在24至26之间 [28] 各条业务线数据和关键指标变化 - 第一季度总贷款组合增加174亿美元，主要由于新一轮PPP贷款发放，净PPP贷款发放后，商业建筑、商业抵押和房屋净值组合增长，但商业、工业、住宅抵押和消费贷款组合下降 [12] - 第一季度处理了超过3600笔PPP贷款，总额超过29亿美元，占2020年贷款总额的50以上 [13] - 截至3月31日，贷款组合总额为51亿美元，其中53为消费贷款，47为商业贷款，78的贷款组合（不包括PPP余额）为房地产担保 [16] - 第一季度总存款增加41亿美元，环比增长8，主要由于PPP贷款资金和其他政府刺激措施支持 [15] - 第一季度存款成本下降3个基点，目前仅为6个基点 [15] 各个市场数据和关键指标变化 - 夏威夷州的失业率在3月下降至9，较去年4月的峰值22显著下降 [9] - 旅游业正在恢复，每日游客到达量接近2万人次，约为疫情前水平的三分之二 [10] - 夏威夷州的房地产表现强劲，3月欧胡岛单户住宅的中位价格达到创纪录的95万美元 [10] - 夏威夷州的COVID感染率非常低，疫苗接种进展良好，超过30的居民已完全接种疫苗 [11] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司完成了RISE2020计划，包括中央太平洋广场大堂的翻新、数字银行增强和其他收入与效率提升措施 [6] - 公司继续致力于提供一流的数字银行技术，第一季度进一步升级和增强了消费者在线和移动银行系统，并推出了新的小企业在线银行系统 [7] - 公司推出了新的在线平台，用于开设消费者存款账户和消费者定期贷款 [8] - 公司董事会将季度现金股息提高至每股024美元 [9] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司对夏威夷州的经济复苏持乐观态度，旅游业和房地产市场的复苏为公司提供了良好的发展机会 [9][10] - 公司预计将继续通过还款计划和贷款修改为客户提供帮助 [17] - 公司预计贷款组合的资产质量将继续改善 [21] - 公司预计核心净息差将在今年年中触底 [40] 其他重要信息 - 公司员工自3月起开始接种COVID疫苗，许多员工已完全接种 [12] - 公司继续对高风险的食品服务和住宿行业借款人进行监控 [21] - 公司预计未来几个季度将看到一些贷款增长 [34] 问答环节所有的提问和回答 问题: 贷款增长和客户需求趋势 [32] - 公司预计全年贷款增长将达到高个位数，特别是在商业房地产和住宅贷款领域 [33][34] - 公司已成功将约20的新客户转化为PPP客户，预计将带来4500万至6000万美元的存款增长 [35][36] 问题: 贷款购买和净息差展望 [38] - 公司考虑通过购买大陆贷款组合来补充夏威夷的贷款发放 [39] - 公司预计核心净息差将在今年年中触底，目前净息差下降的主要原因是PPP费用收入减少 [40][41] 问题: 存款增长和资本管理 [44] - 公司预计存款将保持中个位数增长，并计划在5月重启股票回购计划 [44][45] - 公司预计随着经济复苏，存款将继续增长 [53] 问题: 抵押贷款业务趋势 [55] - 公司预计第二季度抵押贷款生产将保持强劲，预计在26亿至27亿美元之间 [56] - 公司预计抵押贷款销售收益将在150万至300万美元之间 [56] 问题: 费用展望 [58] - 公司预计未来费用将保持在3900万至4100万美元之间 [58] 问题: 贷款延期情况 [60] - 公司确认利息仅支付的贷款不再计入延期贷款 [60]

资产与负债增长 - 公司总资产从2020年12月的65.945亿美元增长至2021年3月的69.792亿美元，增长5.8%[12] - 贷款总额从2020年12月的49.641亿美元增长至2021年3月的51.378亿美元，增长3.5%[12] - 存款总额从2020年12月的57.961亿美元增长至2021年3月的62.089亿美元，增长7.1%[12] - 非利息收入需求存款从2020年12月的17.902亿美元增长至2021年3月的20.704亿美元，增长15.6%[12] - 投资证券总额从2020年12月的11.839亿美元增长至2021年3月的12.177亿美元，增长2.9%[12] - 公司股东权益从2020年12月的5.466亿美元略微下降至2021年3月的5.428亿美元，下降0.7%[12] - 公司短期借款从2020年12月的2200万美元降至2021年3月的0美元[12] - 公司长期债务从2020年12月的1.053亿美元略微增长至2021年3月的1.054亿美元[12] 财务表现 - 2021年第一季度净利息收入为49,804千美元，同比增长4.1%[13] - 2021年第一季度净收入为18,038千美元，同比增长116.7%[13] - 2021年第一季度每股基本收益为0.64美元，同比增长113.3%[13] - 2021年第一季度其他综合亏损为17,117千美元，同比下降260.6%[14] - 2021年第一季度现金股息为每股0.23美元，与2020年同期持平[13] - 2021年第一季度贷款利息和费用为46,074千美元，同比下降0.3%[13] - 2021年第一季度抵押银行收入为2,970千美元，同比增长781.3%[13] - 2021年第一季度信用损失拨备为-821千美元，同比下降92.6%[13] - 2021年第一季度总运营收入为10,711千美元，同比增长20.5%[13] - 2021年第一季度总运营支出为37,846千美元，同比增长9.9%[13] - 公司2021年第一季度净收入为1803.8万美元，相比2020年同期的832.6万美元增长了116.6%[22] - 公司2021年第一季度经营活动产生的现金流量净额为1967.9万美元，相比2020年同期的3124.5万美元下降了37%[22] - 公司2021年第一季度投资活动产生的现金流量净额为-2.49067亿美元，相比2020年同期的-1.18025亿美元增加了111%[22] - 公司2021年第一季度融资活动产生的现金流量净额为3.85212亿美元，相比2020年同期的7680.1万美元增长了401.6%[22] - 公司2021年第一季度现金及现金等价物净增加1.55824亿美元，相比2020年同期的-997.9万美元大幅改善[22] - 公司2021年第一季度末现金及现金等价物余额为2.59891亿美元，相比2020年同期的9299.3万美元增长了179.5%[22] 投资与证券 - 公司2021年第一季度投资于未合并子公司的权益法、比例摊销法和成本法分别为20万美元、2770万美元和360万美元[31] - 公司2021年第一季度可供出售债务证券的应计利息应收款为390万美元[46] - 公司2021年第一季度未记录可供出售债务证券的信用损失准备，因市场价值下降主要归因于利率变化和金融市场波动[45] - 公司2021年第一季度未将任何投资证券置于非应计状态，也未冲销任何应计利息[40] - 截至2021年3月31日，公司没有持有任何持有至到期（HTM）债务证券[50] - 2021年3月31日，公司贷款的应计利息总额为1560万美元[53] - 2020年第三季度，公司为处于延期或宽限期的贷款应计利息计提了20万美元的坏账准备[55] - 2021年3月31日，公司持有的可供出售债务证券的摊余成本为12.13亿美元，公允价值为12.16亿美元[100] - 2021年3月31日，公司持有的可供出售债务证券中，95只证券处于未实现亏损状态，未计提信用损失准备[105] - 2021年3月31日，公司持有的可供出售债务证券中，住宅抵押贷款支持证券的摊余成本为8.14亿美元，公允价值为8.15亿美元[100] - 2021年3月31日，公司持有的可供出售债务证券中，商业抵押贷款支持证券的摊余成本为8577.8万美元，公允价值为8587.9万美元[100] - 2021年3月31日，公司持有的可供出售债务证券中，公司债券的摊余成本为4717.5万美元，公允价值为4616.7万美元[100] - 2021年3月31日，公司持有的可供出售债务证券中，美国国债和政府机构直接债务的摊余成本为4156.5万美元，公允价值为4117.7万美元[100] - 公司持有的Visa Class B普通股为34,631股，截至2021年3月31日，这些股票以零成本基础计入公司合并资产负债表[109] - 公司持有的暂时受损证券总公允价值为552,979千美元，未实现亏损为17,671千美元[106] - 公司持有的PPP贷款总额为618,104千美元，截至2021年3月31日，净递延费用为20,300千美元[111] - 公司在2021年第一季度为第三轮PPP贷款提供了超过3,600笔贷款，总额超过2.92亿美元，获得超过1,500万美元的毛处理费用[112] - 公司持有的商业、金融和农业贷款总额为1,132,407千美元，其中小企业管理局薪资保护计划贷款为618,104千美元[111] - 公司持有的房地产贷款总额为3,547,743千美元，包括住宅抵押贷款1,684,936千美元和商业抵押贷款1,166,175千美元[111] - 公司持有的消费者贷款总额为476,591千美元，截至2021年3月31日[111] - 公司在2021年第一季度购买了35,524千美元的贷款组合，其中包括22,534千美元的美国本土无担保消费者贷款和12,990千美元的美国本土汽车贷款[116] - 公司持有的未实现亏损主要归因于利率变化和金融市场波动，而非信用质量问题[108] - 公司未在2021年第一季度将任何贷款转移到待售类别[113] - 截至2021年3月31日，公司抵押贷款总额为11,800千美元，其中1-4家庭住宅物业抵押贷款为10,580千美元，非农非住宅物业抵押贷款为584千美元，房地产和商业资产抵押贷款为636千美元[117] - 截至2021年3月31日，公司住宅抵押贷款中有1,600千美元处于止赎程序中，与2020年12月31日持平[122] - 截至2021年3月31日，公司逾期30-59天的贷款为3,951千美元，逾期60-89天的贷款为1,131千美元，逾期90天以上的贷款为4,784千美元，非应计贷款为7,194千美元[126] - 截至2021年3月31日，公司住宅抵押贷款中有4,553千美元为非应计贷款，占总逾期和非应计贷款的26.7%[126] - 截至2021年3月31日，公司仍有750万美元的困境债务重组（TDRs）在计息，其中一笔10万美元的贷款逾期超过90天[128] - 截至2021年3月31日，公司未对任何贷款进行止赎，也未出售任何止赎物业[123][124] - 公司2021年第一季度未识别出任何不符合CARES法案第4013条或《关于受冠状病毒影响的金融机构贷款修改和报告的联合声明》标准的贷款修改[130] - 截至2021年3月31日，公司因COVID-19疫情而进行的贷款延期余额约为3950万美元，较2020年12月31日的1.193亿美元有所下降[130] - 截至2021年3月31日，公司住宅抵押贷款中有88笔贷款处于延期状态，余额为3857.1万美元，占该类贷款总额的2.3%[130] - 截至2021年3月31日，公司消费贷款中有83笔贷款处于延期状态，余额为92.8万美元，占该类贷款总额的0.2%[130] - 2021年第一季度，公司仅有一笔商业、金融和农业贷款被修改为TDR，记录投资为56万美元[130] - 公司贷款风险分类包括特别关注、次级、可疑和损失四类，分别对应不同程度的还款风险[133-137] - 截至2021年3月31日，公司贷款总额为51.378亿美元，其中住宅抵押贷款占比最高，为16.875亿美元[140] - 公司贷款中，2021年新发放的贷款占比最高，为12.201亿美元，其次是2020年发放的贷款，为6.2537亿美元[140] - 公司贷款中，通过风险评级为"通过"的贷款占比最高，为45.5489亿美元，其次是"特别关注"类贷款，为5257.6万美元[140] - 2020年商业、金融和农业贷款总额为416,375千美元，其中SBA PPP贷款占416,375千美元[143] - 2020年住宅抵押贷款总额为1,683,723千美元，同比增长101.2%[143] - 2020年商业抵押贷款总额为1,049,247千美元，同比下降9.6%[143] - 2020年消费者贷款总额为478,852千美元，同比下降23.6%[143] - 2020年总贷款组合为4,964,113千美元，同比增长53.8%[143] - 截至2021年3月31日，公司贷款总额为51.57亿美元，较2020年12月31日的49.72亿美元增长3.7%[145] - 2021年第一季度，公司信贷损失拨备为负80万美元，其中贷款信贷损失拨备为负100万美元，表外信贷损失拨备为20万美元[149] - 2021年第一季度，公司贷款净冲销额为74.2万美元，较2020年同期的122.1万美元下降39.2%[147] - 截至2021年3月31日，公司未合并子公司的投资总额为3.15亿美元，较2020年12月31日的2.99亿美元增长5.1%[151] - 2021年第一季度，公司低收入住房税收抵免（LIHTC）投资的摊销费用为40.7万美元，税收抵免为47.4万美元[151] - 截至2021年3月31日，公司低收入住房税收抵免（LIHTC）相关的未承诺资金为1.44亿美元，较2020年12月31日的1.72亿美元下降16.3%[151] - 2021年第一季度，公司表外信贷损失拨备余额为503.7万美元，较2020年同期的381万美元增长32.2%[148] - 截至2021年3月31日，公司商业房地产贷款总额为11.66亿美元，较2020年12月31日的11.58亿美元增长0.7%[145] - 2021年第一季度，公司住宅抵押贷款总额为16.85亿美元，较2020年12月31日的16.87亿美元下降0.1%[145] - 2021年第一季度抵押贷款服务权（MSR）余额为11,094千美元，较2020年同期的13,345千美元下降16.9%[153] - 2021年第一季度新增抵押贷款服务权收入为50万美元，较2020年同期的20万美元增长150%[153] - 2021年第一季度抵押贷款服务权摊销费用为120万美元，较2020年同期的150万美元下降20%[154] - 2021年第一季度抵押贷款服务权的公允价值为11,673千美元，较2020年同期的13,525千美元下降13.7%[154] - 2021年第一季度利率锁定和远期销售承诺的抵押贷款金额分别为190万美元和710万美元[158] - 2021年第一季度利率锁定和远期销售承诺的衍生工具公允价值为84千美元，较2020年第四季度的18千美元增长366.7%[160] - 2021年第一季度利率锁定和远期销售承诺的收益为18万美元，较2020年同期的9.9万美元增长81.8%[162] - 2021年3月31日，公司未使用的联邦住房贷款银行（FHLB）信贷额度为15.6亿美元，较2020年12月31日的15.2亿美元增长2.6%[163] - 2021年3月31日，公司未使用的联邦储备贴现窗口借款额度为6590万美元，较2020年12月31日的6450万美元增长2.2%[164] - 2021年3月31日，公司次级债券余额为5154.7万美元，其中Trust IV和Trust V的利率分别为三个月LIBOR加2.45%和1.87%[169] - 公司2021年第一季度其他营业收入总额为10,711千美元，同比增长20.5%，其中符合ASC 606标准的收入为6,725千美元，同比增长2.3%[174] - 公司2021年第一季度租赁总成本为2,291千美元，同比下降1.2%，其中运营租赁成本为1,571千美元，同比下降5.0%[178] - 公司2021年第一季度加权平均剩余租赁期限为11.78年，同比下降11.8%，加权平均折现率为3.89%，同比下降0.8%[178] - 公司2021年第一季度未实现投资证券净亏损为23,619千美元，税后净亏损为17,301千美元[180] - 公司2021年第一季度基本每股收益为0.64美元，同比增长113.3%，稀释每股收益为0.64美元，同比增长120.7%[184] - 公司2021年第一季度净收入为18,038千美元，同比增长116.7%[184] - 公司2021年第一季度加权平均流通普通股为28,108,648股，同比下降0.1%[184] - 公司2021年第一季度员工股票期权和奖励的稀释效应为204,366股，同比增长35.0%[184] - 截至2021年3月31日，公司贷款的加权平均贴现率为5.06%[188] - 截至2021年3月31日，公司定期存款的加权平均贴现率为0.29%[191] - 截至2021年3月31日，公司长期债务的加权平均贴现率为5.95%[192] - 截至2021年3月31日，公司投资证券的公允价值为12.1776亿美元，其中1.435亿美元为一级公允价值，12.06745亿美元为二级公允价值，9596万美元为三级公允价值[198] - 截至2021年3月31日，公司净贷款的公允价值为49.3101亿美元，全部为三级公允价值[198] - 截至2021年3月31日，公司非利息存款的公允价值为20.70428亿美元，全部为一级公允价值[198] - 截至2021年3月31日，公司利息存款和储蓄账户的公允价值为32.41942亿美元，全部为一级公允价值[198] - 截至2021年3月31日，公司长期债务的公允价值为9.0479亿美元，全部为三级公允价值[198] - 截至2021年3月31日，公司衍生工具的公允价值为84万美元，全部为二级公允价值[198] - 截至2021年3月31日，公司承诺信贷的公允价值为1570万美元，全部为二级公允价值[198] 贷款风险与管理 - 公司使用Moody's Analytics Baseline预测服务进行经济预测假设，该服务包括国家和夏威夷特定的经济指标[68] - 公司贷款组合的历史损失数据基于2008年至今的观察期[72] - 建筑贷款的主要风险特征包括借款人的财务实力、项目完成风险以及地理位置[73] - 商业房地产贷款的主要风险特征是运营风险，即借款人无法从物业运营中产生足够现金流[74] - 多户住宅抵押贷款的主要风险特征是运营风险，即物业能否在业主的策略和资源范围内产生足够的租金现金流[75] - 商业、金融和农业贷款的主要风险特征包括借款企业的现金流、全球经济状况以及市场条件[76] - 家庭净值信贷额度的主要风险特征包括信用评分、逾期情况、提款期结束和到期日[78] - 公司采用PD/LGD方法计算贷款违约概率和违约损失率，通过将贷款组合按风险特征细分来准确衡量损失[84] - 迁移分析用于计算贷款池的累计净冲销率，通过跟踪每个迁移期间的贷款余额和冲销情况来确定损失率[85] - WARM方法通过预测剩余贷款期限内的损失率来计算贷款池的预期信用损失，结合历史损失经验和预测模型[86] - 公司为表外信用风险敞口设立了单独的储备金，基于历史损失、经济状况和合理预测计算预期损失[90][92]

公司财务状况 - 截至2020年12月31日，公司总资产65.9亿美元，总贷款49.6亿美元，总存款58亿美元，股东权益5.467亿美元[42] - 公司收入主要来自贷款利息和费用、投资证券利息及存款等服务费用，主要运营费用为存款和借款利息、薪资福利及一般运营费用[46] - 2020年投资证券利息收入占比为12.1%，2019年为15.0%[193] - 截至2020年12月31日，公司建筑、土地开发及其他土地贷款和商业房地产贷款分别占其资本的22.9%和234.4%[139] 公司业务布局 - 公司有31家银行分行和69台ATM机，23家位于瓦胡岛，4家位于毛伊岛，2家位于夏威夷岛，2家位于考艾岛，4家分行因疫情暂时关闭[44] - 2020年第一季度，公司将三个可报告业务部门合并为一个运营部门，此变更不影响先前合并财务报表[47] - 2020年第三季度，公司合并三家店内分行；第四季度，合并一家传统分行[44] - 公司贷款集中在五个领域，住宅抵押贷款首贷平均规模约50万美元，消费贷款平均规模较小[50][54] - 基于存款市场份额，2020年12月31日，公司银行是夏威夷第四大存款机构[56] - 2020年1月公司收购Oahu HomeLoans, LLC 50%股权并将投资并入财务报表，还拥有Gentry HomeLoans, LLC等三家公司各50%股权，按成本法核算[61][62] 公司竞争与市场 - 公司与众多金融机构竞争，依靠客户关系、特色服务、灵活定价、数字技术和促销活动保持竞争力[57][58] - 公司业务主要集中在夏威夷，经营业绩和财务状况受当地经济趋势尤其是房地产市场影响[59] 公司贷款情况 - 2020年12月31日，约71%的贷款组合为房地产相关贷款[59] - 截至2020年12月31日，约71%的贷款组合主要以房地产为抵押，且大部分集中在夏威夷[174] - 2020年，银行在PPP下发放约5.588亿美元贷款，截至2020年12月31日，约1.189亿美元已被免除或偿还[96] 公司监管法规 - 公司和银行受联邦和州法律及监管机构的重大监管和限制，无法预测新法规及监管政策对其的影响[64] - 2018年《经济增长、监管放松和消费者保护法案》对《多德 - 弗兰克法案》部分条款进行废除或修改，减轻除最大型银行外的监管负担，如资产少于100亿美元银行的合格抵押贷款相关规定等[73] - 巴塞尔协议III资本规则已全面实施，公司和银行需维持最低风险资本和杠杆资本比率及资本保护缓冲[74][75] - 巴塞尔协议III资本规则下，公司和银行需计算一级杠杆比率、普通股一级风险资本比率等多项资本比率[78][79][80][81] - 联邦储备未修订银行控股公司资本充足标准，若修订，公司2020年12月31日的资本比率将超过标准[82] - 公司和银行需维持2.5%的资本保护缓冲，以避免资本分配和管理层奖金支付受限[84] - 截至2020年12月31日，公司和银行监管资本充足，若资产超过100亿美元，合规成本和监管要求将增加[87] - 2019年9月FDIC确定社区银行杠杆比率框架，公司决定不采用该框架及相关一级资本计量新规[88] - 巴塞尔协议IV将于2023年1月1日生效，总产出下限将在2028年1月1日逐步实施，其对公司的影响取决于联邦银行监管机构的实施方式[89] - 为被视为资本状况良好，银行需满足新普通股一级资本比率6.5%、一级资本比率8%、总资本比率10%和杠杆比率5% [92] - 2020年12月21日，国会通过9000亿美元援助计划，延长CARES法案部分救济条款，为薪资保护计划（PPP）提供额外资金并将其时间延长至2021年3月31日[95] - CARES法案允许银行暂停对受COVID - 19影响借款人贷款修改的GAAP要求，相关救济延长至COVID - 19紧急声明结束后60天或2022年1月1日较早者[97] - CARES法案使联邦银行监管机构将社区银行杠杆率最低要求从9%降至8%，并给予社区银行两季度宽限期[98] - 公司选择延迟两年CECL对监管资本的估计影响，随后三年逐步取消初始两年延迟期间提供的资本收益总额[102] - 资产总额100亿美元及以下且总交易资产和负债占总合并资产5%及以下的社区银行，如该银行，可排除在沃尔克规则之外[103] - 截至2020年12月31日，银行没有归类为经纪存款的存款负债[104] - 公司未选择金融控股公司地位，也未从事美联储认定的金融性质或与之相关的活动[110] - 2018年9月30日，FDIC指定储备比率（DRR）达到1.36%，因储备比率超过1.35%，大银行（总资产100亿美元及以上）附加费结束，小银行（总资产低于100亿美元）获得评估信贷[117] - 公司和银行等总资产至少10亿美元但低于500亿美元的机构，禁止签订鼓励不当风险的激励性薪酬安排[119] - 银行在2019年FDIC社区再投资法案绩效评估中获得“杰出”评级[129] - 2019年12月，FDIC和OCC联合提议规则，将显著改变现有CRA法规，OCC已发布最终规则，FDIC尚未完成修订[130] - 2020年9月，美联储发布预先通知征求意见，以现代化实施CRA的法规[130] - 银行受DFI和FDIC监管、监督和定期检查，监管机构对其有广泛执法权[113][114][116] - 公司支付股息受美联储政策和夏威夷法律限制，银行未来现金股息取决于管理层对未来资本要求等因素的评估[111][112] - 联邦和州监管机构发布网络安全声明，公司采用多层防御方法管理网络安全，但仍面临严重威胁[121][123] - 银行需遵守众多联邦和州反洗钱、消费者保护和隐私法规，违反将面临处罚[125][127] - 2021年1月生效的《2020年反洗钱法》修订了《1970年银行保密法》，对美国银行保密和反洗钱法律进行全面改革和现代化[128] - 公司目前符合借记卡交换费上限的小发卡机构豁免条件，总资产低于100亿美元，达到或超过该金额后次年7月1日起将受上限约束[138] 公司员工情况 - 截至2020年12月31日，公司有822名员工，其中764名全职，58名兼职[142] - 截至2020年12月31日，公司员工平均服务年限为10年，36%的员工已服务10年或以上[145] 新冠疫情影响 - 新冠疫情对夏威夷州和公司业务产生重大影响，影响产品和服务需求及运营结果，或增加信贷损失拨备[150][151][152] 公司面临风险 - 公司业务与夏威夷市场紧密相关，当地经济下滑会对公司和借款人产生不利影响[156] - 公司房地产贷款业务对运营结果有重大影响，房地产市场下滑会影响公司财务状况和运营前景[159][160] - 公司维持资金来源、流动性和资本水平的能力可能受经济环境不确定性的负面影响[161] - 公司管理流动性风险至关重要，主要资金来源是客户存款，其获取受多种因素影响[163] - 公司面临信用、市场/流动性、运营、法律/监管和战略/声誉等重大风险[149] - 公司面临信用风险，房地产市场恶化可能导致贷款组合出现重大信用损失[173][177] - 公司面临利率和流动性风险，利率波动可能对收益产生不利影响[189] - 公司可能因出售抵押贷款的相关陈述和保证而遭受未来损失[188] - 公司可能受到LIBOR过渡的不利影响，过渡可能带来成本和额外风险[194][195] - 公司资产负债管理策略可能无法控制市场利率变化带来的风险[190] - 公司依赖房利美、房地美等购买一级抵押贷款以降低信贷和利率风险并获取资金，但这些购买方可能因资本限制等因素限制购买，美国住房抵押贷款融资市场改革也可能影响公司出售合规贷款的能力[196] - 公司需为银行提供财务和管理支持，在财务压力时期提供支持可能使所需筹集的资本成本更高，且对银行的资本贷款在支付顺序上低于存款人和银行的某些其他债务[197] - 公司作为控股公司，大部分收入和流动性依赖银行的股息[198] - 截至2020年12月31日，银行法定留存收益为8250万美元，但夏威夷法律和监管机构可能限制银行向公司支付股息[200] - 公司向股东支付现金股息受联邦和夏威夷法律、美联储及相关协议限制，无法保证持续支付股息[201] - 2019年下半年至2020年，公司为RISE2020计划总计投资约4000万美元，但该计划可能无法实现目标，若失败将增加非利息支出且无相应收入增长[202] - CECL增加了公司确定信贷损失准备金所需收集和审查的数据及假设，实施CECL需大量时间和资源，可能影响经营业绩[203][204] - 2011年夏威夷修订非司法止赎规则，导致司法止赎流程积压和变慢，联邦 - 州与多家抵押贷款服务商的和解也带来不确定性，可能影响公司止赎程序和经营状况[205] - 存款客户可能选择替代投资或更高收益存款，公司为留住和增加存款的举措会增加成本，导致资金成本上升[206][208] - 欺诈活动、数据隐私泄露、信息安全控制失败或网络安全事件可能对公司业务、财务状况和经营成果产生重大不利影响[209] 利率变动情况 - 2020年3月美联储两次紧急降息共150个基点，将联邦基金利率降至0 - 0.25%[170] 公司资金与流动性 - 2020年公司存款水平增加，同年发行5500万美元次级票据，未来利息支付义务将增加[164] - 公司依赖商业和零售存款等资金运营，若存款大幅减少，需通过提高存款利率等方式筹集资金[164]

财务数据和关键指标变化 - 2020年第四季度净收入为1220万美元，摊薄后每股收益0.43美元；全年净收入为3730万美元，摊薄后每股收益1.32美元 [18] - 2020年第四季度平均资产回报率为74个基点，平均股权回报率为8.87%；全年平均资产回报率为0.58%，平均股权回报率为6.85% [18] - 2020年税前拨备前收益为8820万美元，高于2019年的8420万美元，是自大衰退以来最高 [18] - 2020年第四季度净利息收入为5150万美元，净息差增至3.32%；剔除PPP后净息差为3.17% [19] - 2020年第四季度其他营业收入为1410万美元，其他营业费用为4510万美元，效率比率增至68.8%，剔除一次性费用后为59.8% [20][21] - 2020年第四季度净冲销额为180万美元，截至12月31日，信贷损失拨备为8330万美元，占未偿还贷款的1.83% [22] - 2020年第四季度有效税率为23.7%，预计未来有效税率在24% - 26%之间 [23] - 截至12月31日，CPF总风险加权资本比率增至15.2% [23] 各条业务线数据和关键指标变化 贷款业务 - 2020年第四季度，剔除1.12亿美元PPP贷款还款后，银行贷款组合增长4600万美元，由商业、建筑、住宅抵押、HELOC和商业抵押等业务推动 [10] - 2020年全年，抵押贷款银行业务收入为1370万美元，是前一年的两倍多，贷款发放量超过10亿美元 [11] - 2020年第四季度，收到并处理大量PPP贷款豁免申请，确认540万美元手续费收入 [11] 存款业务 - 2020年第四季度，核心存款增加1.32亿美元，全年增加7.87亿美元 [12] - 2020年第四季度，总存款成本较上一季度下降4个基点，降至9个基点 [12] 各个市场数据和关键指标变化 - 夏威夷州目前人均COVID感染率是全美第二低，旅游业经济保持开放，每日游客抵达人数在5000 - 8000人之间，但仍远低于去年同期 [8] - 夏威夷州失业率从去年11月的10%以上降至9.3%，去年4月曾达到峰值24% [45] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司成功完成RISE2020计划，包括翻新中央太平洋广场大堂、推出新的数字银行平台和升级ATM网络等 [5][6] - 公司推出新的品牌设计，反映公司独特历史和光明未来 [6] - 公司将继续为客户提供一流的数字技术，今年将专注于增加更多数字产品和服务 [12][13] - 公司认为引入销售文化和加强管道管理有助于推动贷款增长，预计2021年贷款增长将达到中高个位数 [26][27] - 公司在PPP项目上取得成功，将其作为客户获取工具，目前已收到3000多份新的PPP贷款申请 [31] - 行业竞争激烈，但公司凭借PPP贷款建立的新关系、房地产市场的优势以及新的思维和文化，有望在市场中获得更多份额 [29] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司认为随着大规模疫苗接种计划的推进，夏威夷经济有望在2021年开始复苏 [8] - 公司对2021年的贷款和存款管道持乐观态度，预计贷款增长将达到中高个位数 [27] - 公司将继续积极与客户合作，通过严格的信贷管理和多元化的贷款组合，保持资产质量稳定 [18] 其他重要信息 - 公司董事会宣布每股0.23美元的季度现金股息，并批准了新的股票回购授权 [7] - 2020年公司成功将4家分行合并到相邻分行，预计将保留这些分行的客户和存款 [9] - 公司员工继续实行灵活的远程工作安排，每天需完成在线健康问卷 [9] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 贷款需求、管道情况以及2021年贷款增长预期 - 公司引入销售文化和加强管道管理，预计2021年贷款增长将达到中高个位数；夏威夷住宅市场强劲，公司在购房抵押贷款方面获得了更多市场份额 [26][27][28] 问题2: 各业务板块的优势、竞争格局、还款情况以及夏威夷与美国大陆的增长对比 - 公司在当地通过PPP贷款建立了新关系，房地产市场良好，新的思维和文化推动业务发展；夏威夷市场因旅游业低迷面临挑战，但随着疫苗接种和群体免疫，有望恢复更多机会 [29] 问题3: 对下一轮PPP的兴趣、预期规模以及是否作为客户获取工具 - 公司积极看待PPP项目，已收到3000多份新申请，多数为二次贷款申请；公司要求新申请公司成为CPB客户，目前已有许多公司转换 [31][32] 问题4: 消费者贷款延期情况及相关担忧是否缓解 - 消费者贷款延期情况明显改善，目前仅230万美元和149笔延期；改善原因包括刺激资金、旅游业复苏和就业水平提高；多数延期消费者已按合同条款恢复还款 [34] 问题5: 抵押贷款银行业务管道情况及未来两个季度的业务展望 - 第四季度贷款发放量为3.54亿美元，预计第一季度为2.4亿美元；预计销售收益将减少，公司计划将部分贷款发放转移至投资组合 [35][36] 问题6: 即将推出或扩展的数字产品和服务 - 公司将在未来季度讨论相关内容，敬请期待 [38] 问题7: RISE2020完成后费用的考虑，包括基线费用和战略实施中的增长情况 - 第四季度总费用约4500万美元，其中一次性费用约600万美元，正常化后约3900万美元；未来指导费用在3900 - 4100万美元之间，略有上升；RISE费用部分已资本化，后续将进行摊销 [40][41] 问题8: 费用区间变化的主要原因 - 主要包括RISE费用摊销、递延补偿和对数字机会及战略领域的增量投资 [44] 问题9: 新股票回购授权的启动时间和考虑因素 - 目前不重启回购，希望在今年晚些时候根据夏威夷经济复苏和盈利能力的改善情况进行；夏威夷州失业率下降是个好消息 [45] 问题10: 截至1月20日1.01亿美元延期贷款的消费、商业及细分领域的大致分类 - 住宅贷款降至5300万美元，商业房地产降至4000万美元，C&I降至600万美元，消费者贷款降至200万美元 [48] 问题11: 鉴于贷款增长、冲销情况和COVID假设，每季度300万美元贷款损失拨备是否可行 - 季度拨备将取决于经济预测、净冲销和贷款迁移趋势，公司对经济预测持谨慎乐观态度 [50] 问题12: 剔除PPP后净息差计算中使用的PPP金额 - 使用630万美元，即财报发布中的数字 [51] 问题13: 31家分行中店内分行的数量及对店内分行的规划 - 关闭了4家店内分行中的3家，原因是空间小无法保证社交距离；剩余1家较大的店内分行将继续运营 [52]