整体财务业绩 - 2020财年（截至9月30日）公司营收约6180万美元，较2019财年的7910万美元减少约1730万美元，降幅22%[170][176] - 2020财年公司毛利润率从2019财年的23%提升至28%[170] - 2020财年公司运营亏损约140万美元，2019财年运营亏损约80万美元[171] - 2020财年公司所得税拨备约38.4万美元，有效税率为 - 36.2%[172] - 2020财年公司总毛利润约1720万美元，较2019财年的1800万美元减少约80万美元[183] 业务板块收入情况 - TS业务板块2020财年收入减少约1520万美元，降幅21%，其中美国部门减少1130万美元，英国部门减少390万美元[176] - HPP业务板块2020财年收入减少约200万美元，降幅26%，产品收入减少300万美元，服务收入增加100万美元[176] 地区收入情况 - 按地区划分，2020财年美洲收入减少1330万美元，欧洲减少180万美元，亚洲减少220万美元[181][182] 业务板块毛利润情况 - TS业务板块2020财年毛利润为1355.3万美元，占收入比例从20%提升至24%[185] - HPP业务板块2020财年毛利润为361.4万美元，占收入比例从52%提升至62%[185] - HPP部门2020财年总毛利率从2019财年的52%增至62%，产品毛利率从42%降至36%，服务毛利率从95%增至96%[187] 费用情况 - 2020财年工程开发费用为280万美元，与2019财年基本持平，主要用于ARIA SDS网络安全产品开发[188] - 2020财年SG&A总费用为1579.3万美元，较2019财年的1605.2万美元减少25.9万美元，降幅2%，其中TS部门减少38.3万美元，降幅3%，HPP部门增加12.4万美元，增幅3%[190] - 2020财年其他收入（费用）净额为36.2万美元，较2019财年的38.4万美元减少2.2万美元，主要因利息费用增加12.9万美元和外汇收益减少15.9万美元，部分被利息收入增加25.9万美元抵消[192] 所得税情况 - 2020财年公司记录所得税费用约38.4万美元，有效税率为 - 36.2%；2019财年所得税收益约7.1万美元，有效税率为16.1%[194] 现金及资金情况 - 截至2020年9月30日，公司现金及现金等价物增至1930万美元，较2019年9月30日的1810万美元增加约120万美元[199] - 2020财年重大现金来源包括债务所得420万美元、应收账款和长期应收款减少340万美元、其他资产减少210万美元、存货减少210万美元；部分被应付账款和应计费用减少800万美元、股息支付130万美元、债务偿还110万美元和信贷协议净支付90万美元抵消[200] - 2020年4月17日，CSP和Modcomp分别获得82.7万美元和135.36万美元的SBA贷款，已收到SBA的贷款豁免通知[201][203] - 截至2020年9月30日，公司英国子公司持有现金约990万美元；2020财年有150万欧元兑换成美元[204] - 截至2020年9月30日和2019年9月30日，公司库存信贷额度分别为1500万美元和2000万美元，借款分别为160万美元和250万美元，均符合信贷协议契约[205][207] 收入确认原则 - 专业服务按投入工时占总预计工时的比例确认收入[217] - 第三方服务合同收入按公司是主要方还是代理方分别确认为毛收入或净收入[218] 成本预提及核算 - 产品销售一般包含90天至三年的硬件保修，发货时预提保修成本[219] 费用核算 - 工程和开发费用包括产品开发相关的人员薪酬、第三方开发和编程成本等，软件产品技术可行性在发布时达成，无内部软件开发成本资本化[221] 所得税核算 - 采用资产负债法核算所得税，根据税法差异确认递延所得税资产和负债，必要时计提估值准备[222] 无形资产核算 - 无形资产每年或在特定情况下进行减值测试，有摊销期限的无形资产按3 - 10年摊销[225] 存货核算 - 存货按成本与市价孰低计量，采用先进先出法确定成本，对预计过时或滞销存货计提跌价准备[226] 养老金和退休计划核算 - 养老金和退休计划的资金状况在合并资产负债表中确认，收益、损失等在综合损失中核算[228] 养老金计划设置 - 公司在英国和美国设有养老金计划，部分计划对新员工关闭[229] 通胀影响 - 管理层认为2019和2020财年通胀和价格变化对销售、收入无重大影响，但不保证未来不受影响[232]

财务数据和关键指标变化 - 第四财季总营收为1610万美元，全年营收为6230万美元，受新冠疫情影响，两个时期营收均同比下降 [12] - 第四财季和全年毛利率分别提升8%和5%，第四财季毛利率达31%，全年毛利率为27.8% [13][33] - 第四财季工程研发费用为71.7万美元，去年同期为69.1万美元；全年约为280万美元，与去年持平 [34] - 第四财季销售、一般及行政费用为420万美元，较去年同期的460万美元减少约40万美元，原因是可变薪酬成本降低 [35] - 第四财季净利润为3.6万美元，去年同期净亏损33.4万美元；全年净亏损110万美元，去年同期净亏损37.1万美元 [36][37] - 公司第四财季所得税收益为72.5万美元，原因是对美国递延税资产的部分估值备抵、当年联邦研发税收抵免以及联邦净营业亏损的结转 [36] - 财年结束时，公司现金及短期投资为1930万美元，与第三季度末基本持平 [37] 各条业务线数据和关键指标变化 - 技术解决方案（TS）业务第四财季营收为1250万美元，全年营收为5590万美元，公司收到大客户订单，预计疫情影响减轻后，中小客户有预算进行新采购时，业务增速将加快 [18] - 托管服务业务持续拓展，签约新的云服务和UCAS客户，包括教育领域客户 [19] - 微软业务表现良好，UCAS产品在本季度获得积极进展，新增客户并在拓展现有客户站点 [25] - 高性能产品（HPP）部门第四财季营收为170万美元，低于内部预期，E2D项目相关费用收入推迟至2021财年上半年确认 [27] 各个市场数据和关键指标变化 - UCAS市场预计将从2019年的158亿美元增长到2024年的248亿美元 [26] - 据报道，自疫情开始以来，鱼叉式网络钓鱼攻击增加了近七倍 [15] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司正转型为网络安全、无线和托管服务公司，专注高利润率产品和服务，以提高毛利率 [11][14] - 公司利用政府项目维持员工规模，调整运营以确保员工安全和高效工作 [9][10] - 公司内部开发了ARIA和Unified - Communications - as - a - Service产品，获得行业奖项和赞誉，有望解决当前关键网络问题 [16][17] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 疫情对公司和客户运营产生影响，但公司成功调整运营以维持业务并拓展前景，拥有稳定的经常性收入基础和多元化客户群体 [30] - 公司产品和服务需求高，业务管道持续增长，是未来业绩的领先指标 [30] - 疫情暴露了网络基础设施的弱点和局限性，为公司带来机会，预计2021年企业会预留预算解决安全问题 [14][15] - 尽管疫情延缓了ARIA平台的物理部署、评估和决策，但预计未来几个月情况会改变，该平台将成为公司重要收入来源 [29] 其他重要信息 - 邮轮行业受疫情严重影响，邮轮运营暂停至2021年3月，欧洲疫情反弹也限制了邮轮重启，但公司团队与运营商保持沟通，第四季度获得两艘干船坞船只的升级机会 [21][22][23] - 公司获得的210万美元PPP贷款已获政府豁免 [51] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 第四季度E2D项目是否有收入，是否预计上半年有收入，收入是否来自台湾地区，台湾地区第四季度签订的四架飞机合同是否会带来未来收入？ - 第四季度有E2D项目的特许权使用费收入，部分预计将结转到2021财年第一季度确认 [39] - 收入来自台湾地区的外国采购 [40] - 台湾地区第四季度签订的四架飞机合同会在未来带来收入 [40] 问题2: 太阳能风平台的三个月免费优惠是否仅针对太阳能风客户，是否有反馈，是否有目标客户名单？ - 目前该优惠仅针对太阳能风客户，若其他客户有合适机会且财务上合理，也可考虑 [41][45] - 由于假期原因，目前暂无反馈 [42] - 公司暂无目标客户名单，正与营销公司沟通获取，也可直接致电询问 [44] 问题3: ARIA平台是否能替代部分旧安全工具，成本是否有竞争力，为何未获得更多业务？ - ARIA平台有时可将多个制造商的安全工具整合为一个管理平台，减少旧安全工具的使用 [46][47] - 实施ARIA平台可消除部分旧系统维护成本，具有成本竞争力 [48] - 目前主要是需要提高品牌知名度，通过参加贸易展等方式吸引更多关注和业务 [50] 问题4: 新闻稿中提到的创纪录新业务管道具体含义，是否各领域均衡增长，各领域金额占比情况？ - 新业务管道增长是指公司与客户沟通和报价的业务量较几个月前增长了3 - 4倍 [55] - 增长涵盖UCAS、MSP、云服务和ARIA等基于经常性收入模式的业务领域 [56] - 目前云服务和MSP业务金额占比较大，UCAS业务增长，ARIA平台正进行市场定位 [58] 问题5: 经营租赁资产和负债的情况，是否是新业务，是否各租赁活动均衡？ - 这是会计规则报告要求的变化，并非新业务，涉及公司一些长期合同和标准租赁义务 [59][60] - 包括长期销售融资承诺和标准租赁义务，需在财务报表中确认 [61] 问题6: ARIA先进检测响应的使用方式，是基于签名还是IP，如何确定能阻止SUNBURST检测相关活动，是否经过测试，是否涉及AI，是否有客户反馈？ - ARIA可仅作为软件使用，也可结合硬件通过设置规则自动修复网络问题 [62] - 基于IP授权销售，根据客户IP数量销售许可证，并可选择公司托管或客户自行管理 [64] - 公司工程师内部测试证明ARIA能阻止相关活动，且与其他大公司合作在实验室进行了大量测试 [65][66] - ARIA分析网络东西向流量，与其他主要分析南北向流量的产品不同，其中涉及AI技术 [68][69] - 目前反馈还太早 [69] 问题7: 公司是否有进一步合资或被收购的讨论？ - 一切皆有可能，公司会与其他公司持续沟通，若有合适机会会提交给潜在股东投票，但目前主要专注于产品开发和销售 [74] 问题8: 为何公司基本面转型良好，但近期股价表现不佳？ - 股票交易量低，公司需提高知名度，随着高性能业务组和TS新产品取得更多成功，故事将更具吸引力，后续会加强投资者关系工作 [77] - 公司认为股票被低估，过去TS业务组利润率低的问题已解决，目前业务模式统一，战略合理 [78] 问题9: 资产负债表中250万美元的应付票据是否均为PPP贷款？ - 目前均为PPP贷款 [81] 问题10: ARIA软件的潜在市场规模有多大？ - 保守估计在200 - 300亿美元之间，因为该产品覆盖了整体网络安全市场的多个细分领域 [81]

2020年第二季度公司整体财务数据 - 2020年第二季度公司收入降至1350万美元，较2019年同期的2160万美元减少约810万美元，降幅38%[129] - 2020年第二季度公司毛利率升至31%，高于2019年同期的22%[129] - 2020年第二季度公司运营亏损40万美元，而2019年同期运营收入为10万美元[129] - 2020年第二季度公司所得税费用为1万美元，2019年同期所得税收益为32.6万美元，本季度有效税率为 - 5%[129] - 2020年第二季度公司毛利润降至420万美元，较2019年同期的480万美元减少约60万美元[137] 2020年第二季度各部门收入情况 - 2020年第二季度TS部门收入减少750万美元，其中产品收入减少700万美元，服务收入减少50万美元[133] - 2020年第二季度HPP部门收入减少约60万美元，产品收入减少80万美元，服务收入增加30万美元[133][134] 2020年第二季度各地区收入情况 - 美洲地区收入减少650万美元，欧洲减少70万美元，亚洲减少90万美元[136] 2020年第二季度收入下降原因及疫情影响 - 收入下降主要因疫情导致部分大的低利润交易未再次发生，但公司预计未来会继续与这些客户合作[127] - 由于疫情不确定性，公司无法合理估计其对业务影响的程度和持续时间[127] 2020年第二季度各部门毛利率情况 - 2020年第二季度TS部门整体毛利率从19%提升至27%，产品毛利率提升得益于供应商返利增加和高利润率软件销售增长，服务毛利率提升得益于托管服务业务量增加[139] - 2020年第二季度HPP部门整体毛利率从56%提升至66%，主要归因于服务收入增加带来的毛利率提升和产品收入带来的毛利率下降，产品毛利率下降主要是由于产品组合变化[141] 2020年第二季度各部门费用情况 - 2020年第二季度HPP部门工程研发费用较去年同期增加10万美元，主要用于ARIA SDS网络安全产品的持续开发[142] - 2020年第二季度SG&A费用整体较去年同期减少20万美元，TS部门减少20.1万美元，主要是由于坏账准备金和可变薪酬减少；HPP部门基本持平[143] 2020年第二季度其他收入（费用）情况 - 2020年第二季度其他收入（费用）净额较去年同期增加13.2万美元，主要是由于外汇收益增加，期间有50万欧元兑换成美元[145] - 2020年第二季度利息收入较去年同期增加5.4万美元，主要与TS - US部门付款期限超过一年的协议有关[146] 2020年前九个月公司整体财务数据 - 2020年前九个月公司收入较去年同期减少约1070万美元，降至4620万美元，降幅19%，主要是TS部门收入减少约900万美元和HPP部门收入减少170万美元[148] - 2020年前九个月公司整体毛利率从23%提升至28%，营业亏损从60万美元增加至90万美元，主要是由于产品收入减少[148] - 2020年前九个月公司总营收4619.9万美元，较去年同期减少1070.1万美元，降幅19%，各地区营收均下降[158] - 2020年前九个月毛利润降至1270万美元，较去年同期减少20万美元，但毛利率从23%增至28%[159] 2020年前九个月各部门收入情况 - 2020年前九个月TS部门产品收入减少930万美元，服务收入增加30万美元；HPP部门产品收入减少220万美元，服务收入增加50万美元[154][156] - 2020年前九个月HPP产品收入减少220万美元，服务收入增加约60万美元[157] 2020年前九个月各部门费用情况 - 2020年前九个月工程研发费用为210万美元，与去年同期持平[164] - 2020年前九个月SG&A费用增加约20万美元，增幅1%，TS和HPP细分市场费用均有增加[165] 2020年前九个月其他收入（支出）情况 - 2020年前九个月其他收入（支出）净额增加45.7万美元，主要因利息收入和外汇收益增加[168] 2020年前九个月所得税情况 - 2020年前九个月所得税费用为110万美元，去年同期所得税收益为46.6万美元[170] 公司现金及贷款情况 - 截至2020年6月30日，公司现金及现金等价物增至2000万美元，较2019年9月30日增加190万美元[173] - 截至2020年6月30日，公司英国子公司持有现金约1000万美元[177] - 公司和子公司于2020年4月17日分别获得82.7万美元和135.36万美元的SBA贷款[180]

财务数据和关键指标变化 - 第三季度总营收为1350万美元，去年同期为2160万美元，同比下降主要与新冠疫情有关 [8] - 第三季度毛利润为420万美元，去年同期为480万美元；毛利率为31.2%，去年同期为22.4%，提升了9% [20] - 第三季度工程和开发费用为69.3万美元，去年同期为58.3万美元，去年同期收到15万美元咨询成本退款 [21] - 第三季度SG&A费用为390万美元，略低于去年同期的410万美元，因可变薪酬成本降低 [21] - 第三季度税前亏损20万美元，去年同期税前收入20.6万美元；本季度所得税费用为1万美元，去年同期有32.6万美元税收优惠 [22] - 4月初采取措施改善现金流，6月底现金状况增强约300万美元；第三季度末现金及短期投资为2000万美元，其中英国有1000万美元现金，有520万美元养老金负债 [22][23] 各条业务线数据和关键指标变化 - 技术解决方案（TS）业务本季度营收1190万美元，受疫情影响，但大部分收入来自大客户；托管服务业务（MSP）表现良好，本季度签约新客户，包括云业务和UCAS，且未流失客户 [10] - 高性能产品（HPP）部门本季度营收160万美元，符合预期，传统业务收入被Myricom业务预期下降抵消；ARIA平台获国际客户安装，在领先有线电视公司和其他OEM有机会，有六个官方合作伙伴，正与其他伙伴沟通 [16][17] - UCAS业务持续成功，新增客户、扩展现有客户站点，每周虚拟产品演示数量增加，新业务管道前景良好 [15] - 微软业务表现良好，重申业务增长率将高于2019年全年140%的增长率 [13] 各个市场数据和关键指标变化 - UCAS市场规模预计从2019年的158亿美元增长到2024年的248亿美元，受移动性和自带设备（BYOD）趋势驱动 [14] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司向高利润率产品和服务转型，以实现盈利增长 [8] - 定位为能帮助企业解决网络安全问题的合作伙伴，ARIA和UCAS解决方案针对当前关键网络问题 [10] - 专注金融、银行和医疗保健垂直领域，与大型金融机构、有线电视公司沟通合作 [46][47] - 与竞争对手相比，公司认为自身技术能覆盖70% - 80%的整体安全，产品有竞争力，但需更多客户建立声誉 [43] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 新冠疫情影响公司业务，但团队调整运营方式，维持大部分员工远程工作，保持业务执行 [7] - 疫情凸显网络安全问题，企业对安全远程工作环境需求增加，为公司带来机会 [9] - 公司新ARIA和UCAS产品获预期关注，客户多样，能应对短期不确定性，对长期增长前景感到兴奋 [18] 其他重要信息 - 邮轮行业受疫情影响大，CLIA宣布美国港口邮轮运营暂停至9月中旬，部分运营商计划在欧盟港口重启；公司与运营商保持沟通，准备在业务恢复时行动 [11][12] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: ARIA产品线概念验证演示的进展及能否进入客户现场 - 尚未能进入客户现场，一直在进行虚拟演示和“试用购买”模式；每周稳定进行3 - 5次演示，但概念验证推进缓慢 [25][26][27] 问题2: UCAS业务新客户是否采用标准价格或定制 - 约50%的客户采用标准价格，50%进行定制 [28][29] 问题3: UCAS平台与Ring Central相比是否有竞争力 - 在中高端市场有竞争力，不追求低价市场客户 [30] 问题4: 与有线电视公司的合作进展 - 沟通频繁，但因疫情和对方不确定性，合作推迟数月 [31][32] 问题5: 技术解决方案部门集成ARIA平台后是否获关注 - 该平台已集成到托管服务中，销售团队努力推广，也在与其他MSP讨论直接使用平台 [33] 问题6: 本季度及下季度是否有股权特许权使用费 - 本季度有少量特许权使用费，预计第四季度会更多，明年情况不确定 [36][37] 问题7: 如何向市场传达公司潜力和市场规模 - 聘请新IR公司，努力接触更多潜在股东；宣传产品，争取媒体关注；在客户渠道积极推广 [42] 问题8: 公司与哪些知名大公司合作 - 与大型金融机构、有线电视公司合作，专注金融、银行和医疗保健垂直领域 [46][47] 问题9: 公司业务增长指的是什么 - 指微软业务（Office 365和iCloud业务）的增长 [50] 问题10: 新客户安装（UCAS和ARIA）的收入是否计入上季度 - 上季度有UCAS和MSP新客户，ARIA产品有国际客户安装并计入收入 [51] 问题11: UCAS收入在季度内的分布及对未来收入的影响 - 业务采用 recurring revenue model，收入在合同期内确认；业务有起伏，客户购买分散在季度内；大合同会导致收入波动 [52][54][55] 问题12: 上季度是否有来自英国的收入 - 有 [59] 问题13: 未来季度是否会有大量新闻稿发布 - 目前不确定，需看业务发展情况，待有值得发布的内容时会发布 [60] 问题14: 公司是否有内部指标监测收入情况 - 有，监测管道、积压订单、销售指标、工程进度和产品质量等 [61][62] 问题15: 如何量化销售管道 - 根据潜在客户的接近率（20%、40%、60%、80%）管理，每周与销售人员回顾管道和新机会，与项目经理和工程师沟通项目进展 [63][64] 问题16: 销售管道在夏季是否恢复 - 情况有起伏，5月受影响最大，6月有所恢复但未达疫情前水平 [65][66] 问题17: 目前对股息的看法 - 公司先追求盈利，考虑现金需求；经济不确定性大，需恢复正常后再考虑；董事会每季度讨论 [67][68]

财务数据和关键指标变化 - 2020财年第二季度总营收为1610万美元，去年同期为1640万美元 [7] - 毛利润为450万美元，较去年同期的370万美元增长约20% [25] - 毛利率为27.9%，较去年同期的22.9%提高了几百个基点 [26] - 工程和开发费用为71.6万美元，低于去年同期的78.1万美元 [26] - 销售、一般和行政费用（SG&A）为390万美元，略高于去年同期的370万美元 [27] - 第二季度税前收入为43.7万美元，去年同期亏损76.1万美元 [27] - 第二季度所得税费用为120万美元，去年同期有14.2万美元的税收优惠 [28] - 第二季度末现金及短期投资为1520万美元，其中包括英国的990万美元，公司在英国有530万美元的养老金负债 [29] 各条业务线数据和关键指标变化 技术解决方案（TS） - 本季度收入为1460万美元，受疫情影响，邮轮业务和一些专业服务业务放缓，但因收到几笔大订单，最终表现较好 [11] 托管服务业务（MSP） - 本季度客户数量增加，第三季度开局良好，未流失任何客户，公司还扩大了工程团队 [12] 微软业务 - 本季度表现出色，公司认为今年的增长率将高于2019年全年140%的增长率 [14] 高性能产品（HPP）部门 - 本季度收入为150万美元，Myricom业务收入下降，部分被高于预期的多计算机版税抵消，公司预计传统业务全年将有所改善 [16] ARIA业务 - 获得四项网络安全卓越奖，包括加密、网络检测和响应、GDRP合规、威胁检测、情报和响应 [18] - 推出新的ARIA高级检测和响应（ADR）应用程序，可自动检测并阻止网络安全攻击 [23] - 与Juniper Networks和Sumo Logic进行集成，增加解决方案的影响力和市场覆盖范围 [23][24] 各个市场数据和关键指标变化 - UCaaS市场预计未来几年将达到790亿美元，公司持续受到市场关注，有望获得相应份额 [15] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司正向网络安全、无线和托管服务公司转型，持续关注高利润率产品，以提升整体业绩 [7][8] - 尽管疫情带来挑战，但公司通过远程工作方式加强与客户和潜在客户的联系，努力减少业务中断 [6] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 疫情对公司业务造成一定影响，如邮轮业务收入机会推迟，但公司认为远程工作环境增加了全球数字基础设施的安全威胁，为公司带来长期发展机遇 [10][13] - 公司对ARIA和UCaaS业务的增长前景持乐观态度，目前新产品演示的关注度很高，有大量概念验证项目待执行 [8][9] 其他重要信息 - 为应对疫情挑战，公司暂停了股票回购计划和现金股息，以保留资金用于营运资金 [29] - 公司申请并获得了总额不到220万美元的薪资保护计划（PPP）贷款 [30] - 公司约有116名员工，未进行裁员或休假 [31] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 公司目前的员工数量是多少，与上季度或去年相比有无变化？ - 公司目前约有116名员工，与过去一年的员工数量基本一致，在德国业务存在时员工数量较多 [32][33] 问题2: 根据CARES法案追回的所得税费用能否在第三季度体现？ - 相关计算已完成，并体现在本季度报告的数据中，该福利已抵消递延税项的冲销 [34][35] 问题3: 员工工资是否会从PPP贷款中扣除，何时能得到相关核算结果？ - 贷款到期后有60天的审核期，公司可能要到第四季度才能得到核算结果，最终贷款可能会被豁免 [36][38] 问题4: 潜在有线电视客户的合作情况如何？ - 合作因客户专注于内部客户服务而暂时搁置，公司希望6月情况能有所改善 [40] 问题5: 丹佛的研发团队是否在致力于扩大无线产品线？ - 这是一个内部项目，目前已暂停一两个月，但相关兴趣仍然存在 [41][42] 问题6: 其他有线电视客户的合作情况如何？ - 公司仍在与所有客户进行沟通 [43] 问题7: ARIA的ADR应用程序是否能自动解决黑客攻击等问题？ - 该应用程序内置AI，可根据设定的策略自动进行更改和调整，用户可在事后进行审查和撤销操作，这是该产品的独特优势，受到市场高度关注 [45][46] 问题8: 每周进行的五次新产品演示是指ARIA还是UCaaS，或两者都有？ - 仅指ADR产品的演示，与UCaaS等其他产品的演示无关 [47] 问题9: 进行ARIA产品的概念验证是否需要现场人员协助集成，预计何时进行？ - 需要将ARIA产品接入客户网络才能进行全面的概念验证，公司目前计划在6月安排相关工作，具体时间可能会根据情况调整 [49][50] 问题10: 集成ARIA产品所需的时间是否取决于客户规模？ - 是的，客户规模越大、越复杂，集成工作的难度和工作量就越大 [51]

营收情况 - 2020年第一季度公司营收为1610万美元，较2019年同期的1640万美元下降约30万美元，降幅2%[130][131] - 2020年第一季度TS业务营收减少10万美元，产品营收减少90万美元，服务营收增加70万美元[131][134] - 2020年第一季度HPP业务营收减少20万美元，产品营收减少50万美元，服务营收增加30万美元[131][135] - 2020年第一季度美洲地区营收增加90万美元，欧洲地区营收减少50万美元，亚洲地区营收减少70万美元[136] - 2020年前六个月公司收入为3270万美元，较2019年的3530万美元减少270万美元，降幅8%[150] - TS 部门 2020 年上半年收入 3015.1 万美元，较 2019 年的 3169 万美元下降 5%，其中产品收入降 9%，服务收入增 15%[154] - HPP 部门 2020 年上半年收入 251.6 万美元，较 2019 年的 364 万美元下降 31%，其中产品收入降 46%，服务收入增 55%[155] - 2020 年上半年美洲、欧洲、亚洲收入分别为 3119.4 万、128.2 万、19.1 万美元，较 2019 年分别降 2%、43%、85%，总收入降 8%[156] 毛利情况 - 2020年第一季度公司毛利率从2019年同期的23%提升至28%，毛利增加约70万美元至450万美元[130][138] - 2020年第一季度TS和HPP业务总毛利为448.3万美元，较2019年的374.6万美元增长73.7万美元，增幅5%[139] - 2020年第一季度TS业务毛利为365.6万美元，占比25%，较2019年的297.6万美元增长68万美元，增幅5%，主要因管理服务合同利润率增加[139] - 2020年第一季度HPP业务毛利为82.7万美元，占比56%，较2019年的77万美元增长5.7万美元，增幅8%，主要因服务毛利率相对产品提高及特许权使用费增加[140] - 2020 年上半年毛利润增至 850 万美元，占收入比例从 23%升至 26%[159] 费用与亏损情况 - 2020年第一季度公司运营亏损从2019年同期的80万美元降至10万美元，减少约70万美元[130] - 2020年第一季度公司所得税费用为120万美元，而2019年同期为税收优惠14.2万美元，当期有效税率为268%[130] - 2020年第一季度HPP业务工程开发费用较2019年减少10万美元，主要因员工和咨询费用减少[141] - 2020年第一季度销售、一般和行政费用（SG&A）较2019年增加20万美元，TS和HPP业务均增长5%[143] - 2020年第一季度其他收入（支出）净额较2019年增加57万美元，主要因外汇收益增加[144] - 2020年第一季度利息收入较2019年增加9.7万美元，主要与TS - US业务付款期限超一年的协议有关[145] - 2020年第一季度所得税费用为120万美元，而2019年同期为所得税收益10万美元[146] - 2020年前六个月公司营业亏损从80万美元降至50万美元[150] - 2020 年上半年工程研发费用降至 140 万美元，较 2019 年降约 10 万美元[162] - 2020 年上半年销售、一般和行政费用增至 767.1 万美元，较 2019 年增约 30 万美元，增幅 5%[164] - 2020 年上半年其他收入（费用）净额增至 37.2 万美元，较 2019 年增 32.5 万美元[165] - 2020 年上半年所得税费用为 110 万美元，2019 年同期为所得税收益 10 万美元[167] 新冠疫情影响 - 自2020年3月31日季度结束后，公司产品和服务销量显著下降，目前无法合理估计新冠疫情对业务的影响[126][128] - 新冠疫情等流行病可能对公司业务、经营成果、现金流和财务状况产生重大不利影响[181][182] 会计政策变更 - 因采用ASU No. 2016 - 02，公司租赁会计政策自2019年10月1日起变更[125] 前瞻性陈述风险 - 前瞻性陈述存在重大风险和不确定性，实际结果可能与预期不同[123][124] 资金与信贷情况 - 截至 2020 年 3 月 31 日，公司现金及现金等价物降至 1520 万美元，较 2019 年 9 月 30 日降 290 万美元[171] - 截至2020年3月31日和2019年9月30日，公司有最高2000万美元的库存信贷额度，还可最多提取150万美元现金，可用额度分别为1840万美元和1750万美元，且无未偿还现金提款[174] - 2020年4月17日，公司及其全资子公司分别获得82.7万美元和135.36万美元的贷款，贷款期限两年，年利率1%[176] - 管理层认为公司现有现金、现金等价物、SBA贷款所得现金、运营产生的现金以及信贷额度可满足至少12个月的营运资金和资本支出需求[177] 内部控制情况 - 截至2020年3月31日，公司披露控制和程序有效[179] - 2020年3月31日止六个月内，公司财务报告内部控制无重大变化[180] 股息与股票回购情况 - 2020 年上半年公司暂停季度股息发放[171] - 2007年11月13日，董事会授权公司回购25万股流通普通股；2009年2月3日，授权额外回购最多35万股[184] - 2011年2月8日，董事会授权新的股票回购计划，最多回购25万股普通股[185] - 2020年3月1 - 31日，公司回购6000股，每股均价7.15美元，该计划下还可回购194,525股[186] - 截至报告日期，公司已暂停股票回购计划直至经济形势更明朗[186]

公司整体财务数据关键指标变化 - 2019年第四季度公司收入降至1660万美元，较2018年同期的1900万美元减少240万美元，降幅13%[114][117] - 2019年第四季度公司毛利润率从2018年同期的23%增至24%，但毛利润降至400万美元，较2018年同期减少30万美元[121] - 2019年第四季度公司运营亏损40万美元，而2018年同期几乎没有运营收入，主要因收入减少240万美元和销售、一般及行政费用增加20万美元[114] - 2019年第四季度公司所得税为税收优惠7万美元，而2018年同期为税收支出2000美元，当前季度有效税收优惠率为11.5%[114][116] - 2019年截至12月31日的三个月内，其他收入（费用）净额较2018年同期减少24.5万美元，主要因外汇损失增加，部分被利息收入增加抵消[129] - 2019年利息收入增加11.8万美元，主要与TS - US部门付款期限超一年的协议有关[130] - 2019年截至12月31日的三个月内，所得税为税收优惠7万美元，2018年同期为税收费用2万美元，当前季度有效税收优惠率为11.5%[131] - 截至2019年12月31日，公司现金及现金等价物从9月30日的1810万美元降至1760万美元，减少50万美元[132] - 2019年截至12月31日的三个月内，公司主要现金来源包括应收账款减少270万美元、存货减少220万美元和债务所得200万美元[132] - 2019年截至12月31日的三个月内，公司主要现金用途包括应付账款和应计费用减少650万美元、信贷额度净支付160万美元和债务偿还50万美元[133] - 截至2019年12月31日，英国子公司持有的现金约900万美元，包括260万欧元、20万英镑和590万美元[134] - 管理层认为公司现有现金及现金等价物、经营活动产生的现金和信贷额度可满足可预见未来的营运资金和资本支出需求[138] 各业务部门收入关键指标变化 - TS部门2019年第四季度收入降至1553.1万美元，较2018年同期减少142.3万美元，降幅8%，其中产品收入减少150万美元，服务收入增加10万美元[117] - HPP部门2019年第四季度收入降至104.1万美元，较2018年同期减少98.5万美元，降幅49%，其中产品收入减少100万美元，服务收入减少1.9万美元[119] - 美洲地区2019年第四季度收入降至1583.9万美元，较2018年同期减少156.7万美元，降幅9%；欧洲地区降至66.3万美元，减少49.3万美元，降幅43%；亚洲地区降至7万美元，减少34.8万美元，降幅83%[120] 各业务部门毛利率关键指标变化 - TS部门2019年第四季度销售毛利率从2018年同期的20%增至23%，主要因服务收入相对产品收入增加[125] - HPP部门2019年第四季度销售毛利率从2018年同期的48%增至49%，主要因服务毛利润相对产品增加，产品整体利润率下降主要因收入减少[125] 公司会计政策变化 - 自2019年10月1日起，因采用ASU No. 2016 - 02，公司租赁会计政策发生变化[113] 各业务部门费用关键指标变化 - 2019年和2018年截至12月31日的三个月内，HPP部门工程与开发费用均为70万美元[126] - 2019年截至12月31日的三个月内，SG&A费用较2018年同期增加20万美元，TS部门增加12.5万美元（5%），HPP部门增加4.7万美元（4%）[127]

财务数据和关键指标变化 - 2020财年第一季度总营收为1660万美元，去年同期为1900万美元，营收减少240万美元 [6] - 毛利润为400万美元，略低于去年同期，毛利率为24%，较去年同期的23%上升100个基点 [19] - 工程和开发费用降至67.2万美元，去年同期为75万美元 [19] - SG&A费用为380万美元，去年同期为360万美元，略有增加 [20] - 本季度受英镑汇率影响产生33.5万美元非现金支出，去年同期为7000美元收益 [20] - 本季度税收优惠为7万美元，有效税率为11.4%，去年同期为极少的税收支出 [20] - 2020财年第一季度净亏损54万美元，合每股亏损0.14美元，去年同期净利润为5万美元，合每股收益0.01美元 [20] - 第一季度末现金及短期投资为1760万美元 [20] - 董事会已批准向2020年2月28日登记在册的股东支付每股0.15美元的季度股息，将于3月13日支付 [20] 各条业务线数据和关键指标变化 技术解决方案业务（TS） - 本季度TS收入为1550万美元，托管服务业务（MSP）表现良好，客户基础和现有客户每月新服务支出均有所增加 [7] - 微软业务表现稳定，2019年许可证数量增长247%，预计2020财年将超过该增长率 [9] 高性能产品部门（HPP） - 本季度收入为100万美元，产品收入下降，主要是Myricom业务下滑，但预计全年遗留业务将有所改善，下半年有望获得外国军事E2D的特许权使用费 [13] 各个市场数据和关键指标变化 - UCaaS市场预计未来几年将达到790亿美元，市场由少数大型企业主导，但仍有部分市场可供小型、灵活且以客户为中心的公司服务 [10] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司专注于推动盈利能力，开发高利润率产品，通过统一通信即服务（UCaaS）和ARIA平台推动营收增长 [6] - 技术解决方案业务方面，继续拓展客户基础，探索加强Office 365业务的方法，推出UCaaS服务，以满足市场需求 [7][9] - 高性能产品部门方面，对ARIA平台的增长潜力持乐观态度，积极开展销售讨论，寻找潜在合作伙伴，建立官方渠道计划，预计未来几周将有与市场合作伙伴的集成公告 [14][15][16] - 在行业竞争中，公司凭借创新的产品和定制化服务，在UCaaS和网络安全市场中寻找机会，与大型企业竞争 [10][11] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 第一季度表现稳健，推出了新的UCaaS服务，预计2020财年剩余季度，尤其是下半年将有所改善 [17] - 公司认为股票被低估，目前处于初创阶段，需要向市场传达更多信息，随着新产品线的成功推出，公司将获得更多收益 [40] 其他重要信息 - 公司在电话会议中使用了1995年《私人证券诉讼改革法案》的安全港条款，提醒众多因素可能导致实际结果与前瞻性陈述存在重大差异 [4] 问答环节所有提问和回答 问题1: 公司网络安全业务的主要重点是什么，是否会专注于直接终端用户，是否会增加传统销售人员？ - 公司将通过现有销售人员直接接触和渠道合作伙伴计划相结合的方式，与直接客户进行沟通，同时会招聘内部销售人员 [22][23] 问题2: 公司是否有计划与除Palo Alto之外的其他IT提供商进行合作？ - 公司将在未来几周内发布新的合作公告 [24] 问题3: UCaaS合同的收入是否会在本季度开始并持续到年底，第二个beta测试站点是否有望在近期签约？ - 是的，这些公司拥有超过1000名用户，合同将在未来12个月内逐步推出，合同期限为1年、3年或5年；公司希望第二个beta测试站点能在未来几周内签约，目前还有十几个潜在客户处于不同阶段 [26][27] 问题4: UCaaS产品有哪些独特的功能？ - 公司使用Cisco作为后端基础，能够将客户的定制应用集成到电话系统中，满足客户的特定需求，真正模拟客户在本地的电话系统，客户无需担心支持、维护和安全等问题 [28] 问题5: ARIA安全功能是否已集成到UCaaS产品线中？ - 目前尚未集成到UCaaS中 [29] 问题6: 有多少客户可能需要定制化服务？ - 公司无法给出具体数字，但定制化服务是公司与其他竞争对手的区别所在，有些客户可能只需要标准套餐，公司也会提供相应的帮助 [30][32] 问题7: 新闻稿中提到的运营商和电缆公司是否指的是之前会议中提到的运营商MSO市场，是否有望在近期签约？ - 是的，公司希望能在不久的将来签署相关合同 [33] 问题8: 与电缆公司的合作是否引起了其他公司的询问？ - 公司是基于与行业领导者的合作，主动向其他公司推广，由于行业内公司相互了解，与后续公司的沟通相对容易 [34] 问题9: 与Kalo公司的合作是否涉及大量定制化服务？ - 公司表示如果一切顺利，将提供更多细节 [35] 问题10: ARIA是否通过渠道合作伙伴实现了销售？ - 目前还没有，公司正在引入渠道合作伙伴并对其进行培训 [36] 问题11: ARIA通过渠道合作伙伴的销售是否会在下半年开始？ - 公司希望随着合作伙伴的增加和销售渠道的拓展，销售能够在下半年开始，目前不同客户的销售处于不同阶段 [37] 问题12: 公司股票处于三年区间的高端，是否被高估或低估，市场如何评估公司价值？ - 公司认为股票被低估，目前处于初创阶段，需要向市场传达更多信息，随着新产品线的成功推出，公司将获得更多收益 [40]

收入与利润 - 公司2019财年收入增长8%，达到7910万美元，相比2018财年的7290万美元增加了620万美元[160][165] - 公司2019财年毛利率从2018财年的25%下降至23%[160] - 公司2019财年运营亏损为82.6万美元，相比2018财年的160.1万美元有所改善[162] - 公司2019财年总毛利率下降2%，至1802.6万美元，主要由于HPP部门毛利率下降7%[171][174] - 公司2019财年录得所得税收益约71,000美元，有效税率为16.1%，而2018财年所得税费用为882,000美元，有效税率为-79.7%[181] 部门收入 - 公司TS部门收入增长14%，达到7115.9万美元，主要得益于美国分部的1150万美元增长[166][168] - 公司HPP部门收入下降25%，至790.2万美元，主要由于Myricom产品线收入下降150万美元[169] 地区收入 - 公司美洲地区收入增长20%，达到7252.2万美元，主要得益于TS部门的1520万美元增长[170] - 公司欧洲地区收入下降61%，至405.6万美元，主要由于英国分部的550万美元下降[170] 费用与成本 - 公司2019财年研发费用下降15%，至280万美元，主要用于ARIA SDS网络安全产品的开发[175][177] - TS部门的销售、一般及行政费用（SG&A）在2019财年增加了544,000美元，同比增长5%，主要由于美国部门的可变销售费用增加以及工程和销售人员的招聘[178] - HPP部门的销售、一般及行政费用（SG&A）在2019财年减少了1,215,000美元，同比下降22%，主要由于德国业务的出售、审计费用和可变薪酬的减少[179] - 2019财年其他收入（费用）净额减少了111,000美元，主要由于其他净收入减少了294,000美元以及外汇收益减少了106,000美元，部分被利息收入增加303,000美元所抵消[180] 现金流与财务状况 - 公司2019财年现金及现金等价物减少了700万美元，从2018财年的2,510万美元降至1,810万美元[188] - 公司2019财年通过增加应付账款和应计费用获得了640万美元现金，同时长期应收款增加了530万美元，其他资产和递延成本增加了310万美元[189] - 公司2019财年英国子公司的现金总额为910万美元，包括310万欧元、20万英镑和590万美元[192] - 公司2019财年库存信用额度下的借款为250万美元，2018财年为320万美元，公司均符合所有财务契约要求[194] - 公司预计未来应税收入足以利用现有的递延税资产，并记录了235,000美元的估值备抵，用于某些不太可能实现的状态相关资产[184] - 公司2019财年通过出售德国业务获得了1,440万美元现金，并确认了1,680万美元的收益[186] 收入确认与合同管理 - 公司收入主要来自硬件和嵌入式软件的销售，售后维护和支持在合同中不视为单独的性能义务[211] - 专业服务的收入确认采用工时法，基于合同初期的估计和持续监控[212] - 当产品和服务一起销售时，交易价格分配采用预算成本加利润法，涉及重大判断[213] - 合同资产和负债的确认基于公司是否拥有无条件收款权[214] - 合同成本在合同期限超过一年时资本化，并在合同期限内摊销[215] - 履行合同的成本在满足特定条件时资本化，并在未来用于履行性能义务[216] 保修与开发费用 - 产品保修费用基于历史保修成本进行估计，保修期通常为90天至三年[219] - 工程和开发费用包括员工薪酬、福利和第三方开发成本，软件开发的内部成本未资本化[220] 无形资产与库存管理 - 无形资产按估计使用寿命摊销，通常为三至十年，并在必要时进行减值测试[225] - 库存按成本与市价孰低法计量，基于未来需求和市场条件进行估计[226]

财务数据和关键指标变化 - 2019财年总收入增长8%至7900万美元 [6] - 第四季度收入从1960万美元增至2220万美元 [17] - 第四季度毛利润从480万美元增至510万美元 [17] - 第四季度毛利率为23% 低于去年同期的247% [17] - 第四季度净亏损334万美元 去年同期净利润1620万美元 [20] - 截至2019年9月30日 现金及短期投资为1810万美元 [21] 各条业务线数据和关键指标变化 - 技术解决方案业务收入7110万美元 同比增长14% [7] - 产品收入增长13% 服务收入增长18% [7] - 高性能产品部门收入790万美元 同比下降260万美元 [10] - E2D项目特许权使用费减少170万美元 [10] - 多计算机服务和Myricom收入减少350万美元 [10] - 多计算机产品和服务收入增加近100万美元 [10] 各个市场数据和关键指标变化 - 邮轮行业完成17艘船舶的部署 未来7个月还有新订单 [8] - 微软Office 365业务表现良好 [8] - UCaaS市场预计到2024年复合年增长率为294% 市场规模达790亿美元 [9] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 转型为网络安全 无线和托管服务公司 [6] - UCaaS和ARIA将成为新的收入增长点 [6] - 已签约3个渠道合作伙伴 计划年底前达到15-20个 [14][51] - 招聘3名具有15年以上经验的直销人员 [12] - ARIA平台已从测试阶段进入正式推出阶段 [12] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 对2020财年及未来持乐观态度 [6] - UCaaS预计在2020财年下半年开始产生收入 [6] - ARIA平台有望重塑行业竞争格局 [13] - 预计2020财年将实现盈利 [16] 其他重要信息 - 董事会决定支付每股015美元的季度股息 [21] - 获得CyberDefense杂志最佳网络安全管理产品奖 [15] - 与Demisto等安全厂商进行产品集成 [28] 问答环节所有提问和回答 问题: 如何提高股票估值和流动性 - 计划通过参加投资者会议 与潜在投资者会面等方式提高关注度 [23] 问题: E2D项目收入情况 - 2019财年E2D相关收入减少约170万美元 [24][25] - 预计2020财年收入将维持在2019年水平 [25] 问题: ARIA产品的市场潜力 - 如果进入大型MSSP市场 潜在市场规模可达数亿美元 [41] - 目前正在洽谈的项目规模为数千万美元 [41] 问题: ARIA产品的竞争优势 - 专注于东西向流量分析 与大多数南北向流量分析产品形成差异化 [37] - 可与其他安全产品集成 减少误报率 [38] - 基于Myricom 20多年的数据包检测技术 [37] 问题: 资产负债表变化 - 应收账款和库存增加导致流动资产增加200万美元 [43] 问题: E2D项目相关收入 - 收入按板卡数量计算 无法区分具体用于美国还是外国军用飞机 [45][46] 问题: 渠道合作伙伴发展情况 - 选择合作伙伴时注重其安全专业能力 而非单纯追求数量 [48][49] - 计划到2020年底拥有15-20个高质量合作伙伴 [51] 问题: ARIA产品收入贡献 - 目前仍处于早期阶段 主要收入增长仍来自传统业务 [55] - 预计2020年下半年ARIA将开始贡献显著收入 [61]