财务数据和关键指标变化 - 第四季度净收入为1490万美元，摊薄后每股收益为0.55美元，平均资产回报率为0.79%，平均股权回报率为12.55%，效率比率为64.12% [5] - 第四季度净利息收入为5110万美元，较上一季度减少80万美元，净息差为2.84%，较上一季度下降4个基点 [5] - 第四季度总存款成本为1.22%，周期至今总存款重新定价贝塔系数为23%，处于预期范围内 [5] - 第四季度其他营业收入为1520万美元，其他营业费用总计4250万美元，有效税率降至22.3%，预计未来正常化有效税率为24% - 25% [20] - 第四季度未回购任何股票，董事会宣布每股0.26美元的季度现金股息，将于3月15日支付给2月29日登记在册的股东，并授权2024年回购不超过2000万美元的普通股 [20] 各条业务线数据和关键指标变化 - 总贷款组合较上一季度减少7000万美元，降幅为1.3%，主要因大陆贷款组合持续缩减，部分被夏威夷商业房地产和工商业贷款组合的增长所抵消 [5] - 总存款组合较上一季度减少2700万美元，降幅为0.4%，因部分高成本政府定期存款到期 [5] - 美国大陆贷款组合在第四季度继续下降，截至12月31日降至3.08亿美元，占总贷款的5.7%，上年同期为4.52亿美元 [34] - 第四季度净冲销额为550万美元，按年化计算占平均贷款的41个基点，主要来自大陆消费贷款组合 [34] - 贷款损失准备金为6390万美元，占未偿还贷款的1.18%，第四季度记录了500万美元的贷款信用损失拨备和30万美元的未承诺信贷拨备，总计470万美元 [34] 各个市场数据和关键指标变化 - 12月夏威夷全州经季节性调整的失业率为2.9%，优于全国3.7%的失业率，夏威夷大学经济研究组织预测2024年该州失业率将维持在2.5%的低位 [4] - 12月毛伊岛游客抵达量为上年同期的75%，全州游客抵达量为2019年疫情前的90%，来自日本的游客同比增长92%，但仍仅为2019年的49% [17] - 12月游客总消费为19.6亿美元，较上年同期下降1%，较2019年12月增长12%，酒店总入住率为72%，较上年同期上升0.7%，平均每日房价为428美元，较上年同期下降3% [17] - 12月瓦胡岛独栋住宅中位价为100万美元，公寓中位销售价为51万美元，房屋销售数量同比下降，但随着近期抵押贷款利率略有下降，合同签约量开始增加 [18] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司将继续追求与战略相符的机会，以实现未来更高的回报和效率 [17] - 公司实施产品细分策略，为寻求高收益的客户提供高收益选项 [11] - 公司计划在2024年建立强大的贷款管道，预计全年贷款增长将处于低个位数百分比范围，主要集中在商业房地产和工商业贷款类别，同时住宅、房屋净值和小企业贷款也将支持增长 [36] - 公司将继续支付季度现金股息，并根据情况评估股票回购和资产负债表重组等选项 [40] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司对2023年的进展和成果感到满意，认为凭借强大的流动性、资本和信贷状况，有能力继续专注于服务客户和社区 [8] - 公司对夏威夷的经济前景持乐观态度，尽管该州面临一些挑战和不确定性，但经济表现出韧性，希望将毛伊岛野火等不幸事件转化为重建机会 [18] - 公司预计2024年经营环境将有所改善，贷款增长将在第一季度过渡后逐步提升 [36] 其他重要信息 - 公司近期被《新闻周刊》评为2024年美国最佳地区银行之一 [17] - 公司将在几周后庆祝成立70周年 [17] - 公司在第四季度完成了一些资产负债表重新定位交易，包括出售办公房地产建筑、投资组合重组和终止分行租赁，预计将使年度税前收入增加200万美元 [20] - 公司资产质量在第四季度保持强劲，不良资产占总资产的9个基点，受批评贷款降至总贷款的0.92% [21] - 公司贷款组合多元化，超过75%的贷款组合有房地产抵押，加权平均贷款价值比为62% [21] - 公司商业房地产投资组合占总贷款的25%，资产类型多样，2024年到期余额占比为8%，写字楼和零售业务敞口分别占总贷款的3.5%和4.8% [21] - 公司对毛伊岛拉海纳地区的贷款敞口在野火前为1.11亿美元，占总贷款的2%，截至12月31日降至1.03亿美元，占总贷款的1.9%，预计9000万美元（占比87%）的贷款未受野火直接影响 [21] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 美联储降息的潜在影响以及公司在存款定价方面的计划 - 公司认为降息对净息差有一定益处，但资产负债表匹配良好，净息差波动不大，高贝塔账户将随市场利率变动100%调整，预计全年贷款增长处于低个位数百分比范围，第一季度为过渡季度 [36][37] 问题2: 存款趋势、无息存款流出驱动因素、存款增长展望以及相关举措的效益 - 核心存款整体环比相对持平，无息存款流出或迁移趋势放缓，团队正努力推动其增长 [25] 问题3: 资本优先事项，包括额外证券重组或股票回购的意愿 - 公司将继续支付季度现金股息，对股票回购和资产负债表重组持开放态度，将根据情况评估决策 [40] 问题4: 净息差谷底预期是否包含降息因素 - 公司内部基线预测2024年有三次25个基点的降息，但不在第一季度，利率互换将于4月1日生效，若降息，互换将增加180万美元净利息收入、2个基点净息差和0.05美元每股收益 [41] 问题5: 证券和办公室重新定位的收益流向，是流入底线还是再投资于业务 - 收益可能不会全部流入底线，公司仍按季度运营支出4000 - 4100万美元或全年1.6 - 1.64亿美元的指导，预计费用年化增长率为低个位数 [44] 问题6: 当前预期信用损失（CECL）模型中储备比率上升的驱动因素 - 储备比率上升主要与大陆消费贷款冲销有关，该领域信用状况从异常良好时期回归正常 [45] 问题7: 年末高现金余额的规划，是否会重新部署或用于弥补存款下降 - 第四季度现金增加导致净息差下降2个基点，未来计划不再增加资产负债表流动性，并考虑减少部分流动性 [45]

财务表现 - 公司2023年第四季度营收为6631万美元 同比下降23% [1] - 每股收益为055美元 低于去年同期的074美元 [1] - 营收超出Zacks共识预期839% 共识预期为6118万美元 [1] - 每股收益超出Zacks共识预期1458% 共识预期为048美元 [1] 关键指标 - 总不良资产为701万美元 低于分析师平均预期的971万美元 [4] - 效率比率为641% 略低于分析师平均预期的648% [4] - 净利息收益率为28% 与分析师平均预期一致 [4] - 净冲销占平均贷款比例为04% 高于分析师平均预期的02% [4] - 总非应计贷款为701万美元 低于分析师平均预期的971万美元 [4] 利息相关 - 平均总生息资产为721亿美元 高于分析师平均预期的715亿美元 [5] - 净利息收入(FTE)为5132万美元 高于分析师平均预期的5088万美元 [5] - 净利息收入为5114万美元 高于分析师平均预期的5069万美元 [7] 非利息收入 - 总非利息收入/其他营业收入为1517万美元 远高于分析师平均预期的1050万美元 [6] 股价表现 - 公司股价过去一个月上涨04% 低于同期标普500指数33%的涨幅 [8] - 公司目前Zacks评级为3(持有) 表明其近期表现可能与大盘一致 [8]

公司业绩表现 - Central Pacific Financial 最新季度每股收益为 0.55 美元 超出 Zacks 共识预期的 0.48 美元 同比增长 14.58% [1][2] - 公司最新季度营收为 6631 万美元 超出 Zacks 共识预期的 8.39% 但同比下降 2.33% [3] - 过去四个季度中 公司有两次超出每股收益预期 两次超出营收预期 [2][3] 股价表现与市场对比 - 公司股价年初至今上涨 0.7% 表现不及同期标普 500 指数 3.3% 的涨幅 [5] - 公司股票当前 Zacks 评级为 3 级（持有） 预计未来表现将与市场持平 [8] 未来展望与行业影响 - 公司下一季度共识预期为每股收益 0.43 美元 营收 6022 万美元 本财年共识预期为每股收益 1.93 美元 营收 2.4651 亿美元 [9] - 公司所属的 Zacks 银行-西部行业目前排名在全部 250 多个 Zacks 行业中的后 18% 行业表现对股价有重要影响 [10] 同行业公司对比 - HIVE Digital Technologies 预计最新季度每股亏损 0.15 美元 同比改善 69.4% 营收预计为 2720 万美元 同比增长 89.9% [12]

文章核心观点 公司2023年第四季度及全年业绩有一定表现，虽部分指标较之前有所变化，但凭借稳健业务策略、良好信用文化和对夏威夷市场的投入，入选2024年美国最佳地区银行名单，公司认为2024年有望凭借战略关系和良好财务状况实现强劲财务表现 [1][3] 财务业绩 盈利情况 - 2023年第四季度净利润1490万美元，摊薄后每股收益0.55美元，上一季度净利润1310万美元，每股收益0.49美元，去年同期净利润2020万美元，每股收益0.74美元；2023年全年净利润5870万美元，每股收益2.17美元，去年全年净利润7390万美元，每股收益2.68美元 [1] - 2023年第四季度拨备前净收入2380万美元，上一季度为2240万美元，去年同期为2750万美元 [2] 净利息收入与利润率 - 2023年第四季度净利息收入5110万美元，较上一季度减少80万美元（1.5%），较去年同期减少510万美元（9.1%） [3] - 2023年第四季度净利息收益率2.84%，较上一季度下降4个基点，较去年同期下降33个基点 [3] 其他收支情况 - 2023年第四季度计提信贷损失拨备470万美元，上一季度为490万美元，去年同期为60万美元 [5] - 2023年第四季度其他营业收入1520万美元，上一季度为1000万美元，去年同期为1160万美元 [6] - 2023年第四季度其他营业支出4250万美元，上一季度为3960万美元，去年同期为4040万美元 [7] 效率与税率 - 2023年第四季度效率比率64.12%，上一季度为63.91%，去年同期为59.56% [8] - 2023年第四季度实际税率22.3%，上一季度和去年同期均为24.9% [9] 投资组合调整 - 第四季度完成3000万美元投资组合重组，出售账面价值3000万美元可供出售债务证券，加权平均收益率3.3%，加权平均期限3.4年，确认损失190万美元 [4] - 用出售所得资金购买2830万美元债务证券，加权平均收益率5.7%，加权平均期限2.5年，预计回本周期约2.8年 [4] 资产负债表情况 资产方面 - 截至2023年12月31日，总资产76.4亿美元，与9月30日基本持平，较2022年12月31日增加2.1亿美元（2.8%） [10] - 截至2023年12月31日，贷款净额54.4亿美元，较9月30日减少6970万美元（1.3%），较2022年12月31日减少1.165亿美元（2.1%） [11] - 2023年第四季度贷款平均收益率4.55%，上一季度为4.49%，去年同期为4.10% [12] 负债方面 - 截至2023年12月31日，存款总额68.5亿美元，较9月30日减少2720万美元（0.4%），较2022年12月31日增加1.114亿美元（1.7%） [13] - 2023年第四季度存款平均利率1.22%，上一季度为1.07%，去年同期为0.41% [13] 资产质量 - 截至2023年12月31日，不良资产总额700万美元，占总资产0.09%，9月30日为670万美元（占比0.09%），2022年12月31日为530万美元（占比0.07%） [14] - 2023年第四季度净冲销额550万美元，上一季度为390万美元，去年同期为170万美元 [15] - 截至2023年12月31日，信贷损失拨备占总贷款比例1.18%，9月30日为1.17%，2022年12月31日为1.15% [16] 资本情况 - 截至2023年12月31日，股东权益总额5.038亿美元，9月30日为4.686亿美元，2022年12月31日为4.529亿美元 [17] - 截至2023年12月31日，杠杆率、一级风险资本比率、总风险资本比率和普通股一级资本比率分别为8.8%、12.4%、14.6%和11.4%，9月30日分别为8.7%、11.9%、14.1%和11.0% [18] - 2024年1月30日，董事会宣布每股0.26美元季度现金股息，3月15日支付给2月29日登记在册股东 [19] - 2024年1月30日，董事会授权最高2000万美元普通股回购计划，取代之前计划，2023年第四季度未回购，2023年全年回购130010股，总成本260万美元，平均每股成本20.24美元，2023年通过股息和回购向股东返还资本3070万美元 [20] 其他信息 - 公司管理层将在美东时间1月31日下午1点（夏威夷时间上午8点）召开电话会议讨论季度业绩，可通过公司网站收听直播或拨打电话参与，回放至3月1日可获取 [21] - 公司是夏威夷银行控股公司，截至2023年12月31日资产约76.4亿美元，旗下中央太平洋银行在夏威夷有27家分行和58台ATM [22]

财报预测 - Central Pacific Financial (CPF) 预计季度每股收益为 $0.48，同比下降 35.1%[1] - 分析师预测营收为 $61.18 亿美元，同比下降 9.9%[1] - 分析师对季度的共识每股收益估计在过去 30 天内保持不变[2] - 在公司公布财报前，重要考虑任何对盈利预期的变化[3] - 探索分析师对关键指标的预测可以提供有价值的见解[4]

财务数据和关键指标变化 - 第三季度净收入为1310万美元,每股摊薄收益为0.49美元 [11] - 资产收益率为0.70%,股本收益率为10.95%,效率比为63.91% [11] - 第三季度净利息收入为5190万美元,环比下降80万美元,主要由于融资成本上升 [11] - 净利差为2.88%,环比下降8个基点 [11] - 存款总成本为108个基点,周期性存款重定价贝塔为21%,符合预期 [11] 各条业务线数据和关键指标变化 - 贷款组合保持相对稳定,公司有选择性地增加了某些组合,同时继续减少其他组合 [11] - 公司暂时搁置了美国大陆无担保消费贷款组合,正在密切关注国内经济前景和消费贷款的持续表现 [11] 各个市场数据和关键指标变化 - 夏威夷旅游业受到毛伊岛山火的影响,8月访客人数和消费额同比下降 [7][8] - 但其他岛屿的访客人数和消费额有所增加,整体夏威夷经济预计影响有限 [7][8] - 夏威夷房地产市场保持强劲,单户家庭房价中位数为110万美元,公寓中位数为53.3万美元 [9] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司继续专注于关系型存款的增长,并谨慎控制贷款增长,保持良好的风险管理 [10] - 公司保持灵活性和良好的定位,以应对未来的机遇 [11] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司对利率环境保持谨慎乐观,预计净息差将在2024年上半年触底 [22][23] - 公司将继续密切关注消费贷款组合的表现,以及毛伊岛山火对当地经济的影响 [36] - 公司整体贷款组合质量保持良好,不存在重大信用风险方面的担忧 [36] 其他重要信息 - 公司董事会宣布派发每股0.26美元的季度现金股利 [12] - 第三季度公司回购了少量4,500股股票 [12] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Andrew Liesch 提问** 询问公司对净息差的预期和展望 [20][21][22][23][24][25] **David Morimoto 回答** 公司预计净息差将在2024年上半年触底,并有信心保持在2.80%以上 [22][23][24] 问题2 **David Feaster 提问** 询问公司在高利率环境下的资产负债表管理策略,以及对存款的看法 [29][30][31][32][33] **David Morimoto 回答** 公司将关注稳定和增加核心存款,这将有助于贷款组合的适度增长,从而推动净息差的扩张 [30][31][32][33] 问题3 **David Feaster 提问** 询问公司对信贷质量和资产组合管理的关注点 [34][35][36] **Anna Hu 回答** 公司将重点关注消费贷款组合,包括美国大陆和夏威夷地区,同时密切监测毛伊岛山火对当地经济的影响 [36]

公司机构规模 - 截至2023年9月30日，公司有27家分行和58台ATM机[24] 净利润与每股收益 - 2023年第三季度净利润为1310万美元，摊薄后每股收益0.49美元；2022年同期净利润为1670万美元，摊薄后每股收益0.61美元；2023年前九个月净利润为4380万美元，摊薄后每股收益1.62美元；2022年前九个月净利润为5370万美元，摊薄后每股收益1.94美元[27] 资产回报率与股东权益回报率 - 2023年平均资产回报率为0.70%，平均股东权益回报率为10.95%；2022年平均资产回报率为0.91%，平均股东权益回报率为14.49%[28] 对毛伊岛借款人贷款情况 - 截至2023年9月30日，公司对毛伊岛借款人的贷款约为1.07亿美元，其中估计7800万美元未受野火影响[33] 旅游市场数据 - 截至2023年8月31日，夏威夷群岛共迎来670万游客，较去年同期增长8.0%，恢复至2019年同期的约94%；截至2023年10月15日，日本游客抵达量约为疫情前水平的48%[34] - 预计2023年航空游客抵达总数约为940万人，较去年增加约1.9%；游客消费预计增长约1.7%，达到195.7亿美元[64][65] 失业率数据 - 2023年9月，夏威夷季节性调整后的年失业率降至2.8%，2022年9月为3.7%，2023年9月美国全国季节性调整后的失业率为3.8%；预计2023年夏威夷季节性调整后的年失业率约为3.7%[36] 利息收入增加原因 - 2023年第三季度利息收入增加主要归因于贷款平均收益率提高65个基点，增加约900万美元，平均贷款余额增加1.522亿美元，增加约150万美元，以及其他金融机构计息存款平均余额和平均收益率增加，增加约230万美元[44] 拨备前净收入（PPNR） - 2023年前三季度，公司扣除信贷损失准备和所得税费用后的拨备前净收入（PPNR）为6870万美元，2022年同期为7000万美元；2023年第三季度PPNR为2240万美元，2022年同期为2300万美元[56] 资本比率情况 - 截至2023年9月30日，公司的杠杆率、一级风险资本比率、总风险资本比率和普通股一级资本比率分别为8.7%、11.9%、14.1%和11.0%，均超过“资本充足”监管标准[61] 公司流通股数量 - 2023年公司普通股无面值股份在10月13日的流通股数量为27,043,169股[70] BaaS计划影响 - 2023年BaaS计划预计不会对公司财务报表产生重大影响，公司继续评估未来BaaS机会[67] 利率敏感资产和负债组合情况 - 2023年9月30日利率敏感资产和负债组合不会使净利息收入波动超过既定政策限制[227] 法律诉讼影响 - 公司涉及日常业务中的法律诉讼，预计解决成本不会对财务状况或运营产生重大不利影响[231] 风险因素变化 - 除近期银行业负面发展外，2023年风险因素与2022年年报相比无重大变化[232] 行业流动性担忧影响 - 2023年上半年银行倒闭引发行业流动性担忧，可能对公司流动性和经营成果产生重大不利影响[233] 净息差相关说明 - 净利息收入按年化并以平均生息资产百分比表示为“净息差”，2023和2022年截至9月30日的三个月和九个月利息收入按21%联邦法定税率以应税等价基础列示[68]

财务数据和关键指标变化 - 第二季度净收入为1450万美元，摊薄后每股收益0.53美元，平均资产回报率为0.78%，平均股权回报率为12.12%，效率比率为63.17% [32] - 第二季度净利息收入为5270万美元，较上一季度减少150万美元，净利息收益率为2.96%，下降12个基点，总存款成本为84个基点，循环至今计息存款重定价beta为24% [12] - 第二季度其他营业收入为1040万美元，较上一季度减少60万美元，其他营业费用为3990万美元，较上一季度减少220万美元 [34] - 第二季度有效税率为23.6%，预计未来将保持在24% - 25%的范围内 [13] - 第二季度回购23750股，总成本40万美元，平均每股成本14.92美元，董事会宣布每股0.26美元的季度现金股息，将于9月15日支付给8月31日登记在册的股东，年初至今股东权益增长2300万美元 [35] 各条业务线数据和关键指标变化 - 贷款与存款比率在第二季度降至81%，继续放缓贷款增长，让美国大陆无担保消费贷款组合自然减少，截至6月30日，美国大陆消费贷款组合总额为3.86亿美元，较上一季度减少4400万美元 [11][36] - 贷款组合按贷款类型和行业部门高度多元化，美国大陆业务占比17%，建筑贷款占比仅4%，超过75%的贷款组合有房地产抵押，加权平均贷款与价值比率为65% [15][36] - 商业房地产投资组合按行业分散，写字楼和零售业务占比分别为3.5%和4.5%，写字楼投资组合加权平均贷款与价值比率为55%，加权平均到期期限为73个月 [15] - 零售投资组合加权平均贷款与价值比率为64%，加权平均到期期限为63个月 [37] - 第二季度净冲销额为340万美元，按年化计算占平均贷款的24个基点，主要来自美国大陆无担保消费贷款组合 [16] - 信贷损失准备金为6380万美元，占未偿还贷款的1.16%，第二季度记录了410万美元的贷款信贷损失准备金和20万美元的未使用承诺准备金，本季度信贷损失准备金总额为430万美元 [38] 各个市场数据和关键指标变化 - 夏威夷旅游业受美国游客支持，游客总抵达人数略低于疫情前水平，5月游客消费达16.9亿美元，较2019年同期增长19% [7] - 6月夏威夷全州酒店入住率为77%，较去年同期上升1%，平均每日房价为389美元，较去年同期下降2% [7] - 夏威夷房地产价值是关键优势，瓦胡岛独栋家庭住宅中位价约为110万美元，6月公寓中位销售价格为51万美元，房屋销售数量同比下降，但需求强劲，库存有限，房产通常在市场上停留不到20天 [8] - 6月夏威夷经季节性调整后的失业率降至3%，优于全国3.6%的失业率，全州非外国工资单同比增加1.7万个工作岗位，增幅为2.7% [29] - 夏威夷建筑活动持续推动经济增长，私人建筑许可较去年同期增长8%，建筑就业人数增长5%，2023年第一季度夏威夷政府授予的合同总额达32亿美元，其中包括28亿美元的珍珠港海军造船厂更换项目 [30] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司业务模式基于长期客户关系，存款组合多元化且期限长，专注于生成基于关系的存款，以增加市场份额 [9][10] - 谨慎做出资产增长决策，注重风险管理，根据存款水平和增长情况决定资产增长 [10][11] - 继续关注小企业市场，这有助于推动存款增长，建立新的核心存款客户关系 [51] - 关注小企业和商业与工业（C&I）领域，这些领域贷款收益率不错，能带来核心存款，同时关注夏威夷州的建筑活动，该领域有浮动利率和不错的利差 [52] - 平衡贷款机会与存款可用性，管理收入和费用，致力于恢复正运营杠杆，在困难的运营环境中适当管理费用，同时继续在关键领域投资 [53] - 专注于从技术投资中获取更多收益，推进自动化和构建更高效的后台系统与流程 [56] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 夏威夷市场前景好于美国其他地区，预计可避免衰退，劳动力市场条件有利，建筑活动推动经济增长 [29][30] - 公司流动性、资本和信贷状况良好，贷款组合多元化、强大，能够承受近期环境压力，风险管理文化强，密切关注经济环境 [17][39] - 对存款成本上升速度的放缓持谨慎乐观态度，预计存款流动将开始正常化，希望净利息收益率压力能有所缓解，未来几个季度净利息收益率保守指引为2.80% - 2.90% [22][63] 其他重要信息 - 公司有68亿美元的关系存款，约50%的客户与公司合作超过10年，65%的存款由联邦存款保险公司（FDIC）保险或抵押，疫情期间存款增长负责，与一些美国地区银行不同 [31] - 第二季度末总存款增长5900万美元，包括核心存款增长1000万美元，平均总存款余额较上一季度增长1900万美元，存款流动和活动开始正常化 [33] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 美国大陆消费贷款组合的下降速度是否会保持稳定，以及贷款增长能否被当地经济增长抵消 - 公司会根据存款水平和增长情况决定资产增长，贷款管道仍然强劲，但会更加谨慎地选择贷款项目 [43] 问题: 循环至今计息存款beta的峰值预期是否有变化 - 之前认为会高于当前水平，现在预计可能达到30%，而不是25% [46] 问题: 贷款增长放缓是否是有意为之，以及哪些领域仍能提供良好的风险调整后回报 - 贷款增长放缓是有意为之，公司有健康的贷款管道，但会谨慎选择，小企业和C&I领域以及夏威夷州的建筑活动是关注的领域 [52] 问题: 如何考虑核心费用运行率以及额外投资和招聘 - 核心费用运行率预计在3900万 - 4000万美元之间，会平衡收入和费用，在困难环境中适当管理费用，同时继续在关键领域投资 [53][55] 问题: 净利息收益率未来的趋势如何 - 对净利息收益率压力的缓解持谨慎乐观态度，未来几个季度净利息收益率保守指引为2.80% - 2.90% [63] 问题: 非利息存款余额和存款成本在本季度的趋势，以及第三季度核心存款的初步情况 - 存款流动开始缓和，DDA余额季度内相对稳定，存款流动通常在季末后有一定流出，随后在接近下一季末时恢复 [67] 问题: 如何考虑流动性的部署，以及推动核心存款增长的计划 - 本季度的流动性增加是有意为之，当前的资产负债表流动性水平较为合适，预计不会大幅增加，公司会寻找机会利用流动性，同时关注核心存款增长 [68] 问题: 非利息收入约1050万美元是否是未来的合理水平 - 非利息收入的指导范围为1000万 - 1100万美元 [74][76]

夏威夷银行业务 - 夏威夷的中央太平洋银行在2023年6月30日拥有27家分行和57台ATM[225] - 公司继续在数字银行和技术方面进行战略投资，预计这些投资将提高盈利能力和股东回报率[242] - 公司推出银行即服务(BaaS)计划，目标是通过与领先的金融科技公司合作扩大业务[253] 夏威夷旅游业 - 夏威夷的游客行业在2022年明显改善，在2023年前五个月游客到达量几乎达到疫情前水平[247] - 预计2023年夏威夷的游客到达量将增加约6.4%，游客支出将增加约2.1%[249] 夏威夷房地产市场 - 夏威夷房地产市场表现健康，但销售活动和价格有所下降[251] 公司财务表现 - 2023年6月30日三个月净收入为1450万美元，每股摊薄收益为0.53美元，较2022年同期的1760万美元和0.64美元下降[233] - 2023年6月30日三个月的信贷损失准备为430万美元，较2022年同期的100万美元增加[235] - 2023年6月30日三个月的税前净收入为2330万美元，较2022年同期的2480万美元下降[236] - 公司的效率比率在2023年第二季度提高至63.17%，较去年同期的64.68%有所改善[240] - 公司在2023年第二季度的净利息收入为5290万美元，较去年同期下降0.5%[259] - 公司在2023年第二季度的利息收入为6950万美元，较去年同期增长25.8%[262] - 公司在2023年第二季度的利息支出为1660万美元，较去年同期增长695.3%[263] - 公司的净利息净值率为2023年第二季度为2.96%，较去年同期下降9个基点[265] - 公司在2023年第二季度的净核销为340万美元，较去年同期增加了240%[288] - 公司其他营业收入为2023年第二季度为1,043.5万美元，较去年同期下降39.1%[290] - 公司其他营业支出为2023年第二季度为3,990.3万美元，较去年同期下降12.0%[294] - 公司所得税费用为2023年第二季度为450万美元，较去年同期下降26.01%[297] - 公司截至2023年6月30日的总资产为75.7亿美元，较去年底增加1.8%[302] - 公司截至2023年6月30日的总股东权益为4.763亿美元，较去年底增加了30.7万美元[4] 公司资产负债表 - 2023年6月30日，公司的FHLB股票余额为1100万美元，比2022年12月31日的910万美元增加了180万美元，增长了19.8%[1] - 2023年6月30日，公司总存款为68.05亿美元，比2022年12月31日的67.36亿美元增加了6951.4万美元，增长了1.0%[2] - 公司核心存款在2023年6月30日为59.81亿美元，比2022年12月31日的60.75亿美元减少了9330万美元，占总存款的比例为87.9%[3] - 公司股东权益占总资产比率在2023年6月30日为6.29%，比2022年12月31日的6.09%增加了0.2个百分点[5]

财务数据和关键指标变化 - 第一季度净收入为1620万美元,每股摊薄收益为0.60美元 [18] - 净利息收益率为3.08%,较上季度下降9个基点 [23] - 存款总成本上升至61个基点 [24] - 其他营业收入为1100万美元,较上季度下降600万美元 [25] - 其他营业费用为4210万美元,较上季度增加170万美元 [25] - 有效税率下降至23.8% [26] 各条业务线数据和关键指标变化 - 贷款组合保持相对稳定,公司将2023年全年贷款增长目标调整至低个位数百分比 [19][20] - 存款组合保持稳定,3月份存款净增加1.5亿美元 [21][22] - 公司将继续执行获取更多核心存款的策略,增强资金和流动性状况 [22] 各个市场数据和关键指标变化 - 夏威夷旅游业表现良好,访客人数已恢复至疫情前水平 [8][9] - 夏威夷就业和房地产市场保持稳定,失业率为3.6% [10][11] - 尽管存在一定放缓,夏威夷房地产市场仍保持强劲 [11][12] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司将保持谨慎的贷款增长策略,专注于适当定价和结构的贷款 [19][20] - 公司将继续执行获取更多核心存款的策略,增强资金和流动性状况 [22] - 公司将保持灵活性,关注战略支柱,采取措施管理新兴风险 [15] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 夏威夷市场整体前景优于美国整体,给公司未来一年带来乐观预期 [12] - 公司流动性、资本和信贷状况良好,存款组合多元化且长期稳定 [13][14] - 公司将保持谨慎,密切关注经营环境的变化 [15] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **David Feaster 提问** 询问公司存款流动情况,包括存款流出和流入情况 [41] **David Morimoto 回答** 公司1月份存款流出约1亿美元,3月9日后存款净增加1.5亿美元,存款组合出现一定的结构性调整 [43][44][45][46] 问题2 **David Feaster 提问** 询问公司贷款组合情况,包括贷款需求和新贷款收益率 [47] **Arnold Martines 和 David Morimoto 回答** 公司将更加谨慎选择贷款,确保适当的风险调整收益,重点关注夏威夷商业地产和小企业贷款 [48][49][50] 问题3 **David Feaster 提问** 询问公司资产质量情况,尤其是消费贷款方面 [51] **Anna Hu 回答** 公司总体资产质量良好,但将密切关注消费贷款和小企业贷款方面的风险,保持谨慎的贷款标准 [54][55]