业绩总结 - 2022年第二季度收入同比增长57%，达到18.469亿美元[9] - 有机收入增长42.2%，主要受商业屋顶产品强劲需求推动[9] - 调整后EBITDA增长146%，达到4.722亿美元，调整后EBITDA利润率为25.6%[9] - 运营收入为4.106亿美元，运营利润率为22.2%，较去年同期的11.4%增加1080个基点[9] - 每股稀释收益为5.62美元，同比增长217.5%[9] - 2022年第二季度总收入为1,113.4百万美元，较2021年同期的722.8百万美元增长了54.0%[27] - 2022年第二季度的营业收入为358.9百万美元，较2021年同期的155.0百万美元增长了131.0%[27][28] - 2022年第二季度调整后的EBITDA为371.3百万美元，较2021年同期的168.3百万美元增长了120.5%[27] - 2022年第二季度调整后的EBITDA利润率为33.3%，相比2021年同期的23.3%提升了10个百分点[27] 现金流与资本支出 - 2022年第二季度自由现金流为225.6百万美元[23] - 2022年第二季度持续经营的经营现金流为180.6百万美元，较2021年同期的96.6百万美元增长了86.5%[38] - 2022年上半年持续经营的经营现金流为225.6百万美元，较2021年同期的160.7百万美元增长了40.4%[38] - 2022年第二季度持续经营的自由现金流为129.0百万美元，较2021年同期的64.6百万美元增长了99.2%[38] - 2022年资本支出预计为175百万美元[24] 未来展望 - 2022年预计总收入增长超过40%，主要受主动定价措施和强劲的建筑活动推动[24] - 2022年调整后EBITDA利润率预计增长约650个基点[24] 收购与股东回购 - Henry公司收购超出预期，成为Carlisle历史上最大的一笔收购[5] - 继续进行股东回购，第二季度回购5000万美元的股票[5] 负债与财务状况 - 截至2022年6月30日，净债务为2,576.7百万美元[42] - 截至2022年6月30日，净债务与EBITDA的比率为2.0倍[40] - 截至2022年6月30日，长期债务（包括当前部分）为2,929.9百万美元[42] - 截至2022年6月30日，资本总额为5,451.8百万美元[42] - 截至2022年6月30日，净债务与资本比率为47%[42] 其他信息 - 继续致力于环境、社会和治理（ESG）目标，安装太阳能电池板以减少温室气体排放[8] - 所有产品线均实现增长，商业屋顶需求强劲，2022年展望乐观[12]

公司目标与协同效益 - 公司目标是实现每股收益15美元[99] - 公司协同效益承诺为3000万美元[100] 新产品收入 - 2022年第二季度新产品收入超1亿美元[100] 股息与股票回购 - 2022年前六个月，公司以股息形式返还5670万美元，回购1.75亿美元股票，自2017年以来累计回购近20亿美元[100] 公司整体收入情况 - 2022年第二季度和前六个月，公司收入分别为18.469亿美元和33.432亿美元，同比增长56.8%和57.8%[103][108] - 2022年第二季度公司收入4.489亿美元，较2021年同期2.145亿美元增长109.3%，主要因收购、定价和产品线表现[129] - 2022年前六个月公司收入8.08亿美元，较2021年同期3.774亿美元增长114.1%，主要因收购、定价和产品线表现[129] 公司营业利润率 - 2022年第二季度和前六个月，公司营业利润率分别为22.2%和20.6%，上年同期分别为11.4%和10.3%[103] 公司摊薄后持续经营每股收益 - 2022年第二季度和前六个月，公司摊薄后持续经营每股收益分别为5.62美元和9.28美元，上年同期分别为1.77美元和2.68美元[103] 公司经营现金流 - 2022年前六个月，公司经营现金流为2.235亿美元[107] - 2022年前六个月公司经营活动提供净现金2.235亿美元，投资活动提供净现金3690万美元，融资活动使用净现金2.299亿美元[145] - 2022年前六个月经营活动产生现金流2.235亿美元，2021年同期为1.715亿美元[146] 公司毛利润率 - 2022年第二季度和前六个月，公司毛利润率分别为34.2%和33.6%，上年同期均为26.1%[110] 公司销售及管理费用 - 2022年第二季度和前六个月，公司销售及管理费用分别为2.106亿美元和4.136亿美元，同比增长30.6%和32.5%[111] 其他运营净收入 - 2021年第二季度其他运营净收入中，回扣为0.8百万美元，特许权使用费收入为0.4百万美元；前六个月回扣为1.7百万美元，特许权使用费收入为0.7百万美元，CCM保险结算均为0.5百万美元[114] 公司运营收入 - 2022年第二季度运营收入为410.6百万美元，2021年同期为133.8百万美元，增长276.8百万美元，增幅206.9%；前六个月2022年为687.9百万美元，2021年为218.5百万美元，增长469.4百万美元，增幅214.8%[116] 公司净利息支出 - 2022年第二季度净利息支出为22.4百万美元，2021年同期为19.2百万美元，增长3.2百万美元，增幅16.7%；前六个月2022年为45.0百万美元，2021年为38.4百万美元，增长6.6百万美元，增幅17.2%[117] 公司利息收入 - 2022年第二季度利息收入为 - 0.6百万美元，2021年同期为 - 0.4百万美元，减少0.2百万美元，降幅50.0%；前六个月2022年为 - 0.8百万美元，2021年为 - 0.9百万美元，增长0.1百万美元，增幅 - 11.1%[118] 公司其他非运营净支出 - 2022年第二季度其他非运营净支出为2.5百万美元，2021年同期为1.1百万美元，增长1.4百万美元；前六个月2022年为2.6百万美元，2021年为4.7百万美元，减少2.1百万美元[119] 公司所得税拨备 - 2022年第二季度所得税拨备为90.4百万美元，2021年同期为19.8百万美元，增长70.6百万美元，增幅356.6%；前六个月2022年为150.9百万美元，2021年为33.1百万美元，增长117.8百万美元，增幅355.9%[121] 公司终止经营业务税前收入 - 2022年第二季度终止经营业务税前收入为4.8百万美元，2021年同期为6.3百万美元，减少1.5百万美元；前六个月2022年为4.1百万美元，2021年为10.8百万美元，减少6.7百万美元[124] Carlisle Construction Materials（CCM）业务数据 - 2022年第二季度Carlisle Construction Materials（CCM）营收为1113.4百万美元，2021年同期为722.8百万美元，增长390.6百万美元，增幅54.0%；前六个月2022年为1994.5百万美元，2021年为1279.2百万美元，增长715.3百万美元，增幅55.9%[126] - 2022年第二季度CCM运营收入为358.9百万美元，2021年同期为155.0百万美元，增长203.9百万美元，增幅131.5%；前六个月2022年为620.0百万美元，2021年为265.7百万美元，增长354.3百万美元，增幅133.3%[126] - 2022年第二季度CCM调整后EBITDA为371.3百万美元，2021年同期为168.3百万美元，增长203.0百万美元，增幅120.6%；前六个月2022年为646.6百万美元，2021年为292.2百万美元，增长354.4百万美元，增幅121.3%[126] - 2022年第二季度CCM业务调整后EBITDA为3.713亿美元，利润率为33.3%；2021年同期分别为1.683亿美元和23.3%[158][159] - 2022年上半年CCM业务调整后EBITDA为6.466亿美元，调整后EBITDA利润率为32.4%；2021年为2.922亿美元，利润率为22.8%[161] CIT业务数据 - 2022年第二季度CIT收入2.126亿美元，较2021年同期1.689亿美元增长25.9%，主要因航空航天和医疗终端市场走强[134] - 2022年前六个月CIT收入3.976亿美元，较2021年同期3.247亿美元增长22.5%，主要因航空航天和医疗终端市场走强[134] - 2022年第二季度CIT业务调整后EBITDA为2700万美元，利润率为12.7%；2021年同期分别为1350万美元和8.0%[158][159] - 2022年上半年Ended June CIT业务调整后EBITDA为0.454亿美元，调整后EBITDA利润率为11.4%；2021年为0.245亿美元，利润率为7.5%[161] CFT业务数据 - 2022年第二季度CFT收入7200万美元，较2021年同期7160万美元增长0.6%，主要因定价积极但受外币汇率不利影响[138] - 2022年前六个月CFT收入1.431亿美元，较2021年同期1.374亿美元增长4.1%，主要因定价积极但受外币汇率不利影响[138] - 2022年上半年CFT业务调整后EBITDA为0.227亿美元，调整后EBITDA利润率为15.9%；2021年为0.216亿美元，利润率为15.7%[161] CWT业务数据 - 2022年第二季度公司调整后EBITDA为8350万美元，较2021年同期3290万美元增长153.8%[129] - 2022年前六个月公司调整后EBITDA为1.466亿美元，较2021年同期5380万美元增长172.5%[129] - 2022年第二季度CWT业务调整后EBITDA为8350万美元，利润率为18.6%；2021年同期分别为3290万美元和15.3%[158][159] - 2022年上半年Six CWT业务调整后EBITDA为1.466亿美元，调整后EBITDA利润率为18.1%；2021年为0.538亿美元，利润率为14.3%[161] 公司现金及现金等价物 - 截至2022年6月30日，公司现金及现金等价物为3.532亿美元，较2021年12月31日的3.244亿美元增加，主要因运营现金和出售CBF的1.25亿美元收益[141] 公司投资与融资活动现金流 - 2022年前六个月投资活动提供现金流3690万美元，2021年同期使用现金流6350万美元[149] - 2022年前六个月融资活动使用现金流2.299亿美元，2021年同期为2.845亿美元[149] 公司债务情况 - 公司有3.5亿美元无担保优先票据将于2022年11月15日到期，利率为3.75%[150] 公司循环信贷安排 - 截至2022年6月30日和2021年12月31日，循环信贷安排无未偿还余额，可用额度为10亿美元[151] 公司调整后EBITDA及利润率 - 2022年第二季度调整后EBITDA为4.722亿美元，利润率为25.6%；2021年同期分别为1.917亿美元和16.3%[156] - 2022年前六个月调整后EBITDA为8.17亿美元，利润率为24.4%；2021年同期分别为3.295亿美元和15.6%[156] 公司业务收入增长预计 - 2022年公司预计Carlisle Construction Materials收入增长约40%，Carlisle Weatherproofing Technologies增长约60%，Carlisle Interconnect Technologies增长约20%，Carlisle Fluid Technologies增长约10%，总营收增长超40%[163] 公司费用预计 - 2022年公司预计公司费用约1.1亿美元，折旧和摊销费用约2.5亿美元，资本支出约1.75亿美元，净利息费用约0.9亿美元，基本税率约24 - 25%[163] 公司市场风险情况 - 截至2022年6月30日的六个月，公司市场风险无重大变化[167]

财务数据和关键指标变化 - 2022年第一季度营收同比增长59%，有机营收增长45%，各业务板块均有贡献 [27] - 调整后摊薄每股收益同比增长209%，达到4.26美元，因销量、价格和成本控制抵消了通胀和运营干扰 [27] - 2022年第一季度末现金为2.92亿美元，持续经营业务产生现金4500万美元，资本支出3100万美元，股票回购1.25亿美元 [35] - 净债务与EBITDA比率为2.5倍，低于2021年底的3倍，预计年底降至2倍以下 [36] - 预计2022年公司整体营收增长超30%，调整后EBITDA利润率扩大约500个基点，资本支出预计为1.75亿美元 [39][40] 各条业务线数据和关键指标变化 建筑材料（CCM） - 第一季度表现出色，尽管供应链、劳动力和原材料受限，但因需求强劲、产品组合、新产品销售和价格优势实现营收增长 [28] - 承包商积压订单健康，活动活跃，但材料供应是最大挑战，超75%承包商因供应问题交付服务受挫 [29] - 预计2022年总营收增长约30%，无典型季节性，春季库存未达冬季常规水平 [37] 防水技术（CWT） - 第一季度营收同比增长约30%，各板块均有增长，尽管供应短缺，但订单量强劲 [30] - 预计2022年营收同比增长55% - 60%，其中有机增长为高个位数，重申2022年每股收益增厚目标为1.50美元 [38] 工业技术（CIT） - 第一季度营收同比增长18.7%，商业航空和医疗技术平台均衡增长，积压订单高于疫情前水平 [32] - 预计2022年营收实现低两位数增长 [39] 流体技术（CFT） - 第一季度营收同比增长8.1%，过去一年多在新产品推出、运营效率、价格实现和客户体验方面取得进展 [33] - 预计2022年营收增长约10%，有望实现40%左右的增量利润率，向50%以上目标迈进 [34] 各个市场数据和关键指标变化 - 建筑市场中，可持续非 discretionary 屋顶翻新需求持续推动 CCM 业务，预计短期内 CCM 将受益于强劲的翻新和新建筑需求，以及对节能解决方案的推动，实现中高个位数的年度销量增长 [16][17] - 航空市场中，737 Max 重新认证和交付加速，787 预计年内恢复交付，夏季国际旅行趋势积极，有望支持宽体机生产恢复 [32][33] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司战略 Vision 2025 于2018年推出，目标是到2025年实现每股收益超15美元，驱动因素包括实现5%以上的有机增长、利用运营杠杆、通过收购扩大规模、投资和培养人才、部署超30亿美元用于资本支出、股票回购和股息分配 [11][13][15] - 公司通过收购和剥离优化业务组合，专注于高回报的建筑产品业务，新成立的 Carlisle Weatherproofing Technologies 增强了公司的建筑围护解决方案价值主张 [12][20] - 公司注重价格领导，通过提供高质量的节能建筑解决方案，在市场上赢得价格，为盈利能力提升做出贡献 [18][19] - 行业竞争方面，公司凭借卓越的团队、成熟的商业模式、强大的资产负债表和现金流，以及对可持续发展和 ESG 的关注，在市场中具有竞争优势 [11][24][25] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 经营环境复杂、不确定且不断变化，面临供应链挑战、劳动力限制和原材料价格上涨等问题，但公司各业务的需求基本面依然稳固 [41][42] - 若市场保持稳定，全球经济不再恶化，公司有望在2022年超过 Vision 2025 设定的每股15美元的 GAAP 收益目标 [42] 其他重要信息 - 公司业务模式符合全球 ESG 趋势，产品有助于提高能源效率，减少温室气体排放，去年约25亿美元的销售额来自 LEED 认证产品，预计这些产品在其使用寿命内将节省超1.5亿兆瓦时的能源 [25] - 公司在实现2022年净零承诺方面取得重大进展 [26] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: CCM 和 CWT 业务的销量增长与价格增长情况，以及各自全年指导范围的构成 - 出于竞争原因，公司不会拆分价格和销量数据，但会在营收和利润率方面提供更清晰的展望，预计全年调整后 EBITDA 利润率扩大约500个基点 [44] 问题2: CCM 和 CWT 的订单、投标和积压订单活动情况 - 公司采用新的分配流程，关注五个月的订单情况，以确保分销商和承包商有良好的供应渠道。行业屋顶翻新趋势持续增强，新建筑需求在第一季度保持健康。2022年可生产的产品都能销售出去，积压订单和需求在未来几个季度都很强劲 [46][47] 问题3: CWT 业务的长期利润率机会 - 公司目标是使 CWT 业务的利润率接近核心 CCM 业务，通过团队努力、产品组合优化、新技术和新产品投资，有望达到过去 CCM 设定的20%以上的利润率目标 [48] 问题4: CCM 业务指导是否有变化，以及 CWT 与 CCM 的定价动态比较 - CCM 业务之前的增长略低于30%，现在预计达到30%。Henry（CWT 的重要组成部分）的定价纪律与公司核心 CCM 业务相似，自2017 - 2018年开始加强定价以应对原材料通胀 [50][51][52] 问题5: 2022年 GAAP EPS 超15美元是否正确，以及500个基点的利润率扩张是否为合并数据，能否拆分 CCM 和 CWT 的利润率扩张预期 - 2022年 GAAP EPS 超15美元正确；500个基点的利润率扩张是合并数据；CCM 在两者中利润率扩张处于较高水平，但公司不会提供各业务的具体利润率 [53][54] 问题6: CWT 业务在有机和无机增长方面的增量盈利能力 - 公司认为 CWT 的增量盈利能力与 CCM 相似，在30%以上 [56] 问题7: CCM 业务的成本篮子情况及展望，以及 CCM EBITDA 利润率的可持续性 - 原材料成本持续大幅增加，供应链压力和原材料价格上涨趋势将持续到今年第三和第四季度，劳动力成本也因工资上涨而增加。CCM EBITDA 利润率具有可持续性，得益于公司在研发、产品创新、效率提升等方面的投资，以及 ESG 建筑效率和屋顶翻新需求的趋势 [59][61] 问题8: CWT 业务在住宅建筑领域的订单是否受利率上升影响 - 目前未看到利率上升对 CWT 业务订单的影响，住房需求仍然强劲，尽管利率上升可能导致每月还款增加，但房屋供应不足，需求依然旺盛 [63] 问题9: CCM 业务在成本压力下的定价和利润率走势 - 公司会继续采取定价行动以应对成本压力，第三和第四季度成本方面预计不会有明显缓解，运输和劳动力等因素也可能影响成本。第一季度的有利产品组合可能对下半年有一定影响，但影响不大 [67][68] 问题10: CCM 和 CWT 业务的增量盈利能力，以及 CIT 业务商业航空和医疗业务的订单情况 - CWT 的增量盈利能力在30%左右，CCM 略高于此。CIT 业务的商业航空和医疗业务都有实际订单，随着订单恢复，预计盈利能力将逐步提升 [71][73][75] 问题11: CCM 业务是否在市场中获得份额，以及该业务的季节性和渠道库存情况 - 从长期来看，CCM 业务的市场份额相对稳定，会有一些波动但总体变化不大。业务增长受原材料和劳动力限制，如果条件允许，仍有增长空间。渠道中存在一定库存，但这些库存都有对应的订单和用途 [79][81][83] 问题12: 第一季度最令人惊讶的事情，以及商业屋顶市场的合理性和未来趋势 - 第一季度各方面情况都很有利，包括获得比预期更多的原材料、生产效率提高、定价实现良好和产品组合有利等。商业屋顶市场过去十年的产能增加较为合理，行业参与者能够根据需求和市场信息合理规划产能。未来，ESG 相关新产品可能会改变市场格局，提高行业的复合年增长率，同时公司在成本控制和工厂自动化方面也有机会提升利润率 [86][88][90] 问题13: 今年自由现金流转换情况 - 公司预计今年自由现金流转换率约为100% [93]

业绩总结 - 2022年第一季度收入为14.96亿美元，同比增长59%[8] - 2022年第一季度营业收入为2.773亿美元，同比增长227.4%[9] - 2022年第一季度调整后EBITDA为3.448亿美元，同比增长150.2%[11] - 2022年第一季度稀释每股收益为3.67美元，同比增长303.3%[13] - 2022年第一季度调整后稀释每股收益为4.26美元，同比增长208.7%[14] - 2022年第一季度自由现金流为6,410万美元[39] - 2022年第一季度净收入为225.7百万美元，调整后的每股收益为4.26美元[54] 用户数据 - 2022年第一季度Carlisle建筑材料部门收入为8.811亿美元，同比增长58.4%[17] - 2022年第一季度Carlisle天气防护技术部门收入为3.591亿美元，同比增长120.4%[19] - Carlisle Construction Materials（CCM）部门收入增长58.4%，其中有机增长为58.9%[29] - Carlisle Weatherproofing Technologies（CWT）部门收入增长120.4%，其中有机增长为36.0%[29] 未来展望 - 2022年预计总收入增长超过30%[46] - 2022年Carlisle Construction Materials部门预计收入增长约30%[42] - 2022年Carlisle Weatherproofing Technologies部门预计收入增长55-60%[43] 财务状况 - 截至2022年3月31日，手头现金为2.917亿美元，信用额度可用金额为10亿美元[35] - 2022年3月31日的净债务为2,658.3百万美元，净债务与EBITDA比率为2.5倍[61] - 2022年净债务与资本比率为50%[35] 资本支出与回购 - 2022年第一季度资本支出、股票回购和分红总计超过30亿美元[3]

公司长期投资情况 - 过去十年公司投资12亿美元用于扩大产能、推动创新和开发流程[88] 公司资本返还与股票回购情况 - 2022年第一季度公司以股息形式返还2870万美元资本，回购1.25亿美元股票，自2017年以来累计回购超19亿美元，流通股净减少19.5%[90] 公司整体财务关键指标变化 - 2022年第一季度营收14.963亿美元，2021年同期为9.409亿美元，同比增长5.554亿美元，增幅59.0%[93][97] - 2022年第一季度营业利润率为18.5%，2021年同期为9.0%[93][104] - 2022年第一季度持续经营业务摊薄后每股收益为3.67美元，2021年同期为0.91美元[93] - 2022年前三个月经营现金流为4430万美元[96] - 2022年第一季度毛利润为4.909亿美元，2021年同期为2.449亿美元，同比增长2.46亿美元，增幅100.4%；毛利率为32.8%，2021年同期为26.0%[98] - 2022年第一季度销售及管理费用为2.03亿美元，2021年同期为1.508亿美元，同比增长5220万美元，增幅34.6%；占营收比例为13.6%，2021年同期为16.0%[101] - 2022年第一季度利息费用净额为2260万美元，2021年同期为1920万美元，同比增长340万美元，增幅17.7%[105] - 2022年第一季度所得税拨备为6050万美元，2021年同期为1330万美元，同比增长4720万美元，增幅354.9%；有效税率为23.7%，2021年同期为21.3%[109][110] - 2022年第一季度终止经营业务税前亏损0.7百万美元，2021年同期收入4.5百万美元，变化为 - 5.2百万美元，变化率NM [111] - 2022年第一季度GAAP净收入为1.936亿美元，2021年同期为5220万美元；调整后EBITDA为3.448亿美元，2021年同期为1.378亿美元；调整后EBITDA利润率为23.0%，2021年同期为14.6%[141] 各业务线营收与营业利润变化 - 2022年第一季度Carlisle Construction Materials营收881.1百万美元，同比增长58.4%，营业利润261.1百万美元，同比增长135.9% [114] - 2022年第一季度Carlisle Weatherproofing Technologies营收359.1百万美元，同比增长120.4%，营业利润37.5百万美元，同比增长253.8% [117] - 2022年第一季度Carlisle Interconnect Technologies营收185.0百万美元，同比增长18.7%，营业亏损2.5百万美元，亏损同比收窄76.6% [122] - 2022年第一季度Carlisle Fluid Technologies营收71.1百万美元，同比增长8.1%，营业利润4.8百万美元，同比增长11.6% [125] 公司现金及现金等价物情况 - 截至2022年3月31日，公司现金及现金等价物总额为291.7百万美元，较2021年12月31日的324.4百万美元减少 [128] 公司各活动现金流量情况 - 2022年第一季度经营活动提供净现金44.3百万美元，2021年同期为67.6百万美元 [132] - 2022年第一季度投资活动提供净现金81.2百万美元，2021年同期使用净现金28.4百万美元 [132] - 2022年第一季度融资活动使用净现金158.8百万美元，2021年同期使用净现金172.8百万美元 [132] - 2022年前三个月投资活动提供现金8120万美元，主要源于出售CBF的或有对价1.25亿美元和证券投资收益1030万美元；2021年同期使用现金2840万美元，主要是资本支出2000万美元和证券投资1020万美元[135] - 2022年前三个月融资活动使用现金1.588亿美元，主要是股票回购1.25亿美元和现金股息支付2870万美元，季度股息增至每股0.54美元；2021年同期使用现金1.728亿美元，主要是股票回购1.5亿美元和股息支付2840万美元[136] 公司资金需求与信贷安排情况 - 公司预计有足够现金、信贷额度和经营现金流满足未来至少12个月业务需求 [130] - 截至2022年3月31日和2021年12月31日，循环信贷安排无未偿还余额，可用额度为10亿美元[137] 各业务线调整后EBITDA情况 - 2022年CCM业务调整后EBITDA为2.753亿美元，调整后EBITDA利润率为31.2%；CWT业务调整后EBITDA为6310万美元，调整后EBITDA利润率为17.6%；CIT业务调整后EBITDA为1840万美元，调整后EBITDA利润率为9.9%；CFT业务调整后EBITDA为1050万美元，调整后EBITDA利润率为14.8%[143] 公司业务增长与费用预计情况 - 2022年公司预计Carlisle Construction Materials收入增长约30%，Carlisle Weatherproofing Technologies增长约55 - 60%，Carlisle Interconnect Technologies实现低两位数增长，Carlisle Fluid Technologies增长约10%，总营收增长超30%[145] - 2022年公司预计公司费用约1.2亿美元，折旧和摊销费用约2.5亿美元，资本支出约1.75亿美元，净利息费用约9000万美元，基本税率约24 - 25%[145] 公司合规情况 - 公司需遵守高级票据和信贷安排的各项契约和限制，截至2022年3月31日和2021年12月31日，均符合所有规定[138] 非GAAP财务指标说明 - 非GAAP财务指标旨在为投资者提供公司及各业务部门核心运营业绩信息，但与GAAP指标不同，不可孤立看待或替代GAAP指标[141] 前瞻性陈述说明 - 报告包含前瞻性陈述，受多种风险和不确定性影响，实际业绩可能与预期有重大差异，公司无义务更新前瞻性陈述，除非法律要求[146] 普通股回购情况总结 - 表格总结了截至2022年3月31日三个月内普通股的回购情况[149] 公司市场风险情况 - 截至2022年3月31日的三个月，公司市场风险无重大变化[149] - 更多信息可参考公司2021年10 - K表格年度报告中“第二部分 - 第7A项. 市场风险的定量和定性披露”[149]

财务数据关键指标变化 - 2021年公司实现收入48.103亿美元，较2020年的39.699亿美元增长21.2%；营业利润为5.675亿美元，2020年为4.878亿美元；营业利润率为11.8%，2020年为12.3%[130][134] - 2021年持续经营业务收益为3.87亿美元，2020年为3.257亿美元；摊薄后每股持续经营业务收益为7.26美元，2020年为5.90美元[130] - 2021年公司总营收48.103亿美元，2020年为39.699亿美元，美国市场营收占比均为84%[136] - 2021年毛利润13.147亿美元，2020年为11.374亿美元，同比增长15.6%，毛利率从28.7%降至27.3%[136] - 2021年销售及管理费用6.982亿美元，2020年为6.032亿美元，同比增长15.7%，占营收比例从15.2%降至14.5%[137] - 2021年研发费用4990万美元，2020年为4540万美元，同比增长9.9%，占营收比例为1.0%[138] - 2021年运营收入5.675亿美元，2020年为4.878亿美元，同比增长16.3%，运营利润率为11.8%[142] - 2021年利息费用净额8030万美元，2020年为7660万美元，同比增长4.8%[143] - 2021年利息收入 - 120万美元，2020年为 - 470万美元，同比增长74.5%[146] - 2021年所得税拨备9550万美元，2020年为7850万美元，有效税率从19.4%升至19.8%[148] - 2021年终止经营业务收入3470万美元，2020年为 - 560万美元[151] - 2021年公司收入6.878亿美元，较2020年的7.316亿美元下降4380万美元，降幅6.0%；经营亏损1750万美元，较2020年增加1540万美元；经营利润率为 - 2.5%，较2020年的 - 0.3%下降[163] - 2021年经营活动提供的净现金为4.217亿美元，较2020年的6.967亿美元减少；投资活动使用的净现金为14.864亿美元，主要是收购Henry、资本支出和证券投资；融资活动提供的净现金为4.881亿美元，主要来自公开发行票据和行使股票期权所得款项，部分被股票回购和现金股息支付抵消[173] - 2021年净收入（GAAP）为4.217亿美元，2020年为3.201亿美元；2021年调整后EBITDA为8.335亿美元，利润率为17.3%，2020年调整后EBITDA为7.224亿美元，利润率为18.2%[219] - 2021年、2020年和2019年公司营收分别为48.103亿美元、39.699亿美元和44.846亿美元[268] - 2021年、2020年和2019年公司净利润分别为4.217亿美元、3.201亿美元和4.728亿美元[268] - 2021年和2020年公司总资产分别为72.468亿美元和58.664亿美元[273] - 2021年和2020年公司总负债分别为46.173亿美元和33.287亿美元[273] - 2021年和2020年公司股东权益分别为26.295亿美元和25.377亿美元[273] - 2021年和2020年公司现金及现金等价物分别为3.244亿美元和8.971亿美元[273] - 2021年和2020年公司应收账款净额分别为8.146亿美元和5.544亿美元[273] - 2021年和2020年公司存货净额分别为6.051亿美元和4.327亿美元[273] - 2021年和2020年公司应付账款分别为4.324亿美元和2.845亿美元[273] - 2021年和2020年公司长期债务（扣除流动部分）分别为25.754亿美元和20.802亿美元[273] 各条业务线数据关键指标变化 - 截至2021年12月31日，CCM部门产生了约80%的收入和约121%的营业收入[93] - 2021年CCM部门营收38.367亿美元，2020年为29.956亿美元，同比增长28.1%，运营收入6.843亿美元，同比增长17.7%，运营利润率从19.4%降至17.8%[157] - 2021年Carlisle Fluid Technologies（CFT）收入2.858亿美元，较2020年的2.427亿美元增长4310万美元，增幅17.8%；经营收入2400万美元，较2020年的530万美元增长1870万美元，增幅352.8%；经营利润率为8.4%，较2020年的2.2%提高[166] - 2021年CCM业务调整后EBITDA为8.24亿美元，利润率为21.5%；2020年为6.832亿美元，利润率为22.8%[221][223] - 2022年Carlisle Construction Materials预计收入增长约30%，Carlisle Interconnect Technologies和Carlisle Fluid Technologies预计增长约10%，Total Carlisle预计增长25 - 30%[225] 公司业务区域分布 - 2021年公司约16%的收入来自美国以外市场[90] - 2021年约27%的商品销售成本来自美国以外的工厂[91] - 公司各业务设施总数为109个，其中北美89个、欧洲13个、亚洲6个、其他地区1个；拥有设施价值6900万美元，租赁设施价值3200万美元[109] 公司业务风险 - 公司盈利增长战略部分依赖其他业务的收购和成功整合，收购存在无法实现预期收入增长等风险[75][76] - 失去关键客户、业务大幅下滑或面临定价压力，会对公司业务、财务状况等产生不利影响[81] - 未能成功完成资产处置或重组活动，可能对公司产生负面影响[84] - 公司多个市场板块具有周期性，受国内外经济状况影响[87] - 公司面临国际经济、政治等因素带来的风险[90] - 公司业务受新冠疫情影响，面临需求减少等风险[102] 公司股票相关 - 2016 - 2021年，100美元投资公司股票增长至240.64美元，同期标准普尔中型股400指数从100美元增长至171.15美元，标准普尔500指数从100美元增长至212.89美元[117] - 截至2021年12月31日，公司有1144名在册股东[118] - 2021年第四季度，公司回购0.1百万股股票，平均价格为234.24美元/股[120] - 2021年公司通过股票回购和现金股息向股东返还4.281亿美元[127] - 2021年公司回购约190万股股票，花费3.156亿美元，截至2021年12月31日，公司有权回购510万股股票[178] 公司融资情况 - 公司成功发行8.5亿美元优先票据，加权平均利率为1.6%[129] - 2021年9月28日，公司完成公开发行5.5亿美元2032年到期的无担保高级票据和3亿美元2023年到期的无担保高级票据，票面利率分别为2.20%和0.55%[181][182] - 2021年公司在循环信贷安排下的借款和还款总额为6.5亿美元，加权平均利率为1.1%；截至2021年12月31日和2020年12月31日，该安排下无借款，可用额度为10亿美元[186] - 公司有10亿美元的循环信贷安排，允许按可变利率借款，截至2021年和2020年12月31日无未偿还借款[231] 公司资产处置与重组 - 2021年第三季度公司宣布退出加州卡尔斯巴德的制造业务，预计项目还需12 - 15个月完成，总预计成本约560万美元，剩余约410万美元成本待发生[161] - 2020年第三季度公司宣布关闭华盛顿州肯特的制造业务，截至2021年12月31日已确认累计退出和处置成本1660万美元[162] 公司会计政策与评估 - 公司收购业务按GAAP的收购法核算，购买价超过所获资产和承担负债公允价值的部分确认为商誉[190] - 公司对不同类型的主要收购资产和负债采用不同的估值技术和假设，如技术类无形资产采用特许权使用费减免法[192] - 商誉每年或在出现减值迹象时进行减值测试，通过比较公允价值和账面价值进行一步式测试[193] - 具有不确定使用寿命的无形资产不摊销，每年或在出现减值迹象时进行减值测试，通过比较公允价值和账面价值进行一步式测试[200] - 长期资产或资产组在出现减值迹象时测试可收回性，若未折现未来现金流低于账面价值则确认减值损失[205] - 收入在与客户合同义务履行时确认，单独定价的延长服务保修合同收入在合同期内直线法确认，合同加权平均寿命约20年[209][210] - 2021年11月1日起，公司将商誉减值测试日期从10月1日改为11月1日，10月1日和11月1日测试中，除CIT Medical报告单元公允价值超过账面价值约10%外，其他单元公允价值大幅超过账面价值[196] - 2021年11月1日起，公司将 indefinite - lived intangible assets 减值测试日期从10月1日改为11月1日，测试中除两个总账面价值4330万美元的 trade names 公允价值超过账面价值不到10%外，其他公允价值大幅超过账面价值[202] - 公司为与某些净运营亏损和抵免结转相关的递延所得税资产提供了2970万美元的估值备抵[215] - 公司对CIT Medical报告单元的商誉进行减值评估，该单元公允价值超过账面价值，未确认减值[243] - 公司对CIT Medical报告单元公允价值的确定需管理层对未来收入、EBITDA利润率、折现率等进行重大估计和假设[243] - 公司对ASP Henry Holdings, Inc.收购的商标和客户关系公允价值的确定，需管理层对未来收入、EBITDA利润率、特许权使用费率、客户流失率和折现率等进行重大估计和假设[250] 公司未来规划 - 2022年资本支出预计约为1.5亿美元，主要用于CCM业务的新产品、产能扩张等项目[227] - 公司现金使用优先事项为投资现有业务、战略收购、支付股息和股票回购[226] 公司其他信息 - 2021年原材料（包括入站运费）约占公司商品销售成本的78%[95] - 截至2021年12月31日，ASP Henry Holdings, Inc.的财务报表约占合并财务报表总资产的27%和约占收入的4%，管理层评估时排除其财务报告内部控制[260] - 公司提供特定产品的延长保修合同，目前无重大损失准备金[217] - 非GAAP财务指标用于分析公司和各业务部门业绩，但不能替代GAAP指标[219] - 年报包含前瞻性声明，受多种风险和不确定性影响[228] - 公司面临利率、外汇汇率和原材料价格等市场风险，可能使用衍生品管理风险[230] - 公司各业务部门EBIT、调整后EBIT等指标在2021年和2020年有不同表现[219][223] - 截至2021年和2020年12月31日，指定并符合会计现金流套期条件的外汇合同，美元等值名义价值分别为1.276亿美元和9350万美元，公允价值分别为270万美元和500万美元[233] - 截至2021年和2020年12月31日，未指定为现金流套期但作为经济套期的外汇合同，美元等值名义价值分别为8250万美元和6370万美元，公允价值均为20万美元[233] - 公司于2021年9月1日以16.056亿美元完成对ASP Henry Holdings, Inc.的收购，购买价格分配包括2.193亿美元的商标和9.159亿美元的客户关系[250] - 审计师对公司2021年和2020年12月31日的合并财务报表发表无保留意见[238] - 审计师对公司截至2021年12月31日的财务报告内部控制发表无保留意见[258]

财务数据和关键指标变化 - 2021年第四季度，公司收入同比增长39%，有机收入增长超26%，各业务板块均有贡献 [36] - 调整后摊薄每股收益同比增长60%，达到2.92美元，因销量、价格和成本控制抵消了通胀影响 [36] - 第四季度自由现金流为9200万美元，同比下降58%，主要因销量、价格及原材料通胀致营运资金增加 [56] 各条业务线数据和关键指标变化 CCM（建筑材料业务） - 第四季度有机增长约30%，有机销售额远超2019年第四季度 [37] - 收入增长46.5%，各产品线均实现两位数销售增长 [49] - 调整后EBITDA利润率为21.3%，同比下降260个基点，调整后EBITDA增长30.5%至2.375亿美元 [50] CIT（商业航空航天和医疗技术业务） - 第四季度收入增长19.3%，商业航空航天积压订单超2020年第二季度水平，医疗平台创销售记录 [51] - 调整后EBITDA利润率同比提升至15.2% [52] CFT（业务） - 第四季度销售额同比增长6%，有机收入增长7.3%，外汇带来1.3%的不利影响 [53] - 调整后EBITDA利润率为18%，同比提升410个基点 [53] 各个市场数据和关键指标变化 - 美国屋顶翻新市场预计未来十年将以中个位数增长，市场规模超80亿美元 [38] - 全球国内航空旅行稳步反弹，窄体飞机生产需求增长；国际旅行恢复后，宽体飞机生产需求也将回升 [43] - 医疗市场医院资本支出恢复，公司医疗业务积压订单增加 [45] - 工业市场资本支出前景改善，CFT业务受益于终端市场稳定和新产品推出 [53] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司持续推进Vision 2025战略，包括实现超5%的有机增长、通过收购扩大高回报业务规模、平衡资本配置 [21][25][29] - 收购Henry公司，拓展建筑围护系统业务，强调开发节能产品以减少建筑碳排放 [25][27] - 调整CCM部门架构，成立Carlisle Weatherproofing Technologies部门，由Frank Ready领导；Steve Schwar晋升为Carlisle Construction Materials总裁 [30][31][32] - 公司在各业务领域积极应对竞争，通过价格领导、产品创新和客户服务提升竞争力 [23][41] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2021年公司面临需求波动、供应链中断、原材料价格上涨和劳动力挑战，但团队表现出色，实现创纪录业绩 [14][16] - 进入2022年，各业务需求基本面良好，预计供应链限制年中开始缓解，业务将实现健康的销量增长和利润率提升 [18][20] - 公司对实现Vision 2025战略目标充满信心，将继续推动有机增长、战略收购和资本配置 [22][62][63] 其他重要信息 - 公司宣布Bob Roche将卸任首席财务官，Kevin Zdimal将接任 [10][12] - 2021年第四季度，公司在密苏里州锡克斯顿的新型聚异氰脲酸酯隔热材料工厂破土动工，该工厂将符合LEED标准 [34] - 公司在可持续发展方面取得进展，入选《新闻周刊》美国最具责任感公司名单 [35] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1：CCM业务2022年30%的增长指引中，销量、价格和Henry公司的增量贡献如何考虑？ - 基础业务价格预计在8% - 12%，销量在5% - 9%，Henry公司贡献12% [65] 问题2：考虑到当前通胀和定价情况，公司如何看待2022年的价格成本情况，以及上下半年的动态变化？ - 上半年仍有通胀趋势，预计第三季度原材料价格和劳动力成本会有所缓解；因竞争问题，不提供具体价格成本指引，但预计CCM和Henry合并后的调整后EBITDA利润率全年将提升150个基点 [66][67][68] 问题3：Henry公司每股收益增厚预期增加0.25美元以上，主要归因于哪些因素？ - 协同效应超预期，价格成本控制和有机增长也有贡献，团队表现出色，业务发展势头良好 [69][70][71] 问题4：如何考虑2022年从营运资金中获取现金的情况？ - 由于销量和销售额增长强劲，预计不会有大量现金从营运资金中释放 [73] 问题5：公司在欧洲市场支持指定商方面的份额增长进展如何？ - 新领导带来新团队和新方法，工作取得进展；Henry等产品有机会吸引指定商，但需符合欧洲法规和建筑规范；提供建筑围护系统解决方案将有助于提升份额 [74][75][76] 问题6：在实现Vision 2025目标过程中，如何看待未来的并购计划，目前并购管道情况如何？ - 并购管道良好，市场有很多交易机会；公司会谨慎选择，确保交易能带来每股收益增厚和协同效应；目标包括欧洲和北美等地 [78][79] 问题7：供应链逆风是否在年初有所缓解，主要指的是原材料短缺问题吗？ - 主要指原材料问题，预计年中开始改善；目前有一些积极迹象，但奥密克戎疫情对港口和供应链有影响 [81][82] 问题8：新建筑业务在2022年是否会成为公司的顺风因素？ - 2022年新建筑业务有良好发展态势，仓库、数据仓库、教育设施和办公楼等领域表现积极 [83] 问题9：从积压订单角度看，销量增长的可见性如何，5% - 9%的销量增长指引中，多少基于新增产能，多少基于供应链改善？ - 上月在宾夕法尼亚州卡莱尔启动了TPO生产线，但Sikeston工厂明年才开放，目前产能不是限制因素，关键是原材料供应；积压订单略有增加，行业普遍如此，劳动力和一些小配件供应也是限制因素 [86][87][88] 问题10：将屋顶和防水业务拆分，是否意味着两者都是增长平台，会获得增量资本投入吗？ - 两者都会受到关注和资本投入；Weatherproofing Technologies部门和CCM业务都有增长机会，公司将专注于建筑围护系统各垂直领域的发展 [89][90] 问题11：CCM业务的销量增长是否有季节性或周期性，考虑到上半年的供应链逆风，增长是否会更倾向于下半年？ - 除冬季天气影响施工外，没有其他季节性因素影响；价格上半年较高，销量全年较为均衡 [93][94] 问题12：承包商是否因通胀而延迟项目？ - 目前没有承包商因通胀主动延迟项目，积压订单多，延迟可能导致等待时间过长 [95][96] 问题13：CIT和CFT业务的积压订单恢复到疫情前水平后，预计多久能转化为收入，收入何时能恢复到疫情前水平？ - CFT业务会较早恢复；CIT业务整体预计2024年恢复，基础航空业务可能在2025 - 2026年恢复 [97] 问题14：CCM业务的定价指引中，2022年的增量定价和结转定价如何考虑，价格上涨的接受情况如何？ - 价格上涨已被市场认可，预计能实现；调整后EBITDA利润率提升150个基点显示了价格的积极影响 [100][102] 问题15：公司是否改变了保修定价方式，历史上保修业务是否盈利，是否有调整？ - 公司长期以来以不同方式管理保修业务，将其作为增值服务，不会亏损；目前没有重大变化，会进一步核实并反馈 [104][105] 问题16：CCM业务中个位数的销量增长预期是行业增长水平吗，公司是否有机会超越市场表现？ - 公司团队致力于为每个应用提供产品，过去几年受干扰较少，有机会获取份额；但公司更注重服务现有客户，建立长期关系；市场预计将增长至超80亿美元，公司将努力跟随市场趋势并争取份额 [107][108][110]

业绩总结 - 2021年第四季度收入为13.76亿美元，同比增长39.2%[7] - 2021年第四季度调整后每股收益（EPS）为2.92美元，同比增长59.6%[13] - 2021年第四季度调整后息税折旧摊销前利润（Adjusted EBITDA）为2.537亿美元，同比增长50.6%[10] - 2021年第四季度运营收入为1.825亿美元，同比增长64.0%[8] - 2021年第四季度运营利润率为13.3%，较2020年提高200个基点[9] - 2021年第四季度有机收入增长26.4%，收购增长12.9%[14] - 2021年第四季度的自由现金流为9230万美元，较2020年同期的2.220亿美元下降了58.4%[55] - 2021年第四季度的经营现金流为1.378亿美元，较2020年同期的2.565亿美元下降了46.1%[55] - 2021年第四季度的资本支出为4590万美元，较2020年同期的2050万美元增加了123.9%[55] 用户数据 - 2021年第四季度的有机收入为7.608亿美元，同比增长39.2%，其中CSL业务贡献了2.615亿美元，增长26.4%[54] - Carlisle Construction Materials（CCM）在2021年第四季度实现29.8%的有机增长[19] - Carlisle Interconnect Technologies（CIT）在2021年下半年实现了收入和调整后EBITDA的同比增长[18] 未来展望 - 2022年预计总收入增长为25-30%[41] - 2022年资本支出预计约为1.5亿美元[41] - Henry收购预计在2022年将带来超过1.50美元的调整后每股收益增益[4] 财务状况 - 截至2021年12月31日，公司手头现金为3.24亿美元[37] - 可用的循环信贷额度为10亿美元[37] - 2021年净债务与资本比率为50%[37] - 2021年净债务与EBITDA比率为3.0倍[37] - 2021年EBITDA与利息支出比率为8.7倍[37] - 2021年12月31日的净债务为26.256亿美元，净债务与EBITDA比率为3.0倍[56] - 2021年12月31日的资本总额为52.325亿美元，净债务占资本的比例为50%[58] 其他信息 - 2021年第四季度向股东返还资本2800万美元，年初至今为1.13亿美元[4] - 2021年向股东返还的资本为1.13亿美元[37] - 2021年第四季度调整后EBITDA为2.537亿美元，较2020年同期的1.685亿美元增长了50.8%[45] - 2021年第四季度总收入为13.76亿美元，调整后EBITDA利润率为18.4%[45] - 2021年第四季度的摊销费用为3620万美元，影响摊薄每股收益0.51美元[50] - 2021年第四季度的税前影响为128.1百万美元，税后影响为80.6百万美元[50]

财务数据关键指标变化 - 2021年前九个月公司以股息形式返还8420万美元，回购2.906亿美元股票，成功发行8.5亿美元优先票据，加权平均利率为1.6%[113] - 2021年第三季度和前九个月，公司营收分别为13.156亿美元和34.343亿美元，同比增长24.5%和15.2%[116][121] - 2021年第三季度和前九个月，公司营业利润率分别为12.7%和11.2%，低于2020年同期的14.6%和12.6%[116] - 2021年前九个月，公司经营现金流为2.839亿美元[120] - 2021年第三季度和前九个月，公司毛利润分别为3.716亿美元和9.242亿美元，毛利率分别为28.2%和26.9%，低于2020年同期[123] - 2021年第三季度和前九个月，公司销售及管理费用分别为1.926亿美元和5.047亿美元，同比增长25.9%和12.5%[124] - 2021年第三季度和前九个月，公司研发费用分别为1280万美元和3700万美元，同比增长11.3%和5.4%[125] - 2021年前三季度其他经营净收入为 - 250万美元，2020年同期为 - 270万美元，变化为20万美元，变化率为 - 7.4%；2021年第三季度为 - 30万美元，2020年同期为 - 140万美元，变化为110万美元，变化率为 - 78.6%[126] - 2021年前三季度营业收入为3.85亿美元，2020年同期为3.765亿美元，变化为850万美元，变化率为2.3%；2021年第三季度为1.665亿美元，2020年同期为1.548亿美元，变化为1170万美元，变化率为7.6%[129] - 2021年前三季度净利息支出为5820万美元，2020年同期为5780万美元，变化为40万美元，变化率为0.7%；2021年第三季度为1980万美元，2020年同期为1910万美元，变化为70万美元，变化率为3.7%[130] - 2020年前九个月债务清偿损失为880万美元，与提前赎回2.5亿美元本金的5.125%无担保优先票据有关，赎回价格为2.621亿美元[131] - 2021年前三季度利息收入为 - 110万美元，2020年同期为 - 400万美元，变化为290万美元，变化率为 - 72.5%；2021年第三季度为 - 20万美元，2020年同期为 - 70万美元，变化为50万美元，变化率为 - 71.4%[132] - 2021年前三季度所得税拨备为6610万美元，2020年同期为7080万美元，变化为 - 470万美元，变化率为 - 6.6%；2021年第三季度为3300万美元，2020年同期为3320万美元，变化为 - 20万美元，变化率为 - 0.6%[136] - 2021年前三季度终止经营业务收入为3740万美元，2020年同期为 - 400万美元；2021年第三季度为2910万美元，2020年同期为 - 40万美元[138] - 截至2021年9月30日，公司现金及现金等价物为2.956亿美元，较2020年12月31日的8.971亿美元减少，主要与收购、股份回购、分红和资本支出有关[162] - 2021年前九个月，公司经营活动提供净现金2.839亿美元，投资活动使用净现金14.232亿美元，融资活动提供净现金5.339亿美元，现金及现金等价物减少6.066亿美元[167] - 2021年前九个月经营活动现金流为2.839亿美元，2020年同期为4.402亿美元[168] - 2021年前九个月投资活动使用现金14.232亿美元，主要是收购Henry花费15.739亿美元；2020年同期使用现金1.067亿美元[169] - 2021年前九个月融资活动使用现金5.339亿美元，2020年同期融资活动提供现金3670万美元[170] - 2021年9月28日，公司完成5.5亿美元2032年到期无担保优先票据公开发行，利率2.20%；完成3亿美元2023年到期无担保优先票据公开发行，利率0.55%[171][172] - 2021年前九个月，信贷安排下借款和还款总额为6.5亿美元，加权平均利率1.125%；2020年同期总额为5亿美元，加权平均利率1.9%[175] - 截至2021年9月30日和2020年12月31日，信贷安排无未偿还余额，可用额度为10亿美元[175] - 2021年第三季度调整后EBITDA为2.503亿美元，调整后EBITDA利润率为19.0%；2020年同期分别为2.108亿美元和19.9%[179] - 2021年前九个月调整后EBITDA为5.798亿美元，调整后EBITDA利润率为16.9%；2020年同期分别为5.539亿美元和18.6%[179] - 2021年前九个月公司净利润为2.936亿美元，2020年同期为2.395亿美元[179] - 2020年第三季度调整后EBITDA为2.062亿美元，调整后EBITDA利润率为25%[182] - 2021年公司预计总收入实现15%以上增长[187] - 2021年公司预计企业费用约为1.2亿 - 1.22亿美元[187] - 2021年公司预计折旧和摊销费用约为2.3亿美元[187] - 2021年公司预计资本支出约为1.25亿美元[187] 各条业务线数据关键指标变化 - 2021年第三季度，公司CIT业务恢复增长，商业航空积压订单超过2020年第二季度水平[112] - 2021年第三季度，公司CFT业务因工业资本支出加速实现强劲收入增长[112] - 2021年第三季度CCM部门收入为10.658亿美元，2020年同期为8.235亿美元，变化为2.423亿美元，变化率为29.4%，主要因价格实现、美国商业屋顶需求强劲带来的销量增加以及Henry收购贡献[144][146] - 2021年第三季度CCM部门营业收入为1.871亿美元，2020年同期为1.813亿美元，变化为580万美元，变化率为3.2%[144] - 2021年前九个月CCM收入27.224亿美元，较2020年同期的22.348亿美元增长21.8%，主要因美国商业屋顶需求强劲、价格实现和收购贡献[147] - 2021年前九个月CCM营业利润率为17.8%，低于2020年同期的19.1%，主要受原材料和工资通胀及收购成本影响[147] - 2021年第三季度CIT收入1.787亿美元，较2020年同期的1.685亿美元增长6.1%，表明商业航空航天市场开始复苏[152] - 2021年第三季度CIT营业亏损0.05亿美元，较2020年同期的0.37亿美元减少86.5%，营业利润率从 - 2.2%改善至 - 0.3%[152] - 2021年前九个月CIT收入5.034亿美元，较2020年同期的5.77亿美元下降12.8%，主要因商业航空航天市场低迷[154] - 2021年前九个月CIT营业亏损0.241亿美元，而2020年同期盈利0.112亿美元，营业利润率从1.9%降至 - 4.8%[154] - 2021年第三季度CFT收入0.711亿美元，较2020年同期的0.65亿美元增长9.4%，主要因销量增加、价格实现和有利的外汇影响[157] - 2021年前九个月CFT收入2.085亿美元，较2020年同期的1.698亿美元增长22.8%，营业利润从0.02亿美元增至0.156亿美元，营业利润率从1.2%提升至7.5%[160] - 2021年第三季度CIT部门调整后EBITDA为2.405亿美元，调整后EBITDA利润率为22.6%[181] - 2021年前九个月CIT运营亏损2410万美元，CFT运营收入1560万美元，企业及未分配项目运营亏损9230万美元[184] - 2020年前九个月CIT调整后EBIT为2480万美元，CFT为760万美元，企业及未分配项目为 - 5820万美元[185] - 2021年Carlisle Construction Materials预计收入实现20%左右增长[187] - 2021年Carlisle Interconnect Technologies预计收入出现个位数中段下滑[187] - 2021年Carlisle Fluid Technologies预计收入实现15%左右增长[187] 公司股息与收购情况 - 公司连续第45年提高股息[113] - 公司在第三季度以15.75亿美元现金收购Henry，以扩大节能产品组合并拓展建筑围护领域[142]

业绩总结 - 2021年第三季度收入为13.156亿美元，同比增长24.5%[7] - 经营收入为1.665亿美元，同比增长7.6%[8] - 调整后EBITDA为2.503亿美元，同比增长18.7%[10] - 稀释每股收益为2.12美元，同比增长12.8%[12] - 调整后稀释每股收益为2.99美元，同比增长27.2%[13] - 2021年第三季度净收入为1.421亿美元，摊薄每股收益为2.67美元[45] 用户数据 - CCM部门的收入增长为29.4%，其中有机增长为23.3%[21] - CIT部门收入增长6.1%，其中有机增长为5.2%[24] - CFT部门收入增长9.4%，其中有机增长为6.3%[19] 现金流与资本结构 - 2021年第三季度自由现金流为64.8百万美元，较2020年同期的21.5百万美元显著增长[32] - 2021年第三季度的运营现金流为187.1百万美元，较2020年同期的154.3百万美元增长[41] - 截至2021年9月30日，手头现金为296百万美元，循环信贷额度可用金额为10亿美元[29] - 2021年净债务与资本比率为51%，净债务与EBITDA比率为3.8倍[29] 资本支出与股东回报 - 2021年预计资本支出约为125百万美元，企业及未分配费用约为120-122百万美元[34] - 公司连续第45年提高股息，并进行了股票回购[3] 其他财务指标 - 2021年第三季度的调整后EBITDA利润率为19.0%[39] - 2021年第三季度的总收入为1,315.6百万美元，调整后EBITDA为250.3百万美元[39] - 2021年第三季度的调整后EBITDA利润率为15.3%，较2020年同期的15.7%下降40个基点[27] - 2021年第三季度，资本支出为3380万美元，2020年第三季度为2420万美元[49]