业绩总结 - 2021年第一季度净收入为1800万美元，每股摊薄收益为0.64美元，同比增长3.5%[4] - 净利息收入为4990万美元，净利息利润率为3.19%[33] - 效率比为62.5%[4] 用户数据 - 贷款增长为1.74亿美元，核心存款增长为4.1亿美元，增幅为8.0%[4] - 截至2021年3月31日，贷款组合总额为51.38亿美元[17] - 贷款组合中，商业贷款占47%，消费者贷款占53%[16] - 贷款组合中，89%集中在夏威夷，11%在美国大陆/关岛[16] - 贷款组合中，78%为房地产担保贷款（不包括PPP贷款余额）[16] 未来展望 - 2021年4月宣布每股现金分红增加至0.24美元[14] - 2021年3月31日的资本充足率为18.0%，远高于监管要求的10%[14] 新产品和新技术研发 - 截至2021年3月31日，第一轮和第二轮PPP贷款总额为5.589亿美元，涉及约7200笔贷款[7] - 第三轮PPP贷款总额为2.927亿美元，涉及约3600笔贷款[7] - PPP贷款中，第一轮和第二轮共发放超过7200笔，平均贷款金额为87,000美元，总余额为3.2亿美元[18] - 截至2021年3月31日，贷款中有598百万美元（11%）为PPP贷款[19] 负面信息 - 特别关注贷款余额为1.28亿美元，占总贷款组合的2.8%（不包括PPP）[26] - 分类贷款余额为5400万美元，占总贷款组合的1.2%（不包括PPP）[28] - 截至2021年3月31日，贷款支付延期总额为3950万美元，占总贷款的不到1%[24] - 不良资产占总资产的比例为0.10%[4]

财务数据和关键指标变化 - 公司第一季度净收入为1800万美元，摊薄每股收益为064美元，平均资产回报率为107，平均股本回报率为1307 [22] - 净利息收入为4980万美元，较上一季度下降，主要由于PPP费用收入减少，净利息收入中包括520万美元的PPP净利息收入和净贷款费用 [23] - 第一季度净息差下降至319，较上一季度的332有所下降，主要由于PPP费用收入减少和贷款收益率下降 [24] - 其他营业收入为1070万美元，较上一季度的1410万美元有所下降，主要由于抵押银行收入减少250万美元和银行自有寿险收入减少40万美元 [25] - 其他营业费用为3780万美元，较上一季度减少680万美元，上一季度包括一次性费用590万美元 [26] - 第一季度净冲销为70万美元，较上一季度的180万美元有所下降 [26] - 截至3月31日，信用损失拨备为8160万美元，占不包括PPP贷款的未偿还贷款的180，较上一季度的183有所下降 [27] - 第一季度信用损失拨备减少80万美元，主要由于经济预测改善 [28] - 有效税率为232，较上一季度略有下降，预计未来有效税率将在24至26之间 [28] 各条业务线数据和关键指标变化 - 第一季度总贷款组合增加174亿美元，主要由于新一轮PPP贷款发放，净PPP贷款发放后，商业建筑、商业抵押和房屋净值组合增长，但商业、工业、住宅抵押和消费贷款组合下降 [12] - 第一季度处理了超过3600笔PPP贷款，总额超过29亿美元，占2020年贷款总额的50以上 [13] - 截至3月31日，贷款组合总额为51亿美元，其中53为消费贷款，47为商业贷款，78的贷款组合（不包括PPP余额）为房地产担保 [16] - 第一季度总存款增加41亿美元，环比增长8，主要由于PPP贷款资金和其他政府刺激措施支持 [15] - 第一季度存款成本下降3个基点，目前仅为6个基点 [15] 各个市场数据和关键指标变化 - 夏威夷州的失业率在3月下降至9，较去年4月的峰值22显著下降 [9] - 旅游业正在恢复，每日游客到达量接近2万人次，约为疫情前水平的三分之二 [10] - 夏威夷州的房地产表现强劲，3月欧胡岛单户住宅的中位价格达到创纪录的95万美元 [10] - 夏威夷州的COVID感染率非常低，疫苗接种进展良好，超过30的居民已完全接种疫苗 [11] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司完成了RISE2020计划，包括中央太平洋广场大堂的翻新、数字银行增强和其他收入与效率提升措施 [6] - 公司继续致力于提供一流的数字银行技术，第一季度进一步升级和增强了消费者在线和移动银行系统，并推出了新的小企业在线银行系统 [7] - 公司推出了新的在线平台，用于开设消费者存款账户和消费者定期贷款 [8] - 公司董事会将季度现金股息提高至每股024美元 [9] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司对夏威夷州的经济复苏持乐观态度，旅游业和房地产市场的复苏为公司提供了良好的发展机会 [9][10] - 公司预计将继续通过还款计划和贷款修改为客户提供帮助 [17] - 公司预计贷款组合的资产质量将继续改善 [21] - 公司预计核心净息差将在今年年中触底 [40] 其他重要信息 - 公司员工自3月起开始接种COVID疫苗，许多员工已完全接种 [12] - 公司继续对高风险的食品服务和住宿行业借款人进行监控 [21] - 公司预计未来几个季度将看到一些贷款增长 [34] 问答环节所有的提问和回答 问题: 贷款增长和客户需求趋势 [32] - 公司预计全年贷款增长将达到高个位数，特别是在商业房地产和住宅贷款领域 [33][34] - 公司已成功将约20的新客户转化为PPP客户，预计将带来4500万至6000万美元的存款增长 [35][36] 问题: 贷款购买和净息差展望 [38] - 公司考虑通过购买大陆贷款组合来补充夏威夷的贷款发放 [39] - 公司预计核心净息差将在今年年中触底，目前净息差下降的主要原因是PPP费用收入减少 [40][41] 问题: 存款增长和资本管理 [44] - 公司预计存款将保持中个位数增长，并计划在5月重启股票回购计划 [44][45] - 公司预计随着经济复苏，存款将继续增长 [53] 问题: 抵押贷款业务趋势 [55] - 公司预计第二季度抵押贷款生产将保持强劲，预计在26亿至27亿美元之间 [56] - 公司预计抵押贷款销售收益将在150万至300万美元之间 [56] 问题: 费用展望 [58] - 公司预计未来费用将保持在3900万至4100万美元之间 [58] 问题: 贷款延期情况 [60] - 公司确认利息仅支付的贷款不再计入延期贷款 [60]

资产与负债增长 - 公司总资产从2020年12月的65.945亿美元增长至2021年3月的69.792亿美元，增长5.8%[12] - 贷款总额从2020年12月的49.641亿美元增长至2021年3月的51.378亿美元，增长3.5%[12] - 存款总额从2020年12月的57.961亿美元增长至2021年3月的62.089亿美元，增长7.1%[12] - 非利息收入需求存款从2020年12月的17.902亿美元增长至2021年3月的20.704亿美元，增长15.6%[12] - 投资证券总额从2020年12月的11.839亿美元增长至2021年3月的12.177亿美元，增长2.9%[12] - 公司股东权益从2020年12月的5.466亿美元略微下降至2021年3月的5.428亿美元，下降0.7%[12] - 公司短期借款从2020年12月的2200万美元降至2021年3月的0美元[12] - 公司长期债务从2020年12月的1.053亿美元略微增长至2021年3月的1.054亿美元[12] 财务表现 - 2021年第一季度净利息收入为49,804千美元，同比增长4.1%[13] - 2021年第一季度净收入为18,038千美元，同比增长116.7%[13] - 2021年第一季度每股基本收益为0.64美元，同比增长113.3%[13] - 2021年第一季度其他综合亏损为17,117千美元，同比下降260.6%[14] - 2021年第一季度现金股息为每股0.23美元，与2020年同期持平[13] - 2021年第一季度贷款利息和费用为46,074千美元，同比下降0.3%[13] - 2021年第一季度抵押银行收入为2,970千美元，同比增长781.3%[13] - 2021年第一季度信用损失拨备为-821千美元，同比下降92.6%[13] - 2021年第一季度总运营收入为10,711千美元，同比增长20.5%[13] - 2021年第一季度总运营支出为37,846千美元，同比增长9.9%[13] - 公司2021年第一季度净收入为1803.8万美元，相比2020年同期的832.6万美元增长了116.6%[22] - 公司2021年第一季度经营活动产生的现金流量净额为1967.9万美元，相比2020年同期的3124.5万美元下降了37%[22] - 公司2021年第一季度投资活动产生的现金流量净额为-2.49067亿美元，相比2020年同期的-1.18025亿美元增加了111%[22] - 公司2021年第一季度融资活动产生的现金流量净额为3.85212亿美元，相比2020年同期的7680.1万美元增长了401.6%[22] - 公司2021年第一季度现金及现金等价物净增加1.55824亿美元，相比2020年同期的-997.9万美元大幅改善[22] - 公司2021年第一季度末现金及现金等价物余额为2.59891亿美元，相比2020年同期的9299.3万美元增长了179.5%[22] 投资与证券 - 公司2021年第一季度投资于未合并子公司的权益法、比例摊销法和成本法分别为20万美元、2770万美元和360万美元[31] - 公司2021年第一季度可供出售债务证券的应计利息应收款为390万美元[46] - 公司2021年第一季度未记录可供出售债务证券的信用损失准备，因市场价值下降主要归因于利率变化和金融市场波动[45] - 公司2021年第一季度未将任何投资证券置于非应计状态，也未冲销任何应计利息[40] - 截至2021年3月31日，公司没有持有任何持有至到期（HTM）债务证券[50] - 2021年3月31日，公司贷款的应计利息总额为1560万美元[53] - 2020年第三季度，公司为处于延期或宽限期的贷款应计利息计提了20万美元的坏账准备[55] - 2021年3月31日，公司持有的可供出售债务证券的摊余成本为12.13亿美元，公允价值为12.16亿美元[100] - 2021年3月31日，公司持有的可供出售债务证券中，95只证券处于未实现亏损状态，未计提信用损失准备[105] - 2021年3月31日，公司持有的可供出售债务证券中，住宅抵押贷款支持证券的摊余成本为8.14亿美元，公允价值为8.15亿美元[100] - 2021年3月31日，公司持有的可供出售债务证券中，商业抵押贷款支持证券的摊余成本为8577.8万美元，公允价值为8587.9万美元[100] - 2021年3月31日，公司持有的可供出售债务证券中，公司债券的摊余成本为4717.5万美元，公允价值为4616.7万美元[100] - 2021年3月31日，公司持有的可供出售债务证券中，美国国债和政府机构直接债务的摊余成本为4156.5万美元，公允价值为4117.7万美元[100] - 公司持有的Visa Class B普通股为34,631股，截至2021年3月31日，这些股票以零成本基础计入公司合并资产负债表[109] - 公司持有的暂时受损证券总公允价值为552,979千美元，未实现亏损为17,671千美元[106] - 公司持有的PPP贷款总额为618,104千美元，截至2021年3月31日，净递延费用为20,300千美元[111] - 公司在2021年第一季度为第三轮PPP贷款提供了超过3,600笔贷款，总额超过2.92亿美元，获得超过1,500万美元的毛处理费用[112] - 公司持有的商业、金融和农业贷款总额为1,132,407千美元，其中小企业管理局薪资保护计划贷款为618,104千美元[111] - 公司持有的房地产贷款总额为3,547,743千美元，包括住宅抵押贷款1,684,936千美元和商业抵押贷款1,166,175千美元[111] - 公司持有的消费者贷款总额为476,591千美元，截至2021年3月31日[111] - 公司在2021年第一季度购买了35,524千美元的贷款组合，其中包括22,534千美元的美国本土无担保消费者贷款和12,990千美元的美国本土汽车贷款[116] - 公司持有的未实现亏损主要归因于利率变化和金融市场波动，而非信用质量问题[108] - 公司未在2021年第一季度将任何贷款转移到待售类别[113] - 截至2021年3月31日，公司抵押贷款总额为11,800千美元，其中1-4家庭住宅物业抵押贷款为10,580千美元，非农非住宅物业抵押贷款为584千美元，房地产和商业资产抵押贷款为636千美元[117] - 截至2021年3月31日，公司住宅抵押贷款中有1,600千美元处于止赎程序中，与2020年12月31日持平[122] - 截至2021年3月31日，公司逾期30-59天的贷款为3,951千美元，逾期60-89天的贷款为1,131千美元，逾期90天以上的贷款为4,784千美元，非应计贷款为7,194千美元[126] - 截至2021年3月31日，公司住宅抵押贷款中有4,553千美元为非应计贷款，占总逾期和非应计贷款的26.7%[126] - 截至2021年3月31日，公司仍有750万美元的困境债务重组（TDRs）在计息，其中一笔10万美元的贷款逾期超过90天[128] - 截至2021年3月31日，公司未对任何贷款进行止赎，也未出售任何止赎物业[123][124] - 公司2021年第一季度未识别出任何不符合CARES法案第4013条或《关于受冠状病毒影响的金融机构贷款修改和报告的联合声明》标准的贷款修改[130] - 截至2021年3月31日，公司因COVID-19疫情而进行的贷款延期余额约为3950万美元，较2020年12月31日的1.193亿美元有所下降[130] - 截至2021年3月31日，公司住宅抵押贷款中有88笔贷款处于延期状态，余额为3857.1万美元，占该类贷款总额的2.3%[130] - 截至2021年3月31日，公司消费贷款中有83笔贷款处于延期状态，余额为92.8万美元，占该类贷款总额的0.2%[130] - 2021年第一季度，公司仅有一笔商业、金融和农业贷款被修改为TDR，记录投资为56万美元[130] - 公司贷款风险分类包括特别关注、次级、可疑和损失四类，分别对应不同程度的还款风险[133-137] - 截至2021年3月31日，公司贷款总额为51.378亿美元，其中住宅抵押贷款占比最高，为16.875亿美元[140] - 公司贷款中，2021年新发放的贷款占比最高，为12.201亿美元，其次是2020年发放的贷款，为6.2537亿美元[140] - 公司贷款中，通过风险评级为"通过"的贷款占比最高，为45.5489亿美元，其次是"特别关注"类贷款，为5257.6万美元[140] - 2020年商业、金融和农业贷款总额为416,375千美元，其中SBA PPP贷款占416,375千美元[143] - 2020年住宅抵押贷款总额为1,683,723千美元，同比增长101.2%[143] - 2020年商业抵押贷款总额为1,049,247千美元，同比下降9.6%[143] - 2020年消费者贷款总额为478,852千美元，同比下降23.6%[143] - 2020年总贷款组合为4,964,113千美元，同比增长53.8%[143] - 截至2021年3月31日，公司贷款总额为51.57亿美元，较2020年12月31日的49.72亿美元增长3.7%[145] - 2021年第一季度，公司信贷损失拨备为负80万美元，其中贷款信贷损失拨备为负100万美元，表外信贷损失拨备为20万美元[149] - 2021年第一季度，公司贷款净冲销额为74.2万美元，较2020年同期的122.1万美元下降39.2%[147] - 截至2021年3月31日，公司未合并子公司的投资总额为3.15亿美元，较2020年12月31日的2.99亿美元增长5.1%[151] - 2021年第一季度，公司低收入住房税收抵免（LIHTC）投资的摊销费用为40.7万美元，税收抵免为47.4万美元[151] - 截至2021年3月31日，公司低收入住房税收抵免（LIHTC）相关的未承诺资金为1.44亿美元，较2020年12月31日的1.72亿美元下降16.3%[151] - 2021年第一季度，公司表外信贷损失拨备余额为503.7万美元，较2020年同期的381万美元增长32.2%[148] - 截至2021年3月31日，公司商业房地产贷款总额为11.66亿美元，较2020年12月31日的11.58亿美元增长0.7%[145] - 2021年第一季度，公司住宅抵押贷款总额为16.85亿美元，较2020年12月31日的16.87亿美元下降0.1%[145] - 2021年第一季度抵押贷款服务权（MSR）余额为11,094千美元，较2020年同期的13,345千美元下降16.9%[153] - 2021年第一季度新增抵押贷款服务权收入为50万美元，较2020年同期的20万美元增长150%[153] - 2021年第一季度抵押贷款服务权摊销费用为120万美元，较2020年同期的150万美元下降20%[154] - 2021年第一季度抵押贷款服务权的公允价值为11,673千美元，较2020年同期的13,525千美元下降13.7%[154] - 2021年第一季度利率锁定和远期销售承诺的抵押贷款金额分别为190万美元和710万美元[158] - 2021年第一季度利率锁定和远期销售承诺的衍生工具公允价值为84千美元，较2020年第四季度的18千美元增长366.7%[160] - 2021年第一季度利率锁定和远期销售承诺的收益为18万美元，较2020年同期的9.9万美元增长81.8%[162] - 2021年3月31日，公司未使用的联邦住房贷款银行（FHLB）信贷额度为15.6亿美元，较2020年12月31日的15.2亿美元增长2.6%[163] - 2021年3月31日，公司未使用的联邦储备贴现窗口借款额度为6590万美元，较2020年12月31日的6450万美元增长2.2%[164] - 2021年3月31日，公司次级债券余额为5154.7万美元，其中Trust IV和Trust V的利率分别为三个月LIBOR加2.45%和1.87%[169] - 公司2021年第一季度其他营业收入总额为10,711千美元，同比增长20.5%，其中符合ASC 606标准的收入为6,725千美元，同比增长2.3%[174] - 公司2021年第一季度租赁总成本为2,291千美元，同比下降1.2%，其中运营租赁成本为1,571千美元，同比下降5.0%[178] - 公司2021年第一季度加权平均剩余租赁期限为11.78年，同比下降11.8%，加权平均折现率为3.89%，同比下降0.8%[178] - 公司2021年第一季度未实现投资证券净亏损为23,619千美元，税后净亏损为17,301千美元[180] - 公司2021年第一季度基本每股收益为0.64美元，同比增长113.3%，稀释每股收益为0.64美元，同比增长120.7%[184] - 公司2021年第一季度净收入为18,038千美元，同比增长116.7%[184] - 公司2021年第一季度加权平均流通普通股为28,108,648股，同比下降0.1%[184] - 公司2021年第一季度员工股票期权和奖励的稀释效应为204,366股，同比增长35.0%[184] - 截至2021年3月31日，公司贷款的加权平均贴现率为5.06%[188] - 截至2021年3月31日，公司定期存款的加权平均贴现率为0.29%[191] - 截至2021年3月31日，公司长期债务的加权平均贴现率为5.95%[192] - 截至2021年3月31日，公司投资证券的公允价值为12.1776亿美元，其中1.435亿美元为一级公允价值，12.06745亿美元为二级公允价值，9596万美元为三级公允价值[198] - 截至2021年3月31日，公司净贷款的公允价值为49.3101亿美元，全部为三级公允价值[198] - 截至2021年3月31日，公司非利息存款的公允价值为20.70428亿美元，全部为一级公允价值[198] - 截至2021年3月31日，公司利息存款和储蓄账户的公允价值为32.41942亿美元，全部为一级公允价值[198] - 截至2021年3月31日，公司长期债务的公允价值为9.0479亿美元，全部为三级公允价值[198] - 截至2021年3月31日，公司衍生工具的公允价值为84万美元，全部为二级公允价值[198] - 截至2021年3月31日，公司承诺信贷的公允价值为1570万美元，全部为二级公允价值[198] 贷款风险与管理 - 公司使用Moody's Analytics Baseline预测服务进行经济预测假设，该服务包括国家和夏威夷特定的经济指标[68] - 公司贷款组合的历史损失数据基于2008年至今的观察期[72] - 建筑贷款的主要风险特征包括借款人的财务实力、项目完成风险以及地理位置[73] - 商业房地产贷款的主要风险特征是运营风险，即借款人无法从物业运营中产生足够现金流[74] - 多户住宅抵押贷款的主要风险特征是运营风险，即物业能否在业主的策略和资源范围内产生足够的租金现金流[75] - 商业、金融和农业贷款的主要风险特征包括借款企业的现金流、全球经济状况以及市场条件[76] - 家庭净值信贷额度的主要风险特征包括信用评分、逾期情况、提款期结束和到期日[78] - 公司采用PD/LGD方法计算贷款违约概率和违约损失率，通过将贷款组合按风险特征细分来准确衡量损失[84] - 迁移分析用于计算贷款池的累计净冲销率，通过跟踪每个迁移期间的贷款余额和冲销情况来确定损失率[85] - WARM方法通过预测剩余贷款期限内的损失率来计算贷款池的预期信用损失，结合历史损失经验和预测模型[86] - 公司为表外信用风险敞口设立了单独的储备金，基于历史损失、经济状况和合理预测计算预期损失[90][92]

公司财务状况 - 截至2020年12月31日，公司总资产65.9亿美元，总贷款49.6亿美元，总存款58亿美元，股东权益5.467亿美元[42] - 公司收入主要来自贷款利息和费用、投资证券利息及存款等服务费用，主要运营费用为存款和借款利息、薪资福利及一般运营费用[46] - 2020年投资证券利息收入占比为12.1%，2019年为15.0%[193] - 截至2020年12月31日，公司建筑、土地开发及其他土地贷款和商业房地产贷款分别占其资本的22.9%和234.4%[139] 公司业务布局 - 公司有31家银行分行和69台ATM机，23家位于瓦胡岛，4家位于毛伊岛，2家位于夏威夷岛，2家位于考艾岛，4家分行因疫情暂时关闭[44] - 2020年第一季度，公司将三个可报告业务部门合并为一个运营部门，此变更不影响先前合并财务报表[47] - 2020年第三季度，公司合并三家店内分行；第四季度，合并一家传统分行[44] - 公司贷款集中在五个领域，住宅抵押贷款首贷平均规模约50万美元，消费贷款平均规模较小[50][54] - 基于存款市场份额，2020年12月31日，公司银行是夏威夷第四大存款机构[56] - 2020年1月公司收购Oahu HomeLoans, LLC 50%股权并将投资并入财务报表，还拥有Gentry HomeLoans, LLC等三家公司各50%股权，按成本法核算[61][62] 公司竞争与市场 - 公司与众多金融机构竞争，依靠客户关系、特色服务、灵活定价、数字技术和促销活动保持竞争力[57][58] - 公司业务主要集中在夏威夷，经营业绩和财务状况受当地经济趋势尤其是房地产市场影响[59] 公司贷款情况 - 2020年12月31日，约71%的贷款组合为房地产相关贷款[59] - 截至2020年12月31日，约71%的贷款组合主要以房地产为抵押，且大部分集中在夏威夷[174] - 2020年，银行在PPP下发放约5.588亿美元贷款，截至2020年12月31日，约1.189亿美元已被免除或偿还[96] 公司监管法规 - 公司和银行受联邦和州法律及监管机构的重大监管和限制，无法预测新法规及监管政策对其的影响[64] - 2018年《经济增长、监管放松和消费者保护法案》对《多德 - 弗兰克法案》部分条款进行废除或修改，减轻除最大型银行外的监管负担，如资产少于100亿美元银行的合格抵押贷款相关规定等[73] - 巴塞尔协议III资本规则已全面实施，公司和银行需维持最低风险资本和杠杆资本比率及资本保护缓冲[74][75] - 巴塞尔协议III资本规则下，公司和银行需计算一级杠杆比率、普通股一级风险资本比率等多项资本比率[78][79][80][81] - 联邦储备未修订银行控股公司资本充足标准，若修订，公司2020年12月31日的资本比率将超过标准[82] - 公司和银行需维持2.5%的资本保护缓冲，以避免资本分配和管理层奖金支付受限[84] - 截至2020年12月31日，公司和银行监管资本充足，若资产超过100亿美元，合规成本和监管要求将增加[87] - 2019年9月FDIC确定社区银行杠杆比率框架，公司决定不采用该框架及相关一级资本计量新规[88] - 巴塞尔协议IV将于2023年1月1日生效，总产出下限将在2028年1月1日逐步实施，其对公司的影响取决于联邦银行监管机构的实施方式[89] - 为被视为资本状况良好，银行需满足新普通股一级资本比率6.5%、一级资本比率8%、总资本比率10%和杠杆比率5% [92] - 2020年12月21日，国会通过9000亿美元援助计划，延长CARES法案部分救济条款，为薪资保护计划（PPP）提供额外资金并将其时间延长至2021年3月31日[95] - CARES法案允许银行暂停对受COVID - 19影响借款人贷款修改的GAAP要求，相关救济延长至COVID - 19紧急声明结束后60天或2022年1月1日较早者[97] - CARES法案使联邦银行监管机构将社区银行杠杆率最低要求从9%降至8%，并给予社区银行两季度宽限期[98] - 公司选择延迟两年CECL对监管资本的估计影响，随后三年逐步取消初始两年延迟期间提供的资本收益总额[102] - 资产总额100亿美元及以下且总交易资产和负债占总合并资产5%及以下的社区银行，如该银行，可排除在沃尔克规则之外[103] - 截至2020年12月31日，银行没有归类为经纪存款的存款负债[104] - 公司未选择金融控股公司地位，也未从事美联储认定的金融性质或与之相关的活动[110] - 2018年9月30日，FDIC指定储备比率（DRR）达到1.36%，因储备比率超过1.35%，大银行（总资产100亿美元及以上）附加费结束，小银行（总资产低于100亿美元）获得评估信贷[117] - 公司和银行等总资产至少10亿美元但低于500亿美元的机构，禁止签订鼓励不当风险的激励性薪酬安排[119] - 银行在2019年FDIC社区再投资法案绩效评估中获得“杰出”评级[129] - 2019年12月，FDIC和OCC联合提议规则，将显著改变现有CRA法规，OCC已发布最终规则，FDIC尚未完成修订[130] - 2020年9月，美联储发布预先通知征求意见，以现代化实施CRA的法规[130] - 银行受DFI和FDIC监管、监督和定期检查，监管机构对其有广泛执法权[113][114][116] - 公司支付股息受美联储政策和夏威夷法律限制，银行未来现金股息取决于管理层对未来资本要求等因素的评估[111][112] - 联邦和州监管机构发布网络安全声明，公司采用多层防御方法管理网络安全，但仍面临严重威胁[121][123] - 银行需遵守众多联邦和州反洗钱、消费者保护和隐私法规，违反将面临处罚[125][127] - 2021年1月生效的《2020年反洗钱法》修订了《1970年银行保密法》，对美国银行保密和反洗钱法律进行全面改革和现代化[128] - 公司目前符合借记卡交换费上限的小发卡机构豁免条件，总资产低于100亿美元，达到或超过该金额后次年7月1日起将受上限约束[138] 公司员工情况 - 截至2020年12月31日，公司有822名员工，其中764名全职，58名兼职[142] - 截至2020年12月31日，公司员工平均服务年限为10年，36%的员工已服务10年或以上[145] 新冠疫情影响 - 新冠疫情对夏威夷州和公司业务产生重大影响，影响产品和服务需求及运营结果，或增加信贷损失拨备[150][151][152] 公司面临风险 - 公司业务与夏威夷市场紧密相关，当地经济下滑会对公司和借款人产生不利影响[156] - 公司房地产贷款业务对运营结果有重大影响，房地产市场下滑会影响公司财务状况和运营前景[159][160] - 公司维持资金来源、流动性和资本水平的能力可能受经济环境不确定性的负面影响[161] - 公司管理流动性风险至关重要，主要资金来源是客户存款，其获取受多种因素影响[163] - 公司面临信用、市场/流动性、运营、法律/监管和战略/声誉等重大风险[149] - 公司面临信用风险，房地产市场恶化可能导致贷款组合出现重大信用损失[173][177] - 公司面临利率和流动性风险，利率波动可能对收益产生不利影响[189] - 公司可能因出售抵押贷款的相关陈述和保证而遭受未来损失[188] - 公司可能受到LIBOR过渡的不利影响，过渡可能带来成本和额外风险[194][195] - 公司资产负债管理策略可能无法控制市场利率变化带来的风险[190] - 公司依赖房利美、房地美等购买一级抵押贷款以降低信贷和利率风险并获取资金，但这些购买方可能因资本限制等因素限制购买，美国住房抵押贷款融资市场改革也可能影响公司出售合规贷款的能力[196] - 公司需为银行提供财务和管理支持，在财务压力时期提供支持可能使所需筹集的资本成本更高，且对银行的资本贷款在支付顺序上低于存款人和银行的某些其他债务[197] - 公司作为控股公司，大部分收入和流动性依赖银行的股息[198] - 截至2020年12月31日，银行法定留存收益为8250万美元，但夏威夷法律和监管机构可能限制银行向公司支付股息[200] - 公司向股东支付现金股息受联邦和夏威夷法律、美联储及相关协议限制，无法保证持续支付股息[201] - 2019年下半年至2020年，公司为RISE2020计划总计投资约4000万美元，但该计划可能无法实现目标，若失败将增加非利息支出且无相应收入增长[202] - CECL增加了公司确定信贷损失准备金所需收集和审查的数据及假设，实施CECL需大量时间和资源，可能影响经营业绩[203][204] - 2011年夏威夷修订非司法止赎规则，导致司法止赎流程积压和变慢，联邦 - 州与多家抵押贷款服务商的和解也带来不确定性，可能影响公司止赎程序和经营状况[205] - 存款客户可能选择替代投资或更高收益存款，公司为留住和增加存款的举措会增加成本，导致资金成本上升[206][208] - 欺诈活动、数据隐私泄露、信息安全控制失败或网络安全事件可能对公司业务、财务状况和经营成果产生重大不利影响[209] 利率变动情况 - 2020年3月美联储两次紧急降息共150个基点，将联邦基金利率降至0 - 0.25%[170] 公司资金与流动性 - 2020年公司存款水平增加，同年发行5500万美元次级票据，未来利息支付义务将增加[164] - 公司依赖商业和零售存款等资金运营，若存款大幅减少，需通过提高存款利率等方式筹集资金[164]

财务数据和关键指标变化 - 2020年第四季度净收入为1220万美元，摊薄后每股收益0.43美元；全年净收入为3730万美元，摊薄后每股收益1.32美元 [18] - 2020年第四季度平均资产回报率为74个基点，平均股权回报率为8.87%；全年平均资产回报率为0.58%，平均股权回报率为6.85% [18] - 2020年税前拨备前收益为8820万美元，高于2019年的8420万美元，是自大衰退以来最高 [18] - 2020年第四季度净利息收入为5150万美元，净息差增至3.32%；剔除PPP后净息差为3.17% [19] - 2020年第四季度其他营业收入为1410万美元，其他营业费用为4510万美元，效率比率增至68.8%，剔除一次性费用后为59.8% [20][21] - 2020年第四季度净冲销额为180万美元，截至12月31日，信贷损失拨备为8330万美元，占未偿还贷款的1.83% [22] - 2020年第四季度有效税率为23.7%，预计未来有效税率在24% - 26%之间 [23] - 截至12月31日，CPF总风险加权资本比率增至15.2% [23] 各条业务线数据和关键指标变化 贷款业务 - 2020年第四季度，剔除1.12亿美元PPP贷款还款后，银行贷款组合增长4600万美元，由商业、建筑、住宅抵押、HELOC和商业抵押等业务推动 [10] - 2020年全年，抵押贷款银行业务收入为1370万美元，是前一年的两倍多，贷款发放量超过10亿美元 [11] - 2020年第四季度，收到并处理大量PPP贷款豁免申请，确认540万美元手续费收入 [11] 存款业务 - 2020年第四季度，核心存款增加1.32亿美元，全年增加7.87亿美元 [12] - 2020年第四季度，总存款成本较上一季度下降4个基点，降至9个基点 [12] 各个市场数据和关键指标变化 - 夏威夷州目前人均COVID感染率是全美第二低，旅游业经济保持开放，每日游客抵达人数在5000 - 8000人之间，但仍远低于去年同期 [8] - 夏威夷州失业率从去年11月的10%以上降至9.3%，去年4月曾达到峰值24% [45] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司成功完成RISE2020计划，包括翻新中央太平洋广场大堂、推出新的数字银行平台和升级ATM网络等 [5][6] - 公司推出新的品牌设计，反映公司独特历史和光明未来 [6] - 公司将继续为客户提供一流的数字技术，今年将专注于增加更多数字产品和服务 [12][13] - 公司认为引入销售文化和加强管道管理有助于推动贷款增长，预计2021年贷款增长将达到中高个位数 [26][27] - 公司在PPP项目上取得成功，将其作为客户获取工具，目前已收到3000多份新的PPP贷款申请 [31] - 行业竞争激烈，但公司凭借PPP贷款建立的新关系、房地产市场的优势以及新的思维和文化，有望在市场中获得更多份额 [29] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司认为随着大规模疫苗接种计划的推进，夏威夷经济有望在2021年开始复苏 [8] - 公司对2021年的贷款和存款管道持乐观态度，预计贷款增长将达到中高个位数 [27] - 公司将继续积极与客户合作，通过严格的信贷管理和多元化的贷款组合，保持资产质量稳定 [18] 其他重要信息 - 公司董事会宣布每股0.23美元的季度现金股息，并批准了新的股票回购授权 [7] - 2020年公司成功将4家分行合并到相邻分行，预计将保留这些分行的客户和存款 [9] - 公司员工继续实行灵活的远程工作安排，每天需完成在线健康问卷 [9] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 贷款需求、管道情况以及2021年贷款增长预期 - 公司引入销售文化和加强管道管理，预计2021年贷款增长将达到中高个位数；夏威夷住宅市场强劲，公司在购房抵押贷款方面获得了更多市场份额 [26][27][28] 问题2: 各业务板块的优势、竞争格局、还款情况以及夏威夷与美国大陆的增长对比 - 公司在当地通过PPP贷款建立了新关系，房地产市场良好，新的思维和文化推动业务发展；夏威夷市场因旅游业低迷面临挑战，但随着疫苗接种和群体免疫，有望恢复更多机会 [29] 问题3: 对下一轮PPP的兴趣、预期规模以及是否作为客户获取工具 - 公司积极看待PPP项目，已收到3000多份新申请，多数为二次贷款申请；公司要求新申请公司成为CPB客户，目前已有许多公司转换 [31][32] 问题4: 消费者贷款延期情况及相关担忧是否缓解 - 消费者贷款延期情况明显改善，目前仅230万美元和149笔延期；改善原因包括刺激资金、旅游业复苏和就业水平提高；多数延期消费者已按合同条款恢复还款 [34] 问题5: 抵押贷款银行业务管道情况及未来两个季度的业务展望 - 第四季度贷款发放量为3.54亿美元，预计第一季度为2.4亿美元；预计销售收益将减少，公司计划将部分贷款发放转移至投资组合 [35][36] 问题6: 即将推出或扩展的数字产品和服务 - 公司将在未来季度讨论相关内容，敬请期待 [38] 问题7: RISE2020完成后费用的考虑，包括基线费用和战略实施中的增长情况 - 第四季度总费用约4500万美元，其中一次性费用约600万美元，正常化后约3900万美元；未来指导费用在3900 - 4100万美元之间，略有上升；RISE费用部分已资本化，后续将进行摊销 [40][41] 问题8: 费用区间变化的主要原因 - 主要包括RISE费用摊销、递延补偿和对数字机会及战略领域的增量投资 [44] 问题9: 新股票回购授权的启动时间和考虑因素 - 目前不重启回购，希望在今年晚些时候根据夏威夷经济复苏和盈利能力的改善情况进行；夏威夷州失业率下降是个好消息 [45] 问题10: 截至1月20日1.01亿美元延期贷款的消费、商业及细分领域的大致分类 - 住宅贷款降至5300万美元，商业房地产降至4000万美元，C&I降至600万美元，消费者贷款降至200万美元 [48] 问题11: 鉴于贷款增长、冲销情况和COVID假设，每季度300万美元贷款损失拨备是否可行 - 季度拨备将取决于经济预测、净冲销和贷款迁移趋势，公司对经济预测持谨慎乐观态度 [50] 问题12: 剔除PPP后净息差计算中使用的PPP金额 - 使用630万美元，即财报发布中的数字 [51] 问题13: 31家分行中店内分行的数量及对店内分行的规划 - 关闭了4家店内分行中的3家，原因是空间小无法保证社交距离；剩余1家较大的店内分行将继续运营 [52]

业绩总结 - 2020年第四季度净收入为1220万美元，全年净收入为3730万美元[6] - 2020年第四季度稀释每股收益为0.43美元，全年稀释每股收益为1.32美元[6] - 2020年第四季度净利息收入为5160万美元，较上年同期下降6.3%[53] - 2020年全年净利息收入为1.983亿美元，较上年下降12.2%[53] 用户数据 - 2020年第二半年的电子存款交易占比平均为77%[12] - 截至2020年12月31日，贷款组合总额为49.64亿美元[22] - 贷款组合中，77%的贷款为房地产担保贷款[21] - 住宅抵押贷款的贷款余额为16.90亿美元，平均贷款金额为445,000美元[36] - 个人贷款的总余额为4.79亿美元，平均贷款金额为69,000美元[39] 未来展望 - 2020年，中央太平洋金融公司在疫情期间继续支持员工、客户和社区，保持了良好的流动性和资本状况[5] - 截至2020年12月31日，公司拥有超过23亿美元的可用流动性来源，包括16亿美元的FHLB/FRB额度和7亿美元的未质押投资证券[19] 新产品和新技术研发 - 2020年，公司完成了全ATM网络的升级，提供更好的客户体验[13] 财务健康状况 - 截至2020年12月31日，公司的总风险资本比率为15.2%[19] - 有形普通股权益为5.467亿美元，有形普通股权益比率为8.29%[53] - 截至2020年12月31日，贷款违约率为1.5%，大部分与COVID-19相关[24] - 贷款支付延期率截至2020年12月31日为3%[42] 运营效率 - 2020年第四季度效率比率为68.8%，正常化后为59.8%[6][57] - 全年效率比率为63.7%，正常化后为60.8%[6][57] - 调整后的其他经营费用为3920万美元，调整后的效率比率为59.8%[57] 负面信息 - 截至2020年12月31日，特别关注贷款余额为1.42亿美元，占总贷款组合的3.1%（不包括PPP贷款）[46] - 分类贷款余额为5000万美元，占总贷款组合的1.1%（不包括PPP贷款）[48]

财务数据和关键指标变化 - 2020年第三季度净收入为690万美元，摊薄后每股收益0.24美元，平均资产回报率为0.42%，平均股权回报率为4.99% [28] - 第三季度信贷损失拨备费用增加，主要受经济预测驱动，而非实际贷款损失增加；税前拨备前收益为2370万美元，较上一季度略有增加 [29] - 第三季度净利息收入为4910万美元，环比基本持平；净息差降至3.19%，剔除PPP贷款后为3.26% [30] - 第三季度其他营业收入为1160万美元，较上一季度增加90万美元，主要因抵押银行业务收入增加和恢复部分服务收费 [31] - 第三季度其他运营费用为3700万美元，较上一季度增加50万美元，包括30万美元的分行合并成本 [32] - 第三季度净冲销总额为130万美元，低于上一季度的290万美元；截至9月30日，信贷损失准备金为8050万美元，占未偿还贷款（不包括PPP贷款）的1.79%，上一季度末为1.50% [33] - 第三季度效率比率为60.9%，与上一季度的60.8%基本持平 [33] - 第三季度有效税率升至24.3%，未来预计在24% - 26%之间 [34] 各条业务线数据和关键指标变化 - 贷款组合在第三季度增长2700万美元，住宅抵押、房屋净值、商业抵押和建筑贷款增长，部分被消费和工商业贷款组合的下降抵消 [17] - 住宅贷款团队表现出色，第三季度抵押银行业务收入达430万美元，是去年同期的两倍多 [18] - 核心存款余额季度环比下降1.09亿美元，但年初至今仍增加超过6.5亿美元；总存款成本下降7个基点至13个基点 [19] 各个市场数据和关键指标变化 - 夏威夷州在夏末感染人数上升后实施第二次政府强制封锁，近期感染率下降，截至10月26日，七日平均感染人数和阳性率分别为54和2.2% [7] - 10月15日夏威夷州重新开放州外旅游，开放后第一周每日航空抵达人数在5000 - 8000人之间，此前自3月以来每日不足2000人，疫情前为每日3万人 [8] - 10月22日，瓦胡岛进入复苏计划的第二阶段，允许进一步开放部分经济领域 [9] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司继续推进RISE2020战略，同时谨慎应对疫情 [9] - 8月推出新的在线和移动银行平台，获得市场好评，苹果移动应用评级为4.8分（满分5分） [10] - 继续更换整个ATM网络，本季度实施夏威夷时间晚上8点的同日ATM存款处理截止时间，为该州所有银行中最晚 [10] - 总部大楼翻新工程进展顺利，预计2021年1月开业 [10] - 持续审查和监控贷款组合，以管理信贷风险和应对疫情环境 [10] - 提供一流的数字技术是公司的关键优先事项，新的消费者移动平台和ATM费用推出后，数字渠道的采用和利用率很高 [20] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司认为夏威夷州经济复苏的关键一步是重新开放州外旅游，目前旅游开放后的情况令人惊喜，未来有望带动经济增长 [7][8] - 公司对未来贷款增长持谨慎乐观态度，预计随着经济反弹，非PPP贷款将实现净增长 [41] - 公司预计未来几个季度净息差在3.10% - 3.20%之间，该预测考虑了次级债务发行和利率环境的影响 [42] - 公司认为其积极和严格的信贷管理方法以及多元化的贷款组合将使其在当前环境下保持强劲 [28] 其他重要信息 - 公司成功完成5500万美元的私募次级票据发行，预计将使CPF总风险加权资本比率提高约120个基点 [12][35] - 董事会宣布每股0.23美元的季度现金股息，将于12月15日支付给11月30日收盘时登记在册的股东 [36] - 公司的大流行准备计划继续实施，业务未受干扰，目前有28家分行开放，4家分行因疫情暂时关闭，第三季度合并了3家超市分行，计划在第四季度合并第4家分行 [13] - 公司的CPB基金会积极参与社区活动，第三季度是夏威夷节的两个主要赞助商之一，该节日今年转为在线市场，吸引了超过10万独立访客 [15] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 未来是否有PPP贷款或其他流动性流失，以及相应的流动性管理计划 - 公司希望PPP贷款减免过程中，PPP贷款余额的减少与存款中PPP余额的减少相匹配，特别是考虑到近期小额PPP贷款加速减免的公告 [40] - 公司计划保持投资组合规模约11亿美元，若有多余流动性，预计随着经济反弹会有净贷款增长，多余部分可投入投资组合 [41] 问题2: 如何看待流动性管理和未来净息差压力 - 公司预计未来几个季度净息差在3.10% - 3.20%之间，该预测考虑了次级债务发行和利率环境的影响，若贷款增长强劲将有助于改善净息差 [42] 问题3: 第三季度新贷款发放收益率情况 - 第三季度新贷款发放收益率约为3%，该收益率对贷款组合敏感，会随季度贷款组合变化而波动 [43] 问题4: 仍有多少PPP存款未使用，将新PPP客户转化为银行客户的情况，以及第四季度初存款和贷款增长趋势 - 公司预计未来几个季度存款仍将处于较高水平，随着企业使用资金，存款会逐渐减少；公司在将PPP客户转化为银行运营账户客户方面取得了良好进展，但目前难以确定净金额 [48][49] - 通过PPP流程新增了超过2000名新客户，阿诺德及其团队在将他们转化为银行长期客户方面取得了一些成功，目前仍在努力 [50] 问题5: 对当地经济的看法、贷款业务管道趋势以及客户反馈 - 非旅游部门，特别是建筑行业仍有较强实力，住房开发市场活跃，公司是许多大型住房项目的主要承接贷款机构；军事部门也很活跃，有大量联邦政府和国防部的新投资 [51] - 旅游部门仍存在担忧，但10月15日旅游开放后未出现疫情大幅扩散，若能继续迎来更多游客和投资者，旅游相关业务有望改善 [52] 问题6: 费用是否有一次性因素，新数字平台是否有成本节约潜力 - 新数字平台已导致消费者行为发生显著变化，更多人使用移动存款和ATM，对新移动平台的接受度较高，公司将密切关注这些变化对分行网络的影响 [54] - 公司关闭了3家店内分行，未来将继续审视分行网络，但目前没有具体计划 [55] 问题7: 如何看待信贷准备金水平，未来是否需要进一步增加 - 截至9月30日，公司认为信贷准备金水平适当，未来准备金水平将取决于经济状况、经济预测、旅游和当地经济、净冲销和贷款迁移情况 [57] 问题8: 预计本季度25%恢复正常还款的商业抵押、建筑和工商业贷款中，另外75%的借款人情况如何 - 在住宅、商业房地产和工商业贷款业务中，客户恢复还款的趋势良好，公司主要关注消费者贷款，由于9月失业率约为15%，部分消费者客户的资金状况存在不确定性，公司将继续监控并为客户提供帮助 [59] 问题9: 剩余PPP贷款预计何时偿还和减免 - 截至10月26日，公司有76笔总额2000万美元的贷款提交给SBA申请减免，4笔总额15.8万美元的贷款已获批准，预计大部分减免将在2021年完成 [60] 问题10: 截至9月30日，PPP业务剩余的净处理费用是多少 - 总净处理费用约为1900万美元，截至9月30日，仍有大约1500万美元待赚取 [62] 问题11: 两笔共计1500万美元的商业信贷情况，以及300万美元的担保抵押品情况 - 其中一半与房地产担保相关的不良资产在本周一已偿还，另一半是檀香山市中心一处商业建筑的房地产担保贷款，贷款价值比为32% [64] 问题12: 酒店贷款业务情况，包括延期情况、未来展望以及贷款组合构成 - 酒店贷款业务组合为5900万美元，包括C&I和CRE部分，由多家具有国际品牌和强大银行支持的酒店组成 [66] - 随着10月15日旅游开放，许多酒店已重新开业，业主对游客回归感到惊喜，但业务的持续改善取决于游客的持续流入和夏威夷州感染率的控制 [67] - 酒店贷款延期仍按每三个月一次的方式进行 [68] 问题13: 公司对股票回购的看法 - 夏威夷经济复苏略落后于美国大陆，公司将密切关注当地经济复苏情况，随着对未来路径的了解更加清晰，凭借强大的资本状况，公司可能会采取积极行动；目前公司股票交易价格为有形账面价值的75%，是一个不错的机会 [71]

财务表现 - 公司2020年第三季度净利润为690万美元，同比下降52.7%，每股摊薄收益为0.24美元，同比下降52.9%[251] - 公司2020年前九个月净利润为2510万美元，同比下降43.1%，每股摊薄收益为0.89美元，同比下降41.8%[251] - 公司2020年第三季度税前、拨备前收入为2370万美元，同比增长12.9%，前九个月为6770万美元，同比增长7.8%[252] - 公司2020年第三季度平均资产回报率为0.42%，同比下降57.6%，前九个月为0.53%，同比下降47.0%[255] - 公司2020年第三季度平均股东权益回报率为4.99%，同比下降55.1%，前九个月为6.17%，同比下降46.7%[255] - 公司2020年第三季度净利息收入为4930万美元，同比增长7.5%，主要由于贷款增长和利息负债利率下降[314] - 2020年前九个月净利息收入为1.467亿美元，同比增长7.3%，主要由于贷款增长和利息负债利率下降[314] - 2020年第三季度应税等值利息收入为5190万美元，同比下降4.2%，主要由于贷款和投资证券收益率下降[317] - 2020年前九个月应税等值利息收入为1.59亿美元，同比下降1.8%，主要由于贷款和投资证券收益率下降[318] - 2020年第三季度利息支出为260万美元，同比下降68.4%，主要由于储蓄和货币市场存款、大额定期存款、短期借款和长期债务利率下降[319] - 2020年前九个月利息支出为1230万美元，同比下降50.9%，主要由于储蓄和货币市场存款、大额定期存款、短期借款和长期债务利率下降[320] - 2020年第三季度净息差为3.19%，同比下降11个基点，主要由于PPP贷款收益率较低和贷款及投资证券收益率下降[321] - 2020年前九个月净息差为3.29%，同比下降3个基点，主要由于利息负债利率下降幅度超过利息资产收益率下降幅度[323] - 2020年第三季度，公司贷款信用损失准备金为1450万美元，较2019年同期的150万美元大幅增加[326] - 2020年第三季度，表外信用风险准备金为20万美元，而2019年同期为50万美元的信用[327] - 2020年第三季度，公司净核销额为130万美元，较2019年同期的160万美元有所下降[328] - 2020年第三季度，抵押银行收入为434.5万美元，同比增长117.9%[329] - 2020年第三季度，存款账户服务费收入为147.5万美元，同比下降30.6%[329] - 2020年第三季度，其他营业收入总额为1156.3万美元，同比增长12.6%[330] - 2020年第三季度，公司出售投资证券亏损35.2万美元[329] - 2020年第三季度，其他运营费用总额为3697.2万美元，同比增长5.8%[337] - 2020年第三季度，FDIC保险评估费用为64.9万美元，同比大幅增加12880%[337] - 2020年第三季度，公司因合并三家店内分支机构产生32.1万美元的成本[338] - 公司2020年前九个月的其他运营费用为1.096亿美元，同比增长430万美元，增幅4.0%，主要由于表外信用风险拨备增加240万美元、法律和专业服务费用增加130万美元、计算机软件费用增加120万美元、广告费用增加90万美元以及员工薪酬和福利增加60万美元[340] - 2020年第三季度的效率比率从去年同期的62.48%改善至60.93%，主要得益于净利息收入增加和其他运营收入增长，尤其是强劲的抵押贷款业务[343] - 公司2020年前九个月的所得税费用为800万美元，较2019年同期的1440万美元减少，有效税率从24.66%降至24.14%[344] 贷款与信用风险 - 公司2020年第三季度信用损失拨备为1490万美元，同比增长1254.5%，前九个月为3720万美元，同比增长745.5%[253] - 受COVID-19影响，公司贷款延期或宽限的金额从2020年6月30日的5.679亿美元（占总贷款组合的11.3%）显著下降至2020年9月30日的2.908亿美元（占总贷款组合的5.8%）[271] - 公司为受COVID-19影响的客户提供了贷款延期或宽限，截至2020年9月30日，延期或宽限的贷款总额为2.908亿美元，占总贷款组合的5.8%（不包括PPP贷款为6.5%）[271] - 公司在2020年第三季度为延期或宽限的贷款计提了20万美元的应收利息准备金，未来可能需要增加准备金或冲回应收利息，从而对未来的利息收入产生负面影响[271] - 贷款延期总额在5月达到峰值约6.05亿美元，截至2020年9月30日降至2.908亿美元，占总贷款的5.8%（排除PPP贷款后为6.5%）[295] - 消费者贷款延期总额在2020年9月30日为5400万美元，较6月30日的6580万美元有所下降[295] - 住宅抵押贷款延期总额在2020年9月30日为1.031亿美元，较6月30日的1.766亿美元下降[296] - 商业、商业房地产和建筑贷款延期总额在2020年9月30日为1.337亿美元，较6月30日的3.254亿美元下降[297] - 高风险行业贷款延期总额约为6600万美元，占总贷款的1.5%（排除PPP贷款后）[297] - 批评贷款从上一季度增加3400万美元至1.968亿美元，占总贷款的4.4%（排除PPP贷款后）[298] - 特别提及贷款增加3300万美元至1.488亿美元，占总贷款的3.3%（排除PPP贷款后）[298] - 分类贷款增加150万美元至4800万美元，占总贷款的1.1%（排除PPP贷款后）[298] - 住宅、房屋净值、商业房地产和建筑贷款组合的加权平均贷款价值比分别为62%、63%和61%，占总贷款的77%（排除PPP贷款后）[299] - 截至2020年9月30日，公司的不良资产总额为1318.7万美元，较2019年12月31日的171.9万美元增加了1146.8万美元，增幅为667.1%[360] - 截至2020年9月30日，公司为受COVID-19疫情影响的借款人提供了2.908亿美元的贷款延期或宽限，占总贷款的5.8%[364] - 公司的分类资产和其他房地产与一级资本和ACL的比率从2019年12月31日的6.75%增加到2020年9月30日的7.36%[365] - 公司2020年9月30日的信用损失准备金（ACL）总额为8050万美元，较2019年12月31日的4800万美元有所增加[368] - 2020年第三季度，公司记录了1450万美元的贷款信用损失准备金和130万美元的净冲销[370] - 公司2020年9月30日的ACL占总贷款的比例从2019年12月31日的1.08%上升至1.60%，若排除PPP贷款，比例为1.79%[371] 资产与负债 - 公司总资产从59.07亿美元增长至65.74亿美元，同比增长6.67亿美元[310] - 净利息收入从4.58亿美元增长至4.93亿美元，同比增长3448万美元[310] - 贷款总额从42.93亿美元增长至50.17亿美元，同比增长7.24亿美元[310] - 投资证券总额从12.11亿美元下降至11.19亿美元，同比下降9240万美元[310] - 利息收入资产总额从55.28亿美元增长至61.60亿美元，同比增长6.33亿美元[310] - 利息支出负债总额从39.20亿美元增长至41.19亿美元，同比增长1.98亿美元[310] - 非利息收入资产从3.80亿美元增长至4.14亿美元，同比增长3444万美元[310] - 净利息收益率从3.06%上升至3.11%，同比增长0.05%[310] - 利息率差从3.30%下降至3.19%，同比下降0.11%[310] - 截至2020年9月30日，公司总资产为66.5亿美元，较2019年底的60.1亿美元增加6.355亿美元[346] - 投资证券在2020年9月30日达到11.7亿美元，较2019年底增加3940万美元，增幅3.5%，主要由于净购买2.652亿美元以及可供出售投资组合的市场估值增加1930万美元[347] - 截至2020年9月30日，公司贷款总额为50.3亿美元，较2019年底增加5.811亿美元，增幅13.1%，主要由于SBA薪资保护计划贷款增加5.286亿美元、住宅抵押贷款增加8030万美元以及房屋净值贷款增加4330万美元[350] - 公司2020年第三季度将660万美元的商业和商业房地产贷款转移至待售贷款，并于2020年10月以不到10万美元的亏损出售[352] - 夏威夷贷款组合增加了5.645亿美元，增幅为14.4%，主要由于SBA薪资保护计划贷款增加了4.853亿美元，住宅抵押贷款增加了8030万美元[353] - 美国大陆贷款组合增加了1660万美元，增幅为3.2%，主要由于SBA薪资保护计划贷款增加了4330万美元，商业抵押贷款增加了1350万美元[354] - 2020年第三季度，公司购买了670万美元的美国大陆无担保消费贷款，净折扣为30万美元[355] - 2020年第二季度，公司购买了1090万美元的美国大陆无担保消费贷款，净折扣为50万美元[355] - 2020年第一季度，公司购买了2230万美元的美国大陆无担保消费贷款，净折扣为60万美元[356] - 2019年，公司购买了3020万美元的汽车贷款组合，溢价60万美元，以及1.099亿美元的无担保消费贷款组合，折扣230万美元[357] - 公司2020年9月30日的总存款为56.79亿美元，较2019年12月31日的51.20亿美元增加了5.59亿美元[374] - 核心存款（包括活期存款、储蓄存款、货币市场存款及小于10万美元的定期存款）在2020年9月30日达到49.15亿美元，较2019年12月31日增加了6.55亿美元，增幅为15.4%[375] - 公司2020年9月30日的股东权益总额为5.439亿美元，较2019年12月31日的5.285亿美元有所增加[378] - 公司2020年9月30日的股东权益占总资产的比例为8.18%，较2019年12月31日的8.79%有所下降[379] - 公司2020年9月30日的每股账面价值为19.30美元，较2019年12月31日的18.68美元有所增加[379] - 公司2020年9月30日的联邦住房贷款银行（FHLB）股票余额为1750万美元，较2019年12月31日增加了250万美元，增幅为16.6%[373] - 公司2020年9月30日的法定留存收益为6860万美元，董事会宣布每股0.23美元的现金股息[381] - 公司在2020年9月30日前的九个月内回购了206,802股普通股，成本为470万美元，回购计划中仍有2660万美元可用于回购[385] - 截至2020年9月30日，公司拥有两个法定信托，CPB Capital Trust IV和CPB Statutory Trust V，发行了总计5000万美元的浮动利率信托优先证券[388] - 公司在2020年9月30日的杠杆资本、一级风险资本、总风险资本和普通股一级资本比率均高于“资本充足”监管要求[391] - 公司于2020年10月20日完成了5500万美元的十年期固定转浮动利率次级票据的私募发行，前五年固定利率为4.75%[392] - 截至2020年9月30日，公司的杠杆资本比率为8.8%，一级风险资本比率为12.8%，总风险资本比率为13.9%，普通股一级资本比率为11.6%[396] - 截至2020年9月30日，银行在FHLB的信贷额度为17.9亿美元，短期借款为2.06亿美元，长期借款为5000万美元[405] - 公司在2020年9月30日和2019年12月31日分别有59.2百万美元和65.3百万美元的未使用借款额度可用于联邦储备贴现窗口[406] - 公司在2020年9月30日没有从联邦储备银行的PPPLF中提取资金，也没有将PPP贷款质押给联邦储备银行[407] - 公司的流动性管理依赖于维持强大的风险状况和资本基础，市场波动和行业流动性减少可能对流动性产生负面影响[408] - 公司使用模拟模型来测量和管理利率风险，该模型预测市场利率变化对净利息收入（NII）的影响[412] - 截至2020年9月30日，利率敏感资产和负债的组合不会导致NII波动超过既定政策限制[412] COVID-19影响 - 公司预计2020年第四季度将因关闭一家全服务分行而产生140万美元的税前费用，并预计每年可节省180万美元的费用[266] - 夏威夷州2020年8月游客数量同比下降97.6%，前九个月同比下降69.0%，导致旅游业大幅下滑[267] - 夏威夷州2020年9月失业率约为15.1%，成为全美失业率最高的州之一[267] - 公司2020年第三季度关闭了三家店内分行，并预计第四季度关闭一家全服务分行，以应对COVID-19疫情的影响[241][266] - 公司在2020年第二季度暂时免除了非CPB ATM费用和定期存款的提前取款费用，并在2020年7月1日恢复了这些费用，但暂时提高了借记卡和移动存款的交易限额[272] - 公司在2020年4月3日至8月期间为超过7200笔PPP贷款提供了超过5.58亿美元的融资，并获得了超过2100万美元的总处理费用[286] - 截至2020年9月30日，公司持有的PPP贷款余额为5.453亿美元，净递延费用为1670万美元[286] - 2020年8月31日，夏威夷游客总数同比下降65.1%，4月至8月游客总数同比下降98.3%[302] 数字银行与创新 - 公司在2020年第三季度推出了其首屈一指的数字银行平台，这是其RISE2020计划的关键举措之一[282] 利率风险与流动性管理 - 公司在2020年9月30日的净利息收入敏感性分析显示，利率上升100个基点时，净利息收入预计增加3.79%，利率下降100个基点时，净利息收入预计减少2.92%[402]

财务业绩 - 2020年第三季度净收入690万美元，摊薄后每股收益0.24美元，税前、拨备前收益2370万美元[5] - 贷款增长2700万美元，增幅0.5%，正常化净息差3.26%[5] 信用指标 - 分类资产、不良贷款等指标表现良好，与同业平均水平对比有一定优势[7] - 信贷损失准备金、净冲销等指标处于合理范围[8][9] RISE2020计划 - 2019年11月推出cpb.bank网站，2020年8月推出新的网上和移动银行平台，ATM网络升级约90%完成[10] - 致力于提供一流的小企业和现金管理产品，分行转型项目进展顺利，总部复兴项目完成70%[12] COVID - 19影响 - 加速向数字银行迁移，推动RISE2020数字银行战略新产品推出[16] - 贷款延期还款情况持续下降，9月30日整体贷款组合中6%处于延期状态[41] 市场情况 - 夏威夷市场具有韧性，旅游业重新开放，政府/国防和房地产占GDP约45%，建筑业持续发展[22] 资本与流动性 - 有1.7亿美元资本缓冲，总风险资本比率达13.9%，10月完成5500万美元次级票据发行，预计提高总风险资本比率约120个基点[23] - 9月30日有超19亿美元可用替代流动性来源[24] 贷款组合 - 总贷款组合50.31亿美元，商业贷款占46%，消费贷款占54%，89%集中在夏威夷[25][26] - 各行业贷款分布多样，不同类型贷款有各自特点，如住宅抵押贷款平均贷款额43.8万美元，加权贷款价值比62%[25][36] 特殊贷款情况 - 特殊提及贷款1.49亿美元，占总贷款组合（不含PPP）3.3%；分类贷款4800万美元，占总贷款组合（不含PPP）1.1%[44][45] 市场信息 - 资产66亿美元，市值3.82亿美元，股价13.57美元，股息收益率6.8%[48] 非GAAP财务指标 - 排除PPP影响后，净利息收入、净息差、有形普通股权益比率等指标有相应调整[51][52]

财务数据和关键指标变化 - 公司第二季度净收入为990万美元，稀释后每股收益为0.35美元 [36] - 第二季度平均资产回报率为0.61%，平均股本回报率为7.34% [36] - 净利息收入为4930万美元，环比增加140万美元 [37] - 净利息收益率下降至3.26%，主要由于低收益的PPP贷款和低利率环境 [37] - 其他营业收入为1070万美元，环比增加180万美元，主要由于抵押银行收入增加320万美元 [38] - 第二季度净冲销为290万美元，主要来自夏威夷消费者贷款组合和C&I组合 [40] - 截至6月30日，信贷损失准备金为6730万美元，占总贷款的1.35% [40] 各条业务线数据和关键指标变化 - 公司成功发放了7200笔PPP贷款，总额超过5.5亿美元 [18] - 住宅抵押贷款需求强劲，第二季度住宅抵押贷款组合增加了2500万美元，抵押银行收入为360万美元 [20] - 第二季度总贷款增加了4.91亿美元，环比增长10.9%，其中PPP贷款贡献了5.26亿美元 [21] - 核心存款增加了7.19亿美元，环比增长16.7%，部分由于PPP贷款资金存入银行 [21] - 数字渠道使用率显著增加，移动存款交易量同比增长超过90%，移动银行注册量同比增长近15% [23] 各个市场数据和关键指标变化 - 夏威夷州的感染率保持在非常低的水平，截至7月28日，约有1800例病例 [8] - 夏威夷州的经济在6月重新开放，计划于9月1日重新开放州外旅游 [9] - 公司与低感染率国家之间的旅行泡沫仍在讨论中 [10] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司继续推进RISE2020计划，总部大楼的翻新工作正在进行中，预计2021年1月开放 [12] - 新的在线和移动银行平台正在进行最后的试点测试，预计8月底公开发布 [12] - 公司计划在今年晚些时候合并四个分支机构，预计每年节省180万美元的费用 [43] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司认为其信贷风险是可控的，贷款组合保守、多样化且抵押充足 [10] - 公司继续积极与客户合作，提供PPP贷款和贷款支付延期计划 [11] - 公司预计第三季度净利息收益率将在3.20%至3.30%之间，第四季度将扩大至3.40%至3.50%之间 [48] 其他重要信息 - 公司董事会宣布每股0.23美元的季度现金股息，将于9月15日支付 [42] - 公司预计第三季度和第四季度将分别产生30万美元和140万美元的一次性费用，与分支机构合并相关 [44] 问答环节所有的提问和回答 问题: 关于净利息收益率的展望 - 公司预计第三季度净利息收益率将在3.20%至3.30%之间，第四季度将扩大至3.40%至3.50%之间 [48] - PPP贷款目前对净利息收益率有拖累，但当贷款被豁免时，将成为净利息收益率的推动力 [47] 问题: 关于PPP贷款的豁免时间 - 公司目前预计PPP贷款的豁免将在两年内完成，但如果国会通过自动豁免小额PPP贷款的法案，可能会加速费用收入的确认 [49] 问题: 关于运营费用的展望 - 公司预计全年其他运营费用将在3600万至3800万美元之间，不包括一次性分支机构合并费用 [53] 问题: 关于抵押银行和住宅贷款组合的展望 - 公司预计第三季度抵押银行收入将继续强劲，管道显示生产量将在2.4亿美元左右 [55] - 第二季度抵押银行收入为360万美元，预计第三季度将继续保持强劲 [57] 问题: 关于存款增长的展望 - 公司预计存款将有所下降，因为PPP贷款资金将被使用，但客户基础的活动仍然积极 [63] 问题: 关于贷款组合的展望 - 公司预计贷款余额将保持平稳或略有下降，主要取决于PPP贷款的豁免时间 [67] 问题: 关于贷款延期和信贷风险的展望 - 公司预计商业贷款延期将逐步减少，住宅贷款延期数量已经开始下降 [71] - 公司预计消费者贷款延期将保持稳定，主要由于失业率水平 [72] 问题: 关于酒店和餐饮贷款组合的细节 - 酒店贷款组合为6400万美元，加权平均贷款价值比为50% [82] - 餐饮贷款组合为1.42亿美元，加权平均贷款价值比为64% [83] 问题: 关于零售贷款组合的细节 - 零售贷款组合的加权平均贷款价值比为64%，购物中心贷款为6600万美元 [84] 问题: 关于高杠杆贷款组合的细节 - 高杠杆贷款组合为6800万美元，占总贷款组合的1.4%，其中6300万美元在夏威夷 [85] 问题: 关于商业房地产贷款组合的细节 - 商业房地产贷款组合为1.55亿美元，加权平均贷款价值比为56% [87] 问题: 关于冲销的细节 - 第二季度冲销为290万美元，其中210万美元来自夏威夷消费者贷款组合 [89]