财务数据和关键指标变化 - 2020年第四季度营收2.6亿美元，同比增长2%；全年营收9.91亿美元，同比下降1%；第四季度营收增长主要归因于托管服务、软件和专业服务收入的强劲增长，全年营收下降主要是由于与康卡斯特的五年合同延期带来的价格调整以及外汇逆风，部分被第四季度的强劲营收表现抵消 [27] - 非GAAP调整后营收方面，第四季度为2.43亿美元，全年为9.23亿美元，分别同比增长3%和下降1% [28] - 2020年下半年营收加速增长，从第三季度到第四季度，营收和非GAAP调整后营收均环比增长7% [29] - 第四季度非GAAP运营收入为4300万美元，占非GAAP调整后营收的17.7%；2020年全年非GAAP运营收入为1.55亿美元，占调整后营收的16.8%，超过指导范围上限，受益于员工相关成本（如差旅和娱乐费用）的显著减少 [30] - 第四季度非GAAP调整后EBITDA为5700万美元，占非GAAP调整后营收的23%；全年调整后EBITDA为2.08亿美元，占调整后营收的23%，处于指导范围上限 [31] - 第四季度非GAAP每股收益为0.90美元，全年非GAAP每股收益为3.12美元，均超过2020年指导范围上限，但同比分别下降9%和12%，主要是由于2019年非GAAP有效所得税税率较低，2020年全年非GAAP每股收益还受到非GAAP运营收入较低的影响 [31] - 2020年底现金及短期投资为2.4亿美元；第四季度运营现金流为5700万美元，自由现金流为5200万美元；全年运营现金流为1.73亿美元，自由现金流为1.44亿美元，均超过指导预期，主要得益于有利的营运资金变动 [32] - 2020年全年支付股息3100万美元，根据股票回购计划回购了2600万美元的普通股；过去五年，以股息和股票回购的形式向股东返还了2.51亿美元，约占同期自由现金流的50% [33] - 公司将把季度股息提高约6%，季度股息率为每股0.25美元，即每年每股1美元 [34] - 2021年财务展望：预计营收在9.95亿 - 10.35亿美元之间，非GAAP调整后营收（不包括交易费用）在9.22亿 - 9.54亿美元之间；非GAAP调整后运营利润率预计在16.25% - 16.75%之间；非GAAP每股收益预计在3.02 - 3.24美元之间；非GAAP调整后EBITDA预计在2.12亿 - 2.22亿美元之间；自由现金流预计在1.1亿 - 1.2亿美元之间 [35][36][37] 各条业务线数据和关键指标变化 - 北美有线电视和卫星业务持续强劲，与Charter连续第十个季度实现营收环比增长，还赢得了与Zito Media Group和Hargray Communications的两项交易，增加了在该领域的市场份额 [17][18] - 全球电信无线和有线业务取得重大销售进展，在第四季度赢得多笔交易，如与沙特阿拉伯第二大无线运营商Mobily签订新协议，预计EMEA电信业务将继续大幅增长；在南美完成了为Telecom Argentina在巴拉圭的现场管理服务解决方案的实施；还将为Airtel Africa提供托管服务 [19][20][21] - 支付业务在2020年年中交易 volume 出现适度下滑，但整体表现良好，未像其他全球支付提供商那样出现大幅下降，公司对支付业务恢复同比增长持谨慎乐观态度，期望其恢复到两位数的强劲营收增长水平 [24][46] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司未来发展的三个关键战略支柱：继续投资并捍卫作为创新和行业领先技术提供商的地位；加强与现有客户的关系，通过客户参与和支付产品将收入基础多元化到新的高增长行业领域；释放员工的力量以推动增长、创新和以客户为中心 [10][11][12] - 各市场竞争激烈，公司需在创新技术、运营稳健性和业务便利性等方面展现优势，致力于成为各市场的领导者并赢得更多业务 [57] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2020年充满挑战，但公司第四季度表现强劲，为2021年创造了动力；公司拥有基于SaaS的弹性商业模式，能够产生强劲的经常性现金流，营收和盈利可见性高；尽管受到疫情影响，2020年财务表现仍处于指导范围高端 [8] - 尽管疫情仍在持续，但公司对2021年持乐观态度，期望实现更高增长和更多元化的收入 [25][35][59] 其他重要信息 - 公司为感谢员工在2020年的付出，除标准激励计划外，还给每位员工发放了一次性500美元的现金疫情感谢奖金 [14] - 公司最近聘请了新的首席多元化和社会责任官，其主要目标是与公司领导团队合作，将多元化、公平和包容融入公司核心 [13] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1：请谈谈CX（消费者体验）概念，以及疫情如何促使客户加快决策 - 年中业务有放缓，但第三、四季度销售回升并转化为订单；全球向全数字化的转型加速，各行业客户都在寻求改善客户体验、实现全数字化运营的解决方案，这加速了公司的业务管道和订单率；在支付领域，商家更多地转向在线交易，数字采用的加速对公司业务有积极推动作用 [42][43][44] 问题2：如何看待支付业务的周期性复苏，以及其对今年整体增长的影响和明年的展望 - 支付业务交易 volume 有个位数下降，但表现相对较好，同比基本持平；公司对2021年支付业务恢复同比增长持谨慎乐观态度，期望其恢复到两位数的强劲营收增长水平 [46][47] 问题3：从历史上看，一级客户提前续约对利润率有何影响 - 大型合同重新定价的影响范围在5% - 15%，公司希望处于较低水平；难以确定具体时间，期望能早日达成协议并实现良好续约 [49] 问题4：与Charter续约时，未使用公司平台的剩余用户是否在讨论范围内 - 公司不能具体谈论，但目前有大约1400万用户未使用公司平台；公司一直努力为Charter提供优质服务和解决业务问题的方案，希望能吸引他们使用公司平台 [51] 问题5：与大型客户开展业务的领域有哪些，以及如何填补与Comcast价格调整带来的营收缺口 - 公司专注于为客户提供收入管理、客户参与和支付等方面的解决方案，帮助他们解决业务问题，包括增加用户基础、销售新技术平台（如自助服务亭解决方案）以及提供客户参与和关怀服务等，以扩大现有客户关系和增加收入 [53][54] 问题6：非有线电视市场的客户体验解决方案业务规模和管道情况如何 - 该业务是公司营收的重要组成部分，客户参与市场通常有中个位数的有机增长，公司致力于在该市场实现高于市场平均水平的有机增长；公司在该领域有强大、健康且广泛的业务管道，专注于与大型客户达成大订单 [56] 问题7：非有线电视市场的客户体验解决方案的竞争格局如何 - 各市场竞争都很激烈，公司需要在创新技术、运营稳健性和业务便利性等方面展现优势，致力于成为各市场的领导者并赢得更多业务 [57]

业绩总结 - CSG的GAAP收入在2020年9月季度为244,108千美元，较2019年同期的251,414千美元下降约2.6%[14] - CSG的非GAAP调整后收入在2020年9月季度为227,695千美元，较2019年同期的235,050千美元下降约3.0%[14] - CSG的GAAP营业收入在2020年9月季度为28,947千美元，较2019年同期的33,420千美元下降约13.3%[15] - CSG的非GAAP营业收入在2020年9月季度为39,113千美元，较2019年同期的42,704千美元下降约8.1%[15] - CSG的GAAP净收入在2020年9月季度为13,566千美元，较2019年同期的21,559千美元下降约37.0%[16] - CSG的非GAAP净收入在2020年9月季度为24,571千美元，较2019年同期的28,722千美元下降约14.9%[16] - CSG在2020年9月季度的每股收益（EPS）为0.42美元，较2019年同期的0.66美元下降约36.4%[16] - CSG在2020年9月季度的非GAAP每股收益（EPS）为0.76美元，较2019年同期的0.88美元下降约13.6%[16] 现金流与费用 - 2020年第三季度经营活动现金流为65.21百万美元，较2019年同期的79.10百万美元下降17.6%[21] - 2020年第三季度非GAAP自由现金流为55.34百万美元，较2019年同期的69.25百万美元下降20.1%[21] - CSG的非GAAP自由现金流为100,000千美元至110,000千美元[27] - CSG的经营活动现金流为125,000千美元至145,000千美元[27] - CSG的重组和重组费用为4,300千美元[26] - CSG的高管过渡费用为13,800千美元[26] - CSG的股权激励费用为19,200千美元[26] - CSG的折旧费用为24,300千美元[26] - CSG的所得税费用为22,400千美元至25,200千美元[26] 未来展望 - 2020年全年的GAAP收入指导范围为960,000到1,000,000千美元[22] - 2020年全年的非GAAP调整收入指导范围为891,000到924,000千美元[22] - 2020年全年的非GAAP经营收入指导范围为142,600到152,800千美元[23] - 2020年全年的非GAAP每股收益指导范围为2.87到3.10美元[24] - CSG的GAAP净收入2020年指导范围为51,100千美元至58,500千美元[26] - CSG的非GAAP调整后的EBITDA为197,500千美元至207,700千美元，非GAAP调整后的EBITDA占非GAAP调整后收入的22%[26]

剩余履约义务交易价格确认情况 - 截至2020年9月30日，分配给剩余履约义务的交易价格总额约为10亿美元，预计到2022年底确认约70%，其余到2028年底确认[26] 总营收情况 - 2020年和2019年第三季度总营收分别为244108000美元和251414000美元，2020年和2019年前九个月总营收分别为730046000美元和742063000美元[27] 递延收入情况 - 2020年和2019年第三季度递延收入分别为610万美元和570万美元，2020年和2019年前九个月递延收入分别为3340万美元和3550万美元[27] 受限现金情况 - 截至2020年9月30日和2019年12月31日，受限现金分别为160万美元和270万美元[29] 短期投资出售/到期所得款项情况 - 2020年和2019年前九个月短期投资出售/到期所得款项分别为3770万美元和3800万美元[33] 短期投资情况 - 截至2020年9月30日和2019年12月31日，短期投资分别为3760万美元和2610万美元[34] - 截至2020年9月30日和2019年12月31日，公司现金及现金等价物分别为1.745亿美元和1.565亿美元；短期投资分别为3760万美元和2610万美元[164][165] 对外投资情况 - 2020年前九个月，公司对一家支付技术和服务公司追加投资150万美元，截至2020年9月30日，持有15%非控股权益，账面价值为800万美元[36] 商誉账面价值情况 - 截至2020年9月30日，商誉账面价值为266636000美元[38] 其他无形资产摊销费用情况 - 2020年和2019年第三季度其他无形资产摊销费用分别为630万美元和590万美元，2020年和2019年前九个月分别为1890万美元和1730万美元[39] 客户合同成本减值损失情况 - 2020年前九个月，公司对已资本化的客户合同成本计提1030万美元减值损失[40] 长期债务净额情况 - 截至2020年9月30日和2019年12月31日，长期债务净额分别为3.39707亿美元和3.46509亿美元[43] 定期贷款偿还及利率情况 - 2020年前九个月，公司对1.5亿美元的2018年定期贷款进行了750万美元的本金偿还，截至2020年9月30日，利率为1.72%，2亿美元循环贷款额度未使用，承诺费为0.20%[44] 可转换票据情况 - 2016年可转换票据票面利率为4.25%，截至2020年9月30日，净额为2.24751亿美元，此前转换率为每1000美元本金兑换17.6222股普通股，调整后为17.645股，对应初始转换价格从56.75美元每股调整为56.67美元每股[43][48] - 截至2020年9月30日，公司2016年可转换票据的公允价值估计为2.404亿美元[167] 公司收购情况 - 2020年1月2日，公司以约1000万美元收购Tekzenit Inc.，或有对价最高1000万美元，其中600万美元为或有购买价格付款，150万美元在收购时已计提，400万美元为收购后补偿，截至2020年9月30日未计提[53] 重组和改组费用情况 - 2020年和2019年前九个月，公司分别记录了430万美元和330万美元的重组和改组费用[55] - 2020年前九个月，公司为追求全球机会和效率进行组织变革，裁员约60人，产生330万美元与非自愿离职相关的重组和改组费用[56] 加权平均普通股情况 - 截至2020年9月30日，2020年第三季度基本加权平均普通股为3211.5万股，稀释加权平均普通股为3227.3万股；前九个月基本加权平均普通股为3207万股，稀释加权平均普通股为3229.6万股[66] 普通股回购情况 - 2020年第三季度和前九个月，公司分别回购约13.9万股和29万股普通股，花费550万美元和1230万美元，加权平均价格分别为39.93美元每股和42.55美元每股；2019年对应数据为约9.2万股和48.5万股，花费470万美元和2060万美元，加权平均价格分别为51.09美元每股和42.37美元每股[68] - 2020年4月初，公司暂停股票回购计划并终止SEC Rule 10b5 - 1计划，9月进入新的SEC Rule 10b5 - 1计划[68] - 截至2020年9月30日，股票回购计划下剩余可回购股份总数为470万股[69] - 2020年和2019年第三季度，公司分别回购并注销约4000股普通股，花费0.1百万美元和0.2百万美元；截至2020年和2019年9月30日的九个月，分别回购并注销约163000股和112000股普通股，花费7.8百万美元和4.7百万美元[70] 股票激励计划情况 - 2020年5月，公司股东批准修订和重述的2005年股票激励计划授权发行股份增加360万股，从2140万股增至2500万股[71] 现金股息情况 - 2020年第三季度，董事会批准每股普通股季度现金股息0.235美元，总计780万美元；2019年第三季度，批准每股0.2225美元，总计730万美元；截至2020年和2019年9月30日的九个月，股息分别为2320万美元和2200万美元[72] 股票认股权证情况 - 2014年，公司发行股票认股权证，可购买多达290万股普通股，期限十年，行权价每股26.68美元；截至2020年9月30日，100万份认股权证已发行但均未归属[73][74] 基于股票的薪酬费用情况 - 2020年和2019年第三季度，公司记录的基于股票的薪酬费用分别为400万美元和480万美元；截至2020年和2019年9月30日的九个月，分别为1410万美元和1330万美元[78] - 2020年8月，公司与总裁兼首席执行官签订离职协议，加速约19.8万股未归属受限股票的归属，导致2020年第三季度基于股票的薪酬费用转回270万美元；修改后奖励的公允价值830万美元从修改日至离职日按比例确认，2020年第三季度确认230万美元[79] 代表客户持有的现金结算资产情况 - 截至2020年9月30日和2019年12月31日，公司代表客户持有的现金结算资产分别为1.175亿美元和1.693亿美元[166] 收入货币产生比例情况 - 截至2020年9月30日的九个月，公司约89%的收入以美元产生[169]

财务数据和关键指标变化 - 第三季度报告收入2.44亿美元，非GAAP调整后收入2.28亿美元，较上年均下降约3%，与第二季度相比，收入增长2%，非GAAP调整后收入增长1% [29] - 第三季度非GAAP收入3900万美元，占非GAAP调整后收入的17.2%，年初至今非GAAP调整后营业收入为1.12亿美元，占非GAAP调整后收入的16.5% [30] - 第三季度非GAAP调整后EBITDA为5200万美元，占非GAAP调整后收入的23%，本季度非GAAP每股收益为0.76美元，非GAAP有效所得税税率约为27% [30] - 本季度末现金及短期投资为2.12亿美元，本季度经营活动产生的现金流量为6500万美元，自由现金流为5500万美元，年初至今经营活动产生的现金流量和自由现金流分别为1.16亿美元和9100万美元 [31] - 年初至今支付了2300万美元的股息，并在第三季度恢复的股票回购计划下回购了1200万美元的普通股 [31] - 2020年的收入和非GAAP调整后收入预期不变，预计收入在9.6亿 - 10亿美元之间，非GAAP调整后收入在8.91亿 - 9.24亿美元之间 [33] - 维持非GAAP调整后营业利润率在16% - 16.5%的范围内，非GAAP每股收益在2.87 - 3.10美元之间，调整后EBITDA在1.98亿 - 2.08亿美元之间 [33][34] - 提高了自由现金流预期至1亿 - 1.1亿美元，预计经营现金流为1.25亿 - 1.45亿美元，资本支出仍预计在2500万 - 3500万美元之间 [34] 各条业务线数据和关键指标变化 - 北美有线电视和卫星业务持续表现强劲，10月通过自助服务亭解决方案处理的支付超过10亿美元 [11][12] - 流媒体和OTT客户业务有积极进展，如MBC过去一年用户几乎增长了七倍，一家全球大型媒体和娱乐集团再次使用Ascendon解决方案在多个国际地区推出流媒体服务 [13] - 全球无线和有线市场虽因疫情部分活动略有放缓，但销售管道比以往更强，有更大规模的机会处于与全球一级和二级服务提供商更深入的讨论阶段 [13][14] - 与多个客户的关系得到加强和深化，如与Inmarsat签订了多年管理服务协议，与摩根大通在催收领域达成合作 [15][16] - 支付解决方案业务量已稳定，但尚未完全恢复到疫情前的处理水平，不过未像其他全球支付提供商那样出现严重下滑 [17] 各个市场数据和关键指标变化 文档未提及相关内容 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司致力于打造可持续的差异化企业，注重员工健康安全，创建更多样化和包容性的环境 [8][9] - 持续执行多元化战略，从不同垂直领域增加新客户，扩大有线电视市场收入，加强与现有客户的关系，同时不断优化成本结构以保持市场竞争力 [18] - 公司将继续分配资本给股东，同时投资新计划和收购以推动长期收入增长 [18] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司虽受疫情影响，但业务具有韧性，能够产生强劲现金流，有信心实现2020年的财务预期，并提高了现金流量指引 [9][11][32] - 对2020年前三季度的表现感到满意，对未来前景持乐观态度 [11][43] 其他重要信息 - 公司首席执行官Bret Griess将于年底离职，由Brian Shepherd接任 [5][19] - 公司聘请了首位多元化和包容性官员，将于12月2日上任 [8] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 支付业务中小微企业受疫情影响情况以及是否担心客户流失率上升 - 支付业务受到影响，但未像零售领域的其他企业那样严重，业务已趋于稳定并呈正向发展，支付业务有1% - 2%的季度环比增长，需继续拓展新业务以恢复业务量 [37][38] 问题2: 随着经济复苏，成本结构中哪些可变支出部分会更快恢复 - 随着经济发展，业务模式稳定，现金流强劲，因此提高了现金流指引，数字转型领域虽有部分重大转型项目可能推迟，但销售管道健康且规模大，疫情推动了数字模式的发展，支付领域也将有更多活动 [40][41]

财务数据和关键指标变化 - 第二季度GAAP收入为2.4亿美元，非GAAP调整后收入（不包括交易费用）为2.25亿美元，较上年均下降约2%，主要因外币不利变动、新冠疫情影响及康卡斯特续约定价调整，但被收入管理解决方案的增长抵消 [28] - 第二季度非GAAP运营收入为3100万美元，占非GAAP调整后收入的13.6%；非GAAP调整后EBITDA为4400万美元，占非GAAP调整后收入的20%；非GAAP每股收益为0.59美元，本季度非GAAP有效所得税税率约为27% [29] - 因一个项目实施中止，产生约1000万美元（每股0.23美元）的递延合同成本非现金冲销，对各项盈利指标产生负面影响 [30] - 本季度末现金及短期投资为1.71亿美元，运营现金流为5800万美元，扣除约1000万美元资本支出后，自由现金流达4800万美元 [31] - 年初至今已支付1600万美元股息，并在4月初暂停股票回购计划的情况下回购了700万美元普通股，公司将继续评估回购计划 [32] - 2020年非GAAP指引保持不变，GAAP收入预计在9.6亿 - 10亿美元，非GAAP调整后收入在8.91亿 - 9.24亿美元；非GAAP调整后利润率在16% - 16.5%；非GAAP每股收益在2.87 - 3.10美元；调整后EBITDA在1.98亿 - 2.08亿美元；运营现金流在1.1亿 - 1.35亿美元，资本支出在2500万 - 3500万美元 [33] 各条业务线数据和关键指标变化 - 北美有线电视和卫星业务持续强劲，与加拿大贝尔公司续签了其光纤和Alt TV服务的七年合约 [13] - 全球有线和无线服务提供商业务表现不一，与客户和潜在客户关于数字客户参与解决方案的对话加速，销售管道为过去五年最强、最优质，但处于复杂解决方案和计划实施早期阶段的公司活动略有放缓 [15][16] - 支付解决方案使用量适度下降，因中小企业受新冠疫情影响，部分行业如儿童保育、课后和午餐计划及零售场所尚未完全开放 [17] 各个市场数据和关键指标变化 文档未提及相关内容 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司执行情况良好，从无线、医疗、零售、科技等不同领域的客户处获得新业务，实现收入多元化，同时扩大有线电视市场收入，拓宽业务护城河 [23] - 继续加强与现有客户的关系，帮助客户解决业务挑战，以在竞争激烈的数字未来中取得成功 [24] - 不断优化成本结构以保持市场竞争力，向股东分配资本，同时投资新计划和收购以推动长期收入增长 [24] - 公司凭借创新解决方案和交付获得行业分析师和合作伙伴的赞誉，如被微软评为2020年媒体与通信领域年度合作伙伴，获Frost & Sullivan 2020年全球5G货币化新产品创新奖，这些荣誉有助于提升公司在市场中的竞争力 [21][22] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司虽受新冠疫情影响，但业务模式具有韧性和稳定性，有信心成功应对2020年剩余时间及未来的挑战 [27] - 员工有效应对新冠疫情带来的不确定性，公司将员工和客户的健康安全放在首位，部分员工可在家工作至年底，将谨慎分阶段开放被当地政府认定安全地区的办公室 [9][10] - 业务受到一些轻微影响，如实施延迟、新项目决策延迟和潜在停工规划导致成本增加，但这些因素已反映在业绩和指引中 [12] - 公司对2020年上半年的表现感到满意，有能力保持全年非GAAP指引不变，尽管全球疫情仍有持续影响 [8] - 相信公司在创新和客户参与互动的新常态下有良好的反弹能力 [35] 其他重要信息 - 公司持续重视董事会治理，5月Silvio Tavares加入董事会，他在支付和数字商务行业经验丰富，是过去五年内公司的第四位新董事会成员 [25] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 关于中止的项目实施，能否提供更多细节，对未来财务有何影响，如何确保今年剩余时间不再出现类似情况 - 该项目是与一家北美中型通信服务提供商的长期客户进行的四网融合服务整合项目，客户决定停止该项目，但仍继续使用公司的其他业务服务 [37][38] - 此项目影响并非系统性问题，公司有信心凭借韧性业务应对挑战，且已仔细审查项目清单，预计今年剩余时间不会出现重大类似情况 [39][40] - 该项目影响约1000万美元，主要计入商品成本费用，虽对本季度业绩造成影响，但公司仍坚持全年指引 [41] 问题2: 在疫情导致的新常态下，公司如何聚焦研发支出，产品拓展的最大机会在哪里 - 公司认为近期获得的奖项证明了研发投入方向的正确性，会继续将部分资金投入研发，同时承诺将50%的自由现金流返还给股东 [43][44] - 研发重点包括Ascendon的收入管理和数字货币化、客户通信管理领域，公司会继续在研发上做出明智决策以实现投资回报 [45] 问题3: 公司提到实施延迟和康卡斯特降价，但业务管道活动是否比往年更高 - 公司业务管道是过去五年最强、最优质的，数字商业模式正在获胜，研发投入和营销销售运营的投资使公司接到更多业务咨询，团队能力开始显现积极成果 [46][47]

剩余履约义务交易价格确认情况 - 截至2020年6月30日，分配至剩余履约义务的交易价格总额约为10亿美元，预计到2022年底确认其中约70%，其余到2028年底确认[24] 各地区收入情况 - 2020年第二季度和截至6月30日的六个月，美洲地区收入分别为209,926千美元和426,923千美元，欧洲、中东和非洲地区分别为22,134千美元和43,166千美元，亚太地区分别为8,261千美元和15,849千美元，总收入分别为240,321千美元和485,938千美元[25] 递延收入情况 - 2020年第二季度和截至6月30日的六个月，递延收入分别为970万美元和2740万美元[25] 受限现金情况 - 截至2020年6月30日和2019年12月31日，受限现金分别为210万美元和270万美元[27] 短期投资出售/到期所得款项情况 - 2020年和2019年截至6月30日的六个月，短期投资出售/到期所得款项分别为3420万美元和2880万美元[31] 短期投资情况 - 截至2020年6月30日和2019年12月31日，短期投资分别为2720万美元和2610万美元[32] - 截至2020年6月30日和2019年12月31日，公司短期投资分别为2720万美元和2610万美元[153] 非控股权益情况 - 截至2020年6月30日，公司持有一家支付技术和服务公司8%的非控股权益，账面价值为650万美元[34] 商誉账面价值变动情况 - 2020年上半年商誉账面价值变动：年初余额259,164千美元，收购Tekzenit, Inc.增加9,154千美元，调整减少30千美元，汇率变动影响减少5,514千美元，6月30日余额262,774千美元[36] 其他无形资产摊销费用情况 - 2020年第二季度和截至6月30日的六个月，其他无形资产摊销费用分别为630万美元和1260万美元，2019年分别为580万美元和1140万美元[37] 资本化客户合同成本减值损失情况 - 2020年第二季度，公司对一项已终止项目实施的资本化客户合同成本计提1030万美元减值损失[38] 长期债务净额情况 - 截至2020年6月30日和2019年12月31日，长期债务净额分别为3.42274亿美元和3.46509亿美元[41] 定期贷款还款及额度情况 - 2020年上半年，公司对2018年定期贷款进行了470万美元的本金还款，截至2020年6月30日，利率为1.81%，2亿美元循环贷款额度未使用，承诺费为0.20%[42] 可转换票据情况 - 2016年可转换票据本金为2.3亿美元，截至2020年6月30日，净额为2.23707亿美元，转换率调整为每1000美元本金兑换17.6222股普通股[41][46] - 截至2020年6月30日，2016年可转换票据的公允价值估计为2.386亿美元[156] 公司收购情况 - 2020年1月2日，公司以约1000万美元收购Tekzenit Inc.，或有对价最高1000万美元，其中600万美元为或有购买价格付款，150万美元在收购时已计提[50] 加权平均普通股情况 - 2020年第二季度和上半年，基本加权平均普通股分别为3.21亿股和3.2047亿股，摊薄加权平均普通股分别为3.2258亿股和3.2308亿股[58] 普通股回购情况 - 2020年第二季度和上半年，公司分别回购约9000股和15.1万股普通股，花费40万美元和680万美元；2019年同期分别回购约14.4万股和39.3万股，花费650万美元和1580万美元[60] 股票回购计划剩余可回购股份情况 - 截至2020年6月30日，股票回购计划剩余可回购股份为480万股[61] 股票激励计划授权发行股份情况 - 2020年5月，股东批准修订和重述的2005年股票激励计划授权发行股份从2140万股增加到2500万股[64] 季度现金股息情况 - 2020年第二季度，董事会批准每股0.235美元的季度现金股息，总计780万美元；2019年同期为每股0.2225美元，总计740万美元[65] 股票认股权证情况 - 2014年，公司发行股票认股权证，可购买最多290万股普通股，行使价为每股26.68美元[66] - 截至2020年6月30日，已发行100万份股票认股权证，均未归属[67] 基于股票的薪酬费用情况 - 2020年第二季度和2019年第二季度的基于股票的薪酬费用分别为520万美元和480万美元，2020年上半年和2019年上半年分别为1010万美元和850万美元[69] 现金及现金等价物情况 - 截至2020年6月30日和2019年12月31日，公司现金及现金等价物分别为1.44亿美元和1.565亿美元[152] 代表客户持有的现金情况 - 截至2020年6月30日和2019年12月31日，公司代表客户持有的现金分别为1.392亿美元和1.693亿美元[155] 收入货币产生比例情况 - 2020年上半年，公司约89%的收入以美元产生[158] 利率变动对经营业绩影响情况 - 2020年6月30日调整后的伦敦银行同业拆借利率假设不利变动10%，不会对公司经营业绩产生重大影响[151] 汇率变动对经营业绩影响情况 - 2020年6月30日汇率假设不利变动10%，基于当日的货币资产和负债，不会对公司经营业绩产生重大影响[159] 限制性普通股授予情况 - 2020年上半年授予的限制性普通股中，有10万份是授予高管和关键员工的基于绩效的奖励，将于2022年第一季度归属[67]

财务数据和关键指标变化 - 第一季度GAAP收入为2.46亿美元，同比略有增长；非GAAP调整后收入为2.27亿美元，与去年同期基本持平 [33] - 第一季度非GAAP营业收入为4200万美元，占非GAAP调整后收入的18.5%，主要受益于第一季度股票市场意外大幅下跌导致的薪酬负债按市值计价减少 [34] - 第一季度非GAAP调整后EBITDA为5500万美元，同比略有增长，占非GAAP调整后收入的24%；非GAAP每股收益为0.87美元，较去年第一季度增长6%；非GAAP有效所得税税率约为27% [35] - 第一季度末现金及短期投资为1.31亿美元，通常是一年中最低的季度现金水平；经营现金流因两个关键客户付款延迟受到负面影响，本季度现金流量赤字为700万美元；自由现金流也为负1200万美元 [36] - 第一季度支付了800万美元股息，并根据股票回购计划回购了600万美元普通股 [37] - 2020年调整后收入范围为9.6亿美元至10亿美元，非GAAP调整后收入范围为8.91亿美元至9.24亿美元，较之前范围调整约3% [41] - 预计非GAAP调整后营业利润率保持在16%至16.5%，仍在长期目标范围16%至18%内，处于之前预期范围16%至17%的低端 [43] - 预计调整后EBITDA在1.98亿美元至2.08亿美元之间，非GAAP每股收益在2.87美元至3.10美元之间 [44] - 预计经营现金流范围为1.1亿美元至1.35亿美元，较之前范围上下限均下调2000万美元 [44] - 资本支出范围保持在2500万美元至3500万美元 [45] 各条业务线数据和关键指标变化 - 项目实施方面，早期阶段的项目因公司和客户实施在家办公政策而有所放缓；北美宽带、有线电视和卫星客户业务基本正常；全球通信服务提供商业务表现不一，处于实施阶段的客户活动略有放缓，已全面实施的客户对数字客户参与解决方案的讨论加速 [17][18] - 流媒体服务提供商业务表现不一，部分通信、媒体和娱乐公司表现良好，部分以直播体育和活动为主的流媒体提供商业务有所下滑 [20] - 支付业务在3月最后两周开始放缓，主要受儿童保育、课后和午餐计划以及其他零售场所业务下滑的影响，但公司未服务航空、酒店和旅游行业，受影响程度小于其他全球支付公司，且近两周业务开始回升，目前降幅远低于30% [20][21][57] 各个市场数据和关键指标变化 - EMEA地区收入基本与上一季度持平，符合预期，新签订的合同仍处于早期实施阶段；APAC地区收入下降，公司认为这是该市场疲软的结果，与COVID - 19无直接关联，目前收入下降幅度在3%或以下 [66][67][68] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司是产品平台公司或软件即服务提供商，持续评估投资和支出，年初与数据中心提供商续签了五年合同，以降低成本并继续实现平台现代化 [26][27] - 因疫情增加了纸张和墨水供应，并加速增加某些打印机，以应对印刷和邮件设施可能的业务中断 [28] - 评估员工招聘时机，增加对新增职位的审查，招聘更加保守 [29] - 公司认为自身业务模式具有弹性，能够在危机中为投资者提供较低风险，且在数字转型加速的趋势下，公司的解决方案如Ascendon、Singleview、ACP等有助于支持客户的数字转型，公司历史投资使其在这一趋势中处于有利地位 [48][75][77] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司虽受疫情影响，但相比许多公司较为幸运，业务模式具有弹性，能产生强劲、可预测的现金流，拥有健康的资产负债表，在困难时期有实力和耐力，正常时期有多种选择 [8][9][10] - 公司预计大部分业务将不受或仅受疫情导致的经济放缓的轻微影响，但支付和托管服务等特定领域存在风险；销售和实施周期延长可能导致部分收入确认推迟；预计外汇波动对营业利润率无重大影响 [41][42] - 公司对业务基本面和运营产生强劲现金流的能力有信心，虽调整了财务展望，但相信在员工努力和强大业务模式的支持下，公司具有韧性，未来会更强大 [45] 其他重要信息 - 公司使用预先录制的脚本进行本次电话会议，并将根据情况发展评估该政策 [5] - 公司首要任务是员工的健康和安全，3月初开始限制旅行，3月16日发布非必要员工在家办公指令，约90%的员工受影响；约10%在印刷和邮件设施工作的员工需现场办公，公司采取额外措施保护其健康和安全，目前印刷和邮件设施运营中断最小，在家办公的员工生产率未显著下降 [12][13][14] - 公司帮助客户快速推出解决方案，以应对疫情带来的无接触客户参与需求，如帮助劳工部建立失业热线自动录音系统、协助客户部署Visual Connect解决方案、为全国药房连锁店创建外呼活动等 [22][24][25] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 收入指导调整的主要原因是什么？ - 主要原因是相比2月指导，收入减少约3000万美元，约占整体GAAP收入指导的3%；主要是新项目启动时间延长，部分项目因线上启动活动和客户考虑自身流动性而延迟，支付行业部分业务也受到影响 [53][54][55] 问题2: 支付业务预计的交易量下降幅度是多少？ - 公司受影响小于其他支付行业，近两周业务开始回升，目前降幅远低于30%，且随着经济复苏和人们工作方式改变，情况将改善 [56][57] 问题3: Mediacom交易是否有价格让步，条款如何？ - 续约过程中存在权衡，有价格让步，但幅度与大客户类似或更小；公司认为这是双赢解决方案，能获得长期收入可见性以管理成本 [58][61] 问题4: 美国和国际客户的IT预算是否有变化，国际客户情况如何？ - 目前未看到客户行为有重大变化，公司业务模式有助于应对危机；EMEA地区收入基本与上一季度持平，新合同处于早期实施阶段；APAC地区收入下降，与市场疲软有关，与COVID - 19无直接关联，目前收入下降幅度在3%或以下 [65][66][68] 问题5: 新EBITDA范围中点比之前指导低7%，但自由现金流指导下降约25%，如果是时间因素，明年自由现金流下降幅度是否会与EBITDA更一致？ - 自由现金流下降主要是时间因素，客户关注自身流动性导致付款延迟，公司业务和合同本身无本质变化，运营产生现金流的基本面仍然良好 [70][71] 问题6: Ascendon如何适应新的流媒体服务需求，能否更好地实现货币化？ - 公司看到数字转型加速，Ascendon等解决方案有助于支持这一转型，公司在这方面的历史投资使其处于有利地位，Ascendon受到了更多关注 [75][77] 问题7: 全年指导下调部分能否在软件服务和处理费率之间进行拆分？ - 指导下调中，支付业务面临的逆风影响云及相关服务收入；延迟实施等因素对软件和服务收入流影响更大 [78][79]

总资产情况 - 截至2020年3月31日和2019年12月31日，公司总资产分别为12.24457亿美元和12.8303亿美元[11] - 截至2020年3月31日，公司总资产为12.24457亿美元，较2019年12月31日的12.8303亿美元下降4.57%[11] 营收情况 - 2020年第一季度和2019年第一季度，公司营收分别为2.45617亿美元和2.44793亿美元[15] - 2020年第一季度，公司实现营收2.45617亿美元，较2019年同期的2.44793亿美元增长0.33%[14] - 2020年第一季度总营收为245,617千美元，2019年同期为244,793千美元[29] - 2020年第一季度美洲地区收入为2.16997亿美元，欧洲、中东和非洲地区为2103.2万美元，亚太地区为758.8万美元，总收入为2.45617亿美元[29] 净利润情况 - 2020年第一季度和2019年第一季度，公司净利润分别为2151.4万美元和1925.1万美元[15] - 2020年第一季度，公司净利润为2151.4万美元，较2019年同期的1925.1万美元增长11.76%[14] - 2020年第一季度净收入为21,514千美元，2019年同期为19,251千美元[24] - 2020年第一季度净收入为2.1514亿美元，2019年同期为1.9251亿美元[24] 每股收益情况 - 2020年第一季度和2019年第一季度，公司基本每股收益分别为0.67美元和0.60美元[15] - 2020年第一季度和2019年第一季度，公司摊薄每股收益分别为0.66美元和0.59美元[15] - 2020年第一季度，公司基本每股收益为0.67美元，较2019年同期的0.60美元增长11.67%[14] - 2020年第一季度，公司摊薄每股收益为0.66美元，较2019年同期的0.59美元增长11.86%[14] 总负债情况 - 截至2020年3月31日和2019年12月31日，公司总负债分别为8.37626亿美元和8.86368亿美元[11] - 截至2020年3月31日，公司总负债为8.37626亿美元，较2019年12月31日的8.86368亿美元下降5.50%[11] 股东权益情况 - 截至2020年3月31日和2019年12月31日，公司股东权益分别为3.86831亿美元和3.96662亿美元[11] - 2020年3月31日，公司股东权益总额为386,831千美元，较2020年1月1日的396,662千美元有所下降[20] - 截至2020年3月31日，公司股东权益为3.86831亿美元，较2019年12月31日的3.96662亿美元下降2.48%[11] - 截至2020年3月31日，股东权益总额为3.86831亿美元，较2020年1月1日的3.96662亿美元有所下降[20] 综合收益情况 - 2020年第一季度和2019年第一季度，公司综合收益分别为640.6万美元和2311.6万美元[18] - 2020年第一季度，公司综合收益总额为640.6万美元，较2019年同期的2311.6万美元下降72.29%[18] 外汇换算与短期投资未实现持有损益情况 - 2020年第一季度，公司外汇换算调整为-1508.4万美元，短期投资未实现持有损益为-24万美元[18] - 2019年第一季度，公司外汇换算调整为384.7万美元，短期投资未实现持有损益为18万美元[18] 现金流量情况 - 2020年第一季度经营活动净现金使用量为7,213千美元，2019年同期为提供12,826千美元[24] - 2020年第一季度投资活动净现金使用量为12,180千美元，2019年同期为6,835千美元[24] - 2020年第一季度融资活动净现金使用量为23,464千美元，2019年同期为22,572千美元[24] - 2020年第一季度经营活动净现金使用量为721.3万美元，2019年同期为提供1282.6万美元[24] - 2020年第一季度投资活动净现金使用量为1218万美元，2019年同期为683.5万美元[24] - 2020年第一季度融资活动净现金使用量为2346.4万美元，2019年同期为2257.2万美元[24] - 2020年第一季度现金及现金等价物期末余额为107,744千美元，期初余额为156,548千美元[24] - 2020年第一季度现金及现金等价物减少4880.4万美元，期末余额为1.07744亿美元；2019年同期减少1570.5万美元，期末余额为1.23572亿美元[24] 剩余履约义务情况 - 截至2020年3月31日，公司剩余履约义务的交易价格约为10亿美元，预计到2022年底确认约75%，到2028年底确认剩余部分[28] - 截至2020年3月31日，交易价格分配给剩余履约义务的总额约为10亿美元，预计到2022年底确认约75%，其余到2028年底确认[28] 递延收入情况 - 2020年第一季度递延收入确认为17700千美元[29] - 2020年第一季度确认的递延收入为1770万美元[29] 受限现金情况 - 截至2020年3月31日和2019年12月31日，公司受限现金分别为2600千美元和2700千美元[31] - 截至2020年3月31日和2019年12月31日，受限现金分别为260万美元和270万美元[31] 短期投资情况 - 2020年3月31日和2019年12月31日短期投资分别为2350万美元和2610万美元，对应期间出售/到期短期投资所得款项分别为1870万美元和1960万美元[35][36] 非控股权益情况 - 截至2020年3月31日，公司持有一家支付技术和服务公司8%的非控股权益，账面价值为660万美元[38] 商誉情况 - 2020年第一季度商誉账面价值从25916.4万美元变为26283.3万美元，其中收购Tekzenit公司增加915.4万美元，外汇汇率变化减少548.5万美元[40] 其他无形资产情况 - 2020年3月31日和2019年12月31日其他无形资产账面价值分别为8597.4万美元和8763.1万美元，2020年和2019年第一季度摊销费用分别为630万美元和560万美元[41] 客户合同成本资产情况 - 2020年3月31日和2019年12月31日客户合同成本资产账面价值分别为5196.7万美元和5074.6万美元，2020年和2019年第一季度摊销费用分别为400万美元和600万美元[42] 长期债务净额情况 - 2020年3月31日和2019年12月31日长期债务净额分别为34485.3万美元和34650.9万美元[44] 定期贷款情况 - 2020年第一季度，公司对2018年定期贷款进行了190万美元的本金还款，截至2020年3月31日，该贷款年利率为2.95%，20000万美元循环贷款额度未使用，承诺费率为0.20%[45] - 2020年第一季度，公司对2018年定期贷款进行了190万美元的本金还款，截至2020年3月31日，2018年定期贷款利率为2.95%，2018年循环信贷额度承诺费为0.20%，未使用额度为2亿美元[45] 可转换票据情况 - 2016年可转换票据票面利率为4.25%，因2020年3月季度股息，转换率从每1000美元本金17.5843股调整为17.6036股，对应初始转换价格从每股56.87美元调整为56.81美元[44][49] - 2016年可转换票据持有人可在特定条件和期间转换，公司可在特定股价条件或2022年3月15日后赎回，持有人可在2022年、2026年、2031年3月15日或发生根本性变化时要求公司回购[48][51][52] - 截至2020年3月31日，2016年可转换票据的转换条件未达成，持有人无法转换[53] - 2016年可转换票据票面利率为4.25%，因2020年3月季度股息，转换率从每1000美元本金17.5843股调整为17.6036股，初始转换价格从每股56.87美元调整为每股56.81美元[44][49] - 2016年可转换票据持有人可在特定条件和期间转换，公司可在特定股价条件下赎回，持有人可在特定日期或发生重大变更时要求公司回购[48][51][52] - 截至2020年3月31日，2016年可转换票据的转换特征未达成，持有人不可转换[53] 收购情况 - 2020年1月2日，公司以约1000万美元收购Tekzenit Inc.，或有额外收购价款最高达1000万美元，其中600万美元为或有收购价款付款，150万美元在收购时已计提[54] - 收购Tekzenit Inc.初步估计公允价值，商誉920万美元，客户合同290万美元，或有购买价格负债150万美元[55] - 2018年，公司以约9300万美元（不含收购现金约8500万美元）收购Forte Payment Systems, Inc. 100%股权，潜在未来盈利付款为1880万美元，截至2020年3月31日已计提250万美元[56] - 2020年1月2日，公司以约1000万美元收购Tekzenit Inc.，或有额外付款最高达1000万美元，其中600万美元为或有购买价格付款，150万美元收购时已计提[54] - 2018年，公司以约9300万美元（不含收购现金约8500万美元）收购Forte Payment Systems, Inc.，潜在未来盈利付款1880万美元，截至2020年3月31日已计提250万美元[56] 股票回购情况 - 2020年和2019年第一季度，公司分别回购约14.2万股和24.9万股普通股，花费640万美元和930万美元，加权平均价格分别为每股45.26美元和37.37美元，2020年4月初暂停回购[64] - 截至2020年3月31日，股票回购计划剩余可回购股份总数为480万股[65] - 2020年和2019年第一季度，公司因限制性普通股归属的最低预扣税要求，分别回购并注销约15.7万股和10.3万股普通股，花费760万美元和410万美元[68] - 2020年和2019年第一季度，公司分别回购约14.2万股（640万美元，均价45.26美元/股）和约24.9万股（930万美元，均价37.37美元/股）普通股，2020年4月初暂停回购[64] - 截至2020年3月31日，股票回购计划剩余可回购股份480万股[65] - 2020年和2019年第一季度，公司因限制性股票归属最低预扣税要求分别回购并注销约15.7万股（760万美元）和约10.3万股（410万美元）普通股[68] 现金股息情况 - 2020年第一季度，董事会批准每股0.235美元的季度现金股息，总计770万美元；2019年第一季度，批准每股0.2225美元的季度现金股息，总计740万美元[69] - 2020年第一季度，董事会批准每股0.235美元现金股息，总计770万美元；2019年第一季度，批准每股0.2225美元现金股息，总计740万美元[69] 股票认股权证情况 - 2014年，公司向Comcast发行股票认股权证，可购买最多290万股普通股，行使价为每股26.68美元，截至2020年3月31日，100万份认股权证仍未归属[70][71] - 2014年，公司向Comcast发行最多290万份股票认股权证，行使价26.68美元/份，截至2020年3月31日，100万份未归属[70][71] 限制性普通股情况 - 2020年第一季度授予的限制性普通股包括向高管和关键员工发行的0.1万股基于绩效的奖励股份，将于2022年第一季度归属[71] - 2020年第一季度，未归属限制性普通股期初为111.7万股，授予49.8万股，没收/注销1.4万股，归属44.8万股，期末为115.3万股[74] - 2020年第一季度授予的限制性股票包括向高管和关键员工发行的10万份基于业绩的奖励，2022年第一季度满足条件时归属[71] 股份支付费用情况 - 2020年和2019年第一季度，公司分别记录了490万美元和370万美元的股份支付费用[73] - 2020年和2019年第一季度，公司分别记录股票薪酬费用490万美元和370万美元[73]

业绩总结 - CSG在2019年的总收入为996.8百万美元，较2018年的875.1百万美元增长14.0%[59] - 2019年公司运营收入为126.1百万美元，较2018年的104.9百万美元增长20.0%[62] - 2019年非GAAP调整后的运营收入为165.7百万美元，较2018年的147.9百万美元增长12.0%[62] - 2019年非GAAP调整后的EBITDA为218.5百万美元，较2018年的199.1百万美元增长9.7%[62] - 2019年现金流来自经营活动为151.1百万美元，较2018年的143.3百万美元增长5.4%[62] - 2019年非GAAP自由现金流为113.8百万美元，较2018年的86.2百万美元增长31.9%[62] - 2019年公司净收入为82.8百万美元，较2018年的66.1百万美元增长25.4%[60] 用户数据与客户关系 - CSG的长期合同带来了90%以上的年度收入可见性[41] - CSG的客户包括全球最大的金融机构，长期合作关系[32] - CSG的解决方案帮助客户显著降低运营成本，提高客户满意度[23] 未来展望与财务目标 - CSG的三年复合年增长率（CAGR）为12.3%[41] - CSG的长期调整后运营利润率目标为16%至18%[44] - CSG的资本支出目标为每年3000万至4000万美元[51] 研发与创新 - CSG每年在研发上的支出超过1.2亿美元[38] 财务健康与股息政策 - CSG的现金流生成能力保持健康的资产负债表[48] - CSG的股息收益率约为2%，自2013年以来每年增长6%[51] 成本与费用 - 2019年公司总运营费用为870.7百万美元，较2018年的770.1百万美元增长13.0%[59] - 2019年非GAAP调整后的运营现金流利润率为15.2%[62] - 2019年非GAAP调整后的运营收入利润率为17.9%[62]

主要客户收入占比变化 - 2019年Comcast和Charter分别占公司收入的23%（2.29亿美元）和20%（1.95亿美元），2018年分别占25%（2.21亿美元）和20%（1.79亿美元）[23] 研发费用情况 - 2019年和2018年公司研发费用分别为1.28亿美元和1.24亿美元，分别占总收入的13%和14%，预计短期内研发投入与2019年相当[25] 业务服务规模 - 公司解决方案和服务支持全球超500家公司、超5.2亿终端用户，每年处理超15亿条消息，超7.5万名现场技术人员和调度员完成超1亿个工单[27][28] 员工数量变化 - 截至2019年12月31日，公司有4339名员工，较2018年增加374人[37] 现金及短期投资情况 - 2019年和2018年公司现金及现金等价物分别为1.566亿美元和1.393亿美元，短期投资分别为2610万美元和2360万美元[254][255] 代客户持有现金情况 - 截至2019年和2018年12月31日，公司代客户持有的现金分别为1.693亿美元和1.246亿美元[256] 可转换票据公允价值 - 截至2019年12月31日，2016年可转换票据的公允价值估计为2.628亿美元[258] 收入货币构成 - 2019年公司约88%的收入以美元产生，预计未来仍将有很大比例收入以美元产生[260] 非美国子公司货币资产和负债情况 - 截至2019年和2018年12月31日，非美国子公司非功能货币的货币资产和负债分别为4.0627亿美元和2.8601亿美元[261][262] 利率和汇率变动影响 - 2019年12月31日调整后的LIBOR利率假设不利变动10%，以及汇率假设不利变动10%，均不会对公司经营业绩产生重大影响[253][261] 合并财务报表内容 - 包含截至2019年和2018年12月31日的合并资产负债表[264] - 包含2019年、2018年和2017年12月31日止年度的合并利润表[264] - 包含2019年、2018年和2017年12月31日止年度的合并综合收益表[264] - 包含2019年、2018年和2017年12月31日止年度的合并股东权益变动表[264] - 包含2019年、2018年和2017年12月31日止年度的合并现金流量表[264] - 包含合并财务报表附注[264]