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CSG Systems International(CSGS) - 2022 Q1 - Earnings Call Transcript
2022-05-07 18:00
财务数据和关键指标变化 - 第一季度总营收2.64亿美元,同比增长4.5%;非GAAP调整后营收2.46亿美元,同比增长4.1%,约三分之二的增长归因于有机增长 [18][45] - 第一季度非GAAP运营收入4000万美元,占非GAAP调整后营收的16.3%;非GAAP调整后EBITDA为5600万美元,占非GAAP调整后营收的22.9% [47] - 第一季度非GAAP每股收益0.86美元,同比增长4.9%,预计全年底线每股收益增长与或快于营收增长 [48] - 2022年第一季度运营现金流出600万美元,2021年同期为200万美元;2022年第一季度非GAAP自由现金流为1600万美元,2021年第一季度为流出1000万美元 [49] - 截至第一季度末,现金及短期投资为1.88亿美元,净债务为2.04亿美元,净债务杠杆率低于1倍 [51] - 第一季度宣布股息900万美元,回购1600万美元普通股,预计2022年股票回购将抵消员工股票费用带来的预期摊薄 [53] 各条业务线数据和关键指标变化 - 营收管理解决方案持续增长,客户参与度产品在医疗、零售、金融服务和政府等高增长行业垂直领域实现健康增长 [46] - 支付市场在第一季度恢复有意义的营收增长,后两个月实现两位数增长,活跃商户和ISV合作伙伴增加7000家至8.8万家 [37] 各个市场数据和关键指标变化 - 自2017年以来,来自零售、政府、金融服务和医疗等新行业垂直领域的营收占比从7%增长至2021年底的超24%,第一季度为27% [33] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司的战略目标包括实现2% - 6%的长期有机增长,到2025年底营收达到至少15亿美元,争取20亿美元;成为全球CSP首选的SaaS提供商;进一步多元化营收;通过有纪律的增值并购补充有机增长 [16][17] - 推出CSG Encompass产品平台,为全球通信服务提供商解锁5G潜力;在北美有线电视市场和全球电信市场持续取得新业务和合同续约 [13][23] - 收购Kitewheel,推出CSG Xponent,拓展数字客户参与市场 [40] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司认为当前经济环境有利于高经常性营收的SaaS业务模式,健康的资产负债表为有机和无机市场机会创造了条件 [18] - 尽管面临宏观经济、地缘政治和通胀等不确定性,但公司对2022年财务目标充满信心,预计营收将集中在下半年 [54][55] 其他重要信息 - 公司获得机构股东服务公司(ISS)的首个Prime ESG评级,其股票被视为负责任的投资 [11] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: CSG Encompass是为现有CSP客户群增加的产品,还是为了简化服务并实现比竞争对手更易合作的目标?其机会、早期采用和渗透情况如何? - 这是一个新产品,企业是全球电信运营商增长最快、最赚钱的细分市场之一。收购Tango Telecom和DGIT后,公司整合了模块化开放API结构,可帮助企业电信业务推出新市场、引入新合作伙伴,加速营收并提高5G投资回报 [60] 问题2: 收购管道情况如何?目标公司是否变得更昂贵?近期大规模收购是否仍是资本的最佳用途? - 公司专注于从已完成的收购中创造和提取价值,如推出CSG Xponent和CSG Encompass。全球宏观经济动荡可能为公司创造有吸引力的收购机会,公司将在战略方面继续追求这些机会 [62][63] 问题3: 从新垂直领域或技术角度看,公司在扩展平台方面的重点是什么?是否有特定的市场目标? - 公司保持灵活开放,收购规模大小取决于SaaS技术、对加速营收增长的贡献以及能否帮助打包解决方案和技术以更好地服务大品牌。重点关注SaaS解决方案,包括货币化、客户体验、客户参与和数字支付等领域。对于规模收购,要求有粘性营收、增值、良好的成本协同效应和营收增长贡献;对于高增长SaaS收购,要求高度互补,便于集成到现有套件中,扩大地理覆盖范围和可寻址市场 [66][67][68] 问题4: Charter营收同比和环比下降是否仅因定价?该因素是否已完全反映在数据中?未来营收是否会增长? - 公司已迁移约500万Charter用户,还有增长空间。除了续约折扣,部分营收在会计处理上的时间跨度变化也影响了数据,且并非所有用户都已迁移 [69][70][71] 问题5: 支付业务是否回到疫情前水平?该业务的机会管道如何? - 支付业务在去年下半年开始取得成果并增长,第一季度后期表现强劲,回到疫情前水平并有提升。公司在支付领域的销售表现出色,新客户激活和ISV渠道合作伙伴表现良好,对该业务充满信心 [72][73]
CSG Systems International(CSGS) - 2022 Q1 - Quarterly Report
2022-05-06 02:30
资产情况 - 截至2022年3月31日,公司总资产为13.03334亿美元,较2021年12月31日的13.87149亿美元有所下降[10] - 截至2022年3月31日,公司股东权益总额为414172000美元[14] - 截至2022年3月31日,公司现金、现金等价物和受限现金期末余额为344602000美元[19] - 截至2022年3月31日和2021年12月31日,受限现金分别为210万美元和140万美元[30] - 截至2022年3月31日和2021年12月31日,短期投资分别为610万美元和2800万美元[38] - 截至2022年3月31日,长期债务净额为1.35532亿美元,较2021年12月31日的1.37219亿美元略有下降[43] - 截至2022年3月31日,公司总资产为13.03334亿美元,总负债为8.89162亿美元;2021年末对应数据分别为13.87149亿美元和9.46905亿美元[10] - 截至2022年3月31日,普通股流通股数为32560千股,2021年同期为32963千股[14][15] - 截至2022年3月31日,现金及现金等价物和受限现金为3.44602亿美元,2021年同期为2.75745亿美元[18] - 截至2022年3月31日和2021年12月31日,客户合同成本资产账面价值分别为4702.5万美元和4661.8万美元[42] - 截至2022年3月31日,公司有300万美元的受限资产用于担保,640万美元的投标和履约担保未记录在资产负债表上,还有约1700万美元的汇款人债券未偿还[58][59] - 截至2022年3月31日,公司分配至剩余履约义务的交易价格总额约为20亿美元,预计到2024年底确认约65%,其余到2028年底确认[25] - 截至2022年3月31日,股票回购计划下剩余可回购股份总数为330万股[70] - 截至2022年3月31日,仍有100万份股票认股权证已发行且均未归属[74] 营收情况 - 2022年第一季度,公司实现营收2.644亿美元,较2021年同期的2.53119亿美元增长4.46%[11] - 2022年第一季度总营收为264400千美元,2021年同期为253119千美元[27] - 2022年第一季度美洲地区营收占比84%,2021年为86%;欧洲、中东和非洲地区2022年占比12%,2021年为10%;亚太地区两年均占4%[28] - 2022年第一季度宽带/有线电视/卫星业务营收占比54%,2021年为57%;电信业务2022年占比19%,2021年为18%;其他业务2022年占比27%,2021年为25%[28] - 2022年第一季度和2021年第一季度确认的递延收入分别为2800万美元和2010万美元[28] - 2022年第一季度公司营收为2.644亿美元,净利润为61.13万美元;2021年对应数据分别为2.53119亿美元和196.31万美元[11] - 2022年和2021年第一季度总营收分别为26440万美元和25311.9万美元,SaaS及相关解决方案分别为23497.7万美元和22701.9万美元[27] - 2022年和2021年第一季度美洲地区营收占比分别为84%和86%,欧洲、中东和非洲地区分别为12%和10%,亚太地区均为4%[28] - 2022年和2021年第一季度宽带/有线电视/卫星业务营收占比分别为54%和57%,电信业务分别为19%和18%,其他业务分别为27%和25%[28] - 2022年和2021年第一季度递延收入分别为2800万美元和2010万美元[28] 利润情况 - 2022年第一季度,公司净利润为611.3万美元,较2021年同期的1963.1万美元下降68.86%[11] - 2022年第一季度,公司基本每股收益为0.19美元,较2021年同期的0.62美元下降69.35%[11] - 2022年第一季度综合收益为492.9万美元,较2021年同期的1927万美元下降74.43%[12] - 2022年第一季度净收入为6113000美元,2021年同期为19631000美元[18,19] - 2022年第一季度综合收益为4929000美元,2021年同期为19270000美元[14,15] - 2022年第一季度净收入为611.3万美元,2021年同期为1963.1万美元[12] - 2022年第一季度综合收入为492.9万美元,2021年同期为1927万美元[12] 费用情况 - 2022年第一季度,公司研发费用为3298.1万美元,较2021年同期的3221.2万美元增长2.39%[11] - 2022年第一季度,公司销售、一般和行政费用为5734.2万美元,较2021年同期的4881.5万美元增长17.47%[11] - 2022年第一季度,公司折旧费用为613.8万美元,较2021年同期的611.3万美元增长0.41%[11] - 2022年第一季度,公司重组和改组费用为1310.6万美元,较2021年同期的106万美元增长1136.42%[11] - 2022年第一季度,公司利息费用为327.2万美元,较2021年同期的359.2万美元下降8.91%[11] - 2022年第一季度和2021年第一季度其他无形资产摊销费用分别为710万美元和560万美元[41] - 2022年第一季度和2021年第一季度客户合同成本摊销费用分别为650万美元和470万美元[42] - 2022年和2021年第一季度,公司分别记录了1310万美元和110万美元的重组和重组费用[56] - 2022年第一季度,公司实施了重组活动,包括合并租赁房地产空间和裁员约20人,产生了1310万美元的重组费用[57] - 2022年第一季度支付利息587.6万美元,2021年同期为566.1万美元[18] - 2022年第一季度支付所得税223万美元,2021年同期为146.8万美元[18] - 2022年和2021年第一季度,公司分别记录了560万美元和540万美元的股份支付费用[76] 现金流情况 - 2022年第一季度经营活动净现金使用量为5549000美元,2021年同期为2224000美元[19] - 2022年第一季度投资活动净现金提供量为11512000美元,2021年同期使用量为11851000美元[19] - 2022年第一季度融资活动净现金使用量为54614000美元,2021年同期为64059000美元[19] - 2022年第一季度现金及现金等价物和受限现金净减少4730万美元,2021年同期减少7898.5万美元[18] - 2022年和2021年第一季度短期投资出售/到期所得款项分别为2190万美元和2930万美元,2022年第一季度无购买,2021年第一季度购买3230万美元[37] 会计政策调整 - 2022年1月1日公司采用ASU 2020 - 06,对期初留存收益余额进行约1000万美元的累计影响调整[40] 债务情况 - 2022年第一季度,公司对1.5亿美元的2021年定期贷款进行了190万美元的本金偿还,并从4.5亿美元的循环贷款工具中借款2.45亿美元[45] - 2022年3月15日,公司完成了2.423亿美元的2016年可转换债券的结算,截至3月31日,无未偿还的2016年可转换债券[49] - 2022年第一季度,公司因债务转换确认了750万美元的衍生负债损失[50] - 2022年转换期内,2.291亿美元本金的2016年可转换票据被转换,公司支付现金2.414亿美元,剩余0.9百万美元本金被赎回,总结算金额为2.423亿美元[49] 收购情况 - 公司在2020 - 2021年进行了多项收购,包括Tekzenit、MobileCard、Keydok和DGIT,总收购价格约为2800万美元,潜在未来盈利支付最高可达4.1亿美元[51][52][53][54] - 2020年公司以约1000万美元收购Tekzenit,或有购买价格最高达1000万美元,其中600万美元为或有付款,150万美元在收购时已计提[51] - 2021年7月公司获得MobileCard 64%控股权,初步记录商誉960万美元,正在进行购买价格分配[52] - 2021年9月公司以100万美元收购Keydok,或有未来盈利支付最高达1800万美元,初步记录商誉100万美元,正在进行购买价格分配[53] - 2021年10月公司以约1600万美元收购DGIT,或有未来盈利支付最高达约1300万美元,截至2022年3月31日已计提20万美元[54] 法律风险 - 公司历史上保修成本、赔偿成本和董事及高管赔偿损失极小,未为此保留储备金[60][61][63] - 公司不时卷入与正常业务运营相关的诉讼[64] 股权情况 - 2022年第一季度基本加权平均普通股为31,416股,摊薄加权平均普通股为31,810股;2021年对应数据分别为31,844股和32,146股[66][11] - 2022年和2021年第一季度,公司分别回购约26.6万股和14.2万股普通股,花费分别为1600万美元和650万美元[69] - 2022年和2021年第一季度,公司因最低预扣税要求分别回购并注销约12.3万股和11万股普通股,花费分别为780万美元和520万美元[71] - 2022年第一季度,董事会批准每股0.265美元的季度现金股息,总计860万美元;2021年对应数据分别为每股0.25美元和820万美元[72] - 2022年第一季度授予的受限普通股包括约120,000股基于业绩的奖励和约40,000股基于市场的奖励[74] - 2022年第一季度初未归属奖励股份为1,206千股,授予495千股,没收/注销34千股,归属339千股,期末未归属奖励股份为1,328千股[77] - 2022年3月31日基本加权平均普通股为31,416千股,2021年为31,844千股;稀释加权平均普通股2022年为31,810千股,2021年为32,146千股[66] - 2022年第一季度公司根据SEC规则10b5 - 1计划回购约266,000股普通股,花费1600万美元,加权平均价格为每股60.13美元;2021年第一季度回购约142,000股,花费650万美元,加权平均价格为每股45.94美元[69] - 2014年公司发行可购买最多290万股普通股的认股权证,行使价为每股26.68美元;截至2022年3月31日,100万份认股权证仍未归属[73][74]
CSG Systems International(CSGS) - 2021 Q4 - Annual Report
2022-02-19 02:04
公司基本信息 - 公司拥有超5000名员工,在超20个国家设有办事处[26] - 公司普通股在纳斯达克上市,是标准普尔小型股600指数和罗素2000指数成分股[27] - 公司在20个国家设有办公室,为120个国家的客户提供服务[66] - 截至2021年12月31日,公司约有5200名员工,47%在北美,39%在亚太 - 澳大利亚,10%在欧洲、中东和非洲,4%在南美和中美洲[62] - 截至2021年12月31日,公司员工约64%为男性,36%为女性,非二元或未声明性别占比小于1%;美国员工中69%为白人,7%为黑人或非裔美国人,7%为西班牙裔或拉丁裔,11%为亚裔等[63] - 约90%的员工在合适时可选择在家工作[61] - 公司总部位于科罗拉多州格林伍德村,在美国多地及国际多地租赁办公空间,美国租赁期在2022 - 2031年到期,国际租赁期在2022 - 2026年到期[126] - 截至2021年12月31日,公司在全球30多个租赁场地运营,面积约70万平方英尺[125] - 公司租赁四个报表制作和邮寄设施,总面积约35万平方英尺,租赁期在2022 - 2028年到期[127] - 公司目前的执行官员包括Brian A. Shepherd、Hai Tran、Kenneth M. Kennedy和Elizabeth A. Bauer,均有就业协议[132] - Donald B. Reed自2010年1月起担任公司非执行董事长,于2005年5月被任命为董事会成员[139] - David G. Barnes于2014年2月被任命为董事会成员,现任Trimble Inc.首席财务官[140] - Gregory A. Conley于2021年10月被任命为董事会成员,有超30年科技和软件行业经验[141] - Ronald H. Cooper于2006年11月被任命为董事会成员,曾担任Clear Channel Outdoor Americas, Inc.总裁兼首席执行官[142] - 2022年1月31日,公司普通股的登记持有人数量为123人[152] 公司业务范围 - 公司帮助美国两大药店连锁和一家大型零售商改善与新冠疫苗接种等相关的数字客户体验[25] - 公司帮助美国一家大型金融服务提供商简化和个性化其抵押贷款和汽车贷款流程[25] - 公司帮助全球一些大型通信服务提供商整合、标准化和自动化其系统[25] - 公司提供实时收入管理平台,涵盖从概念到现金的整个收入货币化过程[29] - 公司为客户提供战略洞察、体验设计等解决方案,以推动卓越的客户体验[32] - 公司支付平台每年为超81000家商户处理支付交易量达数百亿美元[36] - 公司专注增加非通信服务提供商行业客户的收入,帮助零售等行业品牌数字化[50] 公司财务数据关键指标变化 - 2021年公司收入为10.465亿美元,较2020年的9.905亿美元增长5.6%[168] - 2021年公司运营收入为1.242亿美元,运营利润率为11.9%;2020年运营收入为1.056亿美元,运营利润率为10.7%[169] - 2021年摊薄后每股收益为2.26美元,2020年为1.82美元[170] - 截至2021年12月31日,公司现金、现金等价物和短期投资为2.337亿美元,2020年同期为2.403亿美元;2021年经营活动现金流为1.402亿美元,2020年为1.73亿美元[171] - 2021年公司基于股票的薪酬费用为2140万美元,2020年为1954.7万美元,2019年为1991.9万美元[181] - 2021年总营收为10.465亿美元,较2020年的9.905亿美元增长5.6%[197] - 2021年运营费用为9.223亿美元,较2020年的8.85亿美元增长4.2%[198] - 2021年营收成本为5.432亿美元,较2020年的5.356亿美元增长1.4%,2021年和2020年营收成本占营收的比例分别为51.9%和54.1%[200] - 2021年研发费用为1.347亿美元,较2020年的1.228亿美元增长9.6%,2021年和2020年研发费用占总营收的比例分别为12.9%和12.4%[202][205] - 2021年销售、一般及行政费用为2.147亿美元,较2020年的1.983亿美元增长8.3%,2021年和2020年该费用占总营收的比例分别为20.5%和20.0%[206] - 2021年美洲地区营收为8.87428亿美元,2020年为8.56858亿美元;欧洲、中东和非洲地区2021年营收为1.17431亿美元,2020年为0.9648亿美元;亚太地区2021年营收为0.41628亿美元,2020年为0.37195亿美元[201] 主要客户收入情况 - 2021年和2020年,Charter收入分别为2.21亿美元和2.09亿美元,占比均为21%;Comcast收入分别为2.16亿美元和2.13亿美元,占比分别为21%和22%[52] - 近60%的收入来自购买不止一种CSG解决方案的客户[54] - 公司超40%的收入来自两大客户Charter和Comcast,二者各自占总收入超10%[78] - 2021年和2020年,来自Charter的收入分别为2.21亿美元和2.09亿美元,均约占总收入的21%[174] - 2021年和2020年,来自Comcast的收入分别为2.16亿美元和2.13亿美元,分别约占总收入的21%和22%[178] 公司发展战略 - 公司致力于通过收购提升长期收入增长率,收购需满足四项并购标准[45][46] - 2021年公司引入关注“全人”的新福利以促进身心健康[61] - 2021年公司扩大学习平台并推出内部人才市场[61] - 公司认为目前设施能满足需求,可续租或找到替代空间且成本不会大幅增加[128] - 公司研发重点是解决方案的持续发展和新数字解决方案的引入,近期研发投资水平预计与2021年相当[204][205] 公司面临风险 - 过去十年全球通信行业经历重大整合,市场可能进一步集中[78] - 公司核心SaaS平台及相关解决方案预计未来仍占总收入很大比例,需求显著下降将对业务产生重大不利影响[81] - 公司解决方案交付依赖多种计算、处理环境和通信网络,面临中断、故障和安全漏洞风险,可能影响业务运营和声誉[82][83][84] - 公司实施新解决方案或迁移客户和商家存在困难,可能导致取消、延迟或意外成本,损害市场声誉[85][86] - 公司收购存在风险,可能无法实现战略、运营和财务目标,还会产生多种不利影响[87][88][89] - 市场技术变化快,公司需大量有效研发和解决方案投资,开发和运营解决方案存在风险[90][91] - 公司依赖有限的第三方供应商,面临供应链中断、成本增加和网络攻击风险[92] - 公司与战略合作伙伴的联盟若出现问题,可能损害业务和声誉[93] - 公司支付业务面临欺诈、虚假交易等风险,可能增加损失率,损害支付业务和客户信心[94] - 公司全球业务面临多种风险,包括不符合当地要求、汇率波动、法律合规等问题[95][96] - 公司使用开源软件可能面临知识产权相关索赔或需重新设计软件,对业务造成损害[97] - 公司知识产权保护面临挑战,专利申请获批无保证,第三方可能指控侵权[98][99][100] - 公司未来可能产生重大重组或改组费用,经济衰退和全球业务扩张时风险增加[101] - 公司业务高度依赖全球通信行业,该行业增长、投资、整合、竞争等因素影响公司业务[102][103][104][106] - 公司市场竞争激烈,对手资源丰富,能否成功竞争无保证[108] - 公司处理客户个人信息受法规监管,安全措施可能失效,违规将面临多种后果[109] - 公司在美国支付业务可能面临执法行动和财务处罚,牌照申请有不确定性[111][112] - 公司受反洗钱和反恐融资法规约束,法规变化可能增加合规成本[114] - 公司全球业务需遵守美国和国际法规,面临反贿赂和经济制裁风险[115][116][117] 公司股权与投资相关 - 假设2016年12月31日投资100美元,2021年公司普通股价值为131.83美元,罗素2000指数为176.39美元,计算机处理和数据准备及处理服务SIC代码指数为193.05美元[153][154] - 截至2021年12月31日,经证券持有人批准的股权补偿计划中,可供未来发行的证券数量为4703890股,其中4614524股可用于各类基于股票的奖励,89366股用于员工股票购买计划[156] - 2021年第四季度,公司共回购310092股普通股,平均每股价格为53.84美元,其中294800股是根据公开宣布的计划或项目回购[158] - 截至2021年12月31日,公司拥有约2.34亿美元现金、现金等价物和短期投资,循环信贷额度下还有4.5亿美元可用借款[163] - 2021年,公司完成对Tango Telecom Limited、Kitewheel, LLC、Keydok, LLC和DGIT Systems Pty Ltd的收购,并在7月获得MobileCard Holdings, LLC的控股权[164] - 2020年,公司与前总裁兼首席执行官Bret Griess签订离职协议,产生1300万美元高管过渡成本,其中约500万美元于2021年支付,约200万美元将于2022年支付,2020年还产生570万美元基于股票的额外补偿费用[166] 公司关键会计政策 - 公司确定的关键会计政策涉及收入确认、长期资产减值评估、所得税和或有损失[184] - 公司SaaS收入管理平台安排、软件许可及相关服务安排等合同的收入确认需进行重大判断[186][187][188] - 长期资产需评估是否减值,确定估计未来现金流和公允价值具有高度主观性[191] - 公司需对所得税状况进行评估并确定所得税准备金,可能因税务检查等调整相关负债[193] - 公司在经营中面临各类潜在索赔,需评估损失可能性并确定准备金,因素变化时可能调整[195] 公司研发费用情况 - 过去三年公司每年研发费用约为1.2 - 1.35亿美元[194]
CSG Systems International(CSGS) - 2021 Q4 - Earnings Call Presentation
2022-02-02 14:05
业务成果 - 2021年营收超10亿美元,同比增长5.6%,调整后营收同比增长6.2%,实现超十年最快年度有机营收增长[9] - 签署CSG历史上最大交易,与Charter续约并扩大合作,成为3200万客户的SaaS首选供应商,已迁移超500万客户[9] - 与DISH续约4.5年,为第三大客户提供服务,为庆祝合作30周年奠定基础[9] 战略优先事项 - 目标实现2%-6%的有机增长、有序并购和更快的每股收益增长[11] - 到2025年,基础目标营收达15亿美元,拓展目标达20亿美元[11] - 成为全球电信和有线电视行业首选的SaaS供应商,在大型快速增长行业实现多元化[11] 财务结果 - 2021年第四季度营收2.75亿美元,同比增长5.6%,非GAAP调整后EBITDA为2.58亿美元,同比增长5.9%[25] - 2021年非GAAP每股收益底线增长超过营收增长[26] - 2022年股息提高6%,至每年1.06美元[28] 未来展望 - 2022年GAAP营收指引为10.7亿-11.1亿美元,非GAAP调整后营收为10亿-10.3亿美元[32][33] - 非GAAP调整后运营利润率为16.5%-17.0%,每股收益为3.44-3.68美元[33]
CSG Systems International(CSGS) - 2021 Q4 - Earnings Call Transcript
2022-02-02 11:54
财务数据和关键指标变化 - 2021年公司首次实现年收入超10亿美元,全年营收达10.46亿美元,同比增长5.6%;调整后营收为9.8亿美元,同比增长6.2%,均为超十年来最快的有机年度营收增长 [5][11] - 第四季度营收2.75亿美元,非GAAP调整后营收2.58亿美元,分别同比增长5.6%和5.9%,主要由有机增长驱动 [32] - 第四季度非GAAP运营收入4000万美元,占非GAAP调整后营收的15.6%,去年同期为4300万美元,占比17.7%,2021年Q4受约200万美元一次性遣散费影响;全年非GAAP运营利润率为16.5%,符合16% - 18%的长期目标范围 [34][35] - 第四季度非GAAP调整后EBITDA为6600万美元,占非GAAP调整后营收的21.7%,去年同期为5700万美元,占比23.3%;全年非GAAP调整后EBITDA为2.21亿美元,占比22.6% [35] - 全年非GAAP每股收益为3.35美元,较去年同期增长7.4% [36] - 2021年第四季度运营现金流为5200万美元,去年同期为6700万美元;非GAAP自由现金流为4800万美元,去年同期为5200万美元;全年自由现金流为1.14亿美元,低于去年的1.44亿美元 [36] - 2021年第四季度末现金及短期投资为2.34亿美元,净债务为1.44亿美元,净债务杠杆率为0.6 [39] - 2021年第四季度宣布股息800万美元,回购普通股1600万美元 [39] - 2022年公司将营收范围提高1000万美元,预计营收在10.7亿 - 11.1亿美元之间,非GAAP调整后营收在10亿 - 11.3亿美元之间;非GAAP调整后运营利润率预计在16% - 18%之间;非GAAP每股收益预计在3.44 - 3.68美元之间;非GAAP调整后EBITDA预计在2.25亿 - 2.36亿美元之间;自由现金流预计在1.15亿 - 1.25亿美元之间 [40][41] 各条业务线数据和关键指标变化 - 营收管理产品平台持续增长,客户参与度产品也有健康增长 [33] - 自2017年以来,来自零售、政府、金融服务和医疗保健等新行业垂直领域的营收从5500万美元(占总营收的7%)增长至超2.5亿美元(占总营收的24%) [21] - CSG Forte为超8.1万家活跃商户和ISV合作伙伴提供支付服务,在政府和医疗保健ISV市场取得关键胜利,支付业务有望恢复两位数有机增长 [24][25] 各个市场数据和关键指标变化 - 在有线电视市场,公司是Comcast和Charter共6500万订阅用户的BSS首选提供商,过去6年已迁移数千万用户 [16] - 2021年在俄亥俄州、威斯康星州和堪萨斯城市场成功迁移超500万Charter用户,预计未来9 - 15个月迁移剩余用户 [17] - 在全球电信市场,与沙特阿拉伯第二大无线运营商Mobily、英国TalkTalk、南非MTN等达成新合作或合同扩展 [17][19] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司目标是将长期有机营收增长率提高一倍以上,达到2% - 6%,2021年已达到上限 [9] - 到2025年底,公司营收目标至少达到15亿美元,拓展目标为20亿美元 [9] - 成为全球CSP首选的SaaS提供商,提供最具价值的技术解决方案,比竞争对手更易合作 [10] - 进一步实现营收多元化,在零售、政府、金融服务、医疗技术等快速增长的行业垂直领域拓展业务 [10] - 通过有纪律、增值的并购来补充加速的有机营收增长 [10] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2021年是公司激动人心的一年,各项合同续约和业务拓展为2022年及以后的有机营收增长奠定基础,销售管道健康,公司提高了2022年营收指引 [5][8] - 公司认为市场上的发展势头、取得的成果以及领导团队对战略重点的专注,使其在市场中处于有利地位,加速营收增长并实现行业垂直领域多元化 [42] 其他重要信息 - 公司在2021年收购Kitewheel、Tango Telecom和DGIT Systems,以扩展数字客户参与和营收管理业务 [26][28] - 公司推出CSG Xponent,结合数字参与SaaS平台和Kitewheel的旅程即服务能力 [26] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 2022年全年利润率情况及其他影响因素 - 公司预计利润率全年将有所改善,由于折扣和新业务爬坡时间问题,下半年利润率将好于上半年 [44] 问题2: 各解决方案领域的销售管道情况,特别是CX和支付领域 - 公司销售管道规模空前,各业务领域的交易情况良好,尤其是数字客户参与领域;支付业务销售预订稳步进展,ISV渠道销售加速,对恢复两位数有机增长持乐观态度 [46][48][50] 问题3: 实现2025年15亿美元基本目标和20亿美元拓展目标中,有机增长和并购的驱动比例,以及并购在非核心电信市场的吸引力 - 公司有机增长目标为2% - 6%,希望达到中高端水平;通过在高增长领域的投资和领先的SaaS平台能力实现有机销售增长;并购方面,寻找与有线电视、电信或多垂直领域相关的增值SaaS平台;公司目标是将金融服务、零售、医疗保健等领域的营收占比从24%提高到30% [53][55][57] 问题4: 以Kitewheel和DGIT为例,说明收购后的技术集成情况、后端工作及未来规模发展 - 公司对不同业务设置不同战略参数,注重增加销售管道、提高销售胜率和营收增长;成熟业务可通过扩大规模提高运营杠杆;对收购资产进行投资,如Forte的AWS云平台,Kitewheel和DGIT也采用相同策略,通过研发投资增加客户价值和销售胜率 [59][61] 问题5: 北美有线电视订阅用户在公司BSS平台上的占比 - 公司将跟进提供准确百分比,预计占比接近70% - 80%甚至更高 [64] 问题6: 完成Charter迁移后,与剩余25%左右订阅用户的对话是否有变化及拓展业务机会 - 公司一直积极与北美及全球大客户沟通,客户更换平台通常有业务需求、功能提升或对现有供应商不满等触发因素,目前有很多对话,但暂无具体可评论内容 [66][67] 问题7: Charter和Comcast的营收拆分情况,Charter消费的服务及向Comcast追加销售的机会 - 公司各客户团队都有业务拓展目标;Charter在某些方面更依赖公司,而Comcast有时会自行构建边缘系统和进行集成;两个大客户都有业务拓展空间,公司将不断提供创新想法和价值 [68][69] 问题8: Charter营收同比强劲增长的来源 - 增长来自宽带订阅用户增长、提供更多增值服务、小产品销售、定制化服务等多个方面 [70]
CSG Systems International(CSGS) - 2021 Q3 - Earnings Call Transcript
2021-11-06 12:00
财务数据和关键指标变化 - Q3季度营收2.63亿美元,非GAAP调整后营收2.47亿美元,同比分别增长7.8%和8.5%,主要由有机增长驱动;年初至今营收和非GAAP调整后营收同比均增长约6% [18][48] - Q3非GAAP运营收入4200万美元,占非GAAP调整后营收的16.8%;年初至今非GAAP运营利润率为16.8%;Q3非GAAP调整后EBITDA为5600万美元,占非GAAP调整后营收的22.8%;年初至今非GAAP调整后EBITDA为1.65亿美元,占非GAAP调整后营收的22.9% [51] - Q3非GAAP每股收益为0.88美元,同比增加0.12美元;年初至今非GAAP每股收益为2.52美元,同比增长13.5% [52] - Q3运营现金流为4600万美元,非GAAP自由现金流为3900万美元;年初至今运营现金流在营运资金变动前从2020年的1.26亿美元增至2021年的1.35亿美元 [53][54] - 第三季度末现金及短期投资为2.25亿美元,净债务为1.55亿美元,净债务杠杆率为0.7倍;Q3宣布股息800万美元,回购70亿美元普通股 [55] - 预计2022年营收在10.6亿 - 11亿美元之间,非GAAP调整后营收在9.9亿 - 10.2亿美元之间,非GAAP运营收入同比增长,运营利润率与2021年的16.5% - 17%一致 [15][58] 各条业务线数据和关键指标变化 - 营收管理产品平台持续增长,客户参与度产品也有不错增长 [48][49] - 支付业务呈现积极迹象,后疫情增长势头开始恢复,在政府、医疗保健和ISV市场有重要签约,关键ISV合作伙伴关系已整合并开始产生新收入流 [38][39] 各个市场数据和关键指标变化 - 在有线电视市场,成为Charter 3200万客户的BSS首选提供商,已成功迁移超100万客户,预计未来12 - 18个月迁移剩余客户 [29][30] - 在全球电信市场,与Airtel Africa续签并扩展收入管理合同 [32] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 目标是将长期有机营收增长率提高一倍以上,达到2% - 6%,2021年结果证明正在实现这一承诺 [18] - 到2025年实现三个主要业务目标:在竞争市场中扩大规模以实现20亿美元的年收入;扩大运营杠杆并实现每股收益增长超过营收增长;为股东带来应有的交易倍数 [22] - 成为全球通信服务提供商的首选技术供应商,在北美和全球CSP市场销售成功 [28] - 继续使行业垂直营收多元化,自2017年以来,来自零售、政府、金融服务和医疗保健等新行业垂直领域的CSP营收从5500万美元(占总营收7%)增长到去年的超2.25亿美元(占总营收23%),2021年前九个月继续保持多元化 [34] - 成为战略收购者,同时保持财务纪律,2021年收购了Kitewheel和DGIT等公司 [40][43] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2021年是增长之年,Q3表现出色,公司从未如此健康,未来前景从未如此鼓舞人心,加速增长和营收多元化从未如此真实 [9][17] - 公司正在创造市场动力,执行战略优先事项,有望加速营收增长并使行业垂直营收多元化,投资未来战略增长和持续资本分配将为股东服务 [60] 其他重要信息 - 与第三大客户DISH Networks续签4.5年合同,与最大客户Charter Communications签订有史以来最大合同,成为其3200万客户的BSS首选提供商 [11][12] - CSG被TM Forum评为2021年催化剂团队奖获得者,其现场服务管理SaaS平台首次入选2021年Gartner魔力象限 [33][37] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 为何2022年在续约后仍能实现营收增长和利润率稳定? - 公司销售团队表现出色,销售管道大且成交率高;受益于北美宽带行业增长;与Charter合作获得大量新用户,且将加速迁移用户到平台 [63][64][65] 问题2: Charter用户迁移的目标数量和时间安排是怎样的? - 预计在12 - 18个月内稳定迁移Charter剩余用户到CSG SaaS平台,目前无法提供更多细节 [66][67] 问题3: 未迁移到平台的Charter用户数量是多少? - 还有1300万用户未迁移到平台 [68] 问题4: 公司未来的收购思路是怎样的? - 收购考虑战略契合、财务契合、文化契合、整合和风险回报等因素,目标涵盖增加运营杠杆的大规模交易、创新的SaaS平台、合作伙伴公司以及早期创新投资等不同类型 [70][71][72] 问题5: 公司愿意承受的最大资产负债表杠杆是多少? - 目标是在合适的大型交易中达到2倍净债务杠杆,但没有绝对上限,需进行充分尽职调查以确保创造价值 [75] 问题6: DISH业务扩展的具体情况是怎样的? - DISH合同续签4.5年,目前为其付费电视业务提供平台,未来有机会进一步扩展合作 [77] 问题7: 行业垂直多元化对实现20亿美元目标有多重要,驱动因素是什么? - 行业垂直多元化是重要战略,目标是将占比提高到30%以上,增长源于服务多行业公司、参与高增长行业、新市场部署和替代竞争对手等 [79][80][81] 问题8: 近期支付业务和Xponent平台活动增加的驱动因素是什么? - 主要驱动因素是全球数字化趋势,品牌需要利用实时分析和洞察来改善客户体验和参与度,公司的SaaS平台能满足这些需求 [82]
CSG Systems International(CSGS) - 2021 Q3 - Quarterly Report
2021-11-05 02:26
营收情况 - 2021年和2020年第三季度总营收分别为26320.9万美元和24410.8万美元,前九个月总营收分别为77146.2万美元和73004.6万美元[30] - 2021年第三季度和前九个月,美洲地区营收占比分别为85%和85%,欧洲、中东和非洲地区分别为12%和11%,亚太地区分别为3%和4%[30] - 2021年第三季度和前九个月,宽带/有线电视/卫星业务营收占比分别为56%和57%,电信业务分别为20%和19%,其他业务分别为24%和24%[30] - 2021年前九个月,公司约87%的收入以美元产生,预计未来仍将有很大比例的收入以美元产生[186] 递延收入与受限现金 - 2021年和2020年第三季度递延收入分别为990万美元和610万美元,前九个月递延收入分别为4190万美元和3340万美元[30] - 2021年9月30日和2020年12月31日,受限现金分别为140万美元和170万美元[32] 短期投资 - 2021年和2020年前九个月,短期投资出售/到期所得款项分别为8010万美元和3770万美元,短期投资购买额分别为5770万美元和4910万美元[37] - 2021年9月30日和2020年12月31日,短期投资分别为2920万美元和5160万美元[38] - 截至2021年9月30日和2020年12月31日,公司短期投资分别为2920万美元和5160万美元[182] 债务情况 - 2021年9月30日,2018年信贷协议账面价值和公允价值均为 - ,2021年信贷协议账面价值和公允价值均为1.5亿美元,2016年可转换债券面值为2.3亿美元,公允价值为2.37763亿美元[39] - 2020年12月31日,2018年信贷协议账面价值和公允价值均为1.26563亿美元,2016年可转换债券面值为2.3亿美元,公允价值为2.44663亿美元[39] - 截至2021年9月30日和2020年12月31日,长期债务净额分别为1.38905亿美元和3.37154亿美元[46] - 2021年9月13日,公司签订6亿美元信贷协议,包括1.5亿美元定期贷款和4.5亿美元循环贷款,定期贷款偿还1.2亿美元旧债后,可用现金净增300万美元[47] - 2021年定期贷款利率为1.51%(调整后LIBOR加1.375%),循环贷款承诺费为0.15%,截至2021年9月30日,循环贷款无未偿还借款,4.5亿美元额度可用[50] - 2016年可转换债券净账面价值2.291亿美元,因可在2021年12月15日至2022年3月15日转换,截至2021年9月30日已列为流动负债[54] - 2021年9月季度股息后,2016年可转换债券转换率调整为每1000美元本金兑换17.7403股普通股,初始转换价格为每股56.37美元[55] - 截至2021年9月30日,2016年可转换债券的公允价值估计为2.378亿美元[184] 资产情况 - 截至2021年9月30日,商誉账面价值为3.13246亿美元,期间新增4241.7万美元,主要源于对Tango Telecom Limited、Kitewheel, LLC的收购以及对MobileCard Holdings, LLC的追加投资[41] - 截至2021年9月30日和2020年12月31日,其他无形资产账面价值分别为8372.8万美元和7446.5万美元,主要包括客户合同和软件[42] - 2021年和2020年第三季度其他无形资产摊销费用分别为650万美元和630万美元,截至2021年9月30日和2020年9月30日的九个月分别为1800万美元和1890万美元[43] - 截至2021年9月30日和2020年12月31日,客户合同成本资产账面价值分别为4724.9万美元和4723.8万美元[44] - 2021年和2020年第三季度客户合同成本摊销费用分别为530万美元和420万美元,截至2021年9月30日和2020年9月30日的九个月分别为1500万美元和1280万美元[45] - 截至2021年9月30日和2020年12月31日,公司现金及现金等价物分别为1.954亿美元和1.887亿美元[181] - 截至2021年9月30日和2020年12月31日,公司代表客户持有的现金分别为1.589亿美元和1.66亿美元[183] 收购与股权变动 - 2021年公司进行多项收购,包括Tango Telecom Limited(约1300万美元)、Kitewheel, LLC(4000万美元)、Keydok LLC(100万美元+最高1800万美元潜在收益付款)、DGIT Systems(约1600万美元+最高约1300万美元潜在收益付款)等[59][61][65][66] - 2021年第二季度公司因Forte Payment Systems相关收益付款条款,冲回已计提的240万美元[58] - 截至2021年6月30日公司持有MobileCard Holdings, LLC 15%非控股股权,7月增持后拥有64%控股权,产生620万美元非现金损失[63][64] 受限资产与债券 - 截至2021年9月30日,公司有240万美元受限资产用于担保,1600万美元货币传输债券未偿还[67][68] 普通股情况 - 2021年第三季度和前九个月基本加权平均普通股分别为31756千股和31825千股,摊薄加权平均普通股分别为31960千股和32033千股[75] - 2021年第三季度和前九个月公司分别回购约14.3万股(670万美元)和约43.8万股(2010万美元)普通股,截至9月30日剩余390万股可回购[77][78] - 2021年第三季度和前九个月因限制性普通股归属的最低预扣税要求,公司分别回购约0.2万股(10万美元)和约11.5万股(550万美元)普通股[79] - 2021年第三季度董事会批准每股0.25美元的季度现金股息,总计810万美元,前九个月股息总计2450万美元[80] - 截至2021年9月30日,100万份股票认股权证仍已发行但均未归属,行使价为每股26.68美元[81] 保修情况 - 公司一般提供90天产品保修和服务期服务保修,历史保修成本极小未设保修储备[69] 薪酬费用 - 2021年第三季度和2020年第三季度的基于股票的薪酬费用分别为490万美元和400万美元,2021年前九个月和2020年前九个月分别为1530万美元和1410万美元[84] 限制性普通股奖励 - 2021年前九个月授予的奖励中包括向高管和关键员工发行的10万股基于绩效的限制性普通股奖励,将于2023年第一季度归属[82] - 2021年前九个月授予的其他限制性普通股主要是基于时间的奖励,将在四年内每年归属[83] 剩余履约义务 - 截至2021年9月30日,公司分配至剩余履约义务的交易价格总额约为9亿美元,预计到2023年底确认约75%,其余到2028年底确认[28] 利率与汇率影响 - 2021年9月30日调整后的伦敦银行同业拆借利率假设不利变动10%,不会对公司经营业绩产生重大影响[180] - 2021年9月30日汇率假设不利变动10%,基于当日的货币资产和负债,不会对公司经营业绩产生重大影响[187]
CSG Systems International(CSGS) - 2021 Q3 - Earnings Call Presentation
2021-11-04 16:31
业绩总结 - CSG在2021年第三季度的收入同比增长7.8%,调整后收入增长8.5%[13] - CSG在2021年第三季度的非GAAP调整后EBITDA为2.47亿美元,同比增长8.5%[29] - CSG在2021年第三季度的非GAAP调整后营业收入为5600万美元,同比增长7.7%[30] - CSG在2021年第三季度的非GAAP每股收益为0.88美元,同比增长13.5%[31] - CSG在2021年第三季度的现金流为1.35亿美元,同比增长8.5%[34] - CSG的净利润为2500万美元,净利润率为20%[42] - CSG的运营现金流为3000万美元,较上年同期增长10%[42] - CSG的股东回报为1400万美元,较去年同期增长了40%[37] 用户数据 - CSG的客户续约率保持在95%以上,显示出强劲的客户忠诚度[42] - CSG在北美市场的收入增长了15%,达到9000万美元[42] - 公司在国际市场的收入占比提升至30%,同比增长8%[42] 未来展望 - CSG预计2022年GAAP收入在10.6亿至11亿美元之间,非GAAP调整后收入在9.9亿至10.2亿美元之间[15] - 公司预计下一季度的收入将达到1.3亿美元,增长幅度为4%[42] 新产品和新技术研发 - CSG在研发上的投入为1500万美元,占总收入的12%[42] 市场扩张和并购 - CSG与Charter的6年合同是公司历史上最大的交易,涉及3200万客户[13] - CSG与DISH的合同续签为期4.5年,延续了25年的合作关系[13] - 公司计划在未来一年内增加20%的员工,以支持业务扩展[42] 负面信息 - CSG的净杠杆比率在2021年第三季度保持在0.7倍[36]
CSG Systems International(CSGS) - 2021 Q2 - Earnings Call Transcript
2021-08-08 13:59
财务数据和关键指标变化 - Q2总营收2.55亿美元,同比增长6.2%,主要来自有机营收增长;调整后营收2.38亿美元,同比增长6.2%;年初至今,营收和调整后营收同比均增长约5% [12][43] - Q2非GAAP运营收入4000万美元,占非GAAP调整后营收的16.7%,去年同期为3100万美元或15.6%;年初至今,非GAAP调整后运营利润率为16.8% [47] - Q2非GAAP每股收益为0.82美元,同比增加0.23美元;年初至今,非GAAP每股收益为1.65美元,较去年同期增长13% [48] - Q2非GAAP调整后EBITDA为5400万美元,占非GAAP调整后营收的22.8%,去年同期为4400万美元或19.6%;年初至今,非GAAP调整后EBITDA为1.09亿美元,占非GAAP调整后营收的22.9% [49] - Q2运营现金流为4500万美元,去年同期为5800万美元;Q2非GAAP自由现金流为3800万美元,2020年Q2为4800万美元 [51] - 二季度末现金及短期投资为2.12亿美元,净债务杠杆比率为0.6倍 [52] - 2021年Q2宣布股息800万美元,回购700万美元普通股 [54] - 上调2021年财务指引目标,预计营收在10.15 - 10.45亿美元之间;调整后营收在9.46 - 9.64亿美元之间;调整后运营利润率提高25个基点至16.5% - 17%;非GAAP每股收益在3.16 - 3.34美元之间;非GAAP自由现金流增加500万美元至1.15 - 1.25亿美元 [57][58] 各条业务线数据和关键指标变化 - 营收管理解决方案持续增长,推动了营收和调整后营收的同比增长 [44] - 支付业务销售和营收表现良好,云支付网关和支付处理技术领先,Q2获得三项行业支付奖项 [25] 各个市场数据和关键指标变化 - 在有线电视市场,与Charter Communications的合作持续增长,Q2在堪萨斯城市场将近30万用户从竞争对手的计费平台转换到CSG平台 [17] - 在全球电信市场,与MTN南非公司达成多年期续约和扩展协议;与越南移动运营商VietnaMobile达成多年期合同续约 [18][19] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 投资文化、人才和未来就绪的软件平台,以客户为中心,加速业务发展 [7] - 提高长期有机营收增长率,目前已实现目标 [11] - 提升市场抱负,基于有机营收表现和销售管道情况,上调2021年全年指引目标 [13] - 成为全球通信服务提供商的首选技术供应商,在有线电视和全球电信市场取得销售成功 [16] - 显著多元化行业垂直营收,2021年上半年,来自核心CSP基础之外的高增长行业垂直领域的营收增长至约24% [20] - 成为更稳定的收购方,同时保持财务纪律,Q2完成对Kitewheel和Tango Telecom的收购 [27] - 关注为客户创造成功和价值,客户满意度评级高于行业基准 [32] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管COVID仍对业务有影响,但公司员工推动了CSG的发展 [16] - 公司拥有行业内最好的人才和文化,未来将赢得更大市场份额,超越市场增长 [34] - 销售管道健康增长,新客户签约率高,客户信任公司产品和员工 [36] - 对大客户续约持乐观态度,认为续约将成为2022年及以后持续增长的跳板 [37] - 对创新技术的投资将使公司在高增长、多元化的行业垂直领域更具相关性,提升股东估值倍数 [38] - 2021年下半年将执行优化资本结构和再融资计划,目标净债务杠杆为2倍,以支持未来有机和无机增长,并向股东返还资本 [38][39] - 公司将继续完成、整合和发展更多战略增值收购,专注于发展多个服务于全球高增长行业垂直领域的新业务 [40] 其他重要信息 - 会议讨论包含前瞻性陈述,受风险和不确定性影响,实际结果可能与预期有重大差异 [3][4] - 会讨论非GAAP财务信息,认为结合GAAP财务指标能为投资者提供更透明的信息 [5] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 6%的增长以及对年底续约的乐观态度背后的信心来源,以及Charter的30万新增用户数据能反映的中期信心 - 公司在有机销售方面执行良好,销售管道健康、规模大且实力强,在核心有线电视和电信CSP领域以及新的高增长行业垂直领域都有增长;战略收购也有积极作用 [63][64] - 公司客户基础健康,努力为客户提供更多价值,成为其首选供应商;续约时关注为客户带来价值,帮助其数字化转型,预计Q3、Q4和2022年及以后都能实现增长 [66][67][68] 问题2: Kitewheel的全渠道编排如何在客户旅程中发挥作用,以及Kitewheel和Tango对美国指引的无机贡献 - 从指引中点来看,上调部分约一半来自有机增长,另一半来自无机增长 [71] - Kitewheel的收购拓展了公司在100亿美元市场的产品组合,主要涉及交易性客户参与,从消费者查看套餐和优惠、签约服务、激活服务、了解服务内容、计费到客户咨询等环节,通过旅程编排和分析,为客户提供实时洞察,帮助其选择合适的渠道,提供所需信息和主动或预测性的优惠或教育,以提高客户体验和成本效益,可面向全球大型有线电视和无线客户以及其他行业垂直领域销售 [73][74][75] 问题3: 现金流中结算费用重新分类的情况以及对自由现金流指引的影响 - 对自由现金流指引无影响,只是对结算资产和商户储备进行了重新处理,将其纳入现金、现金等价物和受限现金,属于现金流量表内的重新分类,对历史运营现金流的呈现影响极小 [81][82]
CSG Systems International(CSGS) - 2021 Q2 - Quarterly Report
2021-08-06 02:05
公司整体财务关键指标变化 - 截至2021年6月30日,公司总资产为12.91684亿美元,较2020年12月31日的13.32亿美元下降3.02%[11] - 2021年第二季度,公司营收为2.55134亿美元,较2020年同期的2.40321亿美元增长6.16%[14] - 2021年上半年,公司营收为5.08253亿美元,较2020年同期的4.85938亿美元增长4.59%[14] - 2021年第二季度,公司净利润为1932.1万美元,较2020年同期的1036.6万美元增长86.39%[14] - 2021年上半年,公司净利润为3895.2万美元,较2020年同期的3188万美元增长22.18%[14] - 截至2021年6月30日,公司总负债为8.51904亿美元,较2020年12月31日的9.09605亿美元下降6.34%[11] - 2021年第二季度,公司基本每股收益为0.61美元,较2020年同期的0.32美元增长90.63%[14] - 2021年上半年,公司基本每股收益为1.22美元,较2020年同期的0.99美元增长23.23%[14] - 2021年第二季度,公司综合收益总额为2152.6万美元,较2020年同期的1308.9万美元增长64.47%[16] - 2021年上半年,公司综合收益总额为4079.6万美元,较2020年同期的1949.5万美元增长109.26%[16] - 截至2021年6月30日六个月,公司净收入为38,952千美元,2020年同期为31,880千美元[21] - 2021年上半年经营活动提供的净现金为42,229千美元,2020年同期为50,860千美元[21] - 2021年上半年投资活动使用的净现金为24,031千美元,2020年同期为25,252千美元[21] - 2021年上半年融资活动使用的净现金为64,641千美元,2020年同期为62,556千美元[21] - 2021年上半年现金、现金等价物和受限现金净减少48,278千美元,2020年同期减少40,929千美元[21] - 截至2021年6月30日,现金、现金等价物和受限现金期末余额为306,452千美元,2020年同期为296,725千美元[21] - 2021年上半年支付利息6,370千美元,2020年同期为7,327千美元[21] - 2021年上半年支付所得税20,540千美元,2020年同期为2,865千美元[21] - 2021年1月1日至6月30日,普通股回购数量为408千股,2020年同期为310千股[18] - 2021年6月30日,股东权益总额为439,780千美元,2020年同期为397,622千美元[18] - 2021年第二季度和上半年总营收分别为25513.4万美元和50825.3万美元,2020年同期分别为24032.1万美元和48593.8万美元[32] - 2021年和2020年第二季度递延收入分别为1190万美元和970万美元,上半年分别为3200万美元和2740万美元[34] - 2021年和2020年上半年,短期投资出售/到期所得款项分别为4940万美元和3420万美元[43] - 2021年第二季度和2020年第二季度,公司分别回购约15.3万股和9000股普通股,花费700万美元和40万美元,加权平均价格分别为每股45.56美元和40.74美元;2021年和2020年上半年分别回购约29.5万股和15.1万股,花费1350万美元和680万美元,加权平均价格分别为每股45.74美元和44.99美元[78] - 2021年第二季度和2020年第二季度,公司因最低预扣税要求分别回购并注销约3000股和2000股普通股,花费10万美元;2021年和2020年上半年分别回购并注销约11.3万股和15.9万股,花费530万美元和770万美元[80] - 2021年第二季度,董事会批准每股0.25美元的季度现金股息,总计820万美元;2020年第二季度,批准每股0.235美元的季度现金股息,总计780万美元;2021年和2020年上半年股息分别为1640万美元和1550万美元[81] - 2021年第二季度和2020年第二季度,公司记录的基于股票的薪酬费用分别为500万美元和520万美元;2021年和2020年上半年分别为1040万美元和1010万美元[87] - 2021年上半年,公司约88%的收入以美元产生[179] 各地区业务营收占比情况 - 2021年第二季度和上半年,美洲地区营收占比分别为85%和86%,欧洲、中东和非洲地区分别为11%和10%,亚太地区均为4% [34] 各业务线营收占比情况 - 2021年第二季度和上半年,宽带/有线电视/卫星业务营收占比均为58%,电信业务均为18%,其他业务均为24% [34] 资产负债相关项目变化 - 截至2021年6月30日和2020年12月31日,受限现金分别为180万美元和170万美元[36] - 截至2021年6月30日和2020年12月31日,结算和商户储备资产及负债总额分别为14268.4万美元和16603.1万美元,负债分别为14113万美元和16506.4万美元[39] - 截至2021年6月30日和2020年12月31日,短期投资分别为4830万美元和5160万美元[44] - 截至2021年6月30日和2020年12月31日,其他无形资产账面价值分别为7681.3万美元和7446.5万美元[49] - 截至2021年6月30日和2020年12月31日,客户合同成本资产账面价值分别为4679.9万美元和4723.8万美元[51] - 截至2021年6月30日和2020年12月31日,长期债务净额分别为10412万美元和33715.4万美元[54] - 截至2021年6月30日和2020年12月31日,公司现金及现金等价物分别为1.638亿美元和1.887亿美元;短期投资分别为4830万美元和5160万美元[174] - 截至2021年6月30日和2020年12月31日,公司代表客户持有的现金分别为1.427亿美元和1.66亿美元[176] 资产摊销费用情况 - 2021年和2020年第二季度其他无形资产摊销费用分别为590万美元和630万美元,2021年和2020年上半年分别为1150万美元和1260万美元[50] - 2021年和2020年第二季度客户合同成本摊销费用分别为500万美元和460万美元,2021年和2020年上半年分别为970万美元和860万美元[52] 商誉变动情况 - 2021年上半年商誉变动:年初余额27232.2万美元,期间收购增加89万美元,前期收购调整减少3万美元,外币汇率变动影响增加166.1万美元,期末余额27484.3万美元[48] 或有对价及收购情况 - 2021年第二季度,公司因一名接受者自愿辞职,冲回了240万美元与潜在或有对价支付相关的预提费用[62] - 2021年5月5日,公司以约1300万美元收购Tango Telecom Limited,净现金收购价约为1100万美元[63] - 2021年7月1日,公司以4000万美元收购Kitewheel,其中3400万美元在收购完成时支付,其余600万美元将在未来三年内等额支付[65] 非控股权益情况 - 截至2021年6月30日,公司持有MobileCard Holdings, LLC 15%的非控股权益,账面价值约为800万美元;7月追加投资610万美元后,持股比例增至64%[66] 受限资产及担保情况 - 截至2021年6月30日,公司有270万美元受限资产用于担保,另有450万美元投标和履约担保未在资产负债表记录,货币转移债券未偿还总额约为1600万美元[68][69] 股票相关情况 - 截至2021年6月30日,股票回购计划剩余可回购股份总数为400万股[79] - 截至2021年6月30日,100万份股票认股权证仍已发行,但均未归属[83] 可转换票据公允价值情况 - 截至2021年6月30日,2016年可转换票据的公允价值估计为2.372亿美元[177] 剩余履约义务交易价格情况 - 截至2021年6月30日,公司分配至剩余履约义务的交易价格总额约为9亿美元,预计到2023年底确认约80%,其余到2028年底确认[29]