业绩总结 - 2024年第四季度净收入为1130万美元，全年净收入为5340万美元[6] - 调整后的净收入（非GAAP）为1900万美元，2024年调整后净收入为6340万美元[7] - 2024年第四季度每股摊薄收益为0.42美元，全年每股摊薄收益为1.97美元[6] - 2024年第四季度预拨净收入为1420万美元，全年预拨净收入为7790万美元[6] - 2024年第四季度的效率比率为75.65%，调整后为64.65%[49] 用户数据 - 2024年第四季度不良贷款率为0.10%[29] - 2024年第四季度逾期90天以上贷款占总贷款的比例为0.02%[26] - 2024年12月31日的消费者贷款组合中，夏威夷消费者贷款总额为2.75亿美元，主大陆消费者贷款总额为2.36亿美元[56] 财务指标 - 2024年第四季度净利差（NIM）扩展10个基点，达到3.17%[7] - 2024年第四季度总存款成本下降11个基点，降至1.21%[23] - 核心存款较上季度增长7420万美元[7] - 2024年第四季度的贷款信用损失准备金为140万美元，抵消了60万美元的未融资承诺储备的信用，最终信用损失准备金总计为80万美元[33] - 2024年第四季度的ACL覆盖率为1.11%[33] 资本和流动性 - 2024年12月31日的流动性总额为28.73亿美元，足以覆盖未投保/未担保存款的113%[40] - 2024年12月31日的资本缓冲为2.6亿美元，监管资本比率显著高于最低要求[42] 股东回报 - 2024年第四季度的可支配现金股息增加至每股0.27美元[7] - 每股现金分红提高至0.27美元，将于2025年3月17日支付[44] 投资和市场活动 - 2024年第四季度，出售了1.065亿美元的AFS债务证券，预计将年净利息收入增加270万美元，净利差提高4个基点[37] - 投资组合总额为13亿美元，占总资产的18%，其中94%为AAA评级[37]

文章核心观点 - 文章围绕Central Pacific Financial和First Hawaiian两家公司的财报情况、股价表现、盈利预期等展开分析，并提及行业排名对股价的影响 [1][9][8] Central Pacific Financial公司情况 盈利情况 - 2024年第四季度每股收益0.70美元，超Zacks共识预期的0.62美元，去年同期为0.55美元，此次盈利惊喜为12.90% [1] - 上一季度预期每股收益0.56美元，实际为0.58美元，盈利惊喜为3.57% [1] - 过去四个季度，公司四次超共识每股收益预期 [2] 营收情况 - 2024年第四季度营收5840万美元，未达Zacks共识预期，较去年同期的6631万美元有所下降 [2] - 过去四个季度，公司三次超共识营收预期 [2] 股价表现 - 自年初以来，公司股价下跌约1.7%，而标准普尔500指数上涨3.2% [3] 盈利预期 - 盈利发布前，公司的预估修正趋势喜忧参半，当前Zacks排名为3（持有），预计近期股价表现与市场一致 [6] - 下一季度共识每股收益预期为0.57美元，营收6661万美元；本财年共识每股收益预期为2.55美元，营收2.767亿美元 [7] First Hawaiian公司情况 盈利预期 - 预计2024年第四季度每股收益0.40美元，同比增长8.1%，过去30天共识每股收益预期上调1.6% [9] 营收预期 - 预计2024年第四季度营收1.8628亿美元，较去年同期下降11.4% [10] 行业情况 - Zacks行业排名中，Banks - West行业目前处于250多个Zacks行业的前23%，研究显示排名前50%的行业表现优于后50%的行业两倍多 [8]

财务收入与收益 - 2024年第四季度净收入为1130万美元，摊薄后每股收益为0.42美元；全年净收入为5340万美元，摊薄后每股收益为1.97美元[2] - 2024年第四季度调整后净收入（非公认会计准则）为1900万美元，摊薄后每股收益为0.70美元；全年调整后净收入为6340万美元，摊薄后每股收益为2.34美元[5] - 2024年全年净利息收入为2.11733亿美元，2023年为2.1亿美元[31] - 2024年全年净利润为5341.2万美元，2023年为5866.9万美元[31] - 2024年基本每股收益为1.97美元，2023年为2.17美元[31] - 2024年全年总利息收入为3.06099亿美元，较2023年的2.82657亿美元增长8.3%[36] - 2024年全年总利息支出为9436.6万美元，较2023年的7265.7万美元增长29.9%[36] - 2024年全年净利息收入为2.11733亿美元，较2023年的2.1亿美元增长0.8%[36] - 2024年全年信贷损失拨备为982.6万美元，较2023年的1569.8万美元下降37.4%[36] - 2024年全年其他营业收入为3872.3万美元，较2023年的4666.3万美元下降17%[36] - 2024年全年其他营业支出为1.72591亿美元，较2023年的1.64143亿美元增长5.1%[36] - 2024年全年税前收入为6803.9万美元，较2023年的7682.2万美元下降11.4%[36] - 2024年全年净收入为5341.2万美元，较2023年的5866.9万美元下降9%[36] - 2024年基本每股收益为1.97美元，较2023年的2.17美元下降9.2%[36] - 2024年现金股息为每股1.04美元，与2023年持平[36] - 2024年第四季度净利息收入为5596.6万美元，2024年全年净利息收入为2.12405亿美元[37][38] - 2024年第四季度GAAP净利润为1134.5万美元，2024年全年为5341.2万美元[49] - 2024年第四季度调整后PPNR（非GAAP）为2415.5万美元，2024年全年为9086.7万美元[49] - 2024年第四季度调整后总运营费用（非GAAP）为4417.7万美元，2024年全年为16952.3万美元[52] - 2024年第四季度调整后总运营收入（非GAAP）为1255.8万美元，2024年全年为4865.7万美元[52] - 2024年第四季度调整后总营收（非GAAP）为6833.2万美元，2024年全年为26039万美元[52] - 2024年第四季度非GAAP调整后净收入为18994千美元，GAAP净收入为11345千美元[45][48] - 2024年全年非GAAP调整后净收入为63423千美元，GAAP净收入为53412千美元[45][48] - 2024年第四季度非GAAP调整后摊薄每股收益为0.70美元，GAAP摊薄每股收益为0.42美元[45][48] - 2024年全年非GAAP调整后摊薄每股收益为2.34美元，GAAP摊薄每股收益为1.97美元[45][48] 净息差与利率 - 2024年第四季度净息差为3.17%，较上一季度增加10个基点，较去年同期增加33个基点[7] - 2024年净息差（NIM）为3.01%，2023年为2.94%[31] - 2024年第四季度利息收益率为4.42%，2024年全年利息收益率为4.34%[37][38] - 2024年第四季度利率差为2.62%，2024年全年利率差为2.43%[37][38] - 2024年第四季度净息差为3.17%，2024年全年净息差为3.01%[37][38] - 2024年末生息存款平均余额为2.20526亿美元，平均收益率为5.26%[38] - 2024年末贷款平均余额为53.58059亿美元，平均收益率为4.82%[38] - 2024年末计息存款平均余额为47.76521亿美元，平均利率为1.79%[38] 资产与负债情况 - 截至2024年12月31日，总资产为74.7亿美元，较9月30日增加5670万美元，增幅0.8%；较2023年12月31日减少1.707亿美元，降幅2.2%[14] - 截至2024年12月31日，总贷款为53.3亿美元，较9月30日减少980万美元，降幅0.2%；较2023年12月31日减少1.061亿美元，降幅2.0%[15] - 截至2024年12月31日，总存款为66.4亿美元，较9月30日增加6100万美元，增幅0.93%；较2023年12月31日减少2.036亿美元，降幅3.0%[16] - 截至2024年12月31日，不良资产为1100万美元，占总资产的0.15%[18] - 2024年12月31日，总资产为7472096千美元，较2023年12月31日的7642796千美元有所减少[34][35] - 2024年12月31日，总存款为6644011千美元，低于2023年12月31日的6847592千美元[34][35] - 长期债务在2024年12月31日为156345千美元，较2023年12月31日的156102千美元略有增加[34][35] - 2024年12月31日，股东权益总额为538385千美元，占总资产的7.21%，高于2023年12月31日的6.59%[34] - 信贷损失拨备在2024年12月31日为59182千美元，占总贷款的1.11%[34] - 截至2024年12月31日，非应计贷款为11018千美元，非 performing 资产为11018千美元，占总资产的0.15%[34] - 2024年12月31日，普通股每股账面价值为19.89美元，收盘价为29.05美元[34] - 2024年12月31日，现金及金融机构应收款项为77774千美元，较2023年12月31日的116181千美元减少[35] - 2024年12月31日，投资证券总额为1334588千美元，较2023年12月31日的1279548千美元增加[35] - 2024年第四季度末总资产为73.77398亿美元，2024年末总资产为73.78207亿美元[37][38] - 2024年第四季度末总负债为68.35263亿美元，2024年末总负债为68.57199亿美元[37][38] - 2024年第四季度末股东权益为5.42135亿美元，2024年末股东权益为5.21008亿美元[37][38] - 截至2024年12月31日，公司总贷款净额（扣除递延费用和成本）为5332852000美元，较2023年12月31日的5438982000美元有所下降[39] - 截至2024年12月31日，公司总存款为6644011000美元，较2023年12月31日的6847592000美元有所下降[40] - 截至2024年12月31日，公司非应计贷款总额为11018000美元，较2023年12月31日的7008000美元有所增加[41] - 截至2024年12月31日，公司总不良资产（NPAs）为11018000美元，较2023年12月31日的7008000美元有所增加[41] - 截至2024年12月31日，公司总不良资产和逾期90天以上的应计贷款为11792000美元，较2023年12月31日的8320000美元有所增加[41] - 截至2024年12月31日，总非应计贷款与总贷款的比率为0.21%，较2023年12月31日的0.13%有所上升[41] - 截至2024年12月31日，总不良资产与总资产的比率为0.15，较2023年12月31日的0.09有所上升[41] - 截至2024年12月31日，总不良资产与总贷款和其他不动产（OREO）的比率为0.21，较2023年12月31日的0.13有所上升[41] - 截至2024年12月31日，总不良资产和逾期90天以上的应计贷款与总贷款和OREO的比率为0.22，较2023年12月31日的0.15有所上升[41] - 2024年第四季度，公司不良资产期初余额为11597000美元，新增1436000美元，减少2015000美元，期末余额为11018000美元[41] - 2024年末贷款信用损失准备金余额为59182千美元，2023年末为63934千美元[42] 公司决策与发展 - 公司董事会批准将季度现金股息提高3.8%至每股0.27美元，并授权2025年最高3000万美元的股票回购计划[5] - 2025年1月24日，银行成为联邦储备系统成员[24] 其他财务指标 - 2024年平均股东权益回报率（ROE）为10.25%，2023年为12.38%[31] - 2024年效率比率为68.91%，2023年为63.95%[31] - 2024年12月31日，公司杠杆比率为9.3%，2023年为8.8%[33] - 2024年12月31日，公司普通股一级资本比率为12.3%，2023年为11.4%[33] - 2024年12月31日，公司一级风险资本比率为13.2%，2023年为12.4%[33] - 2024年全年非GAAP调整前效率比率为68.91%，调整后为65.10%[45] - 2024年第四季度调整后效率比率（非GAAP）为64.65%，2024年全年为65.10%[52] - 2024年第四季度调整后ROA（非GAAP）为1.03%，2024年全年为0.86%[53] - 2024年第四季度调整后ROE（非GAAP）为13.82%，2024年全年为12.10%[53] - 2024年12月31日调整后TCE（非GAAP）为54839.6万美元[55] - 2024年12月31日调整后TCE比率（非GAAP）为7.33%[55] 特殊事项收支 - 2024年第四季度完成投资证券组合重新定位，税前损失990万美元，预计从2025年起每年净利息收入增加270万美元[5] - 2024年第四季度和2023年第四季度投资证券销售的税前损失分别为990万美元和190万美元[44] - 2024年第三季度评估战略机会的税前费用为310万美元[44] - 2023年第四季度出售房地产的税前收益为510万美元[44] - 2023年第四季度分行租赁终止的税前费用为230万美元[44]

财务数据和关键指标变化 - 第三季度净收入为1330万美元，每股摊薄收益为0.49美元，扣除310万美元的战略机会相关费用后，净收入为1570万美元，每股摊薄收益为0.58美元 [17] - 净利息收入为5390万美元，较上季度增加190万美元，净利息利润率为3.07%，较上季度上升10个基点 [20] - 其他经营收入增加至1270万美元，主要由于银行拥有的寿险收入增加 [21] 各条业务线数据和关键指标变化 - 总贷款组合较上季度减少4100万美元，下降0.8%，商业房地产和商业及工业贷款组合仍在增长 [18] - 总存款组合保持相对平稳，核心存款和其他定期存款有所增加，政府定期存款减少6900万美元 [19] 各个市场数据和关键指标变化 - 夏威夷的建筑行业在2023年产生了118亿美元的收入，同比增长10%，2024年前七个月私人建筑许可证的价值增加了19% [13] - 旅游业方面，截止到8月的年初至今，夏威夷的游客到达人数较去年下降2.2%，但日本游客增加了38% [14] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司在毛利率扩张和核心存款增长方面取得了显著进展，并在毛伊岛开设了新的现代化分行，以扩大在邻近岛屿的市场份额 [11][12] - 公司管理层对夏威夷经济的韧性持乐观态度，认为建筑行业的持续强劲将抵消旅游业的轻微疲软 [12] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层指出，贷款需求受到高利率的影响，预计随着利率的下降，未来将出现被压抑的贷款需求 [33] - 管理层对未来几个季度的贷款需求持乐观态度，尤其是在建筑许可证增加的背景下 [33] 其他重要信息 - 公司在第三季度的有效税率为22%，预计未来将维持在22%至24%之间 [23] - 董事会宣布每股现金股息为0.26美元，将于12月16日支付 [23] 问答环节所有提问和回答 问题: 关于贷款的下降，主要是需求驱动还是增长意愿减弱 - 管理层表示，贷款需求的下降主要是由于高利率造成的，而非公司选择性或谨慎的贷款增长 [32] 问题: 关于净利息利润率的扩展，未来的运行率如何 - 管理层预计未来几个季度的净利息利润率将在3.10%到3.20%之间 [35] 问题: 关于战略机会的讨论为何停止 - 管理层表示目前无法进一步评论该战略机会的讨论 [38] 问题: 关于资本部署机会的变化 - 管理层表示，虽然希望改善有形资本比率，但资本的使用将取决于市场情况 [42] 问题: 新贷款的生产收益率和增长机会 - 管理层指出，第三季度新贷款的加权平均收益率约为7.75%，未来可能会略微下降 [45]

净利润与每股收益 - [2024年第三季度净利润为1330万美元，摊薄后每股收益0.49美元，2023年同期净利润为1310万美元，摊薄后每股收益0.49美元][211] - [2024年前九个月净利润为4210万美元，摊薄后每股收益1.55美元，2023年同期净利润为4380万美元，摊薄后每股收益1.62美元][212] - [2024年第三季度基本每股收益和摊薄后每股收益均为0.49美元，2023年同期相同；2024年前九个月基本每股收益和摊薄后每股收益均为1.55美元，2023年同期为1.62美元][218] - [2024年第三季度净利润为1.3305亿美元，2023年同期为1.3141亿美元；2024年前九个月净利润为4.2067亿美元，2023年同期为4.3803亿美元][221] - [2024年第三季度摊薄后每股收益为0.49美元，2023年同期为0.49美元；2024年前九个月摊薄后每股收益为1.55美元，2023年同期为1.62美元][221] - [2024年第三季度调整后净利润为1.5667亿美元，2023年同期为1.3141亿美元；2024年前九个月调整后净利润为4.4429亿美元，2023年同期为4.3803亿美元][221] - [2024年第三季度调整后摊薄后每股收益为0.58美元，2023年同期为0.49美元；2024年前九个月调整后摊薄后每股收益为1.64美元，2023年同期为1.62美元][221] 信贷损失拨备 - [2024年第三季度信贷损失拨备为280万美元，2023年同期为490万美元][213] - [2024年前九个月信贷损失拨备为900万美元，2023年同期为1100万美元][214] - [2024年9月30日，公司信贷损失准备金总额为6160万美元，低于2023年12月31日的6390万美元和2023年9月30日的6450万美元，第三季度和前九个月贷款信贷损失拨备减少主要因未偿还贷款余额减少和夏威夷经济预测假设改善][284][286] - [2024年前三季度，公司贷款信贷损失拨备为960万美元，净冲销为1190万美元；第三季度，贷款信贷损失拨备为300万美元，净冲销为360万美元][285] 拨备前净收入 - [2024年第三季度拨备前净收入为1990万美元，2023年同期为2240万美元；2024年前九个月拨备前净收入为6360万美元，2023年同期为6870万美元][215] - [2024年第三季度调整前拨备前净收入为1.9898亿美元，2023年同期为2.2364亿美元；2024年前九个月调整前拨备前净收入为6.3644亿美元，2023年同期为6.8728亿美元][221] - [2024年第三季度调整后拨备前净收入为2.2966亿美元，2023年同期为2.2364亿美元；2024年前九个月调整后拨备前净收入为6.6712亿美元，2023年同期为6.8728亿美元][221] 资产回报率与股东权益回报率 - [2024年第三季度平均资产回报率为0.72%，2023年同期为0.70%；2024年前九个月平均资产回报率为0.76%，2023年同期为0.78%][218] - [2024年第三季度平均股东权益回报率为10.02%，2023年同期为10.95%；2024年前九个月平均股东权益回报率为10.91%，2023年同期为12.33%][218] - [2024年第三季度调整后平均资产回报率为0.85%，2023年同期为0.70%；2024年前九个月调整后平均资产回报率为0.80%，2023年同期为0.78%][221] - [2024年第三季度调整后平均股东权益回报率为11.75%，2023年同期为10.95%；2024年前九个月调整后平均股东权益回报率为11.51%，2023年同期为12.33%][221] 公司分行与ATM机情况 - [截至2024年9月30日，公司旗下银行在夏威夷州有27家分行和56台ATM机][205] 重大会计政策 - [公司确定的重大会计政策是确定贷款的信贷损失准备金，在2024年9月30日和2023年12月31日，这是编制合并财务报表时最关键的政策][210] 有形普通股权益比率 - [2024年9月30日有形普通股权益比率为7.31%，2023年同期为6.12%；调整后有形普通股权益比率为7.34%，2023年同期为6.12%][221] - [截至2024年9月30日，公司调整后有形普通股权益（TCE）为544,697千美元，调整后有形资产为7,416,402千美元，调整后TCE比率为7.34%，较2023年9月30日的6.12%有所提升][231] 夏威夷旅游与经济数据 - [2023年9月毛伊岛游客数量较2022年9月减少约57%，2024年8月较2023年8月增长约80%，但仍较2019年8月下降25%；毛伊岛失业率从2023年9月的8.4%降至2024年9月的4.0%][234] - [2024年1 - 8月，夏威夷群岛共接待游客650万人次，低于2023年同期的670万人次和2019年同期的710万人次；来自日本的日均游客数量较2023年同期增长约27%，但较2019年同期下降约54%][236] - [2024年1 - 8月，游客总消费为140.6亿美元，较2023年同期下降2.3%，较2019年同期增长16.6%][237] - [预计2024年航空游客总抵达量约为970万人次，较2023年增长约0.9%；游客消费预计下降约4.0%至198.9亿美元][238] - [2024年9月，夏威夷经季节性调整的年失业率为2.9%，低于2023年9月的3.0%和2024年9月全国的4.1%；预计2024年将维持在约3.0%][239] - [2024年1 - 9月，瓦胡岛单户住宅销量增长5.8%，公寓销量下降5.6%；单户住宅中位价上涨4.8%至110万美元，公寓中位价上涨1.0%至51万美元][240] - [预计2024年夏威夷实际个人收入增长1.4%，实际州生产总值增长1.0%][241] 利息收入与支出 - [2024年第三季度净利息收入为5400万美元，较去年同期的5210万美元增加190万美元，增幅3.6%][244] - [2024年第三季度应税等效利息收入为7800万美元，较去年同期的7260万美元增加540万美元，增幅7.5%][245] - [2024年第三季度利息支出为2400万美元，较去年同期的2050万美元增加360万美元，增幅17.4%][247] - [2024年第三季度净息差为3.07%，较去年同期的2.88%增加19个基点][247] - [2024年第三季度贷款平均收益率增加40个基点，使利息收入增加约530万美元][245] - [2024年第三季度投资证券平均收益率增加51个基点，使利息收入增加约190万美元][245] - [2024年第三季度其他金融机构有息存款平均余额和收益率增加，使利息收入增加约40万美元][246] - [2024年第三季度平均贷款余额减少1.764亿美元，使利息收入减少约200万美元][246] - [2024年第三季度平均投资证券余额减少2230万美元，使利息收入减少约10万美元][246] - [2024年第三季度有息存款平均利率从去年同期增加33个基点，使利息支出增加约490万美元][247] - [2024年前九个月净利息收入为1.564亿美元，较2023年同期减少300万美元，降幅1.9%][251] - [2024年前九个月应税等效利息收入为2.286亿美元，较去年同期增加1950万美元，增幅9.3%][252] - [贷款和投资证券平均收益率分别提高42个基点和31个基点，使利息收入分别增加约1690万美元和350万美元][252] - [2024年前九个月其他金融机构有息存款平均余额增加1.193亿美元，收益率提高22个基点，使利息收入增加约500万美元][253] - [2024年前九个月平均贷款余额较去年同期减少1.532亿美元，导致利息收入减少约500万美元][253] - [2024年前九个月利息支出为7220万美元，较去年同期增加2250万美元，增幅45.3%][254] - [有息存款平均利率从去年同期的1.19%提高到1.82%，增加63个基点，余额增加5280万美元，使利息支出分别增加约2230万美元和80万美元][254] - [2024年前九个月净息差为2.95%，较去年同期的2.98%下降3个基点][255] - [净息差下降主要是由于有息存款和长期债务平均利率的上升幅度超过了生息资产平均收益率的上升幅度][255] - [对生息资产和有息负债各类别进行了利率 - 规模分析，明确了平均余额和加权平均利率变化对利息收入的影响][256] 其他营业收入 - [第三季度总其他营业收入为1270万美元，较去年同期的1000万美元增加270万美元，增幅26.7%，主要因银行自有寿险、其他服务收费和手续费及信托活动收入增加][261] - [九个月总其他营业收入为3610万美元，较去年同期的3150万美元增加460万美元，增幅14.6%，主要因其他服务收费和手续费、银行自有寿险、信托活动收入及抵押银行业务收入增加][262] - [第三季度银行自有寿险收入增加150万美元，主要归因于波动的股票市场回报及其对用于对冲递延补偿费用的企业自有寿险保单的影响][261] - [九个月其他服务收费和手续费增加190万美元，归因于更高的投资服务费用、ATM和借记卡费用及外汇费用][262] - [第三季度其他服务收费和手续费增加74.4万美元，增幅14.3%][259] - [第三季度信托活动收入增加21.3万美元，增幅17.3%][259] - [九个月银行自有寿险收入增加179.8万美元，增幅63.0%][262] - [九个月信托活动收入增加70.8万美元，增幅19.5%][262] - [九个月抵押银行业务收入增加49.4万美元，增幅24.9%][262] - [第三季度抵押银行业务收入增加5.7万美元，增幅7.5%][259] 其他运营总费用 - [2024年第三季度其他运营总费用为4670万美元，较去年同期的3960万美元增加710万美元，增幅17.9%，主要因薪资福利、战略机会评估费用和董事递延薪酬计划费用增加][264] - [2024年前九个月其他运营总费用为1.284亿美元，较去年同期的1.216亿美元增加680万美元，增幅5.6%，主要因战略机会费用、薪资福利和董事递延薪酬计划费用增加，部分被软件、法律专业服务和FDIC保险评估费用减少抵消][266][267] 公司所得税费用 - [2024年第三季度公司所得税费用为380万美元，去年同期为430万美元，有效税率为22.03%，去年同期为24.87%，减少归因于免税BOLI收入增加、低收入住房税收抵免和税前收入降低][268][270] - [2024年前九个月公司所得税费用为1260万美元，去年同期为1390万美元，有效税率为23.00%，去年同期为24.06%，减少归因于免税BOLI收入增加、低收入住房税收抵免和税前收入降低][269][270] 净递延所得税资产 - [截至2024年9月30日，公司净递延所得税资产为2250万美元，低于2023年12月31日的2950万美元，减少因预计使用净运营亏损结转][271] - [截至2024年9月30日和2023年12月31日，净递延所得税资产估值备抵均为440万美元，与加州净运营亏损结转相关，因公司预计无法在加州产生足够收入利用该资产][272] 公司资产情况 - [截至2024年9月30日，公司总资产为74.2亿美元，较2023年12月31日的76.4亿美元减少2.274亿美元，降幅3.0%，因贷款净额减少和使用超额流动性偿还到期高成本政府定期存款][273] - [截至2024年9月30日，投资证券总额为13.3亿美元，较2023年12月31日的12.8亿美元增加5000万美元，增幅3.9%，因购买和AFS投资组合市值增加，部分被本金偿还抵消][274] - [截至2024年9月30日，贷款净额为53.4亿美元，较2023年12月31日的54.4亿美元减少9640万美元，降幅1.77%，主要因消费贷款、房屋净值贷款等减少，部分被商业抵押贷款和商业及工业贷款增加所抵消][276] - [夏威夷贷款组合较2023年12月31日减少5990万美元，降幅1.3%，主要因消费、房屋净值等贷款减少，部分被商业抵押贷款增加抵消][277] - [美国大陆贷款组合较2023年12月31日减少3640万美元，降幅4.5%，主要因消费贷款减少，部分被商业及工业贷款增加抵消][278] 不良资产与逾期贷款 - [截至2024年9月30日，不良资产为1160万美元，占总资产0.16%，较2023年12月31日的700万美元、占比0.09%有所增加，主要因非应计贷款增加，部分被还款等抵消][280] - [截至2024年9月30日，逾期90天以上应计贷款为

业绩总结 - 2024年第三季度净收入为1330万美元，较前一季度的1580万美元下降[3] - 调整后的净收入为1570万美元，剔除310万美元的战略机会相关费用[3] - 2024年第三季度的稀释后每股收益为0.49美元[37] - 预提净收入(PPNR)为1990万美元，较前一季度的2290万美元有所下降[3] 关键财务指标 - 净利息收益率(NIM)较前一季度扩大10个基点，达到3.07%[3] - 核心存款较前一季度增长5390万美元[3] - 有形普通股权益(TCE)比率改善至7.31%[3] - 资产回报率(ROA)为0.72%，较前一季度的0.86%下降[3] - 股东权益回报率(ROE)为10.02%，较前一季度的12.42%下降[3] - 贷款组合收益率在第三季度提高9个基点，达到4.89%[8] 贷款与准备金 - 2024年第三季度贷款损失准备金为280万美元，主要由于净减值，未拨备承诺的准备金减少20万美元，总准备金为280万美元[21] - 2024年第三季度的ACL覆盖率为1.15%[21] 流动性与资产 - 截至2024年9月30日，流动性来源总额为2878百万美元，足以覆盖2437百万美元的无担保/无抵押存款，比例为118%[27] - 2024年第三季度的总资产中，高质量证券投资组合占比为18%，总额为13亿美元，92%为AAA评级[25] 费用与支出 - 2024年第三季度的其他运营费用为4200万美元，其中包括310万美元的非经常性费用[31] - 2024年第三季度的效率比率为70.12%[37] 贷款组合细分 - 2024年第三季度的商业房地产组合中，工业/仓储占比为27%[39] - 2024年第三季度的消费者贷款组合中，夏威夷消费者贷款总额为2.78亿美元，主大陆消费者贷款总额为2.42亿美元[41] 资本充足率 - 2024年第三季度的TCE比率为7.3%和CET1比率为12.1%[29]

文章核心观点 - 2024年第三季度中太平洋金融公司营收和每股收益同比增长且超预期 部分关键指标表现与分析师预期有差异 近一个月股价表现优于标普500综合指数 但当前Zacks评级为卖出 [1][3][4] 财务表现 - 2024年第三季度公司营收6659万美元 同比增长7.4% 超Zacks共识预期2.09% [1] - 2024年第三季度公司每股收益0.58美元 去年同期为0.49美元 超共识预期3.57% [1] 关键指标表现 - 效率比率为70.1% 两位分析师平均预估为63.5% [3] - 净息差为3.1% 两位分析师平均预估为3% [3] - 总生息资产平均余额为70.2亿美元 两位分析师平均预估为70.1亿美元 [3] - 总非应计贷款为1160万美元 两位分析师平均预估为1061万美元 [3] - 总不良资产为1160万美元 两位分析师平均预估为1191万美元 [3] - 净冲销与平均贷款比率为0.3% 与两位分析师平均预估一致 [3] - 净利息收入（FTE）为5400万美元 两位分析师平均预估为5334万美元 [3] - 总非利息收入/其他营业收入总额为1273万美元 两位分析师平均预估为1207万美元 [3] - 净利息收入为5385万美元 两位分析师平均预估为5316万美元 [3] 股价表现与评级 - 过去一个月中太平洋金融公司股价回报率为3.9% 同期Zacks标普500综合指数变化为1.8% [4] - 公司股票当前Zacks评级为4（卖出） 表明短期内可能跑输大盘 [4]

文章核心观点 - 文章分析了Central Pacific Financial和Gladstone Commercial的财务表现、股价走势及未来展望，指出Central Pacific Financial近期业绩超预期但评级不佳，Gladstone Commercial即将公布业绩且预期有增长 [1][9] Central Pacific Financial业绩情况 - 本季度每股收益0.58美元，超Zacks共识预期的0.56美元，去年同期为0.49美元，本季度盈利惊喜为3.57%，上一季度盈利惊喜为20.83% [1] - 过去四个季度，公司每股收益均超共识预期 [2] - 截至2024年9月季度营收6659万美元，超Zacks共识预期2.09%，去年同期为6198万美元，过去四个季度营收均超共识预期 [2] Central Pacific Financial股价表现 - 自年初以来，公司股价上涨约48.1%，而标准普尔500指数涨幅为22.3% [3] Central Pacific Financial未来展望 - 股价短期走势取决于管理层在财报电话会议上的评论 [3] - 盈利前景可帮助投资者判断股票走向，实证研究显示近期股价走势与盈利预测修正趋势密切相关 [4][5] - 财报发布前，盈利预测修正趋势不利，当前Zacks评级为4（卖出），预计短期内股价表现逊于市场 [6] - 下一季度共识每股收益预期为0.58美元，营收6602万美元，本财年共识每股收益预期为2.20美元，营收2.5673亿美元 [7] 行业影响 - Zacks行业排名中，银行-西部行业目前处于250多个Zacks行业的后41%，研究显示排名前50%的行业表现优于后50%超两倍 [8] Gladstone Commercial业绩预期 - 预计11月4日公布截至2024年9月季度财报，预计每股收益0.35美元，同比增长2.9%，过去30天该季度共识每股收益预期未变 [9] - 预计营收3666万美元，较去年同期增长0.6% [10]

财务业绩 - 2024年第三季度净收入1330万美元，摊薄后每股收益0.49美元；调整后净收入1570万美元，摊薄后每股收益0.58美元[2] - 2024年第三季度净利息收入5390万美元，较上一季度增加190万美元，增幅3.7%；净利息收益率3.07%，较上一季度增加10个基点[4] - 2024年第三季度计提信贷损失拨备280万美元，上一季度为220万美元，去年同期为490万美元[5] - 2024年9月30日净利息收入为53,851千美元，前三季度累计为155,959千美元[25] - 2024年9月30日净利润为13,305千美元，基本每股收益0.49美元，前三季度累计净利润42,067千美元，基本每股收益1.55美元[25] - 2024年9月30日资产回报率（ROA）为0.72%，前三季度累计为0.76%[25] - 2024年9月30日股东权益回报率（ROE）为10.02%，前三季度累计为10.91%[25] - 2024年9月30日净息差（NIM）为3.07%，前三季度累计为2.95%[25] - 2024年第三季度总利息收入为7789.7万美元，2023年同期为7241.2万美元[30] - 2024年第三季度总利息支出为2404.6万美元，2023年同期为2048.4万美元[30] - 2024年第三季度净利息收入为5385.1万美元，2023年同期为5192.8万美元[30] - 2024年前三季度净利息收入为1.55959亿美元，2023年同期为1.58858亿美元[30] - 2024年第三季度净利润为1330.5万美元，2023年同期为1314.1万美元[30] - 2024年前三季度净利润为4206.7万美元，2023年同期为4380.3万美元[30] - 2024年第三季度基本每股收益为0.49美元，2023年同期为0.49美元[30] - 2024年前三季度基本每股收益为1.55美元，2023年同期为1.62美元[30] - 2024年第三季度基本加权平均流通股为2706.4035万股，2023年同期为2704.2762万股[30] - 截至2024年9月30日的三个月，公司总利息收益资产平均余额为702.291亿美元，平均收益率4.43%，利息收入7804.3万美元[31] - 截至2024年9月30日的九个月，公司总利息收益资产平均余额为706.5075亿美元，平均收益率4.32%，利息收入2.28619亿美元[32] - 截至2024年9月30日的三个月，净利息收入为5399.7万美元，净利息收益率为3.07%[31] - 截至2024年9月30日的九个月，净利息收入为1.56439亿美元，净利息收益率为2.95%[32] - 截至2024年9月30日的三个月，总负债为68.16475亿美元，总权益为5.30928亿美元[31] - 截至2024年9月30日的九个月，总负债为68.64565亿美元，总权益为5.13914亿美元[32] - 截至2024年9月30日的三个月，投资证券中应税部分平均余额13.40347亿美元，平均收益率2.68%，利息收入897.5万美元[31] - 截至2024年9月30日的九个月，投资证券中应税部分平均余额13.33394亿美元，平均收益率2.47%，利息收入2465.2万美元[32] - 截至2024年9月30日的三个月，贷款平均余额53.3081亿美元，平均收益率4.89%，利息收入6546.9万美元[31] - 截至2024年9月30日的九个月，贷款平均余额53.72247亿美元，平均收益率4.79%，利息收入1.9271亿美元[32] - 2024年9月30日季度，净冲销为361.8万美元，年化净冲销与平均贷款的比率为0.27%[37] - 2024年9月30日季度，平均贷款净额为53.3081亿美元[37] - 截至2024年9月30日的三个月，GAAP净收入为1330.5万美元，九个月为4206.7万美元；非GAAP调整后净收入分别为1566.7万美元和4442.9万美元[40][41] - 截至2024年9月30日的三个月，GAAP摊薄后每股收益为0.49美元，九个月为1.55美元；非GAAP调整后摊薄后每股收益分别为0.58美元和1.64美元[40][41] - 截至2024年9月30日的三个月，非GAAP拨备前净收入为1989.8万美元，九个月为6364.4万美元；调整后分别为2296.6万美元和6671.2万美元[40][42] - 截至2024年9月30日的三个月，非GAAP效率比率为70.12%，九个月为66.86%；调整后分别为65.51%和65.26%[40][43] - 截至2024年9月30日的三个月，GAAP平均资产回报率为0.72%，九个月为0.76%；非GAAP调整后分别为0.85%和0.80%[40][44] - 截至2024年9月30日的三个月，GAAP平均股东权益回报率为10.02%，九个月为10.91%；非GAAP调整后分别为11.75%和11.51%[40][44] - 截至2024年9月30日，非GAAP有形普通股权益比率为7.31%，调整后为7.34%[40][45] - 截至2024年9月30日的三个月，总其他运营费用为4668.7万美元，九个月为12841.4万美元；调整后分别为4361.9万美元和12534.6万美元[43] - 截至2024年9月30日的三个月，净利息收入为5385.1万美元，九个月为15595.9万美元；总其他运营收入分别为1273.4万美元和3609.9万美元；总收入分别为6658.5万美元和19205.8万美元[43] 资产与负债情况 - 截至2024年9月30日，总资产74.2亿美元，较6月30日增加2850万美元，增幅0.4%；总贷款53.4亿美元，较6月30日减少4100万美元，降幅0.8%；总存款65.8亿美元，较6月30日增加60万美元，增幅0.01%[10][11][12] - 截至2024年9月30日，不良资产总额1160万美元，占总资产的0.16%；净冲销额360万美元，年化净冲销额占平均贷款的0.27%[13][14] - 截至2024年9月30日，信贷损失拨备占总贷款的1.15%[16] - 截至2024年9月30日，总股东权益5.437亿美元；公司杠杆率、一级普通股资本充足率、一级风险加权资本充足率和总风险加权资本充足率分别为9.5%、12.1%、13.1%和15.3%[17][18] - 2024年9月30日平均贷款（含待售贷款）为5,330,810千美元[25] - 2024年9月30日平均生息资产为7,022,910千美元[25] - 2024年9月30日平均存款为6,535,422千美元[25] - 2024年9月30日平均股东权益为530,928千美元[25] - 2024年9月30日中央太平洋金融公司杠杆比率为9.5%，普通股一级资本比率为12.1%[25] - 截至2024年9月30日，总贷款净额为5342609千美元，总资产为7415430千美元，总存款为6583013千美元[26] - 2024年9月30日，长期债务为156284千美元，股东权益总额为543725千美元，股东权益与总资产比率为7.33%[26] - 2024年9月30日，信贷损失准备金为61647千美元，非应计贷款为11597千美元，不良资产为11597千美元[26] - 信贷损失准备金与总贷款比率在2024年9月30日为1.15%，不良资产与总资产比率为0.16%[26] - 2024年9月30日，普通股每股账面价值为20.09美元，收盘价为29.51美元[26] - 截至2024年9月30日，现金及金融机构应收款项为100064千美元，计息存款为226505千美元[27] - 2024年9月30日，投资证券总额为1329570千美元，待售贷款为1609千美元[27] - 2024年9月30日，无息活期存款为1838009千美元，有息活期存款为1255382千美元[28] - 2024年9月30日，储蓄和货币市场存款为2336323千美元，定期存款为1153299千美元[28] - 2024年9月30日，总负债为6871705千美元，负债和股东权益总计为7415430千美元[28][29] - 截至2024年9月30日，公司总贷款净额（扣除递延费用和成本）为5342609千美元，较2024年6月30日的5383644千美元有所下降[34] - 截至2024年9月30日，公司贷款净额（扣除信贷损失拨备）为5280962千美元，较2024年6月30日的5321419千美元有所下降[34] - 截至2024年9月30日，夏威夷地区贷款净额（扣除信贷损失拨备）为4527979千美元，较2024年6月30日的4573279千美元有所下降[34] - 截至2024年9月30日，美国大陆地区贷款净额（扣除信贷损失拨备）为752983千美元，较2024年6月30日的748140千美元有所上升[34] - 截至2024年9月30日，公司非利息活期存款为1838009千美元，较2024年6月30日的1847173千美元有所下降[35] - 截至2024年9月30日，公司核心存款为5966030千美元，较2024年6月30日的5912165千美元有所上升[35] - 截至2024年9月30日，公司总定期存款（大于250000美元）为616983千美元，较2024年6月30日的670290千美元有所下降[35] - 截至2024年9月30日，公司政府定期存款为124762千美元，较2024年6月30日的193833千美元有所下降[35] - 截至2024年9月30日，公司总存款为6583013千美元，与2024年6月30日的6582455千美元基本持平[35] - 截至2024年9月30日，总非应计贷款为1.1597亿美元，占总贷款的0.22%[36] - 截至2024年9月30日，总不良资产（NPAs）为1.1597亿美元，占总资产的0.16%[36] - 截至2024年9月30日，总NPAs和逾期90天以上应计贷款为1.2226亿美元[36] - 截至2024年9月30日，贷款信用损失准备金余额为6164.7万美元[37] - 截至2024年9月30日，贷款信用损失准备金（ACL）与总贷款的比率为1.15%[37] - 截至2024年9月30日，总股东权益为54372.5万美元，有形普通股权益为54233.5万美元；调整后有形普通股权益为54469.7万美元[45] 股息分配 - 2024年10月29日，公司董事会宣布每股0.26美元的季度现金股息，将于12月16日支付[19] - 2024年第三季度宣布现金股息为每股0.26美元，与2023年同期持平[30] 业务发展 - 公司在卡胡卢伊开设了一家新的先进分行，以支持毛伊岛社区的商业和个人金融需求[3] - 公司仍对一项战略机会感兴趣，在合适的条款和条件下会继续关注[2] 风险因素 - 实际结果可能与预测有重大差异，原因包括通胀和利率波动、银行倒闭影响、疫情影响、供应链中断等[23] - 房地产市场库存增加、状况不利以及建筑业恶化会影响公司[23] - 借款人财务表现和状况变化会导致贷款拖欠率上升、资产质量恶化和贷款组合损失[23] - 国内外经济和事件（如自然灾害）会影响公司业务和运营[23] - 国内经济状况恶化、消费者和企业信心下降会产生不利影响[23] - 多德 - 弗兰克法案、资本标准变化等监管改革会影响公司业务运营和竞争力[23] - 法律和监管发展的成本和影响需关注[23] - 会计政策和实践的变化会带来成本和资源需求[23] - 证券市场和货币波动（如LIBOR指数取消）有影响[23] - 公司潜在或实际的收购或处置及相关成本需考虑[23] 财务指标调整 - 公司使用非GAAP财务指标补充GAAP结果，以反映核心业务活动[38] - 从GAAP到非GAAP调整的财务指标的调整项为310万美元的税前费用，与战略机会评估有关[39]

文章核心观点 - 中太平洋金融公司（CPF）股价上涨，或因美联储降息及盈利和营收增长预期，需关注盈利预测修正趋势；普卢马斯银行公司（PLBC）股价下跌，盈利预期同比下降 [1][2][3][4][5] 中太平洋金融公司（CPF） - 上一交易日股价上涨6.2%，收于29.51美元，过去四周累计上涨1% [1] - 周一触及52周新高29.55美元，美联储降息使投资者对银行股乐观，推动股价上涨 [2] - 即将公布的季度报告预计每股收益0.56美元，同比增长14.3%；营收6522万美元，同比增长5.2% [3] - 过去30天该季度的共识每股收益预期未变，目前Zacks评级为1（强力买入） [4] 普卢马斯银行公司（PLBC） - 上一交易日股价下跌1.6%，收于40.78美元，过去一个月累计上涨1.6% [4] - 即将公布的报告共识每股收益预期过去一个月维持在1.14美元，同比下降14.9%，目前Zacks评级为3（持有） [5] 行业情况 - 两家公司均属于Zacks西部银行行业 [4]