文章核心观点 - 现代企业数字化程度高，面临黑客等恶意攻击威胁，网络安全市场前景好，CrowdStrike和SentinelOne是行业新星，虽产品表现相当，但CrowdStrike财务占优，不过难以判定哪只股票更优，目前CrowdStrike是更安全投资选择 [1][2][14] 行业情况 - 现代企业数字化程度高，黑客和恶意行为者是企业面临的最大潜在威胁，数据泄露损失达445万美元，比三年前高15% [1] - 网络安全市场规模约2220亿美元，到2030年将以每年12%的速度增长 [1] 公司产品 - CrowdStrike和SentinelOne均始于端点安全领域，传统杀毒软件有潜在盲点，而二者能利用各自平台识别未知威胁并快速应对 [4][5] - CrowdStrike的Falcon平台有不同产品模块，其Threat Graph可形成反馈循环网络，一处威胁被阻，其他设备也能拦截 [5][6] - SentinelOne的Singularity平台是首个自主平台，利用人工智能自动检测和处理威胁，实时监测设备异常 [7] - 两家公司产品表现出色，获第三方技术顾问领导地位认定，与世界大型企业有业务往来，抢占了过时软件供应商的市场份额 [8][9] 公司财务 - CrowdStrike盈利能力强，年营收接近30亿美元，自由现金流达8.64亿美元，占比30%，本财年营收预计增长36% [10] - SentinelOne处于增长早期，营收基数小但增速高，过去一年自由现金流为负但呈上升趋势，资产负债表现金充足且无债务 [11][12] 股票分析 - 华尔街认可CrowdStrike的财务优势，其市销率是SentinelOne的两倍，投资者需权衡是投资盈利的CrowdStrike还是低价的SentinelOne [13] - 难以判定哪只股票更优，但CrowdStrike目前是更安全的投资，未来收益有望增加并跑赢市场 [14]

文章核心观点 CrowdStrike在印度浦那开设新办公室，加强其在该地区的业务布局，体现对全球业务的投资承诺及阻止网络攻击的使命 [1][3] 公司发展动态 - 公司在印度浦那开设52000平方英尺的新办公室，其容量接近此前浦那设施的两倍 [1] - 自2018年起在印度投资，于浦那开设创新与发展中心作为区域人才、创新和客户参与的枢纽 [2] - 近期在新加坡开设新的亚洲枢纽 [4] 公司战略意义 - 印度在公司全球业务增长和发展中起关键作用，浦那办公室让公司接触优秀人才并与区域客户互动 [3] - 扩大浦那办公室体现公司对全球业务投资的承诺，及将阻止攻击使命扩展到全球组织的决心 [3] 公司平台优势 - 以CrowdStrike® Security Cloud和世界级AI为动力，利用实时攻击指标等提供高精度检测等功能 [6] - 采用单一轻量级代理架构，实现快速可扩展部署、卓越保护和性能，降低复杂性并快速实现价值 [7] 公司行业地位 - 是全球发展最快、最具创新力的安全公司之一，是全球网络安全领域最受信任的品牌之一 [2][4] - 重新定义现代安全，拥有世界上最先进的云原生平台保护企业关键风险领域 [5]

文章核心观点 - Fortinet和CrowdStrike是网络安全行业不同投资方式的代表，过去12个月CrowdStrike表现优于Fortinet，虽其股价贵但领先地位和利润增长或能支撑高估值，Fortinet短期放缓且估值高限制今年涨幅，目前CrowdStrike更值得投资，但投资者可等3月5日财报后再建仓 [1][3][14] 公司业务模式 Fortinet - 提供下一代防火墙和端到端安全工具，通过现场设备、自有软件和基于云的服务组合实现，且开发自有芯片，称能比使用现成芯片的公司更有效应对威胁 [1][2] CrowdStrike - 避开现场设备，仅通过基于云的Falcon平台以服务形式提供网络安全工具，旨在消除对现场设备的需求 [1][2] 公司股价表现 Fortinet - 自IPO以来股价大幅上涨，但过去12个月仅上涨22% [3] CrowdStrike - 自IPO以来股价大幅上涨，过去12个月飙升190% [3] 公司业绩情况 Fortinet - 2017 - 2022年营收复合年增长率为24%，账单收入复合年增长率为25%，2023年营收和账单收入分别仅增长20%和14% [4] - 2024年预计营收增长8% - 10%，账单收入增长0% - 3%，分析师预计2024年增长9%，2025年增长14%至66亿美元，而公司曾宣称2025年能达80亿美元 [6][7] - 2024年预计调整后每股收益仅增长1% - 4%，低于分析师预期的5%，分析师预计2025年收益增长14%，但股价达远期收益的41倍 [8] CrowdStrike - 2018财年至2023财年营收复合年增长率达80%，2023财年收入增长54%，预计2024财年增长36%，分析师预计2025财年增长29%至39亿美元 [9][10] - 2024财年第三季度末42%的客户采用至少六个模块，高于一年前的36%，显示出客户粘性和定价能力 [11] - 过去三个季度基于公认会计原则实现盈利，预计2024财年调整后每股收益增长92%，分析师预计2025财年增长27%，但股价达远期收益的89倍 [12][13] 公司面临挑战 Fortinet - 2023年业绩放缓，原因包括2022年客户硬件支出临时增加后在2023年消退、下一代防火墙产品升级周期冷却、宏观逆风使企业削减网络安全升级支出 [5] CrowdStrike - 面临与Fortinet相同的宏观逆风，但影响相对较小，且云原生领域面临Palo Alto Networks和Microsoft等竞争对手 [10][13]

文章核心观点 - 可考虑影响CrowdStrike股票近期表现的关键因素，其Zacks Rank 1表明短期内或跑赢大盘 [1][18] 公司表现 - 过去一个月公司股价回报+13.4%，同期Zacks S&P 500综合指数变化+5.1%，所属Zacks互联网软件行业上涨15.5% [2] 盈利预测修正 - Zacks优先评估公司盈利预测变化，因股票公允价值由未来盈利流现值决定 [3] - 分析师对股票盈利预测的修正反映最新业务趋势影响，盈利预测上调会使股票公允价值上升，推动股价上涨 [4] - 本季度公司预计每股收益0.82美元，同比变化+74.5%，Zacks共识估计过去30天变化-0.2% [5] - 本财年共识盈利估计2.95美元，同比变化+91.6%，过去30天变化+0.4% [6] - 下一财年共识盈利估计3.65美元，较去年预期变化+23.8%，过去一个月变化+0.2% [7] - 因共识估计近期变化及其他三个与盈利估计相关因素，公司被评为Zacks Rank 1（强力买入） [8] 营收增长预测 - 公司营收增长对盈利增长至关重要，了解其潜在营收增长很关键 [9] - 本季度公司共识销售估计8.3908亿美元，同比变化+31.7%；本财年和下一财年估计分别为30.5亿美元和39.1亿美元，变化分别为+36.1%和+28.3% [10] 上次财报结果及惊喜历史 - 公司上季度报告营收7.8601亿美元，同比变化+35.3%，每股收益0.82美元，去年同期为0.40美元 [11] - 与Zacks共识估计的7.772亿美元相比，报告营收惊喜+1.13%，每股收益惊喜+10.81% [12] - 公司在过去四个季度均超过共识每股收益和营收估计 [13] 估值 - 投资决策需考虑股票估值，判断当前价格是否反映公司内在价值和增长前景很关键 [14] - 比较公司估值倍数的当前值与历史值，以及与同行对比，有助于判断股票是否合理估值 [15] - Zacks价值风格评分有助于识别股票是否高估、合理估值或暂时低估，公司在此方面评级为F，表明相对于同行溢价交易 [16][17]

分组1 - CrowdStrike宣布与Ignition Technology签署战略分销合作伙伴关系，旨在通过Ignition的领先合作伙伴网络，为英国企业提供AI原生的CrowdStrike XDR Falcon®平台[1] - Ignition Technology致力于为其不断增长的合作伙伴基地提供市场上最创新的解决方案，通过将Falcon平台纳入其产品组合，创造新的市场机会，加速销售[2] 分组2 - CrowdStrike首次成为云端创立的首家超过10亿美元AWS Marketplace销售额的独立软件供应商(ISV)，Ignition Technology的战略合作将支持和赋能英国的CrowdStrike合作伙伴[3]

文章核心观点 股票市场为投资者提供众多选择，持有优质股票可获长期回报，部分股票潜力大，推荐Supermicro、Alphabet、Elf Beauty、Microsoft、Cloudflare、Crowdstrike、Broadcom等公司股票 [1][2] 各公司情况 Supermicro - 年初至今股价涨幅达132%，跑赢主要指数，服务器适用于人工智能芯片，发展势头良好 [3] - 2024财年第二季度净销售额同比翻倍，第三季度营收指引中点39亿美元，同比增长超200% [4] - 有望被纳入标普500指数，推动股价上涨，一名董事会成员近期买入100万美元股票 [5][6] Alphabet - 2023年第四季度广告市场加速，营收同比增长13%，净利润同比增长41% [7] - 人工智能提升搜索引擎和云业务收入，云业务收入同比增长25.7% [8] - 其他业务表现良好但占比小，谷歌云已盈利，未来有望扩大利润率 [9][10] Elf Beauty - 过去五年股价涨幅超1750%，2024财年第三季度销售额增长85%，市场份额增加305个基点 [13][14] - 连续20个季度销售增长，净利润从1910万美元增至2690万美元，同比增长40.8% [15] - 大幅上调2024财年收入指引，中点从9.01亿美元提高到9.85亿美元 [16] Microsoft - 是市值最大的上市公司，过去一年股价上涨55%，过去五年上涨292%，市值达3万亿美元 [17][18] - 2024财年第二季度营收同比增长18%，净利润同比增长33%，云业务收入同比增长24% [19][20] - 完成对动视暴雪的收购，人工智能业务取得进展，有能力进行大规模投资和收购 [19][20] Cloudflare - 过去一年股价上涨87%，过去五年上涨506%，第四季度财报使股价上涨20% [22] - 第四季度营收同比增长32%，实现创纪录的运营现金流和自由现金流 [23] - 服务需求增加，签订最大新客户合同和最大客户续约合同 [24] Crowdstrike - 第三季度业绩创纪录，年经常性收入超30亿美元，营收同比增长35% [25] - 人工智能举措为客户提供更多选择和更好结果，客户信任其AI原生Falcon XDR平台 [26][27] - 持有31.7亿美元现金可用于收购，过去一年股价上涨202%，五年涨幅413% [28][29] Broadcom - 是表现出色的半导体股票，市值超6000亿美元，过去一年和五年涨幅分别为116%和355% [30] - 人工智能推动股价上涨，2023财年第三季度营收同比增长5%，启动21.7亿美元股票回购 [31][32] - 提高季度股息，从每股4.60美元增至5.25美元，增幅14.1%，软件业务因收购VMware而增强 [33][34]

券商推荐分析 - 投资者通常会参考华尔街分析师的推荐来做出股票买入、卖出或持有决策[1] - CrowdStrike目前的平均券商推荐（ABR）为1.17，37个强烈买入，3个买入[2][3] - 券商推荐趋势显示应购买CrowdStrike，但券商推荐在引导投资者选择潜力最大的股票方面几乎没有成功[4]

公司业绩 - CrowdStrike Holdings (NASDAQ:CRWD)可能在eFY24年底和eFY25年初经历重大增长[1] - CrowdStrike在q3’24年度达到了3.15亿美元的ARR目标，同比增长35%[2] - 公司长期目标是将ARR增长到100亿美元[3] - CrowdStrike的模块采用率增长迅速，客户采用率达到了63%/42%/26%[4] 技术发展 - CrowdStrike推出了Falcon Foundry无代码应用开发平台，进一步增强了技术能力[5] - CrowdStrike的Falcon Go平台为SMB市场提供了AI驱动的防病毒工具[6] - CrowdStrike的Charlotte AI受到了积极的反响，有望成为公司的核心安全平台[7] 财务数据 - CrowdStrike的调整后的总毛利率为78%，预计随着公司规模扩大，毛利率将逐步提高[8] - CRWD股票目前以27.66倍的销售额交易，较同行公司高出一倍以上[14] - 预计CRWD股票将继续上涨至约400美元/股，然后回落至低340美元/股，最终达到480美元/股的基本价格目标[16]

美联储政策 - 美联储似乎准备在未来几个月开始降息，这导致华尔街的牛市蔓延[1] - 一些交易员可能过于急于从即将到来的货币政策宽松中获利，导致一些股票价值被高估[2] 公司估值 - 一些公司如Eli Lilly & Co. (LLY)在过去一年表现出色，但其估值可能已经过高，市值达到7010亿美元，前瞻市盈率超过50[3] - 特斯拉（TSLA）面临着消费者需求下降、竞争加剧和股价过高等问题，2024年预计每股收益增长仅约2%[4] - 软件即服务（SaaS）公司如CrowdStrike（CRWD）的股价在过去12个月上涨近180%，但公司尚未盈利，前瞻市盈率接近100倍[5]

文章核心观点 CrowdStrike成为美国商务部国家标准与技术研究院（NIST）人工智能安全研究所联盟（AISIC）的创始成员，展示其对推进和促进负责任人工智能的承诺，公司凭借在AI领域的专业知识助力AISIC开发相关方法，推动可信AI的发展和应用 [1][2] 公司动态 - CrowdStrike宣布成为AISIC创始成员，该联盟是NIST对拜登总统人工智能行政命令的响应举措，将作为公私合作平台，推动可信AI的标准和技术发展 [1][2] - 公司在AI原生网络安全领域处于领先地位，通过AI原生的CrowdStrike Falcon® XDR平台提供创新产品，包括为公司生成式AI功能提供支持的Charlotte AI引擎 [2] 行业趋势 - 尽管威胁行为者会恶意利用AI，但AI在网络安全领域带来显著益处，远超未融入AI的传统技术，但缺乏隐私设计的AI会带来企业风险 [3] - AISIC与行政命令14110的总体目标是促进可信AI应用的开发和负责任使用，确保数据隐私和安全 [3] 公司优势 - 作为美国联邦政府领先的网络安全技术合作伙伴，CrowdStrike的Falcon平台为行业树立了AI在检测威胁和阻止违规方面的速度和规模标准 [4] - 公司的Falcon平台由CrowdStrike安全云和世界级AI驱动，利用实时攻击指标等数据，提供高精度检测、自动化保护和修复等功能 [6] - 该平台采用单轻量级代理架构，具有快速可扩展部署、卓越保护和性能、降低复杂性和即时实现价值等优势 [7] 公司愿景 - 作为AISIC创始成员，公司旨在帮助组织和机构采用隐私设计和负责任的AI技术，更全面地保护数据免受违规侵害 [4]