文章核心观点 - 公司2024财年第四季度财报表现良好股价盘后上涨 虽增速有所放缓但仍在快速增长且前景乐观 不过当前估值较高限制短期上涨潜力 长期仍是不错投资选择 [1][2][11] 公司财报表现 - 2024财年第四季度（截至1月30日） 公司营收同比增长33%至8.453亿美元 超分析师预期530万美元 [1] - 调整后净收入增长112%至2.362亿美元 即每股0.95美元 超市场普遍预期0.13美元 [2] - 按GAAP计算 公司实现净利润5370万美元 连续四个季度实现GAAP盈利 较上年净亏损4750万美元有大幅改善 [2] 公司业务增长情况 - 自2019年上市以来 公司凭借Falcon云原生端点安全平台实现快速增长 2019财年至2024财年 营收复合年增长率为65% 期末年度经常性收入（ARR）复合年增长率为62% [3] - 2024财年公司营收仅增长36% 低于2023财年的54%和2022财年的66% 主要归因于宏观逆风导致新客户获取困难 上半年净新增ARR同比下降 [4] - 2024财年下半年 公司净新增ARR增长转正并加速 归因于市场份额增长 新政府客户收购以及XDR平台扩展 [5][6] - 截至2024财年末 43%的客户采用至少六个云模块 高于2023财年末的39% 使用至少七个模块的客户比例从22%升至27% [6] 公司业务拓展 - 公司通过收购拓展生态系统 近期同意收购云数据运行时解决方案提供商Flow Security 交易将于2025财年第一季度完成 [7] 公司前景预期 - 公司预计2025财年第一季度营收同比增长30%-31% 全年增长28%-31% 增速虽逐渐放缓但仍快于竞争对手Palo Alto Networks [8] - 2024财年公司调整后毛利率扩大2个百分点至78% 调整后运营利润率上升6个百分点至22% 预计2025财年第一季度调整后每股收益同比增长56%-58% 全年增长22%-28% [9] 公司股价分析 - 基于预期和当前每股368美元的价格 公司股票远期市盈率达95倍 市销率达22倍 估值较高可能限制今年上涨潜力 [10] - 公司在云原生市场的先发优势和强劲增长率或支撑高估值 长期是云、AI和网络安全市场的优质投资选择 但今年投资者应预期适度收益并应对可能的波动 [10][11]

分组1 - Parkev Tatevosian无文中提及股票持仓 [1] - 富达投资集团持有CrowdStrike股票并推荐该股票 [1] 分组2 - Parkev Tatevosian是富达投资集团附属机构，推广服务可获补偿 [2] - 通过其链接订阅服务，他可获额外收入支持其频道 [2] - 他的观点不受富达投资集团影响 [2]

股价影响 - CrowdStrike (CRWD)股价受到影响[1] - 视频发布日期为2024年3月7日，使用的股价为2024年3月6日的市场价格[1]

CrowdStrike业绩报告 - CrowdStrike发布了2024年第四季度的强劲业绩报告，净新增ARR增长率同比加速至27%，达到282美元，年度ARR增长率达到34%，达到34亿美元[1] - 与竞争对手Palo Alto Networks在上个月相比，CrowdStrike的业绩报告和乐观前景表现强劲[1] 网络安全股评级 - 由于UnitedHealth Group的数据泄露重新引发了对持续数字攻击的担忧，网络安全股自去年10月以来一直表现强劲，但对估值和技术动能感到担忧[2] - 将First Trust NASDAQ Cybersecurity ETF的评级从买入降级为持有，认为目前回调是合理的[3] CIBR ETF分析 - CIBR是一个庞大且不断增长的ETF，资产管理规模已达近70亿美元，较五个月前增长约三分之一[6] - CIBR的投资组合更多地倾向于成长型股票，但当前的市盈率接近26，长期EPS增长率仅为8.7，PEG比率过高[7] - CIBR的投资组合主要暴露在信息技术领域，如果资金继续从科技相关领域流出，转向周期性和价值领域，预计CIBR将表现不佳[9] - 根据历史趋势，CIBR往往会在8月份之前上涨，因此在接下来的几个月持有该ETF将符合历史趋势[11] - 技术上，CIBR的表现良好，最近创下接近60美元的历史新高，但存在一定的拉回可能性[13] - 鉴于估值和技术指标的一些疲软迹象，将CIBR的评级从买入降级为持有是一个明智的举措[16]

业绩总结 - CrowdStrike Holdings, Inc.在2024年的ARR达到了近35亿美元，同比增长34%[3] - 公司的下一代SIEM业务(LogScale)在最新季度的ARR超过1.5亿美元，客户数量超过1000家[38] - 公司在端点保护市场占有率为18%，仍有很大的增长空间，特别是在将传统AV用户转化为新用户方面[102][105] 新产品和新技术研发 - 新产品包括云安全、下一代SIEM和身份保护等，其中云安全的ARR超过4亿美元，净新增ARR增长200%[16] - 公司在云工作负载保护领域具有竞争优势，保护全球最大的云和SaaS平台[19] - 公司在身份保护领域取得成功，收购Preempt公司后，将其技术整合到自身产品中，并取得了快速增长[27] 市场扩张和并购 - 公司通过收购Secure Circle公司和推出Flow产品，实现了数据保护领域的突破，该产品能够追踪数据流动、防止数据泄露和外泄，被认为是行业最佳[77],[78],[79],[80],[81] 负面信息 - 恶意行为者利用SEC规则对勒索公司进行报告，对公司进行威胁[121]

CrowdStrike表现 - Wells Fargo高级分析师Andrew Nowinski将CrowdStrike的目标股价上调至街头最高的435美元，表示股价仍有32%的上涨空间[2] - 分析师强调CrowdStrike的增长、盈利能力和自由现金流在行业中独一无二，认为公司表现出色，竞争对手未能阻碍其增长[3] - CrowdStrike的收入同比增长33%，每股收益增长102%，客户基础扩大，现有用户采用更多模块，服务更具黏性[4] - 年度重复收入（衡量公司订阅增长的指标）增长34%，利润和自由现金流也创下新高[5] 估值和投资 - 尽管CrowdStrike的估值不低，但相对于三年平均值，其估值约为前瞻销售额的一半[6] - 投资者通常会给表现强劲的公司一个溢价，CrowdStrike符合这一标准，但并非适合所有投资者[7]

文章核心观点 - 投资有潜力的科技初创公司有巨大颠覆潜力，但也有损失风险，而在公司取得市场地位前投资对早期投资者有巨大好处，CrowdStrike作为科技初创公司股票正走向市场主导地位，是网络安全领域的优质投资选择 [1][2][11] 公司概况 - CrowdStrike是美国网络安全和云保护技术公司，提供端点和云工作负载安全服务、威胁情报和数字违规响应服务，处理过知名攻击事件 [3] - 公司2011年成立，总部位于德克萨斯州奥斯汀，主要通过Falcon平台和云模块向全球合作伙伴和客户提供订阅服务，其股票是纳斯达克100指数成分股，在纳斯达克以CRWD代码交易 [4] 行业表现 - 网络安全行业客户存在“支出疲劳”，但CrowdStrike证明该行业仍能实现增长 [5] - 2月20日帕洛阿尔托股票暴跌，网络安全股价格下跌近27% [7] 财务情况 - 3月6日CrowdStrike季度收益报告和财务表现超华尔街预测，分析师预计每股收益约0.82美元，实际达0.95美元，营收超预期8.39亿美元，达8.453亿美元 [6] - 公司发布的季度和年度指引超华尔街预期，本季度预计调整后每股收益0.89 - 0.90美元，营收9.022 - 9.058亿美元，全年预计每股收益3.77 - 3.97美元，营收39.2 - 39.9亿美元 [7] 股价表现 - 目前CrowdStrike股价为329.57美元，年初至今上涨31.06%，即82.68美元 [8] - 近年来CrowdStrike股票大幅增长，五年涨幅达363.78%，虽有波动，今年仍上涨20.52%并创历史新高 [9] 未来规划 - 公司将继续扩张，收购以色列初创公司Flow Security，预计花费2 - 2.2亿美元，并将数据安全态势管理解决方案集成到Falcon平台 [10]

文章核心观点 尽管过去几年裁员频发，宏观经济存在不确定性，但仍有部分公司在招聘且实现了营收增长和盈利提升 [1][2] 行业现状 - 新冠疫情导致部分行业衰退，通胀问题使美联储加息，企业为应对不确定性和增长放缓进行裁员，科技行业受冲击严重 [1] 仍在招聘的公司 英伟达（Nvidia） - 股价表现出色，去年回报率达 240%，年初至今涨幅超 72% [3] - 因在人工智能芯片设计领域占主导地位，H100 芯片需求高，需稳定劳动力 [4] - Q4 营收 221 亿美元，环比增长 22%，同比增长 265%，全年营收同比增长 126%，GAAP 每股收益增长 586%至 11.93 美元，暂无裁员迹象 [5] 曼哈顿联合公司（Manhattan Associates） - 作为供应链管理等软件解决方案提供商，在疫情期间崛起，供应链解决方案需求持续存在 [7] - 2023 年底业绩良好，全年营收增长 22%至 9.29 亿美元，管理层对 2024 年给出乐观指引 [8] - 未宣布大规模裁员，LinkedIn 页面显示仍在大量招聘 [9] 众击公司（CrowdStrike） - Q4 财报显示，即使在经济不确定时期仍能实现增长，2023 年营收同比增长 54%，该季度营收同比增长 45%，避免了裁员 [10] - 2023 年底股价涨幅超 140%，2024 年股价涨幅超 22%，企业数字化转型将使其受益 [11]

Proactive团队 - Oliver Haill自2000年代初开始撰写有关公司和市场的文章[1] - Proactive的新闻团队遍布全球主要的金融和投资中心[2] 专业见解 - Proactive团队提供关于中小市值市场的专业见解，同时也关注蓝筹公司、大宗商品和更广泛的投资故事[3] 市场新闻和独特见解 - Proactive团队提供关于生物技术和制药、矿业和自然资源、电池金属、石油和天然气、加密货币以及新兴数字和电动汽车技术等市场的新闻和独特见解[4]

文章核心观点 - 云安全公司CrowdStrike公布的2024财年第二季度财报远超预期，推动股价大幅上涨，公司未来增长前景良好，值得买入 [1][2][8] 股价表现 - 周三CrowdStrike股价大幅上涨，早盘涨幅高达22.7%，截至美国东部时间上午10:46，仍上涨14.6% [1] 财报亮点 - 2024财年第二季度营收8.45亿美元，同比增长33%，调整后每股收益0.95美元，同比增长102%，轻松超越分析师预期 [2][3] - 年度经常性收入（ARR）同比增长34%，达到创纪录的34.4亿美元，表明公司增长势头强劲 [4] - 涉及八个或更多模块的交易同比增长一倍多，采用五个或更多模块的客户增长64%，净收入留存率达119%，现有客户支出增加 [5] 行业对比 - 竞争对手Palo Alto Networks称看到“网络安全支出疲劳”，导致网络安全股普跌，但CrowdStrike业绩出色，说明投资决策不应过度依赖竞争对手的结果 [6] 未来展望 - 管理层预计下一财年营收39.6亿美元，每股收益3.87美元，高于分析师预期 [7] - 公司股票虽不便宜，但鉴于其保守的指引和强劲的业绩，投资者愿意给予溢价 [8]