财务数据和关键指标变化 - 第四季度收入为4.9亿美元，同比增长67% 全年收入为17.8亿美元，同比增长30% [10] - 第四季度非GAAP毛利率为52.9%，同比上升240个基点 全年非GAAP毛利率为52.9% [11] - 第四季度非GAAP运营收入为1.36亿美元，占收入的28% 全年非GAAP运营收入为4.72亿美元，占收入的27% [11] - 第四季度非GAAP净利润为1.18亿美元，每股收益2.01美元 全年非GAAP净利润为4.08亿美元，每股收益6.90美元 [12] - 截至2022财年末，公司持有4.44亿美元现金及等价物，无债务 库存为1.38亿美元，库存周转天数为55天 [12] - 第四季度运营现金流为2.58亿美元，自由现金流为2.5亿美元 全年自由现金流为9500万美元 [12] 各条业务线数据和关键指标变化 - 智能手机音频业务保持市场领先地位 笔记本电脑音频业务收入同比增长 [7] - 高性能混合信号业务取得进展：首款电源转换和控制IC出货 相机控制器附着率提升 最新一代触觉驱动器在领先安卓智能手机中出货 新增快速充电解决方案 [7] - 笔记本电脑市场SoundWire技术应用处于早期阶段，预计2024财年将带来更显著收入贡献 [21][22] 各个市场数据和关键指标变化 - 安卓市场取得进展：在增强放大器领域保持领先 最新一代触觉驱动器在安卓旗舰机型中应用 2022财年安卓业务表现强劲，但预计2023财年仍将受到供应限制 [40][41] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 三大战略支柱：保持智能手机音频市场领先地位 拓展智能手机以外音频组件销售 利用混合信号技术优势开拓新市场 [6] - 持续投资高性能混合信号领域，特别是在电源和充电领域，推动产品多元化和长期增长 [8] - 开发下一代相机控制器，预计将带来ASP提升和内容增长 [32] - 关注先进制程技术，计划在电源产品中增加数字控制逻辑 [43] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 供应链持续紧张，需求超过供应 供应链团队有效应对挑战，包括中国疫情封锁的影响 [8] - 预计2023财年劳动力市场紧张，工资面临通胀压力 [14] - 对长期增长前景持乐观态度，认为有机会通过产品多元化和长期增长创造更大股东价值 [8] 其他重要信息 - 2022财年第四季度回购7500万美元股票，全年回购1.675亿美元 当前股票回购授权剩余1.925亿美元 [13] - 2023财年第一季度收入指引为3.5-3.9亿美元 预计毛利率将回归长期模型，在49%-51%之间 [13] - 由于新税法规定，预计2023财年非GAAP有效税率将上升至23%-25% 预计5年后税率可能回归正常水平 [14] 问答环节所有的提问和回答 问题：下半年季节性趋势 - 公司不提供远期指引 由于供应紧张，能见度有限 [19] 问题：SoundWire技术市场机会 - SoundWire技术将推动笔记本电脑架构向智能手机靠拢 公司计划将智能手机音频IP应用于笔记本电脑市场 [21][22] 问题：6月季度指引变化原因 - 3月季度需求强于预期 6月季度需求仍然强劲，尽管环比下降幅度大于正常季节性 [26] 问题：新任CFO观察和现金使用计划 - 公司技术产品创新和运营能力出色 计划继续投资研发，保持运营效率 考虑股票回购和战略性并购 [28][29][30] 问题：下一代相机控制器产品 - 新一代相机控制器将带来ASP提升 预计相机相关产品内容将持续增长 [32] 问题：自动对焦技术发展 - 公司致力于提升相机性能 先进制程技术将支持更快的处理能力，改善自动对焦和光学防抖功能 [35] 问题：6月季度指引与预期差异 - 此前预计6月季度需求将暂停 实际需求持续强劲 [38][39] 问题：安卓市场展望 - 2022财年安卓业务表现强劲 预计2023财年仍将受到供应限制 [41] 问题：电源产品可编程性 - 随着制程节点进步，电源产品将增加数字控制逻辑 涵盖电池管理、电池健康和充电组件 [43]

财务数据和关键指标变化 - 公司第三季度营收达到创纪录的5.483亿美元，超出预期，主要得益于高性能混合信号产品在智能手机中的贡献增加以及整体产品需求强劲 [7] - 高性能混合信号产品占总营收的38%，其中摄像头控制器和电源转换与控制IC的增长最为显著 [8] - 笔记本电脑音频业务在12月季度开始首次发货增强型放大器，标志着公司在战略目标上的进展 [9] - 公司预计未来高性能混合信号产品线将占营收的至少一半，目前占财年至今销售额的33% [10] 各条业务线数据和关键指标变化 - 音频产品线在旗舰和中端安卓智能手机中的设计活动强劲，预计将在上半年推出使用公司产品的新设备 [8] - 笔记本电脑音频业务在过去一年主要由编解码器驱动，12月季度开始发货增强型放大器 [9] - 快充业务受到中国智能手机市场疲软的影响，但公司仍看到OEM大力推广快充作为差异化功能 [8] 各个市场数据和关键指标变化 - 中国智能手机市场在年底出现疲软，但公司对安卓旗舰智能手机的推出持乐观态度 [8][28] - 笔记本电脑市场在过去一年中表现出显著增长，预计未来仍有良好的内容机会 [23] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司正在通过音频业务和高性能混合信号业务扩大可寻址市场并推动多元化 [10] - 公司正在投资传感、电源和电池系统等领域的新技术，目标是增加现有产品中的内容并进入新的应用和市场 [10] - 公司计划将高性能混合信号产品线的营收占比从目前的33%提升至至少50% [10] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司对高性能混合信号解决方案的进展感到鼓舞，并乐观认为未来有进一步增长和产品多元化的机会 [10] - 公司预计3月季度的需求强劲，不像是典型的季节性下降 [12] - 公司预计6月季度的季节性模式将更接近12月至3月的典型模式 [13] 其他重要信息 - 公司不讨论与最大客户的具体业务关系 [11] - 公司在12月季度完成了两个新组件的流片，预计将在上半年投入生产 [8] 问答环节所有的提问和回答 问题: 关于3月季度指引的驱动因素 - 主要驱动因素是单位量和内容增加，价格调整也是一个因素 [12] 问题: 高性能混合信号业务的进展 - 公司在电源、传感和电池管理领域仍处于早期阶段，预计未来将有更多增长 [15][16] 问题: 毛利率的可持续性 - 公司预计毛利率将回归到50%左右，短期内有一些暂时性影响 [18][19] 问题: 智能手机与非智能手机市场的增长 - 智能手机市场将继续主导公司营收，但其他市场如笔记本电脑和高性能混合信号领域也有增长机会 [22][23] 问题: 关于6月季度的季节性 - 公司预计3月至6月的季节性下降将更接近12月至3月的典型模式 [26] 问题: 安卓智能手机市场的展望 - 公司对即将推出的安卓旗舰智能手机持乐观态度 [28] 问题: 新产品领域的投资策略 - 公司计划在智能手机音频、音频多元化以及高性能混合信号领域扩展产品线 [31] 问题: 研发支出的增长 - 公司增加了研发人员，特别是在高性能混合信号领域 [36] 问题: 非主要客户的营收增长 - 公司对高性能混合信号领域的增长机会感到乐观，预计未来几年将有显著增长 [41] 问题: 供应链限制的影响 - 公司表示如果能够获得更多晶圆，可能会发货更多产品 [44][45] 问题: 快充产品的进展 - 公司推出了两款新的快充产品，专注于提高充电速率 [48] 问题: 关于6月季度的指引 - 公司预计6月季度将出现显著的季节性下降 [51] 问题: 智能手机内容扩展的战略 - 公司计划通过高性能混合信号产品增加智能手机中的内容 [56] 问题: 混合信号营收占比达到50%的时间框架 - 公司未给出具体时间框架，但预计在可预见的未来将达到这一目标 [60] 问题: 混合信号市场份额的增长 - 公司通过增加摄像头控制器内容和推出电源转换与控制IC获得了市场份额 [62] 问题: 关于6月季度的营收展望 - 公司预计6月季度的营收将出现显著下降 [65] 问题: 毛利率的展望 - 公司预计毛利率将回归到50%左右 [67] 问题: 运营杠杆的潜力 - 公司预计未来运营利润率将达到25% [70] 问题: 游戏设备中的内容 - 公司在游戏设备中提供音频和触觉反馈内容 [72] 问题: 智能手机音频内容的变化 - 公司未看到音频内容在智能手机中的显著变化 [75] 问题: AR/VR设备中的机会 - 公司对AR/VR设备的长期机会感到兴奋，但预计短期内量较小 [78] 问题: 关于9月季度的展望 - 公司未提供具体展望，但对未来增长机会感到乐观 [81] 问题: 游戏和AR/VR设备中的内容 - 公司主要在音频领域提供内容，未来可能会更加多样化 [83] 问题: 关于6月季度的指引 - 公司表示6月季度的指引主要是由于3月季度的强劲表现 [86] 问题: 关于财年23的展望 - 公司预计财年23的增长将主要由单位量驱动，同时新产品的第二周期也将带来增长 [92] 问题: Lion Semi的贡献 - 公司预计Lion Semi在财年22的贡献约为6000万美元 [95] 问题: 运营支出的强度 - 公司预计随着营收增长，运营支出占比将下降 [97]

销售额增长 - 公司2022财年第三季度净销售额增长13%，达到5.483亿美元，主要得益于高性能混合信号产品的销售额增长1.025亿美元[101] - 2022财年前九个月净销售额增长20.1%，达到12.9亿美元，高性能混合信号产品销售额增长2.24亿美元[102] 毛利率变化 - 公司2022财年第三季度毛利率为52.8%，较去年同期的51.8%有所提升，主要由于供应链成本上升导致的产品价格上涨[106] - 2022财年前九个月毛利率为51.5%，较去年同期的52.0%有所下降，主要由于供应链成本增加和收购相关的库存公允价值调整摊销[106] 研发费用 - 公司2022财年第三季度研发费用为1.071亿美元，同比增长1770万美元，主要由于员工相关费用和收购相关成本的增加[106] - 2022财年前九个月研发费用为2.949亿美元，同比增长4190万美元，主要由于员工相关费用和收购相关成本的增加[107] 销售、一般和行政费用 - 公司2022财年第三季度销售、一般和行政费用为3820万美元，同比增长580万美元，主要由于员工相关费用和专业服务成本的增加[107] - 2022财年前九个月销售、一般和行政费用为1.115亿美元，同比增长1810万美元，主要由于员工相关费用和专业服务成本的增加[108] 收购与合作协议 - 公司与GlobalFoundries签订了2.55亿美元的长期产能保留和晶圆供应协议，以应对市场需求[90] - 公司2022财年第二季度收购了Lion Semiconductor，以加速高性能混合信号产品线的增长[89] 所得税费用 - 公司2022财年前九个月的所得税费用为3080万美元，有效税率为11.8%，相比2021财年同期的2530万美元和11.6%的有效税率有所增加[113] - 公司2022财年第三季度的所得税费用为1637万美元，有效税率为11.4%，相比2021财年同期的1628万美元和12.5%的有效税率有所下降[113] 现金流 - 公司2022财年前九个月的经营活动现金流为-1.335亿美元，相比2021财年同期的1.764亿美元大幅下降，主要由于长期预付晶圆和应收账款增加导致营运资本变化不利[117] - 公司2022财年前九个月的投资活动现金流为-960万美元，主要用于276.9亿美元的收购和2160万美元的资本支出及技术投资，部分被2.889亿美元的可销售证券净销售额抵消[118] - 公司2022财年前九个月的融资活动现金流为-1.04亿美元，主要用于9250万美元的股票回购[119] 资本需求与风险管理 - 公司预计未来资本需求将取决于销售增长率、产品市场接受度、研发项目进展、收购活动以及与GlobalFoundries的产能保留协议等因素[120] - 公司使用远期合约管理外汇风险，相关损益与基础风险敞口的重估损益一同计入当期收益[127] 营运资本 - 公司2022财年前九个月的营运资本变化不利，主要由于与GlobalFoundries的产能保留协议相关的长期预付晶圆和应收账款增加[117] 税前收入 - 公司2022财年前九个月的税前收入为2.607亿美元，相比2021财年同期的2.173亿美元有所增长[113] 信贷额度 - 公司拥有3亿美元的循环信贷额度，截至2021年12月25日未使用该额度，并遵守所有相关协议条款[121][126]

财务数据和关键指标变化 - 公司第二季度收入达到4.659亿美元，同比增长34%，创下9月季度的历史新高，主要得益于客户新智能手机发布前的组件需求增长 [8] - 高性能混合信号业务在2022财年上半年贡献了总收入的30%，同比增长117% [9] - 公司预计Lion Semi在本财年剩余时间内将贡献约6000万美元的收入 [43] 各条业务线数据和关键指标变化 - 音频业务仍然是公司的主要收入来源，但高性能混合信号业务增长迅速，特别是在智能手机相机控制器和电源转换与控制IC领域 [9] - 公司在笔记本电脑市场的业务加速增长，已与四大笔记本OEM中的四家达成设计合作，预计未来一年将有更多设备采用Cirrus Logic的技术 [53] - 电源业务通过Lion Semi的整合，预计将在未来几年内实现显著增长，特别是在智能手机和其他设备中的充电技术应用 [14][15] 各个市场数据和关键指标变化 - 智能手机市场仍然是公司的主要收入来源，特别是在高端智能手机领域，公司产品的附着率持续上升 [31] - 笔记本电脑市场成为公司新的增长点，预计未来五年内该市场的潜在市场规模（SAM）约为4亿美元 [19] - 公司还在探索将技术扩展到平板电脑、可穿戴设备等其他设备领域，特别是在电源和充电技术方面 [47][48] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司正在通过技术创新和产品多样化，逐步减少对音频业务的依赖，特别是在高性能混合信号和电源管理领域 [9][14] - 公司与GlobalFoundries达成协议，通过预付款确保未来几年的晶圆供应，以支持业务增长 [23][24] - 公司计划通过Lion Semi的技术整合，进一步扩展在电源管理领域的产品线，特别是在智能手机和其他设备中的充电技术应用 [14][15] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层对未来的增长前景持乐观态度，特别是在高性能混合信号和电源管理领域，预计这些领域将成为公司未来的主要增长动力 [9][14] - 管理层提到，尽管供应链紧张，但公司通过与客户的长期合作和供应链投资，能够较好地应对当前的挑战 [36][39] - 公司预计在2023财年可能会面临毛利率压力，但将继续努力通过供应链管理和价格调整来维持目标毛利率 [60][61] 其他重要信息 - 公司CFO Thurman Case宣布计划退休，公司正在进行继任者的全面搜索，以确保平稳过渡 [6][7] - 公司新任命Raquib Hussein为董事会成员，他在半导体行业拥有丰富的经验和专业知识，预计将为公司带来更多战略价值 [8] - 公司将在12月8日参加Barclays会议，投资者可以通过公司官网了解更多信息 [90] 问答环节所有的提问和回答 问题: Lion Semi的整合进展和产品路线图 [12][13][14][15] - 公司目前的首要任务是帮助Lion Semi团队执行现有机会，并加速其产品路线图的扩展，未来将逐步实现技术协同效应 问题: 笔记本电脑市场的机会和战略 [16][17][18][19] - 公司在笔记本电脑市场的机会包括音频、触觉反馈和电源管理等领域，预计未来五年内该市场的潜在市场规模约为4亿美元 问题: GlobalFoundries协议的细节和影响 [22][23][24][25][26][27] - 公司向GlobalFoundries支付了2.25亿美元的预付款，以确保未来的晶圆供应，预计这些投资将在2026年之前逐步产生收入 问题: 相机控制器的附着率和未来产品更新 [28][29][30][31] - 公司相机控制器的附着率持续上升，未来将推出更多创新产品，特别是在高端智能手机市场 问题: 非最大客户业务的增长和供应链挑战 [33][34][35][36] - 公司在非最大客户业务方面取得了显著增长，但供应链紧张仍然是主要挑战，特别是在Android智能手机市场 问题: 最大客户的季节性需求和供应链影响 [37][38][39][40] - 公司通过与最大客户的长期合作，能够较好地应对季节性需求和供应链挑战，预计第一季度需求将保持强劲 问题: Lion Semi的季度贡献和增长预期 [42][43][44][45] - Lion Semi预计在本财年剩余时间内贡献约6000万美元的收入，未来几年内将继续保持快速增长 问题: 笔记本电脑业务的加速增长和未来潜力 [50][51][52][53][54][55] - 公司在笔记本电脑市场的业务加速增长，已与四大笔记本OEM中的四家达成设计合作，预计未来一年将有更多设备采用Cirrus Logic的技术 问题: 毛利率目标和未来展望 [56][57][60][61] - 公司的毛利率目标为50%，预计在2023财年可能会面临毛利率压力，但将继续努力通过供应链管理和价格调整来维持目标毛利率 问题: GlobalFoundries协议对产能的影响 [62][63][64] - 公司通过GlobalFoundries协议确保了未来的晶圆供应，预计2022年将获得更多的产能支持业务增长 问题: 客户多样化和Lion Semi的影响 [68][69] - 公司通过Lion Semi的整合和现有业务的扩展，逐步增加客户多样性，特别是在笔记本电脑、平板电脑和可穿戴设备市场 问题: 非智能手机和平板电脑市场的销售和未来展望 [71][72] - 公司在非智能手机和平板电脑市场的销售相对较小，但未来有望通过技术创新和市场扩展实现增长 问题: 现金余额和未来资金需求 [73][74] - 公司目前的现金余额较为健康，预计在2022财年结束时将恢复到较高水平，未来如有并购需求可能会考虑融资 问题: 触觉反馈技术和元宇宙机会 [76][77][78] - 公司在触觉反馈技术领域拥有领先的技术和客户关系，未来有望在元宇宙相关设备中发挥重要作用 问题: 毛利率目标和未来展望 [80][81][82][83] - 公司重申了50%的毛利率目标，预计在2023财年可能会面临毛利率压力，但将继续努力通过供应链管理和价格调整来维持目标毛利率 问题: 运营支出和未来投资 [85][86][87][88] - 公司将继续在研发领域进行战略性投资，特别是在电源工程领域，预计未来将通过收入增长实现运营支出的杠杆效应

销售额增长 - 公司第二季度净销售额同比增长34%，达到4.659亿美元，主要得益于智能手机和笔记本电脑音频组件的销量增长[99] - 公司上半年净销售额同比增长26%，达到7.431亿美元，主要受智能手机和笔记本电脑音频组件销量增长的推动[100] 毛利率变化 - 公司第二季度毛利率为50.5%，同比下降1.4个百分点，主要由于收购Lion Semiconductor导致的库存公允价值调整摊销[104] - 公司上半年毛利率为50.5%，同比下降1.7个百分点，主要由于供应链成本增加和库存公允价值调整摊销[105] 研发费用 - 公司第二季度研发费用为1.021亿美元，同比增长20.4%，主要由于员工相关费用和收购相关成本的增加[105] - 公司上半年研发费用为1.878亿美元，同比增长14.8%，主要由于员工相关费用和收购相关成本的增加[107] 销售、一般及行政费用 - 公司第二季度销售、一般及行政费用为3810万美元，同比增长22.1%，主要由于员工相关费用和专业服务成本的增加[107] - 公司上半年销售、一般及行政费用为7330万美元，同比增长20.2%，主要由于员工相关费用和专业服务成本的增加[108] 其他收入 - 公司第二季度其他收入为190万美元，同比增长137.5%，主要由于外币货币资产和负债的重估[112] - 公司上半年其他收入为160万美元，同比增长77.8%，主要由于外币货币资产和负债的重估[112] 所得税费用 - 2022财年第二季度所得税费用为1200万美元，有效税率为12.4%，相比2021财年第二季度的680万美元和10.3%有所增加[116] - 2022财年前六个月所得税费用为1440万美元，有效税率为12.3%，相比2021财年同期的900万美元和10.4%有所增加[116] 现金流 - 2022财年前六个月经营活动产生的现金流为240万美元，相比2021财年同期的4210万美元大幅下降，主要由于长期预付晶圆和应收账款增加[118] - 2022财年前六个月投资活动使用的现金流为400万美元，主要用于收购Lion Semiconductor的2.756亿美元和技术投资1780万美元[119] - 2022财年前六个月融资活动使用的现金流为5380万美元，主要用于股票回购5250万美元[120] 资本需求与信贷 - 公司未来资本需求将取决于销售增长率、产品市场接受度、研发项目进展、Lion Semiconductor收购以及与GlobalFoundries的产能预留协议[121] - 公司拥有3亿美元的循环信贷额度，截至2021年9月25日未使用该额度，并遵守所有相关条款[124][127] 外汇风险管理 - 公司使用外汇远期合约管理非美元资产负债的外汇风险，相关损益计入当期收益[128]

财务数据和关键指标变化 - 公司2022财年第一季度收入为2.773亿美元，同比增长14%，主要驱动因素为Android智能手机销量增长、智能手机内容增加以及笔记本电脑销售上升 [7] - 公司预计2022财年全年收入增长将加速，超过2021财年7%的增长率 [52] 各条业务线数据和关键指标变化 - 智能手机业务：Android智能手机市场表现强劲，收入同比增长30% [39] - 笔记本电脑业务：公司在笔记本电脑市场的渗透率显著提升，已为前五大笔记本电脑OEM中的四家供货或设计产品，产品包括触觉驱动器、编解码器和音频放大器 [15] - 高性能混合信号业务：公司在电源转换和控制IC领域取得进展，并收购了Lion Semiconductor，进一步扩展了快速充电市场的产品组合 [8][12] 各个市场数据和关键指标变化 - Android市场：公司在Android市场的收入显著增长，尤其是在高端和中端智能手机市场 [7][25] - 笔记本电脑市场：公司在笔记本电脑市场的设计势头强劲，预计未来将有更多产品进入该市场 [15][21] - 快速充电市场：通过收购Lion Semiconductor，公司进入快速充电市场，预计该市场将在未来几年持续增长 [8][12] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司战略聚焦于三个主要增长方向：智能手机音频、扩展音频产品至非手机领域、以及开发高性能混合信号产品 [11] - 通过收购Lion Semiconductor，公司进一步扩展了电源管理产品组合，特别是在快速充电领域 [8][12] - 公司计划继续投资于研发，特别是在电源和充电领域，以支持未来的增长 [30][31] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层对公司在智能手机、笔记本电脑和高性能混合信号市场的表现感到满意，并预计未来几个季度将继续保持增长势头 [7][15] - 公司预计供应链问题将在未来几个季度持续存在，但已通过与GlobalFoundries的战略供应协议确保了更多的晶圆供应 [18][28] - 管理层对Lion Semiconductor的收购表示乐观，认为这将为公司带来长期增长机会 [8][12] 其他重要信息 - 公司发布了首份环境、社会和治理（ESG）报告，明确了在可持续发展、多样性、公平和治理方面的承诺 [9] - 公司首次报告了能源使用和排放数据，并计划设定基于科学的减排目标 [10] 问答环节所有的提问和回答 问题1: 公司在电源管理领域的长期战略是什么？ - 公司计划继续扩展电源管理产品组合，特别是在快速充电领域，并希望通过Lion Semiconductor的技术进一步扩大市场 [11][12] 问题2: 笔记本电脑市场的机会如何？ - 公司在笔记本电脑市场的设计势头强劲，预计未来将有更多产品进入该市场，特别是在音频和触觉领域 [15][21] 问题3: Lion Semiconductor的收购对公司的财务影响如何？ - Lion Semiconductor预计将在2022财年剩余时间内贡献约6000万美元的收入，主要来自Android智能手机市场 [25] 问题4: 公司对2022财年的增长预期如何？ - 公司预计2022财年全年收入增长将加速，超过2021财年7%的增长率，主要驱动因素为智能手机、笔记本电脑和高性能混合信号产品的增长 [52] 问题5: 公司在供应链方面的挑战如何？ - 公司预计供应链问题将在未来几个季度持续存在，但已通过与GlobalFoundries的战略供应协议确保了更多的晶圆供应 [18][28] 问题6: 公司在快速充电市场的机会如何？ - 通过收购Lion Semiconductor，公司进入快速充电市场，预计该市场将在未来几年持续增长，特别是在高端Android智能手机市场 [8][12] 问题7: 公司在ESG方面的进展如何？ - 公司发布了首份ESG报告，明确了在可持续发展、多样性、公平和治理方面的承诺，并首次报告了能源使用和排放数据 [9][10]

销售额增长 - 公司净销售额在2022财年第一季度增长了14%，达到2.773亿美元，相比2021财年第一季度的2.426亿美元[93] - 音频产品销售额增长了1090万美元，主要受Android智能手机销量增长和笔记本电脑销售上升的推动[93] - 高性能混合信号产品销售额增长了2380万美元，主要由于智能手机内容增益[93] 国际销售与客户 - 国际销售额占净销售额的98%，主要客户为苹果公司，占公司总净销售额的72%[95][96] 毛利率与成本 - 毛利率从2021财年第一季度的52.6%下降到2022财年第一季度的50.5%，主要由于组件价格下降和供应链成本上升[97] - 公司预计2023财年毛利率将略低于长期目标的50%，主要由于供应链约束和成本上升[97] 研发与行政费用 - 研发费用增加了700万美元，达到8570万美元，主要由于员工相关费用和产品开发成本增加[97] - 销售、一般和行政费用增加了540万美元，达到3510万美元，主要由于员工相关费用和可变薪酬成本增加[98] 收购与合作协议 - 公司以3.35亿美元现金收购了Lion Semiconductor，以加速高性能混合信号产品线的增长[82] - 公司与GlobalFoundries签订了2.25亿美元的长期产能保留和晶圆供应承诺协议，以应对市场需求[83] 信贷与财务条款 - Cirrus Logic的循环信贷额度为3亿美元，由Wells Fargo Bank提供，用于再融资和营运资金[109] - 循环信贷额度的借款利率可选择基础利率加0%至0.50%的适用利率，或LIBOR利率加1.25%至2.00%的适用利率[110] - 循环信贷额度要求杠杆比率（总负债与EBITDA的比率）不超过3.00:1，且固定费用覆盖率（EBITDA与固定费用的比率）不低于1.25:1[110] - 截至2021年6月26日，Cirrus Logic未使用循环信贷额度，且符合所有信贷协议的条款[111] 外汇风险管理 - Cirrus Logic使用远期合约管理非美元资产负债的外汇风险，相关损益计入当期收益[112]

财务表现 - 2021财年净销售额为13.7亿美元，同比增长6.9%，其中高性能混合信号产品销售额增长54.9%至2.652亿美元，主要得益于智能手机内容增长[102][106] - 2021财年音频产品销售额为11亿美元，同比下降0.5%，主要受有线耳机编解码器和Android智能编解码器销售下滑影响，但智能手机、平板和可穿戴设备的内容增长部分抵消了这一下降[102][106] - 2021财年毛利率为51.7%，同比下降0.9个百分点，主要由于产品组合变化和部分产品价格下降，但退出MEMS产品线带来的成本降低部分抵消了这一影响[102][107] - 2020财年净销售额为12.8亿美元，同比增长8.1%，其中音频产品销售额增长6.6%至11.1亿美元，主要得益于智能手机内容增长[102][106] - 2020财年高性能混合信号产品销售额为1.712亿美元，同比增长18.3%，主要由于内容增加和触觉驱动器销售增长[102][106] - 2020财年毛利率为52.6%，同比上升2.2个百分点，主要由于有利的产品组合和部分产品成本降低[102][107] - 2021财年净收入为2.173亿美元，所得税费用为2790万美元[102] - 2020财年净收入为1.595亿美元，所得税费用为2180万美元[102] 研发与运营 - 公司研发投入占净销售额的比例从2019财年的32%下降至2021财年的25%[104] - 2021财年研发费用为3.428亿美元，同比下降490万美元，降幅1%，主要由于收购无形资产摊销、差旅和员工活动费用、非收购相关无形资产的折旧和摊销成本以及退出MEMS产品线后的产品开发成本减少，部分被员工相关费用（主要是工资、可变薪酬和股票薪酬）的增加所抵消[108] - 2021财年销售、一般和行政费用为1.27亿美元，同比下降410万美元，降幅3%，主要由于差旅和员工活动费用减少[109] - 2021财年公司员工人数增至1481人[102] - 2020财年公司员工人数减少至1443人[102] 产品线与重组 - 2020财年第四季度，公司批准了MEMS重组计划，包括停止MEMS麦克风产品线的相关业务，2021财年第一季度记录了约40万美元的费用，2020财年记录了2190万美元的费用，包括设备处置成本、资产减值和无形资产注销以及其他非经常性成本[110] 现金流与投资 - 2021财年经营活动现金流为3.489亿美元，主要由于净收入的现金部分和3320万美元的营运资本有利变化，营运资本变化主要由于应收账款减少和应付账款增加，部分被库存增加所抵消[116] - 2021财年公司用于投资活动的现金为7770万美元，主要用于5720万美元的有价证券净购买和2050万美元的资本支出及技术投资[116] - 2021财年公司用于融资活动的现金为1.212亿美元，主要用于约1.1亿美元的股票回购和退休[116] 税务与汇率 - 2021财年所得税费用为2790万美元，税前收入为2.452亿美元，有效税率为11.4%，低于美国法定税率21.0%，主要由于某些外国司法管辖区的收入税率低于联邦法定税率、2021财年释放的以前年度未确认税收优惠以及股票薪酬的超额税收优惠[114] - 公司主要收入和支出以美元结算，但在2021、2020和2019财年，公司进行了其他货币的常规交易以资助美国以外实体的运营需求[125] - 公司从2020财年第一季度开始使用远期合约来管理非功能性货币资产负债表风险[125] - 假设汇率相对于美元波动10%，由于大部分资产负债表风险已被远期外汇合约对冲，税前汇兑损益将微不足道[125] 未来展望 - 公司预计2022财年毛利率将受到产能限制的影响，导致第三方制造成本增加，同时由于新产品的客户参与度和内容增加，预计收入增长将加速[115] 信贷与合规 - 截至2021年3月27日，公司没有未偿还的循环信贷额度，并且遵守了信贷协议中的所有条款[118] 国际销售 - 国际销售额在2021财年和2020财年均为约13亿美元，占净销售额的98%和99%[106]

财务数据和关键指标变化 - 公司2021财年收入为13.7亿美元，同比增长7% [9] - 非GAAP每股收益为4.58美元，同比增长27% [9] - 高精度混合信号类别收入同比增长55% [8] 各条业务线数据和关键指标变化 - 音频解决方案在智能手机中的渗透率有所提升 [7] - 高精度混合信号类别表现强劲，特别是首款相机控制器的推出 [8] - 音频业务在非智能手机类别中也有所扩展 [7] 各个市场数据和关键指标变化 - 安卓市场在2021年经历了内容逆风，但在2022财年有望恢复强劲增长 [24] - 笔记本电脑和平板电脑市场因疫情推动需求增长，特别是在音频和触觉解决方案方面 [40][43] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司战略重点在于高精度混合信号领域，认为这是未来增长的关键支柱 [8] - 公司正在扩展音频和触觉解决方案的应用范围，特别是在非智能手机设备中 [7][40] - 公司预计2022财年收入增长将加速，得益于新产品和技术投资 [9] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层对2022财年充满信心，预计新产品和技术投资将推动收入增长 [9] - 供应链紧张局势预计将持续到2022财年甚至更久，但不会影响主要客户的供应 [29] - 管理层对员工在疫情期间的表现表示感谢，认为他们在支持客户和推进开发项目方面表现出色 [8][47] 其他重要信息 - 公司不讨论与最大客户的具体业务关系 [10] - 公司将在2022财年参加多个投资者会议，包括Cowen、美国银行和Stifel主办的会议 [47] 问答环节所有的提问和回答 问题: 关于内容扩展和22纳米编解码器的进展 - 公司对电源转换和控制IC的进展感到兴奋，预计其将在每部手机中达到接近1的附着率 [12] - 22纳米编解码器技术进展顺利，尽管尚未有具体产品推出，但公司对其未来应用充满信心 [13][14] 问题: 关于三月季度的业绩和供应链影响 - 三月季度的业绩受到供应链紧张的影响，特别是在一些老产品和音频业务领域 [9][18] - 公司能够满足最大客户的需求，但部分一般市场客户的需求受到限制 [19] 问题: 关于新业务分段的增长预期 - 公司预计高精度混合信号类别的增长率将高于音频业务 [22] - 安卓市场在2022财年有望恢复强劲增长 [24] 问题: 关于新业务分段的盈利能力 - 新产品的毛利率与公司整体模型一致，尽管有一些高利润的遗留产品 [26] 问题: 关于供应链紧张局势的持续时间 - 供应链紧张局势预计将持续到2022财年甚至更久 [29] 问题: 关于电源转换和控制IC的推出时间 - 电源转换和控制IC的推出时间没有异常，公司预计其将在2022财年带来显著收入 [32] 问题: 关于定价环境和ASP的影响 - ASP下降在正常范围内，供应链紧张导致了一些定价压力 [36][37] 问题: 关于疫情带来的新机会 - 疫情推动了笔记本电脑和平板电脑市场的需求增长，特别是在音频和触觉解决方案方面 [40][43] 问题: 关于笔记本电脑和触觉解决方案的进展 - 公司看到笔记本电脑市场向更薄设备转变的趋势，预计这将推动对音频和触觉解决方案的需求 [43][44] 问题: 关于高精度混合信号产品的未来展望 - 公司对电源转换和控制IC的未来充满信心，预计其将在2022财年和2023财年带来显著收入 [45]

财务数据和关键指标变化 - 公司第三季度收入为4858亿美元 超出预期 主要由于智能手机新产品的强劲需求 [6] - 预计毛利率为51% 较财年初下降160个基点 主要受供应链效率 产品组合和产品周期影响 [32] - 预计2022财年毛利率将略有上升 [32] 各条业务线数据和关键指标变化 - 智能手机音频业务继续保持领先地位 并预计在2021年上半年推出多款新产品 包括增强型放大器 真无线耳机智能编解码器和触觉解决方案 [7] - 非智能手机音频业务取得重要进展 特别是在可穿戴设备和平板电脑领域 [15] - 新推出的闭环控制器产品在2020年下半年开始量产 预计2021年下半年将推出另一款与电源相关的新产品 [8] 各个市场数据和关键指标变化 - 安卓市场设计势头强劲 预计2021年将在更多设备和插槽中看到增长 [30] - 在高端和中高端智能手机市场表现强劲 特别是在旗舰机型中 [48] - 汽车市场目前不是主要关注领域 但仍在评估相关机会 [25] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司确定了三个长期增长方向 1) 巩固智能手机音频供应商的领先地位 2) 扩大非智能手机音频组件销售 3) 利用混合信号工程专长开发新技术 推动音频领域以外的多元化 [7][8] - 正在投资开发电源相关新产品 预计将在2021年下半年推出 [8] - 继续推进产品创新 增加功能 为客户提供更多价值 [39] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 整体需求强劲 供应链产能紧张 但公司对前景保持乐观 [12][19] - 安卓市场在2020年受到COVID-19影响 但设计势头良好 预计2021年将有所改善 [42] - 公司对未来充满信心 认为有大量机会增加内容 即使单位数持平 也会感到乐观 [35] 其他重要信息 - 公司完成了年度战略评估 对未来的增长机会感到兴奋 [7] - 公司不讨论与最大客户的具体业务关系 [9] - 公司更倾向于将现金用于并购 如果没有合适的收购机会 将继续通过股票回购返还现金 [64] 问答环节所有的提问和回答 问题: 公司目前的能见度如何 - 公司订单反映出强劲需求 但供应链产能紧张 整体市场前景看好 [12] 问题: 公司是否会更积极地瞄准非智能手机应用 - 公司认为可穿戴设备 平板电脑和笔记本电脑等领域存在良好机会 将继续推进这些领域的业务 [15] 问题: 供应链限制是否会影响近期前景 - 供应链限制确实存在 但公司已经将其纳入指引 并继续努力解决这些问题 [19] 问题: 新产品路线图如何 - 公司专注于执行当前计划 并推出第一代新产品 未来可能会有更多机会 [21] 问题: 公司是否考虑进入汽车市场 - 汽车市场目前不是主要关注领域 公司更关注功耗受限的设备 [25] 问题: 3月季度增长放缓的原因 - 主要是由于供应链限制 但公司对整体需求保持乐观 [27] 问题: 安卓业务展望如何 - 安卓市场设计势头良好 预计2021年将看到增长 [30] 问题: 毛利率下降的原因 - 主要是由于供应链效率 产品组合和产品周期影响 [32] 问题: 2022财年内容增加和增长前景 - 公司对新内容推出和开发中的新产品感到乐观 [35] 问题: 新产品推出节奏如何 - 产品推出节奏不固定 但公司相信有大量创新空间 [39] 问题: 非最大客户业务表现如何 - 安卓市场在2020年受到COVID-19影响 但设计势头良好 [42] 问题: 最大客户的手机和非手机业务占比 - 公司不披露具体比例 但非手机业务在过去一年取得积极进展 [45] 问题: 安卓市场的增长指标 - 公司主要关注高端和中高端智能手机市场 设计势头是重要指标 [48] 问题: 战略评估的主要结论 - 公司确定了三个长期增长方向 对未来的机会感到兴奋 [55] 问题: 非音频业务的增长前景 - 公司预计非音频业务收入将显著增长 [58] 问题: 闭环控制器产品的潜在需求 - 公司目前专注于执行和推出新产品 不讨论其他客户的需求 [62] 问题: 库存水平展望 - 预计本季度库存将增加 [67] 问题: 产品ASP变化原因 - ASP变化主要由于新产品推出和新市场渗透 [69]