财务数据和关键指标变化 - 第三季度收入同比增长3.8%，环比增长4.2%，达到2.73亿美元，主要得益于有机收入的增长 [7][28] - 非GAAP调整后营业收入为4700万美元，占非GAAP调整后收入的18.3%，高于去年同期的16.8% [29] - 非GAAP调整后EBITDA为6000万美元，占非GAAP调整后收入的23.5%，高于去年同期的22.8% [30] - 非GAAP每股收益为1.06美元，同比增长20.5% [30] - 2022年前9个月的自由现金流为-2200万美元，去年同期为6600万美元，主要由于员工奖金和税收政策变化的影响 [31][32] 各条业务线数据和关键指标变化 - 收入管理解决方案是收入增长的主要驱动力，约75%的增长来自有机增长 [28] - 在支付市场，CSG Forte平台为近9.5万家活跃商户和ISV合作伙伴提供服务，继续在快速增长行业中增加规模 [24] - 在电信市场，公司在北美和全球电信运营商中取得了显著成功，特别是在拉丁美洲和加勒比地区赢得了一个重要合同 [17][18] - 在新兴行业垂直领域，公司收入从2017年占总收入的7%增长到2022年第三季度的25% [21] 各个市场数据和关键指标变化 - 北美市场：公司在两个最大的北美有线宽带客户中实现了5%的季度收入增长，主要得益于用户迁移和附加服务的增加 [17] - 全球电信市场：公司在拉丁美洲和加勒比地区赢得了一个重要合同，并在南非扩展了业务 [18][19] - 新兴行业垂直市场：公司在零售、医疗保健、金融服务等领域取得了显著进展，特别是在美国三大药房零售商之一中赢得了新业务 [22][23] 公司战略和发展方向 - 公司计划到2025年实现15亿美元的收入目标，增加超过5亿美元的盈利性经常性收入 [14] - 公司致力于成为全球通信服务提供商的首选SaaS提供商，并通过提供增值技术平台和简化业务流程来扩大市场份额 [13][17] - 公司将继续在新兴行业垂直领域扩展业务，特别是在零售、医疗保健、金融服务等领域 [13][21] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层对公司在当前经济环境中的表现感到满意，并预计2022年全年财务结果将达到或超过预期 [10][36] - 公司预计2023年有机收入增长将优于2022年，并计划减少资本支出以保持强劲的现金流 [25][38] - 管理层认为，尽管面临宏观经济挑战，但市场需求仍然强劲，特别是在全球电信和新兴行业垂直领域 [46][47] 其他重要信息 - 公司在第三季度完成了约75%的Charter用户迁移，剩余部分计划在未来6个月内完成 [12] - 公司推出了CSG Xponent Ignite平台，提供超过100个预打包的客户体验旅程模板，以加速客户转化和忠诚度 [19] - 公司计划在2023年减少超过1000万美元的资本支出，以保持现金流的健康 [25] 问答环节所有提问和回答 问题: 关于盈利能力和大型项目的员工配置 - 公司正在为大型项目增加数百名技术人员，尽管面临通胀压力，但通过及时的成本控制措施，成功提高了利润率 [43] - 公司对最近的收购整合感到满意，新产品的推出加速了销售和收入增长，并贡献了利润率 [44] 问题: 关于新客户管道和宏观经济不确定性 - 尽管宏观经济环境不确定，但公司在全球电信和新兴行业垂直领域的销售管道和销售表现非常强劲 [46] - 公司计划通过渠道销售和直接销售在全球范围内扩展业务，特别是在通信服务提供商、金融服务、零售和医疗保健领域 [47] 问题: 关于Charter和Comcast的收入增长 - 公司两个最大的北美有线宽带客户的收入环比增长5%，主要得益于用户迁移和附加服务的增加 [49] 问题: 关于年度合同价值的收入转化时间 - 收入转化时间因业务部分而异，有些项目可以在1-2个月内激活收入，而其他项目可能需要12-18个月 [50] 问题: 关于赢得电信合同的因素 - 公司在全球电信市场中赢得合同的主要因素是简化业务流程、降低成本、改善客户体验以及提供更具成本效益的平台 [52] 问题: 关于竞争对手的影响 - 公司认为当前市场环境对其有利，特别是在客户希望减少供应商数量并选择能够提供最佳服务的合作伙伴时 [60] - 公司认为数字客户体验是竞争优势，能够帮助客户降低成本并改善客户体验 [61] 问题: 关于美元走强的影响 - 美元走强对公司收入产生负面影响，但公司在海外技术资源方面的投资部分抵消了这一影响 [63]

财务报表编制原则 - [公司按照美国公认会计原则编制了截至2022年9月30日和2021年12月31日的未经审计的简明合并财务报表][22] 资产情况 - [截至2022年9月30日，公司总资产为12.59145亿美元，较2021年12月31日的13.87149亿美元有所下降；总负债为9.1484亿美元，较2021年12月31日的9.46905亿美元有所下降；股东权益为3.44305亿美元，较2021年12月31日的4.40244亿美元有所下降][9] - [截至2022年9月30日，公司现金及现金等价物为1.46685亿美元，较2021年12月31日的2.05635亿美元有所下降；短期投资为57.5万美元，较2021年12月31日的2803.7万美元大幅下降][9] - [截至2022年9月30日和2021年12月31日，受限现金分别为150万美元和140万美元][30] - [截至2022年9月30日和2021年12月31日，结算和商户储备资产及负债总额分别为1.72609亿美元和1.86267亿美元][34] - [2022年前九个月短期投资出售/到期所得款项为2740万美元，2021年为8010万美元；2022年前九个月无短期投资购买，2021年为5770万美元][37] - [截至2022年9月30日和2021年12月31日，短期投资分别为60万美元和2800万美元][38] - [2022年前九个月商誉账面价值变动：期初余额3.2133亿美元，调整增加191.1万美元，减值损失721.1万美元，汇率变动影响减少2083.4万美元，期末余额2.95196亿美元][42] - [截至2022年9月30日和2021年12月31日，其他无形资产账面价值分别为7225.9万美元和8696.4万美元，2022年和2021年第三季度摊销费用分别为690万美元和650万美元，2022年和2021年前九个月摊销费用分别为2180万美元和1800万美元][43] - [截至2022年9月30日和2021年12月31日，客户合同成本资产账面价值分别为5219.4万美元和4661.8万美元，2022年和2021年第三季度摊销费用分别为380万美元和530万美元，2022年和2021年前九个月摊销费用分别为1420万美元和1500万美元][44] - [截至2022年9月30日和2021年12月31日，长期债务净额分别为37715.7万美元和13721.9万美元，2022年前九个月偿还2021年定期贷款本金560万美元，2022年3月从2021年循环贷款额度借款2.45亿美元，第三季度又借款4500万美元，剩余可用额度1.6亿美元][46] - [截至2022年9月30日，公司有230万美元受限资产用于担保，其中150万美元包含在现金及现金等价物中，80万美元包含在其他非流动资产中；有350万美元以第三方担保债券形式存在的投标和履约担保未记录在资产负债表上；未偿还的汇款人债券总计约1700万美元][61][62] 营收情况 - [2022年第三季度，公司营收为2.73308亿美元，较2021年同期的2.63209亿美元增长3.8%；净收入为1248.1万美元，较2021年同期的1613万美元下降22.6%][12] - [2022年前九个月，公司营收为7.99876亿美元，较2021年同期的7.71462亿美元增长3.7%；净收入为2391.1万美元，较2021年同期的5508.2万美元下降56.6%][12] - [2022年第三季度和前九个月总营收分别为27.3308亿美元和79.9876亿美元，2021年同期分别为26.3209亿美元和77.1462亿美元][27] - [2022年和2021年第三季度递延收入分别为760万美元和990万美元，前九个月分别为4790万美元和4190万美元][28] - [2022年和2021年美洲地区营收占比分别为86%和85%（第三季度）、85%和85%（前九个月）][28] 每股收益情况 - [2022年第三季度，公司基本每股收益为0.40美元，摊薄后每股收益为0.40美元；2022年前九个月，基本每股收益为0.77美元，摊薄后每股收益为0.76美元][11] - [2022年第三季度和2021年第三季度，基本加权平均普通股分别为3094.1万股和3175.6万股，稀释加权平均普通股分别为3115.9万股和3196.0万股；2022年前九个月和2021年前九个月，基本加权平均普通股分别为3121.9万股和3182.5万股，稀释加权平均普通股分别为3148.7万股和3203.3万股][73] 费用情况 - [2022年第三季度，公司研发费用为3575.4万美元，较2021年同期的3438.4万美元增长4%；2022年前九个月，研发费用为1.03365亿美元，较2021年同期的9935万美元增长4%][12] - [2022年第三季度，公司销售、一般和行政费用为5902.6万美元，较2021年同期的5492.3万美元增长7.5%；2022年前九个月，该费用为1.73833亿美元，较2021年同期的1.52988亿美元增长13.6%][12] - [2022年第三季度，公司运营收入为1997.7万美元，较2021年同期的3276.3万美元下降39%；2022年前九个月，运营收入为4367.5万美元，较2021年同期的9630.6万美元下降54.6%][12] - [2022年第三季度，公司其他综合损失为1791.6万美元，较2021年同期的648.9万美元有所增加；2022年前九个月，其他综合损失为3509.5万美元，较2021年同期的464.5万美元有所增加][13] - [2022年第三季度，公司综合损失为543.5万美元，而2021年同期综合收入为964.1万美元；2022年前九个月，综合损失为1118.4万美元，而2021年同期综合收入为5043.7万美元][13] - [2022年和2021年第三季度重组和重组费用分别为1420万美元和20万美元，2022年和2021年前九个月分别为4630万美元和300万美元][58] - [2022年前九个月实施多项重组活动，包括合并租赁房地产空间、解散MobileCard业务、减少约80名员工等，截至2022年9月30日，重组和重组储备余额为404.3万美元，其中390万美元包含在流动负债中][59][60] - [2022年第三季度和2021年第三季度，公司记录的基于股票的薪酬费用分别为870万美元和490万美元；2022年前九个月和2021年前九个月，分别为2080万美元和1530万美元][78] 股东权益与股份情况 - [截至2022年1月1日，普通股流通股数为32,495千股，股东权益总额为440,244千美元][15] - [2022年前九个月净收入累计为23,911千美元（6,113 + 5,317 + 12,481）][15] - [2022年前九个月短期投资未实现净损失为 -1千美元（-2 + 5 + 3）][15] - [2022年前九个月外汇换算调整累计为 -35,101千美元（-1,182 - 16,000 - 17,919）][15] - [2022年前九个月普通股回购累计减少股数为1,246千股（389 + 362 + 495），减少股东权益73,856千美元（23,801 + 21,673 + 28,382）][15] - [2022年前九个月员工股票购买计划发行普通股累计增加股数为43千股（12 + 15 + 16），增加股东权益2,217千美元（650 + 773 + 794）][15] - [2022年前九个月基于股票的薪酬费用累计为20,778千美元（5,581 + 6,536 + 8,661）][15] - [2022年前九个月股息累计减少留存收益25,414千美元（8,586 + 8,473 + 8,355）][15] - [截至2022年9月30日，普通股流通股数为31,664千股，股东权益总额为344,305千美元][15] - [2022年6月30日注销非控股股东权益3,635千美元][15] - [截至2021年9月30日九个月，公司普通股流通股数为32,687股，股东权益总计443,624美元][16] - [2022年第三季度和2021年第三季度，公司分别回购约48.000股和14.300股普通股，花费2790万美元和670万美元；2022年前九个月和2021年前九个月，分别回购约111.400股和43.800股普通股，花费6550万美元和2010万美元，截至2022年9月30日，股票回购计划剩余可回购股份为250万股][69][70] - [2022年第三季度和2021年第三季度，公司因限制性普通股归属的最低预扣税要求，分别回购并注销约7000股和2000股普通股，花费40万美元和10万美元；2022年前九个月和2021年前九个月，分别回购并注销约13.200股和11.500股普通股，花费840万美元和550万美元][71] - [2022年第三季度，董事会批准每股0.265美元的季度现金股息，总计840万美元；2021年第三季度，批准每股0.25美元的季度现金股息，总计810万美元；2022年前九个月和2021年前九个月，股息分别为2540万美元和2450万美元][72] - [2014年公司发行的股票认股权证可购买最多290万股普通股，行使价为每股26.68美元，截至2022年9月30日，100万份认股权证仍未行使且均未归属][75][76] - [2022年前九个月授予的限制性普通股中，约12.100股为基于业绩的奖励，将于2024年第一季度归属；约4.000股为基于市场的奖励，将于2025年第一季度归属][76] 现金流量情况 - [2022年前九个月经营活动提供的净现金为9,573千美元，2021年同期为88,309千美元][19] - [2022年前九个月投资活动使用的净现金为4,117千美元，2021年同期为51,284千美元][19] - [2022年前九个月融资活动使用的净现金为70,375千美元，2021年同期为35,593千美元][19] - [2022年前九个月现金、现金等价物和受限现金净减少72,608千美元，2021年同期净减少440千美元][19] - [2022年前九个月支付利息12,367千美元，2021年同期为11,947千美元][19] - [2022年前九个月支付所得税31,817千美元，2021年同期为25,688千美元][19] - [2022年9月30日现金、现金等价物和受限现金期末余额为319,294千美元，2021年同期为354,290千美元][19] 剩余履约义务 - [截至2022年9月30日，分配至剩余履约义务的交易价格总额为18亿美元，预计到2024年底确认约62%，到2028年底确认剩余部分][25] 会计政策调整 - [2022年1月1日，公司采用ASU 2020 - 06并对期初留存收益余额进行约1000万美元的累积效应调整][40] 债券转换情况 - [2022年转换期间，2.291亿美元的2016年可转换债券被转换，公司支付现金2.414亿美元，剩余0.9百万美元本金按100%赎回价格赎回，总结算金额为2.423亿美元，因转换确认750万美元衍生负债损失][49][50][51] 收购情况 - [2020年收购Tekzenit，购买价格约1000万美元，或有额外付款最高1000万美元，截至2022年9月30日，已计提或有购买价格付款60万美元][52] - [2018年投资MobileCard，2021年7月获得64%控股权，2022年6月完成购买会计处理，记录商誉720万美元等，2022年6月决定解散该业务，记录净减值费用700万美元][53] - [2021年9月14日收购Keydok，购买价格100万美元，或有未来盈利付款最高1800万美元，截至2022年9月30日未计提相关金额，2022年6月完成购买会计处理，记录商誉100万美元][54][55] - [2021年10月4日收购DGIT，购买价格约1600万美元，或有未来盈利付款最高约1300万美元，截至2022年9月30日已计提30万美元，2022年9月30日完成购买会计处理，记录商誉1180万美元等][56][57] 质保与赔偿情况 - [公司通常对解决方案和相关产品提供90天质保，对某些服务在服务期内提供质保，历史质保成本极小，未设立质保准备金][63] - [公司与客户的安排通常包含赔偿条款，历史上未产生重大赔偿成本，未为此设立准备金；与董事和高管的赔偿安排，因有保险且无相关损失记录，截至2022年9月30日未记录相关负债][64][66]

财务数据和关键指标变化 - 2022年上半年公司总营收5.27亿美元，非GAAP调整后营收4.9亿美元，分别同比增长3.6%和3.1%，超半数增长归因于有机营收增长 [39] - 上半年非GAAP运营收入7700万美元，占非GAAP调整后营收的15.7%，去年同期为8000万美元或16.8% [40] - 上半年非GAAP调整后EBITDA为1.06亿美元，占非GAAP调整后营收的21.7%，去年同期为1.09亿美元或22.9% [44] - 上半年非GAAP每股收益为1.71美元，同比增长3.6%，去年同期为1.65美元 [44] - 2022年上半年运营现金流出1300万美元，去年同期运营现金流为4200万美元；非GAAP自由现金流出3200万美元，去年上半年产生自由现金流2700万美元 [45] - 公司重申2022年营收指引为10.7 - 11.1亿美元，调整后营收为10 - 10.3亿美元；将非GAAP调整后运营利润率百分比下调至16.2% - 16.7%；调整后EBITDA目标为2.2 - 2.3亿美元；重申非GAAP每股收益预期为3.44 - 3.68美元；预计2022年自由现金流为8000 - 9000万美元 [11][12][49] 各条业务线数据和关键指标变化 - 营收管理解决方案持续增长，服务全球众多大型通信服务提供商；非CSG业务在医疗、零售、金融服务和政府等高增长行业也有不错增长 [39] - 支付业务在Q2实现两位数营收增长，CSG Forte为超9万家活跃商户和ISV合作伙伴提供支付平台 [27][28] 各个市场数据和关键指标变化 - 有线电视市场，公司与美国多家大型有线电视公司有长期合同，与Charter合作迁移用户进展顺利，约75%新用户已迁移至平台，其余预计未来九个月完成 [22] - 全球电信市场，Q2与拉丁美洲和加勒比地区领先电信运营商签订历史最大电信订单之一，在撒哈拉以南非洲也扩大了合同，解决方案覆盖纳米比亚超90%移动市场 [23][24] - 新行业垂直领域营收占比从2017年的7%增长到2021年底的超24%，2022年Q2和上半年约为26% [25] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司战略目标包括实现2% - 6%的长期有机营收增长率，到2025年底营收至少达15亿美元，争取达20亿美元；成为全球通信服务提供商首选的SAS供应商；在零售、政府、金融服务、医疗技术等行业拓展业务以实现营收多元化；通过有纪律的增值并购加速有机增长 [17][18] - 评估并购目标时会考虑战略、财务和文化契合度以及风险回报；认为规模收购、新的高增长SAS能力收购、新垂直领域和地理市场扩张三类并购交易能为公司创造长期价值 [32][33] - 行业竞争方面，各地区竞争强度相似，需努力表现才能赢得交易 [55] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 市场对公司行业领先解决方案需求强劲，销售管道健康增长，Q2虽面临宏观通胀挑战致利润率下降，但公司已实施利润率提升计划，预计Q3和Q4非GAAP调整后运营利润率达或超原目标16.5% - 17%的中高端水平 [5][6] - 相信当前经济环境有利于公司高经常性营收的SAS业务模式和健康资产负债表，能创造有机和无机市场机会，有信心实现营收增长和提升股东价值 [20] 其他重要信息 - 公司发布首份可持续发展会计标准委员会报告，致力于提供可靠ESG数据并在该领域取得进展 [15] - 今年推出CSG exponents数字客户参与解决方案，获行业赞誉，被视为提供智能自动化的领导者 [16] - 第二季度公司决定解散在拉丁美洲移动卡业务的控股权，以应对通胀环境，优先配置资源 [43] 问答环节所有提问和回答 问题: 新业务管道在各行业垂直领域的情况及对艰难经济环境的预期 - 公司整体销售管道在总合同价值和年度合同价值方面持续增长，六阶段销售管道表现良好，赢率高；新垂直领域如金融服务、医疗、零售科技、政府等的数字支付和数字客户参与解决方案业务接近或达到两位数增长；核心电信和有线电视业务也在增长，但速度较慢 [53][54] 问题: 公司在EMEA地区的扩张进展、竞争环境及市场份额获取情况 - 过去几年公司在EMEA地区保持良好增长率，在南非、撒哈拉以南非洲、沙特阿拉伯、中欧等地有很多订单；各地区竞争强度相似；公司计划通过直销和渠道合作伙伴策略加速在EMEA、南美和亚太地区的销售 [55][57] 问题: 是否有特定收购影响利润率，还是过去一年收购的综合影响 - 收购对利润率有一定压力，但只是部分原因，还包括提前招聘等因素，公司认为这是暂时的，收购将在未来促进营收增长 [59] 问题: 营收环比下降几百万美元的原因及业务薄弱环节 - Q2通常是四个季度中较疲软的时期，主要是时间因素，并非特定业务问题，公司对各业务板块表现和前景满意，因此重申全年营收指引 [60] 问题: 拉丁美洲的订单是否为新客户 - 是新客户，此前与该客户在数字批发方面有少量业务，此次是涵盖公司全套解决方案的重大新订单 [61] 问题: 客户选择公司平台而非现有供应商的原因 - 许多运营商面临成本和价格压力，客户希望改善数字体验，且现有供应商变更订单成本高、不够灵活；公司解决方案可简化业务流程、降低成本、提供基于产品的平台和客户参与服务 [62][63] 问题: 电信市场战略和目标的演变及当前机会 - 公司历史优势在电信企业端，过去客户要求提供更多管理服务；现在企业希望推出更多市场和商品服务，公司产品可帮助其增加收入；行业关注简化业务流程、提高敏捷性、降低服务成本，公司业务不仅包括管理服务，还涉及平台和数字参与 [65][67]

资产情况 - 截至2022年6月30日，公司总资产为12.90679亿美元，较2021年12月31日的13.87149亿美元有所下降[9] - 截至2022年6月30日和2021年12月31日，公司总资产分别为12.90679亿美元和13.87149亿美元[9] - 截至2022年6月30日，公司现金及现金等价物为1.3377亿美元，较2021年12月31日的2.05635亿美元减少[9] - 截至2022年6月30日和2021年12月31日，公司总负债分别为9.13657亿美元和9.46905亿美元[9] - 截至2022年6月30日，公司股东权益为3.77022亿美元，较2021年12月31日的4.40244亿美元有所下降[9] - 截至2022年6月30日和2021年12月31日，公司股东权益分别为3.77022亿美元和4.40244亿美元[9] - 截至2022年6月30日，股东权益总额为3.77022亿美元，2021年同期为4.3978亿美元[18] - 截至2022年6月30日，普通股流通股数为3219.5万股，2021年同期为3279.7万股[18] - 2022年6月30日和2021年12月31日，受限现金分别为200万美元和140万美元[32] - 2022年6月30日，结算资产/负债为1.95307亿美元，负债为1.93883亿美元；商户储备资产/负债为1815.3万美元，负债为1815.3万美元[35] - 2022年6月30日结算和商户储备资产/负债总计为2.1346亿美元，2021年12月31日为1.86267亿美元[35] - 2022年6月30日和2021年12月31日短期投资分别为130万美元和2800万美元，2022年和2021年上半年短期投资出售/到期所得款项分别为2680万美元和4940万美元，2022年和2021年上半年短期投资购买额分别为0和4620万美元[38][39] - 截至2022年6月30日，商誉账面价值从年初的32133万美元减至30122.2万美元，主要因收购调整、减值费用和外汇汇率变化[43] - 截至2022年6月30日和2021年12月31日，长期债务净额分别为13384.5万美元和13721.9万美元[47] - 截至2022年6月30日，公司有290万美元受限资产用于担保，440万美元投标和履约担保未记录在资产负债表，有1700万美元汇款人债券未偿还[62][63] - 截至2022年6月30日，公司有290万美元受限资产用于担保，1700万美元未记录在资产负债表的货币传输债券[62][63] 营收情况 - 2022年第二季度，公司营收为2.62168亿美元，2021年同期为2.55134亿美元；2022年上半年营收为5.26568亿美元，2021年同期为5.08253亿美元[12] - 2022年第二季度和2021年第二季度的营收分别为2.62168亿美元和2.55134亿美元，2022年上半年和2021年上半年分别为5.26568亿美元和5.08253亿美元[12] - 2022年第二季度总营收为2.62168亿美元，2021年同期为2.55134亿美元；2022年上半年总营收为5.26568亿美元，2021年同期为5.08253亿美元[28] - 2022年上半年总营收为5.26568亿美元，2021年同期为5.08253亿美元[28] - 2022年和2021年第二季度递延收入分别为1230万美元和1190万美元，2022年和2021年上半年分别为4030万美元和3200万美元[30] - 截至2022年6月30日，分配给剩余履约义务的交易价格总额约为20亿美元，预计到2024年底确认约65%，到2028年底确认剩余部分[26] - 截至2022年6月30日，未履行的业绩义务对应的交易价格约为20亿美元，预计到2024年底确认约65%，到2028年底确认剩余部分[26] 利润情况 - 2022年第二季度，公司净利润为531.7万美元，2021年同期为1932.1万美元；2022年上半年净利润为1143万美元，2021年同期为3895.2万美元[12] - 2022年第二季度和2021年第二季度的净利润分别为531.7万美元和1932.1万美元，2022年上半年和2021年上半年分别为1143万美元和3895.2万美元[12] - 2022年第二季度净利润为531.7万美元，2021年同期为1932.1万美元；2022年上半年净利润为1143万美元，2021年同期为3895.2万美元[14] - 2022年上半年净收入为6,113 + 5,317 = 11,430美元，2021年上半年为19,631 + 19,321 = 38,952美元[18] - 2022年上半年净收入为1.143亿美元，2021年同期为3.8952亿美元[22] - 2022年上半年净收入为1.143亿美元，2021年同期为3.8952亿美元[22] 每股收益情况 - 2022年第二季度，公司基本每股收益为0.17美元，摊薄后每股收益为0.17美元；2022年上半年基本每股收益为0.36美元，摊薄后每股收益为0.36美元[11] - 2022年第二季度基本每股收益为0.17美元，摊薄后每股收益为0.17美元；2022年上半年基本每股收益为0.36美元，摊薄后每股收益为0.36美元[11] 费用情况 - 2022年第二季度，公司研发费用为3463万美元，2021年同期为3275.4万美元；2022年上半年研发费用为6761.1万美元，2021年同期为6496.6万美元[12] - 2022年第二季度研发费用为3463万美元，销售、一般和行政费用为5746.5万美元；2022年上半年研发费用为6761.1万美元，销售、一般和行政费用为1.14807亿美元[12] - 2022年第二季度，公司销售、一般和行政费用为5746.5万美元，2021年同期为4925万美元；2022年上半年为1.14807亿美元，2021年同期为9806.5万美元[12] - 2022年和2021年第二季度其他无形资产摊销费用分别为770万美元和590万美元，2022年和2021年上半年分别为1480万美元和1150万美元，预计2022 - 2026年摊销费用分别为2750万、1940万、1300万、1060万和750万美元[44] - 2022年和2021年第二季度客户合同成本摊销费用分别为380万美元和500万美元，2022年和2021年上半年分别为1030万美元和970万美元[45] - 2022年和2021年第二季度，公司分别记录重组和改组费用1900万美元和180万美元；2022年和2021年上半年分别记录3210万美元和280万美元[59] - 2022年和2021年第二季度，公司分别记录重组和改组费用1900万美元和180万美元，上半年分别为3210万美元和280万美元[59] 综合收益情况 - 2022年第二季度，公司综合收益（亏损）为 - 1067.8万美元，2021年同期为2152.6万美元；2022年上半年为 - 574.9万美元，2021年同期为4079.6万美元[14] - 2022年第二季度综合收益（损失）为-1067.8万美元，2021年同期为2152.6万美元；2022年上半年为-574.9万美元，2021年同期为4079.6万美元[14] 现金流量情况 - 2022年上半年经营活动净现金使用为1.3265亿美元，2021年同期为提供4.2229亿美元[22] - 2022年上半年投资活动净现金提供为7108万美元，2021年同期为使用2.4031亿美元[22] - 2022年上半年融资活动净现金使用为3.5187亿美元，2021年同期为使用6.4641亿美元[22] - 2022年上半年现金、现金等价物和受限现金净减少4.4672亿美元，2021年同期为减少4.8278亿美元[22] - 2022年上半年经营活动净现金使用为1.3265亿美元，2021年同期为提供4.2229亿美元[22] - 2022年上半年投资活动净现金提供为7108万美元，2021年同期为使用2.4031亿美元[22] - 2022年上半年融资活动净现金使用为3.5187亿美元，2021年同期为使用6.4641亿美元[22] - 2022年上半年现金、现金等价物和受限现金净减少4.4672亿美元，2021年同期为减少4.8278亿美元[22] 会计政策变更 - 2022年1月1日公司采用ASU 2020 - 06并记录了约1000万美元的累计影响调整至期初留存收益余额[41] 债务情况 - 2022年上半年公司对2021年定期贷款进行了380万美元的本金偿还，3月从2021年循环贷款中借款2.45亿美元用于结算2016年可转换票据[47] - 2022年上半年公司对2021年定期贷款进行了380万美元的本金还款，2022年3月从2021年循环贷款中借款2.45亿美元用于结算2016年可转换票据[47] - 截至2022年6月30日，2021年定期贷款和循环贷款利率为3.625%，未使用的2.05亿美元循环贷款承诺费为0.15%，7月又借款1500万美元，剩余可用额度1.9亿美元[48] - 2021年12月15日至2022年3月14日转换期内，2.291亿美元本金的2016年可转换票据被转换，公司支付现金2.414亿美元，剩余0.9亿美元本金被赎回，总结算金额2.423亿美元[51] - 2021年12月15日至2022年3月14日转换期内，2.291亿美元本金的2016年可转换票据被转换，公司支付现金2.414亿美元，剩余0.9百万美元本金被赎回，总结算金额为2.423亿美元[51] - 因2022年3月的转换，公司确认了750万美元的衍生负债损失[52] - 由于2022年3月的转换，公司因股价变化确认了750万美元的衍生负债损失[52] 收购情况 - 2020年公司以约1000万美元收购Tekzenit，或有最高1000万美元额外付款，截至2022年6月30日，或有收购价款付款应计60万美元[53] - 2020年公司以约1000万美元收购Tekzenit，或有最高1000万美元额外付款，截至2022年6月30日，或有付款已计提60万美元[53] - 2021年7月公司获得MobileCard 64%控股权，2022年6月决定关停该业务，记录商誉720万美元、客户合同260万美元、技术90万美元[54] - 2021年7月公司获得MobileCard 64%控股权，2022年6月决定关停该业务，记录商誉720万美元等，净减值费用700万美元[54][60] - 2021年9月14日公司以100万美元收购Keydok 100%股权，或有最高1800万美元未来盈利付款，截至2022年6月30日未应计相关款项，记录商誉100万美元[55] - 2021年9月公司以100万美元收购Keydok 100%股权，或有最高1800万美元未来盈利付款，截至2022年6月30日未计提[55] - 2021年10月4日公司以约1600万美元收购DGIT 100%股权，或有最高约1300万美元未来盈利付款，截至2022年6月30日已应计10万美元[56] - 2021年10月公司以约1600万美元收购DGIT 100%股权，或有最高约1300万美元未来盈利付款，截至2022年6月30日已计提10万美元[56] 股票回购与股息情况 - 2022年和2021年第二季度，公司分别回购约36万股和15.3万股普通股，花费2160万美元和700万美元；2022年和2021年上半年分别回购约62.6万股和29.5万股，花费3760万美元和1350万美元[71] - 2022年和2021年第二季度，公司分别回购约36万股和15.3万股普通股，花费2160万美元和700万美元，上半年分别回购约62.6万股和29.5万股，花费3760万美元和1350万美元[71] - 截至2022年6月30日，股票回购计划剩余可回购股份300万股[72] - 2022年上半年回购普通股389000股，2021年同期为252000股[18] - 2022年第二季度公司董事会批准每股0.265美元的季度现金股息，总计850万美元；2021年为每股0.25美元，总计820万美元；2022年和2021年上半年股息分别为1710万美元和1

业绩总结 - H1 2022收入和非GAAP每股收益均同比增长3.6%[11] - H1 2022非GAAP调整营业收入为7700万美元，非GAAP调整营业利润率为15.7%[31] - H1 2022非GAAP调整收入为4.9亿美元，同比增长3.1%[31] - H1 2022非GAAP每股收益为1.71美元，同比增长3.6%[33] - H1 2022公司向股东返还5500万美元，包括股票回购和分红[38] - H1 2022现金流来自运营为8700万美元，流动性强[36] - H1 2022净杠杆比率为1.3倍，显示出良好的财务灵活性[38] - H1 2022年度合同价值（ACV）销售预订增长超过10%[11] 未来展望 - 公司计划在2022年下半年将非GAAP调整营业利润率提升至16.5%-17.0%区间的中上端[12] - 2022年GAAP收入预期为10.7亿美元至11.1亿美元[41] - 2022年非GAAP调整后收入预期为10亿美元至10.3亿美元[42] - 2022年调整后营业利润率预期为16.2%至16.7%[42] - 2022年每股收益（EPS）预期为3.44美元至3.68美元[42] - 2022年调整后EBITDA预期为2.2亿美元至2.3亿美元[42] - 2022年自由现金流预期为8000万美元至9000万美元[42] 市场扩张 - 公司在拉丁美洲和加勒比地区签署了历史上最大的电信交易之一，将服务覆盖25个国家[21] - 实现了CSG历史上最大的电信胜利之一[40] - 强大的销售管道为未来增长奠定基础[40] 新策略 - 在第二季度开始实施有意义的利润改善措施[40]

业绩总结 - 2022年第一季度收入同比增长4.5%，达到2.64亿美元[9] - 非GAAP调整后每股收益（EPS）同比增长4.9%，为0.86美元[27] - 非GAAP调整后营业收入为4000万美元，营业利润率为16.3%[25] - 非GAAP调整后EBITDA为5600万美元，EBITDA利润率为22.9%[26] - 第一季度公司在股票回购和分红上支出2500万美元[9] 未来展望 - 预计2022年收入在10.7亿至11.1亿美元之间[35] - 2025年基础目标为15亿美元，拉伸目标为20亿美元的收入增长战略[14] - 调整后的收入预计在10亿美元至10.3亿美元之间[36] - 调整后的营业利润率预计在16.5%至17.0%之间[36] - 每股收益（EPS）预计在3.44美元至3.68美元之间[36] - 调整后的EBITDA预计在2.25亿美元至2.36亿美元之间[36] - 自由现金流预计在1.15亿美元至1.25亿美元之间[36] - 税率为27.4%[36] 用户数据与市场扩张 - 与北美前六大有线电视提供商签署了多年合同续签和扩展[9] 新产品与技术研发 - 5G就绪的CSG Encompass解决方案于2022年2月推出，旨在简化电信服务提供商的复杂性[9] 现金流与财务状况 - 现金流优化，第一季度现金余额为1.88亿美元，未提取的循环信贷额度为2.05亿美元[30]

财务数据和关键指标变化 - 第一季度总营收2.64亿美元，同比增长4.5%；非GAAP调整后营收2.46亿美元，同比增长4.1%，约三分之二的增长归因于有机增长 [18][45] - 第一季度非GAAP运营收入4000万美元，占非GAAP调整后营收的16.3%；非GAAP调整后EBITDA为5600万美元，占非GAAP调整后营收的22.9% [47] - 第一季度非GAAP每股收益0.86美元，同比增长4.9%，预计全年底线每股收益增长与或快于营收增长 [48] - 2022年第一季度运营现金流出600万美元，2021年同期为200万美元；2022年第一季度非GAAP自由现金流为1600万美元，2021年第一季度为流出1000万美元 [49] - 截至第一季度末，现金及短期投资为1.88亿美元，净债务为2.04亿美元，净债务杠杆率低于1倍 [51] - 第一季度宣布股息900万美元，回购1600万美元普通股，预计2022年股票回购将抵消员工股票费用带来的预期摊薄 [53] 各条业务线数据和关键指标变化 - 营收管理解决方案持续增长，客户参与度产品在医疗、零售、金融服务和政府等高增长行业垂直领域实现健康增长 [46] - 支付市场在第一季度恢复有意义的营收增长，后两个月实现两位数增长，活跃商户和ISV合作伙伴增加7000家至8.8万家 [37] 各个市场数据和关键指标变化 - 自2017年以来，来自零售、政府、金融服务和医疗等新行业垂直领域的营收占比从7%增长至2021年底的超24%，第一季度为27% [33] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司的战略目标包括实现2% - 6%的长期有机增长，到2025年底营收达到至少15亿美元，争取20亿美元；成为全球CSP首选的SaaS提供商；进一步多元化营收；通过有纪律的增值并购补充有机增长 [16][17] - 推出CSG Encompass产品平台，为全球通信服务提供商解锁5G潜力；在北美有线电视市场和全球电信市场持续取得新业务和合同续约 [13][23] - 收购Kitewheel，推出CSG Xponent，拓展数字客户参与市场 [40] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司认为当前经济环境有利于高经常性营收的SaaS业务模式，健康的资产负债表为有机和无机市场机会创造了条件 [18] - 尽管面临宏观经济、地缘政治和通胀等不确定性，但公司对2022年财务目标充满信心，预计营收将集中在下半年 [54][55] 其他重要信息 - 公司获得机构股东服务公司（ISS）的首个Prime ESG评级，其股票被视为负责任的投资 [11] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: CSG Encompass是为现有CSP客户群增加的产品，还是为了简化服务并实现比竞争对手更易合作的目标？其机会、早期采用和渗透情况如何？ - 这是一个新产品，企业是全球电信运营商增长最快、最赚钱的细分市场之一。收购Tango Telecom和DGIT后，公司整合了模块化开放API结构，可帮助企业电信业务推出新市场、引入新合作伙伴，加速营收并提高5G投资回报 [60] 问题2: 收购管道情况如何？目标公司是否变得更昂贵？近期大规模收购是否仍是资本的最佳用途？ - 公司专注于从已完成的收购中创造和提取价值，如推出CSG Xponent和CSG Encompass。全球宏观经济动荡可能为公司创造有吸引力的收购机会，公司将在战略方面继续追求这些机会 [62][63] 问题3: 从新垂直领域或技术角度看，公司在扩展平台方面的重点是什么？是否有特定的市场目标？ - 公司保持灵活开放，收购规模大小取决于SaaS技术、对加速营收增长的贡献以及能否帮助打包解决方案和技术以更好地服务大品牌。重点关注SaaS解决方案，包括货币化、客户体验、客户参与和数字支付等领域。对于规模收购，要求有粘性营收、增值、良好的成本协同效应和营收增长贡献；对于高增长SaaS收购，要求高度互补，便于集成到现有套件中，扩大地理覆盖范围和可寻址市场 [66][67][68] 问题4: Charter营收同比和环比下降是否仅因定价？该因素是否已完全反映在数据中？未来营收是否会增长？ - 公司已迁移约500万Charter用户，还有增长空间。除了续约折扣，部分营收在会计处理上的时间跨度变化也影响了数据，且并非所有用户都已迁移 [69][70][71] 问题5: 支付业务是否回到疫情前水平？该业务的机会管道如何？ - 支付业务在去年下半年开始取得成果并增长，第一季度后期表现强劲，回到疫情前水平并有提升。公司在支付领域的销售表现出色，新客户激活和ISV渠道合作伙伴表现良好，对该业务充满信心 [72][73]

资产情况 - 截至2022年3月31日，公司总资产为13.03334亿美元，较2021年12月31日的13.87149亿美元有所下降[10] - 截至2022年3月31日，公司股东权益总额为414172000美元[14] - 截至2022年3月31日，公司现金、现金等价物和受限现金期末余额为344602000美元[19] - 截至2022年3月31日和2021年12月31日，受限现金分别为210万美元和140万美元[30] - 截至2022年3月31日和2021年12月31日，短期投资分别为610万美元和2800万美元[38] - 截至2022年3月31日，长期债务净额为1.35532亿美元，较2021年12月31日的1.37219亿美元略有下降[43] - 截至2022年3月31日，公司总资产为13.03334亿美元，总负债为8.89162亿美元；2021年末对应数据分别为13.87149亿美元和9.46905亿美元[10] - 截至2022年3月31日，普通股流通股数为32560千股，2021年同期为32963千股[14][15] - 截至2022年3月31日，现金及现金等价物和受限现金为3.44602亿美元，2021年同期为2.75745亿美元[18] - 截至2022年3月31日和2021年12月31日，客户合同成本资产账面价值分别为4702.5万美元和4661.8万美元[42] - 截至2022年3月31日，公司有300万美元的受限资产用于担保，640万美元的投标和履约担保未记录在资产负债表上，还有约1700万美元的汇款人债券未偿还[58][59] - 截至2022年3月31日，公司分配至剩余履约义务的交易价格总额约为20亿美元，预计到2024年底确认约65%，其余到2028年底确认[25] - 截至2022年3月31日，股票回购计划下剩余可回购股份总数为330万股[70] - 截至2022年3月31日，仍有100万份股票认股权证已发行且均未归属[74] 营收情况 - 2022年第一季度，公司实现营收2.644亿美元，较2021年同期的2.53119亿美元增长4.46%[11] - 2022年第一季度总营收为264400千美元，2021年同期为253119千美元[27] - 2022年第一季度美洲地区营收占比84%，2021年为86%；欧洲、中东和非洲地区2022年占比12%，2021年为10%；亚太地区两年均占4%[28] - 2022年第一季度宽带/有线电视/卫星业务营收占比54%，2021年为57%；电信业务2022年占比19%，2021年为18%；其他业务2022年占比27%，2021年为25%[28] - 2022年第一季度和2021年第一季度确认的递延收入分别为2800万美元和2010万美元[28] - 2022年第一季度公司营收为2.644亿美元，净利润为61.13万美元；2021年对应数据分别为2.53119亿美元和196.31万美元[11] - 2022年和2021年第一季度总营收分别为26440万美元和25311.9万美元，SaaS及相关解决方案分别为23497.7万美元和22701.9万美元[27] - 2022年和2021年第一季度美洲地区营收占比分别为84%和86%，欧洲、中东和非洲地区分别为12%和10%，亚太地区均为4%[28] - 2022年和2021年第一季度宽带/有线电视/卫星业务营收占比分别为54%和57%，电信业务分别为19%和18%，其他业务分别为27%和25%[28] - 2022年和2021年第一季度递延收入分别为2800万美元和2010万美元[28] 利润情况 - 2022年第一季度，公司净利润为611.3万美元，较2021年同期的1963.1万美元下降68.86%[11] - 2022年第一季度，公司基本每股收益为0.19美元，较2021年同期的0.62美元下降69.35%[11] - 2022年第一季度综合收益为492.9万美元，较2021年同期的1927万美元下降74.43%[12] - 2022年第一季度净收入为6113000美元，2021年同期为19631000美元[18,19] - 2022年第一季度综合收益为4929000美元，2021年同期为19270000美元[14,15] - 2022年第一季度净收入为611.3万美元，2021年同期为1963.1万美元[12] - 2022年第一季度综合收入为492.9万美元，2021年同期为1927万美元[12] 费用情况 - 2022年第一季度，公司研发费用为3298.1万美元，较2021年同期的3221.2万美元增长2.39%[11] - 2022年第一季度，公司销售、一般和行政费用为5734.2万美元，较2021年同期的4881.5万美元增长17.47%[11] - 2022年第一季度，公司折旧费用为613.8万美元，较2021年同期的611.3万美元增长0.41%[11] - 2022年第一季度，公司重组和改组费用为1310.6万美元，较2021年同期的106万美元增长1136.42%[11] - 2022年第一季度，公司利息费用为327.2万美元，较2021年同期的359.2万美元下降8.91%[11] - 2022年第一季度和2021年第一季度其他无形资产摊销费用分别为710万美元和560万美元[41] - 2022年第一季度和2021年第一季度客户合同成本摊销费用分别为650万美元和470万美元[42] - 2022年和2021年第一季度，公司分别记录了1310万美元和110万美元的重组和重组费用[56] - 2022年第一季度，公司实施了重组活动，包括合并租赁房地产空间和裁员约20人，产生了1310万美元的重组费用[57] - 2022年第一季度支付利息587.6万美元，2021年同期为566.1万美元[18] - 2022年第一季度支付所得税223万美元，2021年同期为146.8万美元[18] - 2022年和2021年第一季度，公司分别记录了560万美元和540万美元的股份支付费用[76] 现金流情况 - 2022年第一季度经营活动净现金使用量为5549000美元，2021年同期为2224000美元[19] - 2022年第一季度投资活动净现金提供量为11512000美元，2021年同期使用量为11851000美元[19] - 2022年第一季度融资活动净现金使用量为54614000美元，2021年同期为64059000美元[19] - 2022年第一季度现金及现金等价物和受限现金净减少4730万美元，2021年同期减少7898.5万美元[18] - 2022年和2021年第一季度短期投资出售/到期所得款项分别为2190万美元和2930万美元，2022年第一季度无购买，2021年第一季度购买3230万美元[37] 会计政策调整 - 2022年1月1日公司采用ASU 2020 - 06，对期初留存收益余额进行约1000万美元的累计影响调整[40] 债务情况 - 2022年第一季度，公司对1.5亿美元的2021年定期贷款进行了190万美元的本金偿还，并从4.5亿美元的循环贷款工具中借款2.45亿美元[45] - 2022年3月15日，公司完成了2.423亿美元的2016年可转换债券的结算，截至3月31日，无未偿还的2016年可转换债券[49] - 2022年第一季度，公司因债务转换确认了750万美元的衍生负债损失[50] - 2022年转换期内，2.291亿美元本金的2016年可转换票据被转换，公司支付现金2.414亿美元，剩余0.9百万美元本金被赎回，总结算金额为2.423亿美元[49] 收购情况 - 公司在2020 - 2021年进行了多项收购，包括Tekzenit、MobileCard、Keydok和DGIT，总收购价格约为2800万美元，潜在未来盈利支付最高可达4.1亿美元[51][52][53][54] - 2020年公司以约1000万美元收购Tekzenit，或有购买价格最高达1000万美元，其中600万美元为或有付款，150万美元在收购时已计提[51] - 2021年7月公司获得MobileCard 64%控股权，初步记录商誉960万美元，正在进行购买价格分配[52] - 2021年9月公司以100万美元收购Keydok，或有未来盈利支付最高达1800万美元，初步记录商誉100万美元，正在进行购买价格分配[53] - 2021年10月公司以约1600万美元收购DGIT，或有未来盈利支付最高达约1300万美元，截至2022年3月31日已计提20万美元[54] 法律风险 - 公司历史上保修成本、赔偿成本和董事及高管赔偿损失极小，未为此保留储备金[60][61][63] - 公司不时卷入与正常业务运营相关的诉讼[64] 股权情况 - 2022年第一季度基本加权平均普通股为31,416股，摊薄加权平均普通股为31,810股；2021年对应数据分别为31,844股和32,146股[66][11] - 2022年和2021年第一季度，公司分别回购约26.6万股和14.2万股普通股，花费分别为1600万美元和650万美元[69] - 2022年和2021年第一季度，公司因最低预扣税要求分别回购并注销约12.3万股和11万股普通股，花费分别为780万美元和520万美元[71] - 2022年第一季度，董事会批准每股0.265美元的季度现金股息，总计860万美元；2021年对应数据分别为每股0.25美元和820万美元[72] - 2022年第一季度授予的受限普通股包括约120,000股基于业绩的奖励和约40,000股基于市场的奖励[74] - 2022年第一季度初未归属奖励股份为1,206千股，授予495千股，没收/注销34千股，归属339千股，期末未归属奖励股份为1,328千股[77] - 2022年3月31日基本加权平均普通股为31,416千股，2021年为31,844千股；稀释加权平均普通股2022年为31,810千股，2021年为32,146千股[66] - 2022年第一季度公司根据SEC规则10b5 - 1计划回购约266,000股普通股，花费1600万美元，加权平均价格为每股60.13美元；2021年第一季度回购约142,000股，花费650万美元，加权平均价格为每股45.94美元[69] - 2014年公司发行可购买最多290万股普通股的认股权证，行使价为每股26.68美元；截至2022年3月31日，100万份认股权证仍未归属[73][74]

公司基本信息 - 公司拥有超5000名员工，在超20个国家设有办事处[26] - 公司普通股在纳斯达克上市，是标准普尔小型股600指数和罗素2000指数成分股[27] - 公司在20个国家设有办公室，为120个国家的客户提供服务[66] - 截至2021年12月31日，公司约有5200名员工，47%在北美，39%在亚太 - 澳大利亚，10%在欧洲、中东和非洲，4%在南美和中美洲[62] - 截至2021年12月31日，公司员工约64%为男性，36%为女性，非二元或未声明性别占比小于1%；美国员工中69%为白人，7%为黑人或非裔美国人，7%为西班牙裔或拉丁裔，11%为亚裔等[63] - 约90%的员工在合适时可选择在家工作[61] - 公司总部位于科罗拉多州格林伍德村，在美国多地及国际多地租赁办公空间，美国租赁期在2022 - 2031年到期，国际租赁期在2022 - 2026年到期[126] - 截至2021年12月31日，公司在全球30多个租赁场地运营，面积约70万平方英尺[125] - 公司租赁四个报表制作和邮寄设施，总面积约35万平方英尺，租赁期在2022 - 2028年到期[127] - 公司目前的执行官员包括Brian A. Shepherd、Hai Tran、Kenneth M. Kennedy和Elizabeth A. Bauer，均有就业协议[132] - Donald B. Reed自2010年1月起担任公司非执行董事长，于2005年5月被任命为董事会成员[139] - David G. Barnes于2014年2月被任命为董事会成员，现任Trimble Inc.首席财务官[140] - Gregory A. Conley于2021年10月被任命为董事会成员，有超30年科技和软件行业经验[141] - Ronald H. Cooper于2006年11月被任命为董事会成员，曾担任Clear Channel Outdoor Americas, Inc.总裁兼首席执行官[142] - 2022年1月31日，公司普通股的登记持有人数量为123人[152] 公司业务范围 - 公司帮助美国两大药店连锁和一家大型零售商改善与新冠疫苗接种等相关的数字客户体验[25] - 公司帮助美国一家大型金融服务提供商简化和个性化其抵押贷款和汽车贷款流程[25] - 公司帮助全球一些大型通信服务提供商整合、标准化和自动化其系统[25] - 公司提供实时收入管理平台，涵盖从概念到现金的整个收入货币化过程[29] - 公司为客户提供战略洞察、体验设计等解决方案，以推动卓越的客户体验[32] - 公司支付平台每年为超81000家商户处理支付交易量达数百亿美元[36] - 公司专注增加非通信服务提供商行业客户的收入，帮助零售等行业品牌数字化[50] 公司财务数据关键指标变化 - 2021年公司收入为10.465亿美元，较2020年的9.905亿美元增长5.6%[168] - 2021年公司运营收入为1.242亿美元，运营利润率为11.9%；2020年运营收入为1.056亿美元，运营利润率为10.7%[169] - 2021年摊薄后每股收益为2.26美元，2020年为1.82美元[170] - 截至2021年12月31日，公司现金、现金等价物和短期投资为2.337亿美元，2020年同期为2.403亿美元；2021年经营活动现金流为1.402亿美元，2020年为1.73亿美元[171] - 2021年公司基于股票的薪酬费用为2140万美元，2020年为1954.7万美元，2019年为1991.9万美元[181] - 2021年总营收为10.465亿美元，较2020年的9.905亿美元增长5.6%[197] - 2021年运营费用为9.223亿美元，较2020年的8.85亿美元增长4.2%[198] - 2021年营收成本为5.432亿美元，较2020年的5.356亿美元增长1.4%，2021年和2020年营收成本占营收的比例分别为51.9%和54.1%[200] - 2021年研发费用为1.347亿美元，较2020年的1.228亿美元增长9.6%，2021年和2020年研发费用占总营收的比例分别为12.9%和12.4%[202][205] - 2021年销售、一般及行政费用为2.147亿美元，较2020年的1.983亿美元增长8.3%，2021年和2020年该费用占总营收的比例分别为20.5%和20.0%[206] - 2021年美洲地区营收为8.87428亿美元，2020年为8.56858亿美元；欧洲、中东和非洲地区2021年营收为1.17431亿美元，2020年为0.9648亿美元；亚太地区2021年营收为0.41628亿美元，2020年为0.37195亿美元[201] 主要客户收入情况 - 2021年和2020年，Charter收入分别为2.21亿美元和2.09亿美元，占比均为21%；Comcast收入分别为2.16亿美元和2.13亿美元，占比分别为21%和22%[52] - 近60%的收入来自购买不止一种CSG解决方案的客户[54] - 公司超40%的收入来自两大客户Charter和Comcast，二者各自占总收入超10%[78] - 2021年和2020年，来自Charter的收入分别为2.21亿美元和2.09亿美元，均约占总收入的21%[174] - 2021年和2020年，来自Comcast的收入分别为2.16亿美元和2.13亿美元，分别约占总收入的21%和22%[178] 公司发展战略 - 公司致力于通过收购提升长期收入增长率，收购需满足四项并购标准[45][46] - 2021年公司引入关注“全人”的新福利以促进身心健康[61] - 2021年公司扩大学习平台并推出内部人才市场[61] - 公司认为目前设施能满足需求，可续租或找到替代空间且成本不会大幅增加[128] - 公司研发重点是解决方案的持续发展和新数字解决方案的引入，近期研发投资水平预计与2021年相当[204][205] 公司面临风险 - 过去十年全球通信行业经历重大整合，市场可能进一步集中[78] - 公司核心SaaS平台及相关解决方案预计未来仍占总收入很大比例，需求显著下降将对业务产生重大不利影响[81] - 公司解决方案交付依赖多种计算、处理环境和通信网络，面临中断、故障和安全漏洞风险，可能影响业务运营和声誉[82][83][84] - 公司实施新解决方案或迁移客户和商家存在困难，可能导致取消、延迟或意外成本，损害市场声誉[85][86] - 公司收购存在风险，可能无法实现战略、运营和财务目标，还会产生多种不利影响[87][88][89] - 市场技术变化快，公司需大量有效研发和解决方案投资，开发和运营解决方案存在风险[90][91] - 公司依赖有限的第三方供应商，面临供应链中断、成本增加和网络攻击风险[92] - 公司与战略合作伙伴的联盟若出现问题，可能损害业务和声誉[93] - 公司支付业务面临欺诈、虚假交易等风险，可能增加损失率，损害支付业务和客户信心[94] - 公司全球业务面临多种风险，包括不符合当地要求、汇率波动、法律合规等问题[95][96] - 公司使用开源软件可能面临知识产权相关索赔或需重新设计软件，对业务造成损害[97] - 公司知识产权保护面临挑战，专利申请获批无保证，第三方可能指控侵权[98][99][100] - 公司未来可能产生重大重组或改组费用，经济衰退和全球业务扩张时风险增加[101] - 公司业务高度依赖全球通信行业，该行业增长、投资、整合、竞争等因素影响公司业务[102][103][104][106] - 公司市场竞争激烈，对手资源丰富，能否成功竞争无保证[108] - 公司处理客户个人信息受法规监管，安全措施可能失效，违规将面临多种后果[109] - 公司在美国支付业务可能面临执法行动和财务处罚，牌照申请有不确定性[111][112] - 公司受反洗钱和反恐融资法规约束，法规变化可能增加合规成本[114] - 公司全球业务需遵守美国和国际法规，面临反贿赂和经济制裁风险[115][116][117] 公司股权与投资相关 - 假设2016年12月31日投资100美元，2021年公司普通股价值为131.83美元，罗素2000指数为176.39美元，计算机处理和数据准备及处理服务SIC代码指数为193.05美元[153][154] - 截至2021年12月31日，经证券持有人批准的股权补偿计划中，可供未来发行的证券数量为4703890股，其中4614524股可用于各类基于股票的奖励，89366股用于员工股票购买计划[156] - 2021年第四季度，公司共回购310092股普通股，平均每股价格为53.84美元，其中294800股是根据公开宣布的计划或项目回购[158] - 截至2021年12月31日，公司拥有约2.34亿美元现金、现金等价物和短期投资，循环信贷额度下还有4.5亿美元可用借款[163] - 2021年，公司完成对Tango Telecom Limited、Kitewheel, LLC、Keydok, LLC和DGIT Systems Pty Ltd的收购，并在7月获得MobileCard Holdings, LLC的控股权[164] - 2020年，公司与前总裁兼首席执行官Bret Griess签订离职协议，产生1300万美元高管过渡成本，其中约500万美元于2021年支付，约200万美元将于2022年支付，2020年还产生570万美元基于股票的额外补偿费用[166] 公司关键会计政策 - 公司确定的关键会计政策涉及收入确认、长期资产减值评估、所得税和或有损失[184] - 公司SaaS收入管理平台安排、软件许可及相关服务安排等合同的收入确认需进行重大判断[186][187][188] - 长期资产需评估是否减值，确定估计未来现金流和公允价值具有高度主观性[191] - 公司需对所得税状况进行评估并确定所得税准备金，可能因税务检查等调整相关负债[193] - 公司在经营中面临各类潜在索赔，需评估损失可能性并确定准备金，因素变化时可能调整[195] 公司研发费用情况 - 过去三年公司每年研发费用约为1.2 - 1.35亿美元[194]

业务成果 - 2021年营收超10亿美元，同比增长5.6%，调整后营收同比增长6.2%，实现超十年最快年度有机营收增长[9] - 签署CSG历史上最大交易，与Charter续约并扩大合作，成为3200万客户的SaaS首选供应商，已迁移超500万客户[9] - 与DISH续约4.5年，为第三大客户提供服务，为庆祝合作30周年奠定基础[9] 战略优先事项 - 目标实现2%-6%的有机增长、有序并购和更快的每股收益增长[11] - 到2025年，基础目标营收达15亿美元，拓展目标达20亿美元[11] - 成为全球电信和有线电视行业首选的SaaS供应商，在大型快速增长行业实现多元化[11] 财务结果 - 2021年第四季度营收2.75亿美元，同比增长5.6%，非GAAP调整后EBITDA为2.58亿美元，同比增长5.9%[25] - 2021年非GAAP每股收益底线增长超过营收增长[26] - 2022年股息提高6%，至每年1.06美元[28] 未来展望 - 2022年GAAP营收指引为10.7亿-11.1亿美元，非GAAP调整后营收为10亿-10.3亿美元[32][33] - 非GAAP调整后运营利润率为16.5%-17.0%，每股收益为3.44-3.68美元[33]