业绩总结 - 2020年第四季度净收入为1220万美元，全年净收入为3730万美元[6] - 2020年第四季度稀释每股收益为0.43美元，全年稀释每股收益为1.32美元[6] - 2020年第四季度净利息收入为5160万美元，较上年同期下降6.3%[53] - 2020年全年净利息收入为1.983亿美元，较上年下降12.2%[53] 用户数据 - 2020年第二半年的电子存款交易占比平均为77%[12] - 截至2020年12月31日，贷款组合总额为49.64亿美元[22] - 贷款组合中，77%的贷款为房地产担保贷款[21] - 住宅抵押贷款的贷款余额为16.90亿美元，平均贷款金额为445,000美元[36] - 个人贷款的总余额为4.79亿美元，平均贷款金额为69,000美元[39] 未来展望 - 2020年，中央太平洋金融公司在疫情期间继续支持员工、客户和社区，保持了良好的流动性和资本状况[5] - 截至2020年12月31日，公司拥有超过23亿美元的可用流动性来源，包括16亿美元的FHLB/FRB额度和7亿美元的未质押投资证券[19] 新产品和新技术研发 - 2020年，公司完成了全ATM网络的升级，提供更好的客户体验[13] 财务健康状况 - 截至2020年12月31日，公司的总风险资本比率为15.2%[19] - 有形普通股权益为5.467亿美元，有形普通股权益比率为8.29%[53] - 截至2020年12月31日，贷款违约率为1.5%，大部分与COVID-19相关[24] - 贷款支付延期率截至2020年12月31日为3%[42] 运营效率 - 2020年第四季度效率比率为68.8%，正常化后为59.8%[6][57] - 全年效率比率为63.7%，正常化后为60.8%[6][57] - 调整后的其他经营费用为3920万美元，调整后的效率比率为59.8%[57] 负面信息 - 截至2020年12月31日，特别关注贷款余额为1.42亿美元，占总贷款组合的3.1%（不包括PPP贷款）[46] - 分类贷款余额为5000万美元，占总贷款组合的1.1%（不包括PPP贷款）[48]

财务数据和关键指标变化 - 2020年第三季度净收入为690万美元，摊薄后每股收益0.24美元，平均资产回报率为0.42%，平均股权回报率为4.99% [28] - 第三季度信贷损失拨备费用增加，主要受经济预测驱动，而非实际贷款损失增加；税前拨备前收益为2370万美元，较上一季度略有增加 [29] - 第三季度净利息收入为4910万美元，环比基本持平；净息差降至3.19%，剔除PPP贷款后为3.26% [30] - 第三季度其他营业收入为1160万美元，较上一季度增加90万美元，主要因抵押银行业务收入增加和恢复部分服务收费 [31] - 第三季度其他运营费用为3700万美元，较上一季度增加50万美元，包括30万美元的分行合并成本 [32] - 第三季度净冲销总额为130万美元，低于上一季度的290万美元；截至9月30日，信贷损失准备金为8050万美元，占未偿还贷款（不包括PPP贷款）的1.79%，上一季度末为1.50% [33] - 第三季度效率比率为60.9%，与上一季度的60.8%基本持平 [33] - 第三季度有效税率升至24.3%，未来预计在24% - 26%之间 [34] 各条业务线数据和关键指标变化 - 贷款组合在第三季度增长2700万美元，住宅抵押、房屋净值、商业抵押和建筑贷款增长，部分被消费和工商业贷款组合的下降抵消 [17] - 住宅贷款团队表现出色，第三季度抵押银行业务收入达430万美元，是去年同期的两倍多 [18] - 核心存款余额季度环比下降1.09亿美元，但年初至今仍增加超过6.5亿美元；总存款成本下降7个基点至13个基点 [19] 各个市场数据和关键指标变化 - 夏威夷州在夏末感染人数上升后实施第二次政府强制封锁，近期感染率下降，截至10月26日，七日平均感染人数和阳性率分别为54和2.2% [7] - 10月15日夏威夷州重新开放州外旅游，开放后第一周每日航空抵达人数在5000 - 8000人之间，此前自3月以来每日不足2000人，疫情前为每日3万人 [8] - 10月22日，瓦胡岛进入复苏计划的第二阶段，允许进一步开放部分经济领域 [9] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司继续推进RISE2020战略，同时谨慎应对疫情 [9] - 8月推出新的在线和移动银行平台，获得市场好评，苹果移动应用评级为4.8分（满分5分） [10] - 继续更换整个ATM网络，本季度实施夏威夷时间晚上8点的同日ATM存款处理截止时间，为该州所有银行中最晚 [10] - 总部大楼翻新工程进展顺利，预计2021年1月开业 [10] - 持续审查和监控贷款组合，以管理信贷风险和应对疫情环境 [10] - 提供一流的数字技术是公司的关键优先事项，新的消费者移动平台和ATM费用推出后，数字渠道的采用和利用率很高 [20] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司认为夏威夷州经济复苏的关键一步是重新开放州外旅游，目前旅游开放后的情况令人惊喜，未来有望带动经济增长 [7][8] - 公司对未来贷款增长持谨慎乐观态度，预计随着经济反弹，非PPP贷款将实现净增长 [41] - 公司预计未来几个季度净息差在3.10% - 3.20%之间，该预测考虑了次级债务发行和利率环境的影响 [42] - 公司认为其积极和严格的信贷管理方法以及多元化的贷款组合将使其在当前环境下保持强劲 [28] 其他重要信息 - 公司成功完成5500万美元的私募次级票据发行，预计将使CPF总风险加权资本比率提高约120个基点 [12][35] - 董事会宣布每股0.23美元的季度现金股息，将于12月15日支付给11月30日收盘时登记在册的股东 [36] - 公司的大流行准备计划继续实施，业务未受干扰，目前有28家分行开放，4家分行因疫情暂时关闭，第三季度合并了3家超市分行，计划在第四季度合并第4家分行 [13] - 公司的CPB基金会积极参与社区活动，第三季度是夏威夷节的两个主要赞助商之一，该节日今年转为在线市场，吸引了超过10万独立访客 [15] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 未来是否有PPP贷款或其他流动性流失，以及相应的流动性管理计划 - 公司希望PPP贷款减免过程中，PPP贷款余额的减少与存款中PPP余额的减少相匹配，特别是考虑到近期小额PPP贷款加速减免的公告 [40] - 公司计划保持投资组合规模约11亿美元，若有多余流动性，预计随着经济反弹会有净贷款增长，多余部分可投入投资组合 [41] 问题2: 如何看待流动性管理和未来净息差压力 - 公司预计未来几个季度净息差在3.10% - 3.20%之间，该预测考虑了次级债务发行和利率环境的影响，若贷款增长强劲将有助于改善净息差 [42] 问题3: 第三季度新贷款发放收益率情况 - 第三季度新贷款发放收益率约为3%，该收益率对贷款组合敏感，会随季度贷款组合变化而波动 [43] 问题4: 仍有多少PPP存款未使用，将新PPP客户转化为银行客户的情况，以及第四季度初存款和贷款增长趋势 - 公司预计未来几个季度存款仍将处于较高水平，随着企业使用资金，存款会逐渐减少；公司在将PPP客户转化为银行运营账户客户方面取得了良好进展，但目前难以确定净金额 [48][49] - 通过PPP流程新增了超过2000名新客户，阿诺德及其团队在将他们转化为银行长期客户方面取得了一些成功，目前仍在努力 [50] 问题5: 对当地经济的看法、贷款业务管道趋势以及客户反馈 - 非旅游部门，特别是建筑行业仍有较强实力，住房开发市场活跃，公司是许多大型住房项目的主要承接贷款机构；军事部门也很活跃，有大量联邦政府和国防部的新投资 [51] - 旅游部门仍存在担忧，但10月15日旅游开放后未出现疫情大幅扩散，若能继续迎来更多游客和投资者，旅游相关业务有望改善 [52] 问题6: 费用是否有一次性因素，新数字平台是否有成本节约潜力 - 新数字平台已导致消费者行为发生显著变化，更多人使用移动存款和ATM，对新移动平台的接受度较高，公司将密切关注这些变化对分行网络的影响 [54] - 公司关闭了3家店内分行，未来将继续审视分行网络，但目前没有具体计划 [55] 问题7: 如何看待信贷准备金水平，未来是否需要进一步增加 - 截至9月30日，公司认为信贷准备金水平适当，未来准备金水平将取决于经济状况、经济预测、旅游和当地经济、净冲销和贷款迁移情况 [57] 问题8: 预计本季度25%恢复正常还款的商业抵押、建筑和工商业贷款中，另外75%的借款人情况如何 - 在住宅、商业房地产和工商业贷款业务中，客户恢复还款的趋势良好，公司主要关注消费者贷款，由于9月失业率约为15%，部分消费者客户的资金状况存在不确定性，公司将继续监控并为客户提供帮助 [59] 问题9: 剩余PPP贷款预计何时偿还和减免 - 截至10月26日，公司有76笔总额2000万美元的贷款提交给SBA申请减免，4笔总额15.8万美元的贷款已获批准，预计大部分减免将在2021年完成 [60] 问题10: 截至9月30日，PPP业务剩余的净处理费用是多少 - 总净处理费用约为1900万美元，截至9月30日，仍有大约1500万美元待赚取 [62] 问题11: 两笔共计1500万美元的商业信贷情况，以及300万美元的担保抵押品情况 - 其中一半与房地产担保相关的不良资产在本周一已偿还，另一半是檀香山市中心一处商业建筑的房地产担保贷款，贷款价值比为32% [64] 问题12: 酒店贷款业务情况，包括延期情况、未来展望以及贷款组合构成 - 酒店贷款业务组合为5900万美元，包括C&I和CRE部分，由多家具有国际品牌和强大银行支持的酒店组成 [66] - 随着10月15日旅游开放，许多酒店已重新开业，业主对游客回归感到惊喜，但业务的持续改善取决于游客的持续流入和夏威夷州感染率的控制 [67] - 酒店贷款延期仍按每三个月一次的方式进行 [68] 问题13: 公司对股票回购的看法 - 夏威夷经济复苏略落后于美国大陆，公司将密切关注当地经济复苏情况，随着对未来路径的了解更加清晰，凭借强大的资本状况，公司可能会采取积极行动；目前公司股票交易价格为有形账面价值的75%，是一个不错的机会 [71]

财务表现 - 公司2020年第三季度净利润为690万美元，同比下降52.7%，每股摊薄收益为0.24美元，同比下降52.9%[251] - 公司2020年前九个月净利润为2510万美元，同比下降43.1%，每股摊薄收益为0.89美元，同比下降41.8%[251] - 公司2020年第三季度税前、拨备前收入为2370万美元，同比增长12.9%，前九个月为6770万美元，同比增长7.8%[252] - 公司2020年第三季度平均资产回报率为0.42%，同比下降57.6%，前九个月为0.53%，同比下降47.0%[255] - 公司2020年第三季度平均股东权益回报率为4.99%，同比下降55.1%，前九个月为6.17%，同比下降46.7%[255] - 公司2020年第三季度净利息收入为4930万美元，同比增长7.5%，主要由于贷款增长和利息负债利率下降[314] - 2020年前九个月净利息收入为1.467亿美元，同比增长7.3%，主要由于贷款增长和利息负债利率下降[314] - 2020年第三季度应税等值利息收入为5190万美元，同比下降4.2%，主要由于贷款和投资证券收益率下降[317] - 2020年前九个月应税等值利息收入为1.59亿美元，同比下降1.8%，主要由于贷款和投资证券收益率下降[318] - 2020年第三季度利息支出为260万美元，同比下降68.4%，主要由于储蓄和货币市场存款、大额定期存款、短期借款和长期债务利率下降[319] - 2020年前九个月利息支出为1230万美元，同比下降50.9%，主要由于储蓄和货币市场存款、大额定期存款、短期借款和长期债务利率下降[320] - 2020年第三季度净息差为3.19%，同比下降11个基点，主要由于PPP贷款收益率较低和贷款及投资证券收益率下降[321] - 2020年前九个月净息差为3.29%，同比下降3个基点，主要由于利息负债利率下降幅度超过利息资产收益率下降幅度[323] - 2020年第三季度，公司贷款信用损失准备金为1450万美元，较2019年同期的150万美元大幅增加[326] - 2020年第三季度，表外信用风险准备金为20万美元，而2019年同期为50万美元的信用[327] - 2020年第三季度，公司净核销额为130万美元，较2019年同期的160万美元有所下降[328] - 2020年第三季度，抵押银行收入为434.5万美元，同比增长117.9%[329] - 2020年第三季度，存款账户服务费收入为147.5万美元，同比下降30.6%[329] - 2020年第三季度，其他营业收入总额为1156.3万美元，同比增长12.6%[330] - 2020年第三季度，公司出售投资证券亏损35.2万美元[329] - 2020年第三季度，其他运营费用总额为3697.2万美元，同比增长5.8%[337] - 2020年第三季度，FDIC保险评估费用为64.9万美元，同比大幅增加12880%[337] - 2020年第三季度，公司因合并三家店内分支机构产生32.1万美元的成本[338] - 公司2020年前九个月的其他运营费用为1.096亿美元，同比增长430万美元，增幅4.0%，主要由于表外信用风险拨备增加240万美元、法律和专业服务费用增加130万美元、计算机软件费用增加120万美元、广告费用增加90万美元以及员工薪酬和福利增加60万美元[340] - 2020年第三季度的效率比率从去年同期的62.48%改善至60.93%，主要得益于净利息收入增加和其他运营收入增长，尤其是强劲的抵押贷款业务[343] - 公司2020年前九个月的所得税费用为800万美元，较2019年同期的1440万美元减少，有效税率从24.66%降至24.14%[344] 贷款与信用风险 - 公司2020年第三季度信用损失拨备为1490万美元，同比增长1254.5%，前九个月为3720万美元，同比增长745.5%[253] - 受COVID-19影响，公司贷款延期或宽限的金额从2020年6月30日的5.679亿美元（占总贷款组合的11.3%）显著下降至2020年9月30日的2.908亿美元（占总贷款组合的5.8%）[271] - 公司为受COVID-19影响的客户提供了贷款延期或宽限，截至2020年9月30日，延期或宽限的贷款总额为2.908亿美元，占总贷款组合的5.8%（不包括PPP贷款为6.5%）[271] - 公司在2020年第三季度为延期或宽限的贷款计提了20万美元的应收利息准备金，未来可能需要增加准备金或冲回应收利息，从而对未来的利息收入产生负面影响[271] - 贷款延期总额在5月达到峰值约6.05亿美元，截至2020年9月30日降至2.908亿美元，占总贷款的5.8%（排除PPP贷款后为6.5%）[295] - 消费者贷款延期总额在2020年9月30日为5400万美元，较6月30日的6580万美元有所下降[295] - 住宅抵押贷款延期总额在2020年9月30日为1.031亿美元，较6月30日的1.766亿美元下降[296] - 商业、商业房地产和建筑贷款延期总额在2020年9月30日为1.337亿美元，较6月30日的3.254亿美元下降[297] - 高风险行业贷款延期总额约为6600万美元，占总贷款的1.5%（排除PPP贷款后）[297] - 批评贷款从上一季度增加3400万美元至1.968亿美元，占总贷款的4.4%（排除PPP贷款后）[298] - 特别提及贷款增加3300万美元至1.488亿美元，占总贷款的3.3%（排除PPP贷款后）[298] - 分类贷款增加150万美元至4800万美元，占总贷款的1.1%（排除PPP贷款后）[298] - 住宅、房屋净值、商业房地产和建筑贷款组合的加权平均贷款价值比分别为62%、63%和61%，占总贷款的77%（排除PPP贷款后）[299] - 截至2020年9月30日，公司的不良资产总额为1318.7万美元，较2019年12月31日的171.9万美元增加了1146.8万美元，增幅为667.1%[360] - 截至2020年9月30日，公司为受COVID-19疫情影响的借款人提供了2.908亿美元的贷款延期或宽限，占总贷款的5.8%[364] - 公司的分类资产和其他房地产与一级资本和ACL的比率从2019年12月31日的6.75%增加到2020年9月30日的7.36%[365] - 公司2020年9月30日的信用损失准备金（ACL）总额为8050万美元，较2019年12月31日的4800万美元有所增加[368] - 2020年第三季度，公司记录了1450万美元的贷款信用损失准备金和130万美元的净冲销[370] - 公司2020年9月30日的ACL占总贷款的比例从2019年12月31日的1.08%上升至1.60%，若排除PPP贷款，比例为1.79%[371] 资产与负债 - 公司总资产从59.07亿美元增长至65.74亿美元，同比增长6.67亿美元[310] - 净利息收入从4.58亿美元增长至4.93亿美元，同比增长3448万美元[310] - 贷款总额从42.93亿美元增长至50.17亿美元，同比增长7.24亿美元[310] - 投资证券总额从12.11亿美元下降至11.19亿美元，同比下降9240万美元[310] - 利息收入资产总额从55.28亿美元增长至61.60亿美元，同比增长6.33亿美元[310] - 利息支出负债总额从39.20亿美元增长至41.19亿美元，同比增长1.98亿美元[310] - 非利息收入资产从3.80亿美元增长至4.14亿美元，同比增长3444万美元[310] - 净利息收益率从3.06%上升至3.11%，同比增长0.05%[310] - 利息率差从3.30%下降至3.19%，同比下降0.11%[310] - 截至2020年9月30日，公司总资产为66.5亿美元，较2019年底的60.1亿美元增加6.355亿美元[346] - 投资证券在2020年9月30日达到11.7亿美元，较2019年底增加3940万美元，增幅3.5%，主要由于净购买2.652亿美元以及可供出售投资组合的市场估值增加1930万美元[347] - 截至2020年9月30日，公司贷款总额为50.3亿美元，较2019年底增加5.811亿美元，增幅13.1%，主要由于SBA薪资保护计划贷款增加5.286亿美元、住宅抵押贷款增加8030万美元以及房屋净值贷款增加4330万美元[350] - 公司2020年第三季度将660万美元的商业和商业房地产贷款转移至待售贷款，并于2020年10月以不到10万美元的亏损出售[352] - 夏威夷贷款组合增加了5.645亿美元，增幅为14.4%，主要由于SBA薪资保护计划贷款增加了4.853亿美元，住宅抵押贷款增加了8030万美元[353] - 美国大陆贷款组合增加了1660万美元，增幅为3.2%，主要由于SBA薪资保护计划贷款增加了4330万美元，商业抵押贷款增加了1350万美元[354] - 2020年第三季度，公司购买了670万美元的美国大陆无担保消费贷款，净折扣为30万美元[355] - 2020年第二季度，公司购买了1090万美元的美国大陆无担保消费贷款，净折扣为50万美元[355] - 2020年第一季度，公司购买了2230万美元的美国大陆无担保消费贷款，净折扣为60万美元[356] - 2019年，公司购买了3020万美元的汽车贷款组合，溢价60万美元，以及1.099亿美元的无担保消费贷款组合，折扣230万美元[357] - 公司2020年9月30日的总存款为56.79亿美元，较2019年12月31日的51.20亿美元增加了5.59亿美元[374] - 核心存款（包括活期存款、储蓄存款、货币市场存款及小于10万美元的定期存款）在2020年9月30日达到49.15亿美元，较2019年12月31日增加了6.55亿美元，增幅为15.4%[375] - 公司2020年9月30日的股东权益总额为5.439亿美元，较2019年12月31日的5.285亿美元有所增加[378] - 公司2020年9月30日的股东权益占总资产的比例为8.18%，较2019年12月31日的8.79%有所下降[379] - 公司2020年9月30日的每股账面价值为19.30美元，较2019年12月31日的18.68美元有所增加[379] - 公司2020年9月30日的联邦住房贷款银行（FHLB）股票余额为1750万美元，较2019年12月31日增加了250万美元，增幅为16.6%[373] - 公司2020年9月30日的法定留存收益为6860万美元，董事会宣布每股0.23美元的现金股息[381] - 公司在2020年9月30日前的九个月内回购了206,802股普通股，成本为470万美元，回购计划中仍有2660万美元可用于回购[385] - 截至2020年9月30日，公司拥有两个法定信托，CPB Capital Trust IV和CPB Statutory Trust V，发行了总计5000万美元的浮动利率信托优先证券[388] - 公司在2020年9月30日的杠杆资本、一级风险资本、总风险资本和普通股一级资本比率均高于“资本充足”监管要求[391] - 公司于2020年10月20日完成了5500万美元的十年期固定转浮动利率次级票据的私募发行，前五年固定利率为4.75%[392] - 截至2020年9月30日，公司的杠杆资本比率为8.8%，一级风险资本比率为12.8%，总风险资本比率为13.9%，普通股一级资本比率为11.6%[396] - 截至2020年9月30日，银行在FHLB的信贷额度为17.9亿美元，短期借款为2.06亿美元，长期借款为5000万美元[405] - 公司在2020年9月30日和2019年12月31日分别有59.2百万美元和65.3百万美元的未使用借款额度可用于联邦储备贴现窗口[406] - 公司在2020年9月30日没有从联邦储备银行的PPPLF中提取资金，也没有将PPP贷款质押给联邦储备银行[407] - 公司的流动性管理依赖于维持强大的风险状况和资本基础，市场波动和行业流动性减少可能对流动性产生负面影响[408] - 公司使用模拟模型来测量和管理利率风险，该模型预测市场利率变化对净利息收入（NII）的影响[412] - 截至2020年9月30日，利率敏感资产和负债的组合不会导致NII波动超过既定政策限制[412] COVID-19影响 - 公司预计2020年第四季度将因关闭一家全服务分行而产生140万美元的税前费用，并预计每年可节省180万美元的费用[266] - 夏威夷州2020年8月游客数量同比下降97.6%，前九个月同比下降69.0%，导致旅游业大幅下滑[267] - 夏威夷州2020年9月失业率约为15.1%，成为全美失业率最高的州之一[267] - 公司2020年第三季度关闭了三家店内分行，并预计第四季度关闭一家全服务分行，以应对COVID-19疫情的影响[241][266] - 公司在2020年第二季度暂时免除了非CPB ATM费用和定期存款的提前取款费用，并在2020年7月1日恢复了这些费用，但暂时提高了借记卡和移动存款的交易限额[272] - 公司在2020年4月3日至8月期间为超过7200笔PPP贷款提供了超过5.58亿美元的融资，并获得了超过2100万美元的总处理费用[286] - 截至2020年9月30日，公司持有的PPP贷款余额为5.453亿美元，净递延费用为1670万美元[286] - 2020年8月31日，夏威夷游客总数同比下降65.1%，4月至8月游客总数同比下降98.3%[302] 数字银行与创新 - 公司在2020年第三季度推出了其首屈一指的数字银行平台，这是其RISE2020计划的关键举措之一[282] 利率风险与流动性管理 - 公司在2020年9月30日的净利息收入敏感性分析显示，利率上升100个基点时，净利息收入预计增加3.79%，利率下降100个基点时，净利息收入预计减少2.92%[402]

财务业绩 - 2020年第三季度净收入690万美元，摊薄后每股收益0.24美元，税前、拨备前收益2370万美元[5] - 贷款增长2700万美元，增幅0.5%，正常化净息差3.26%[5] 信用指标 - 分类资产、不良贷款等指标表现良好，与同业平均水平对比有一定优势[7] - 信贷损失准备金、净冲销等指标处于合理范围[8][9] RISE2020计划 - 2019年11月推出cpb.bank网站，2020年8月推出新的网上和移动银行平台，ATM网络升级约90%完成[10] - 致力于提供一流的小企业和现金管理产品，分行转型项目进展顺利，总部复兴项目完成70%[12] COVID - 19影响 - 加速向数字银行迁移，推动RISE2020数字银行战略新产品推出[16] - 贷款延期还款情况持续下降，9月30日整体贷款组合中6%处于延期状态[41] 市场情况 - 夏威夷市场具有韧性，旅游业重新开放，政府/国防和房地产占GDP约45%，建筑业持续发展[22] 资本与流动性 - 有1.7亿美元资本缓冲，总风险资本比率达13.9%，10月完成5500万美元次级票据发行，预计提高总风险资本比率约120个基点[23] - 9月30日有超19亿美元可用替代流动性来源[24] 贷款组合 - 总贷款组合50.31亿美元，商业贷款占46%，消费贷款占54%，89%集中在夏威夷[25][26] - 各行业贷款分布多样，不同类型贷款有各自特点，如住宅抵押贷款平均贷款额43.8万美元，加权贷款价值比62%[25][36] 特殊贷款情况 - 特殊提及贷款1.49亿美元，占总贷款组合（不含PPP）3.3%；分类贷款4800万美元，占总贷款组合（不含PPP）1.1%[44][45] 市场信息 - 资产66亿美元，市值3.82亿美元，股价13.57美元，股息收益率6.8%[48] 非GAAP财务指标 - 排除PPP影响后，净利息收入、净息差、有形普通股权益比率等指标有相应调整[51][52]

财务数据和关键指标变化 - 公司第二季度净收入为990万美元，稀释后每股收益为0.35美元 [36] - 第二季度平均资产回报率为0.61%，平均股本回报率为7.34% [36] - 净利息收入为4930万美元，环比增加140万美元 [37] - 净利息收益率下降至3.26%，主要由于低收益的PPP贷款和低利率环境 [37] - 其他营业收入为1070万美元，环比增加180万美元，主要由于抵押银行收入增加320万美元 [38] - 第二季度净冲销为290万美元，主要来自夏威夷消费者贷款组合和C&I组合 [40] - 截至6月30日，信贷损失准备金为6730万美元，占总贷款的1.35% [40] 各条业务线数据和关键指标变化 - 公司成功发放了7200笔PPP贷款，总额超过5.5亿美元 [18] - 住宅抵押贷款需求强劲，第二季度住宅抵押贷款组合增加了2500万美元，抵押银行收入为360万美元 [20] - 第二季度总贷款增加了4.91亿美元，环比增长10.9%，其中PPP贷款贡献了5.26亿美元 [21] - 核心存款增加了7.19亿美元，环比增长16.7%，部分由于PPP贷款资金存入银行 [21] - 数字渠道使用率显著增加，移动存款交易量同比增长超过90%，移动银行注册量同比增长近15% [23] 各个市场数据和关键指标变化 - 夏威夷州的感染率保持在非常低的水平，截至7月28日，约有1800例病例 [8] - 夏威夷州的经济在6月重新开放，计划于9月1日重新开放州外旅游 [9] - 公司与低感染率国家之间的旅行泡沫仍在讨论中 [10] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司继续推进RISE2020计划，总部大楼的翻新工作正在进行中，预计2021年1月开放 [12] - 新的在线和移动银行平台正在进行最后的试点测试，预计8月底公开发布 [12] - 公司计划在今年晚些时候合并四个分支机构，预计每年节省180万美元的费用 [43] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司认为其信贷风险是可控的，贷款组合保守、多样化且抵押充足 [10] - 公司继续积极与客户合作，提供PPP贷款和贷款支付延期计划 [11] - 公司预计第三季度净利息收益率将在3.20%至3.30%之间，第四季度将扩大至3.40%至3.50%之间 [48] 其他重要信息 - 公司董事会宣布每股0.23美元的季度现金股息，将于9月15日支付 [42] - 公司预计第三季度和第四季度将分别产生30万美元和140万美元的一次性费用，与分支机构合并相关 [44] 问答环节所有的提问和回答 问题: 关于净利息收益率的展望 - 公司预计第三季度净利息收益率将在3.20%至3.30%之间，第四季度将扩大至3.40%至3.50%之间 [48] - PPP贷款目前对净利息收益率有拖累，但当贷款被豁免时，将成为净利息收益率的推动力 [47] 问题: 关于PPP贷款的豁免时间 - 公司目前预计PPP贷款的豁免将在两年内完成，但如果国会通过自动豁免小额PPP贷款的法案，可能会加速费用收入的确认 [49] 问题: 关于运营费用的展望 - 公司预计全年其他运营费用将在3600万至3800万美元之间，不包括一次性分支机构合并费用 [53] 问题: 关于抵押银行和住宅贷款组合的展望 - 公司预计第三季度抵押银行收入将继续强劲，管道显示生产量将在2.4亿美元左右 [55] - 第二季度抵押银行收入为360万美元，预计第三季度将继续保持强劲 [57] 问题: 关于存款增长的展望 - 公司预计存款将有所下降，因为PPP贷款资金将被使用，但客户基础的活动仍然积极 [63] 问题: 关于贷款组合的展望 - 公司预计贷款余额将保持平稳或略有下降，主要取决于PPP贷款的豁免时间 [67] 问题: 关于贷款延期和信贷风险的展望 - 公司预计商业贷款延期将逐步减少，住宅贷款延期数量已经开始下降 [71] - 公司预计消费者贷款延期将保持稳定，主要由于失业率水平 [72] 问题: 关于酒店和餐饮贷款组合的细节 - 酒店贷款组合为6400万美元，加权平均贷款价值比为50% [82] - 餐饮贷款组合为1.42亿美元，加权平均贷款价值比为64% [83] 问题: 关于零售贷款组合的细节 - 零售贷款组合的加权平均贷款价值比为64%，购物中心贷款为6600万美元 [84] 问题: 关于高杠杆贷款组合的细节 - 高杠杆贷款组合为6800万美元，占总贷款组合的1.4%，其中6300万美元在夏威夷 [85] 问题: 关于商业房地产贷款组合的细节 - 商业房地产贷款组合为1.55亿美元，加权平均贷款价值比为56% [87] 问题: 关于冲销的细节 - 第二季度冲销为290万美元，其中210万美元来自夏威夷消费者贷款组合 [89]

分行运营情况 - 截至2020年6月30日，公司旗下银行有35家分行，其中9家因疫情临时关闭，有76台ATM机，7月重新开放2家分行[234] - 2020年第一季度，公司临时关闭13家分行，保留22家分行运营，第二季度重新开放4家，7月又重新开放2家[234][257][260] - 公司计划在2020年合并瓦胡岛上的4家分行，预计每年节省约180万美元开支，第三和第四季度分别产生约30万和140万美元的税前费用[261] 财务业绩表现 - 2020年第二季度净收入为990万美元，摊薄后每股收益0.35美元，2019年同期净收入为1350万美元，摊薄后每股收益0.47美元；2020年上半年净收入为1820万美元，摊薄后每股收益0.65美元，2019年同期净收入为2960万美元，摊薄后每股收益1.03美元[243] - 2020年6月30日，平均资产回报率为0.61%（年化），平均股东权益回报率为7.34%（年化）；2019年同期分别为0.92%（年化）和10.73%（年化）[247] - 2020年平均生息资产余额为6073361千美元，平均收益率3.51%，利息收入53109千美元；2019年平均余额5485977千美元，平均收益率3.97%，利息收入54321千美元[303] - 2020年总投资证券平均余额1142926千美元，平均收益率2.48%，利息收入7085千美元；2019年平均余额1290419千美元，平均收益率2.66%，利息收入8574千美元[303] - 2020年贷款平均余额4902905千美元，平均收益率3.76%，利息收入45915千美元；2019年平均余额4171558千美元，平均收益率4.37%，利息收入45540千美元[303] - 2020年计息存款平均余额3882656千美元，平均收益率0.29%，利息支出2805千美元；2019年平均余额3620725千美元，平均收益率0.73%，利息支出6573千美元[303] - 2020年总计息负债平均余额4082699千美元，平均收益率0.36%，利息支出3691千美元；2019年平均余额3897619千美元，平均收益率0.90%，利息支出8727千美元[303] - 2020年总资产为6468129千美元，较2019年的5856465千美元增加611664千美元[303] - 2020年总负债为5927325千美元，较2019年的5351716千美元增加575609千美元[303] - 2020年股东权益为540804千美元，较2019年的504749千美元增加36055千美元[303] - 2020年净利息收入为49418千美元，较2019年的45594千美元增加3824千美元[303] - 2020年利率差为3.15%，较2019年的3.07%增加0.08%；净利息收益率为3.26%，较2019年的3.33%减少0.07%[303] - 2020年二季度净利息收入4940万美元，较2019年同期增长8.4%；上半年净利息收入9740万美元，较2019年同期增长7.1%[306] - 2020年二季度应税等效利息收入5310万美元，较2019年同期减少2.2%；上半年应税等效利息收入1.071亿美元，较2019年同期减少0.5%[309][310] - 2020年二季度利息支出370万美元，较2019年同期减少57.7%；上半年利息支出970万美元，较2019年同期减少42.3%[311][312] - 2020年二季度净息差3.26%，较2019年同期下降7个基点；上半年净息差3.34%，较2019年同期上升1个基点[313][315] - 2020年二季度公司平均PPP贷款余额3.799亿美元，净利息收入和净贷款费用收益率约2.61%[308] - 2020年二季度贷款平均收益率较2019年同期下降61个基点，使利息收入减少约550万美元；上半年贷款平均收益率较2019年同期下降40个基点，使利息收入减少约980万美元[309][310] - 2020年二季度投资证券组合减少1.475亿美元，收益率下降18个基点，使利息收入减少约150万美元；上半年投资证券组合减少1.845亿美元，收益率下降13个基点，使利息收入减少约320万美元[309][310] - 2020年二季度平均贷款较2019年同期增加7.313亿美元，使利息收入增加约580万美元；上半年平均贷款较2019年同期增加5.547亿美元，使利息收入增加约1260万美元[309][310] - 2020年二季度储蓄和货币市场存款、10万美元及以上定期存款、短期借款和长期债务支付利率分别下降26、109、209和169个基点，使利息支出分别减少约120万、220万、30万和60万美元[311] - 2020年上半年储蓄和货币市场存款、10万美元及以上定期存款、短期借款和长期债务支付利率分别下降11、82、145和124个基点，使利息支出分别减少约100万、340万、70万和70万美元[312] - 2020年Q2和H1贷款信用损失拨备分别为1060万美元和2000万美元，2019年同期分别为140万美元和270万美元[318] - 2020年Q2和H1表外信贷风险敞口拨备分别为60万美元和240万美元，2019年同期分别为50万美元和70万美元[319] - 2020年Q2净冲销额为290万美元，2019年同期为40万美元；2020年H1净冲销额为420万美元，2019年同期为230万美元[320] - 2020年Q2其他营业收入为1070万美元，较去年同期增加60万美元，增幅5.9%[325] - 2020年H1其他营业收入为1960万美元，较去年同期减少220万美元，降幅10.1%[328] - 2020年Q2其他营业费用为3640万美元，较去年同期增加30万美元，增幅0.9%[332] - 2020年Q2抵押贷款银行业务收入为356.6万美元，较去年同期增加185.8万美元，增幅108.8%[323] - 2020年Q2存款账户服务收费为114.9万美元，较去年同期减少89.2万美元，降幅43.7%[323] - 2020年Q2法律和专业服务费用为223.8万美元，较去年同期增加51万美元，增幅29.5%[331] - 2020年Q2娱乐和促销费用为16.5万美元，较去年同期减少85.8万美元，降幅83.9%[331] - 2020年上半年其他运营总费用为7270万美元，较2019年同期的7050万美元增加220万美元，增幅3.1%[334] - 2020年二季度效率比率降至60.76%，2019年同期为65.09%；2020年上半年效率比率降至62.29%，2019年同期为62.76%[336][338] - 2020年二季度和上半年所得税费用分别为300万美元和580万美元，2019年同期分别为440万美元和950万美元；有效税率分别为23.03%和24.09%，2019年同期分别为24.65%和24.40%[339] - 2020年6月30日净递延所得税资产估值备抵为340万美元，与2019年12月31日持平；扣除估值备抵后，净递延所得税资产为1870万美元，高于2019年12月31日的1650万美元[340] - 2020年6月30日总资产为66.3亿美元，较2019年12月31日的60.1亿美元增加6.203亿美元[341] - 2020年6月30日投资证券为11.7亿美元，较2019年12月31日增加4170万美元，增幅3.7%[342] - 2020年6月30日贷款总额为50.03438亿美元，较2019年增加5.53898亿美元，增幅12.4%；扣除贷款损失准备后为49.36099亿美元，较2019年增加5.3453亿美元，增幅12.1%[345] - 2020年6月30日扣除递延成本后贷款为50亿美元，较2019年12月31日增加5.539亿美元，增幅12.4%[346] - 夏威夷贷款组合自2019年12月31日起增加5.264亿美元，增幅13.4%，主要因新老客户需求增加[348] - 美国大陆贷款组合自2019年12月31日起增加2750万美元，增幅5.2%，主要因薪资保护计划和商业抵押贷款组合增加[349] - 截至2020年6月30日，不良资产总额474.1万美元，较2019年12月31日增加302.2万美元，增幅175.8%[357] - 截至2020年6月30日，90天以上逾期应计贷款总额117万美元，较2019年12月31日增加16万美元，增幅15.8%[357] - 截至2020年6月30日，仍计利息的重组贷款总额749.5万美元，较2019年12月31日增加1.9万美元，增幅0.3%[357] - 截至2020年6月30日，信用损失准备金总额6730万美元，较2019年12月31日的4800万美元有所增加[363] - 截至2020年6月30日，分类资产和其他房地产与一级资本和信用损失准备金的比率从2019年12月31日的6.75%增至7.28%[357][361] - 2020年上半年贷款信用损失拨备2000万美元，净冲销420万美元；第二季度贷款信用损失拨备1060万美元，净冲销290万美元[365] - 贷款ACL占比从2019年12月31日的1.08%增至2020年6月30日的1.35%；非不良资产ACL占比从2791%降至1420%[367] - 2020年6月30日FHLB股票为920万美元，较2019年12月31日减少580万美元，降幅38.4%[369] - 2020年6月30日总存款为57.947亿美元，较2019年12月31日增加6.747亿美元，增幅13.2%；核心存款为50.24亿美元，增加7.647亿美元，增幅18.0%[370][371] - 2020年6月30日股东权益为5.443亿美元，较2019年12月31日增加1580万美元；上半年回购约0.7%的普通股[374] - 2020年6月30日股东权益与总资产比率为8.21%，较2019年12月31日的8.79%有所下降[375] 疫情应对措施 - 公司实施逐步分阶段的重返办公室计划，部分员工继续灵活远程工作[260] - 公司为应对疫情实施内部政策，暂停商务旅行和大型会议，重新评估或推迟咨询项目，例外情况下招聘新员工并评估薪酬计划[259] - 公司认为采取的行动能满足客户和社区需求，同时确保员工和客户安全[259] - 公司继续审慎应对疫情，采取戴口罩、安装有机玻璃盾牌、保持社交距离和加强清洁等预防措施[260] - 公司在2020年第一季度将VPN访问权限扩展到超过70%的员工，并使用协作工具和云软件，以确保业务的高效运行[276] - 公司暂停了股票回购计划，直至了解疫情对经济和业务的影响程度[273] 贷款业务情况 - 截至6月30日，公司贷款总额为5.6786亿美元，利息为467.2万美元，贷款收益率为11.3%（不包括PPP贷款为12.7%）[266] - 2020年4月3日至6月30日，公司发放了超过7200笔PPP贷款，总额超过5.5亿美元，获得了超过2100万美元的手续费收入，截至6月30日贷款余额为5.437亿美元[279] - 截至6月30日，公司贷款延期还款的未偿还余额为5.679亿美元，占总贷款的11.3%（不包括PPP贷款为12.7%）[283] - 公司确定受疫情影响的主要行业贷款总额为4.12亿美元，占总贷款组合（不包括PPP贷款）的9.2%，与这些借款人的平均合作年限为12年，平均未偿还贷款金额为15万美元[285] - 消费贷款延期还款总额为6580万美元，住房贷款延期还款总额为1.766亿美元[287] - 商业、商业房地产和建筑贷款组合提供了约3.26亿美元的贷款延期还款[288] - 特别提及贷款较上一季度增加约700万美元，达到1.159亿美元，最大敞口在房地产和租赁类别，约5900万美元，占总贷款组合的1.2%[290] - 住宅、房屋净值和商业房地产贷款组合加权平均贷款价值比分别为61%、63%和60%，占总贷款组合（扣除PPP贷款）的76%[291] - 2020年第一、二季度分别购买美国大陆无担保消费贷款2230万和1090万美元，加权平均收益率分别为5.03%和3.18%[350][351] - 2019年购买汽车贷款组合3020万美元，加权平均收益率6.15%；购买无担保消费贷款组合1.099

财务数据关键指标变化 - 2020年第一季度净利润为830万美元，摊薄后每股收益0.29美元，2019年同期净利润为1600万美元，摊薄后每股收益0.55美元[243] - 2020年3月31日，平均资产回报率为0.55%，2019年为1.10%；平均股东权益回报率为6.21%，2019年为12.97%；基本每股收益为0.30美元，2019年为0.56美元[245] - 2020年第一季度净利息收入为4800万美元，较2019年同期的4530万美元增长5.9%[293] - 2020年第一季度应税等效利息收入为5400万美元，较2019年同期的5340万美元增长1.2%，主要因平均贷款增加3.786亿美元[295] - 2020年第一季度利息支出为600万美元，较2019年同期的800万美元下降25.5%，主要因大额定期存款、短期借款和长期债务利率下降[296] - 2020年第一季度净息差为3.43%，较2019年同期的3.34%增加9个基点[297] - 2020年第一季度生息资产平均收益率下降9个基点，付息负债平均利率下降24个基点[298] - 2020年第一季度贷款信用损失拨备为930万美元，2019年同期为130万美元[299] - 2020年第一季度表外信贷风险敞口拨备为180万美元，2019年同期为20万美元[300] - 2020年第一季度净冲销额为120万美元，2019年同期为190万美元[301] - 2020年第一季度其他营业收入为888.6万美元，较2019年同期的1167.3万美元下降23.9%[304] - 2020年第一季度其他营业收入为890万美元，较去年同期的1170万美元减少280万美元，降幅23.9%[305] - 2020年第一季度其他运营总费用为3620万美元，较去年同期的3430万美元增加190万美元，增幅5.5%[307] - 2020年第一季度效率比率为63.90%，去年同期为60.49%[310] - 2020年第一季度所得税费用为280万美元，去年同期为510万美元；有效税率为25.3%，去年同期为24.2%[311] - 2020年3月31日净递延所得税资产估值备抵为340万美元，与2019年12月31日持平；扣除估值备抵后，净递延所得税资产为1690万美元，高于2019年12月31日的1650万美元[312] - 2020年3月31日总资产为61.1亿美元，较2019年12月31日的60.1亿美元增加9590万美元[313] - 2020年3月31日投资证券为11.9亿美元，较2019年12月31日增加5690万美元，增幅5.0%[314] - 2020年3月31日贷款净额为45.1亿美元，较2019年12月31日增加6250万美元，增幅1.4%[317] - 夏威夷贷款组合较2019年12月31日增加5430万美元，增幅1.4%[318] - 美国大陆贷款组合较2019年12月31日增加820万美元，增幅1.6%[319] - 截至2020年3月31日，非应计贷款总额354.7万美元，较2019年12月31日增加199.2万美元，增幅128.1%；非盈利资产总额364.7万美元，较2019年12月31日增加192.8万美元，增幅112.2%[325] - 截至2020年3月31日，90天以上逾期应计贷款总额157.3万美元，较2019年12月31日增加56.3万美元，增幅55.7%；仍计提利息的重组贷款总额725.3万美元，较2019年12月31日减少22.3万美元，降幅3.0%[325] - 截至2020年3月31日，非盈利资产、90天以上逾期应计贷款和仍计提利息的重组贷款总额1247.3万美元，较2019年12月31日增加226.8万美元，增幅22.2%[325] - 截至2020年3月31日，公司信贷损失准备金（ACL）总计5964.5万美元，较2019年12月31日的4800万美元有所增加；ACL占总贷款的比例从2019年12月31日的1.08%增至2020年3月31日的1.32%[330][333] - 2020年第一季度，公司记录贷款信贷损失拨备930万美元，净冲销120万美元[332] - 截至2020年3月31日，联邦住房贷款银行（FHLB）股票为1810万美元，较2019年12月31日增加310万美元，增幅20.9%[337] - 截至2020年3月31日，公司存款总额为51.4亿美元，较2019年12月31日增加160万美元；核心存款总额为43亿美元，较2019年12月31日增加454万美元，增幅1.1%，占总存款的比例从83.2%升至83.8%[338][339] - 2020年3月31日股东权益总额为5.338亿美元，2019年12月31日为5.285亿美元[341] - 2020年第一季度净收入830万美元，其他综合收入1070万美元，回购普通股花费470万美元，支付现金股息650万美元[341] - 2020年第一季度回购约0.7%截至2019年12月31日已发行普通股[341] - 2020年3月31日总股东权益与总资产比率为8.74%，2019年12月31日为8.79%；2020年3月31日和2019年12月31日的每股账面价值分别为18.99美元和18.68美元[344] - 截至2020年3月31日，CPF可用现金余额约770万美元[345] - 截至2020年3月31日，银行法定留存收益为6580万美元；2020年4月21日，董事会宣布普通股现金股息为每股0.23美元，较去年同期增长9.5%[346] - 2019年公司回购79.7003万股普通股，花费2280万美元；2020年第一季度回购20.6802万股，花费470万美元；截至2020年3月31日，回购计划剩余2660万美元额度[348][349] - 截至2020年3月31日，公司有两个法定信托，共发行5000万美元浮动利率信托优先股[352] - 2020年3月31日，公司杠杆资本、一级风险资本、总风险资本和CET1风险资本比率分别为9.5%、12.3%、13.4%和11.3%；银行分别为9.3%、12.1%、13.2%和12.1%[361] - 截至2020年3月31日，利率上升100个基点，净利息收入敏感性为3.08%；利率下降100个基点，净利息收入敏感性为 -1.85%[367] 业务运营相关 - 2020年1月1日采用新准则，贷款信用损失准备金增加360万美元，表外信用风险准备金增加70万美元[243] - 2020年第一季度按ASC 326记录的总信用损失费用为1110万美元[243] - 2020年3月24日，公司宣布临时关闭13家分行，保留22家分行正常运营[254] - 2020年第一季度，公司执行了约6500万美元未偿还贷款的延期还款，截至3月31日，这些延期贷款的应计利息为20万美元[258] - 截至2020年4月30日，公司执行了约4.53亿美元未偿还贷款的延期还款，包括第一季度延期的贷款[259] - 公司为支持客户，暂时免除了非CPB ATM费用和定期存款提前支取费用[260] - 公司认为目前有足够的流动性和资本来抵御新冠疫情带来的经济衰退，但监管资本比率可能会受到重大信用损失、较低利息收入和费用的不利影响[261] - 2020年3月起暂停股票回购计划直至明确疫情对经济和业务的影响程度[265] - 2020年第一季度将VPN访问扩展至超70%的员工[269] - 2020年4月3日至16日获SBA批准超4100笔PPP贷款，总额约4.75亿美元；4月27日至30日获批准超1500笔，总额约6600万美元[272] - 截至2020年3月31日执行约6500万美元贷款延期；截至4月30日执行约4.53亿美元贷款延期，约占总贷款组合的10%[275] - 2020年3月最后一周将约6500万美元贷款从正常类下调至关注类[279] - 公司为受疫情影响的客户提供就业中断贷款和多种贷款延期计划，还提高借记卡消费上限和移动存款限额至每日1万美元[271] - 公司参与SBA的PPP项目，PPP贷款期限两年，利率1%，SBA支付1% - 5%的处理费[272] - 2020年第二季度计划对新的在线和移动银行平台进行试点[288] - 2020年1月1日，公司采用ASU 2016 - 13，使贷款ACL增加360万美元，表外信贷风险准备金增加70万美元，留存收益净减少320万美元，其他资产增加110万美元[331] - 公司持续评估资本的预计来源和用途，董事会会持续审查资本状况以确保充足[340] - 2020年3月，公司选择将CECL方法对监管资本的估计推迟两年；2020年3月31日，公司和银行的各项资本比率高于“资本充足”监管要求[357] - 截至2020年3月31日，公司银行与FHLB的信贷额度为18.7亿美元，高于2019年12月31日的18.4亿美元[369] - 截至2020年3月31日，公司在此安排下的短期借款为2.22亿美元，高于2019年12月31日的1.5亿美元[369] - 截至2020年3月31日，用于抵押某些政府存款的信用证为1.874亿美元，高于2019年12月31日的7890万美元[369] - 截至2020年3月31日和2019年12月31日，公司在此安排下的长期借款均为5000万美元[369] - 截至2020年3月31日，FHLB的预付款和备用信用证由账面价值25.1亿美元的某些房地产贷款担保[369] - 截至2020年3月31日，此安排下未提取金额为14.1亿美元，低于2019年12月31日的15.7亿美元[369] - 截至2020年3月31日和2019年12月31日，公司银行在美联储贴现窗口的额外未使用借款分别为6030万美元和6530万美元[370] - 截至2020年3月31日和2019年12月31日，公司分别以账面价值12.52亿美元和12.61亿美元的某些商业及商业房地产贷款作为美联储贴现窗口信贷额度的抵押[370] - 自2019年12月31日以来，公司的合同义务没有重大变化[372] 市场环境相关 - 夏威夷旅游业游客数量同比下降98%，失业率约为37%[255] - 2020年2月29日前两月游客总抵达人数同比增长5.5%，游客总支出同比增长4.8%；4月第一周游客总数同比下降约98%[282] - 2020年3月31日前三月瓦胡岛单户住宅销量增长11.6%，公寓销量持平；单户住宅中位销售价为78万美元，与去年同期持平；公寓中位销售价为43万美元，同比增长4.6%[285][287] 历史业务数据 - 2019年公司购买汽车贷款组合总计3020万美元，加权平均剩余期限56个月，净收益率6.15%；购买无担保消费贷款组合总计1.099亿美元，加权平均剩余期限76个月，净收益率6.24%[322]

财务数据和关键指标变化 - 2020年第一季度净收入为830万美元，摊薄后每股收益0.29美元 [32] - 第一季度平均资产回报率为0.55%，平均股权回报率为6.21% [32] - 第一季度信贷损失拨备总额为1110万美元，影响了公司收益 [32] - 记录了360万美元的CECL首日影响，作为对期初股东权益的调整 [33] - 第一季度税前拨备前收益为2100万美元 [33] - 第一季度净冲销总额为120万美元，上一季度为230万美元 [33] - 3月31日，信贷损失准备金为5960万美元，占未偿还贷款的1.32% [34] - 第一季度净利息收入为4780万美元，环比基本持平，净息差稳定在3.43% [34] - 第一季度其他营业收入总计890万美元，上一季度为980万美元 [34] - 第一季度其他营业费用为3620万美元，与上一季度持平 [35] - 第一季度效率比率从62.8%升至63.9%，主要因其他营业收入减少 [36] - 第一季度有效税率为25.3%，预计未来有效税率在25% - 27%之间 [36] 各条业务线数据和关键指标变化 - 第一季度银行总贷款增长6300万美元，环比增长1.4%，主要来自住宅和商业抵押贷款类别 [16] - 第一季度核心存款增长4500万美元，环比增长1.1% [16] - 成功将总存款平均成本降低5个基点至36个基点 [17] - 已批准超过4200笔薪资保护计划（PPP）贷款，总额近4.9亿美元 [19] - 截至4月16日，已对约3亿美元的贷款余额进行还款延期，占总贷款组合的不到7% [21] - 预计第二季度抵押贷款业务产量约为2.2亿美元 [61] 各个市场数据和关键指标变化 无 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司致力于在危机期间支持员工、客户和社区，采取临时关闭部分小分行、员工远程办公等措施 [8][9] - RISE2020倡议持续推进，包括总部大楼翻新和数字项目开发，如开发新的在线和移动银行平台、更换ATM等 [11] - 为消费者和企业客户推出多项COVID - 19救济计划，包括就业中断贷款、消费和住宅抵押贷款还款延期计划，参与薪资保护计划（PPP） [18] - 实施审慎的信用风险管理策略，包括严格的承销标准和保持多元化的贷款组合 [22] - 实施多项财务措施，确保资本和流动性状况良好，暂停股票回购计划，管理费用 [30][31] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 夏威夷州在管理和控制COVID - 19疫情方面做得较好，但旅游业全面停摆对州经济产生了巨大影响，希望夏末或初秋游客开始返回，特别是来自亚洲的游客 [5][7] - 公司有能力应对当前危机，拥有坚实的财务、信贷、流动性和资本储备 [36] - 若经济环境进一步恶化，未来几个季度可能会增加贷款损失准备金，预计主要在第二和第三季度 [47] - 预计薪资保护计划（PPP）的费用收入将有助于抵消额外的拨备 [48] - 希望夏威夷州能成为全球更安全的旅游目的地，预计第三季度末、第四季度初旅游业将逐渐复苏 [54] - 预计很多企业从6月初开始向正常状态迈进 [55] 其他重要信息 - 本月早些时候，公司CPB基金会发起“Keep Hawaii Cooking”社区活动，补贴1万份外卖餐食费用，支持当地家庭和餐馆 [37] - 公司正在考虑其他潜在举措，如开展活动鼓励日本游客在疫情结束和经济复苏后重返夏威夷 [37] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 公司在夏威夷批准的PPP贷款是只接受新客户还是现有客户的申请？能否要求贷款客户建立存款关系？大部分贷款是否会在2020年第二季度发放，从而使大部分费用收入在下个季度确认？ - 公司收到的申请绝大多数来自现有客户，但也有非客户申请，该计划旨在支持商业社区，公司既支持现有客户，也支持更广泛的社区 [40] - 费用将在贷款期限内摊销，目前估计费用约为1800万美元 [41] 问题2: 如何看待RISE2020倡议？是否有项目会暂停？如何考虑费用问题？ - RISE2020倡议主要包括技术和基础设施两部分，技术方面进展顺利，甚至在加速推进；基础设施方面，计划继续推进一楼的翻新，但一些辅助项目可推迟 [42][43] - 公司将继续推进RISE2020倡议的主要部分，预计总其他营业费用在3600万 - 3800万美元之间，并努力控制在较低水平 [45] 问题3: 贷款损失准备金大幅增加至132个基点，考虑到当前情况可能持续更久，如何看待额外准备金的建立以及对准备金的总体看法？ - 截至3月31日，公司采用多种经济预测，认为当时的准备金水平是合适的 [46] - 4月前三周的后续预测显示经济可能进一步下行，若经济环境恶化，未来几个季度可能会增加准备金，预计主要在第二和第三季度 [47] - 公司在PPP项目上表现出色，预计第二季度和第三季度的费用收入将有助于抵消额外拨备 [48] 问题4: 从客户那里听到了什么？客户的情况如何？如果这种情况持续下去，客户何时会开始感受到压力？ - 公司贷款组合多元化，房地产相关客户情况较好，但旅游相关企业（如酒店、餐馆）面临巨大担忧，市长已将居家令延长至5月底 [49][50] - 公司一直在与客户沟通，了解他们的业务情况并提供帮助 [51] 问题5: 希望游客在夏末至初秋返回夏威夷的预期是来自当地组织（如夏威夷旅游局）还是内部期望？ - 这是综合多方面因素的结果，目前没有明确的定论，夏威夷在控制疫情方面做得较好，但主要旅游市场（如日本、美国大陆）也面临挑战 [53] - 公司希望夏威夷能成为全球更安全的旅游目的地，预计第三季度末、第四季度初旅游业将逐渐复苏 [54] 问题6: 鉴于夏威夷州在控制病毒方面做得很好，能否合理假设夏威夷人能在游客返回之前恢复正常生活？ - 市长已将居家令延长至5月31日，考虑到美国大陆的情况，很多企业从6月初开始向正常状态迈进是合理的假设 [55] 问题7: 在增长方面，客户是仅通过PPP或其他可用计划寻求帮助，还是有其他增长途径？ - 疫情期间有一些赢家，如杂货店、提供健康和安全服务的公司等，这些也反映在公司的贷款组合中 [56] - 公司贷款组合多元化，建筑、国防承包等行业仍在正常运营，而旅游行业受影响较大，PPP补贴对这些企业至关重要 [58] 问题8: 近期抵押贷款银行业务的预期如何？季度间的波动是否仅由MSR市场或交易量驱动？ - 第一季度抵押贷款业务量季节性较低，第二季度预计产量约为2.2亿美元，公司与关键开发商和机构的合资企业将推动业务增长 [61][62] 问题9: MSR是否是第一季度波动的主要驱动因素？ - 是的，MSR摊销环比增加约80万美元 [64] 问题10: 第一季度损益表中出现1.9万美元的损失，而之前每季度约为600美元，应如何看待？ - 这是股权市场波动的影响，公司的BOLI政策作为员工递延计划的间接资金来源/对冲，其资产为股票共同基金，该政策价值下降约60万美元，而正常的BOLI政策收入约为60万美元，两者相互抵消，导致第一季度收入约为0 [66] - 假设股权市场不再下跌且保持稳定，预计BOLI收入未来将恢复到每季度50万 - 60万美元的范围 [67] 问题11: 本季度净利息收入中是否有与上一季度类似的非应计贷款回收情况？ - 本季度可忽略不计 [67] 问题12: 公司列出的受COVID - 19影响较大的主要行业中，3.78亿美元里是否有房地产证券？如果有，金额或百分比是多少？ - 主要和次要行业中，有3.25亿美元是证券 [68] 问题13: 请更新一下建筑贷款业务的情况，与上次经济衰退时相比有何不同？ - 现在的建筑贷款业务主要集中在支持夏威夷瓦胡岛的中端市场和经济适用型公寓建设，与10年前不同，当时主要从事土地开发、住宅和建筑开发 [71] - 现在的建筑贷款业务全部基于夏威夷，而上次衰退时很多业务在大陆 [72] - 10年前贷款的贷款价值比（LTDs）开始约为60% - 65%，当时建筑贷款占贷款组合近30%，超过10亿美元，而现在峰值为11亿美元，目前为10万美元，风险状况有很大不同 [72]

财务数据关键指标 - 截至2019年12月31日，公司总资产60.1亿美元，总贷款44.5亿美元，总存款51.2亿美元，股东权益5.285亿美元[17] - 截至2019年12月31日，公司和银行监管资本状况良好，CET1风险资本比率加资本保护缓冲为7.0%，一级风险资本比率为8.5%，总风险资本比率为10.5%[56] - 截至2019年12月31日，公司的建筑、土地开发及其他土地贷款和商业房地产贷款总额分别占其资本的18.1%和230.7%[91] - 截至2019年12月31日，公司有854名员工，其中789名为全职员工，65名为兼职员工[94] - 2019年投资证券利息收入占比为15.0%，2018年为19.3%[148] - 截至2019年12月31日，银行法定留存收益为6660万美元[160] - 截至2019年12月31日，公司有5000万美元的信托优先股证券未偿还，应计未付股息为10万美元，还有1.5亿美元的短期联邦住房贷款银行借款和5000万美元的长期联邦住房贷款银行借款[190] - 以2014年12月31日投资100美元为基础，2015 - 2019年公司普通股累计股东回报分别为106.14美元、155.22美元、150.73美元、126.63美元、158.74美元[202][205] - 截至2020年1月31日，公司有2830名在册股东（不包括以代名人及经纪公司名义持股的个人和机构）[205] 业务线数据关键指标 - 公司通过银行及其子公司提供全方位商业银行服务，有35家银行分行和77台ATM机，其中瓦胡岛27家分行，毛伊岛4家分行，夏威夷岛和考艾岛各2家分行[18] - 公司贷款主要集中在五个领域，住宅抵押贷款首贷平均规模约50万美元，消费贷款平均规模较小[24][27] - 公司业务主要集中在夏威夷，约74%的贷款组合为房地产相关贷款[33] - 公司约74%的贷款组合主要以房地产为抵押，且大部分集中在夏威夷[106][107] 市场地位 - 截至2019年12月31日，基于夏威夷联邦存款保险公司投保金融机构的存款市场份额，中央太平洋银行是该州第四大存款机构[29] 子公司情况 - 中央太平洋银行是公司的全资主要子公司，截至2019年12月31日，其他全资子公司包括CPB Capital Trust IV和CPB Statutory Trust V [34] 监管情况 - 公司和银行受联邦和州法律及监管机构的重大监管和限制[36] - 2018年特朗普签署法案，为资产少于100亿美元银行放宽监管，包括创建“合格抵押贷款”类别、农村地区低于40万美元交易无需评估等，还要求为资产少于100亿美元机构设定8%-10%社区银行杠杆率[45] - 巴塞尔III资本规则自2015年1月1日起生效并已全面实施，公司和银行需维持最低风险资本和杠杆资本比率及2.5%资本保护缓冲[46][55] - 若公司资产超过100亿美元，合规成本和监管要求将增加[56] - 2019年9月FDIC确定社区银行杠杆率框架，适用于一级杠杆率超9%、资产少于100亿美元等条件的社区银行，公司决定不采用该框架[57][58] - 2017年12月巴塞尔委员会发布“巴塞尔IV”标准，2022年1月1日生效，2027年1月1日全面实施，对公司影响取决于联邦银行监管机构实施方式[59] - 联邦存款保险法要求对未达资本充足标准的存款机构采取“及时纠正措施”，银行需满足新普通股一级比率6.5%、一级比率8%、总资本比率10%和杠杆比率5%才被视为资本充足[60][61] - 中央太平洋金融公司作为银行控股公司受FRB、夏威夷金融机构司等监管，普通股在纽交所上市[38] - 中央太平洋银行受DFI、FDIC等监管，监管机构定期评估其财务状况和合规性[40] - 美国财政部在2017 - 2018年发布四份报告，建议对美国存款机构、资本市场等监管体系进行全面改革[41] - 总资产100亿美元及以下且总交易资产和负债占总合并资产的5%及以下的社区银行可豁免沃尔克规则[63] - 银行控股公司收购银行或银行控股公司5%或以上有表决权股份需事先批准[65] - 股东或一致行动人持有10%有表决权股份推定为取得银行或银行控股公司控制权，收购需事先通知和/或批准[65] - 2018年9月30日，FDIC指定储备比率达到1.36%，储备比率超过1.35%后大银行附加费取消，小银行获评估信贷[73] - 2019年6月30日和9月30日，储备比率分别达到1.40%和1.41%，9月30日和12月31日发票应用了信贷[73] - 总资产至少10亿美元的受监管实体需遵守禁止鼓励不当风险的激励性薪酬安排的规定[75] - 总资产至少10亿美元但低于500亿美元的机构，提案将实施基于原则的限制[75] - 资产达100亿美元及以上的银行受CFPB监管，公司资产低于100亿美元，由主要联邦银行机构审查合规性[84] - 最终规则规定，许多类型的借记卡交换交易的最高允许交换费不超过21美分加上交易价值的0.05%，若发卡机构符合相关要求，每笔交易可额外收取1美分用于欺诈预防[89] - 截至上一历年年底，连同附属公司总资产低于100亿美元的借记卡发卡机构可获交换费上限豁免，公司目前符合该豁免条件，资产达到或超过100亿美元后，次年7月1日起受交换费上限约束[90] 风险因素 - 公司的前瞻性陈述受多种风险和不确定性因素影响，实际结果可能与陈述或预测存在重大差异[13] - 全球和美国经济的负面发展可能对公司产生不利影响，公司业务和运营对全球和国内经济状况敏感[99][100] - 夏威夷经济困难会对公司造成重大不利影响，因其业务集中在该地区，且房地产贷款占比高[101][103] - 公司的贷款和租赁损失准备金可能不足以覆盖实际贷款损失，可能对经营业绩产生不利影响[109] - CECL的实施需要大量时间和资源，可能对公司经营业绩产生重大影响，预计将增加信贷损失准备金[115] - 2020年1月1日起采用新会计标准CECL，预计将增加信贷损失拨备[116] - 商业、金融和农业贷款及商业房地产贷款组合风险高于其他贷款[121] - 依赖房利美、房地美等购买一级抵押贷款以降低风险和提供资金[126] - 若无法在二级市场出售贷款，发放额外抵押贷款的能力可能受影响[126] - 多数资产和负债受利率变化影响，净息差在利率上升时相对稳定，下降时略有下降[137] - 资产/负债管理策略可能无法控制市场利率变化带来的风险[140] - 作为受监管金融机构，面临政府监管和法规变化影响[141] - 若资产规模超过100亿美元，公司将面临更严格的CFPB审查且合规成本增加[144] - 公司面临法律法规变化带来的额外成本、业务限制等不利影响[142] - 公司面临违反银行保密法和反洗钱法规的风险及执法行动[145] - 监管资本标准对公司施加更高资本充足率要求[146] - 公司依赖子公司股息获取大部分收入，监管机构可能限制银行向公司支付股息[159][160] - 公司面临欺诈活动、数据隐私泄露、信息安全控制失败等网络安全相关事件的风险[163] - 公司普通股交易市场有限，在纽约证券交易所的交易量低于其他许多公司，投资者可能无法按期望的价格或时间转售股票[191][192] - 公司受夏威夷控制股份收购法约束，禁止未经股东批准或豁免的“控制股份收购”，收购门槛从10%起，以10%为间隔直至多数股份[189] - 公司业务面临多种风险，包括依赖不准确财务信息、法律诉讼、激烈竞争、关键人员流失、环境责任、评级机构行动、内部控制失效、自然灾害等[169][170][171][176][178][179][180][183] - 公司普通股价格可能因多种因素波动，大幅下跌可能导致股东损失和证券诉讼[185][187][188] 业务收入与费用 - 公司的主要收入来自贷款利息和费用、投资证券利息以及存款和其他服务费用，主要运营费用包括存款和借款利息、工资和员工福利以及一般运营费用[21] 市场竞争 - 公司在夏威夷银行业和金融服务市场竞争激烈，主要依靠客户与员工的个人关系、定制化服务、灵活的服务和有竞争力的利率及定价来保持竞争力[31][32] 公司投资计划 - 2019年下半年至2020年计划投资约4000万美元用于RISE2020计划[117] 当地政策影响 - 2011年夏威夷修订非司法止赎规则，导致司法止赎流程变慢[130] 资金来源 - 主要资金来源是客户存款，还依赖得梅因联邦住房贷款银行和美联储贴现窗口[135] 利率影响 - 过去两年美联储加息七次，若继续大幅快速加息，公司贷款需求或下降、资金成本或增加[155] - 2017年英国金融行为监管局宣布2021年后不再强制银行提交计算LIBOR所需利率[157] 房产情况 - 公司持有多个分支机构和运营办公室的土地及建筑物产权，2020年2月完成了一处土地的购买[197] - 公司占用或租赁约40处其他房产，租赁到期日至2045年，一般有5至15年的续租选择权[198] 合规认证 - 公司已提交2002年萨班斯 - 奥克斯利法案第302条要求的认证，计划在2020年公司年度股东大会后30天内向纽约证券交易所提交年度CEO认证[196] 法律诉讼情况 - 公司面临的法律诉讼在管理层看来，不利处置不会对合并经营成果或财务状况产生重大不利影响[199] 股票交易信息 - 公司普通股在纽约证券交易所交易，代码为“CPF”[202] 银行评级 - 银行在2017年FDIC社区再投资法案绩效评估中获得“杰出”评级[83]

财务数据和关键指标变化 - 2019年第四季度净收入为1420万美元，摊薄后每股收益0.50美元，上一季度净收入为1460万美元，摊薄后每股收益0.51美元；全年净收入为5830万美元，摊薄后每股收益2.03美元，上一年净收入为5950万美元，摊薄后每股收益2.01美元 [11] - 2019年第四季度平均资产回报率为0.95%，平均股权回报率为10.70%；全年平均资产回报率为0.99%，平均股权回报率为11.36% [11] - 2019年全年税前拨备前净收入总计8420万美元，同比增加710万美元，增幅9.2% [12] - 2019年第四季度净利息收入环比增加230万美元至4790万美元，净息差为3.43%；正常化后净息差为3.34%，环比增加4个基点 [12] - 2019年第四季度计提贷款和租赁损失拨备210万美元，上一季度为150万美元；净冲销总计230万美元，上一季度为160万美元 [13] - 截至12月31日，贷款和租赁损失准备金为4800万美元，占未偿还贷款和租赁的1.08% [14] - 2019年第四季度其他营业收入总计980万美元，上一季度为1030万美元 [14] - 2019年第四季度其他营业费用为3620万美元，上一季度为3490万美元；效率比率为62.81%，上一季度为62.48%；有效税率升至26.7%，预计未来有效税率在24% - 26%之间 [15] 各条业务线数据和关键指标变化 - 贷款业务方面，2019年末总贷款较上一季度增加8200万美元，增幅1.9%，同比增加3.71亿美元，增幅9.1%；第四季度消费者贷款增长4300万美元，住宅抵押贷款增长4100万美元；全年贷款增长广泛分布于几乎所有贷款类别 [9] - 存款业务方面，2019年末总存款环比增长1.6%，同比增长3.5%；核心存款环比增加1.03亿美元，增幅2.5%，其中非利息活期存款余额增长3.7%；同比增加2.43亿美元，增幅6.1%，其中储蓄和货币市场余额增长10.5%，有息活期存款增长9.3%；贷款与存款比率为87% [10] 各个市场数据和关键指标变化 - 夏威夷经济表现良好，年度游客抵达量首次超过1000万人次，建筑活动持续强劲，军事在夏威夷对美国印太战略的重要性日益增加 [8] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司继续推进RISE2020计划，以提升客户体验、推动长期增长和盈利能力、提高股东回报；第四季度推出新网站，实施端到端商业贷款发起系统；新的在线和移动银行平台开发进展顺利，员工将在第一季度进行试点 [7] - 公司在分行和ATM现代化方面取得关键进展，总部主分行正在建设中，新ATM已选定 [8] - 公司将继续加大业务发展和针对性存款收集策略的力度，加强团队和技术平台建设，以推动存款增长 [11] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层对2019年第四季度和全年的财务表现感到满意，公司继续实现贷款和核心存款的强劲增长，保持了良好的资产质量和资本比率 [5] - 公司将继续专注于增加核心存款，随着RISE2020计划的进一步投资，希望在今年晚些时候看到数字平台发挥作用，以帮助进一步增加核心存款 [22] - 公司认为CECL影响将可控，且在行业预期范围内，计划在2月底提交10 - K报告时披露CECL准备金范围 [33] 其他重要信息 - 2019年第四季度公司回购了16.57万股CPF股票，全年回购了79.7万股，约占2018年末流通普通股的2.8%；加上现金股息，过去一年公司向股东返还了4850万美元的资本 [6] 问答环节所有提问和回答 问题1: 净息差除了非经常性项目外是否还有其他利好因素，资产收益率是否还有下行压力 - 第四季度110万美元的非经常性利息和股息收入是唯一不寻常的项目；资产端仍有一定的下行重定价潜力，但公司对第四季度的结果感到满意，核心存款增长良好，且在第四季度对负债端进行了良好的重定价 [19] 问题2: 存款成本是否还有下降空间，净息差展望如何 - 公司坚持过去几个季度对净息差3.25% - 3.35%的指引，目前处于该范围的高端；认为仍有进一步重定价的机会，但幅度可能不如第四季度；核心存款增长有助于提升净息差 [21] 问题3: 第四季度贷款增长中消费贷款的构成和金额 - 第四季度补充了消费贷款组合，购买了约3000万美元的汽车贷款和约3000万美元的无担保贷款 [24] 问题4: 2020年贷款和存款的增长预期 - 2020年贷款增长指引为中个位数；存款增长指引为低到中个位数，将通过交叉销售现有客户、推广特殊账户等方式实现增长 [26][27] 问题5: 第四季度存款增长是否来自日本存款 - 第四季度日本存款基本保持稳定，公司在开拓新账户方面取得了很大进展，计划继续挖掘新机会 [28] 问题6: RISE2020的支出情况以及2020年非利息费用的预期 - 2020年每季度总其他营业费用指引为3600万 - 3800万美元；效率比率指引为全年保持在63% - 65%的范围内 [31] 问题7: CECL的相关细节及披露时间 - CECL准备工作按计划进行，计划在2月底提交10 - K报告时披露CECL准备金范围，认为CECL影响将可控，且在行业预期范围内 [33] 问题8: 资本返还策略是否有变化 - 公司维持季度股息，派息率和收益率与同行相当，并在公开市场股票回购计划上更加灵活；董事会本月批准了一项新的3000万美元股票回购计划 [34] 问题9: 第四季度抵押贷款收入下降的原因以及FDIC评估信贷的情况 - 第四季度将抵押贷款服务外包给DMI，过渡期间内部关注较多，影响了外部业务，但预计第一季度将重回正轨；第四季度后约有54万美元的信贷余额，预计第一季度无存款发行成本，第二季度约有30万美元的费用，下半年每季度支付约44万美元 [36][37]