营收情况 - 2020年第一季度公司营收为1610万美元，较2019年同期的1640万美元下降约30万美元，降幅2%[130][131] - 2020年第一季度TS业务营收减少10万美元，产品营收减少90万美元，服务营收增加70万美元[131][134] - 2020年第一季度HPP业务营收减少20万美元，产品营收减少50万美元，服务营收增加30万美元[131][135] - 2020年第一季度美洲地区营收增加90万美元，欧洲地区营收减少50万美元，亚洲地区营收减少70万美元[136] - 2020年前六个月公司收入为3270万美元，较2019年的3530万美元减少270万美元，降幅8%[150] - TS 部门 2020 年上半年收入 3015.1 万美元，较 2019 年的 3169 万美元下降 5%，其中产品收入降 9%，服务收入增 15%[154] - HPP 部门 2020 年上半年收入 251.6 万美元，较 2019 年的 364 万美元下降 31%，其中产品收入降 46%，服务收入增 55%[155] - 2020 年上半年美洲、欧洲、亚洲收入分别为 3119.4 万、128.2 万、19.1 万美元，较 2019 年分别降 2%、43%、85%，总收入降 8%[156] 毛利情况 - 2020年第一季度公司毛利率从2019年同期的23%提升至28%，毛利增加约70万美元至450万美元[130][138] - 2020年第一季度TS和HPP业务总毛利为448.3万美元，较2019年的374.6万美元增长73.7万美元，增幅5%[139] - 2020年第一季度TS业务毛利为365.6万美元，占比25%，较2019年的297.6万美元增长68万美元，增幅5%，主要因管理服务合同利润率增加[139] - 2020年第一季度HPP业务毛利为82.7万美元，占比56%，较2019年的77万美元增长5.7万美元，增幅8%，主要因服务毛利率相对产品提高及特许权使用费增加[140] - 2020 年上半年毛利润增至 850 万美元，占收入比例从 23%升至 26%[159] 费用与亏损情况 - 2020年第一季度公司运营亏损从2019年同期的80万美元降至10万美元，减少约70万美元[130] - 2020年第一季度公司所得税费用为120万美元，而2019年同期为税收优惠14.2万美元，当期有效税率为268%[130] - 2020年第一季度HPP业务工程开发费用较2019年减少10万美元，主要因员工和咨询费用减少[141] - 2020年第一季度销售、一般和行政费用（SG&A）较2019年增加20万美元，TS和HPP业务均增长5%[143] - 2020年第一季度其他收入（支出）净额较2019年增加57万美元，主要因外汇收益增加[144] - 2020年第一季度利息收入较2019年增加9.7万美元，主要与TS - US业务付款期限超一年的协议有关[145] - 2020年第一季度所得税费用为120万美元，而2019年同期为所得税收益10万美元[146] - 2020年前六个月公司营业亏损从80万美元降至50万美元[150] - 2020 年上半年工程研发费用降至 140 万美元，较 2019 年降约 10 万美元[162] - 2020 年上半年销售、一般和行政费用增至 767.1 万美元，较 2019 年增约 30 万美元，增幅 5%[164] - 2020 年上半年其他收入（费用）净额增至 37.2 万美元，较 2019 年增 32.5 万美元[165] - 2020 年上半年所得税费用为 110 万美元，2019 年同期为所得税收益 10 万美元[167] 新冠疫情影响 - 自2020年3月31日季度结束后，公司产品和服务销量显著下降，目前无法合理估计新冠疫情对业务的影响[126][128] - 新冠疫情等流行病可能对公司业务、经营成果、现金流和财务状况产生重大不利影响[181][182] 会计政策变更 - 因采用ASU No. 2016 - 02，公司租赁会计政策自2019年10月1日起变更[125] 前瞻性陈述风险 - 前瞻性陈述存在重大风险和不确定性，实际结果可能与预期不同[123][124] 资金与信贷情况 - 截至 2020 年 3 月 31 日，公司现金及现金等价物降至 1520 万美元，较 2019 年 9 月 30 日降 290 万美元[171] - 截至2020年3月31日和2019年9月30日，公司有最高2000万美元的库存信贷额度，还可最多提取150万美元现金，可用额度分别为1840万美元和1750万美元，且无未偿还现金提款[174] - 2020年4月17日，公司及其全资子公司分别获得82.7万美元和135.36万美元的贷款，贷款期限两年，年利率1%[176] - 管理层认为公司现有现金、现金等价物、SBA贷款所得现金、运营产生的现金以及信贷额度可满足至少12个月的营运资金和资本支出需求[177] 内部控制情况 - 截至2020年3月31日，公司披露控制和程序有效[179] - 2020年3月31日止六个月内，公司财务报告内部控制无重大变化[180] 股息与股票回购情况 - 2020 年上半年公司暂停季度股息发放[171] - 2007年11月13日，董事会授权公司回购25万股流通普通股；2009年2月3日，授权额外回购最多35万股[184] - 2011年2月8日，董事会授权新的股票回购计划，最多回购25万股普通股[185] - 2020年3月1 - 31日，公司回购6000股，每股均价7.15美元，该计划下还可回购194,525股[186] - 截至报告日期，公司已暂停股票回购计划直至经济形势更明朗[186]

公司整体财务数据关键指标变化 - 2019年第四季度公司收入降至1660万美元，较2018年同期的1900万美元减少240万美元，降幅13%[114][117] - 2019年第四季度公司毛利润率从2018年同期的23%增至24%，但毛利润降至400万美元，较2018年同期减少30万美元[121] - 2019年第四季度公司运营亏损40万美元，而2018年同期几乎没有运营收入，主要因收入减少240万美元和销售、一般及行政费用增加20万美元[114] - 2019年第四季度公司所得税为税收优惠7万美元，而2018年同期为税收支出2000美元，当前季度有效税收优惠率为11.5%[114][116] - 2019年截至12月31日的三个月内，其他收入（费用）净额较2018年同期减少24.5万美元，主要因外汇损失增加，部分被利息收入增加抵消[129] - 2019年利息收入增加11.8万美元，主要与TS - US部门付款期限超一年的协议有关[130] - 2019年截至12月31日的三个月内，所得税为税收优惠7万美元，2018年同期为税收费用2万美元，当前季度有效税收优惠率为11.5%[131] - 截至2019年12月31日，公司现金及现金等价物从9月30日的1810万美元降至1760万美元，减少50万美元[132] - 2019年截至12月31日的三个月内，公司主要现金来源包括应收账款减少270万美元、存货减少220万美元和债务所得200万美元[132] - 2019年截至12月31日的三个月内，公司主要现金用途包括应付账款和应计费用减少650万美元、信贷额度净支付160万美元和债务偿还50万美元[133] - 截至2019年12月31日，英国子公司持有的现金约900万美元，包括260万欧元、20万英镑和590万美元[134] - 管理层认为公司现有现金及现金等价物、经营活动产生的现金和信贷额度可满足可预见未来的营运资金和资本支出需求[138] 各业务部门收入关键指标变化 - TS部门2019年第四季度收入降至1553.1万美元，较2018年同期减少142.3万美元，降幅8%，其中产品收入减少150万美元，服务收入增加10万美元[117] - HPP部门2019年第四季度收入降至104.1万美元，较2018年同期减少98.5万美元，降幅49%，其中产品收入减少100万美元，服务收入减少1.9万美元[119] - 美洲地区2019年第四季度收入降至1583.9万美元，较2018年同期减少156.7万美元，降幅9%；欧洲地区降至66.3万美元，减少49.3万美元，降幅43%；亚洲地区降至7万美元，减少34.8万美元，降幅83%[120] 各业务部门毛利率关键指标变化 - TS部门2019年第四季度销售毛利率从2018年同期的20%增至23%，主要因服务收入相对产品收入增加[125] - HPP部门2019年第四季度销售毛利率从2018年同期的48%增至49%，主要因服务毛利润相对产品增加，产品整体利润率下降主要因收入减少[125] 公司会计政策变化 - 自2019年10月1日起，因采用ASU No. 2016 - 02，公司租赁会计政策发生变化[113] 各业务部门费用关键指标变化 - 2019年和2018年截至12月31日的三个月内，HPP部门工程与开发费用均为70万美元[126] - 2019年截至12月31日的三个月内，SG&A费用较2018年同期增加20万美元，TS部门增加12.5万美元（5%），HPP部门增加4.7万美元（4%）[127]

财务数据和关键指标变化 - 2020财年第一季度总营收为1660万美元，去年同期为1900万美元，营收减少240万美元 [6] - 毛利润为400万美元，略低于去年同期，毛利率为24%，较去年同期的23%上升100个基点 [19] - 工程和开发费用降至67.2万美元，去年同期为75万美元 [19] - SG&A费用为380万美元，去年同期为360万美元，略有增加 [20] - 本季度受英镑汇率影响产生33.5万美元非现金支出，去年同期为7000美元收益 [20] - 本季度税收优惠为7万美元，有效税率为11.4%，去年同期为极少的税收支出 [20] - 2020财年第一季度净亏损54万美元，合每股亏损0.14美元，去年同期净利润为5万美元，合每股收益0.01美元 [20] - 第一季度末现金及短期投资为1760万美元 [20] - 董事会已批准向2020年2月28日登记在册的股东支付每股0.15美元的季度股息，将于3月13日支付 [20] 各条业务线数据和关键指标变化 技术解决方案业务（TS） - 本季度TS收入为1550万美元，托管服务业务（MSP）表现良好，客户基础和现有客户每月新服务支出均有所增加 [7] - 微软业务表现稳定，2019年许可证数量增长247%，预计2020财年将超过该增长率 [9] 高性能产品部门（HPP） - 本季度收入为100万美元，产品收入下降，主要是Myricom业务下滑，但预计全年遗留业务将有所改善，下半年有望获得外国军事E2D的特许权使用费 [13] 各个市场数据和关键指标变化 - UCaaS市场预计未来几年将达到790亿美元，市场由少数大型企业主导，但仍有部分市场可供小型、灵活且以客户为中心的公司服务 [10] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司专注于推动盈利能力，开发高利润率产品，通过统一通信即服务（UCaaS）和ARIA平台推动营收增长 [6] - 技术解决方案业务方面，继续拓展客户基础，探索加强Office 365业务的方法，推出UCaaS服务，以满足市场需求 [7][9] - 高性能产品部门方面，对ARIA平台的增长潜力持乐观态度，积极开展销售讨论，寻找潜在合作伙伴，建立官方渠道计划，预计未来几周将有与市场合作伙伴的集成公告 [14][15][16] - 在行业竞争中，公司凭借创新的产品和定制化服务，在UCaaS和网络安全市场中寻找机会，与大型企业竞争 [10][11] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 第一季度表现稳健，推出了新的UCaaS服务，预计2020财年剩余季度，尤其是下半年将有所改善 [17] - 公司认为股票被低估，目前处于初创阶段，需要向市场传达更多信息，随着新产品线的成功推出，公司将获得更多收益 [40] 其他重要信息 - 公司在电话会议中使用了1995年《私人证券诉讼改革法案》的安全港条款，提醒众多因素可能导致实际结果与前瞻性陈述存在重大差异 [4] 问答环节所有提问和回答 问题1: 公司网络安全业务的主要重点是什么，是否会专注于直接终端用户，是否会增加传统销售人员？ - 公司将通过现有销售人员直接接触和渠道合作伙伴计划相结合的方式，与直接客户进行沟通，同时会招聘内部销售人员 [22][23] 问题2: 公司是否有计划与除Palo Alto之外的其他IT提供商进行合作？ - 公司将在未来几周内发布新的合作公告 [24] 问题3: UCaaS合同的收入是否会在本季度开始并持续到年底，第二个beta测试站点是否有望在近期签约？ - 是的，这些公司拥有超过1000名用户，合同将在未来12个月内逐步推出，合同期限为1年、3年或5年；公司希望第二个beta测试站点能在未来几周内签约，目前还有十几个潜在客户处于不同阶段 [26][27] 问题4: UCaaS产品有哪些独特的功能？ - 公司使用Cisco作为后端基础，能够将客户的定制应用集成到电话系统中，满足客户的特定需求，真正模拟客户在本地的电话系统，客户无需担心支持、维护和安全等问题 [28] 问题5: ARIA安全功能是否已集成到UCaaS产品线中？ - 目前尚未集成到UCaaS中 [29] 问题6: 有多少客户可能需要定制化服务？ - 公司无法给出具体数字，但定制化服务是公司与其他竞争对手的区别所在，有些客户可能只需要标准套餐，公司也会提供相应的帮助 [30][32] 问题7: 新闻稿中提到的运营商和电缆公司是否指的是之前会议中提到的运营商MSO市场，是否有望在近期签约？ - 是的，公司希望能在不久的将来签署相关合同 [33] 问题8: 与电缆公司的合作是否引起了其他公司的询问？ - 公司是基于与行业领导者的合作，主动向其他公司推广，由于行业内公司相互了解，与后续公司的沟通相对容易 [34] 问题9: 与Kalo公司的合作是否涉及大量定制化服务？ - 公司表示如果一切顺利，将提供更多细节 [35] 问题10: ARIA是否通过渠道合作伙伴实现了销售？ - 目前还没有，公司正在引入渠道合作伙伴并对其进行培训 [36] 问题11: ARIA通过渠道合作伙伴的销售是否会在下半年开始？ - 公司希望随着合作伙伴的增加和销售渠道的拓展，销售能够在下半年开始，目前不同客户的销售处于不同阶段 [37] 问题12: 公司股票处于三年区间的高端，是否被高估或低估，市场如何评估公司价值？ - 公司认为股票被低估，目前处于初创阶段，需要向市场传达更多信息，随着新产品线的成功推出，公司将获得更多收益 [40]

收入与利润 - 公司2019财年收入增长8%，达到7910万美元，相比2018财年的7290万美元增加了620万美元[160][165] - 公司2019财年毛利率从2018财年的25%下降至23%[160] - 公司2019财年运营亏损为82.6万美元，相比2018财年的160.1万美元有所改善[162] - 公司2019财年总毛利率下降2%，至1802.6万美元，主要由于HPP部门毛利率下降7%[171][174] - 公司2019财年录得所得税收益约71,000美元，有效税率为16.1%，而2018财年所得税费用为882,000美元，有效税率为-79.7%[181] 部门收入 - 公司TS部门收入增长14%，达到7115.9万美元，主要得益于美国分部的1150万美元增长[166][168] - 公司HPP部门收入下降25%，至790.2万美元，主要由于Myricom产品线收入下降150万美元[169] 地区收入 - 公司美洲地区收入增长20%，达到7252.2万美元，主要得益于TS部门的1520万美元增长[170] - 公司欧洲地区收入下降61%，至405.6万美元，主要由于英国分部的550万美元下降[170] 费用与成本 - 公司2019财年研发费用下降15%，至280万美元，主要用于ARIA SDS网络安全产品的开发[175][177] - TS部门的销售、一般及行政费用（SG&A）在2019财年增加了544,000美元，同比增长5%，主要由于美国部门的可变销售费用增加以及工程和销售人员的招聘[178] - HPP部门的销售、一般及行政费用（SG&A）在2019财年减少了1,215,000美元，同比下降22%，主要由于德国业务的出售、审计费用和可变薪酬的减少[179] - 2019财年其他收入（费用）净额减少了111,000美元，主要由于其他净收入减少了294,000美元以及外汇收益减少了106,000美元，部分被利息收入增加303,000美元所抵消[180] 现金流与财务状况 - 公司2019财年现金及现金等价物减少了700万美元，从2018财年的2,510万美元降至1,810万美元[188] - 公司2019财年通过增加应付账款和应计费用获得了640万美元现金，同时长期应收款增加了530万美元，其他资产和递延成本增加了310万美元[189] - 公司2019财年英国子公司的现金总额为910万美元，包括310万欧元、20万英镑和590万美元[192] - 公司2019财年库存信用额度下的借款为250万美元，2018财年为320万美元，公司均符合所有财务契约要求[194] - 公司预计未来应税收入足以利用现有的递延税资产，并记录了235,000美元的估值备抵，用于某些不太可能实现的状态相关资产[184] - 公司2019财年通过出售德国业务获得了1,440万美元现金，并确认了1,680万美元的收益[186] 收入确认与合同管理 - 公司收入主要来自硬件和嵌入式软件的销售，售后维护和支持在合同中不视为单独的性能义务[211] - 专业服务的收入确认采用工时法，基于合同初期的估计和持续监控[212] - 当产品和服务一起销售时，交易价格分配采用预算成本加利润法，涉及重大判断[213] - 合同资产和负债的确认基于公司是否拥有无条件收款权[214] - 合同成本在合同期限超过一年时资本化，并在合同期限内摊销[215] - 履行合同的成本在满足特定条件时资本化，并在未来用于履行性能义务[216] 保修与开发费用 - 产品保修费用基于历史保修成本进行估计，保修期通常为90天至三年[219] - 工程和开发费用包括员工薪酬、福利和第三方开发成本，软件开发的内部成本未资本化[220] 无形资产与库存管理 - 无形资产按估计使用寿命摊销，通常为三至十年，并在必要时进行减值测试[225] - 库存按成本与市价孰低法计量，基于未来需求和市场条件进行估计[226]

财务数据和关键指标变化 - 2019财年总收入增长8%至7900万美元 [6] - 第四季度收入从1960万美元增至2220万美元 [17] - 第四季度毛利润从480万美元增至510万美元 [17] - 第四季度毛利率为23% 低于去年同期的247% [17] - 第四季度净亏损334万美元 去年同期净利润1620万美元 [20] - 截至2019年9月30日 现金及短期投资为1810万美元 [21] 各条业务线数据和关键指标变化 - 技术解决方案业务收入7110万美元 同比增长14% [7] - 产品收入增长13% 服务收入增长18% [7] - 高性能产品部门收入790万美元 同比下降260万美元 [10] - E2D项目特许权使用费减少170万美元 [10] - 多计算机服务和Myricom收入减少350万美元 [10] - 多计算机产品和服务收入增加近100万美元 [10] 各个市场数据和关键指标变化 - 邮轮行业完成17艘船舶的部署 未来7个月还有新订单 [8] - 微软Office 365业务表现良好 [8] - UCaaS市场预计到2024年复合年增长率为294% 市场规模达790亿美元 [9] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 转型为网络安全 无线和托管服务公司 [6] - UCaaS和ARIA将成为新的收入增长点 [6] - 已签约3个渠道合作伙伴 计划年底前达到15-20个 [14][51] - 招聘3名具有15年以上经验的直销人员 [12] - ARIA平台已从测试阶段进入正式推出阶段 [12] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 对2020财年及未来持乐观态度 [6] - UCaaS预计在2020财年下半年开始产生收入 [6] - ARIA平台有望重塑行业竞争格局 [13] - 预计2020财年将实现盈利 [16] 其他重要信息 - 董事会决定支付每股015美元的季度股息 [21] - 获得CyberDefense杂志最佳网络安全管理产品奖 [15] - 与Demisto等安全厂商进行产品集成 [28] 问答环节所有提问和回答 问题: 如何提高股票估值和流动性 - 计划通过参加投资者会议 与潜在投资者会面等方式提高关注度 [23] 问题: E2D项目收入情况 - 2019财年E2D相关收入减少约170万美元 [24][25] - 预计2020财年收入将维持在2019年水平 [25] 问题: ARIA产品的市场潜力 - 如果进入大型MSSP市场 潜在市场规模可达数亿美元 [41] - 目前正在洽谈的项目规模为数千万美元 [41] 问题: ARIA产品的竞争优势 - 专注于东西向流量分析 与大多数南北向流量分析产品形成差异化 [37] - 可与其他安全产品集成 减少误报率 [38] - 基于Myricom 20多年的数据包检测技术 [37] 问题: 资产负债表变化 - 应收账款和库存增加导致流动资产增加200万美元 [43] 问题: E2D项目相关收入 - 收入按板卡数量计算 无法区分具体用于美国还是外国军用飞机 [45][46] 问题: 渠道合作伙伴发展情况 - 选择合作伙伴时注重其安全专业能力 而非单纯追求数量 [48][49] - 计划到2020年底拥有15-20个高质量合作伙伴 [51] 问题: ARIA产品收入贡献 - 目前仍处于早期阶段 主要收入增长仍来自传统业务 [55] - 预计2020年下半年ARIA将开始贡献显著收入 [61]

财务数据和关键指标变化 - 第三季度营收2160万美元，同比增长8%，去年同期为2000万美元 [5] - 第三季度销售总成本1670万美元，去年同期为1480万美元 [5] - 第三季度毛利润480万美元，低于去年同期的520万美元，毛利率为22.4%，去年同期为26% [5] - 第三季度工程和开发费用为58.3万美元，低于去年同期的89.5万美元，占总销售额的2.6 - 2.7%，去年同期为4.5% [6] - 第三季度SG&A费用为410万美元，占销售额的19.1%，去年同期为410万美元，占比20.4% [7] - 第三季度税收优惠为32.6万美元，去年同期税收支出为24.9万美元，本季度有效税率为158%，去年同期为36.6% [7] - 第三季度持续经营业务净收入为53.2万美元，即每股摊薄收益0.12美元，去年同期收入为3000美元，每股摊薄收益为0美元 [8] - 2018年第三季度净收入包括来自已终止业务的42.8万美元亏损 [9] - 第三季度末现金及短期投资为1680万美元，低于2018财年末的2510万美元，减少原因包括应收账款增加360万美元、库存增加270万美元以及支付股息180万美元 [9] - 董事会已投票决定向2019年8月30日登记在册的股东支付每股0.15美元的季度股息，将于2019年9月13日支付 [10] 各条业务线数据和关键指标变化 高性能产品部门 - 高性能产品部门（HPP）营收较去年的310万美元下降210万美元 [11] - 多计算机产品业务方面，第三季度外国军事E - 2D飞机的零部件和特许权使用费额外采购约50万美元，预计第四季度表现类似 [13] - 传统Myricom ARC系列产品需求良好，包括首次销售安全智能适配器（SIA） [13] ARIA平台 - ARIA平台已解决供应商问题并开始发货，但鉴于与OEM和MSSP打交道的典型长销售周期，预计初期不会快速增长 [15] - 客户对ARIA的部署和使用便利性的第一印象非常积极 [16] - 在运营商/MSO领域取得进展，正在与一家大型运营商进行正式规划，以改善威胁检测和调查 [17] 技术解决方案业务 - 第三季度营收同比增长15% [20] - 托管服务业务（MSP）持续扩大现有客户群并吸引新客户，最近与一家大型航空公司制造商达成重大交易，将于第四季度开始确认收入 [20] - 统一通信即服务（UCaaS）业务持续增长，微软业务在积累工程人才和投入营销后表现良好 [20] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司致力于从专注国防相关多计算机业务向网络安全、无线和托管服务市场的增长机会转型 [4][21] - 为ARIA平台建立销售资源，扩大销售能力，以推动该产品的收入增长 [12][15] - 开发与Demisto等的集成功能，推进官方渠道计划，以改善网络安全产品的销售漏斗 [19] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 第四季度将继续关注底线绩效，推动高利润率产品的销售，同时管理公司成本 [10] - 对ARIA平台的增长前景感到兴奋，预计在未来财年开始从该产品获得收入 [4][21] 其他重要信息 - 公司利用1995年《私人证券诉讼改革法案》的安全港条款，提醒众多因素可能导致实际结果与前瞻性陈述存在重大差异，相关风险包括一般经济状况、市场因素、竞争因素和定价压力等 [2] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 第三季度E - 2D飞机的营收及第四季度预期 - 第三季度E - 2D飞机及零部件营收约50万美元，预计第四季度表现类似 [22] 问题: ARIA平台第三季度是否有发货及是否仍存在供应商问题 - ARIA平台第三季度有发货并已计入报告，此前的供应商问题已解决，目前可进行全面测试并实现首次销售 [23][24] 问题: ARIA平台的应用是否仍在进行beta测试 - beta测试将持续，公司会继续与其他制造商合作，将其集成到产品中，并开发可独立销售的定制应用 [25] 问题: 研发费用下降原因及未来预期水平 - 研发费用下降是由于咨询费用减少，未来预计每季度在60 - 70万美元之间 [26][27] 问题: ARIA产品线的销售拓展情况 - 公司正在招聘直接销售人员，此前已聘请渠道人员开发美国市场的经销商，随着产品成熟将继续拓展市场 [28] 问题: 多计算机业务的营收及订单情况 - 多计算机业务营收较上一年度季度有所减少，目前订单非常少 [29][30] 问题: 应收账款变化是否会成为新常态 - 应收账款增加是由于TS部门在季度末获得大订单，随着网络安全产品业务发展会有所增加，但目前主要是TS部门业务导致的临时性变化 [31] 问题: ARIA产品销售和服务销售在应收账款方面的差异 - 服务销售更易产生应收账款 [33] 问题: 库存变化情况及未来趋势 - 库存变化主要是TS部门的时间性问题，未来几个季度不会因ARIA产品替代传统产品而出现大幅变化，不会大量增加库存 [34][35] 问题: ARIA产品是否有长期采购订单 - 目前仍在与潜在客户建立合作机会，尚未有长期采购订单，若与OEM或MSSP达成合作，合同期限可能长达4 - 7年 [38][39] 问题: 公司所说的高增长具体情况及对传统产品的影响 - 公司预计未来12 - 24个月ARIA产品线将实现显著增长，不与传统产品进行比较，传统产品将逐渐减少，两者客户群体不同 [42][46] 问题: 第三季度新ARIA产品与传统产品的销售占比及驱动因素 - 第三季度ARIA产品销售处于初始阶段，预计一段时间内仍将如此，希望通过MSSP、OEM和直接商业客户等渠道推动销售，大单来自这些渠道，小单可能先出现 [51][52][53]

2019年第二季度营收情况 - 2019年第二季度公司营收约2.16亿美元，同比增加160万美元，增幅8%，主要因TS业务增长250万美元，HPP业务减少90万美元[101][103] - HPP业务2019年第二季度营收214万美元，较去年同期的309万美元减少95万美元，降幅31%，产品和服务收入均下降[104] - TS业务2019年第二季度营收1943万美元，较去年同期的1696万美元增加247万美元，增幅15%，产品和服务收入均增长[107] - 美洲地区2019年第二季度营收1961万美元，较去年同期的1659万美元增加302万美元，增幅18%，主要因TS业务增长450万美元，HPP业务减少150万美元[108] - 欧洲地区2019年第二季度营收103万美元，较去年同期的331万美元减少228万美元，降幅69%，主要因TS业务减少220万美元[108] - 亚洲地区2019年第二季度营收93万美元，较去年同期的15万美元增加78万美元，增幅529%，主要因HPP业务Myricom产品销售给大客户增加[108] 2019年第二季度盈利指标 - 2019年第二季度公司毛利率为22%，较去年同期的26%下降4个百分点，毛利约480万美元，同比减少40万美元[101][109] - 2019年第二季度公司运营收入约10万美元，较去年同期的20万美元减少10万美元，主要因毛利率下降，工程和开发费用减少30万美元部分抵消了下降影响[101] - 2019年第二季度公司所得税为32.6万美元税收优惠，去年同期为24.9万美元税收支出，本季度有效税收优惠率为158%[101] - 2019年第二季度TS部门总毛利率从18%提升至19%，产品毛利率12%（2018年为13%），服务毛利率56%（2018年为50%）[113] - 2019年第二季度所得税为税收优惠32.6万美元，有效税收优惠率为158%，2018年同期为税收支出24.9万美元[118] 2019年第二季度费用情况 - 2019年第二季度HPP部门工程开发费用减少30万美元，主要因ARIA软件平台建设所需合同劳动力减少及咨询费用收回[114] - 2019年第二季度SG&A费用与2018年同期基本持平，HPP部门减少15.5万美元（12%），TS部门增加17.2万美元（6%）[116] - 2019年第二季度其他收入（费用）净额减少39.7万美元，主要因外汇收益减少[117] 2019年前九个月营收情况 - 2019年前九个月公司收入增长约360万美元（7%）至5690万美元，主要因TS部门收入增加520万美元，部分被HPP部门收入减少160万美元抵消[122] - 2019年前九个月HPP部门收入减少157.2万美元（21%），产品收入基本不变，服务收入减少152万美元（58%）[126] - 2019年前九个月TS部门收入增加519.4万美元（11%），产品收入增加364.4万美元（9%），服务收入增加155万美元（23%）[127] - 2019年前九个月公司总营收为5690万美元，较2018年同期增长362.2万美元，增幅7%，其中美洲地区营收5144.2万美元，增长641.6万美元，增幅14%；欧洲地区营收327.6万美元，减少416.6万美元，降幅56%；亚洲地区营收218.2万美元，增长137.2万美元，增幅169%[128] - 已出售的TS业务德国分部2018年前九个月营收为1642.8万美元，净亏损50.3万美元，2019年前九个月无相关营收和净亏损[140][141] 2019年前九个月盈利指标 - 2019年前九个月公司总毛利率从25%降至23%，营业亏损增加约10万美元至60万美元[122] - 2019年前九个月所得税支出减少约170万美元至税收优惠50万美元，因《减税与就业法案》影响[122] - 2019年前九个月公司毛利润为1293.4万美元，较2018年同期减少62.4万美元，降幅2%，其中HPP业务毛利润294.6万美元，减少147.1万美元，降幅9%；TS业务毛利润998.8万美元，增加84.7万美元[130] - 2019年前九个月所得税收益为50万美元，而2018年同期所得税费用为120万美元，美国受益于应付税款调整和研发税收抵免，英国分部因养老金缴款无税收费用[136] 2019年前九个月费用情况 - 2019年前九个月工程研发费用降至210万美元，较2018年同期减少约30万美元，主要因工程咨询费用减少[132] - 2019年前九个月销售、一般和行政费用降至1143.6万美元，较2018年同期减少约20万美元，降幅2%，其中HPP业务费用减少30.5万美元，降幅9%；TS业务费用增加5.9万美元，增幅1%[134] - 2019年前九个月其他收入（支出）净额降至10.8万美元，较2018年同期减少30.5万美元，主要因外汇收益（损失）减少33万美元和其他收入减少14.9万美元，部分被利息收入增加18.8万美元抵消[135] 公司现金情况 - 截至2019年6月30日，公司现金及现金等价物降至1680万美元，较2018年9月30日减少830万美元[142] - 2019年前九个月公司现金主要来源包括应付账款和应计费用增加350万美元、其他长期负债增加30万美元和租赁投资减少10万美元[142] - 2019年前九个月公司现金主要用途包括应收账款增加360万美元、存货增加270万美元、其他流动资产增加220万美元、支付股息180万美元和长期应收款增加100万美元[143] 业务出售情况 - 2018年7月31日，公司完成出售TS业务德国部门全部股份，一次性收益约1680万美元，该交易在英国为免税交易[99]

财务数据和关键指标变化 - 第二季度营收为1640万美元，与去年同期的1660万美元基本持平 [7] - 总销售成本与去年持平，为1260万美元 [7] - 本季度毛利润为370万美元，低于去年的400万美元，与销量略有下降相符，毛利率为22.9%，去年同期为24% [7] - 第二季度工程和开发费用为78.1万美元，略高于去年的75.9万美元，占销售额的4.8%，去年为4.6% [8] - 第二季度SG&A费用为370万美元，占销售额的22.9%，去年同期为410万美元，占比24.6% [8] - 第二季度税收优惠为14.2万美元，去年为16万美元，有效税率为18.7%，去年同期为17.7% [9] - 持续经营业务净亏损为69.5万美元，即每股0.15美元，去年同期净亏损为74.2万美元，即每股0.20美元 [9] - 第二季度末现金及短期投资为1820万美元，低于2018财年末的2510万美元，减少原因包括应收账款增加330万美元、应付账款和应计费用减少320万美元以及支付季度股息120万美元 [10] - 董事会投票决定向2019年5月31日登记在册的股东支付每股0.15美元的季度股息，将于2019年6月14日支付 [11] 各条业务线数据和关键指标变化 高性能产品部门 - 营收为160万美元，较去年下降10.2%，主要因ARIA SDS网络安全平台推出延迟，部分被传统Myricom产品的强劲需求抵消 [12] - 多计算机产品业务本季度收到少量版税收入，预计2019财年多计算机业务的大部分收入将在下半年实现，版税将来自E - 2D外国军事项目 [13] - 传统Myricom ARC系列产品需求强劲，销售主要来自用于数据包捕获的客户，同时也受到安全运营公司的关注 [13][14] 技术解决方案业务 - 本季度营收同比略有下降0.5% - 1%，受英国业务强劲销售推动，英国办公室连续两个季度实现盈利，预计未来业务将保持稳定 [19] - 美国业务销售主要由托管IT服务增长和新客户的大型硬件采购推动，自2019年初以来，终端用户数量增长了7倍 [20] - 新建立的会话初始协议（SIP）业务有望在VoIP电话领域带来机会，第三季度将实现净新增收入 [21] - 继续与全球邮轮公司合作进行船舶无线安装项目，专业能力和优质服务在市场上取得积极成果 [21] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司正从专注于国防相关多计算机的公司向在网络安全、无线和托管服务市场具有重大增长机会的公司转型 [6][23] - 为更快推进网络安全产品在市场的发展，公司聘请了渠道客户经理，负责扩大安全转售商组合，现有销售团队可专注于现有合作伙伴的直接机会 [18] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司对高性能产品部门的收入增长前景感到兴奋，但指出与原始设备制造商的销售周期比典型客户长 [16] - 公司有信心通过加强销售团队和专注渠道合作，为网络安全产品的收入增长奠定坚实平台 [18] - 公司在成本控制方面执行良好，对交付下一代网络安全产品的能力充满信心，有望实现未来增长 [23] 其他重要信息 - 公司佛罗里达州迪尔菲尔德海滩办公室连续第二年被《太阳哨兵报》评为顶级工作场所 [22] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 本季度E - 2D是否有少量收入，以及是否预计本财年下半年有E - 2D军事销售的收入 - 回答: 本季度E - 2D收入非常少，几乎可以忽略不计，预计本财年下半年会有E - 2D军事销售的收入 [24] 问题2: 政府和日本新订购的E - 2D飞机的交付时间表是否已知 - 回答: 目前不知道这两批订单的交付时间表 [25] 问题3: ARIA应用目前的评估情况，是否有新增客户参与评估 - 回答: 仍在进行最初的评估，并且新增了一些客户参与评估，评估对象包括OEM、托管安全服务提供商和个别客户 [26][27] 问题4: 从评估角度看，加密应用是否比数据包智能应用更简单 - 回答: 同意加密应用的评估强度较低，但需要确保客户有时间进行评估 [28][29] 问题5: 本季度的亏损是否主要与研发有关 - 回答: 是的，除了新产品线的研发和推广处于起步阶段外，其他业务表现良好 [30] 问题6: 是否预计2019财年有ARIA SDS解决方案的收入，以及ARIA的结束时间 - 回答: 预计2019财年有ARIA SDS解决方案的收入，ARIA在9月结束，而非12月 [31] 问题7: 从收入角度看，Myricom硬件和ARIA产品的关系，以及客户群体是否会不同 - 回答: 客户群体不同，但也有望有重叠 [32] 问题8: Myricom硬件和ARIA产品的收入分配情况，是否会有倾斜 - 回答: 未来ARIA产品的收入应超过传统产品，但都属于Myricom品牌，收入数据不会分开统计 [33] 问题9: 软件方面是否总是与硬件销售相关，是否有分开销售的可能 - 回答: 软件既可以与硬件捆绑销售，也可以作为独立产品销售，提供1 - 3年的续订服务并附带维护和支持 [34] 问题10: 产品是采用许可方式销售，还是更倾向于软件即服务（SaaS）模式销售 - 回答: 产品采用许可方式销售，未来可能有其他选择 [35]

资产出售 - 2018年7月31日公司完成出售TS部门德国子公司全部股份，一次性收益约1680万美元[117] - 已出售的TS部门德国分公司2018年上半年营收1074.7万美元，净亏损57万美元，2019年上半年无相关数据[158][159] 营收情况 - 2019年第一季度公司营收1630万美元，较2018年同期减少约30万美元，降幅2%[118][121] - 2019年第一季度HPP部门营收161.4万美元，较2018年同期减少18.1万美元，降幅10%[122] - 2019年第一季度TS部门营收1473.6万美元，较2018年同期减少7.3万美元[123] - 2019年第一季度美洲地区营收1442.9万美元，较2018年同期减少77.8万美元，降幅5%[125] - 2019年第一季度欧洲地区营收108.8万美元，较2018年同期减少9.5万美元，降幅8%[125] - 2019年第一季度亚洲地区营收83.3万美元，较2018年同期增加61.9万美元，增幅289%[125] - 2019年前六个月公司收入增加210万美元，增幅6%，达3530万美元，主要因TS部门收入增加270万美元，部分被HPP部门收入减少60万美元抵消[139] - 2019年前六个月HPP部门收入减少62.5万美元，降幅15%，其中服务收入减少64.6万美元，降幅55%[143] - 2019年前六个月TS部门收入增加272.1万美元，增幅9%，其中产品和服务收入分别增加157.5万美元和114.6万美元，增幅6%和26%[144] - 2019年前六个月美国部门TS服务收入增加130万美元，部分被英国部门减少10万美元抵消[146] - 2019年上半年总营收3533万美元，较2018年同期增长209.6万美元，增幅6%，主要因TS部门营收增加270万美元，部分被HPP部门营收减少60万美元抵消[147] 毛利率情况 - 2019年第一季度公司毛利率为23%，较2018年同期的24%下降1个百分点[118][127] - 2019年第一季度TS部门总毛利率从21%降至20%，产品和服务毛利分别减少15.8万美元和1万美元，降幅为1%和6%[130] - 2019年前六个月公司总毛利率从25%降至23%，运营亏损增加10万美元，达80万美元[139] - 2019年上半年毛利润809.5万美元，较2018年同期减少25.1万美元，降幅2%，其中HPP部门减少56.2万美元，TS部门增加31.1万美元[148] 运营亏损情况 - 2019年第一季度公司运营亏损80万美元，较2018年同期减少约10万美元[118] - 2019年前六个月公司总毛利率从25%降至23%，运营亏损增加10万美元，达80万美元[139] 所得税情况 - 2019年第一季度公司所得税为14.2万美元，较2018年同期的16万美元减少1.8万美元，有效税率为18.7%[118] - 2019年第一季度所得税拨备为14.2万美元，有效税率18.7%[136] - 2018年上半年所得税收益为10万美元，2019年同期所得税费用为100万美元，英国部门因养老金缴款和使用部分净营业亏损抵税，2019财年第二季度无税务费用[155] 费用情况 - 2019年和2018年第一季度HPP部门工程开发费用均为80万美元，主要用于新ARIA SDS网络安全产品开发[131] - 2019年第一季度SG&A费用减少40万美元，降幅9%，其中HPP部门减少10万美元，TS部门减少30万美元[132] - 2019年上半年工程研发费用为153万美元，较2018年同期增加10万美元，主要用于新ARIA SDS网络安全产品的开发[151] - 2019年上半年销售、一般和行政费用为732.5万美元，较2018年同期减少26.3万美元，降幅3%，其中HPP部门减少15万美元，TS部门减少11.3万美元[152] 其他收入情况 - 2019年第一季度其他收入净增4.8万美元，主要因利息收入增加6.2万美元，部分被其他收入减少1.7万美元抵消[134][135] - 2019年上半年其他收入（费用）净额为4.7万美元，较2018年同期增加9.2万美元，主要因利息收入增加11.3万美元和外汇损益净变化8.2万美元，部分被其他收入减少9.1万美元抵消[154] 现金情况 - 截至2019年3月31日，公司现金及现金等价物为1820万美元，较2018年9月30日减少690万美元[161] - 2019年上半年现金主要来源为递延收入增加210万美元、存货减少150万美元和高管人寿保险应收款减少30万美元[161] - 2019年上半年现金主要用途为应收账款增加330万美元、应付账款和应计费用减少320万美元、其他流动资产增加140万美元、支付股息120万美元和长期应收款增加90万美元[162]

财务数据关键指标变化 - 2018年第四季度营收约1900万美元，较2017年同期的1660万美元增加约240万美元，增幅14%[108][111] - 2018年第四季度整体毛利率从2017年同期的26%降至23%[108] - 2018年第四季度运营收入为1.5万美元，较2017年同期的16.5万美元减少约15万美元[108] - 2018年第四季度所得税费用降至2000美元，较2017年同期减少约120万美元[108] - 2018年第四季度总毛利率为434.9万美元，占比23%，较2017年同期减少1.4万美元，占比下降3%[118] - 2018年第四季度工程研发费用为74.5万美元，较2017年同期增加4.7万美元[120] - 2018年第四季度销售、一般和行政费用（SG&A）为358.9万美元，较2017年同期增加8.9万美元，增幅3%[123] - 2018年第四季度其他收入（费用）净额为3.7万美元，较2017年同期增加4.4万美元[124] - 2018年第四季度所得税费用为2000美元，较2017年同期的110万美元大幅减少[125] - 截至2018年12月31日，公司现金及现金等价物为2070万美元，较9月30日减少450万美元[130] - 2018年第四季度，公司现金的重要来源包括存货减少60万美元和高管人寿保险应收款减少30万美元[130] - 2018年第四季度，公司现金的重要用途包括应收账款增加410万美元、其他流动资产增加70万美元以及应付账款和应计费用减少30万美元[131] - 截至2018年12月31日，英国子公司持有的现金约为900万美元，较9月30日的990万美元减少[131] 业务出售相关 - 2018年7月31日，公司完成出售TS部门德国子公司全部股份，一次性收益约1680万美元[107] - 已出售的德国业务2017年第四季度营收为536.9万美元，净亏损20.5万美元，2018年第四季度无相关数据[129] 各条业务线数据关键指标变化 - 2018年第四季度HPP部门产品收入增加约10万美元，服务收入减少约60万美元[112][113] - 2018年第四季度TS部门产品收入增加190万美元，服务收入增加90万美元，总收入增加279.4万美元，增幅20%[114] 各地区收入数据关键指标变化 - 2018年第四季度美洲地区收入增加417.3万美元，增幅32%；欧洲地区收入减少179.3万美元，降幅61%；亚洲地区收入减少3万美元，降幅7%[115] - 公司总收入增加240万美元主要归因于TS部门增加280万美元，部分被HPP部门减少40万美元所抵消[108][115] - 美洲地区收入增加420万美元主要是由于TS部门增加约470万美元，部分被HPP部门减少约30万美元所抵消[115][117]