公司业绩表现 - Central Pacific Financial 最新季度每股收益为 0.55 美元 超出 Zacks 共识预期的 0.48 美元 同比增长 14.58% [1][2] - 公司最新季度营收为 6631 万美元 超出 Zacks 共识预期的 8.39% 但同比下降 2.33% [3] - 过去四个季度中 公司有两次超出每股收益预期 两次超出营收预期 [2][3] 股价表现与市场对比 - 公司股价年初至今上涨 0.7% 表现不及同期标普 500 指数 3.3% 的涨幅 [5] - 公司股票当前 Zacks 评级为 3 级（持有） 预计未来表现将与市场持平 [8] 未来展望与行业影响 - 公司下一季度共识预期为每股收益 0.43 美元 营收 6022 万美元 本财年共识预期为每股收益 1.93 美元 营收 2.4651 亿美元 [9] - 公司所属的 Zacks 银行-西部行业目前排名在全部 250 多个 Zacks 行业中的后 18% 行业表现对股价有重要影响 [10] 同行业公司对比 - HIVE Digital Technologies 预计最新季度每股亏损 0.15 美元 同比改善 69.4% 营收预计为 2720 万美元 同比增长 89.9% [12]

文章核心观点 公司2023年第四季度及全年业绩有一定表现，虽部分指标较之前有所变化，但凭借稳健业务策略、良好信用文化和对夏威夷市场的投入，入选2024年美国最佳地区银行名单，公司认为2024年有望凭借战略关系和良好财务状况实现强劲财务表现 [1][3] 财务业绩 盈利情况 - 2023年第四季度净利润1490万美元，摊薄后每股收益0.55美元，上一季度净利润1310万美元，每股收益0.49美元，去年同期净利润2020万美元，每股收益0.74美元；2023年全年净利润5870万美元，每股收益2.17美元，去年全年净利润7390万美元，每股收益2.68美元 [1] - 2023年第四季度拨备前净收入2380万美元，上一季度为2240万美元，去年同期为2750万美元 [2] 净利息收入与利润率 - 2023年第四季度净利息收入5110万美元，较上一季度减少80万美元（1.5%），较去年同期减少510万美元（9.1%） [3] - 2023年第四季度净利息收益率2.84%，较上一季度下降4个基点，较去年同期下降33个基点 [3] 其他收支情况 - 2023年第四季度计提信贷损失拨备470万美元，上一季度为490万美元，去年同期为60万美元 [5] - 2023年第四季度其他营业收入1520万美元，上一季度为1000万美元，去年同期为1160万美元 [6] - 2023年第四季度其他营业支出4250万美元，上一季度为3960万美元，去年同期为4040万美元 [7] 效率与税率 - 2023年第四季度效率比率64.12%，上一季度为63.91%，去年同期为59.56% [8] - 2023年第四季度实际税率22.3%，上一季度和去年同期均为24.9% [9] 投资组合调整 - 第四季度完成3000万美元投资组合重组，出售账面价值3000万美元可供出售债务证券，加权平均收益率3.3%，加权平均期限3.4年，确认损失190万美元 [4] - 用出售所得资金购买2830万美元债务证券，加权平均收益率5.7%，加权平均期限2.5年，预计回本周期约2.8年 [4] 资产负债表情况 资产方面 - 截至2023年12月31日，总资产76.4亿美元，与9月30日基本持平，较2022年12月31日增加2.1亿美元（2.8%） [10] - 截至2023年12月31日，贷款净额54.4亿美元，较9月30日减少6970万美元（1.3%），较2022年12月31日减少1.165亿美元（2.1%） [11] - 2023年第四季度贷款平均收益率4.55%，上一季度为4.49%，去年同期为4.10% [12] 负债方面 - 截至2023年12月31日，存款总额68.5亿美元，较9月30日减少2720万美元（0.4%），较2022年12月31日增加1.114亿美元（1.7%） [13] - 2023年第四季度存款平均利率1.22%，上一季度为1.07%，去年同期为0.41% [13] 资产质量 - 截至2023年12月31日，不良资产总额700万美元，占总资产0.09%，9月30日为670万美元（占比0.09%），2022年12月31日为530万美元（占比0.07%） [14] - 2023年第四季度净冲销额550万美元，上一季度为390万美元，去年同期为170万美元 [15] - 截至2023年12月31日，信贷损失拨备占总贷款比例1.18%，9月30日为1.17%，2022年12月31日为1.15% [16] 资本情况 - 截至2023年12月31日，股东权益总额5.038亿美元，9月30日为4.686亿美元，2022年12月31日为4.529亿美元 [17] - 截至2023年12月31日，杠杆率、一级风险资本比率、总风险资本比率和普通股一级资本比率分别为8.8%、12.4%、14.6%和11.4%，9月30日分别为8.7%、11.9%、14.1%和11.0% [18] - 2024年1月30日，董事会宣布每股0.26美元季度现金股息，3月15日支付给2月29日登记在册股东 [19] - 2024年1月30日，董事会授权最高2000万美元普通股回购计划，取代之前计划，2023年第四季度未回购，2023年全年回购130010股，总成本260万美元，平均每股成本20.24美元，2023年通过股息和回购向股东返还资本3070万美元 [20] 其他信息 - 公司管理层将在美东时间1月31日下午1点（夏威夷时间上午8点）召开电话会议讨论季度业绩，可通过公司网站收听直播或拨打电话参与，回放至3月1日可获取 [21] - 公司是夏威夷银行控股公司，截至2023年12月31日资产约76.4亿美元，旗下中央太平洋银行在夏威夷有27家分行和58台ATM [22]

财报预测 - Central Pacific Financial (CPF) 预计季度每股收益为 $0.48，同比下降 35.1%[1] - 分析师预测营收为 $61.18 亿美元，同比下降 9.9%[1] - 分析师对季度的共识每股收益估计在过去 30 天内保持不变[2] - 在公司公布财报前，重要考虑任何对盈利预期的变化[3] - 探索分析师对关键指标的预测可以提供有价值的见解[4]

财务数据和关键指标变化 - 第三季度净收入为1310万美元,每股摊薄收益为0.49美元 [11] - 资产收益率为0.70%,股本收益率为10.95%,效率比为63.91% [11] - 第三季度净利息收入为5190万美元,环比下降80万美元,主要由于融资成本上升 [11] - 净利差为2.88%,环比下降8个基点 [11] - 存款总成本为108个基点,周期性存款重定价贝塔为21%,符合预期 [11] 各条业务线数据和关键指标变化 - 贷款组合保持相对稳定,公司有选择性地增加了某些组合,同时继续减少其他组合 [11] - 公司暂时搁置了美国大陆无担保消费贷款组合,正在密切关注国内经济前景和消费贷款的持续表现 [11] 各个市场数据和关键指标变化 - 夏威夷旅游业受到毛伊岛山火的影响,8月访客人数和消费额同比下降 [7][8] - 但其他岛屿的访客人数和消费额有所增加,整体夏威夷经济预计影响有限 [7][8] - 夏威夷房地产市场保持强劲,单户家庭房价中位数为110万美元,公寓中位数为53.3万美元 [9] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司继续专注于关系型存款的增长,并谨慎控制贷款增长,保持良好的风险管理 [10] - 公司保持灵活性和良好的定位,以应对未来的机遇 [11] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司对利率环境保持谨慎乐观,预计净息差将在2024年上半年触底 [22][23] - 公司将继续密切关注消费贷款组合的表现,以及毛伊岛山火对当地经济的影响 [36] - 公司整体贷款组合质量保持良好,不存在重大信用风险方面的担忧 [36] 其他重要信息 - 公司董事会宣布派发每股0.26美元的季度现金股利 [12] - 第三季度公司回购了少量4,500股股票 [12] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Andrew Liesch 提问** 询问公司对净息差的预期和展望 [20][21][22][23][24][25] **David Morimoto 回答** 公司预计净息差将在2024年上半年触底,并有信心保持在2.80%以上 [22][23][24] 问题2 **David Feaster 提问** 询问公司在高利率环境下的资产负债表管理策略,以及对存款的看法 [29][30][31][32][33] **David Morimoto 回答** 公司将关注稳定和增加核心存款,这将有助于贷款组合的适度增长,从而推动净息差的扩张 [30][31][32][33] 问题3 **David Feaster 提问** 询问公司对信贷质量和资产组合管理的关注点 [34][35][36] **Anna Hu 回答** 公司将重点关注消费贷款组合,包括美国大陆和夏威夷地区,同时密切监测毛伊岛山火对当地经济的影响 [36]

公司机构规模 - 截至2023年9月30日，公司有27家分行和58台ATM机[24] 净利润与每股收益 - 2023年第三季度净利润为1310万美元，摊薄后每股收益0.49美元；2022年同期净利润为1670万美元，摊薄后每股收益0.61美元；2023年前九个月净利润为4380万美元，摊薄后每股收益1.62美元；2022年前九个月净利润为5370万美元，摊薄后每股收益1.94美元[27] 资产回报率与股东权益回报率 - 2023年平均资产回报率为0.70%，平均股东权益回报率为10.95%；2022年平均资产回报率为0.91%，平均股东权益回报率为14.49%[28] 对毛伊岛借款人贷款情况 - 截至2023年9月30日，公司对毛伊岛借款人的贷款约为1.07亿美元，其中估计7800万美元未受野火影响[33] 旅游市场数据 - 截至2023年8月31日，夏威夷群岛共迎来670万游客，较去年同期增长8.0%，恢复至2019年同期的约94%；截至2023年10月15日，日本游客抵达量约为疫情前水平的48%[34] - 预计2023年航空游客抵达总数约为940万人，较去年增加约1.9%；游客消费预计增长约1.7%，达到195.7亿美元[64][65] 失业率数据 - 2023年9月，夏威夷季节性调整后的年失业率降至2.8%，2022年9月为3.7%，2023年9月美国全国季节性调整后的失业率为3.8%；预计2023年夏威夷季节性调整后的年失业率约为3.7%[36] 利息收入增加原因 - 2023年第三季度利息收入增加主要归因于贷款平均收益率提高65个基点，增加约900万美元，平均贷款余额增加1.522亿美元，增加约150万美元，以及其他金融机构计息存款平均余额和平均收益率增加，增加约230万美元[44] 拨备前净收入（PPNR） - 2023年前三季度，公司扣除信贷损失准备和所得税费用后的拨备前净收入（PPNR）为6870万美元，2022年同期为7000万美元；2023年第三季度PPNR为2240万美元，2022年同期为2300万美元[56] 资本比率情况 - 截至2023年9月30日，公司的杠杆率、一级风险资本比率、总风险资本比率和普通股一级资本比率分别为8.7%、11.9%、14.1%和11.0%，均超过“资本充足”监管标准[61] 公司流通股数量 - 2023年公司普通股无面值股份在10月13日的流通股数量为27,043,169股[70] BaaS计划影响 - 2023年BaaS计划预计不会对公司财务报表产生重大影响，公司继续评估未来BaaS机会[67] 利率敏感资产和负债组合情况 - 2023年9月30日利率敏感资产和负债组合不会使净利息收入波动超过既定政策限制[227] 法律诉讼影响 - 公司涉及日常业务中的法律诉讼，预计解决成本不会对财务状况或运营产生重大不利影响[231] 风险因素变化 - 除近期银行业负面发展外，2023年风险因素与2022年年报相比无重大变化[232] 行业流动性担忧影响 - 2023年上半年银行倒闭引发行业流动性担忧，可能对公司流动性和经营成果产生重大不利影响[233] 净息差相关说明 - 净利息收入按年化并以平均生息资产百分比表示为“净息差”，2023和2022年截至9月30日的三个月和九个月利息收入按21%联邦法定税率以应税等价基础列示[68]

财务数据和关键指标变化 - 第二季度净收入为1450万美元，摊薄后每股收益0.53美元，平均资产回报率为0.78%，平均股权回报率为12.12%，效率比率为63.17% [32] - 第二季度净利息收入为5270万美元，较上一季度减少150万美元，净利息收益率为2.96%，下降12个基点，总存款成本为84个基点，循环至今计息存款重定价beta为24% [12] - 第二季度其他营业收入为1040万美元，较上一季度减少60万美元，其他营业费用为3990万美元，较上一季度减少220万美元 [34] - 第二季度有效税率为23.6%，预计未来将保持在24% - 25%的范围内 [13] - 第二季度回购23750股，总成本40万美元，平均每股成本14.92美元，董事会宣布每股0.26美元的季度现金股息，将于9月15日支付给8月31日登记在册的股东，年初至今股东权益增长2300万美元 [35] 各条业务线数据和关键指标变化 - 贷款与存款比率在第二季度降至81%，继续放缓贷款增长，让美国大陆无担保消费贷款组合自然减少，截至6月30日，美国大陆消费贷款组合总额为3.86亿美元，较上一季度减少4400万美元 [11][36] - 贷款组合按贷款类型和行业部门高度多元化，美国大陆业务占比17%，建筑贷款占比仅4%，超过75%的贷款组合有房地产抵押，加权平均贷款与价值比率为65% [15][36] - 商业房地产投资组合按行业分散，写字楼和零售业务占比分别为3.5%和4.5%，写字楼投资组合加权平均贷款与价值比率为55%，加权平均到期期限为73个月 [15] - 零售投资组合加权平均贷款与价值比率为64%，加权平均到期期限为63个月 [37] - 第二季度净冲销额为340万美元，按年化计算占平均贷款的24个基点，主要来自美国大陆无担保消费贷款组合 [16] - 信贷损失准备金为6380万美元，占未偿还贷款的1.16%，第二季度记录了410万美元的贷款信贷损失准备金和20万美元的未使用承诺准备金，本季度信贷损失准备金总额为430万美元 [38] 各个市场数据和关键指标变化 - 夏威夷旅游业受美国游客支持，游客总抵达人数略低于疫情前水平，5月游客消费达16.9亿美元，较2019年同期增长19% [7] - 6月夏威夷全州酒店入住率为77%，较去年同期上升1%，平均每日房价为389美元，较去年同期下降2% [7] - 夏威夷房地产价值是关键优势，瓦胡岛独栋家庭住宅中位价约为110万美元，6月公寓中位销售价格为51万美元，房屋销售数量同比下降，但需求强劲，库存有限，房产通常在市场上停留不到20天 [8] - 6月夏威夷经季节性调整后的失业率降至3%，优于全国3.6%的失业率，全州非外国工资单同比增加1.7万个工作岗位，增幅为2.7% [29] - 夏威夷建筑活动持续推动经济增长，私人建筑许可较去年同期增长8%，建筑就业人数增长5%，2023年第一季度夏威夷政府授予的合同总额达32亿美元，其中包括28亿美元的珍珠港海军造船厂更换项目 [30] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司业务模式基于长期客户关系，存款组合多元化且期限长，专注于生成基于关系的存款，以增加市场份额 [9][10] - 谨慎做出资产增长决策，注重风险管理，根据存款水平和增长情况决定资产增长 [10][11] - 继续关注小企业市场，这有助于推动存款增长，建立新的核心存款客户关系 [51] - 关注小企业和商业与工业（C&I）领域，这些领域贷款收益率不错，能带来核心存款，同时关注夏威夷州的建筑活动，该领域有浮动利率和不错的利差 [52] - 平衡贷款机会与存款可用性，管理收入和费用，致力于恢复正运营杠杆，在困难的运营环境中适当管理费用，同时继续在关键领域投资 [53] - 专注于从技术投资中获取更多收益，推进自动化和构建更高效的后台系统与流程 [56] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 夏威夷市场前景好于美国其他地区，预计可避免衰退，劳动力市场条件有利，建筑活动推动经济增长 [29][30] - 公司流动性、资本和信贷状况良好，贷款组合多元化、强大，能够承受近期环境压力，风险管理文化强，密切关注经济环境 [17][39] - 对存款成本上升速度的放缓持谨慎乐观态度，预计存款流动将开始正常化，希望净利息收益率压力能有所缓解，未来几个季度净利息收益率保守指引为2.80% - 2.90% [22][63] 其他重要信息 - 公司有68亿美元的关系存款，约50%的客户与公司合作超过10年，65%的存款由联邦存款保险公司（FDIC）保险或抵押，疫情期间存款增长负责，与一些美国地区银行不同 [31] - 第二季度末总存款增长5900万美元，包括核心存款增长1000万美元，平均总存款余额较上一季度增长1900万美元，存款流动和活动开始正常化 [33] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 美国大陆消费贷款组合的下降速度是否会保持稳定，以及贷款增长能否被当地经济增长抵消 - 公司会根据存款水平和增长情况决定资产增长，贷款管道仍然强劲，但会更加谨慎地选择贷款项目 [43] 问题: 循环至今计息存款beta的峰值预期是否有变化 - 之前认为会高于当前水平，现在预计可能达到30%，而不是25% [46] 问题: 贷款增长放缓是否是有意为之，以及哪些领域仍能提供良好的风险调整后回报 - 贷款增长放缓是有意为之，公司有健康的贷款管道，但会谨慎选择，小企业和C&I领域以及夏威夷州的建筑活动是关注的领域 [52] 问题: 如何考虑核心费用运行率以及额外投资和招聘 - 核心费用运行率预计在3900万 - 4000万美元之间，会平衡收入和费用，在困难环境中适当管理费用，同时继续在关键领域投资 [53][55] 问题: 净利息收益率未来的趋势如何 - 对净利息收益率压力的缓解持谨慎乐观态度，未来几个季度净利息收益率保守指引为2.80% - 2.90% [63] 问题: 非利息存款余额和存款成本在本季度的趋势，以及第三季度核心存款的初步情况 - 存款流动开始缓和，DDA余额季度内相对稳定，存款流动通常在季末后有一定流出，随后在接近下一季末时恢复 [67] 问题: 如何考虑流动性的部署，以及推动核心存款增长的计划 - 本季度的流动性增加是有意为之，当前的资产负债表流动性水平较为合适，预计不会大幅增加，公司会寻找机会利用流动性，同时关注核心存款增长 [68] 问题: 非利息收入约1050万美元是否是未来的合理水平 - 非利息收入的指导范围为1000万 - 1100万美元 [74][76]

夏威夷银行业务 - 夏威夷的中央太平洋银行在2023年6月30日拥有27家分行和57台ATM[225] - 公司继续在数字银行和技术方面进行战略投资，预计这些投资将提高盈利能力和股东回报率[242] - 公司推出银行即服务(BaaS)计划，目标是通过与领先的金融科技公司合作扩大业务[253] 夏威夷旅游业 - 夏威夷的游客行业在2022年明显改善，在2023年前五个月游客到达量几乎达到疫情前水平[247] - 预计2023年夏威夷的游客到达量将增加约6.4%，游客支出将增加约2.1%[249] 夏威夷房地产市场 - 夏威夷房地产市场表现健康，但销售活动和价格有所下降[251] 公司财务表现 - 2023年6月30日三个月净收入为1450万美元，每股摊薄收益为0.53美元，较2022年同期的1760万美元和0.64美元下降[233] - 2023年6月30日三个月的信贷损失准备为430万美元，较2022年同期的100万美元增加[235] - 2023年6月30日三个月的税前净收入为2330万美元，较2022年同期的2480万美元下降[236] - 公司的效率比率在2023年第二季度提高至63.17%，较去年同期的64.68%有所改善[240] - 公司在2023年第二季度的净利息收入为5290万美元，较去年同期下降0.5%[259] - 公司在2023年第二季度的利息收入为6950万美元，较去年同期增长25.8%[262] - 公司在2023年第二季度的利息支出为1660万美元，较去年同期增长695.3%[263] - 公司的净利息净值率为2023年第二季度为2.96%，较去年同期下降9个基点[265] - 公司在2023年第二季度的净核销为340万美元，较去年同期增加了240%[288] - 公司其他营业收入为2023年第二季度为1,043.5万美元，较去年同期下降39.1%[290] - 公司其他营业支出为2023年第二季度为3,990.3万美元，较去年同期下降12.0%[294] - 公司所得税费用为2023年第二季度为450万美元，较去年同期下降26.01%[297] - 公司截至2023年6月30日的总资产为75.7亿美元，较去年底增加1.8%[302] - 公司截至2023年6月30日的总股东权益为4.763亿美元，较去年底增加了30.7万美元[4] 公司资产负债表 - 2023年6月30日，公司的FHLB股票余额为1100万美元，比2022年12月31日的910万美元增加了180万美元，增长了19.8%[1] - 2023年6月30日，公司总存款为68.05亿美元，比2022年12月31日的67.36亿美元增加了6951.4万美元，增长了1.0%[2] - 公司核心存款在2023年6月30日为59.81亿美元，比2022年12月31日的60.75亿美元减少了9330万美元，占总存款的比例为87.9%[3] - 公司股东权益占总资产比率在2023年6月30日为6.29%，比2022年12月31日的6.09%增加了0.2个百分点[5]

财务数据和关键指标变化 - 第一季度净收入为1620万美元,每股摊薄收益为0.60美元 [18] - 净利息收益率为3.08%,较上季度下降9个基点 [23] - 存款总成本上升至61个基点 [24] - 其他营业收入为1100万美元,较上季度下降600万美元 [25] - 其他营业费用为4210万美元,较上季度增加170万美元 [25] - 有效税率下降至23.8% [26] 各条业务线数据和关键指标变化 - 贷款组合保持相对稳定,公司将2023年全年贷款增长目标调整至低个位数百分比 [19][20] - 存款组合保持稳定,3月份存款净增加1.5亿美元 [21][22] - 公司将继续执行获取更多核心存款的策略,增强资金和流动性状况 [22] 各个市场数据和关键指标变化 - 夏威夷旅游业表现良好,访客人数已恢复至疫情前水平 [8][9] - 夏威夷就业和房地产市场保持稳定,失业率为3.6% [10][11] - 尽管存在一定放缓,夏威夷房地产市场仍保持强劲 [11][12] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司将保持谨慎的贷款增长策略,专注于适当定价和结构的贷款 [19][20] - 公司将继续执行获取更多核心存款的策略,增强资金和流动性状况 [22] - 公司将保持灵活性,关注战略支柱,采取措施管理新兴风险 [15] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 夏威夷市场整体前景优于美国整体,给公司未来一年带来乐观预期 [12] - 公司流动性、资本和信贷状况良好,存款组合多元化且长期稳定 [13][14] - 公司将保持谨慎,密切关注经营环境的变化 [15] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **David Feaster 提问** 询问公司存款流动情况,包括存款流出和流入情况 [41] **David Morimoto 回答** 公司1月份存款流出约1亿美元,3月9日后存款净增加1.5亿美元,存款组合出现一定的结构性调整 [43][44][45][46] 问题2 **David Feaster 提问** 询问公司贷款组合情况,包括贷款需求和新贷款收益率 [47] **Arnold Martines 和 David Morimoto 回答** 公司将更加谨慎选择贷款,确保适当的风险调整收益,重点关注夏威夷商业地产和小企业贷款 [48][49][50] 问题3 **David Feaster 提问** 询问公司资产质量情况,尤其是消费贷款方面 [51] **Anna Hu 回答** 公司总体资产质量良好,但将密切关注消费贷款和小企业贷款方面的风险,保持谨慎的贷款标准 [54][55]

财务业绩 - 2023年第一季度净收入为1620万美元，摊薄后每股收益0.60美元，低于2022年同期的1940万美元和0.70美元[221] - 2023年第一季度平均资产回报率为0.87%，平均股东权益回报率为13.97%，低于2022年同期的1.06%和14.44%[223] - 2023年第一季度净利息收入为5440万美元，较去年同期增加330万美元，增幅6.4%[237] - 2023年第一季度利息收入为6700万美元，较去年同期增加1390万美元，增幅26.2%[241] - 2023年第一季度利息支出为1260万美元，较去年同期增加1070万美元，增幅546.4%[242] - 2023年第一季度净息差为3.08%，较去年同期增加11个基点[243] - 2023年第一季度公司平均PPP贷款余额为220万美元，年化收益率约7.43%；2022年同期分别为6870万美元和11.47%[240] - 2023年第一季度净冲销额为230万美元，去年同期为40万美元[251] - 2023年第一季度其他营业收入为1100万美元，较去年同期增加150万美元，增幅15.3%[253] - 2023年第一季度其他运营总费用为4210万美元，较去年同期的3820万美元增加390万美元，增幅10.2%[255] - 2023年第一季度效率比率升至64.58%，去年同期为63.16%，主要因其他运营费用增加，部分被净利息收入和其他运营收入增加抵消[257][258] - 2023年第一季度公司记录所得税费用510万美元，去年同期为600万美元；有效税率为23.81%，去年同期为23.70%[260] 信贷损失拨备 - 2023年第一季度信贷损失拨备为190万美元，而2022年同期为贷项320万美元[222] - 2023年第一季度公司计提信贷损失拨备190万美元，去年同期为冲回320万美元[249][250] 资产与负债情况 - 截至2023年3月31日，公司总存款为67.5亿美元，较第一季度增加1070万美元[224] - 截至2023年3月31日，公司杠杆资本、一级风险资本、总风险资本和普通股一级资本比率分别为8.6%、11.5%、13.6%和10.6%，均超过监管标准[224] - 2023年第一季度末公司总资产为7.44亿美元，较去年同期增加101.9万美元[236] - 截至2023年3月31日，公司总资产为75.2亿美元，较2022年12月31日的74.3亿美元增加8850万美元，增幅1.2%[263] - 截至2023年3月31日，投资证券总计13.5亿美元，较2022年12月31日的13.4亿美元增加910万美元，增幅0.7%[264] - 截至2023年3月31日，贷款净额为55.6亿美元，较2022年12月31日增加190万美元，增幅0.03%[267] - 夏威夷贷款组合较2022年12月31日减少390万美元，降幅0.1%[268] - 美国大陆贷款组合较2022年12月31日增加580万美元，增幅0.6%[269] - 截至2023年3月31日，不良资产总额为531.3万美元，较2022年12月31日增加6.2万美元，增幅1.2%[270][271] - 截至2023年3月31日，90天以上逾期应计贷款为190.8万美元，较2022年12月31日增加7万美元，增幅3.8%[270] - 截至2023年3月31日，仍计利息的重组贷款为227.6万美元，较2022年12月31日减少51.7万美元，降幅18.5%[270] - 截至2023年3月31日，批评类贷款较2022年12月31日减少580万美元至7130万美元，占总贷款组合的1.3%；特别提及类贷款减少620万美元至2670万美元，占比0.5%；分类贷款增加50万美元至4460万美元，占比0.8%[274] - 截至2023年3月31日，信贷损失准备金总额为6309.9万美元，较2022年12月31日的6373.8万美元和2022年3月31日的6475.4万美元有所减少[276] - 截至2023年3月31日，联邦住房贷款银行股票余额为1200万美元，较2022年12月31日增加280万美元，增幅30.8%[279] - 截至2023年3月31日，总存款为67.47亿美元，较2022年12月31日增加1074.5万美元，增幅0.2%；核心存款为59.72亿美元，较2022年12月31日减少1033.4万美元，降幅1.7%[280][281] - 截至2023年3月31日，总股东权益为4.71亿美元，较2022年12月31日的4.53亿美元有所增加，主要归因于净利润1620万美元和其他综合收益1130万美元，部分被已宣布的现金股息700万美元和股票回购220万美元所抵消[284] - 截至2023年3月31日，总股东权益与总资产比率为6.26%，较2022年12月31日的6.09%有所提高；每股账面价值为17.44美元，2022年12月31日为16.76美元[285] - 截至2023年3月31日，两个法定信托发行了总计5000万美元的浮动利率信托优先股[294] - 2020年10月公司完成5500万美元的十年期固定至浮动利率次级票据私募，2023年3月31日账面价值为5440万美元[296][297] - 2023年3月31日公司和银行的杠杆资本、一级风险资本、总风险资本和CET1风险资本比率高于“资本充足”监管要求[304][305] - 截至2023年3月31日，银行与FHLB的信贷额度为20.5亿美元，短期借款2500万美元，长期借款5000万美元[311] - 截至2023年3月31日和2022年12月31日，银行在美联储贴现窗口的未使用借款分别为7660万美元和7590万美元[312] - 截至2023年3月31日，公司总其他流动性来源约为28.3亿美元[313] 夏威夷市场情况 - 2023年前两个月夏威夷游客总数达150万，较去年同期增长28.3%，恢复至2019年同期约97%[227] - 2023年前两个月游客总消费为35.3亿美元，较去年同期增长30.5%，较2019年同期增长17.6%[228] - 预计2023年夏威夷游客总数将增至约990万，游客消费将增至约196.5亿美元[229] - 2023年3月夏威夷季节性调整后失业率为3.5%，与全国水平持平，预计2023年为4.1%[230] - 2023年第一季度欧胡岛单户住宅和公寓销售额分别较去年同期下降38.7%和28.7%，中位价格分别下降6.8%和2.0%[231] 股息与股票回购 - 2023年4月25日，公司董事会宣布对流通在外的普通股每股派发现金股息0.26美元，与去年同期持平[288] - 2022年公司回购868,613股普通股，总成本2070万美元；2023年第一季度回购101,760股，总成本220万美元[290][292] - 2022年1月25日董事会批准最高3000万美元的股票回购计划，2023年1月24日批准最高2500万美元的新计划，取代2022年计划[290][291] - 截至2023年3月31日，2023年股票回购计划剩余2380万美元可用于回购[292] 利率风险与管理 - 公司预计在利率上升环境下平均贷款收益率将继续上升，存款和借款成本也会增加[247] - 2023年3月31日净利息收入在利率上升100个基点时，渐进和瞬时情景下分别变化1.33%和2.27%；下降100个基点时分别变化 -1.83%和 -3.48%[309] - 公司主要市场风险敞口为利率风险，资产/负债管理协调利率敏感资产和负债以实现财务目标[316] - 资产/负债委员会通过净利息收入和股权经济价值模拟及各种利率情景监测利率风险[316] - 公司通过缩短或延长资产和负债期限管理潜在不利的利率风险敞口[316] - 公司使用模拟模型衡量和管理利率风险，该模型预测市场利率变化时净利息收入的变化[317] - 资产/负债委员会政策要求模拟的净利息收入变化在特定范围内，否则需采取措施降低利率风险[317] - 2023年3月31日利率敏感资产和负债组合不会导致净利息收入波动超过既定政策限制[317] 公司战略 - 公司持续对数字银行、技术和人员进行战略投资，期望提升盈利能力和股东回报[259] 流动性情况 - 自2022年12月31日以来公司现金需求无重大变化，预计通过盈利、贷款偿还、证券还款和到期以及持续的存款收集活动维持充足流动性[315]

公司财务状况 - 截至2022年12月31日，公司总资产74.3亿美元，总贷款55.6亿美元，总存款67.4亿美元，股东权益4.529亿美元[14] - 截至2022年12月31日，基于夏威夷联邦存款保险公司投保金融机构的存款市场份额，中央太平洋银行是该州第四大存款机构[27] - 截至2022年12月31日，约76%的贷款组合为房地产相关贷款[30] - 截至2022年12月31日，公司和银行监管资本状况良好，CET1风险资本比率为7.0%，一级风险资本比率为8.5%，总风险资本比率为10.5%[53] - 截至2022年12月31日，银行无归类为经纪存款的存款负债[66] - 截至2022年12月31日，公司银行建设、土地开发等土地贷款占总风险资本不到100%，总CRE贷款占比不到300%且前36个月增幅不到50%[103] - 2022年12月31日，公司雇佣781人，其中全职735人，兼职46人[105] - 2022年12月31日，公司员工超90%为非白人或多族裔，66%为女性，57%的管理岗位员工为女性[105] - 截至2022年12月31日，公司员工平均在职9年，35%的员工已服务10年或更久[108] - 2020 - 2021年公司存款大幅增加，2022年核心存款余额增长放缓，主要因利率上升[122] - 公司约76%的贷款组合截至2022年12月31日主要以房地产为抵押，且多数集中在夏威夷[135] - 2021和2022年公司记录了信贷损失拨备的抵减项，但全球和美国经济仍存担忧，房地产市场可能恶化，或导致贷款拖欠、冲销和信贷损失拨备增加，影响净收入[138] - 2022年投资证券利息收入占公司利息收入的13.4%，2021年为11.2%，有效管理投资证券组合对产生利息收入很重要[160] - 截至2022年12月31日，银行法定留存收益为1.457亿美元，监管可能限制银行支付股息[166][167] 公司业务范围与布局 - 公司通过银行及其子公司提供全方位商业银行服务，在夏威夷州有27家银行分行和64台自动取款机[15] - 2021年公司合并了瓦胡岛的一家传统分行，2022年又合并了三家分行，同时继续投资战略分行地点[16] - 公司贷款集中在五个主要领域，其中住宅抵押贷款首贷平均发放规模约为60万美元[21] - 中央太平洋银行是中央太平洋金融公司的全资主要子公司，截至2022年12月31日，其他全资子公司包括CPB Capital Trust IV和CPB Statutory Trust V[31] - 2020年1月银行收购了Oahu HomeLoans, LLC 50%的股权并将其合并入财务报表，2022年3月该公司终止运营[32] - 中央太平洋银行拥有Gentry HomeLoans, LLC、Haseko HomeLoans, LLC和Island Pacific HomeLoans, LLC各50%的股份，按成本法核算并列入未合并实体[33] - 公司与Swell和Elevate合作开展银行即服务（BaaS）业务，若现金抵押不足或Elevate无法履行义务，公司可能在信用额度（LOC）账户上遭受损失[153][154] - 公司与BaaS合作伙伴的协议可能产生有限收入，合作伙伴战略或业务模式变化可能影响公司业务安排和财务回报[169][171] - 开展BaaS业务可能增加合规成本，若合作方项目未获客户认可或提前终止协议，公司收入可能受限或停止，且该领域竞争激烈[172][173] 公司监管与合规 - 公司和银行受联邦和州法律及监管机构的重大监管和限制，无法预测新法规影响[34] - 公司作为银行控股公司受FRB和夏威夷金融机构司监管，普通股在纽交所上市[35][36] - 公司需满足巴塞尔协议III资本规则规定的最低风险资本和杠杆资本比率及资本保护缓冲要求，资本保护缓冲要求已达2.5%[40][51] - 若公司资产超过100亿美元，合规成本和监管要求将增加[54] - 巴塞尔协议IV标准将于2023年1月1日生效，其对公司的影响取决于联邦银行监管机构的实施方式[55] - 若银行未达到资本充足标准，联邦银行监管机构将采取“迅速纠正行动”[56] - 个人收购银行或其控股公司25%或以上有表决权证券时，需事先通知美联储[68] - 公司未选择金融控股公司地位，未开展美联储认定的非银行金融相关活动[69] - 2021年7月9日拜登签署行政命令，要求审查银行合并监管，公司将评估相关法规变化影响[76] - 联邦存款保险公司（FDIC）设定指定储备比率（DRR）为2.00%，2023年1月1日起将初始基础存款保险评估费率上调2个基点[77][78] - 2023年1月27日起，SEC关于激励性薪酬追回的最终规则生效，纽约证券交易所需在2023年11月28日前实施新规则[80] - 2021年11月联邦银行机构通过最终规则，要求银行组织在确定“计算机安全事件”后36小时内通知主要银行监管机构，合规日期为2022年5月1日[81] - 2022年5月，FDIC、FRB和OCC联合提议规则，将对资产超20亿美元的银行进行四项测试，公司银行将受影响[90] - 公司银行在2022年FDIC社区再投资法案绩效评估中获“杰出”评级[91] - CFPB规定资产超100亿美元的银行受其监管，公司银行资产低于该标准，由主要联邦银行机构审查合规性[93] - 联邦储备委员会规定某些电子借记卡交易的最高互换费不超21美分加交易价值的5个基点，公司目前符合小发卡机构豁免条件，资产达100亿美元后将受限制[99][100][101] - 州监管机构在实施隐私和网络安全标准及法规方面愈发活跃，公司持续监测相关动态[82] - 若公司资产超过100亿美元，将接受消费者金融保护局更严格审查，合规成本会增加[205] - 公司面临违反《银行保密法》和其他反洗钱法规的风险及执法行动[206] 公司政策与计划 - 公司主要依靠客户与员工的个人关系、定制化服务、灵活的服务和有竞争力的利率定价等保持竞争力[29] - 公司鼓励员工持续学习和职业发展，每年送2 - 3名高潜力员工参加太平洋海岸银行学校培训[106] - 公司CPB女性领导力计划为80名顶级女性领导者提供发展领导力等机会[106] 公司面临的风险 - 公司业务面临信用、市场/流动性、运营、法律/监管和战略/声誉等重大风险[111] - 夏威夷经济困难会因业务地域集中对公司产生重大不利影响[112] - 新冠疫情虽在2022年对公司业务影响减弱，但仍可能影响公司运营和财务状况[133] - 公司商业、金融和农业贷款以及商业房地产贷款组合风险高于其他贷款，违约冲销可能更大，房地产市场或经济不利情况会影响这些贷款[145][146][147] - 公司在出售抵押贷款时作出陈述和保证，若违反可能需回购贷款等，住宅房地产价值大幅下降会增加风险，虽目前回购风险低，但未来仍可能有不利影响[150][151][152] - 公司业务受利率风险影响，资产和负债对利率变化敏感，利率波动可能影响净利息收入和利润率，资产负债管理策略可能无法控制风险[155][156][157] - 2023年6月30日后公司预计无基于伦敦银行间同业拆借利率（LIBOR）的合同，将被有担保隔夜融资利率（SOFR）基准取代，LIBOR过渡可能带来成本和风险[161][162][163] - 公司依赖抵押贷款二级市场获取流动性，若购买方限制购买或市场改革，可能影响公司出售贷款和发放新贷款的能力[164] - 公司依赖子公司银行的股息获取大部分收入，监管可能限制银行支付股息[166][167] - 声誉风险来源广泛，负面宣传可能导致客户、投资者和员工流失，收入下降及监管加强[174][175] - 2011年夏威夷修订非司法止赎规则，导致司法止赎积压和放缓，联合和解协议也带来不确定性，影响公司止赎程序和业务[177] - 存款客户可能寻求替代投资或更高收益存款，导致公司资金成本增加[178][179][180] - 金融行业欺诈、信息安全和网络安全事件增多，公司也面临此类风险，可能对业务和财务产生重大不利影响[181][182] - 未能维持有效的财务报告内部控制或披露控制程序，可能影响财务报告准确性和及时性，导致投资者信心丧失[186][187] - 会计政策或标准的变化可能影响公司财务结果和状况的报告[188][189] - 公司面临来自各类金融机构的激烈竞争，竞争力取决于客户关系、市场地位、产品服务等多方面因素[191][192][193] - 公司面临房地产相关的环境责任风险，若发现有害物质，可能承担高额费用并影响业务[196][197] - 评级机构的评级可能影响公司业务，评级下调或负面评级会对存款、资本市场准入和业务关系产生不利影响[198] - 银行监管机构可能因公司业务存在不安全或不稳健做法或违反法律法规对其采取执法行动[203] - 针对公司的执法行动包括银行被联邦接管或托管、发布可司法执行的额外命令、处以民事罚款等[204] 相关法案与计划 - 2020年3月27日《CARES法案》签署成为法律，为国家紧急经济提供救济措施[59] - 2020年12月21日国会通过9000亿美元援助计划，延长《CARES法案》部分救济条款，为薪资保护计划提供额外资金[60] - 银行在2020年和2021年发放约8.798亿美元薪资保护计划贷款，截至2022年12月31日约8.771亿美元已获豁免或偿还[61] - 公司注册成为主街贷款计划（MSLP）贷款机构，但未发放相关贷款，该计划于2021年1月18日终止[63] - 公司选择延迟两年确认当前预期信用损失（CECL）对监管资本的影响，之后有三年过渡期[64] - 总资产和总交易资产及负债分别不超过100亿美元和总资产5%的社区银行，如该银行，可豁免沃尔克规则[65]