财务数据和关键指标变化 - 2021年公司首次实现年收入超10亿美元，全年营收达10.46亿美元，同比增长5.6%；调整后营收为9.8亿美元，同比增长6.2%，均为超十年来最快的有机年度营收增长 [5][11] - 第四季度营收2.75亿美元，非GAAP调整后营收2.58亿美元，分别同比增长5.6%和5.9%，主要由有机增长驱动 [32] - 第四季度非GAAP运营收入4000万美元，占非GAAP调整后营收的15.6%，去年同期为4300万美元，占比17.7%，2021年Q4受约200万美元一次性遣散费影响；全年非GAAP运营利润率为16.5%，符合16% - 18%的长期目标范围 [34][35] - 第四季度非GAAP调整后EBITDA为6600万美元，占非GAAP调整后营收的21.7%，去年同期为5700万美元，占比23.3%；全年非GAAP调整后EBITDA为2.21亿美元，占比22.6% [35] - 全年非GAAP每股收益为3.35美元，较去年同期增长7.4% [36] - 2021年第四季度运营现金流为5200万美元，去年同期为6700万美元；非GAAP自由现金流为4800万美元，去年同期为5200万美元；全年自由现金流为1.14亿美元，低于去年的1.44亿美元 [36] - 2021年第四季度末现金及短期投资为2.34亿美元，净债务为1.44亿美元，净债务杠杆率为0.6 [39] - 2021年第四季度宣布股息800万美元，回购普通股1600万美元 [39] - 2022年公司将营收范围提高1000万美元，预计营收在10.7亿 - 11.1亿美元之间，非GAAP调整后营收在10亿 - 11.3亿美元之间；非GAAP调整后运营利润率预计在16% - 18%之间；非GAAP每股收益预计在3.44 - 3.68美元之间；非GAAP调整后EBITDA预计在2.25亿 - 2.36亿美元之间；自由现金流预计在1.15亿 - 1.25亿美元之间 [40][41] 各条业务线数据和关键指标变化 - 营收管理产品平台持续增长，客户参与度产品也有健康增长 [33] - 自2017年以来，来自零售、政府、金融服务和医疗保健等新行业垂直领域的营收从5500万美元（占总营收的7%）增长至超2.5亿美元（占总营收的24%） [21] - CSG Forte为超8.1万家活跃商户和ISV合作伙伴提供支付服务，在政府和医疗保健ISV市场取得关键胜利，支付业务有望恢复两位数有机增长 [24][25] 各个市场数据和关键指标变化 - 在有线电视市场，公司是Comcast和Charter共6500万订阅用户的BSS首选提供商，过去6年已迁移数千万用户 [16] - 2021年在俄亥俄州、威斯康星州和堪萨斯城市场成功迁移超500万Charter用户，预计未来9 - 15个月迁移剩余用户 [17] - 在全球电信市场，与沙特阿拉伯第二大无线运营商Mobily、英国TalkTalk、南非MTN等达成新合作或合同扩展 [17][19] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司目标是将长期有机营收增长率提高一倍以上，达到2% - 6%，2021年已达到上限 [9] - 到2025年底，公司营收目标至少达到15亿美元，拓展目标为20亿美元 [9] - 成为全球CSP首选的SaaS提供商，提供最具价值的技术解决方案，比竞争对手更易合作 [10] - 进一步实现营收多元化，在零售、政府、金融服务、医疗技术等快速增长的行业垂直领域拓展业务 [10] - 通过有纪律、增值的并购来补充加速的有机营收增长 [10] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2021年是公司激动人心的一年，各项合同续约和业务拓展为2022年及以后的有机营收增长奠定基础，销售管道健康，公司提高了2022年营收指引 [5][8] - 公司认为市场上的发展势头、取得的成果以及领导团队对战略重点的专注，使其在市场中处于有利地位，加速营收增长并实现行业垂直领域多元化 [42] 其他重要信息 - 公司在2021年收购Kitewheel、Tango Telecom和DGIT Systems，以扩展数字客户参与和营收管理业务 [26][28] - 公司推出CSG Xponent，结合数字参与SaaS平台和Kitewheel的旅程即服务能力 [26] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 2022年全年利润率情况及其他影响因素 - 公司预计利润率全年将有所改善，由于折扣和新业务爬坡时间问题，下半年利润率将好于上半年 [44] 问题2: 各解决方案领域的销售管道情况，特别是CX和支付领域 - 公司销售管道规模空前，各业务领域的交易情况良好，尤其是数字客户参与领域；支付业务销售预订稳步进展，ISV渠道销售加速，对恢复两位数有机增长持乐观态度 [46][48][50] 问题3: 实现2025年15亿美元基本目标和20亿美元拓展目标中，有机增长和并购的驱动比例，以及并购在非核心电信市场的吸引力 - 公司有机增长目标为2% - 6%，希望达到中高端水平；通过在高增长领域的投资和领先的SaaS平台能力实现有机销售增长；并购方面，寻找与有线电视、电信或多垂直领域相关的增值SaaS平台；公司目标是将金融服务、零售、医疗保健等领域的营收占比从24%提高到30% [53][55][57] 问题4: 以Kitewheel和DGIT为例，说明收购后的技术集成情况、后端工作及未来规模发展 - 公司对不同业务设置不同战略参数，注重增加销售管道、提高销售胜率和营收增长；成熟业务可通过扩大规模提高运营杠杆；对收购资产进行投资，如Forte的AWS云平台，Kitewheel和DGIT也采用相同策略，通过研发投资增加客户价值和销售胜率 [59][61] 问题5: 北美有线电视订阅用户在公司BSS平台上的占比 - 公司将跟进提供准确百分比，预计占比接近70% - 80%甚至更高 [64] 问题6: 完成Charter迁移后，与剩余25%左右订阅用户的对话是否有变化及拓展业务机会 - 公司一直积极与北美及全球大客户沟通，客户更换平台通常有业务需求、功能提升或对现有供应商不满等触发因素，目前有很多对话，但暂无具体可评论内容 [66][67] 问题7: Charter和Comcast的营收拆分情况，Charter消费的服务及向Comcast追加销售的机会 - 公司各客户团队都有业务拓展目标；Charter在某些方面更依赖公司，而Comcast有时会自行构建边缘系统和进行集成；两个大客户都有业务拓展空间，公司将不断提供创新想法和价值 [68][69] 问题8: Charter营收同比强劲增长的来源 - 增长来自宽带订阅用户增长、提供更多增值服务、小产品销售、定制化服务等多个方面 [70]

财务数据和关键指标变化 - Q3季度营收2.63亿美元，非GAAP调整后营收2.47亿美元，同比分别增长7.8%和8.5%，主要由有机增长驱动；年初至今营收和非GAAP调整后营收同比均增长约6% [18][48] - Q3非GAAP运营收入4200万美元，占非GAAP调整后营收的16.8%；年初至今非GAAP运营利润率为16.8%；Q3非GAAP调整后EBITDA为5600万美元，占非GAAP调整后营收的22.8%；年初至今非GAAP调整后EBITDA为1.65亿美元，占非GAAP调整后营收的22.9% [51] - Q3非GAAP每股收益为0.88美元，同比增加0.12美元；年初至今非GAAP每股收益为2.52美元，同比增长13.5% [52] - Q3运营现金流为4600万美元，非GAAP自由现金流为3900万美元；年初至今运营现金流在营运资金变动前从2020年的1.26亿美元增至2021年的1.35亿美元 [53][54] - 第三季度末现金及短期投资为2.25亿美元，净债务为1.55亿美元，净债务杠杆率为0.7倍；Q3宣布股息800万美元，回购70亿美元普通股 [55] - 预计2022年营收在10.6亿 - 11亿美元之间，非GAAP调整后营收在9.9亿 - 10.2亿美元之间，非GAAP运营收入同比增长，运营利润率与2021年的16.5% - 17%一致 [15][58] 各条业务线数据和关键指标变化 - 营收管理产品平台持续增长，客户参与度产品也有不错增长 [48][49] - 支付业务呈现积极迹象，后疫情增长势头开始恢复，在政府、医疗保健和ISV市场有重要签约，关键ISV合作伙伴关系已整合并开始产生新收入流 [38][39] 各个市场数据和关键指标变化 - 在有线电视市场，成为Charter 3200万客户的BSS首选提供商，已成功迁移超100万客户，预计未来12 - 18个月迁移剩余客户 [29][30] - 在全球电信市场，与Airtel Africa续签并扩展收入管理合同 [32] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 目标是将长期有机营收增长率提高一倍以上，达到2% - 6%，2021年结果证明正在实现这一承诺 [18] - 到2025年实现三个主要业务目标：在竞争市场中扩大规模以实现20亿美元的年收入；扩大运营杠杆并实现每股收益增长超过营收增长；为股东带来应有的交易倍数 [22] - 成为全球通信服务提供商的首选技术供应商，在北美和全球CSP市场销售成功 [28] - 继续使行业垂直营收多元化，自2017年以来，来自零售、政府、金融服务和医疗保健等新行业垂直领域的CSP营收从5500万美元（占总营收7%）增长到去年的超2.25亿美元（占总营收23%），2021年前九个月继续保持多元化 [34] - 成为战略收购者，同时保持财务纪律，2021年收购了Kitewheel和DGIT等公司 [40][43] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2021年是增长之年，Q3表现出色，公司从未如此健康，未来前景从未如此鼓舞人心，加速增长和营收多元化从未如此真实 [9][17] - 公司正在创造市场动力，执行战略优先事项，有望加速营收增长并使行业垂直营收多元化，投资未来战略增长和持续资本分配将为股东服务 [60] 其他重要信息 - 与第三大客户DISH Networks续签4.5年合同，与最大客户Charter Communications签订有史以来最大合同，成为其3200万客户的BSS首选提供商 [11][12] - CSG被TM Forum评为2021年催化剂团队奖获得者，其现场服务管理SaaS平台首次入选2021年Gartner魔力象限 [33][37] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 为何2022年在续约后仍能实现营收增长和利润率稳定？ - 公司销售团队表现出色，销售管道大且成交率高；受益于北美宽带行业增长；与Charter合作获得大量新用户，且将加速迁移用户到平台 [63][64][65] 问题2: Charter用户迁移的目标数量和时间安排是怎样的？ - 预计在12 - 18个月内稳定迁移Charter剩余用户到CSG SaaS平台，目前无法提供更多细节 [66][67] 问题3: 未迁移到平台的Charter用户数量是多少？ - 还有1300万用户未迁移到平台 [68] 问题4: 公司未来的收购思路是怎样的？ - 收购考虑战略契合、财务契合、文化契合、整合和风险回报等因素，目标涵盖增加运营杠杆的大规模交易、创新的SaaS平台、合作伙伴公司以及早期创新投资等不同类型 [70][71][72] 问题5: 公司愿意承受的最大资产负债表杠杆是多少？ - 目标是在合适的大型交易中达到2倍净债务杠杆，但没有绝对上限，需进行充分尽职调查以确保创造价值 [75] 问题6: DISH业务扩展的具体情况是怎样的？ - DISH合同续签4.5年，目前为其付费电视业务提供平台，未来有机会进一步扩展合作 [77] 问题7: 行业垂直多元化对实现20亿美元目标有多重要，驱动因素是什么？ - 行业垂直多元化是重要战略，目标是将占比提高到30%以上，增长源于服务多行业公司、参与高增长行业、新市场部署和替代竞争对手等 [79][80][81] 问题8: 近期支付业务和Xponent平台活动增加的驱动因素是什么？ - 主要驱动因素是全球数字化趋势，品牌需要利用实时分析和洞察来改善客户体验和参与度，公司的SaaS平台能满足这些需求 [82]

营收情况 - 2021年和2020年第三季度总营收分别为26320.9万美元和24410.8万美元，前九个月总营收分别为77146.2万美元和73004.6万美元[30] - 2021年第三季度和前九个月，美洲地区营收占比分别为85%和85%，欧洲、中东和非洲地区分别为12%和11%，亚太地区分别为3%和4%[30] - 2021年第三季度和前九个月，宽带/有线电视/卫星业务营收占比分别为56%和57%，电信业务分别为20%和19%，其他业务分别为24%和24%[30] - 2021年前九个月，公司约87%的收入以美元产生，预计未来仍将有很大比例的收入以美元产生[186] 递延收入与受限现金 - 2021年和2020年第三季度递延收入分别为990万美元和610万美元，前九个月递延收入分别为4190万美元和3340万美元[30] - 2021年9月30日和2020年12月31日，受限现金分别为140万美元和170万美元[32] 短期投资 - 2021年和2020年前九个月，短期投资出售/到期所得款项分别为8010万美元和3770万美元，短期投资购买额分别为5770万美元和4910万美元[37] - 2021年9月30日和2020年12月31日，短期投资分别为2920万美元和5160万美元[38] - 截至2021年9月30日和2020年12月31日，公司短期投资分别为2920万美元和5160万美元[182] 债务情况 - 2021年9月30日，2018年信贷协议账面价值和公允价值均为 - ，2021年信贷协议账面价值和公允价值均为1.5亿美元，2016年可转换债券面值为2.3亿美元，公允价值为2.37763亿美元[39] - 2020年12月31日，2018年信贷协议账面价值和公允价值均为1.26563亿美元，2016年可转换债券面值为2.3亿美元，公允价值为2.44663亿美元[39] - 截至2021年9月30日和2020年12月31日，长期债务净额分别为1.38905亿美元和3.37154亿美元[46] - 2021年9月13日，公司签订6亿美元信贷协议，包括1.5亿美元定期贷款和4.5亿美元循环贷款，定期贷款偿还1.2亿美元旧债后，可用现金净增300万美元[47] - 2021年定期贷款利率为1.51%（调整后LIBOR加1.375%），循环贷款承诺费为0.15%，截至2021年9月30日，循环贷款无未偿还借款，4.5亿美元额度可用[50] - 2016年可转换债券净账面价值2.291亿美元，因可在2021年12月15日至2022年3月15日转换，截至2021年9月30日已列为流动负债[54] - 2021年9月季度股息后，2016年可转换债券转换率调整为每1000美元本金兑换17.7403股普通股，初始转换价格为每股56.37美元[55] - 截至2021年9月30日，2016年可转换债券的公允价值估计为2.378亿美元[184] 资产情况 - 截至2021年9月30日，商誉账面价值为3.13246亿美元，期间新增4241.7万美元，主要源于对Tango Telecom Limited、Kitewheel, LLC的收购以及对MobileCard Holdings, LLC的追加投资[41] - 截至2021年9月30日和2020年12月31日，其他无形资产账面价值分别为8372.8万美元和7446.5万美元，主要包括客户合同和软件[42] - 2021年和2020年第三季度其他无形资产摊销费用分别为650万美元和630万美元，截至2021年9月30日和2020年9月30日的九个月分别为1800万美元和1890万美元[43] - 截至2021年9月30日和2020年12月31日，客户合同成本资产账面价值分别为4724.9万美元和4723.8万美元[44] - 2021年和2020年第三季度客户合同成本摊销费用分别为530万美元和420万美元，截至2021年9月30日和2020年9月30日的九个月分别为1500万美元和1280万美元[45] - 截至2021年9月30日和2020年12月31日，公司现金及现金等价物分别为1.954亿美元和1.887亿美元[181] - 截至2021年9月30日和2020年12月31日，公司代表客户持有的现金分别为1.589亿美元和1.66亿美元[183] 收购与股权变动 - 2021年公司进行多项收购，包括Tango Telecom Limited（约1300万美元）、Kitewheel, LLC（4000万美元）、Keydok LLC（100万美元+最高1800万美元潜在收益付款）、DGIT Systems（约1600万美元+最高约1300万美元潜在收益付款）等[59][61][65][66] - 2021年第二季度公司因Forte Payment Systems相关收益付款条款，冲回已计提的240万美元[58] - 截至2021年6月30日公司持有MobileCard Holdings, LLC 15%非控股股权，7月增持后拥有64%控股权，产生620万美元非现金损失[63][64] 受限资产与债券 - 截至2021年9月30日，公司有240万美元受限资产用于担保，1600万美元货币传输债券未偿还[67][68] 普通股情况 - 2021年第三季度和前九个月基本加权平均普通股分别为31756千股和31825千股，摊薄加权平均普通股分别为31960千股和32033千股[75] - 2021年第三季度和前九个月公司分别回购约14.3万股（670万美元）和约43.8万股（2010万美元）普通股，截至9月30日剩余390万股可回购[77][78] - 2021年第三季度和前九个月因限制性普通股归属的最低预扣税要求，公司分别回购约0.2万股（10万美元）和约11.5万股（550万美元）普通股[79] - 2021年第三季度董事会批准每股0.25美元的季度现金股息，总计810万美元，前九个月股息总计2450万美元[80] - 截至2021年9月30日，100万份股票认股权证仍已发行但均未归属，行使价为每股26.68美元[81] 保修情况 - 公司一般提供90天产品保修和服务期服务保修，历史保修成本极小未设保修储备[69] 薪酬费用 - 2021年第三季度和2020年第三季度的基于股票的薪酬费用分别为490万美元和400万美元，2021年前九个月和2020年前九个月分别为1530万美元和1410万美元[84] 限制性普通股奖励 - 2021年前九个月授予的奖励中包括向高管和关键员工发行的10万股基于绩效的限制性普通股奖励，将于2023年第一季度归属[82] - 2021年前九个月授予的其他限制性普通股主要是基于时间的奖励，将在四年内每年归属[83] 剩余履约义务 - 截至2021年9月30日，公司分配至剩余履约义务的交易价格总额约为9亿美元，预计到2023年底确认约75%，其余到2028年底确认[28] 利率与汇率影响 - 2021年9月30日调整后的伦敦银行同业拆借利率假设不利变动10%，不会对公司经营业绩产生重大影响[180] - 2021年9月30日汇率假设不利变动10%，基于当日的货币资产和负债，不会对公司经营业绩产生重大影响[187]

业绩总结 - CSG在2021年第三季度的收入同比增长7.8%，调整后收入增长8.5%[13] - CSG在2021年第三季度的非GAAP调整后EBITDA为2.47亿美元，同比增长8.5%[29] - CSG在2021年第三季度的非GAAP调整后营业收入为5600万美元，同比增长7.7%[30] - CSG在2021年第三季度的非GAAP每股收益为0.88美元，同比增长13.5%[31] - CSG在2021年第三季度的现金流为1.35亿美元，同比增长8.5%[34] - CSG的净利润为2500万美元，净利润率为20%[42] - CSG的运营现金流为3000万美元，较上年同期增长10%[42] - CSG的股东回报为1400万美元，较去年同期增长了40%[37] 用户数据 - CSG的客户续约率保持在95%以上，显示出强劲的客户忠诚度[42] - CSG在北美市场的收入增长了15%，达到9000万美元[42] - 公司在国际市场的收入占比提升至30%，同比增长8%[42] 未来展望 - CSG预计2022年GAAP收入在10.6亿至11亿美元之间，非GAAP调整后收入在9.9亿至10.2亿美元之间[15] - 公司预计下一季度的收入将达到1.3亿美元，增长幅度为4%[42] 新产品和新技术研发 - CSG在研发上的投入为1500万美元，占总收入的12%[42] 市场扩张和并购 - CSG与Charter的6年合同是公司历史上最大的交易，涉及3200万客户[13] - CSG与DISH的合同续签为期4.5年，延续了25年的合作关系[13] - 公司计划在未来一年内增加20%的员工，以支持业务扩展[42] 负面信息 - CSG的净杠杆比率在2021年第三季度保持在0.7倍[36]

财务数据和关键指标变化 - Q2总营收2.55亿美元，同比增长6.2%，主要来自有机营收增长；调整后营收2.38亿美元，同比增长6.2%；年初至今，营收和调整后营收同比均增长约5% [12][43] - Q2非GAAP运营收入4000万美元，占非GAAP调整后营收的16.7%，去年同期为3100万美元或15.6%；年初至今，非GAAP调整后运营利润率为16.8% [47] - Q2非GAAP每股收益为0.82美元，同比增加0.23美元；年初至今，非GAAP每股收益为1.65美元，较去年同期增长13% [48] - Q2非GAAP调整后EBITDA为5400万美元，占非GAAP调整后营收的22.8%，去年同期为4400万美元或19.6%；年初至今，非GAAP调整后EBITDA为1.09亿美元，占非GAAP调整后营收的22.9% [49] - Q2运营现金流为4500万美元，去年同期为5800万美元；Q2非GAAP自由现金流为3800万美元，2020年Q2为4800万美元 [51] - 二季度末现金及短期投资为2.12亿美元，净债务杠杆比率为0.6倍 [52] - 2021年Q2宣布股息800万美元，回购700万美元普通股 [54] - 上调2021年财务指引目标，预计营收在10.15 - 10.45亿美元之间；调整后营收在9.46 - 9.64亿美元之间；调整后运营利润率提高25个基点至16.5% - 17%；非GAAP每股收益在3.16 - 3.34美元之间；非GAAP自由现金流增加500万美元至1.15 - 1.25亿美元 [57][58] 各条业务线数据和关键指标变化 - 营收管理解决方案持续增长，推动了营收和调整后营收的同比增长 [44] - 支付业务销售和营收表现良好，云支付网关和支付处理技术领先，Q2获得三项行业支付奖项 [25] 各个市场数据和关键指标变化 - 在有线电视市场，与Charter Communications的合作持续增长，Q2在堪萨斯城市场将近30万用户从竞争对手的计费平台转换到CSG平台 [17] - 在全球电信市场，与MTN南非公司达成多年期续约和扩展协议；与越南移动运营商VietnaMobile达成多年期合同续约 [18][19] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 投资文化、人才和未来就绪的软件平台，以客户为中心，加速业务发展 [7] - 提高长期有机营收增长率，目前已实现目标 [11] - 提升市场抱负，基于有机营收表现和销售管道情况，上调2021年全年指引目标 [13] - 成为全球通信服务提供商的首选技术供应商，在有线电视和全球电信市场取得销售成功 [16] - 显著多元化行业垂直营收，2021年上半年，来自核心CSP基础之外的高增长行业垂直领域的营收增长至约24% [20] - 成为更稳定的收购方，同时保持财务纪律，Q2完成对Kitewheel和Tango Telecom的收购 [27] - 关注为客户创造成功和价值，客户满意度评级高于行业基准 [32] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管COVID仍对业务有影响，但公司员工推动了CSG的发展 [16] - 公司拥有行业内最好的人才和文化，未来将赢得更大市场份额，超越市场增长 [34] - 销售管道健康增长，新客户签约率高，客户信任公司产品和员工 [36] - 对大客户续约持乐观态度，认为续约将成为2022年及以后持续增长的跳板 [37] - 对创新技术的投资将使公司在高增长、多元化的行业垂直领域更具相关性，提升股东估值倍数 [38] - 2021年下半年将执行优化资本结构和再融资计划，目标净债务杠杆为2倍，以支持未来有机和无机增长，并向股东返还资本 [38][39] - 公司将继续完成、整合和发展更多战略增值收购，专注于发展多个服务于全球高增长行业垂直领域的新业务 [40] 其他重要信息 - 会议讨论包含前瞻性陈述，受风险和不确定性影响，实际结果可能与预期有重大差异 [3][4] - 会讨论非GAAP财务信息，认为结合GAAP财务指标能为投资者提供更透明的信息 [5] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 6%的增长以及对年底续约的乐观态度背后的信心来源，以及Charter的30万新增用户数据能反映的中期信心 - 公司在有机销售方面执行良好，销售管道健康、规模大且实力强，在核心有线电视和电信CSP领域以及新的高增长行业垂直领域都有增长；战略收购也有积极作用 [63][64] - 公司客户基础健康，努力为客户提供更多价值，成为其首选供应商；续约时关注为客户带来价值，帮助其数字化转型，预计Q3、Q4和2022年及以后都能实现增长 [66][67][68] 问题2: Kitewheel的全渠道编排如何在客户旅程中发挥作用，以及Kitewheel和Tango对美国指引的无机贡献 - 从指引中点来看，上调部分约一半来自有机增长，另一半来自无机增长 [71] - Kitewheel的收购拓展了公司在100亿美元市场的产品组合，主要涉及交易性客户参与，从消费者查看套餐和优惠、签约服务、激活服务、了解服务内容、计费到客户咨询等环节，通过旅程编排和分析，为客户提供实时洞察，帮助其选择合适的渠道，提供所需信息和主动或预测性的优惠或教育，以提高客户体验和成本效益，可面向全球大型有线电视和无线客户以及其他行业垂直领域销售 [73][74][75] 问题3: 现金流中结算费用重新分类的情况以及对自由现金流指引的影响 - 对自由现金流指引无影响，只是对结算资产和商户储备进行了重新处理，将其纳入现金、现金等价物和受限现金，属于现金流量表内的重新分类，对历史运营现金流的呈现影响极小 [81][82]

公司整体财务关键指标变化 - 截至2021年6月30日，公司总资产为12.91684亿美元，较2020年12月31日的13.32亿美元下降3.02%[11] - 2021年第二季度，公司营收为2.55134亿美元，较2020年同期的2.40321亿美元增长6.16%[14] - 2021年上半年，公司营收为5.08253亿美元，较2020年同期的4.85938亿美元增长4.59%[14] - 2021年第二季度，公司净利润为1932.1万美元，较2020年同期的1036.6万美元增长86.39%[14] - 2021年上半年，公司净利润为3895.2万美元，较2020年同期的3188万美元增长22.18%[14] - 截至2021年6月30日，公司总负债为8.51904亿美元，较2020年12月31日的9.09605亿美元下降6.34%[11] - 2021年第二季度，公司基本每股收益为0.61美元，较2020年同期的0.32美元增长90.63%[14] - 2021年上半年，公司基本每股收益为1.22美元，较2020年同期的0.99美元增长23.23%[14] - 2021年第二季度，公司综合收益总额为2152.6万美元，较2020年同期的1308.9万美元增长64.47%[16] - 2021年上半年，公司综合收益总额为4079.6万美元，较2020年同期的1949.5万美元增长109.26%[16] - 截至2021年6月30日六个月，公司净收入为38,952千美元，2020年同期为31,880千美元[21] - 2021年上半年经营活动提供的净现金为42,229千美元，2020年同期为50,860千美元[21] - 2021年上半年投资活动使用的净现金为24,031千美元，2020年同期为25,252千美元[21] - 2021年上半年融资活动使用的净现金为64,641千美元，2020年同期为62,556千美元[21] - 2021年上半年现金、现金等价物和受限现金净减少48,278千美元，2020年同期减少40,929千美元[21] - 截至2021年6月30日，现金、现金等价物和受限现金期末余额为306,452千美元，2020年同期为296,725千美元[21] - 2021年上半年支付利息6,370千美元，2020年同期为7,327千美元[21] - 2021年上半年支付所得税20,540千美元，2020年同期为2,865千美元[21] - 2021年1月1日至6月30日，普通股回购数量为408千股，2020年同期为310千股[18] - 2021年6月30日，股东权益总额为439,780千美元，2020年同期为397,622千美元[18] - 2021年第二季度和上半年总营收分别为25513.4万美元和50825.3万美元，2020年同期分别为24032.1万美元和48593.8万美元[32] - 2021年和2020年第二季度递延收入分别为1190万美元和970万美元，上半年分别为3200万美元和2740万美元[34] - 2021年和2020年上半年，短期投资出售/到期所得款项分别为4940万美元和3420万美元[43] - 2021年第二季度和2020年第二季度，公司分别回购约15.3万股和9000股普通股，花费700万美元和40万美元，加权平均价格分别为每股45.56美元和40.74美元；2021年和2020年上半年分别回购约29.5万股和15.1万股，花费1350万美元和680万美元，加权平均价格分别为每股45.74美元和44.99美元[78] - 2021年第二季度和2020年第二季度，公司因最低预扣税要求分别回购并注销约3000股和2000股普通股，花费10万美元；2021年和2020年上半年分别回购并注销约11.3万股和15.9万股，花费530万美元和770万美元[80] - 2021年第二季度，董事会批准每股0.25美元的季度现金股息，总计820万美元；2020年第二季度，批准每股0.235美元的季度现金股息，总计780万美元；2021年和2020年上半年股息分别为1640万美元和1550万美元[81] - 2021年第二季度和2020年第二季度，公司记录的基于股票的薪酬费用分别为500万美元和520万美元；2021年和2020年上半年分别为1040万美元和1010万美元[87] - 2021年上半年，公司约88%的收入以美元产生[179] 各地区业务营收占比情况 - 2021年第二季度和上半年，美洲地区营收占比分别为85%和86%，欧洲、中东和非洲地区分别为11%和10%，亚太地区均为4% [34] 各业务线营收占比情况 - 2021年第二季度和上半年，宽带/有线电视/卫星业务营收占比均为58%，电信业务均为18%，其他业务均为24% [34] 资产负债相关项目变化 - 截至2021年6月30日和2020年12月31日，受限现金分别为180万美元和170万美元[36] - 截至2021年6月30日和2020年12月31日，结算和商户储备资产及负债总额分别为14268.4万美元和16603.1万美元，负债分别为14113万美元和16506.4万美元[39] - 截至2021年6月30日和2020年12月31日，短期投资分别为4830万美元和5160万美元[44] - 截至2021年6月30日和2020年12月31日，其他无形资产账面价值分别为7681.3万美元和7446.5万美元[49] - 截至2021年6月30日和2020年12月31日，客户合同成本资产账面价值分别为4679.9万美元和4723.8万美元[51] - 截至2021年6月30日和2020年12月31日，长期债务净额分别为10412万美元和33715.4万美元[54] - 截至2021年6月30日和2020年12月31日，公司现金及现金等价物分别为1.638亿美元和1.887亿美元；短期投资分别为4830万美元和5160万美元[174] - 截至2021年6月30日和2020年12月31日，公司代表客户持有的现金分别为1.427亿美元和1.66亿美元[176] 资产摊销费用情况 - 2021年和2020年第二季度其他无形资产摊销费用分别为590万美元和630万美元，2021年和2020年上半年分别为1150万美元和1260万美元[50] - 2021年和2020年第二季度客户合同成本摊销费用分别为500万美元和460万美元，2021年和2020年上半年分别为970万美元和860万美元[52] 商誉变动情况 - 2021年上半年商誉变动：年初余额27232.2万美元，期间收购增加89万美元，前期收购调整减少3万美元，外币汇率变动影响增加166.1万美元，期末余额27484.3万美元[48] 或有对价及收购情况 - 2021年第二季度，公司因一名接受者自愿辞职，冲回了240万美元与潜在或有对价支付相关的预提费用[62] - 2021年5月5日，公司以约1300万美元收购Tango Telecom Limited，净现金收购价约为1100万美元[63] - 2021年7月1日，公司以4000万美元收购Kitewheel，其中3400万美元在收购完成时支付，其余600万美元将在未来三年内等额支付[65] 非控股权益情况 - 截至2021年6月30日，公司持有MobileCard Holdings, LLC 15%的非控股权益，账面价值约为800万美元；7月追加投资610万美元后，持股比例增至64%[66] 受限资产及担保情况 - 截至2021年6月30日，公司有270万美元受限资产用于担保，另有450万美元投标和履约担保未在资产负债表记录，货币转移债券未偿还总额约为1600万美元[68][69] 股票相关情况 - 截至2021年6月30日，股票回购计划剩余可回购股份总数为400万股[79] - 截至2021年6月30日，100万份股票认股权证仍已发行，但均未归属[83] 可转换票据公允价值情况 - 截至2021年6月30日，2016年可转换票据的公允价值估计为2.372亿美元[177] 剩余履约义务交易价格情况 - 截至2021年6月30日，公司分配至剩余履约义务的交易价格总额约为9亿美元，预计到2023年底确认约80%，其余到2028年底确认[29]

业绩总结 - CSG第二季度收入和调整后收入同比增长6.2%，分别为2.55亿美元和2.38亿美元[20][21] - 2021年财务指导目标上调，预计收入在10.15亿至10.45亿美元之间[32] - 调整后营业利润率指导上调至16.5%至17.0%[32] - 非GAAP每股收益（EPS）预计在3.16至3.34美元之间[32] - 非GAAP调整后营业收入从3100万美元增长至4000万美元，营业利润率从13.6%提升至16.7%[22] - 非GAAP调整后EBITDA从4400万美元增长至5400万美元，EBITDA利润率从19.6%提升至22.8%[23] - 2021年第二季度自由现金流为3800万美元，较去年同期的4800万美元下降[28] - 净杠杆比率从1.1倍降至0.6倍，显示出强劲的财务状况[29] 用户数据与市场展望 - CSG成功将约30万名Charter用户转移至CSG计费平台[13] - 预计在大客户续约后，未来几年仍将实现收入增长，包括2022年[17]

财务数据和关键指标变化 - 第一季度营收2.53亿美元，实现3.1%的同比有机增长，为2019年第三季度以来最佳季度有机增长 [11][23] - 第一季度非GAAP调整后营收2.37亿美元，同比增长4.1%，增长主要归因于收入管理解决方案的持续增长以及专业服务收入的强劲表现 [23] - 第一季度非GAAP运营收入4000万美元，占非GAAP调整后营收的17%，上年同期为4200万美元或18.5% [25] - 本季度非GAAP每股收益为0.82美元，同比下降0.05美元，主要受运营利润率影响 [26] - 第一季度非GAAP调整后EBITDA为5400万美元，占非GAAP调整后营收的23%，较2020年第一季度下降1% [26] - 2021年第一季度现金流较去年同期略有增加，但受关键客户付款时间影响，本季度运营净现金流为300万美元，无数据自由现金流赤字为1100万美元 [27] - 第一季度末现金及短期投资为2.05亿美元，净债务为1.49亿美元，净杠杆率为0.7倍 [28] 各条业务线数据和关键指标变化 - 北美有线电视和卫星业务持续扩大市场份额，与前两大客户Charter和Comcast的关系不断加强，第一季度来自这两家客户的收入分别同比增长5.3%和1.5% [13] - 全球通信业务增长加速，销售胜率提高，与多家领先电信运营商达成合作，如Cincinnati Bell Technology Solutions、Maxis等 [14][15] - 云支付业务虽仍受COVID影响，支付交易 volumes 呈高个位数下降，但3月业绩有所改善，销售胜率良好，有望在2021年恢复健康的有机收入增长 [19] 各个市场数据和关键指标变化 - 在马来西亚市场，公司与拥有超1100万用户的领先CSP Maxis达成合作，为其新推出的Maxis TV提供支持 [15] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司将围绕三个战略增长支柱开展业务：专注为客户创造价值，帮助设计和数字化实现卓越的客户和员工体验；开发、合作和收购满足市场重大需求的领先技术；成为全球通信服务提供商的首选技术供应商，同时加速数字参与和云支付领域的多元化行业垂直收入增长 [7][8][9][10] - 公司计划通过超越有机市场增长和更具战略性的收购来扩大CSP市场份额，并通过帮助各行业领先品牌改善和数字化其客户参与和支付流程来实现收入多元化 [10] - 公司认为自身业务健康、资产负债表强劲且债务杠杆较低，有能力成为更具持续性和战略性的收购方，以提升业务并加快增长 [11] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管面临COVID相关挑战，但公司在2020年第四季度恢复的业务势头在2021年第一季度加速，各业务表现强劲 [6] - 公司对2021年全年财务目标充满信心，并将继续努力实现收入增长和行业垂直收入多元化 [11][20][30] - 公司认为云支付业务有望在2021年下半年恢复增长，但需要进一步观察后续季度的表现 [19][38] 其他重要信息 - 公司将在投资者关系网站上提供幻灯片，本次讨论包含前瞻性陈述，受风险和不确定性影响，实际结果可能与预期存在重大差异 [3] - 公司将讨论非GAAP财务指标，认为结合GAAP财务指标能为投资者提供更透明的信息 [4] 总结问答环节所有的提问和回答 问题：Ascendon的市场推广情况及客户接受度 - 市场对云优先方法的接受度提高，Ascendon作为云原生平台符合未来发展趋势 [34] - 2020年Ascendon实现了最快增长和最高收入，目前虽在整体收入中占比仍较小，但增长态势良好，公司将继续努力推广并为客户创造更多价值 [35] 问题：支付业务面临的挑战及收入恢复情况 - 支付业务在COVID前呈两位数有机增长，疫情期间交易 volumes 下降约8% - 12%，主要是交易 volumes 减少所致，客户流失影响较小 [37] - 公司对支付业务在2021年下半年恢复增长持谨慎乐观态度，需观察后续季度表现 [38] 问题：公司在低利率环境下的杠杆收购策略 - 公司目前债务状况良好，有增加杠杆的潜力，可承受2 - 3倍的杠杆用于未来投资和为股东提供回报 [41] - 目前市场估值较高，公司将保持谨慎，寻找符合战略、财务和文化要求且具有适当风险回报的收购目标 [41][42] 问题：公司的收购战略重点 - 公司的收购重点包括能增加全球影响力的规模交易、新垂直领域的高增长战略资产以及北美和全球范围内的能力或产品整合 [44] 问题：全年业绩指引与一季度强劲开局的关系及利润率走势 - 公司对一季度开局感到满意，但全年业绩仍需各季度持续执行，目前认为当前的业绩指引范围能反映公司表现 [45][46] - 一季度利润率为17%，处于长期目标范围的中点，是公司在疫情期间正常运营的体现 [46] 问题：全年是否有增量投资计划 - 公司在制定业绩指引时考虑了员工相关成本增加和合同重新定价压力等潜在不利因素 [48] 问题：与Charter和Dish合同谈判的进展 - 目前暂无相关进展更新，公司将继续为客户提供价值，历史上此类合同谈判通常对公司有利 [49]

剩余履约义务交易价格确认情况 - 截至2021年3月31日，分配至剩余履约义务的交易价格总额约为9亿美元，预计到2023年底确认其中约80%，其余到2028年底确认[23] 总营收及云业务营收情况 - 2021年和2020年第一季度总营收分别为25311.9万美元和24561.7万美元，其中云及相关解决方案营收分别为22701.9万美元和22222万美元[25] 各地区营收占比情况 - 2021年和2020年第一季度美洲地区营收占比分别为86%和88%，欧洲、中东和非洲地区分别为10%和9%，亚太地区分别为4%和3%[25] 各业务线营收占比情况 - 2021年和2020年第一季度宽带/有线电视/卫星业务营收占比分别为57%和58%，电信业务分别为18%和17%，其他业务均为25%[27] 递延收入情况 - 2021年和2020年第一季度递延收入分别为2010万美元和1770万美元[27] 受限现金情况 - 截至2021年3月31日和2020年12月31日，受限现金分别为190万美元和170万美元[29] 短期投资出售/到期款项情况 - 2021年和2020年第一季度短期投资出售/到期所得款项分别为2930万美元和1870万美元[32] 短期投资情况 - 截至2021年3月31日和2020年12月31日，短期投资分别为5450万美元和5160万美元[33] - 2021年3月31日和2020年12月31日，公司短期投资分别为5450万美元和5160万美元[152] 非控股权益情况 - 截至2021年3月31日，公司持有一家支付技术和服务公司15%的非控股权益，账面价值约为800万美元[36] 其他无形资产摊销费用情况 - 2021年第一季度和2020年第一季度其他无形资产摊销费用分别为560万美元和630万美元[38] 长期债务净额情况 - 截至2021年3月31日和2020年12月31日，长期债务净额分别为1.07733亿美元和3.37154亿美元[41] 定期贷款及循环贷款情况 - 2021年第一季度，公司对1.5亿美元的2018年定期贷款进行了280万美元的本金偿还，截至2021年3月31日，利率为1.70%，2亿美元循环贷款额度未使用，承诺费为0.20%[41] 可转换债券情况 - 2016年可转换债券票面现金利率为4.25%，截至2021年3月31日，净额为2.26881亿美元，由于可在2021年12月15日至2022年3月15日转换，已被列为流动负债[41][46] - 2016年可转换债券转换率因2021年3月股息调整为每1000美元本金对应17.6898股普通股，初始转换价格为每股56.53美元[47] - 截至2021年3月31日，2016年可转换票据的公允价值估计为2.435亿美元[155] 受限资产及担保情况 - 截至2021年3月31日，用于担保的受限资产为290万美元，第三方发行的投标和履约担保为440万美元，货币传输债券约为1500万美元[50][51] 加权平均普通股情况 - 2021年第一季度和2020年第一季度基本加权平均普通股分别为3.1844亿股和3.1994亿股，摊薄加权平均普通股分别为3.2146亿股和3.2358亿股[57] 普通股回购情况 - 2021年和2020年第一季度，公司分别回购约14.2万股普通股，花费650万美元和640万美元，加权平均价格分别为每股45.94美元和45.26美元[59] - 2021年和2020年第一季度，公司因限制性股票归属的最低预扣税要求分别回购并注销约11万股和15.7万股普通股，花费520万美元和760万美元[62] 股票回购计划剩余股份情况 - 截至2021年3月31日，股票回购计划剩余可回购股份为420万股[60] 季度现金股息情况 - 2021年和2020年第一季度，董事会分别批准每股0.25美元和0.235美元的季度现金股息，总计820万美元和770万美元[63] 未归属奖励股份情况 - 2021年3月31日未归属奖励股份期初为1041股，授予513股，没收/取消2股，归属340股，期末为1212股[68] 利率变化影响情况 - 假设2021年3月31日调整后的LIBOR利率出现10%的不利变化，不会对公司经营业绩产生重大影响[150] 现金及现金等价物情况 - 2021年3月31日和2020年12月31日，公司现金及现金等价物分别为1.506亿美元和1.887亿美元[151] 代表客户持有的现金情况 - 2021年3月31日和2020年12月31日，公司代表客户持有的现金分别为1.086亿美元和1.498亿美元[154] 收入货币产生情况 - 2021年第一季度，公司约88%的收入以美元产生[157] 汇率变化影响情况 - 假设2021年3月31日汇率出现10%的不利变化，不会对公司经营业绩产生重大影响[158] 披露控制和程序情况 - 公司管理层认为截至报告期末披露控制和程序有效[159] 财务报告内部控制情况 - 本季度公司财务报告内部控制未发生重大影响的变化[160]

主要客户收入贡献情况 - 2020年Comcast和Charter分别贡献收入2.13亿美元和2.09亿美元，占比22%和21%；2019年分别贡献2.29亿美元和1.95亿美元，占比23%和20%[27] 研发费用情况 - 2020年和2019年研发费用分别为1.228亿美元和1.28亿美元，分别占总收入约12%和13%[29] 解决方案和服务支持业务数据 - 解决方案和服务支持超5亿5500万终端用户，每年处理超15亿条消息，超7万名现场技术人员和调度员完成超1亿个工单[30][31] 员工数量及分布情况 - 截至2020年12月31日，公司有4807名员工，较2019年增加468人，其中2332人在美国，2475人分布在22个国家[43] 现金及现金等价物情况 - 2020年和2019年现金及现金等价物分别为1.887亿美元和1.565亿美元[248] 短期投资情况 - 2020年和2019年短期投资分别为5160万美元和2610万美元[249] 代商家持有的现金情况 - 截至2020年12月31日和2019年12月31日，代商家持有的现金分别为1.498亿美元和1.693亿美元[251] 利率相关情况 - 2016年可转换票据利率固定，2018年信贷协议利率基于调整后的LIBOR利率加适用利差或替代基准利率加适用利差[246] - 假设2020年12月31日调整后的LIBOR利率出现10%的不利变化，不会对经营业绩产生重大影响[247] 知识产权风险情况 - 公司依靠多种法律和合同安排维护知识产权，但面临被挑战、无效、规避或盗用的风险[39] 可转换债券公允价值情况 - 截至2020年12月31日，2016年可转换债券的公允价值估计为2.447亿美元[252] 收入货币构成情况 - 2020年，公司约88%的收入以美元产生[254] 汇率变化影响情况 - 假设2020年12月31日汇率出现10%的不利变化，不会对公司经营业绩产生重大影响[255] 非美国子公司货币资产和负债情况 - 截至2020年12月31日，非美国子公司英镑货币资产为167.3万美元，货币负债为14.8万美元[256] - 截至2020年12月31日，非美国子公司欧元货币资产为773.4万美元，货币负债为28.8万美元[256] - 截至2020年12月31日，非美国子公司美元货币资产为2444.5万美元，货币负债为29.2万美元[256] - 截至2020年12月31日，非美国子公司南非兰特货币资产为480.9万美元[256] - 截至2020年12月31日，非美国子公司其他货币资产为107.1万美元，货币负债为0.6万美元[256] - 截至2020年12月31日，非美国子公司货币资产总计3973.2万美元，货币负债总计73.4万美元[256] - 截至2019年12月31日，非美国子公司货币资产总计4062.7万美元，货币负债总计22.9万美元[256]