财务数据和关键指标变化 - 2020年第一季度净收入为830万美元，摊薄后每股收益0.29美元 [32] - 第一季度平均资产回报率为0.55%，平均股权回报率为6.21% [32] - 第一季度信贷损失拨备总额为1110万美元，影响了公司收益 [32] - 记录了360万美元的CECL首日影响，作为对期初股东权益的调整 [33] - 第一季度税前拨备前收益为2100万美元 [33] - 第一季度净冲销总额为120万美元，上一季度为230万美元 [33] - 3月31日，信贷损失准备金为5960万美元，占未偿还贷款的1.32% [34] - 第一季度净利息收入为4780万美元，环比基本持平，净息差稳定在3.43% [34] - 第一季度其他营业收入总计890万美元，上一季度为980万美元 [34] - 第一季度其他营业费用为3620万美元，与上一季度持平 [35] - 第一季度效率比率从62.8%升至63.9%，主要因其他营业收入减少 [36] - 第一季度有效税率为25.3%，预计未来有效税率在25% - 27%之间 [36] 各条业务线数据和关键指标变化 - 第一季度银行总贷款增长6300万美元，环比增长1.4%，主要来自住宅和商业抵押贷款类别 [16] - 第一季度核心存款增长4500万美元，环比增长1.1% [16] - 成功将总存款平均成本降低5个基点至36个基点 [17] - 已批准超过4200笔薪资保护计划（PPP）贷款，总额近4.9亿美元 [19] - 截至4月16日，已对约3亿美元的贷款余额进行还款延期，占总贷款组合的不到7% [21] - 预计第二季度抵押贷款业务产量约为2.2亿美元 [61] 各个市场数据和关键指标变化 无 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司致力于在危机期间支持员工、客户和社区，采取临时关闭部分小分行、员工远程办公等措施 [8][9] - RISE2020倡议持续推进，包括总部大楼翻新和数字项目开发，如开发新的在线和移动银行平台、更换ATM等 [11] - 为消费者和企业客户推出多项COVID - 19救济计划，包括就业中断贷款、消费和住宅抵押贷款还款延期计划，参与薪资保护计划（PPP） [18] - 实施审慎的信用风险管理策略，包括严格的承销标准和保持多元化的贷款组合 [22] - 实施多项财务措施，确保资本和流动性状况良好，暂停股票回购计划，管理费用 [30][31] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 夏威夷州在管理和控制COVID - 19疫情方面做得较好，但旅游业全面停摆对州经济产生了巨大影响，希望夏末或初秋游客开始返回，特别是来自亚洲的游客 [5][7] - 公司有能力应对当前危机，拥有坚实的财务、信贷、流动性和资本储备 [36] - 若经济环境进一步恶化，未来几个季度可能会增加贷款损失准备金，预计主要在第二和第三季度 [47] - 预计薪资保护计划（PPP）的费用收入将有助于抵消额外的拨备 [48] - 希望夏威夷州能成为全球更安全的旅游目的地，预计第三季度末、第四季度初旅游业将逐渐复苏 [54] - 预计很多企业从6月初开始向正常状态迈进 [55] 其他重要信息 - 本月早些时候，公司CPB基金会发起“Keep Hawaii Cooking”社区活动，补贴1万份外卖餐食费用，支持当地家庭和餐馆 [37] - 公司正在考虑其他潜在举措，如开展活动鼓励日本游客在疫情结束和经济复苏后重返夏威夷 [37] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 公司在夏威夷批准的PPP贷款是只接受新客户还是现有客户的申请？能否要求贷款客户建立存款关系？大部分贷款是否会在2020年第二季度发放，从而使大部分费用收入在下个季度确认？ - 公司收到的申请绝大多数来自现有客户，但也有非客户申请，该计划旨在支持商业社区，公司既支持现有客户，也支持更广泛的社区 [40] - 费用将在贷款期限内摊销，目前估计费用约为1800万美元 [41] 问题2: 如何看待RISE2020倡议？是否有项目会暂停？如何考虑费用问题？ - RISE2020倡议主要包括技术和基础设施两部分，技术方面进展顺利，甚至在加速推进；基础设施方面，计划继续推进一楼的翻新，但一些辅助项目可推迟 [42][43] - 公司将继续推进RISE2020倡议的主要部分，预计总其他营业费用在3600万 - 3800万美元之间，并努力控制在较低水平 [45] 问题3: 贷款损失准备金大幅增加至132个基点，考虑到当前情况可能持续更久，如何看待额外准备金的建立以及对准备金的总体看法？ - 截至3月31日，公司采用多种经济预测，认为当时的准备金水平是合适的 [46] - 4月前三周的后续预测显示经济可能进一步下行，若经济环境恶化，未来几个季度可能会增加准备金，预计主要在第二和第三季度 [47] - 公司在PPP项目上表现出色，预计第二季度和第三季度的费用收入将有助于抵消额外拨备 [48] 问题4: 从客户那里听到了什么？客户的情况如何？如果这种情况持续下去，客户何时会开始感受到压力？ - 公司贷款组合多元化，房地产相关客户情况较好，但旅游相关企业（如酒店、餐馆）面临巨大担忧，市长已将居家令延长至5月底 [49][50] - 公司一直在与客户沟通，了解他们的业务情况并提供帮助 [51] 问题5: 希望游客在夏末至初秋返回夏威夷的预期是来自当地组织（如夏威夷旅游局）还是内部期望？ - 这是综合多方面因素的结果，目前没有明确的定论，夏威夷在控制疫情方面做得较好，但主要旅游市场（如日本、美国大陆）也面临挑战 [53] - 公司希望夏威夷能成为全球更安全的旅游目的地，预计第三季度末、第四季度初旅游业将逐渐复苏 [54] 问题6: 鉴于夏威夷州在控制病毒方面做得很好，能否合理假设夏威夷人能在游客返回之前恢复正常生活？ - 市长已将居家令延长至5月31日，考虑到美国大陆的情况，很多企业从6月初开始向正常状态迈进是合理的假设 [55] 问题7: 在增长方面，客户是仅通过PPP或其他可用计划寻求帮助，还是有其他增长途径？ - 疫情期间有一些赢家，如杂货店、提供健康和安全服务的公司等，这些也反映在公司的贷款组合中 [56] - 公司贷款组合多元化，建筑、国防承包等行业仍在正常运营，而旅游行业受影响较大，PPP补贴对这些企业至关重要 [58] 问题8: 近期抵押贷款银行业务的预期如何？季度间的波动是否仅由MSR市场或交易量驱动？ - 第一季度抵押贷款业务量季节性较低，第二季度预计产量约为2.2亿美元，公司与关键开发商和机构的合资企业将推动业务增长 [61][62] 问题9: MSR是否是第一季度波动的主要驱动因素？ - 是的，MSR摊销环比增加约80万美元 [64] 问题10: 第一季度损益表中出现1.9万美元的损失，而之前每季度约为600美元，应如何看待？ - 这是股权市场波动的影响，公司的BOLI政策作为员工递延计划的间接资金来源/对冲，其资产为股票共同基金，该政策价值下降约60万美元，而正常的BOLI政策收入约为60万美元，两者相互抵消，导致第一季度收入约为0 [66] - 假设股权市场不再下跌且保持稳定，预计BOLI收入未来将恢复到每季度50万 - 60万美元的范围 [67] 问题11: 本季度净利息收入中是否有与上一季度类似的非应计贷款回收情况？ - 本季度可忽略不计 [67] 问题12: 公司列出的受COVID - 19影响较大的主要行业中，3.78亿美元里是否有房地产证券？如果有，金额或百分比是多少？ - 主要和次要行业中，有3.25亿美元是证券 [68] 问题13: 请更新一下建筑贷款业务的情况，与上次经济衰退时相比有何不同？ - 现在的建筑贷款业务主要集中在支持夏威夷瓦胡岛的中端市场和经济适用型公寓建设，与10年前不同，当时主要从事土地开发、住宅和建筑开发 [71] - 现在的建筑贷款业务全部基于夏威夷，而上次衰退时很多业务在大陆 [72] - 10年前贷款的贷款价值比（LTDs）开始约为60% - 65%，当时建筑贷款占贷款组合近30%，超过10亿美元，而现在峰值为11亿美元，目前为10万美元，风险状况有很大不同 [72]

财务数据关键指标 - 截至2019年12月31日，公司总资产60.1亿美元，总贷款44.5亿美元，总存款51.2亿美元，股东权益5.285亿美元[17] - 截至2019年12月31日，公司和银行监管资本状况良好，CET1风险资本比率加资本保护缓冲为7.0%，一级风险资本比率为8.5%，总风险资本比率为10.5%[56] - 截至2019年12月31日，公司的建筑、土地开发及其他土地贷款和商业房地产贷款总额分别占其资本的18.1%和230.7%[91] - 截至2019年12月31日，公司有854名员工，其中789名为全职员工，65名为兼职员工[94] - 2019年投资证券利息收入占比为15.0%，2018年为19.3%[148] - 截至2019年12月31日，银行法定留存收益为6660万美元[160] - 截至2019年12月31日，公司有5000万美元的信托优先股证券未偿还，应计未付股息为10万美元，还有1.5亿美元的短期联邦住房贷款银行借款和5000万美元的长期联邦住房贷款银行借款[190] - 以2014年12月31日投资100美元为基础，2015 - 2019年公司普通股累计股东回报分别为106.14美元、155.22美元、150.73美元、126.63美元、158.74美元[202][205] - 截至2020年1月31日，公司有2830名在册股东（不包括以代名人及经纪公司名义持股的个人和机构）[205] 业务线数据关键指标 - 公司通过银行及其子公司提供全方位商业银行服务，有35家银行分行和77台ATM机，其中瓦胡岛27家分行，毛伊岛4家分行，夏威夷岛和考艾岛各2家分行[18] - 公司贷款主要集中在五个领域，住宅抵押贷款首贷平均规模约50万美元，消费贷款平均规模较小[24][27] - 公司业务主要集中在夏威夷，约74%的贷款组合为房地产相关贷款[33] - 公司约74%的贷款组合主要以房地产为抵押，且大部分集中在夏威夷[106][107] 市场地位 - 截至2019年12月31日，基于夏威夷联邦存款保险公司投保金融机构的存款市场份额，中央太平洋银行是该州第四大存款机构[29] 子公司情况 - 中央太平洋银行是公司的全资主要子公司，截至2019年12月31日，其他全资子公司包括CPB Capital Trust IV和CPB Statutory Trust V [34] 监管情况 - 公司和银行受联邦和州法律及监管机构的重大监管和限制[36] - 2018年特朗普签署法案，为资产少于100亿美元银行放宽监管，包括创建“合格抵押贷款”类别、农村地区低于40万美元交易无需评估等，还要求为资产少于100亿美元机构设定8%-10%社区银行杠杆率[45] - 巴塞尔III资本规则自2015年1月1日起生效并已全面实施，公司和银行需维持最低风险资本和杠杆资本比率及2.5%资本保护缓冲[46][55] - 若公司资产超过100亿美元，合规成本和监管要求将增加[56] - 2019年9月FDIC确定社区银行杠杆率框架，适用于一级杠杆率超9%、资产少于100亿美元等条件的社区银行，公司决定不采用该框架[57][58] - 2017年12月巴塞尔委员会发布“巴塞尔IV”标准，2022年1月1日生效，2027年1月1日全面实施，对公司影响取决于联邦银行监管机构实施方式[59] - 联邦存款保险法要求对未达资本充足标准的存款机构采取“及时纠正措施”，银行需满足新普通股一级比率6.5%、一级比率8%、总资本比率10%和杠杆比率5%才被视为资本充足[60][61] - 中央太平洋金融公司作为银行控股公司受FRB、夏威夷金融机构司等监管，普通股在纽交所上市[38] - 中央太平洋银行受DFI、FDIC等监管，监管机构定期评估其财务状况和合规性[40] - 美国财政部在2017 - 2018年发布四份报告，建议对美国存款机构、资本市场等监管体系进行全面改革[41] - 总资产100亿美元及以下且总交易资产和负债占总合并资产的5%及以下的社区银行可豁免沃尔克规则[63] - 银行控股公司收购银行或银行控股公司5%或以上有表决权股份需事先批准[65] - 股东或一致行动人持有10%有表决权股份推定为取得银行或银行控股公司控制权，收购需事先通知和/或批准[65] - 2018年9月30日，FDIC指定储备比率达到1.36%，储备比率超过1.35%后大银行附加费取消，小银行获评估信贷[73] - 2019年6月30日和9月30日，储备比率分别达到1.40%和1.41%，9月30日和12月31日发票应用了信贷[73] - 总资产至少10亿美元的受监管实体需遵守禁止鼓励不当风险的激励性薪酬安排的规定[75] - 总资产至少10亿美元但低于500亿美元的机构，提案将实施基于原则的限制[75] - 资产达100亿美元及以上的银行受CFPB监管，公司资产低于100亿美元，由主要联邦银行机构审查合规性[84] - 最终规则规定，许多类型的借记卡交换交易的最高允许交换费不超过21美分加上交易价值的0.05%，若发卡机构符合相关要求，每笔交易可额外收取1美分用于欺诈预防[89] - 截至上一历年年底，连同附属公司总资产低于100亿美元的借记卡发卡机构可获交换费上限豁免，公司目前符合该豁免条件，资产达到或超过100亿美元后，次年7月1日起受交换费上限约束[90] 风险因素 - 公司的前瞻性陈述受多种风险和不确定性因素影响，实际结果可能与陈述或预测存在重大差异[13] - 全球和美国经济的负面发展可能对公司产生不利影响，公司业务和运营对全球和国内经济状况敏感[99][100] - 夏威夷经济困难会对公司造成重大不利影响，因其业务集中在该地区，且房地产贷款占比高[101][103] - 公司的贷款和租赁损失准备金可能不足以覆盖实际贷款损失，可能对经营业绩产生不利影响[109] - CECL的实施需要大量时间和资源，可能对公司经营业绩产生重大影响，预计将增加信贷损失准备金[115] - 2020年1月1日起采用新会计标准CECL，预计将增加信贷损失拨备[116] - 商业、金融和农业贷款及商业房地产贷款组合风险高于其他贷款[121] - 依赖房利美、房地美等购买一级抵押贷款以降低风险和提供资金[126] - 若无法在二级市场出售贷款，发放额外抵押贷款的能力可能受影响[126] - 多数资产和负债受利率变化影响，净息差在利率上升时相对稳定，下降时略有下降[137] - 资产/负债管理策略可能无法控制市场利率变化带来的风险[140] - 作为受监管金融机构，面临政府监管和法规变化影响[141] - 若资产规模超过100亿美元，公司将面临更严格的CFPB审查且合规成本增加[144] - 公司面临法律法规变化带来的额外成本、业务限制等不利影响[142] - 公司面临违反银行保密法和反洗钱法规的风险及执法行动[145] - 监管资本标准对公司施加更高资本充足率要求[146] - 公司依赖子公司股息获取大部分收入，监管机构可能限制银行向公司支付股息[159][160] - 公司面临欺诈活动、数据隐私泄露、信息安全控制失败等网络安全相关事件的风险[163] - 公司普通股交易市场有限，在纽约证券交易所的交易量低于其他许多公司，投资者可能无法按期望的价格或时间转售股票[191][192] - 公司受夏威夷控制股份收购法约束，禁止未经股东批准或豁免的“控制股份收购”，收购门槛从10%起，以10%为间隔直至多数股份[189] - 公司业务面临多种风险，包括依赖不准确财务信息、法律诉讼、激烈竞争、关键人员流失、环境责任、评级机构行动、内部控制失效、自然灾害等[169][170][171][176][178][179][180][183] - 公司普通股价格可能因多种因素波动，大幅下跌可能导致股东损失和证券诉讼[185][187][188] 业务收入与费用 - 公司的主要收入来自贷款利息和费用、投资证券利息以及存款和其他服务费用，主要运营费用包括存款和借款利息、工资和员工福利以及一般运营费用[21] 市场竞争 - 公司在夏威夷银行业和金融服务市场竞争激烈，主要依靠客户与员工的个人关系、定制化服务、灵活的服务和有竞争力的利率及定价来保持竞争力[31][32] 公司投资计划 - 2019年下半年至2020年计划投资约4000万美元用于RISE2020计划[117] 当地政策影响 - 2011年夏威夷修订非司法止赎规则，导致司法止赎流程变慢[130] 资金来源 - 主要资金来源是客户存款，还依赖得梅因联邦住房贷款银行和美联储贴现窗口[135] 利率影响 - 过去两年美联储加息七次，若继续大幅快速加息，公司贷款需求或下降、资金成本或增加[155] - 2017年英国金融行为监管局宣布2021年后不再强制银行提交计算LIBOR所需利率[157] 房产情况 - 公司持有多个分支机构和运营办公室的土地及建筑物产权，2020年2月完成了一处土地的购买[197] - 公司占用或租赁约40处其他房产，租赁到期日至2045年，一般有5至15年的续租选择权[198] 合规认证 - 公司已提交2002年萨班斯 - 奥克斯利法案第302条要求的认证，计划在2020年公司年度股东大会后30天内向纽约证券交易所提交年度CEO认证[196] 法律诉讼情况 - 公司面临的法律诉讼在管理层看来，不利处置不会对合并经营成果或财务状况产生重大不利影响[199] 股票交易信息 - 公司普通股在纽约证券交易所交易，代码为“CPF”[202] 银行评级 - 银行在2017年FDIC社区再投资法案绩效评估中获得“杰出”评级[83]

财务数据和关键指标变化 - 2019年第四季度净收入为1420万美元，摊薄后每股收益0.50美元，上一季度净收入为1460万美元，摊薄后每股收益0.51美元；全年净收入为5830万美元，摊薄后每股收益2.03美元，上一年净收入为5950万美元，摊薄后每股收益2.01美元 [11] - 2019年第四季度平均资产回报率为0.95%，平均股权回报率为10.70%；全年平均资产回报率为0.99%，平均股权回报率为11.36% [11] - 2019年全年税前拨备前净收入总计8420万美元，同比增加710万美元，增幅9.2% [12] - 2019年第四季度净利息收入环比增加230万美元至4790万美元，净息差为3.43%；正常化后净息差为3.34%，环比增加4个基点 [12] - 2019年第四季度计提贷款和租赁损失拨备210万美元，上一季度为150万美元；净冲销总计230万美元，上一季度为160万美元 [13] - 截至12月31日，贷款和租赁损失准备金为4800万美元，占未偿还贷款和租赁的1.08% [14] - 2019年第四季度其他营业收入总计980万美元，上一季度为1030万美元 [14] - 2019年第四季度其他营业费用为3620万美元，上一季度为3490万美元；效率比率为62.81%，上一季度为62.48%；有效税率升至26.7%，预计未来有效税率在24% - 26%之间 [15] 各条业务线数据和关键指标变化 - 贷款业务方面，2019年末总贷款较上一季度增加8200万美元，增幅1.9%，同比增加3.71亿美元，增幅9.1%；第四季度消费者贷款增长4300万美元，住宅抵押贷款增长4100万美元；全年贷款增长广泛分布于几乎所有贷款类别 [9] - 存款业务方面，2019年末总存款环比增长1.6%，同比增长3.5%；核心存款环比增加1.03亿美元，增幅2.5%，其中非利息活期存款余额增长3.7%；同比增加2.43亿美元，增幅6.1%，其中储蓄和货币市场余额增长10.5%，有息活期存款增长9.3%；贷款与存款比率为87% [10] 各个市场数据和关键指标变化 - 夏威夷经济表现良好，年度游客抵达量首次超过1000万人次，建筑活动持续强劲，军事在夏威夷对美国印太战略的重要性日益增加 [8] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司继续推进RISE2020计划，以提升客户体验、推动长期增长和盈利能力、提高股东回报；第四季度推出新网站，实施端到端商业贷款发起系统；新的在线和移动银行平台开发进展顺利，员工将在第一季度进行试点 [7] - 公司在分行和ATM现代化方面取得关键进展，总部主分行正在建设中，新ATM已选定 [8] - 公司将继续加大业务发展和针对性存款收集策略的力度，加强团队和技术平台建设，以推动存款增长 [11] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层对2019年第四季度和全年的财务表现感到满意，公司继续实现贷款和核心存款的强劲增长，保持了良好的资产质量和资本比率 [5] - 公司将继续专注于增加核心存款，随着RISE2020计划的进一步投资，希望在今年晚些时候看到数字平台发挥作用，以帮助进一步增加核心存款 [22] - 公司认为CECL影响将可控，且在行业预期范围内，计划在2月底提交10 - K报告时披露CECL准备金范围 [33] 其他重要信息 - 2019年第四季度公司回购了16.57万股CPF股票，全年回购了79.7万股，约占2018年末流通普通股的2.8%；加上现金股息，过去一年公司向股东返还了4850万美元的资本 [6] 问答环节所有提问和回答 问题1: 净息差除了非经常性项目外是否还有其他利好因素，资产收益率是否还有下行压力 - 第四季度110万美元的非经常性利息和股息收入是唯一不寻常的项目；资产端仍有一定的下行重定价潜力，但公司对第四季度的结果感到满意，核心存款增长良好，且在第四季度对负债端进行了良好的重定价 [19] 问题2: 存款成本是否还有下降空间，净息差展望如何 - 公司坚持过去几个季度对净息差3.25% - 3.35%的指引，目前处于该范围的高端；认为仍有进一步重定价的机会，但幅度可能不如第四季度；核心存款增长有助于提升净息差 [21] 问题3: 第四季度贷款增长中消费贷款的构成和金额 - 第四季度补充了消费贷款组合，购买了约3000万美元的汽车贷款和约3000万美元的无担保贷款 [24] 问题4: 2020年贷款和存款的增长预期 - 2020年贷款增长指引为中个位数；存款增长指引为低到中个位数，将通过交叉销售现有客户、推广特殊账户等方式实现增长 [26][27] 问题5: 第四季度存款增长是否来自日本存款 - 第四季度日本存款基本保持稳定，公司在开拓新账户方面取得了很大进展，计划继续挖掘新机会 [28] 问题6: RISE2020的支出情况以及2020年非利息费用的预期 - 2020年每季度总其他营业费用指引为3600万 - 3800万美元；效率比率指引为全年保持在63% - 65%的范围内 [31] 问题7: CECL的相关细节及披露时间 - CECL准备工作按计划进行，计划在2月底提交10 - K报告时披露CECL准备金范围，认为CECL影响将可控，且在行业预期范围内 [33] 问题8: 资本返还策略是否有变化 - 公司维持季度股息，派息率和收益率与同行相当，并在公开市场股票回购计划上更加灵活；董事会本月批准了一项新的3000万美元股票回购计划 [34] 问题9: 第四季度抵押贷款收入下降的原因以及FDIC评估信贷的情况 - 第四季度将抵押贷款服务外包给DMI，过渡期间内部关注较多，影响了外部业务，但预计第一季度将重回正轨；第四季度后约有54万美元的信贷余额，预计第一季度无存款发行成本，第二季度约有30万美元的费用，下半年每季度支付约44万美元 [36][37]

公司整体财务数据关键指标变化 - 2019年第三季度净利润为1460万美元，摊薄后每股收益0.51美元；2018年同期净利润为1520万美元，摊薄后每股收益0.52美元；2019年前九个月净利润为4410万美元，摊薄后每股收益1.53美元；2018年同期净利润为4370万美元，摊薄后每股收益1.47美元[198] - 2019年9月30日平均资产回报率为0.99%（三个月）和1.00%（九个月），2018年同期分别为1.06%和1.03%；2019年9月30日平均股东权益回报率为11.11%（三个月）和11.58%（九个月），2018年同期分别为12.54%和11.99%[200] - 2019年平均生息资产余额为5527532千美元，平均收益率3.90%，利息收入54168千美元；2018年平均余额5418924千美元，平均收益率3.70%，利息收入50381千美元，余额增加108608千美元，收益率提升0.20%，利息收入增加3787千美元[218] - 2019年投资证券平均余额1211136千美元，平均收益率2.67%，利息收入8088千美元；2018年平均余额1447583千美元，平均收益率2.67%，利息收入9681千美元，余额减少236447千美元，利息收入减少1593千美元[218] - 2019年贷款和租赁平均余额4293455千美元，平均收益率4.25%，利息收入45861千美元；2018年平均余额3941511千美元，平均收益率4.09%，利息收入40531千美元，余额增加351944千美元，收益率提升0.16%，利息收入增加5330千美元[218] - 2019年平均付息负债余额3920304千美元，平均成本率0.84%，利息支出8331千美元；2018年平均余额3802028千美元，平均成本率0.71%，利息支出6811千美元，余额增加118276千美元，成本率提升0.13%，利息支出增加1520千美元[218] - 2019年付息活期存款平均余额1002875千美元，平均成本率0.08%，利息支出207千美元；2018年平均余额933405千美元，平均成本率0.08%，利息支出181千美元，余额增加69470千美元，利息支出增加26千美元[218] - 2019年储蓄和货币市场存款平均余额1582795千美元，平均成本率0.39%，利息支出1549千美元；2018年平均余额1524121千美元，平均成本率0.15%，利息支出593千美元，余额增加58674千美元，成本率提升0.24%，利息支出增加956千美元[218] - 2019年总资产为5907207千美元，2018年为5709825千美元，增加197382千美元[218] - 2019年总负债为5383124千美元，2018年为5225088千美元，增加158036千美元[218] - 2019年股东权益为524083千美元，2018年为484737千美元，增加39346千美元[218] - 2019年净利息收入为45837千美元，2018年为43570千美元，增加2267千美元；2019年利率差为3.06%，2018年为2.99%，提升0.07%；2019年净利息收益率为3.30%，2018年为3.20%，提升0.10%[218] - 2019年9月30日止三个月净利息收入4580万美元，较2018年同期4360万美元增长5.2%；九个月净利息收入1.368亿美元，较2018年同期1.291亿美元增长6.0%[222][223] - 2019年9月30日止三个月应税等效利息收入5420万美元，较2018年同期5040万美元增长7.5%；九个月应税等效利息收入1.619亿美元，较2018年同期1.467亿美元增长10.3%[225][226] - 2019年9月30日止三个月利息支出830万美元，较2018年同期增长22.3%；九个月利息支出2510万美元，较2018年同期增长42.2%[227][228] - 2019年9月30日止三个月净息差3.30%，较2018年同期增加10个基点；九个月净息差3.32%，较2018年同期增加12个基点[229] - 2019年平均生息资产收益率较2018年同期分别增加20和30个基点，付息负债平均利率分别增加13和24个基点[230] - 2019年9月30日总资产58.58224亿美元，较2018年同期56.70838亿美元增加1.87386亿美元[221] - 2019年第三季度其他营业收入为1030万美元，较去年同期的1080万美元减少60万美元，降幅5.1%[237] - 2019年前三季度其他营业收入为3200万美元，较去年同期的2940万美元增加260万美元，增幅8.9%[241] - 2019年第三季度，其他营业费用为3490万美元，较去年同期的3400万美元增加90万美元，增幅2.7%[243] - 2019年第三季度，薪资和员工福利为2063.1万美元，较去年同期的1901.1万美元增加162万美元，增幅8.5%[243] - 2019年第三季度，法律和专业服务费用为193.3万美元，较去年同期的152.8万美元增加40.5万美元，增幅26.5%[243] - 2019年第三季度，核心存款溢价摊销为0，较去年同期的66.9万美元减少66.9万美元，降幅100%[243] - 2019年9月30日止九个月，其他运营总费用为1.054亿美元，较上年同期的1.01亿美元增加430万美元，增幅4.3%[245] - 2019年9月30日止三个月，效率比率降至62.48%，上年同期为62.84%；九个月降至62.67%，上年同期为64.06%[248] - 2019年9月30日止三个月和九个月，公司分别记录所得税费用490万美元和1440万美元，上年同期分别为500万美元和1270万美元；有效税率分别为25.2%和24.7%，上年同期分别为24.7%和22.6%[249] - 2019年9月30日，净递延所得税资产估值备抵总额为330万美元，2018年12月31日为350万美元；扣除估值备抵后，净递延所得税资产为1400万美元，2018年12月31日为2150万美元[250] - 2019年9月30日，总资产为59.8亿美元，较2018年12月31日的58.1亿美元增加1.697亿美元[251] - 2019年9月30日，投资证券为11.9亿美元，较2018年12月31日减少1.669亿美元，降幅12.3%[252] - 2019年9月30日，贷款和租赁净额为43.7亿美元，较2018年12月31日增加2.895亿美元，增幅7.1%[254] - 2019年9月30日总存款为50.4亿美元，较2018年12月31日的49.5亿美元增加9120万美元，增幅1.8%[273] - 2019年9月30日核心存款为41.6亿美元，较2018年12月31日增加1.407亿美元，增幅3.5%，占总存款比例从81.2%升至82.5%[274] - 2019年9月30日股东权益总额为5.252亿美元，较2018年12月31日的4.917亿美元增加，主要因净收入4410万美元和其他综合收入2830万美元，部分被回购股票和支付股息抵消[276] - 2019年9月30日总股东权益与总资产比率为8.79%，高于2018年12月31日的8.47%；每股账面价值分别为18.47美元和16.97美元[277] 各业务线数据关键指标变化 - 2019年第三季度，抵押银行业务收入为176.4万美元，较去年同期的192.3万美元减少15.9万美元，降幅8.3%[236] - 2019年前三季度，抵押银行业务收入为478.9万美元，较去年同期的554.5万美元减少75.6万美元，降幅13.6%[240] - 2019年第三季度，银行持有的人寿保险收入为64.5万美元，较去年同期的105.5万美元减少41万美元，降幅38.9%[236] - 2019年前三季度，银行持有的人寿保险收入为251.1万美元，较去年同期的187.4万美元增加63.7万美元，增幅34%[240] 夏威夷地区经济数据变化 - 2019年截至8月30日的八个月内，夏威夷游客数量为710万人，较2018年同期增长5.2%；游客总消费降至121亿美元，较2018年同期减少6150万美元，降幅0.5%；预计2019年游客数量增加3.5%，消费减少0.2%；2020年游客数量和消费分别增加2.0%和2.3%[204] - 预计2019年夏威夷实际个人收入和实际州生产总值分别增长1.2%和1.1%，2020年分别增长1.1%和1.2%[205] - 2019年9月夏威夷季节性调整后的年失业率为2.7%，2018年9月为2.6%；预计2019年为3.0%，2020年为3.2%[206] - 2019年前九个月，瓦胡岛单户住宅销售数量微增0.8%，公寓销售数量下降6.7%；单户住宅中位销售价格为78.5万美元，较2018年同期下降0.5%；公寓中位销售价格为42.5万美元，较2018年同期下降1.0%[207] 利率政策变化 - 2018年美联储四次上调联邦基金利率区间，每次25个基点，截至2018年12月31日为2.25%-2.50%；2019年7月和9月分别下调25个基点，至1.75%-2.00%[210] 公司计划相关情况 - 2019年第二季度公司启动RISE2020计划，预计在2019年剩余时间和2020年投资约4000万美元；预计到2021年初，与RISE2020相关的年度费用约为700万美元；2019年第三季度，公司产生了约120万美元与RISE2020相关的费用[212][214] - 预计2019年和2020年效率比率在63%-65%之间；到2022年底，目标是平均股东权益回报率达到15%，效率比率达到57%[214] 贷款和租赁相关数据变化 - 2019年贷款和租赁平均余额较2018年增加3.519亿美元（三个月）和3.273亿美元（九个月），投资证券平均余额分别减少2.364亿美元（三个月）和2.044亿美元（九个月）[225][226] - 2019年9月30日止三个月贷款和租赁损失拨备费用150万美元，2018年同期为拨备转回10万美元；九个月拨备费用420万美元，2018年同期为30万美元[233] - 2019年9月30日止三个月净冲销额160万美元，2018年同期为130万美元；九个月净冲销额400万美元，2018年同期为340万美元[234] - 夏威夷贷款组合较2018年12月31日增加2.297亿美元，增幅6.3%[256] - 美国大陆贷款和租赁总额较2018年12月31日增加5976.5万美元，增幅13.0%[254] - 美国大陆贷款组合较2018年12月31日增加5980万美元，增幅13.0%，主要归因于商业抵押贷款组合增加4470万美元和消费贷款组合增加2250万美元[259] - 截至2019年第三季度，公司以7880万美元购买未偿还余额总计8000万美元的美国大陆消费贷款，净折扣为120万美元；2018年购买总额为5860万美元的美国大陆消费贷款，包括比购买时未偿还余额5850万美元高出10万美元的溢价[260] - 截至2019年9月30日，非应计贷款总额为89.4万美元，较2018年12月31日的232.3万美元减少142.9万美元，降幅61.5%；其他不动产拥有（OREO）总额为46.6万美元，较2018年12月31日的41.4万美元增加5.2万美元，增幅12.6%；非 performing资产总额为136万美元，较2018年12月31日的273.7万美元减少137.7万美元，降幅50.3%[263] - 截至2019年9月30日，90天以上逾期应计贷款总额为23.5万美元，较2018年12月31日的53.6万美元减少30.1万美元，降幅56.2%；仍在计息的重组贷款总额为885.9万美元，较2018年12月31日的1286.7万美元减少400.8万美元，降幅31.1%[263] - 截至2019年9月30日，非 performing资产、90天以上逾期应计贷款和仍在计息的重组贷款总额为1045.4万美元，较2018年12月31日的1614万美元减少568.6万美元，降幅35.2%[263]

财务数据和关键指标变化 - 2019年前三季度，公司净利息收入、净利息收益率、非利息收入和效率比率均有所改善 [5] - 第三季度净利润为1460万美元，摊薄后每股收益0.51美元，上一季度净利润为1350万美元，摊薄后每股收益0.47美元 [9] - 第三季度平均资产回报率为0.99%，平均股权回报率为11.11% [9] - 第三季度净利息收入环比增加30万美元，达到4560万美元，净利息收益率为3.30% [9] - 第三季度计提贷款和租赁损失准备金150万美元，上一季度为140万美元 [9] - 第三季度净冲销总额为160万美元，上一季度为40万美元，上一季度的回收额比本季度高90万美元 [9] - 截至9月30日，贷款和租赁损失准备金为4820万美元，占未偿还贷款和租赁的1.10% [9] - 第三季度其他营业收入总计1030万美元，上一季度为1010万美元 [10] - 第三季度其他营业费用为3490万美元，上一季度为3610万美元，效率比率从上个季度的65.1%提高到本季度的62.5% [10] - 第三季度实际税率为25.2%，未来预计实际税率将保持在24% - 26%的范围内 [10] 各条业务线数据和关键指标变化 - 贷款方面，第三季度总贷款较上一季度增加1.21亿美元，增幅2.8%，同比增加3.9亿美元，增幅9.8%。环比来看，住宅抵押贷款增加4200万美元，商业抵押贷款增加4100万美元，消费贷款增加2500万美元，建筑融资增加2400万美元；同比来看，各贷款类别也有较为均衡的增长 [7] - 存款方面，第三季度总存款环比增长1.2%，同比增长0.7%。核心存款贡献了大部分增长，环比增加5800万美元，增幅1.4%，其中无息活期存款余额增长3.6%；同比增加1.4亿美元，增幅3.5%，其中有息活期存款增长6.7%，储蓄和货币市场余额增长6%。截至第三季度末，贷存比为87% [8] 各个市场数据和关键指标变化 - 夏威夷经济预计将增长，但增速低于往年。亮点可能在于檀香山市区有大量高层住宅建筑的建设活动。截至8月，旅游业游客到访量同比增长5.2%，但游客支出略有下降0.5%。2019年预计就业增长0.4%，实际个人收入增长1.2%，实际GDP增长1.1% [6][7] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司推出了RISE2020综合计划，旨在提升客户体验、推动长期增长和盈利能力以及提高股东回报。第三季度成功外包了住宅抵押贷款服务，第四季度计划推出新网站、进行员工升级在线和移动银行平台的试点阶段以及实施端到端商业贷款发起系统。分行现代化和数字银行计划进展顺利 [6] - 公司在考虑新的分行机会，作为分行优化工作的一部分，会根据瓦胡岛的人口变化寻找新的分支机会，但还需要时间来评估 [38] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层对公司第三季度的业绩表现感到满意，认为公司在贷款和核心存款增长、资产质量和资本比率方面保持良好态势。RISE2020计划为公司带来了新的动力，公司有信心为员工、客户、社区和股东打造更好的银行 [5][12] 其他重要信息 - 本季度公司回购了14.06万股CPF股票，年初至今共回购63.13万股，约占2018年末流通普通股的2.2%。结合现金股息，今年已向股东返还3720万美元资本 [5] - 公司在本季度开展了成功的核心存款活动，包括增强型高级商业支票账户推广和执行有针对性的存款收集策略，并启动了一些业务发展计划 [8] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 外包抵押贷款服务对第四季度的抵押贷款收入和费用有何影响？ - 外包是为了让员工更专注于抵押贷款增长，加强监管合规和信贷政策，并非单纯的成本削减举措。过渡过程虽有波折，但团队表现出色，目前进展顺利 [14] 问题2: 贷款收益率下降对净息差有何影响，能否通过降低资金成本来抵消？ - 本季度新贷款收益率为4.12%，平均投资组合收益率为4.25%。公司将维持未来几个季度净息差3.25% - 3.35%的指引，第二季度的非经常性利息回收加剧了本季度贷款收益率的下降 [16] 问题3: 投资证券组合的缩减是否完成，若继续缩减对净利息收入有何影响？ - 投资组合的缩减基本完成，正常情况下投资组合占资产的比例为18% - 20%，目前处于该范围的上限，未来将根据贷款和存款的增长情况进行调整 [17] 问题4: 第四季度和2020年的费用预计如何？ - 第四季度费用预计为3500 - 3600万美元，2020年预计为3600 - 3800万美元，该范围包含了RISE2020相关投资和其他费用项目的正常通胀增长 [21] 问题5: 是否会考虑实施新的存款活动？ - 公司仍在讨论存款活动的性质和时间，但预计未来几个季度将推动更多的存款增长 [22] 问题6: 本季度的存款增长是否与日本存款账户有关？ - 与日本市场的合作取得了一些进展，公司将继续关注该市场机会，尽管在日本开展业务有时需要一些时间 [23] 问题7: 新的在线和移动银行平台的推广情况如何？ - 新平台尚未推出，计划在2020年初推出，目前实施进度符合计划，有望对业务和银行发展起到积极作用 [26] 问题8: 目前日本存款的余额是多少？ - 目前日本存款余额约为5.45亿美元，公司希望继续关注该市场机会 [28] 问题9: 第四季度还能看到多少FDIC评估信贷？ - 目前已获得约四分之一，还剩余约120万美元，具体获得时间取决于存款保险基金 [31] 问题10: RISE2020在第四季度和2020年的费用预计如何？ - 第四季度RISE2020相关费用预计约为130万美元，2020年费用预计比之前增加约700万美元，公司提供的其他营业费用指引（季度3600 - 3800万美元）已包含RISE相关费用和其他费用项目的通胀增长 [33][34] 问题11: 如何看待新设分行的战略？ - 作为分行优化工作的一部分，公司会对现有分行进行翻新，并在瓦胡岛寻找新的分行机会，但这需要一定时间来评估和推进 [38] 问题12: 消费者类别的冲销余额中，来自Prosper和其他消费者类别的比例分别是多少，Prosper的余额情况以及未来增长计划如何？ - 消费者类别的冲销来自Prosper和夏威夷本地消费者投资组合。目前Prosper的余额约为7400万美元，未来是否继续增长将取决于机会、信贷质量和收益率 [40][41] 问题13: 夏威夷商业贷款（C&I和CRE）在第三季度增长较弱的原因是什么，对2020年贷款增长的展望如何？ - C&I贷款方面，夏威夷本地有一定增长，但整体下降与美国大陆的SNCs下降有关，公司对第四季度和明年的C&I贷款增长持乐观态度。CRE贷款情况类似，增长取决于在夏威夷市场建立的客户关系 [44][45]

公司基本信息 - 中央太平洋银行是一家全方位服务的社区银行，在夏威夷州有35家分行和78台自动取款机[180] 净利润与每股收益 - 2019年第二季度净利润为1350万美元，摊薄后每股收益0.47美元；2018年同期净利润为1420万美元，摊薄后每股收益0.48美元；2019年上半年净利润为2960万美元，摊薄后每股收益1.03美元；2018年上半年净利润为2850万美元，摊薄后每股收益0.95美元[191] 资产回报率与股东权益回报率 - 2019年平均资产回报率为0.92%，平均股东权益回报率为10.73%；2018年平均资产回报率为1.00%，平均股东权益回报率为11.83%；2019年上半年平均资产回报率为1.01%，平均股东权益回报率为11.84%；2018年上半年平均资产回报率为1.01%，平均股东权益回报率为11.72%[193] 夏威夷旅游市场数据 - 2019年上半年夏威夷游客数量为520万人，较2018年同期增长4.2%；游客消费为89亿美元，较2018年同期减少1.832亿美元，降幅2.0%；预计2019年游客数量和消费分别增长2.6%和1.1%，2020年分别增长1.9%和3.0%[197] 夏威夷经济指标预测 - 预计2019年夏威夷实际个人收入和实际州生产总值分别增长1.5%和1.2%，2020年分别增长1.6%和1.3%[198] 夏威夷失业率情况 - 2019年6月夏威夷季节性调整后的年失业率为2.8%，2018年6月为2.4%；预计2019年为3.0%，2020年为3.1%[199] 瓦胡岛房地产市场数据 - 2019年上半年瓦胡岛单户住宅销量下降3.7%，公寓销量下降8.8%；单户住宅中位销售价格为77.5万美元，较2018年同期下降0.5%；公寓中位销售价格为41.9万美元，较2018年同期下降1.4%[200] 美联储利率调整情况 - 2018年美联储四次上调联邦基金利率区间，每次25个基点，截至2018年12月31日为2.25%-2.50%；2019年上半年维持不变，7月下调25个基点至2.00%-2.25%[203] RISE2020计划投资与费用 - 公司计划在2019年剩余时间和2020年对RISE2020计划投资约4000万美元；预计到2021年初全面实施时，年运营费用将增加约700万美元；2019年第二季度已产生约100万美元相关费用，预计下半年产生约250万美元相关费用[205] 效率比率与股东权益回报率目标 - 预计2019年和2020年效率比率在63%-65%区间；到2022年底，目标平均股东权益回报率达到15%，效率比率达到57%[205] 生息资产相关数据 - 2019年平均生息资产余额为5485977千美元，平均收益率3.97%，利息收入54321千美元；2018年平均余额5376115千美元，平均收益率3.63%，利息收入48757千美元，余额增加109862千美元，收益率提升0.34%，利息收入增加5564千美元[211] 投资证券相关数据 - 2019年投资证券平均余额1290419千美元，平均收益率2.66%，利息收入8574千美元；2018年平均余额1505913千美元，平均收益率2.63%，利息收入9901千美元，余额减少215494千美元，收益率提升0.03%，利息收入减少1327千美元[211] 贷款和租赁相关数据 - 2019年贷款和租赁平均余额4171558千美元，平均收益率4.37%，利息收入45540千美元；2018年平均余额3836739千美元，平均收益率4.04%，利息收入38699千美元，余额增加334819千美元，收益率提升0.33%，利息收入增加6841千美元[211] 计息负债相关数据 - 2019年计息负债平均余额3897619千美元，平均成本率0.90%，利息支出8727千美元；2018年平均余额3776053千美元，平均成本率0.62%，利息支出5837千美元，余额增加121566千美元，成本率提升0.28%，利息支出增加2890千美元[211] 计息存款相关数据 - 2019年计息存款平均余额3620725千美元，平均成本率0.73%，利息支出6573千美元；2018年平均余额3673368千美元，平均成本率0.51%，利息支出4686千美元，余额减少52643千美元，成本率提升0.22%，利息支出增加1887千美元[211] 总资产、总负债与股东权益变化 - 2019年总资产为5856465千美元，2018年为5663697千美元，增加192768千美元[211] - 2019年总负债为5351716千美元，2018年为5182712千美元，增加169004千美元[211] - 2019年股东权益为504749千美元，2018年为480985千美元，增加23764千美元[211] 净利息收入相关数据 - 2019年净利息收入为45594千美元，2018年为42920千美元，增加2674千美元[211] - 2019年二季度净利息收入为4560万美元，较2018年同期的4290万美元增长6.2%；2019年上半年净利息收入为9090万美元，较2018年同期的8550万美元增长6.4%[214] 应税等效利息收入相关数据 - 2019年二季度应税等效利息收入为5430万美元，较2018年同期的4880万美元增长11.4%；2019年上半年应税等效利息收入为1.077亿美元，较2018年同期的9630万美元增长11.8%[217][218] 利息支出相关数据 - 2019年二季度利息支出为870万美元，较2018年同期增长49.5%；2019年上半年利息支出为1680万美元，较2018年同期增长54.8%[219][220] 净息差相关数据 - 2019年二季度和上半年净息差均为3.33%，较2018年同期均提高13个基点[221] 生息资产收益率与付息负债利率变化 - 2019年二季度和上半年生息资产平均收益率较上年同期均提高34个基点，付息负债平均利率较上年同期分别提高28和30个基点[222] 贷款和租赁损失拨备与净冲销额 - 2019年二季度贷款和租赁损失拨备为140万美元，2018年同期为50万美元；2019年上半年为270万美元，2018年同期为30万美元[225] - 2019年二季度净冲销额为40万美元，2018年同期为160万美元；2019年上半年为230万美元，2018年同期为210万美元[226] 平均贷款、投资证券、短期借款与定期存款余额变化 - 2019年上半年平均贷款和租赁余额较2018年同期增加3.147亿美元，投资证券平均余额减少1.881亿美元[218] - 2019年上半年平均短期借款较2018年同期增加1472万美元，10万美元及以上定期存款平均余额减少940万美元[220] 利率差相关数据 - 2019年利率差为3.07%，2018年为3.01%，提升0.06%；2019年净利息收益率为3.33%，2018年为3.20%，提升0.13%[211] - 2019年上半年利率差为3.07%，较2018年同期的3.03%提高0.04个百分点[213] 其他营业收入相关数据 - 2019年第二季度其他营业收入为1010万美元，较去年同期的960万美元增加50万美元，增幅4.8%[227] - 2019年上半年其他营业收入为2180万美元，较去年同期的1860万美元增加320万美元，增幅17.1%[229] 其他营业支出相关数据 - 2019年第二季度其他营业支出为3610万美元，较去年同期的3360万美元增加250万美元，增幅7.4%[231] - 2019年上半年其他营业支出为7050万美元，较去年同期的6700万美元增加340万美元，增幅5.1%[233] 其他营业收入构成变化 - 2019年第二季度银行持有的人寿保险收入增加40万美元，投资服务佣金和费用增加30万美元，部分被抵押贷款服务权摊销增加20万美元所抵消[227] - 2019年上半年因出售万事达卡股票获利260万美元，银行持有的人寿保险收入增加100万美元，投资服务佣金和费用增加30万美元，部分被抵押贷款银行业务收入减少60万美元所抵消[229] 其他营业支出构成变化 - 2019年第二季度薪资和员工福利增加180万美元，娱乐和促销费用增加80万美元，计算机软件费用增加30万美元，部分被核心存款溢价摊销减少70万美元所抵消[231] - 2019年上半年薪资和员工福利增加320万美元，娱乐和促销费用增加80万美元，计算机软件费用增加60万美元，部分被核心存款溢价摊销减少130万美元和法律及专业服务费用减少30万美元所抵消[233] 抵押贷款银行业务收入变化 - 2019年第二季度抵押贷款银行业务收入为160.1万美元，较去年同期减少17.4万美元，降幅9.8%[227] - 2019年上半年抵押贷款银行业务收入为302.5万美元，较去年同期减少59.7万美元，降幅16.5%[229] 效率比率变化 - 2019年第二季度效率比率升至65.09%，去年同期为64.26%；2019年上半年降至62.76%，去年同期为64.70%[235][236] 所得税费用与有效税率变化 - 2019年第二季度和上半年所得税费用分别为440万美元和950万美元，去年同期分别为390万美元和770万美元；有效税率分别为24.7%和24.4%，去年同期分别为21.7%和21.4%[237] 净递延所得税资产变化 - 2019年6月30日净递延所得税资产估值备抵为330万美元，去年12月31日为350万美元；扣除估值备抵后，净递延所得税资产为1300万美元，去年12月31日为2150万美元[238] 6月30日资产相关数据 - 2019年6月30日总资产为59.2亿美元，较去年12月31日的58.1亿美元增加1.13亿美元[239] - 2019年6月30日投资证券为12.6亿美元，较去年12月31日减少9900万美元，降幅7.3%[240] - 2019年6月30日贷款和租赁净额为42.5亿美元，较去年12月31日增加1.687亿美元，增幅4.1%[243] 贷款组合变化 - 夏威夷贷款组合较去年12月31日增加1.366亿美元，增幅3.8%[243][244] - 美国大陆贷款组合较去年12月31日增加3210万美元，增幅7.0%[243][247] 美国大陆消费贷款购买情况 - 2019年第一季度和第二季度分别购买美国大陆消费贷款1830万美元和3100万美元；2018年购买5860万美元[248] 非 performing资产与重组贷款变化 - 2019年6月30日非 performing资产为125.8万美元，较2018年12月31日的273.7万美元减少147.9万美元，降幅54.0%[251][253] - 2019年6月30日仍计提利息的重组贷款为910.6万美元，较2018年12月31日的1286.7万美元减少376.1万美元，降幅29.2%[251] 贷款和租赁损失准备金变化 - 2019年6月30日贷款和租赁损失准备金为4826.7万美元，较2018年12月31日的4791.6万美元增加35.1万美元[257] 准备金比例变化 - 2019年6月30日准备金占总贷款和租赁的比例从2018年12月31日的1.17%降至1.14%，占非 performing资产的比例从1750.68%升至3836.80%[258] 联邦住房贷款银行股票变化 - 2019年6月30日联邦住房贷款银行股票为1780万美元，较2018年12月31日增加120万美元，增幅7.1%[260] 总存款相关数据 - 2019年6月30日总存款为49.77亿美元，较2018年12月31日的49.46亿美元增加3040万美元，增幅0.6%[262] - 2019年6月30日储蓄和货币市场存款增加12550万美元，有息活期存款增加4870万美元，无息活期存款减少8580万美元，政府定期存款减少5650万美元[262] 非应计贷款与逾期应计贷款变化 - 2019年6月30日非应计贷款与总贷款和租赁的比率从2018年的0.06%降至0.02%[251] - 2019年6月30日90天以上逾期应计贷款为26.7万美元，较2018年12月31日的53.6万美元减少26.9万美元，降幅50.2%[251] 不良资产中的问题债务重组情况 - 2019年6月30日不良资产中的问题债务重组包括三笔夏威夷住宅抵押贷款，本金余额合计40万美元[254] 核心存款相关数据 - 截至2019年6月30日，核心存款为41亿美元，较2

财务数据和关键指标变化 - 2019年第二季度净收入为1350万美元，摊薄后每股收益0.47美元，上一季度净收入为1600万美元，摊薄后每股收益0.55美元，2019年第一季度包含260万美元出售万事达卡股票的税前收益 [15] - 第二季度平均资产回报率为0.92%，平均股权回报率为10.73% [15] - 净利息收入环比增加30万美元至4540万美元，净息差相对稳定在3.33% [16] - 第二季度贷款和租赁损失拨备为140万美元，上一季度为130万美元 [16] - 第二季度净冲销总额为40万美元，上一季度为190万美元 [17] - 截至6月30日，贷款和租赁损失准备金为4830万美元，占未偿还贷款和租赁的1.14% [17] - 第二季度其他营业收入总计1010万美元，上一季度为1170万美元，减少主要是由于上一季度出售万事达卡股票的收益，部分被投资服务业务增加的50万美元收入抵消 [17] - 第二季度其他运营费用为3610万美元，上一季度为3430万美元，环比增加主要是由于工资和员工福利增加70万美元以及促销费用增加80万美元，工资和福利增加部分与RISE相关，促销费用增加是由于核心存款活动 [18] - 第二季度效率比率为65.1%，反映了与RISE相关的投资以及核心存款促销费用，有效税率为24.7%，未来预计有效税率约为24% - 26% [18] - 2019年第二季度回购约21.4万股普通股，平均每股成本29.22美元，2019年6月董事会授权一项最高3000万美元的新股票回购计划 [19] 各条业务线数据和关键指标变化 - 总贷款较上一季度增加1.46亿美元或3.5%，同比增加3.66亿美元或9.4%，各贷款类别在连续季度基础上均实现强劲增长，其中住宅抵押贷款增加6500万美元，商业抵押贷款增加3500万美元，商业和工业贷款增加2400万美元 [12] - 非 performing 贷款降至130万美元，占总资产的2个基点，资产质量显著改善 [13] - 总存款在连续季度和同比基础上保持持平，但核心存款较上一季度增加3900万美元，同比增加1.03亿美元 [13] - 截至第二季度末，贷存比为85% [14] 各个市场数据和关键指标变化 未提及 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司推出RISE2020计划，包括数字银行、收入提升、分行转型和卓越运营四个关键领域，预计投资约4000万美元，2021年初全面实施后预计年度运营费用增加约700万美元 [6][10] - 数字银行方面，计划在2020年第四季度实施一流的在线和移动银行平台，开发新平台替换现有系统，重新设计网站并实施强大的数字营销能力 [7] - 收入提升方面，推出一流的小企业产品，包括企业网上银行和企业卓越账户，推出iBusiness Central和一套增强的现金管理产品，计划在日本投资并强调业务发展举措 [7] - 分行转型方面，计划振兴位于檀香山市中心的中央太平洋广场，重新设计包括为小企业客户提供共享办公区和为当地非营利组织提供社区会议空间，将旗舰主分行改造为包含创新数字银行技术的分行，安装全功能ATM，并升级其他分行设施 [8] - 卓越运营方面，实施端到端商业贷款发起系统，外包住宅抵押贷款服务，通过扩大技术应用提高客户影响领域的效率 [9] - 公司预计2019年和2020年效率比率在63% - 65%之间，目标是到2022年底实现15%的股东权益回报率和57%的效率比率 [11][12] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司对持续增长和盈利能力感到满意，资产质量改善，资本状况强劲，认为实施RISE2020计划的时机合适，相信加速增长战略将为所有利益相关者带来改善和可持续的财务业绩 [20] 其他重要信息 - 2019年第二季度执行了非常成功的消费者卓越支票账户活动，继续以强大的市场影响力拓展小企业市场 [14] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: RISE2020计划与过去几年的技术和效率举措有何不同，如何推动收入增长 - RISE2020计划的主要举措之一是迁移到一流的在线和移动银行平台，利用云技术，深入研究数据分析和人工智能，与其他金融机构形成差异化；在檀香山市中心的设施投资将使银行在当地市场更具相关性；组织正在进行流程再造和业务运营方面的投资，是第二季度贷款和存款增长的基础 [23][24][26] 问题: 未来12 - 18个月非利息费用和效率比率的变化 - 2019年下半年其他运营费用预计在3400万 - 3600万美元之间，与第二季度相似，预计2020年将升至3600万 - 3800万美元，具体增长取决于各项举措的实施情况 [28] 问题: 今年下半年净息差的预期 - 维持净息差在3.25% - 3.35%的指导，假设2019年下半年美联储两次降息，2020年上半年一次降息，由于资产负债表匹配较好，预计净息差不会大幅下降 [30] 问题: 3.25% - 3.35%的净息差指导是到今年年底吗，2020年的情况如何 - 未来2 - 3个季度净息差维持在3.25% - 3.35%，2020年底希望看到净息差扩大，但主要取决于收益率曲线的陡峭程度 [32] 问题: RISE2020计划的收入协同效应和时间安排 - 运营上在第二季度已开始进行收入提升和创收工作，对面向客户的组织进行了重组，任命了新的领导，加强了贷款管道管理和客户拜访频率，预计将推动未来几个季度的贷款和存款增长 [34] 问题: 全年贷款增长指引情况 - 对第二季度1.45亿美元的贷款增长感到满意，更新了下半年贷款增长指引为中高个位数 [35] 问题: RISE2020计划的新费用是否会影响股票回购 - 将继续进行公开市场股票回购计划，但回购速度可能会放缓，具体取决于市场情况 [36] 问题: RISE2020计划在日本业务的潜力 - 去年与七家日本地区银行建立了联盟，开始看到稳定的客户推荐流，日本经济处于良好周期，企业和个人现金充裕，公司将重点关注利用日本投资者和游客对夏威夷的兴趣，挖掘相关机会，下周将前往日本开展相关工作 [37] 问题: 42亿美元贷款组合中，对日本客户的贷款有多少 - 公司主要关注日本投资者或客户的存款业务，贷款方面，随着他们对夏威夷住宅投资兴趣的增加，会有一定提升，目前日本在夏威夷的商业或大规模住宅开发活动不太活跃，主要关注消费者业务 [38] 问题: 50亿美元存款中，来自日本投资者的有多少 - 超过5亿美元 [39] 问题: 如何发展日本业务 - 与联盟伙伴合作，为其客户提供咨询服务，帮助他们增加美元资产配置；关注特定利基机会，如夏威夷和佛蒙特州的 captive 保险业务，日本公司在这方面相对滞后，公司计划继续推进 [39] 问题: RISE2020费用的计算方式 - 2019年下半年RISE相关费用预计约250万美元，是在第二季度100万美元基础上的增量 [41] 问题: 娱乐和促销费用的正常水平 - 100万美元的费用中包括约80万美元的促销费用，该费用与卓越存款账户活动相关，是非经常性的，扣除后即为正常水平，特殊活动时可能会有变化 [41] 问题: RISE2020计划对贷款增长、存款增长和手续费收入的影响 - RISE2020计划是对所有一线银行员工的行动号召，员工有执行手册，将提醒客户银行的历史，争取客户增加业务合作，员工对此充满信心，公司期待未来的发展 [42] 问题: 核心存款活动的成功规模 - 活动带来的存款增长在3000万 - 4000万美元之间，这些客户关系未来可能会带来其他产品和服务的需求 [44] 问题: 本季度联邦住房贷款银行（FHLB）预付款增加的原因 - 本季度贷款增长超过存款增长，通过减少投资组合和FHLB预付款进行资金补充，FHLB预付款和公共政府大额存单的选择取决于价格 [45] 问题: 本季度是否有贷款购买 - 本季度有一笔约3000万美元的贷款购买，是上一季度盈利购买的后续，第一季度也有一笔贷款购买 [46] 问题: 贷款购买是否计入大陆贷款 - 计入大陆消费者贷款 [47]

财务数据关键指标变化 - 2019年第一季度净利润为1600万美元，摊薄后每股收益0.55美元，2018年同期净利润为1430万美元，摊薄后每股收益0.48美元[185] - 2019年平均资产回报率为1.10%，2018年为1.01%；2019年平均股东权益回报率为12.97%，2018年为11.60%[188] - 2019年第一季度净利息收入为4530万美元，较2018年第一季度的4260万美元增长6.5%[205] - 2019年第一季度应税等效利息收入为5340万美元，较2018年第一季度的4760万美元增长12.2%[206] - 2019年第一季度利息支出为800万美元，较2018年第一季度增长60.9%[207] - 2019年第一季度净息差为3.34%，较2018年第一季度增加13个基点[208] - 2019年第一季度贷款和租赁损失拨备为借方130万美元，2018年第一季度为贷方20万美元；2019年第一季度净冲销为190万美元，2018年第一季度为60万美元[210] - 2019年第一季度其他营业收入为1170万美元，较去年同期的900万美元增加270万美元，增幅30.4%[212] - 2019年第一季度其他运营总费用为3430万美元，较去年同期的3340万美元增加90万美元，增幅2.8%[214] - 2019年第一季度效率比率从去年同期的65.15%改善至60.49%[217] - 2019年第一季度所得税费用为510万美元，去年同期为380万美元，有效税率从21.1%增至24.2%[218] - 2019年3月31日净递延所得税资产（DTA）估值备抵为330万美元，去年12月31日为350万美元[219] - 2019年3月31日总资产为58.4亿美元，较去年12月31日的58.1亿美元增加3430万美元[220] - 2019年3月31日投资证券为13.2亿美元，较去年12月31日减少3450万美元，降幅2.5%[221] - 2019年3月31日贷款和租赁净额为41.0亿美元，较去年12月31日增加2320万美元，增幅0.6%[222] - 截至2019年3月31日，不良资产总额为333.8万美元，较2018年12月31日的273.7万美元增加60.1万美元，增幅22.0%[231][233] - 截至2019年3月31日，90天以上逾期应计贷款总额为15.9万美元，较2018年12月31日的53.6万美元减少37.7万美元，降幅70.3%[231] - 截至2019年3月31日，仍计利息的重组贷款总额为1175.6万美元，较2018年12月31日的1286.7万美元减少111.1万美元，降幅8.6%[231] - 截至2019年3月31日，贷款和租赁损失准备金总额为4726.7万美元，较2018年12月31日的4791.6万美元减少64.9万美元[237] - 截至2019年3月31日，联邦住房贷款银行（FHLB）股票为1610万美元，较2018年12月31日减少50万美元，降幅3.0%[240] - 截至2019年3月31日，总存款为49.48128亿美元，与2018年12月31日的49.4649亿美元基本持平[242][243] - 截至2019年3月31日，核心存款为40.60269亿美元，较2018年12月31日增加4430万美元，增幅1.1%[242][244] - 截至2019年3月31日，股东权益总额为5.026亿美元，较2018年12月31日的4.917亿美元增加1090万美元[246] - 2019年第一季度，公司回购约27.7万股普通股，占2018年12月31日已发行普通股的1.0%，成本为770万美元[246] - 2019年第一季度，公司支付现金股息610万美元[246] - 2019年3月31日有形普通股权益比率为8.60%，2018年12月31日为8.47%；2019年3月31日和2018年12月31日的每股账面价值和有形每股账面价值分别为17.50美元和16.97美元[249] - 截至2019年3月31日，CPF独立现金余额约为1560万美元[250] - 截至2019年3月31日，银行法定留存收益为5170万美元；2019年4月23日，董事会宣布普通股现金股息为每股0.23美元，较去年的每股0.21美元增长9.5%[251] - 2018年公司回购1155157股普通股，成本3280万美元；2019年第一季度回购277000股，成本770万美元；截至2019年3月31日，当前股票回购计划剩余1300万美元[253] - 2018年12月17日，公司赎回2000万美元浮动利率信托优先股及60万美元普通股；2019年1月7日，赎回2000万美元浮动利率信托优先股及60万美元普通股[254][257] - 截至2019年3月31日，剩余两个法定信托发行了总计5000万美元浮动利率信托优先股[258] - 2019年3月31日，公司和银行的杠杆资本、一级风险资本、总风险资本和CET1风险资本比率高于“资本充足”监管要求[260] - 2019年3月31日，公司杠杆资本55414.8万美元，比率9.5%；一级风险资本比率13.0；总风险资本比率14.1；CET1风险资本比率11.8[263] - 假设利率平行向上或向下移动100个基点，2019年3月31日起一年的净利息收入敏感度分别为1.77%和 - 4.24%[270][271] - 2019年3月31日，公司在此安排下的短期借款为1.79亿美元，低于2018年12月31日的1.97亿美元[274] - 2019年3月31日和2018年12月31日，公司在此安排下的长期借款均为5000万美元[274] - 2019年3月31日和2018年12月31日，公司在美联储贴现窗口的额外未使用借款分别为7060万美元和7390万美元[275] 各条业务线数据关键指标变化 - 2019年第一季度夏威夷游客数量为250万人，较2018年同期增长2.6%；游客总消费降至45亿美元，较2018年同期减少3亿美元，降幅6.3%[187][190] - 预计2019年夏威夷游客数量和消费分别增长2.0%和3.3%，2020年分别增长1.9%和3.7%[190] - 预计2019年夏威夷实际个人收入和实际州生产总值分别增长1.5%和1.2%，2020年分别增长1.6%和1.4%[191] - 2019年3月夏威夷季节性调整后的年失业率为2.8%，2018年3月为2.3%；预计2019年为2.7%，2020年为3.1%[192] - 2019年第一季度瓦胡岛单户住宅销量下降5.7%，公寓销量下降10.5%；单户住宅中位销售价格为78万美元，较2018年同期增长2.0%，公寓中位销售价格为411250美元，较2018年同期下降3.2%[193] - 夏威夷贷款组合较去年12月31日增加40万美元，增幅0.01%[225] - 美国大陆贷款组合较去年12月31日增加2280万美元，增幅5.0%[227] - 2019年第一季度公司购买消费贷款总计1830万美元，2018年购买消费贷款总计5860万美元[228] 利率相关情况 - 2018年美联储四次上调联邦基金利率区间，每次上调25个基点，截至2018年12月31日为2.25%-2.50%，2019年第一季度维持不变[196] - 2019年平均贷款和租赁较2018年第一季度增加2.945亿美元，使利息收入增加约290万美元[206] - 2019年第一季度贷款和租赁及应税投资证券组合平均收益率分别较2018年第一季度增加35和14个基点，使利息收入分别增加约360万和40万美元[206] - 2019年平均投资证券较2018年下降1.604亿美元，使利息收入减少约110万美元[206] - 2019年10万美元及以上定期存款和储蓄及货币市场存款平均利率分别增加71和12个基点，使利息支出分别增加约170万和40万美元[207] 公司基本信息 - 中央太平洋银行是一家全方位服务的社区银行，在夏威夷州有35家分行和79台自动取款机[174] 贷款和租赁损失准备金情况 - 截至2019年3月31日，贷款和租赁损失准备金的追溯期为九年零三个月[182] 资金来源与信贷额度情况 - 核心存款是公司稳定低成本资金来源，公司还有其他长短资金来源，但获取这些资金不保证且可能受限[273] - 截至2019年3月31日，公司与FHLB的信贷额度为17.2亿美元，高于2018年12月31日的14.3亿美元[274] - 截至2019年3月31日，FHLB预支款项以账面价值23.2亿美元的房地产贷款作为担保，该安排下未提取金额为14.2亿美元，高于2018年12月31日的11.8亿美元[274] - 截至2019年3月31日和2018年12月31日，公司以账面价值分别为1.22亿美元和1.233亿美元的商业及商业房地产贷款作为与美联储贴现窗口信贷额度的抵押[275] 合同义务情况 - 2019年第一季度，公司与计算机软件供应商的现有协议延期，2022 - 2024年每年的合同义务增加约600万美元[277] 市场风险与管理情况 - 公司主要市场风险是利率风险，通过资产/负债管理协调利率敏感资产和负债以实现财务目标[278] - 公司使用模拟模型衡量和管理利率风险，要求净利息收入模拟变化在特定范围内[279] - 2019年3月31日，利率敏感资产和负债组合不会导致净利息收入波动超过既定政策限制[279]

贷款组合结构 - 2018年12月31日，公司约74%的贷款组合为房地产相关贷款[26] 股权持有情况 - 2018年12月31日，中央太平洋银行拥有Gentry HomeLoans、Haseko HomeLoans和Island Pacific HomeLoans各50%的股份[28] 税改应对措施 - 2017年12月22日，美国政府颁布税改法案，将企业联邦所得税税率从35%降至21%，公司采取了一系列措施应对[37] 股息调整情况 - 2018年3月和6月，公司将季度现金股息分别提高至每股0.19美元和0.21美元[37] 旧风险资本准则要求 - 在旧的风险资本准则下，银行被视为“资本充足”需满足总风险资本比率至少10%、一级风险资本比率至少6%、一级杠杆比率至少5% [42] 新资本规则内容 - 自2015年1月1日起分阶段实施的新资本规则包括将一级资本比率最低要求从4%提高到6%等多项内容[43] 新最终资本规则达标情况 - 包含2.5%的资本保护缓冲后，新最终资本规则下被视为“资本充足”的最低比率为一级资本比率8.5%、普通股一级资本比率7%、总资本比率10.5%，2018年12月31日公司和银行的资本比率超过该要求[45] 新迅速纠正行动标准要求 - 新的迅速纠正行动标准下，银行被视为“资本充足”需满足普通股一级比率6.5%、一级比率8%、总资本比率10%、杠杆比率5% [52] 沃尔克规则相关情况 - 2013年12月，联邦银行监管机构通过沃尔克规则，2018年12月31日公司和银行无受该规则约束的投资头寸[54] “巴塞尔IV”标准影响 - 巴塞尔委员会2017年12月发布的“巴塞尔IV”标准将于2022年1月1日生效，对公司的影响取决于联邦银行监管机构的实施方式[50] 银行控制权收购规定 - 收购银行或银行控股公司控制权，持有10%有表决权股票推定为有控制权，需事先通知和/或获得批准[58] 银行股票收购审批要求 - 银行控股公司或其他方收购银行或银行控股公司5%或以上有表决权股票需事先批准[61] FDIC指定储备比率情况 - 2018年9月30日，FDIC指定储备比率（DRR）达到1.36%，超过1.35%后，资产100亿美元及以上大银行附加费结束，最后一次征收在2018年12月28日[66] 小银行评估信贷情况 - 资产低于100亿美元小银行获得评估信贷，用于储备比率至少达1.38%时，该信贷对应储备比率从1.15%增长到1.35%部分的评估[68] 《多德 - 弗兰克法案》规定 - 《多德 - 弗兰克法案》要求监管机构对资产至少10亿美元指定受监管实体制定激励性薪酬安排规定，资产10亿至50亿美元机构将受基于原则限制[70] 银行社区再投资法案评级 - 银行在2017年FDIC社区再投资法案绩效评估中获“杰出”评级[78] 银行控股公司报告与资本要求 - 银行控股公司需定期提交报告，满足或超过最低资本要求，作为子银行财务和管理实力来源[55] 银行控股公司股息支付规定 - 银行控股公司支付普通股股息应来自过去一年可用收入，且留存收益要符合未来需求和财务状况[60] 银行监管情况 - 银行受DFI和FDIC监管、监督和定期检查，相关法律法规涉及业务范围、投资、储备等多方面[64] 银行法规遵守情况 - 银行需遵守众多联邦和州反洗钱、消费者保护和隐私法规，违规将面临诉讼和行政处罚[76] 借记卡交换费规定 - 借记卡交易最大允许交换费为不超过21美分加交易价值的5个基点，发卡机构符合条件可每笔交易额外收取1美分用于防欺诈[85] 借记卡交换费豁免情况 - 资产少于100亿美元的借记卡发卡机构可获交换费上限豁免，公司资产达到或超过100亿美元后次年7月1日起受交换费上限约束[86] 商业房地产贷款风险分析 - 若机构建设、土地开发等贷款占资本100%或以上，或商业房地产贷款占资本300%或以上且前36个月余额增长50%或以上，将被进一步分析商业房地产集中风险，截至2018年12月31日，公司相关占比分别为13.6%和225.2%[87] 公司员工情况 - 截至2018年12月31日，公司有844名员工，其中全职773人，兼职71人[90] 公司信息发布渠道 - 公司网站为www.centralpacificbank.com，年报、季报等报告会在提交SEC后尽快发布在网站上[91] 公司文件获取方式 - 公司审计、薪酬和公司治理委员会章程等文件可在网站获取，也可向投资者关系部索取纸质版[92]